业绩总结 - Q1'20收入为NT$5,586.8M，环比增长0.3%，同比增长25.2%[6] - Q1'20每股收益（EPS）为NT$0.98，同比增加259.3%[18] - Q1'20的净利润为NT$712.7M，同比增长90.1%[17] - Q1'20的EBITDA为NT$1,905.0M[16] - Q1'20的毛利率为22.7%，同比提升7.7个百分点[6] - Q1'20的资产回报率（ROE）为14.3%[16] 用户数据 - Q1'20记忆体收入占总收入的42.1%，同比增长41.9%[10] 费用与支出 - Q1'20的经营费用占比为7.1%[6] - Q1'20的资本支出（CapEx）为NT$1,138.2M，折旧费用为NT$1,004.9M[23] 运营效率 - Q1'20的应收账款周转天数为75天[20] - Q1'20的库存周转天数为44天[20]

ChipMOS Technologies Inc. (NASDAQ:IMOS) Q1 2020 Earnings Conference Call May 6, 2020 8:00 AM ET Company Participants David Pasquale - Investor Relations S.J. Cheng - Chairman and President Silvia Su - Vice President, Finance and Accounting Management Center Conference Call Participants Scott Bishins - Caffeine Holdings LLC Vipul Sagar - Blash Capital Operator Good day, everyone and welcome to the ChipMOS First Quarter 2020 Results Conference Call. Today’s conference is being recorded. At this time, I would ...

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on April 23, 2020 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 20-F ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR 12(g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ SHELL COM ...

