公司业绩 - indie Semiconductor是一家提供创新汽车半导体和软件解决方案的公司[151] - 2023年9月30日的产品收入为53363千美元，同比增长118%[159] - 2023年9月30日的总收入为60476千美元，同比增长101%[159] - 2023年9月30日的收入为1.53亿美元，较2022年同期增长97%[171] - 2023年9月30日的产品收入为1.32亿美元，较2022年同期增长110%[171] 费用支出 - 2023年9月30日的销售、一般和管理费用为19841千美元，同比增长86%[163] - 2023年9月30日的研发费用为41594千美元，同比增长38%[162] - 2023年9月30日的营业费用为96622千美元，同比增长73%[161] - 2023年9月30日的研发费用为1.2亿美元，较2022年同期增长36%[174] - 2023年9月30日的销售、总务和行政费用为5,529.2万美元，较2022年同期增长56%[175] 利息收支 - 2023年9月30日的利息收入为1858千美元，同比增长204%[165] - 2023年9月30日的利息支出为2242千美元，同比增长1251%[166] - 2023年9月30日的利息收入为614.7万美元，较2022年同期增长650%[175] - 2023年9月30日的利息支出为653.4万美元，较2022年同期增长1231%[177] 收购与资金运作 - 公司于2022年11月21日发行了总额为1.6亿美元的2027年债券[189] - 公司用2027年债券的净收益资助了GEO和Silicon Radar的收购，以及董事会在2022年11月授权的股票回购计划[189] - 公司于2023年2月完成了对Silicon Radar的收购，支付了约920万美元的购买价格[195] - 公司于2023年3月完成了对GEO的收购，支付了约9340万美元的购买价格[194] 现金流与财务状况 - 公司截至2023年9月30日的九个月内，经营活动中使用的净现金为8,797.7万美元，投资活动中使用的净现金为10,356.9万美元，融资活动中提供的净现金为3,419.5万美元[198] - 公司于2023年9月30日的未来现金义务包括债务义务为5,934万美元，经营租赁为13,713万美元，债务利息为30,140万美元，总计为209,787万美元[206] - 公司在2023年9月30日的累计外汇翻译亏损为2030万美元，主要与外国子公司有关[210] - 公司计划在可预见的未来进入额外的外汇远期合约以减轻风险[211]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入达到60.5亿美元,同比增长101%,环比增长16% [8] - 毛利率达到52.7%,同比提升226个基点,环比提升50个基点 [32] - 经营亏损缩小至1300万美元,去年同期为1580万美元,上一季度为1630万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - ADAS业务贡献约46亿美元,其中雷达业务将延续超过10年的生命周期 [10] - 计算机视觉业务获得了领先北美车企和丰田的重要订单 [10][16] - 用户体验业务持续快速增长,包括照明、电机控制和无线充电解决方案 [24][25] - 电动车业务保持强劲增长,公司与多家主要车企保持深入合作 [27][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国电动车销量持续创新高,第三季度同比增长50%,渗透率达8% [27][28] - 消费者购买电动车的意愿持续提升,超过50%的消费者考虑购买电动车 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进传感器融合技术,利用雷达、计算机视觉、激光雷达和超声波等多种传感器实现更加全面和精准的环境感知 [13][14] - 公司正在加大在ADAS、用户体验和电动车等领域的投入,以满足日益增长的市场需求 [12][24][27] - 公司通过收购等方式不断丰富产品线和技术实力,在行业内保持领先地位 [9][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济挑战,但公司业务保持强劲增长,远超行业平均水平 [7][9] - 公司有信心在2023年第四季度实现EBITDA盈亏平衡,并在2024年全年保持盈利 [37][65] - 公司看好未来发展前景,预计到2028年实现超10亿美元的年收入目标 [11][41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Suji DeSilva 提问** 询问之前提到的两个OEM项目的进展情况 [44][45] **Don McClymont 回答** 这两个项目仍在计划中,预计在明年上半年开始量产,公司目前没有看到其他项目的推迟 [45] 问题2 **Ross Seymore 提问** 询问"挑战性环境"对公司的具体影响 [49][50][51] **Don McClymont 回答** 公司专注于自身的执行,宏观环境的变化并未阻碍公司的发展计划 [50][51][52] 问题3 **Craig Ellis 提问** 询问公司是否能够持续实现盈利 [64][65][66] **Don McClymont 和 Tom Schiller 回答** 公司承诺2024年全年实现盈利,随着销售占比的提升,运营费用将进一步下降带动利润改善 [65][66]

分组1 - 公司在第二季度实现了102%的同比增长和29%的环比增长,达到52.1百万美元的收入,毛利率为52.2% [8][9] - 公司在第二季度获得了首个来自博世的项目订单,这标志着公司进一步拓展了OEM客户群,包括丰田和雷克萨斯 [10] - 公司在ADAS领域进行了大量的工程投入和设计赢单,并采取了差异化的传感器融合策略,在安全应用和自动驾驶市场具有优势 [11][12][13][14] - 公司在视觉产品领域取得了重大进展,包括与博世的合作以及在驾驶员和乘员监测系统方面的布局 [15][16][17] - 公司在雷达和LiDAR领域通过一系列收购实现了快速发展,并与SiLC建立了战略合作关系 [18][19][20][21] 分组2 - 公司在用户体验领域持续拓展,包括车内照明、无线充电和USB PD等关键功能 [22][23][24][25][26][27] - 公司在电动车领域保持了良好的客户覆盖和发展势头,看好未来的增长潜力 [28][29] - 公司预计第三季度收入将达到60百万美元,同比增长100%,毛利率将提升至53%左右 [36][37] - 公司计划在2023年第四季度实现盈利,并有望在2028年实现10亿美元的年收入目标 [38][39][41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Suji DeSilva 提问** 询问第三季度指引略低于预期的原因,是否与宏观环境或客户项目推迟有关 [45][46] **Donald McClymont 回答** 公司认为宏观环境的影响相对较小,主要是由于两个客户项目的推迟,但这并不改变公司的长期发展前景 [52][53][54][55] 问题2 **Craig Ellis 提问** 询问公司如何实现2028年实现10亿美元收入的目标,各业务线的贡献情况 [57][58] **Donald McClymont 回答** ADAS将是主要的增长引擎,用户体验和电动车业务也将持续贡献 [58][59] 问题3 **Ross Seymore 提问** 询问公司对2024年的展望,包括增长动力和潜在挑战 [62][63][64][65][66] **Donald McClymont 回答** 公司将受益于之前赢得的更大规模订单的逐步放量,ADAS业务的高毛利率将是主要增长动力,公司有信心实现持续增长

公司概况 - indie Semiconductor提供高度创新的汽车半导体和软件解决方案[130] 融资情况 - 截至2023年6月30日，通过At Market Issuance Agreement筹集了总额为7,030万美元的资金[132] - 公司通过ATM协议筹集了总额为7,030万美元的募集资金，并发行了735,1259股A类普通股[164] - 公司于2022年11月发行了总额为1.6亿美元的4.50%可转换优先债券，用于收购GEO和Silicon Radar以及股票回购计划[165] 业绩表现 - 2023年6月30日的产品收入为4,545万美元，同比增长122%[136] - 2023年6月30日的合同收入为665.3万美元，同比增长25%[136] - 