2022年按台湾IFRSs编制财报财务数据 - [2022年按台湾IFRSs编制财报，公司归属股东的合并净利润为新台币337.1974亿，综合收益总额为新台币355.3028亿，基本和摊薄后每股收益分别为新台币4.64和4.54，截至2022年12月31日总负债为新台币2013.1012亿，归属股东权益为新台币2481.1933亿][4] 2022年按IFRSs编制财报财务数据 - [2022年按IFRSs编制财报，公司归属股东的合并净利润为新台币343.9697亿，综合收益总额为新台币362.4026亿，基本和摊薄后每股收益分别为新台币4.73和4.63，截至2022年12月31日总负债为新台币2030.3685亿，归属股东权益为新台币2463.926亿][4] 2022年合并财报IFRSs与台湾IFRSs差异原因 - [2022年合并财报IFRSs与台湾IFRSs的主要差异源于未分配留存收益5%所得税确认时间及往年差异累积影响][4]

营收情况 - 公司主要的营收来自台湾客户，分别占2020年、2021年和2022年的收入的80%、79%和79%[175] - 公司2022年的营收为23,517.1百万美元，较2021年的27,400百万美元下降了14%[182] - 公司2022年的营收主要下降是由于测试服务的收入减少，减少了11%[182] - 2022年装配服务的收入减少了1,258百万新台币，或16％，至6,706百万新台币（2.18亿美元）[183] - 2022年LCD、OLED和其他显示面板驱动器半导体装配和测试服务的收入减少了922百万新台币，或11％，至7,289百万新台币（2.37亿美元）[183] - 2022年bumping服务的收入减少了1,048百万新台币，或20％，至4,278百万新台币（1.39亿美元）[183] 利润情况 - 公司2022年的净利润为3,439.7百万美元，较2021年的4,937百万美元下降了18%[181] - 公司2022年的毛利为4,912.1百万美元，毛利率为20.9%[182] - 公司2022年的营业利润为3,216.7百万美元，较2021年的5,562.4百万美元下降了42%[182] - 公司2022年的每股收益为0.15美元，较2021年的0.15美元持平[182] - 公司2022年的基本每股收益为4.73美元，较2021年的6.79美元下降了30%[182] - 公司2022年的稀释每股收益为4.63美元，较2021年的6.65美元下降了30%[182] 财务状况 - 公司现金及现金等价物为9,897百万新台币（322百万美元），短期银行贷款为7,130百万新台币（232百万美元），长期银行贷款为9,672百万新台币（315百万美元）[186] - 公司长期银行贷款的总合同金额为14,643百万新台币，其中1年内需支付1,699百万新台币，1至3年内需支付5,675百万新台币[187] - 公司租赁负债为1,119百万新台币，其中1年内需支付174百万新台币[187] - 公司的总合同现金义务为17,466百万新台币，其中3,577百万新台币需在1年内支付[187] 现金流情况 - 2022年度资本支出为NT$4,918.5亿（US$160.1亿）[188] - 2022年度经营活动产生的净现金为NT$8,616亿（US$280亿），较2021年增加[188] - 2022年度投资活动产生的净现金为NT$5,061.9亿（US$164.7亿），较2021年减少[188] - 2022年度融资活动产生的净现金为NT$416.9亿（US$13.6亿），较2021年减少[188] - 2022年度现金及现金等价物净（减少）增加为NT$3,990.4亿（US$129.9亿），较2021年增加[188]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收为新台币46.86亿，较2022年第三季度下降10.8%，较2021年第四季度下降31%；2022年全年营收为新台币235.17亿，较2021年下降14.2% [5][10][11][15] - 2022年第四季度毛利率为14.5%，较2022年第三季度下降1个百分点，较2021年下降11.5个百分点；2022年全年毛利率为20.9%，较2021年下降5.6个百分点 [5][11][15] - 