业绩总结 - Q2'22收入为NT$6,851.7M，环比增长1.9%，同比下降1.9%[6] - Q2'22毛利率为25.4%，环比上升0.4个百分点，同比下降2.8个百分点[6] - Q2'22每股收益（EPS）为NT$1.82，环比增长8.3%，同比增长3.4%[18] - Q2'22 EBITDA为NT$2,474.1M，环比下降19.5%[17] - Q2'22资本支出（CapEx）为NT$1,400.8M，折旧费用为NT$1,197.3M[24] - Q2'22的股东权益回报率（ROE）为21.3%[17] 用户数据 - Q2'22内存收入占比为40.5%，环比增长1.5%，同比下降7.7%[11] - Q2'22 DDIC及金属凸点收入占比为48.8%，环比增长0.5%，同比增长5.2%[12] 未来展望 - 预计下半年高端测试产能将转移至2023年[27] - 由于全球通货膨胀和消费电子市场疲软，半导体供应链库存增加[27]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收为新台币67.25亿，较2021年第四季度下降1%，较2021年第一季度增长4% [11][12] - 2022年第一季度毛利润为新台币16.78亿，毛利率为25%，较2021年第四季度下降1.0个百分点，较2021年第一季度增加0.8个百分点 [11][12] - 2022年第一季度营业费用为新台币4.67亿，占总营收的6.9%，较2021年第四季度改善0.1%，较2021年第一季度增加10% [11][12] - 2022年第一季度营业利润为新台币12.32亿，营业利润率为18.3%，较2021年第四季度下降1.4个百分点，较2021年第一季度增加0.4个百分点 [12] - 2022年第一季度归属公司净利润为新台币12.25亿，较2021年第四季度下降13.6%，较2021年第一季度增长27.7% [11][12] - 2022年第一季度基本加权平均流通股为7.27亿股，每股基本收益为新台币1.68元或每美国存托股份1.18美元 [11][12] - 2022年第一季度EBITDA为新台币24.21亿 [11] - 2022年第一季度净资产收益率为19.5% [11] - 截至2022年第一季度末，总资产为新台币420.15亿，总负债为新台币162.8亿，总权益为新台币257.35亿 [13] - 2022年第一季度应收账款周转天数为81天，存货周转天数为58天 [14] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物余额为新台币62.88亿，较年初增加新台币3.82亿 [14] - 2022年第一季度自由现金流为新台币15.36亿，较2021年同期的新台币9.22亿增加 [14] - 2022年第一季度资本支出为新台币6.24亿，折旧费用为新台币11.88亿 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 制造业务方面，组装业务占第一季度营收的28%，测试业务占21%，晶圆凸块业务占19.5% [6] - 产品方面，DDIC产品约占第一季度营收的32%，金凸块约占17.4%，DRAM和SRAM营收约占19.5%，闪存和混合信号产品分别约占21%和10% [6] - 存储产品营收较2021年第四季度增长约0.7%，同比下降2.4%，占第一季度总营收的40.7%；其中DRAM营收同比增长26%，较2021年第四季度增长超16.4%，占第一季度总营收的19% [6] - 总闪存营收占第一季度营收的21%，较2021年第四季度下降9.6%，同比下降约18%；NAND营收较2021年第四季度增长约5%，占第一季度总闪存营收的30% [7] - 驱动IC相关产品营收较2021年第四季度略有下降1.1%，同比增长约9.7%，占2022年第一季度总营收的49.4% [7] - DDIC营收（包括COG和COF）较2021年第四季度略有上升，同比增长超14%；COG营收占第一季度DDIC营收的60%，较2021年第四季度增长约4%，同比大幅增长23%；TDDI营收占2022年第一季度DDIC营收的22.5%；OLED较2021年第四季度也显著增长，占第一季度DDIC营收的超5% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 终端市场方面，汽车和工业领域营收约占第一季度的16.7%，其中汽车领域的DDIC部分较2021年第四季度增长超20%，占汽车领域营收的超1/2；智能手机和电视终端市场分别约占2022年第一季度营收的30.7%和17%；计算领域占9.6%，消费领域占26% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于高利润率细分市场，通过增加自动化和实施其他计划降低制造成本 [5] - 持续增加DDIC高端测试产能以满足客户需求，并与客户签订照付不议合同，确保未来产能利用率和长期可见性 [16] - 密切关注COVID - 19情况，遵循政府健康规定，采取一系列防疫措施以保障员工和客户健康，维持工厂正常运营 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临全球通胀、俄乌冲突和中国封锁等逆风，影响供应链和需求，但公司团队表现出色，第一季度仍取得强劲财务业绩 [4] - 进入第二季度，客户需求健康，预计情况将改善，存储产品势头将提升，DDIC势头好于存储产品 [16] - 2022年下半年行业仍面临上述挑战，公司将密切管理并与客户和供应链合作伙伴合作以减少影响 [21] 其他重要信息 - 公司董事会批准了另一项股息，待5月股东大会股东批准后，将每股普通股派发新台币4.3元 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明Q2展望，存储和DDIC哪个产品细分市场表现更好？ - 对于DRAM，小众DRAM受益于DDR3的健康需求，商品DRAM受益于中国封锁影响当地供应链带来的紧急订单；NOR闪存近期库存水平略高，客户相应调整晶圆装载量；对于DDIC，公司增加了额外的晶圆测试产能并与客户签订照付不议合同以维持高利用率，受中国封锁影响，在台湾有晶圆代工支持的客户倾向于采用公司的后端产能；总体而言，DDIC的势头好于存储产品，公司谨慎认为第二季度情况将改善，需求将持续健康 [20] 问题2: 除了积极的晶圆测试前景，如COG、COF和金凸块等方面有何评论？ - 一些本地客户变得保守，但可能会被中国客户因封锁产生的需求所抵消，因此DDIC整体表现仍将健康 [23] 问题3: 在当前全球环境下，如何评价2022年资本支出和折旧？ - 2022年资本支出将接近年度营收的20%，2022年折旧将按季度增加2% - 3% [23] 问题4: 对2022年税率有何预期？ - 第一季度税率约为16%，预计2022年税率在16% - 18% [25] 问题5: 由于价格上涨，Q2的DDIC晶圆测试收入是否会比Q1更有利？ - 公司与客户签订了照付不议合同以确保利用率，但客户正在努力减少测试时间以弥补潜在的DDIC和市场价格下降，因此Q2将与Q1处于相似水平 [25] 问题6: 上海封锁是否影响Unimos运营？ - 基于过去两年的疫情防控经验，Unimos员工住在工厂园区内，封闭管理消除了外部人员进入工厂的问题，消除了封锁影响，但物流仍有一点困难；由于Unimos在上海优先复产名单上，预计情况将进一步改善 [26] 问题7: 是否观察到未完成的DDIC晶圆测试仪订单交付时间延长？ - 由于半导体材料不匹配，交付时间将超过1年，特别是汽车应用的探测器和低温测试平台 [28] 问题8: Q1资本支出相对较低，意味着下半年资本支出将显著增加，主要用于哪些方面？ - 大部分将用于DDIC测试仪 [29] 问题9: 请解释自2016年以来Q1库存周转天数看起来相当高的原因？ - 主要是由于组装材料的交付时间延长，导致材料安全库存增加 [30] 问题10: 较高的材料成本是否会影响毛利率？ - 对于较高的黄金价格，公司可以根据商定的金凸块价格公式向客户反映部分成本，但组装业务不能全部反映；对于其他组装材料，如基板，公司也可以向客户反映部分成本 [31]

第一季度运营结果 - 营收为新台币67.252亿，季环比下降1.0%，同比增长4.0%[7] - 毛利率为25.0%，季环比下降1.0个百分点，同比增长0.8个百分点[7] - 内存业务营收占比40.7%，季环比增长0.7%，同比下降2.4%[11] 第一季度财务结果 - 归属于公司的每股美国存托凭证基本收益为1.18美元，汇率为新台币28.62兑1美元[17] - 息税折旧摊销前利润为新台币24.205亿，股权回报率为19.5%[17] - 应收账款周转天数为81天，存货周转天数为58天[22] 第二季度业务展望 - 全球通胀和原材料成本上升影响终端需求，DRAM和闪存需求势头良好[29] - 地缘政治和中国封控或影响消费者信心和半导体供应链[29] - DDIC的OLED和汽车面板需求坚挺，高端测试产能利用率持续高位[30]

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on April 14, 2022 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 20-F ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR 12(g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ SHELL COM ...