公司的产品收入为79108千美元，占总收入的85%，较2022年同期增长105%[149] - 公司的研发支出为78632千美元，占总营收的85%，较2022年同期增长36%[151] 财务状况 - 公司的现金和现金等价物余额截至2023年6月30日为1.807亿美元[163] - 2023年6月30日，公司经营活动中使用的净现金为73.1百万美元，较2022年同期净现金36.9百万美元增长98%[174] - 2023年6月30日，公司投资活动中使用的净现金为105.0百万美元，较2022年同期10.6百万美元增长895%[176] - 2023年6月30日，公司融资活动中提供的净现金为35.7百万美元，主要来自通过ATM发行普通股获得的52.0百万美元净收益[178] 外汇风险 - 公司主要外汇风险来自加拿大元、人民币和以色列新谢克尔[183] - 公司在2023年6月30日的累积外汇翻译损失为9.5百万美元[183] - 公司在2023年6月30日的外汇翻译汇率收益为3.9百万美元[183] 其他 - 公司投资组合主要包括现金及现金等价物，总额约为1.807亿美元[185] - 公司投资活动的主要目标是流动性和资本保值[186]

公司业务及财务状况 - indie Semiconductor是一家提供高度创新的汽车半导体和软件解决方案的公司[122] - 2023年第一季度，公司总收入为40452万美元，较2022年同期增长8453万美元，主要由产品收入增加1567万美元和合同收入增加286万美元驱动[128] - 2023年第一季度，产品收入为3365.3万美元，占总收入的83%，较2022年同期增长86%[128] - 2023年第一季度，研发费用为3656.3万美元，占总收入的90%，较2022年同期增长24%[130] - 2023年第一季度，销售、总务和行政费用为1681.4万美元，占总收入的42%，较2022年同期增长33%[132] - 公司通过At Market Issuance Agreement与销售代理商合作，截至2023年3月31日，已通过该计划筹集了5210万美元[124] - 2023年2月，公司完成了对GEO Semiconductor Inc.和Silicon Radar GmbH的收购[125][126] - 公司在2023年第一季度实现了来自利息收入的241.9万美元，较2022年同期增长7230%[133] - 2023年第一季度，公司实现了来自权证和相关款项公允价值变动的损益4763.2万美元[136] 财务运营情况 - 公司采用资产和负债方法会计处理所得税，对暂时性差异进行估计，设立估值准备以减少递延所得税资产[138] - 2023年3月31日的三个月内，运营活动中的现金使用为3,288.5万美元，其中包括82.0万美元的净亏损，主要反映了某些非现金项目的调整和经营资产和负债的变化[155] - 2023年3月31日的三个月内，投资活动中的净现金使用为1.01628亿美元，主要是由于对GEO和Silicon Radar的收购，以及用于购买资本支出的现金增加[159] - 2023年3月31日的三个月内，融资活动中的净现金提供为2,106.6万美元，主要归因于通过ATM发行普通股获得的3420万美元净收益，部分抵消了1180万美元的短期债务支付和210万美元的融资软件支付[160] 风险管理 - 公司存在外汇风险，主要涉及加拿大元、人民币和以色列新谢克尔[165] - 公司在未来计划进一步进行外汇远期合约以减轻风险[166] - 公司投资组合主要包括现金及现金等价物，总额约为2.074亿美元[167] - 公司投资活动的主要目标是流动性和资本保值[168] - 公司认为目前投资或利率风险对业务或运营结果并不构成重大风险[169]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收4050万美元，同比增长84%，环比增长22%，非GAAP基础上毛利润2110万美元，毛利率52.2%，同比增加484个基点，略高于52%的指引 [31][42] - 第一季度总运营费用3790万美元，其中研发费用2930万美元，销售、一般和行政费用860万美元，运营亏损1680万美元 [18] - 第一季度资本支出320万美元用于扩大内部测试能力，其他融资活动支出390万美元，通过ATM融资3420万美元，发行330万股，季度末现金余额2.074亿美元 [19] - 第二季度计划将年化营收运行率提升至2.05 - 2.1亿美元，假设中点为5190万美元，预计非GAAP毛利率在52%左右，计划将运营亏损缩小至约1500万美元，预计净利息支出20万美元，无税收，假设流通股1.643亿股，预计每股亏损0.09美元 [20][44] 各条业务线数据和关键指标变化 ADAS产品领域 - 持续采用技术无关的方法，支持雷达、激光雷达、计算机视觉和超声波等多种传感器模式，通过收购策略增强传感器融合产品路线图，与竞争对手形成差异化 [33][34] - 本季度与日本夏普合作，在通用汽车获得首个设计胜利，该项目将涵盖通用汽车即将推出的许多车型，包括其电动汽车系列 [35] - 收购专注于先进、高度集成高频片上系统的Silicon Radar，加强在汽车雷达领域的技术领先地位，该公司开发了行业首个量产就绪、高度集成的120GHz雷达前端收发器，包括片上集成天线 [36] 用户体验领域 - 重新定义车内照明未来，提供多色技术以增强用户体验，其解决方案如最近宣布的LED矩阵控制器可满足对创新和节能LED照明的需求 [7][8] - 基于功率效率优势，本季度在北美和中国的几家领先电动汽车原始设备制造商（包括比亚迪、蔚来和理想汽车）获得了额外的先进照明订单 [13] - 移动设备集成和无线充电是全球汽车制造商的首要任务，公司的技术可让驾驶员将移动设备无缝连接到车辆信息娱乐系统，同时公司凭借与一级供应商、全球汽车制造商和新兴电动汽车原始设备制造商的良好关系，将产品扩展到用户体验的相邻领域，如无线充电、USB - PD控制器和其他车内解决方案 [13][14][15] 电动汽车领域 - 看到电动汽车市场加速发展，根据凯利蓝皮书，美国电动汽车销量较上年增长45%，电动汽车在总市场中的份额增至超过7%，随着电动汽车技术的改进、充电基础设施的扩展和电池成本的降低，电动汽车市场增长潜力巨大 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - S&P Global Mobility预测，到2029年，驾驶员和乘客监测半导体市场将以34%的复合年增长率增长至超过5亿美元 [6] - 美国电动汽车销量较上年增长45%，电动汽车在总市场中的份额增至超过7% [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务计划不依赖于完全自动驾驶，其解决方案支持当前安全系统从二级向二级以上的演进，尚未涉足四级和五级自动驾驶的机会 [3] - 采用技术无关的方法，支持多种传感器模式，通过收购策略增强传感器融合产品路线图，与专注单一模式且客户基础狭窄的竞争对手形成差异化 [33][34] - 凭借多样化和差异化的产品组合、超过400项全球专利和应用，以及对研发的深度投资和有针对性的收购，公司在行业中脱颖而出，超越同行 [31][32] - 随着电动汽车市场的增长，公司期望凭借与全球领先电动汽车原始设备制造商的良好关系，受益于市场对更高效和集成半导体解决方案的需求 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度运营表现出色，连续第八个季度超过营收和毛利率目标，公司处于发展的早期阶段，凭借强大的客户参与度、供应商合作伙伴关系、产品组合、路线图和世界级设计团队，有望实现持续增长 [17][21] - 基于订单可见性和新产品管道的深度，公司计划在预测期内显著超越汽车技术市场表现，预计在今年下半年实现盈利 [44][45] - 公司有望连续第三年实现营收翻倍，朝着利用420亿美元汽车半导体市场机会、打造汽车技术巨头的愿景迈进 [46] 其他重要信息 - 公司在第一季度进行了重大收购，包括以9000万美元收购GEO Semiconductor，以840万美元收购Silicon Radar，并偿还了与收购Symeo相关的1000万美元模拟设备本票，还投资1670万美元用于营运资金，主要是为了确保库存以支持下半年的增长计划 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在传统汽车公司和新汽车公司的业务暴露情况，以及两者的相对需求如何？ - 公司产品需求强劲，市场表现良好，业务在产品、地理区域、客户和技术方面高度多元化，包括电动汽车和内燃机汽车。