2022年第四季度净利润为新台币1.55亿，较2022年第三季度下降76.9%，较2021年第四季度下降89.1%；2022年全年净利润为新台币33.72亿，较2021年下降33.3% [10][13][14][16] - 2022年第四季度EBITDA为新台币14.77亿，净资产收益率为2.5% [10] - 2022年第四季度应收账款周转天数为87天，存货周转天数为74天 [16] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物余额为新台币98.97亿，较年初增加新台币39.9亿；2022年净自由现金流流出为新台币8.18亿，2021年为净流入新台币9.56亿 [17] - 2022年第四季度资本支出为新台币18.31亿，2022年全年为新台币49.19亿；2022年第四季度折旧费用为新台币11.66亿，2022年全年为新台币47.52亿 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度组装业务占营收的26.6%，测试业务占22.7%，晶圆凸块业务占17% [6] - 按产品划分，DDIC产品占比增至33.8%，黄金凸块约占15%，DRAM和SRAM约占15.5%，混合信号产品约占11.2% [7] - 存储产品营收较2022年第三季度下降约23.2%，同比下降约30.7%，占2022年第四季度总营收的40.1%；DRAM营收占2022年第四季度总营收的15.1%，闪存总营收占24.6%，较第三季度下降14.4%，NAND较第三季度下降约4%，占2022年第四季度闪存总营收的28.4% [7] - 驱动IC相关产品营收受益于急单增加，黄金凸块营收较2022年第三季度增长4.6%，占2022年第四季度总营收的48.7% [7] - DDIC营收显著增长约13%，大尺寸面板如电视的COF营收增长超20%，小尺寸面板如智能手机的COG营收增长超8%，TDDI营收约占2022年第四季度DDIC营收的15% [8] - OLED营收较2022年第三季度和同比均显著增长超35%，占2022年第四季度DDIC营收的9.4%；2022年第四季度和全年，DDIC中汽车业务占比分别为22%和20%，2022年全年OLED中汽车业务占比约为15% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 按终端市场划分，2022年第四季度汽车和工业市场营收占比约为20.7%，其中DDIC相关产品占近60%；智能手机和电视市场分别占27%和16.3%，计算市场占6.4%，消费市场占29.6% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司采取更保守的资本支出预算策略，计划谨慎投资于绿色能源、建筑重新布局和建设、质量改进、自动化/人工智能和研发等领域，不寻求增加产能，但市场反弹时能快速响应 [19] - 公司与客户合作，在OEM价格上保持一定灵活性以提高利用率 [20] - 公司预计2023年上半年与下半年营收情况大致与2022年相反，具体取决于客户库存消化进度；同时抓住机会扩大汽车和工业领域业务规模，优化产品组合 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年充满机遇和挑战，新冠疫情、通货膨胀和库存问题影响所有行业和市场；公司2022年底财务状况良好，流动性充足 [5] - 进入2023年，全球通胀压力、宏观经济疲软和库存水平仍存在很大不确定性，预计第一季度是业绩底部，经营势头从第二季度开始逐步反弹，存储产品反弹晚于DDIC和混合信号产品 [19][20] 其他重要信息 - 公司董事会批准了另一项股息，待5月股东大会股东批准后，将每股普通股派发新台币2.3 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请提供2023年第一季度DDIC和存储产品的OSAT价格指导 - 公司正与客户合作，在这个充满挑战的时期支持他们，针对有一定订单量的急单，会根据客户情况在OEM价格上随着利用率的提高保持一定灵活性 [22] 问题: 在从第二季度开始DDIC业务能见度优于存储业务的情况下，能否提供2023年营收展望 - 