业绩总结 - 2021年第四季度收入为新台币679.14亿元，环比下降5.2%，同比增长7.6%[6] - 2021年全年收入创下新纪录，为新台币2740亿元，同比增长19.1%[6] - 2021年第四季度毛利率为26.0%，环比下降1.3个百分点，同比上升1.6个百分点[6] - 2021年毛利率为26.5%，同比上升4.6个百分点[6] - 2021年第四季度的EBITDA为新台币249.03亿元[17] - 2021年第四季度每股收益（EPS）为新台币1.41[17] - 2021年第四季度的净利润为新台币141.75亿元，同比增长106.5%[19] - 2021年第四季度的总资产为新台币425.23亿元[23] - 2021年第四季度的总负债为新台币241.38亿元[23] - 2021年自由现金流为新台币95.64亿元[26] - 2021年第四季度资本支出（CapEx）为新台币2,685.3百万，全年资本支出为新台币6,552.7百万[28] - 2021年第四季度折旧费用为新台币1,154.8百万，全年折旧费用为新台币4,634.1百万[28] 市场趋势与需求 - DRAM市场短期内因急单需求而有上行空间，预计将实现增长[31] - 季节性工作日缩短对第一季度的影响通常较大，但运营势头和基本需求趋势依然健康[31] - 存储需求稳固并有所改善[31] - 闪存市场客户正在补充库存，需求势头良好[31] - DDIC受到工作日缩短的影响，但OLED和汽车面板需求强劲[31] - 高端测试产能紧张，战略性扩展测试产能并采取或支付合同[31]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年营收达新台币274亿，同比增长19.1% [6] - 2021年毛利率提升460个基点至26.5% [6] - 2021年净利润达新台币6.96，同比增长113.5%，Q4每股收益为新台币1.95 [6] - Q4运营费用占营收的6.9% [7] - Q4整体产能利用率为76%，组装利用率降至67%，测试保持在80% [7] - Q4总营收为新台币67.91亿，净利润为新台币14.18亿，每股基本收益为新台币1.95或每美国存托股份1.41美元，EBITDA为新台币24.9亿，净资产收益率为24.0% [14] - 4Q21总营收较3Q21下降5.2%，毛利润为新台币17.69亿，毛利率为26.0%，较Q3下降1.3个百分点 [15] - Q4运营费用为新台币4.67亿，占总营收的6.9%，较Q3改善约0.8% [15] - Q4运营利润为新台币13.36亿，运营利润率为19.7%，较Q3下降1.6个百分点 [15] - Q4净非运营收入为新台币3.19亿，较3Q21的新台币1.48亿增加 [15] - 与4Q20相比，4Q21总营收增长7.6%，毛利率增加1.6个百分点，运营费用增加13.1%，运营利润率增加1.3个百分点，净非运营收入增加新台币5.97亿，利润增长106.5% [16] - 2021年总营收为新台币274亿，同比增长19.1%，毛利率增至26.5%，运营费用为新台币18.17亿，同比增长13.5%，运营利润率为20.3%，较2020年改善4.8个百分点，净非运营收入为新台币4.73亿 [17] - 2021年净利润为新台币50.59亿，同比增长113.7%，每股基本收益为新台币6.96 [18] - 4Q21末总资产为新台币425.23亿，总负债为新台币181.37亿，总股本为新台币243.86亿，应收账款周转天数为84天，库存周转天数为53天 [18] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物余额为新台币59.06亿，较年初增加新台币17.93亿，全年自由现金流为新台币9.56亿 [19] - Q4资本支出为新台币26.85亿，2021年为新台币65.53亿，Q4折旧费用为新台币11.55亿，2021年为新台币46.34亿 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 制造业务中，组装占Q4营收的27%，测试占21%多，晶圆凸块占20%左右 [8] - 产品细分方面，DDIC（包括COG和COF）约占Q4营收的31.6%，黄金凸块约占18% [8] - DRAM和SRAM营收约占Q4营收的16.8%，闪存业务和混合信号业务分别约占Q4营收的23%和10.5% [8] - 存储产品营收同比增长约2%，较Q3 