财务数据和关键指标变化 - 2019年全年营收增长10.1%，达6.8亿美元，为2015年以来最高增速；毛利润增长14.5%，达1.313亿美元；净利润为8640万美元，2018年为3690万美元；摊薄后每股收益为0.12美元，2018年为0.05美元 [9][21][22] - 2019年第四季度营收为4.863亿美元，环比增长3.2%；毛利润为4240万美元，毛利率为22.7%，环比提升1.3个百分点；净利润为1770万美元，摊薄后每股收益为0.02美元 [17][18][20] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为2.004亿美元；自由现金流为 - 450万美元；第四季度资本支出为5700万美元，折旧和摊销费用为3200万美元 [23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度除DDIC外各业务营收均增长，内存业务营收占比39.2%；DRAM产品营收环比增长约10%，占比18%；闪存业务营收占比28.4%，其中NAND占闪存营收的47% [11] - 驱动IC相关产品营收占比47%，TDDI和OLED分别占DDIC营收的40%和7.3%，需求受益于TDDI产品在高清面板领域渗透率提升及OLED在智能手机全高清面板领域的兴起 [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 - 智能手机和智能移动市场营收同比增长10.1%，占2019年营收的39.4%；电视市场营收增长8.5%，占比21.7%；汽车和工业市场增长约6%，占比9.2%；计算市场增长超12%，占比9.6% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于将业务多元化拓展至高利润率增长领域，严格控制运营成本，优先改善财务指标 [9] - 公司通过增加AI和自动化投入提高效率和人均营收，降低运营成本，增强盈利能力 [29] - 公司对资本支出持保守态度，平衡长期增长支持与不过度扩张，尽可能减少资本支出 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 基于2020年第一季度良好开局，公司对全年持乐观态度，尽管行业第一季度通常受季节性因素和中国农历新年工作日减少影响需求下降 [12] - 内存业务客户需求健康，库存水平提升，预计DRAM和闪存业务增长将延续；DDIC业务中电视需求有望在第一季度保持与第四季度相似水平，智能手机TDDI需求持续强劲 [13] - 公司密切关注新冠疫情，采取措施确保员工安全，维持库存水平，与供应商保持密切联系，目前未受明显影响，工厂按计划重启且无延误或中断 [14][15] 其他重要信息 - 公司董事会批准了一项股息分配计划，待6月年度股东大会批准后，将向普通股股东每股派发新台币1.8元 [14] - 截至2019年2月29日，公司美国存托股份（ADS）约500万单位，占已发行普通股的13.2% [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何2月报告的所有OSAT公司中，ChipMOS是唯一营收环比大幅增长的公司？ - 客户需求强劲，尤其是内存方面，包括商品DRAM、小众DRAM、低闪存和NAND闪存；增加了大量LCD驱动凸块业务；将COF设备（特别是测试设备）转换为COG以支持OLED和TDDI；投资自动化和AI提高效率和人均营收 [28][29] 问题2: 目前工厂的利用率是多少？ - 第四季度约为76%，第一季度内存业务利用率将提高，但LCD驱动业务中COF受电视市场疲软影响，TDDI和OLED可抵消部分下降 [31] 问题3: 第二季度情况是否与第一季度相同？ - 内存业务供应链有信心，但LCD驱动业务取决于电视和智能手机业务，存在不确定性，整体需求仍存在，可能会有一个季度的延迟，取决于新冠疫情控制情况 [33] 问题4: 2020年的毛利率应如何建模？ - 可参考去年第四季度和今年第一季度的平均值，预计全年毛利率在20% - 21%较为合理，第一季度可能会有个位数的小幅下降 [35] 问题5: 新冠疫情对第一季度需求有何影响？ - 中国和韩国的供应链运输受到影响，供应变得不规律，但总质量不受影响；公司通过增加库存、供应链和劳动力来支持客户需求，客户也愿意与公司共同承担库存风险 [36] 问题6: 第二季度是否会受新冠疫情影响？ - 公司已做好最坏情况的准备，目前中国疫情得到控制，但境外仍未得到控制，台湾有应对经验，目前情况良好 [38][39] 问题7: 2020年的资本支出应如何建模，可能会下降多少？ - 新工厂建设准备工作已推迟至明年，约占2020年资本支出的三分之一；排除土地和建筑扩张后，希望将资本支出控制在全年营收的20%以内 [41][42] 问题8: 推迟新工厂建设是否会限制今年的营收增长？ - 虽然利用率提高到76%，但由于效率和工艺步骤的改进，相同设备在相同利用率下可产生更多营收 [44] 问题9: 中国合资企业受新冠疫情影响如何，员工是否全部复工，产能如何？ - 2月底，中国投资者的所有权已从紫光集团转移至长江存储，长江存储在上海工厂的持股超过50%，新董事长为长江存储CEO；春节期间需求良好，工厂维持约50%的运营率，目前正按周逐步提升至60% [46] 问题10: 长江存储接管后，闪存业务是否会有变化？ - 长江存储已在前端投入大量资金，希望建立自己的研发和生产设施，未来将继续采用类似IBM的商业模式 [48] 问题11: 新所有权下，合资企业能否快速成为更大、更盈利的业务？ - 在新冠疫情得到控制后，有可能实现 [49] 问题12: 是否仍计划将中国合资企业在上海上市？ - 原战略不变，但时间可能会推迟，需要更多时间发展网络基础设施 [49] 问题13: 长江存储是否在上海上市？ - 尚未上市，主要股东为政府和紫光集团 [49] 问题14: 中国合资企业2020年能否实现盈利？ - 由于新冠疫情影响，难以预测 [51] 问题15: 中国新冠疫情是否在缓解？ - 中国国内疫情在缓解，但境外如韩国、日本和意大利仍未得到控制 [52] 问题16: 2020年全年是否会实现正的自由现金流？ - 是的，2020年将实现正的自由现金流 [54] 问题17: 2020年下半年毛利率是否会比上半年更好？ - 是的，基于新冠疫情情况，下半年毛利率可能会更好，但可能会有轻微延迟 [54][55] 问题18: 长江存储何时接管中国合资企业的所有权？ - 去年12月长江存储开始成为股东，今年2月完成所有权转移 [55]