行业仍面临宏观疲软和整体不确定性等逆风，公司将继续与客户合作，密切关注需求和库存情况；预计第一季度是底部，第二季度开始经营势头逐步反弹，DDIC应比存储产品反弹更快；2023年全年，预计上半年与下半年营收情况大致与2022年相反，但取决于客户库存消化进度；公司会谨慎投资于提高运营效率、绿色能源、质量改进、自动化/人工智能、研发和建筑重新布局等领域，同时扩大汽车和工业领域业务规模 [24][25] 问题: 去年取消或推迟的产能扩张计划今年是否会执行，2023年的资本支出和折旧情况如何 - 公司除产能外会谨慎投资于提高运营效率、绿色能源、自动化/人工智能、建筑重新布局和维护等领域，没有照付不议合同不会扩大新产能，预计资本支出约为2023年总营收的15% [27] 问题: 请详细说明2023年的运营费用和税率情况 - 2022年折旧约为4.8（单位不明），预计2023年与该水平相近；运营费用控制在营收的6% - 8%，具体取决于营收规模；税率预计在18% - 19%，也取决于未实现的损益 [29] 问题: 与上一季度相比，客户晶圆银行的现状如何，其变化趋势怎样 - DDIC的晶圆银行水平显著降低，也有一些新产品晶圆进入；目前存储业务仅有少量改善 [31]

业绩总结 - Q3'22收入为NT$5,254.0M，环比下降23.3%，同比下降26.6%[6] - Q3'22毛利率为15.5%，环比下降9.9个百分点，同比下降11.8个百分点[6] - Q3'22的每股收益（EPS）为NT$0.58，同比下降49.5%[22] - Q3'22的EBITDA为NT$1,597.3M，较Q2'22下降[22] - Q3'22的净利润为NT$397.2M，同比下降68.9%[24] 运营数据 - Q3'22的利用率为63%，较Q2'22的75%下降[9] - Q3'22的资本支出（CapEx）为NT$1,062.8M[31] - Q3'22的总资产为NT$42,052.1M[26] 未来展望 - 预计FY23的资本支出计划将保持保守，且不需要增加产能[35] - 由于全球通货膨胀压力和库存调整，需求受到不利影响[35]

财务数据和关键指标变化 - 2022年Q3总营收为新台币52.54亿，较Q2下降23.3%，较2021年Q3下降26.6% [5][11][13] - 2022年Q3毛利润为新台币8.12亿，毛利率为15.5%，较Q2的25.4%下降9.9个百分点，较2021年Q3下降11.8个百分点 [11][13] - 2022年Q3营业费用为新台币4.56亿，占总营收的8.7%，较Q2下降5.9%，较2021年Q3下降1.4% [11][13] - 2022年Q3营业利润为新台币3.97亿，营业利润率为7.6%，较Q2下降11.0个百分点，较2021年Q3下降13.7个百分点 [11][13] - 2022年Q3归属公司净利润较Q2下降49.1%，较2021年Q3下降52.0% [12][13] - 2022年Q3净非营业收入为新台币4.03亿，较Q2的新台币3.09亿增加，主要因外汇收益增加新台币7400万和按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产估值损失减少新台币1800万；较2021年Q3的新台币1.48亿增加，主要因外汇收益增加新台币3.01亿，部分被按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产估值损失增加新台币4400万抵消 [11][13] - 2022年Q3基本加权平均流通股为7.27亿股 [12] - 2022年Q3末总资产为新台币420.52亿，总负债为新台币175.35亿，总股本为新台币245.17亿 [14] - 2022年Q3应收账款周转天数为90天，存货周转天数为66天 [14] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物余额为新台币74.68亿，较年初增加新台币15.62亿 [15] - 2022年前九个月自由现金流为负新台币4.28亿，2021年同期为新台币14.16亿，主要因现金股息支付增加新台币15.27亿和营业利润减少新台币13.21亿，部分被资本支出减少新台币7800万、所得税费用减少新台币1090万和折旧费用增加新台币1060万抵消 [15] - 