2021下降12.7%，占Q4总营收约40%，2021年全年存储营收增长19.8% [9] - DRAM营收约占Q4总营收的16%，较Q3 2021下降约14.3%，但同比增长约2%，2021年全年增长约4% [9] - 闪存总营收同比增长约5%，较Q3 2021下降约11.5%，占Q4营收约23%，2021年全年闪存营收显著增长33.6%，NOR增长超45%，NAND增长约12% [10] - 驱动IC相关产品营收较Q4 2020增长约6.6%，较Q3 2021增长约3.3%，占Q4总营收约49.5%，2021年增长约15% [11] - 总DDIC营收同比增长超13%，较Q3 2021略有增长，2021年全年增长超18%，COF营收占2021年全年总DDIC营收约44% [12] - TDDI营收较Q3 2021增长超11%，占Q4 DDIC营收的27%，OLED较Q3 2021显著增长超15%，占Q4 DDIC营收超5% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车和工业领域营收占Q4营收的17.5%，2021年较2020年增长约80%，汽车DDIC部分增长至超三分之一 [12] - 智能手机和电视市场分别占2021年Q4营收的33.5%和17%，计算领域占6%，消费领域占26% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续强调运营效率目标和利用率提升，维持运营费用健康水平 [7] - 战略上扩展新的DDIC高端测试产能，与客户签订三年照付不议合同，以确保新增产能未来三年的利用率 [23] - 2022年资本支出约占年收入的20%，不包括绿色能源、稳定电源供应、寻找新工厂或土地等计划外额外费用 [30] - 计划在台湾北部扩展凸块业务以及混合信号和晶圆测试业务 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年行业面临新冠疫情和供应限制挑战，但公司抓住高利润细分市场增长机会，业务和潜在需求趋势在2022年依然强劲 [6] - 尽管Q1通常受季节性工作日缩短影响，但鉴于当前健康的客户需求和供应链状况，公司对Q1持谨慎乐观态度 [22] - 存储产品势头正在改善，Q1将努力抵消季节性影响，实现营收持平或略有增长，预计DRAM逆势增长，NAND需求保持健康 [22] - DDIC客户需求健康，高端测试平台满负荷运转，但由于测试平台前置时间长和工作日缩短，预计Q1营收会略有下降，短期内有望提高测试价格 [23] - 公司董事会批准了另一项股息，待5月股东大会股东批准后，将每股普通股派发新台币4.3 [23] 其他重要信息 - 截至2022年1月31日，公司美国存托股份数量约为450万单位，约占公司已发行普通股的12.4% [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明2022年第一季度DRAM和闪存更好的可见性，为何该业务不受季节性调整影响，以及量化因工作日减少对DDIC业务第一季度展望的影响 - 近期西安疫情使公司收到一些通用DRAM的紧急订单，DDIC高端测试平台因OLED和汽车应用需求强劲而紧张且满负荷运转，公司扩展了新的DDIC高端测试产能并签订三年照付不议合同。2022年第一季度产能预计增加约4%，全年增加16% - 17%。汽车应用封装格式从COG转向COF，预计这些因素将推动公司2022年实现约高个位数的同比营收增长 [27] 问题2: 请详细说明2022年小众DRAM业务情况 - 小众DRAM客户已从特定晶圆代工厂预留产能，会根据市场需求将晶圆送到公司进行组装和测试。韩国DRAM厂商退出DDR3和DDR4市场，对台湾供应链有利 [29] 问题3: 请说明2022年的资本支出和折旧情况 - 2021年资本支出约为新台币65亿，约占年收入的25%，2022年资本支出约占年收入的20%，不包括绿色能源、稳定电源供应、寻找新工厂或土地等计划外额外费用。2021年第四季度折旧约为新台币11亿，预计季度增长3% - 4% [30] 问题4: 请说明将在台湾北部扩展的业务板块 - 将在台湾北部扩展凸块业务以及混合信号和晶圆测试业务 [30] 问题5: 第四季度汽车和工业应用营收大幅增长，是来自市场份额增加还是需求增长，2022年是否会继续增长 - 公司对汽车和工业领域的持续增长感到满意，认为这是公司多年的增长驱动力，预计该比例将继续上升，不同产品细分市场的客户，包括存储、DDIC和混合信号产品，都将专注于服务汽车应用 [33]