中国电动汽车市场今年预计将达到800万辆，表现强劲 [61][62][63] 问题2: 关于苹果CarPlay和中国市场的内容机会，以及市场是否从苹果CarPlay多元化发展，公司的机会如何扩展？ - 公司硬件支持任何软件界面，只要用户移动设备与车辆用户体验的集成持续增长，公司在这些产品领域就有增长潜力，该业务仍是公司的优势业务之一且持续增长 [64] 问题3: 车内业务的两三个最大营收机会是什么？ - 营收机会分布在整个产品组合中，在备注中提到的是最直接的机会。随着人们在车内停留时间增加，汽车制造商提供更多舒适功能以提高品牌知名度和市场份额，车内业务仍是半导体内容的重要增长领域 [65] 问题4: 通用汽车ADAS项目何时开始产生收入，以及预计能获得多少车型份额？ - 该项目是一个积极的进展，代表公司进入新的产品领域，但目前无法披露具体的收入开始时间、车型数量和份额 [66][67] 问题5: 中国市场目前占公司营收的百分比，以及未来几年的预期情况？ - 中国市场历史上约占公司营收的一半，当前季度和未来预期保持一致，但中国市场的营收很多是通过欧洲和美国的设计胜利在当地生产产生的 [68] 问题6: 通用汽车的ADAS设计胜利是否与GEO有关？ - 未明确说明该设计胜利是否与GEO有关 [73] 问题7: 6月季度之后的毛利率趋势如何？ - 毛利率将受多种因素驱动，包括高技术产品的推出、规模扩大带来的运营效率提升以及近期收购的全面整合，公司仍有望实现60%的毛利率目标 [76] 问题8: 公司规模的扩大如何改变客户与公司的合作方式？ - 公司的发展是持续稳定的，每取得一个小的里程碑，在客户中的信誉就会提高，客户更愿意让公司参与大型项目，在汽车这个保守的市场中，业绩记录很重要 [79][80][81] 问题9: 雷达产品的开发和客户参与情况如何，以及对转化为收入的信心和近期收购的好处？ - 收购Silicon Radar有助于公司在车内领域的发展，其120GHz技术是现有开发的下一步，该公司在全球120GHz前端领域处于领先地位，将推动公司业务更上一层楼 [82] 问题10: 收购GEO后，是否有望获得其他汽车制造商的新客户设计胜利？ - 未明确回答该问题 [85] 问题11: 之前关于GEO的营收预测（上一季度有几百万美元的收入，预计全年约4000万美元）是否有变化？ - 仍按计划进行，没有变化 [89] 问题12: 本季度的营收按应用领域的分布情况，以及营收对新订单和市场车辆销量的敏感度如何？ - 公司不按应用领域或地理区域细分营收，各细分领域和产品领域都按计划进行，对未来几个季度和几年的前景感到满意。公司营收的主要影响因素是市场份额的增长，过去八个季度公司的增长远超市场，新订单和客户关系的建立将在未来带来收入增长，为公司提供长期的可见性 [95][96][97] 问题13: 第一季度通过ATM融资3400万美元，本季度是否有类似的融资计划？ - 第一季度通过ATM融资3400万美元，目前没有计划在当前股价下额外发行股票 [103][108]

业绩总结 - 公司2022年第四季度收入为3,300万美元，较2021年同期增长52.2%[79] - 公司2022年全年收入为1.108亿美元，同比增长129%[92] - 公司2022年第四季度毛利率为49.9%[92] - 公司2022年第二季度收入为4,300万美元，毛利率为47.4%[79] - 自2021年6月IPO以来，连续7个季度超出或满足收入和毛利预期[99] 用户数据 - 公司在2022年的用户体验相关收入预计为70亿美元，2027年将增长至80亿美元[57] - 公司在电动汽车领域的每辆车收入预计为7000美元[59] - 公司在ADAS（高级驾驶辅助系统）领域的每辆车收入预计为1100美元[59] 市场展望 - 公司在2027年前预计将实现高达480亿美元的服务可寻址市场(SAM)，年复合增长率为13%[6] - 公司在汽车半导体市场的年复合增长率为11%[33] - 公司预计在未来十年内的战略积压收入将显著增长，具体金额尚未披露[27] - 截至2022年11月，战略积压达到43亿美元[95] 新产品和技术研发 - 公司在无线充电和数据连接方面的技术正在快速发展，推动市场需求[50] - 公司在雷达芯片组的开发上投入了250人年的累计开发时间，并已获得战略项目胜利[40] - 在ADAS和自动驾驶应用中，LiDAR平台的系统性能和成本提高了10倍[66] - 公司拥有100项专利，涵盖三代经过验证的计算机视觉解决方案[81] 市场扩张与合作 - 公司在汽车市场的设计赢得率和客户认可度持续提升，已与12家Tier 1供应商建立合作关系[41] - 公司与顶级汽车供应商建立了深厚的关系[100] 挑战与负面信息 - 公司在全球汽车供应链中面临的挑战包括产能限制和价格杠杆的增加[32] - 预计在行业内最高量应用中部署雷达解决方案[64]