2022年Q3资本支出为新台币10.63亿，折旧费用为新台币12亿 [16] - 截至2022年10月31日，公司已发行美国存托股票约440万单位，约占公司已发行普通股的12.1% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 制造业务方面，组装业务占2022年Q3营收的32%，测试业务约占24.6%，晶圆凸块业务约占16.8% [6] - 产品方面，DDIC产品约占26.8%，金凸块约占14.8% [6] - DRAM和SRAM营收约占2022年Q3营收的21%，闪存和混合信号产品分别约占25.7%和11.7% [7] - 存储产品营收较2022年Q2下降约10.9%，同比下降约21%，占2022年Q3总营收的约46.7%；DRAM营收较Q2下降19.4%，占2022年Q3总营收的约20.6%；总闪存营收占2022年Q3营收的约25.7%，较Q2下降2.3%；NOR和ROM营收与2022年Q2持平，NAND约占2022年Q3总闪存营收的25.4% [7] - 驱动IC相关产品营收受电视面板和智能手机宏观疲软及库存调整影响，较Q2下降34.6%，同比下降约32.9%，占2022年Q3总营收的约41.6%；COF营收占2022年Q3 DDIC营收不到40%；金凸块营收较Q2下降32.8% [8] - TDDI营收约占2022年Q3 DDIC营收的24%；OLED在2022年Q3虽有下降，但同比显著增长近10%，占2022年Q3 DDIC营收超7.5%，前九个月OLED产品数量超20%用于汽车应用 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 终端市场方面，汽车和工业营收约占2022年Q3营收的21.5%，智能手机和电视分别约占23.9%和12.9%，计算约占9.6%，消费约占32.1% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续努力实现业务多元化并进一步加强资产负债表，以应对当前市场不确定性 [17] - 公司对业务和资本支出计划采取非常保守的方法，计划在2023年减少资本支出预算，谨慎投资于绿色能源、建筑重新布局和建设、质量改进和研发，不增加产能，但市场反弹时能迅速行动 [17] - 公司与客户合作，在原始设备制造商价格方面保持灵活性以提高利用率 [17] - 公司持续实施制造工艺优化和简化，并在可能的情况下采取额外的成本降低措施，包括降低设施和设备能耗、控制原材料库存和消耗 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年Q3全球通胀和库存调整等宏观逆风影响公司业绩，与其他半导体公司类似 [5] - 存储产品业务短期内将继续受库存调整和需求疲软影响，DDIC业务在Q4仍有轻微调整但幅度减小，OLED和汽车面板需求相对稳定且较其他DDIC产品仅略有下降，有新的汽车和OLED面板客户需求 [18] - 公司对财务状况和客户核心实力有信心，目前控制可控因素，长期有信心但谨慎行事 [19] 其他重要信息 - 公司已在MOPS和官网www.chipmos.com发布演示文稿以配合本次电话会议 [4] - 本次电话会议有录音，稍后会在公司官网提供回放 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明Q4存储需求疲软情况、库存消化到健康水平的时间及2023年展望 - 对于通用DRAM，由于PC需求疲软和高库存，客户在组装环节对更多晶圆加载持保守态度；NAND和低密度NOR闪存仍受市场价格低迷和库存水平高的影响；汽车和工业需求相对其他应用更稳定；根据客户反馈，春节后和2023年下半年是库存消化的两个检查点；2023年情况取决于库存调整完成的速度，市场情况更清晰时公司会在未来财报电话会议上更新展望和计划 [20][21] 问题2: 请详细说明提到的两个库存调整检查点与公司业务表现展望的关联 - 若晶圆代工厂利用率开始下降，意味着接近底部；若公司晶圆库存开始下降，意味着业务正在复苏 [22][23] 问题3: 请分解本季度的非营业收入 - 2022年Q3净非营业收入为新台币4.03亿，主要来自约新台币3亿的外汇收益和约新台币1亿采用权益法核算的联营企业和合营企业利润份额 [23] 问题4: 请详细说明利用率变化与毛利率的关联 - 这取决于产品组合而非平均利用率 [24][25] 问题5: 过去公司根据客户长期协议扩大产能，请说明这些协议的执行情况 - 公司密切监控和管理这些协议，对于一些即将到期的协议，届时会与客户进行审查 [25][26] 问题6: 请评论当前衰退时期的股息政策 - 为应对衰退并保留更多现金，公司将密切审查股息政策 [26] 问题7: 股息政策是倾向于稳定股息还是股息收益率 - 过去股息政策按股息收益率，范围在40% - 60% [26]