业绩总结 - Q3'21收入为NT$7,161.0M，环比增长2.6%，同比增长25.9%，创下季度新高[7] - Q1至Q3'21累计收入为NT$20,608.6M，同比增加23.4%[7] - Q3'21的每股收益（EPS）为NT$1.93，同比增加232.8%[19] - Q3'21的净利润为NT$1,398.9M，同比增加230.4%[19] - Q3'21的EBITDA为NT$2,723.6M，环比增长22.9%[18] 财务数据 - Q3'21毛利率为27.3%，环比下降0.9个百分点，同比上升8.0个百分点[7] - Q3'21的资本支出（CapEx）为NT$1,171.2M，折旧费用为NT$1,196.1M[26] - Q3'21的总资产为NT$39,333.8M，较Q2'21增长3.0%[22] - Q3'21的总负债为NT$24,209.1M，占总资产的61.5%[22] 未来展望 - Q4'21展望谨慎乐观，预计整体需求将保持健康，但面临市场不确定性和挑战[29]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入创历史新高，同比增长25 9%，环比增长2 6% [7] - 第三季度毛利率为27 3%，同比增加800个基点，但环比下降90个基点 [7] - 第三季度每股收益为NT$1 93，环比增长9 7%，前九个月每股收益同比增长117%至NT$5 01 [8] - 第三季度EBITDA为NT$27 24亿，同比增长116 9% [14] - 第三季度净资产收益率为20 4% [15] - 第三季度运营费用占收入的6 5%，运营利润率为21 3%，环比下降0 8个百分点 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 组装业务占第三季度收入的30%，测试业务占22%，晶圆凸块业务占18 5% [9] - 显示驱动IC（DDIC）相关收入占第三季度收入的45 4%，同比增长15 5%，环比增长2 6% [11] - 内存产品占第三季度收入的43 5%，DRAM收入环比增长5 3%，NAND闪存收入环比增长6% [10] - 闪存业务中，NOR闪存收入环比增长4 3%，NAND闪存收入环比增长6% [10] - 高端DDIC测试平台利用率保持在80%左右 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车和工业市场收入占第三季度收入的15%，智能手机和电视市场分别占33 5%和16 5% [12] - 计算和消费市场分别占第三季度收入的11%和24% [12] - 内存产品受益于物联网和消费电子市场的需求增长，第三季度收入环比增长3 5%，同比增长32% [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资自动化以提高运营效率和利用率，第三季度整体利用率为85% [8] - 公司预计第四季度内存需求将受到半导体供应不平衡的影响，但对DDIC业务持谨慎乐观态度 [22] - 公司预计第四季度收入可能持平或略有下降，毛利率将受到收入下降和折旧增加的影响 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第四季度持谨慎态度，预计行业供应链瓶颈将持续 [21] - 尽管中国电力短缺未对公司造成直接影响，但晶圆供应紧张的情况可能加剧 [22] - 公司预计第四季度DDIC的ASP将继续上升，但晶圆供应紧张可能导致利用率波动 [22] 其他重要信息 - 公司第三季度资本支出为NT$11 71亿，主要用于LCD驱动、组装和测试业务 [20] - 公司第三季度自由现金流为NT$14 16亿，同比增长6 5% [19] - 公司预计2021年税率为18% [30] 问答环节所有的提问和回答 问题: 为什么第三季度收入增长但毛利率下降？ - 回答: 第三季度折旧增加、电力成本上升以及由于利润增加而导致的奖金成本增加，同时黄金材料库存估值损失也对毛利率产生了负面影响 [24] 问题: 第四季度收入和毛利率的展望如何？ - 回答: 预计第四季度收入可能持平或略有下降，毛利率将受到收入下降和折旧增加的影响 [25][26] 问题: 中国电力短缺对公司是否有影响？ - 回答: 公司未受到直接影响，但晶圆供应紧张的情况可能加剧 [27] 问题: 客户是否看到晶圆供应改善的迹象？ - 回答: 目前尚未看到晶圆供应缓解的迹象，客户正在优化产品组合以应对供应短缺 [28] 问题: 第四季度内存产品的业务势头如何？ - 回答: NOR闪存需求较强，其次是NAND闪存和利基DRAM [29] 问题: 2021年的税率是多少？ - 回答: 预计税率为18% [30] 问题: 2022年的股息政策如何？ - 回答: 预计股息支付率将保持在50%-60%之间，最终股息将由董事会讨论并在年度股东大会上批准 [33]