半导体行业风险 - 半导体行业的周期性可能限制公司的净销售额和盈利能力[96] - 竞争激烈的半导体行业中，如果公司无法有效竞争，业务可能会受到不利影响[97] - 产品的平均销售价格下降和价格侵蚀可能会对公司的收入和盈利能力产生不利影响[106] - 失败赢得竞争性投标选择过程可能会对公司业务产生不利影响[108] - 客户端产品需求的下降可能会对公司的收入和盈利能力产生不利影响[110] - 公司依赖第三方制造、组装、测试和/或包装产品[111] - 公司历史上曾经亏损，可能会继续亏损[86] - 公司可能寻求额外资本，这可能会导致股东的稀释[86] - 公司必须开发具有可接受利润率的新产品[86] - 制造产品涉及高度复杂的过程，包括半导体晶圆的制造、产品组装和测试，存在着制造环境中微量污染物、晶圆制造过程中的困难等问题[117] 财务风险 - 公司可能无法筹集足够资金来偿还2027年到期的债务[147] - 持有2027年到期债券的持有人可能要求公司在基本变更发生时回购其债券[148] - 2027年到期债券的条件转换功能可能对公司的财务状况和运营结果产生不利影响[155] - 公司的唯一实质资产是对ADK LLC的持股，依赖于子公司的分红来支付税款和股息[157] - 公司将根据税收协议支付与税基增值相关的85%税收益，这些支付可能很大[164] 全球经济风险 - 公司的业务、财务状况、运营结果和流动性可能会受到全球经济状况的不利影响[173] - 外汇汇率波动可能对公司的运营结果产生不利影响[176] - 全球政治、经济、健康风险和自然灾害可能对公司业务运营产生重大不利影响[177] 安全与合规风险 - 公司的知识产权、技术和网络安全面临风险，未能保护好知识产权可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[180][181][192] - 公司可能面临知识产权诉讼，导致巨额成本支出、支付巨额赔偿金或禁止销售产品[185] - 公司的计算机系统、网络或信息技术系统遭受中断、安全漏洞和其他网络安全事件可能对业务产生不利影响[189] - 公司可能面临个人和机密数据的盗窃、丢失或滥用风险，导致业务和安全成本大幅增加或与法律诉讼有关的成本[195] - 公司可能受到全球隐私立法、执法和政策活动的影响，未能遵守隐私相关或数据保护法律和法规可能导致政府实体或其他方面对公司提起诉讼[196] - 公司的业务可能受到监管合规和法律事务的风险影响，未能遵守相关法规可能对业务和运营产生重大不利影响[198][199] 法律诉讼风险 - 公司产品存在缺陷可能导致产品责任索赔，包括赔偿因产品故障导致的人身伤害或死亡造成的损失[201] - 客户可能因产品缺陷召回产品或进行赔偿支付，若产品缺陷由公司产品引起，客户可能寻求从公司追回损失[202] - 公司产品附带保修，需要修理或更换有缺陷的产品，存在保修索赔风险[203] - 公司可能面临重大的保修索赔，可能超出保修准备金，对财务状况、业务和前景产生重大不利影响[204] - 公司可能卷入各种诉讼和索赔，包括知识产权、客户合同、就业事务等方面的索赔[205] - 诉讼可能导致巨额成本、声誉损害和管理资源分散，对业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响[206] - 公司若遭遇证券诉讼或股东激活行动，可能导致巨额费用支出、阻碍业务和增长战略的执行，影响股价[207] 中国市场风险 - 中国市场iPhone销售创下收入纪录为967.7亿美元[110] - PRC政府对人民币兑换外币和资本外流实施控制[238] - SAFE实施严格审查程序以规范跨境交易[240] - 未遵守员工股权激励计划注册要求可能导致罚款和其他法律制裁[241] - SAFE规定中国公民和非中国公民参与海外上市公司股权激励计划需进行注册[243] - 