Q2'22运营结果 - 营收为新台币68.517亿，季增1.9%，年减1.9%；毛利率为25.4%，季增0.4个百分点，年减2.8个百分点[6] - 产品营收占比中，凸块16.9%、测试20.0%、闪存20.5%、DDIC 31.9%、混合信号10.7%[9] - 记忆体营收占比40.5%，季增1.5%，年减7.7%；DDIC + 金凸块营收占比48.8%，季增0.5%，年增5.2%[11][12] - 终端市场营收占比中，智能手机27.2%（年减8.9%）、电视17.8%（年增8.2%）、电脑8.6%（年减9.0%）、汽车/工业19.7%（年增20.4%）、消费电子26.7%（年增2.6%）[14] Q2'22财务结果 - 每股美国存托凭证基本收益为1.22美元，股本回报率为21.3%[17] - 运营费用为新台币4.851亿，季增3.9%，年增4.8%；运营利润年减17.1%，运营利润率年减3.5个百分点[19] - 应收账款周转天数为77天，存货周转天数为56天[21] - 资本支出为新台币14.008亿，折旧为新台币11.973亿[24] Q3'22业务展望 - 近期半导体供应链库存增加，反映全球通胀和消费电子宏观疲软，公司采取保守策略[27] - 记忆体发展态势相似，DRAM受新产品和小众DDR3产量增加驱动，闪存受正常季节性需求驱动；DDIC客户需求放缓[27]

财务数据和关键指标变化 - 2022年Q2营收68.52亿新台币，环比增长1.9%，同比下降1.9% [5][11] - 2022年Q2毛利润17.42亿新台币，毛利率25.4%，较Q1增加0.4个百分点，较2021年Q2下降2.8个百分点 [11][12] - 2022年Q2营业费用4.85亿新台币，占总营收7.1%，较Q1改善3.9%，较2021年Q2增加4.8% [11][12] - 2022年Q2营业利润12.77亿新台币，营业利润率18.6%，较Q1增加0.3个百分点，较2021年Q2下降3.5个百分点 [11][12] - 2022年Q2归属公司净利润13.21亿新台币，较Q1增长7.8%，较2021年Q2增长2.9% [11][12] - 2022年Q2基本每股收益1.82新台币，上半年每股收益3.50新台币，同比增长约14% [6] - 2022年Q2非营业净收入3.09亿新台币，较Q1的2.29亿新台币增加，较2021年Q2的-0.19亿新台币大幅增加 [12][13] - 2022年Q2末总资产430.37亿新台币，总负债192.62亿新台币，总权益237.75亿新台币 [13] - 2022年Q2应收账款周转天数77天，存货周转天数56天 [13] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物余额72.7亿新台币，较年初增加13.63亿新台币；2022年上半年自由现金流23.21亿新台币，2021年同期为17.68亿新台币 [14] - 2022年Q2资本支出14.01亿新台币，折旧费用11.97亿新台币；预计Q3和Q4折旧约12亿新台币 [15][25] - 2022年Q2息税折旧摊销前利润（EBITDA）24.74亿新台币，Q2净资产收益率21.3% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 组装业务占Q2营收28%，测试业务占22%，晶圆凸块业务占19% [7] - DDIC产品占Q2营收32%，金凸块业务占17%，DRAM和SRAM业务占20%，闪存和混合信号产品分别占20.5%和10.7% [7] - 混合信号业务营收较Q1增长超10%，受益于汽车行业强劲需求和库存重建 [7] - 