财务数据和关键指标变化 - 2021年Q2总营收为新台币69.82亿，较2021年Q1增长8%，较2020年Q2增长28.6% [12][13][15] - 2021年Q2毛利润为新台币19.66亿，毛利率为28.2%，较2021年Q1增加4个百分点，较2020年Q2增加7.5个百分点 [13][15] - 2021年Q2营业费用为新台币4.63亿，占总营收的6.6%，较2021年Q1改善约9% [13] - 2021年Q2营业利润为新台币15.4亿，营业利润率为22.1%，较2021年Q1增加4.2个百分点，较2020年Q2增加7.6个百分点 [13][15] - 2021年Q2归属公司净利润为新台币12.84亿，较2021年Q1增长33.8%，较2020年Q2增长135.6% [12][14][15] - 2021年Q2基本每股收益为新台币1.76，较2021年Q1增长33.3%，2021年上半年较2020年上半年增长78% [6] - 2021年Q2 EBITDA为新台币26.96亿 [12] - 2021年Q2净资产收益率为22.9% [12] - 2021年Q2末总资产为新台币381.84亿，总负债为新台币151.32亿，总权益为新台币230.52亿 [16] - 2021年Q2应收账款周转天数为74天，存货周转天数为44天 [16] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物余额为新台币53.99亿，较Q1初增加新台币12.86亿 [17] - 2021年上半年自由现金流为新台币17.68亿，较2020年同期增加新台币3.37亿 [17] - 2021年Q2资本支出为新台币15.86亿，折旧费用为新台币11.56亿 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 组装业务占2021年Q2营收约30.3%，测试业务占约22%，晶圆凸块业务占超18% [8] - 显示驱动IC（DDIC）业务占2021年Q2营收超29%，黄金凸块业务占约16%，DRAM和SRAM业务占18.2%，闪存业务占约25%，混合信号业务占11.5% [8] - 混合信号产品业务较2021年Q1增长约26%，较2020年同期增长约37% [8] - 存储产品业务较2021年Q1增长7.4%，较2020年同期增长约29.6%，占2021年Q2总营收约43.1% [9] - DRAM营收较2021年Q1增长约20%，总闪存营收与2021年Q1持平，NOR和Mask ROM较2021年Q1增长约3%，较2020年同期增长超67%，NAND闪存业务较2021年Q1下降约5%，较2020年Q2增长约38% [9] - 驱动IC相关产品营收较2021年Q1增长约4.8%，较2020年Q2显著增长约26%，占2021年Q2总营收略超45% [10] - 总DDIC营收较2020年同期增长约24.5%，较2021年Q1增长约9%，COF的DDIC营收占比相较2021年Q1增加约12%，在Q2占比约45%，TDDI营收较2021年Q1增长约4%，占Q2 DDIC营收约29.4%，OLED显著增长，占Q2 DDIC营收约4.2% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车和工业市场营收占2021年Q2营收的14%，智能手机和电视市场分别占36%和16%，计算市场占约12%，消费市场占约22% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与客户密切合作，应对晶圆供应紧张问题，预计Q3和下半年实现增长 [19] - 公司在存储业务上进一步增加组装和测试产能，以满足客户需求 [19] - 公司受益于DRAM的健康需求，预计闪存业务将持续增长 [19] - 预计Q3存储业务增长势头好于DDIC业务，DDIC业务受晶圆供应紧张影响利用率波动，但仍有望继续增长 [20] - 预计混合信号业务在2021年Q3将继续增长 