业绩总结 - 2019年第四季度收入为NT$5,571.5M，环比增长3.2%，同比增长12.1%[7] - 2019年总收入为NT$20,337.9M，同比增加10%[7] - 2019年第四季度毛利率为22.7%，环比增加1.3个百分点[7] - 2019年毛利率为19.3%，同比增加0.7个百分点[7] - 2019年第四季度归属于公司的利润为NT$530.0M，同比下降9.5%[19] - 2019年每股收益（EPS）为NT$3.55，同比下降9.9%[21] - 2019年非经营性收入为NT$573.2M，同比增加280.6%[21] - 2019年经营利润为NT$2,457.1M，经营利润率为12.1%[21] 资产与现金流 - 2019年总资产为NT$34,305.9M，负债总额为NT$19,651.2M[22] - 2019年股东权益为NT$14,654.7M，占总资产的42.7%[22] - 2019年现金及现金等价物年初余额为NT$4,642.5百万[25] - 2019年经营活动产生的净现金为NT$5,992.9百万[25] - 2019年投资活动使用的净现金为NT$4,129.3百万[25] - 2019年融资活动使用的净现金为NT$-4,248.3百万[25] - 2019年自由现金流为NT$-133.3百万[25] - 2019年资本支出为NT$4,896.7百万，第四季度为NT$1,703.7百万[26] - 2019年折旧费用为NT$3,731.9百万，第四季度为NT$958.1百万[26] 市场动态与展望 - DRAM客户去库存，需求保持稳定[29] - NAND客户维持与2019年第四季度相似的需求势头[29] - OLED在FHD+级别面板中出现，预计2020年将实现显著增长[29]

ChipMOS Technologies Inc. (NASDAQ:IMOS) Q3 2019 Earnings Conference Call November 6, 2019 7:00 AM ET Company Participants David Pasquale – Global IR Partners S.J. Cheng – Chairman and President Silvia Su – Vice President of Finance and Accounting Management Center Conference Call Participants Scott Bishins – Caffeine Holdings Vipul Sagar – Blash Capital Operator Welcome to the ChipMOS Third Quarter 2019 Results Conference Call. [Operator Instructions] As a reminder, this conference is being recorded today. ...

业绩总结 - Q3'19收入为5,399.1百万新台币，环比增长10.1%，同比增长7.9%[6] - Q3'19毛利率为21.4%，较上季度增加4.3个百分点[6] - Q3'19归属于公司的利润为585.9百万新台币，同比下降54.0%[15] - Q3'19每股收益（基本）为0.81新台币，同比下降53.7%[15] - Q3'19 EBITDA为1,739.0百万新台币[15] - Q3'19的净现金流为-116.5百万新台币[20] 用户数据 - Q3'19记忆体收入占比为38.5%[10] - Q3'19 DDIC及金属凸点收入占比为47.1%[12] 资本支出与研发 - Q3'19资本支出为1,847.9百万新台币，70%用于DDIC测试能力和12英寸精细封装能力[22] 市场展望 - Q4'19市场展望显示，DRAM和NOR Flash客户去库存，需求逐渐增加[25]