存储产品营收较Q1增长约1.5%，同比下降7.7%，占Q2总营收40.5% [7] - DRAM营收较Q1增长4.8%，同比增长约10%，占Q2总营收19.6% [8] - 总闪存营收占Q2营收20.5%，较Q1下降1%，同比下降约19% [8] - NOR营收较Q2 2022增长约3.3%，NAND占Q2总闪存营收27% [8] - 驱动IC相关产品营收较Q1略有增长，同比增长约5.2%，占Q2总营收48.8% [8] - DDIC营收较Q1增长1.3%，同比增长约6%；COF营收较Q1大幅增长11%，占Q2 DDIC营收超40%；TDDI营收占Q2 DDIC营收约20%；OLED较Q1显著增长，占Q2 DDIC营收超5% [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车和工业市场营收占Q2营收19.7%，较Q1显著增长超20%，受汽车显示屏面板、传感器消费和电子含量需求强劲驱动 [9] - 智能手机和电视市场分别占Q2营收27.2%和17.8%，计算市场占8.6%，消费市场占26.7% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司参与经济部“投资台湾”计划，7月获批三年投资项目，包括扩大制造设施、产能瓶颈突破、人工智能和自动化以及绿色能源投资 [19] - 持续实施制造工艺优化、简化以及人工智能和自动化，以保持竞争优势，提高产品质量、效率并降低成本 [19] - 鉴于近期市场情况和与客户的长期合作，将2022年下半年高端测试产能推迟至2023年，以减轻折旧和利用率压力 [18] - 对业务持保守态度，限制资本支出投资，以减少折旧压力并维持利用率水平 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临地缘政治、全球通胀和终端需求波动等挑战，公司仍实现营收增长、利润扩张和强劲财务业绩 [4][5] - 近期半导体供应链库存增加反映全球通胀和消费电子宏观疲软，中国疫情封锁可能进一步影响库存水平 [17][21] - 预计Q3存储产品业务势头与Q2相似，闪存产品因正常季节性需求将逐步增产且需求积极 [17] - DDIC业务近期明显调整，客户因电视面板高库存和智能手机销售疲软下调近期需求，但OLED和汽车面板需求稳定，部分压力被客户优化产品组合和“照付不议”合同抵消 [18] - 预计Q3营收低于Q2，2022年营收将下降 [21] 其他重要信息 - 2022年Q2组装利用率为69%，测试利用率升至75%，整体利用率降至75%；高端DDIC测试产能增加，DDIC和凸块利用率分别降至80%和77% [6] - 截至2022年7月31日，公司美国存托股份（ADS）约450万单位，占公司已发行普通股约12.3% [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: DDIC业务近期明显调整的具体情况，调整持续时间以及DDIC和存储业务潜在压力 - 近期半导体供应链库存增加反映全球通胀和消费电子宏观疲软，中国疫情封锁可能进一步影响库存水平，DDIC和混合信号产品受面板和消费电子宏观疲软影响明显调整 [21] - 存储产品下半年有望保持相似势头，预计Q3营收低于Q2，2022年营收将下降 [21] - 难以对年底库存情况做出广泛判断，公司对存储产品和DDIC高端平台合同客户的价格压力尚可接受，对非合同客户可能会为获取销量和维持利用率而降低特定产品价格 [22] 问题2: DRAM新产品和DDR3更高销量的情况，以及2022年资本支出和折旧情况 - 有几个客户的DDR3前景较好，新DRAM产品指采用先进DRAM技术为客户进行大规模生产 [24] - 2022年资本支出将接近年度营收的20%，Q2折旧约11.97亿新台币，预计Q3和Q4折旧约12亿新台币 [25]