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 主要终端市场持续复苏，各产品板块有望保持积极趋势，随着OSAT平均销售价格上涨和高利用率稳定，利润有望改善 [19] - 公司对今年下半年持乐观态度，尽管商品存储可能波动，但利基存储需求稳定增长 [30] 其他重要信息 - 公司2020年每股新台币2.2的股息已在7月股东大会批准，预计8月底发放，预计2021年股息高于2020年 [21] - Unimos自2021年Q1开始盈利，公司在2021年Q2确认约6010万新台币利润，预计随着其3D NAND闪存业务增长将进一步改善 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请分别说明价格上涨和利用率提高对毛利率增长约0.4个百分点的贡献 - 2021年Q2毛利率较Q1增加40个基点至28.2%，市场需求强劲下公司增加产能，组装和DDIC高端测试平台接近满负荷，平均售价上涨和高利用率共同推动营收增长和利润改善，所有产品线平均价格上涨约5% - 6% [23][24] 问题: 根据Q3展望，存储业务增长好于DDIC业务且组装和测试平均售价将上涨，是否包括存储和DDIC业务 - 由于产能紧张导致机器和原材料交货期延长，公司从7月起调整存储组装合同价格；对于DDIC业务，尽管晶圆供应紧张，但客户将更多晶圆分配到高端产品，公司也对部分客户调整了价格 [25][26] 问题: 董事长是否看到DDIC晶圆代工厂产能供应放松的迹象 - 目前没有出现这种迹象，技术能力强、议价能力高的客户更容易获得晶圆代工厂支持以满足晶圆数量需求 [27][28] 问题: 根据董事长对存储业务的展望，Q4或明年Q1是否有市场价格下跌的可能性，对公司业务表现有何影响，这种情况下是否会考虑采取或支付或长期业务合同 - 公司7月营收较6月增长2.4%，对今年下半年持乐观态度；存储业务分为商品和利基两类，利基存储如低密度DRAM、NOR和NAND需求稳定增长，客户缩小晶圆技术以增加芯片数量，公司正在扩大产能以满足客户需求 [29][30] 问题: 公司能否更新Unimos近期表现，Unimos目前是否持续盈利 - Unimos自2021年Q1开始盈利，公司在2021年Q2确认约6010万新台币利润，预计随着其来自长江存储的3D NAND闪存业务持续增长将进一步改善 [32][33]

财务数据和关键指标变化 - 2021年Q1营收同比增长15.7%至新纪录，环比Q4 2020增长2.5% [6] - 2021年Q1毛利率为24.2%，较Q4 2020下降20个基点 [6] - 2021年Q1运营费用占营收比例从去年同期的7.1%降至6.6% [6] - 2021年Q1每股收益为新台币1.32元，较Q4 2020增长40.4%，同比Q1 2020增长34.7% [6] - 2021年Q1净利润为新台币95900万元，EBITDA为新台币22.87亿元，净资产收益率为18% [13] - 2021年Q1应收账款周转天数为77天，存货周转天数为41天 [17] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物余额为新台币55.91亿元，较Q1初的新台币14.77亿元增加 [17] - 2021年Q1自由现金流为新台币9.22亿元，较2020年同期的新台币5.53亿元增加 [18] - 2021年Q1资本支出为新台币11.1亿元，折旧费用为新台币11.27亿元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年Q1组装利用率从Q1 2020的81%提升至95%，测试利用率较Q4 2020显著提高至81% [8] - 2021年Q1组装业务占营收约28.8%，测试约21%，晶圆凸块超过21% [8] - 按产品细分，DDIC（含COG和COF）占Q1营收超29%，金凸块约17.6%，DRAM和SRAM占16.4%，闪存和混合信号产品分别约占27%和10%，混合信号产品较Q4 2020增长约30% [9] - 存储产品营收较Q1 2020增长18.6%，较Q4 2020增长约5%，占Q1总营收约43.3%；总闪存营收较Q1 2020增长40%，较Q4 2020增长16%；NOR和Mask ROM较Q1 2020增长超90%，较Q4 2020增长13%；NAND闪存业务较Q4 2020增长23%，占Q1总闪存营收约31.5%；DRAM营收较Q1 