财务数据和关键指标变化 - 2019年Q2总营收1.582亿美元，Q2基本每ADS净收益1.13美元，Q1为0.17美元，Q2净利润4110万美元，基本每股普通股收益0.06美元，Q1净利润630万美元，基本每股普通股收益0.01美元 [15] - Q2运营费用1340万美元，占Q2营收8.5%，Q1为1160万美元，占营收8.1% [16] - Q2非运营净收入2960万美元，包括以权益法核算的出售JMC投资收益3170万美元 [16] - Q2所得税费用310万美元，Q1为190万美元 [16] - Q2资本支出2310万美元，Q1为2030万美元 [16] - Q2折旧和财务费用2970万美元，约占营收18.8%，Q2 EBITDA为4430万美元，占营收28% [17] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物余额1.718亿美元，Q2自由现金流1730万美元，净债务余额1.601亿美元，净债务与权益比率为26.6% [17] - Q2应收账款周转天数从Q1的91天改善至81天，Q2存货周转天数从Q1的42天改善至38天 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 闪存产品Q2营收较Q1增长14.4%，占Q2总营收约19%，DRAM占约16%，总内存产品营收较Q1增长约9%，占Q2总营收约35% [10] - DDIC营收较Q1增长约13%，占Q2总营收约36%，TDDI产品Q2营收较Q1增长24%，占Q2 DDIC营收约32%，24%的TDDI产品采用COF封装 [11] - 2019年上半年，TDDI约占驱动IC的20%，超25%的TDDI产品将采用COF格式 [12] - 汽车和工业终端市场Q2营收约占总营收9%，电视占约24%，智能移动设备略增至39%，计算机产品营收增至Q2营收的8.5% [12] - 第二季度业务营收占比分别为测试20.1%、组装24.7%、LCD驱动业务36%、凸块19.2% [16] - 资本支出占比分别为测试25.2%、组装8.5%、LCD驱动56.4%、凸块产能9.9% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于多元化客户群和终端市场，以提升业绩和为股东创造价值 [8] - 从DDIC业务拓展到其他晶圆凸块业务，目前正在为NOR闪存进行量产凸块，并计划明年采用12英寸重分布层技术 [12] - 继续拓展产品类别组合，维持产能利用率并提高毛利率 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2019年下半年持乐观态度，预计营收将逐季增长，毛利率也将逐季改善 [23] - 内存业务方面，受内存客户健康库存和部分闪存及小众DRAM客户紧急订单的鼓舞，预计新客户项目的NAND闪存业务将在Q3和下半年进一步提高组装产能利用率 [13] - DDIC业务方面，TDDI需求增加，相关产能逐渐紧张，采用COF封装的产能几乎满负荷，预计将推动Q3和下半年DDIC营收增长 [13] 其他重要信息 - 公司计划于8月30日每股普通股派发新台币1.2元现金股息，ADS持有人将获得每股ADS 0.77美元的股息 [14] 问答环节所有提问和回答 问题: 基于上半年业务优势，下半年毛利率趋势是否可持续，能否继续扩大，增长来自成本端还是产品组合端 - 若扣除JMC销售影响，Q2实际毛利率为18.6%，7月营收较6月增长6.6%，对Q3和下半年营收和毛利率增长持乐观态度，营收和毛利率将逐季改善 [21][23] 问题: 今年剩余时间的资本支出情况 - 公司通常希望将资本支出控制在总营收的20%以内，2019年总资本支出将保持在总营收的20% - 25% [25] 问题: 今年剩余两个季度的自由现金流情况 - 2019年全年自由现金流预计在500万 - 1000万美元，Q3由于奖金和现金股息将出现负自由现金流 [27] 问题: 中国合资企业的情况 - 中国的合资企业中，紫光集团占多数，公司确认长期投资损益并开始确认营收，对方积极提升闪存新技术，但进展未达预期，正在等待新晶圆量产 [29] 问题: Q3和Q4营收是否会持续增长 - 基于当前预测，Q3情况良好，Q4稍逊于Q3，但仍有可能实现环比增长 [31] 问题: 新模块厂客户项目业务的来源及下半年发展趋势 - 此前商品DRAM客户减少了公司的分配比例，公司引入了NAND闪存新客户，已取得良好效果，利润率合理，将支持Q3和下半年增长，未来还将对一级闪存客户进行认证 [34] 问题: 汽车和工业市场表现良好的原因、客户分布及发展趋势 - 主要原因是NOR闪存，公司在亚洲的主要客户收到中国市场的强劲需求，6月清理了大部分库存，并大幅增加了晶圆装载量，这将为下半年NAND和NOR闪存业务带来可观收入，提高组装产能利用率和毛利率 [36]

ChipMOS Technologies, Inc. (NASDAQ:IMOS) Q1 2019 Results Earnings Conference Call May 7, 2019 8:00 AM ET Company Participants David Pasquale - Global IR Partners Shih-Jye Cheng - CEO Silvia Su - VP of Finance & Accounting Management Center Operator Greetings, and welcome to the ChipMOS Technologies Inc. First Quarter 2019 Results Conference Call. [Operator Instructions] Please note, this conference is being recorded. I will now turn the conference over to your host today, David Pasquale, Global IR Partners. ...