业绩总结 - Q2'22收入为NT$6,851.7M，环比增长1.9%，同比下降1.9%[6] - Q2'22毛利率为25.4%，环比上升0.4个百分点，同比下降2.8个百分点[6] - Q2'22每股收益（EPS）为NT$1.82，环比增长8.3%，同比增长3.4%[18] - Q2'22 EBITDA为NT$2,474.1M，环比下降19.5%[17] - Q2'22资本支出（CapEx）为NT$1,400.8M，折旧费用为NT$1,197.3M[24] - Q2'22的股东权益回报率（ROE）为21.3%[17] 用户数据 - Q2'22内存收入占比为40.5%，环比增长1.5%，同比下降7.7%[11] - Q2'22 DDIC及金属凸点收入占比为48.8%，环比增长0.5%，同比增长5.2%[12] 未来展望 - 预计下半年高端测试产能将转移至2023年[27] - 由于全球通货膨胀和消费电子市场疲软，半导体供应链库存增加[27]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收为新台币67.25亿，较2021年第四季度下降1%，较2021年第一季度增长4% [11][12] - 2022年第一季度毛利润为新台币16.78亿，毛利率为25%，较2021年第四季度下降1.0个百分点，较2021年第一季度增加0.8个百分点 [11][12] - 2022年第一季度营业费用为新台币4.67亿，占总营收的6.9%，较2021年第四季度改善0.1%，较2021年第一季度增加10% [11][12] - 2022年第一季度营业利润为新台币12.32亿，营业利润率为18.3%，较2021年第四季度下降1.4个百分点，较2021年第一季度增加0.4个百分点 [12] - 2022年第一季度归属公司净利润为新台币12.25亿，较2021年第四季度下降13.6%，较2021年第一季度增长27.7% [11][12] - 2022年第一季度基本加权平均流通股为7.27亿股，每股基本收益为新台币1.68元或每美国存托股份1.18美元 [11][12] - 2022年第一季度EBITDA为新台币24.21亿 [11] - 2022年第一季度净资产收益率为19.5% [11] - 截至2022年第一季度末，总资产为新台币420.15亿，总负债为新台币162.8亿，总权益为新台币257.35亿 [13] - 2022年第一季度应收账款周转天数为81天，存货周转天数为58天 [14] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物余额为新台币62.88亿，较年初增加新台币3.82亿 [14] - 2022年第一季度自由现金流为新台币15.36亿，较2021年同期的新台币9.22亿增加 [14] - 2022年第一季度资本支出为新台币6.24亿，折旧费用为新台币11.88亿 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 制造业务方面，组装业务占第一季度营收的28%，测试业务占21%，晶圆凸块业务占19.5% [6] - 产品方面，DDIC产品约占第一季度营收的32%，金凸块约占17.4%，DRAM和SRAM营收约占19.5%，闪存和混合信号产品分别约占21%和10% [6] - 存储产品营收较2021年第四季度增长约0.7%，同比下降2.4%，占第一季度总营收的40.7%；其中DRAM营收同比增长26%，较2021年第四季度增长超16.4%，占第一季度总营收的19% [6] - 总闪存营收占第一季度营收的21%，较2021年第四季度下降9.6%，同比下降约18%；NAND营收较2021年第四季度增长约5%，占第一季度总闪存营收的30% [7] - 驱动IC相关产品营收较2021年第四季度略有下降1.1%，同比增长约9.7%，占2022年第一季度总营收的49.4% [7] - DDIC营收（包括COG和COF）较2021年第四季度略有上升，同比增长超14%；COG营收占第一季度DDIC营收的60%，较2021年第四季度增长约4%，同比大幅增长23%；TDDI营收占2022年第一季度DDIC营收的22.5%；OLED较2021年第四季度也显著增长，占第一季度DDIC营收的超5% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 终端市场方面，汽车和工业领域营收约占第一季度的16.7%，其中汽车领域的DDIC部分较2021年第四季度增长超20%，占汽车领域营收的超1/2；智能手机和电视终端市场分别约占2022年第一季度营收的30.7%和17%；计算领域占9.6%，消费领域占26% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于高利润率细分市场，通过增加自动化和实施其他计划降低制造成本 [5] - 持续增加DDIC高端测试产能以满足客户需求，并与客户签订照付不议合同，确保未来产能利用率和长期可见性 [16] - 密切关注COVID - 19情况，遵循政府健康规定，采取一系列防疫措施以保障员工和客户健康，维持工厂正常运营 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临全球通胀、俄乌冲突和中国封锁等逆风，影响供应链和需求，但公司团队表现出色，第一季度仍取得强劲财务业绩 [4] - 进入第二季度，客户需求健康，预计情况将改善，存储产品势头将提升，DDIC势头好于存储产品 [16] - 2022年下半年行业仍面临上述挑战，公司将密切管理并与客户和供应链合作伙伴合作以减少影响 [21] 其他重要信息 - 公司董事会批准了另一项股息，待5月股东大会股东批准后，将每股普通股派发新台币4.3元 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明Q2展望，存储和DDIC哪个产品细分市场表现更好？ - 对于DRAM，小众DRAM受益于DDR3的健康需求，商品DRAM受益于中国封锁影响当地供应链带来的紧急订单；NOR闪存近期库存水平略高，客户相应调整晶圆装载量；对于DDIC，公司增加了额外的晶圆测试产能并与客户签订照付不议合同以维持高利用率，受中国封锁影响，在台湾有晶圆代工支持的客户倾向于采用公司的后端产能；总体而言，DDIC的势头好于存储产品，公司谨慎认为第二季度情况将改善，需求将持续健康 [20] 问题2: 除了积极的晶圆测试前景，如COG、COF和金凸块等方面有何评论？ - 一些本地客户变得保守，但可能会被中国客户因封锁产生的需求所抵消，因此DDIC整体表现仍将健康 [23] 问题3: 在当前全球环境下，如何评价2022年资本支出和折旧？ - 2022年资本支出将接近年度营收的20%，2022年折旧将按季度增加2% - 3% [23] 问题4: 对2022年税率有何预期？ - 第一季度税率约为16%，预计2022年税率在16% - 18% [25] 问题5: 由于价格上涨，Q2的DDIC晶圆测试收入是否会比Q1更有利？ - 公司与客户签订了照付不议合同以确保利用率，但客户正在努力减少测试时间以弥补潜在的DDIC和市场价格下降，因此Q2将与Q1处于相似水平 [25] 问题6: 上海封锁是否影响Unimos运营？ - 基于过去两年的疫情防控经验，Unimos员工住在工厂园区内，封闭管理消除了外部人员进入工厂的问题，消除了封锁影响，但物流仍有一点困难；由于Unimos在上海优先复产名单上，预计情况将进一步改善 [26] 问题7: 是否观察到未完成的DDIC晶圆测试仪订单交付时间延长？ - 由于半导体材料不匹配，交付时间将超过1年，特别是汽车应用的探测器和低温测试平台 [28] 问题8: Q1资本支出相对较低，意味着下半年资本支出将显著增加，主要用于哪些方面？ - 大部分将用于DDIC测试仪 [29] 问题9: 请解释自2016年以来Q1库存周转天数看起来相当高的原因？ - 主要是由于组装材料的交付时间延长，导致材料安全库存增加 [30] 问题10: 较高的材料成本是否会影响毛利率？ - 对于较高的黄金价格，公司可以根据商定的金凸块价格公式向客户反映部分成本，但组装业务不能全部反映；对于其他组装材料，如基板，公司也可以向客户反映部分成本 [31]

第一季度运营结果 - 营收为新台币67.252亿，季环比下降1.0%，同比增长4.0%[7] - 毛利率为25.0%，季环比下降1.0个百分点，同比增长0.8个百分点[7] - 内存业务营收占比40.7%，季环比增长0.7%，同比下降2.4%[11] 第一季度财务结果 - 归属于公司的每股美国存托凭证基本收益为1.18美元，汇率为新台币28.62兑1美元[17] - 息税折旧摊销前利润为新台币24.205亿，股权回报率为19.5%[17] - 应收账款周转天数为81天，存货周转天数为58天[22] 第二季度业务展望 - 全球通胀和原材料成本上升影响终端需求，DRAM和闪存需求势头良好[29] - 地缘政治和中国封控或影响消费者信心和半导体供应链[29] - DDIC的OLED和汽车面板需求坚挺，高端测试产能利用率持续高位[30]