2020下降约6.6%，较Q4 2020下降9.4% [10] - 驱动IC相关产品营收较Q1 2020增长14%，较Q4 2020略降约4%，占Q1总营收约46.8%；总DDIC营收同比增长超11%，较Q4略降约0.5%；Q1 COF在DDIC营收中的占比提升至约43% [11] - TDDI和OLED分别占Q1 DDIC营收的31%和3% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车和工业市场营收占Q1营收比例显著提升至13%，智能手机和电视市场分别占36.5%和15.5%，计算市场约占12%，消费市场约占23% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2021年股息将高于2020年 [7] - 2021年Q2，公司预计受益于5G建设、市场消费复苏以及工业和汽车领域的数字化转型等趋势，各产品板块将延续Q1的积极态势，随着OSAT平均销售价格上涨，利润有望改善 [20] - 在存储业务方面，公司增加组装产能，特别是引线键合机产能，以满足客户需求；预计闪存业务（包括NOR和NAND）在Q2将继续增长 [21] - 在DDIC业务方面，公司密切关注晶圆厂产能和供应紧张情况，预计在关键客户合作项目中获得更多份额，电视和笔记本电脑的COF利用率将进一步提高，智能手机需求强劲将使利用率保持高位 [21] - 在混合信号业务方面，基于与客户的沟通，预计Q2将延续增长势头，主要得益于大客户的强劲需求以及与战略客户扩大的OSAT规模 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年Q2开局良好，公司预计受益于多个重要趋势，但半导体供应链仍面临产能短缺和原材料交货期延长的问题，预计这种情况在Q2将持续 [20] - 公司对ChipMOS的前景非常乐观，预计各产品板块将延续Q1的积极趋势，随着OSAT平均销售价格上涨，利润有望改善 [20] 其他重要信息 - 公司董事会已批准2020年每股新台币2.2元的股息，待股东大会批准 [7] - 截至2021年4月30日，公司已发行的美国存托股份约为400万单位，约占公司已发行普通股的11.7% [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 考虑到存储和DDIC业务的积极指引，能否提供Q2和4月营收的更多信息？ - 4月较3月少一个工作日，且DDIC晶圆到货不规律，这是主要影响因素；预计5月和6月将继续受益于强劲需求，Q2营收至少实现高个位数增长 [22][23] 问题2: 混合信号业务在Q1较Q4 2020增长约30%，能否介绍相关产品以及如何保持增长势头？ - 主要有两个产品组，一是为日本客户建立的专属生产线，二是为两家国内客户的电视SoC芯片（包括T-Con）；需求可能非常强劲，增长取决于客户组装分包商的产能支持，公司将相应安装新的测试产能，因此对该业务今年的增长持乐观态度 [24][25] 问题3: 未来几个季度组装价格是否会上涨？ - 从Q4 2020到Q1 2021，组装价格上涨了约5% - 8%以反映原材料成本上升和组装产能紧张；由于原材料供应仍然紧张，公司将适时再次向客户反映材料成本 [26] 问题4: 公司的客户定价策略以及在当前供需紧张情况下的安全库存准备准则是什么？ - 在原材料和设备交货期延长以及晶圆供应紧张的情况下，客户能够承受成本压力，公司因此可以获得有利的定价；考虑到较长的交货期，公司已将库存准备水平提高到约三个月 [27][28] 问题5: 今年下半年是否有潜在的价格上涨？ - 公司正在密切监测，基于新产能安装计划和客户强劲需求，预计将实现连续季度环比增长 [29][30] 问题6: 如果今年能实现连续季度环比增长，加上之前财报电话会议提到的同比两位数增长，能否更具体地说明两位数增长是否有可能达到20%？ - 结合第一季度的业绩和当前的业务可见性，公司有可能实现15% - 20%的同比增长 [31][32] 问题7: 市场担心中国智能手机需求调整和印度新冠疫情恶化，公司此时增加产能，是否担心下半年智能手机需求疲软导致产能闲置？ - 在晶圆供应紧张的情况下，客户正在优化产品组合以维持更好的营收和利润率，公司也在专注于高附加值产品，并与战略客户密切合作以充分利用产能 [33][34] 问题8: 能否更新Unimos近期的业绩情况，Unimos目前是否持续盈利？ - Unimos本季度实现盈利 [36][37]