中国网络管理局对数据安全加强监管，可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[244]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收同比增长74%，环比增长10%，达到3300万美元；毛利润为1720万美元，毛利率为52.2%，同比提升590个基点，环比提升180个基点，优于51%的指引 [8] - 2020年第四季度IPO时，季度营收仅为670万美元，毛利率为35.4%；过去两年，尽管供应链环境充满挑战，公司营收增长了5倍，毛利率扩大了近1700个基点 [9] - 第四季度研发支出为2490万美元，销售、一般及行政费用为740万美元，运营亏损为1510万美元，略好于指引 [10] - 第四季度利息收入为70万美元，低于80万美元的指引；回购了110万股股票，期末股份总数为1.511亿股，低于1.52亿股的指引 [11] - 第四季度净亏损为1440万美元，每股亏损0.10美元，与指引的差异在于利息收入略低和股份基数减少 [12] - 年末现金为3.219亿美元，较第三季度增加1.711亿美元，包括可转换债券发行所得净额1.547亿美元和无锡子公司融资所得4190万美元；这些增加部分被经营活动使用的净现金1490万美元、资本支出430万美元和股份回购740万美元所抵消 [13] - 2023年第一季度计划实现年化营收1.6亿美元，非GAAP毛利率在52%左右；计划研发支出2900万美元，销售、一般及行政费用800万美元 [14] - 预计第一季度净利息收入为40万美元，无税收；假设加权平均流通股为1.56亿股，预计每股净亏损0.10美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 用户体验业务方面，公司在全球领先汽车制造商中扩大了用户体验产品组合，实现了超2亿单位的累计出货量 [1][95] - ADAS业务方面，公司在雷达、激光雷达、超声波和计算机视觉等领域取得进展，获得了汽车雷达系统供应商的重大设计胜利，并推出了Surya相干激光雷达SoC [100][103] - 电动汽车业务方面，公司获得了电动汽车电池冷却系统的电机控制器设计，并与Seeing Machines建立了合作关系，目标是进行驾驶员和车辆乘员监测 [96] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国电动汽车市场，根据Cox Automotive的数据，电动汽车销量同比增长66%，电动汽车在总市场中的份额几乎翻了一番，达到约6% [4] - 计算机视觉市场，IHS预测2023年全球汽车市场将需要2.65亿个摄像头ECU，到2028年将增长到4.3亿个，从而形成85亿美元的半导体总可寻址市场 [107] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于提供高度差异化的传感器融合平台，以实现“零事故汽车”的战略愿景，成为汽车科技巨头并为股东创造价值 [19] - 收购GEO半导体，以加速计算机视觉产品组合，完善传感器产品线，利用其在日本市场的优势实现交叉销售，并通过整合双方IP实现协同效应 [18][27] - 行业竞争方面，公司凭借广泛的全球专利组合和创新的汽车科技产品，在ADAS、用户体验和电气化应用等领域取得了设计胜利，有望在传感器融合的战略大趋势中占据优势 [93][98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司在第四季度和2022年取得了稳健的业绩，并正在执行雄心勃勃的增长计划 [17] - 基于新产品管道的深度、多个项目的推进以及本季度计划增加的GEO业务，公司计划在2023年实现加速的营收增长 [14] - 公司相信陡峭的增长轨迹、持续的毛利率扩张以及计划中的运营费用杠杆将使公司在今年下半年实现盈利，朝着60%毛利率和30%运营利润率的目标迈进 [16] 其他重要信息 - 公司在第四季度完成了1.6亿美元的可转换债券发行，以支持收购计划，并启动了董事会授权的5000万美元股份和认股权证回购计划 [95] - 公司在CES上展示了创新的电力输送、无线充电、照明和ADAS解决方案，包括Surya相干激光雷达SoC [96] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何理解43亿美元积压订单中近12 - 24个月和长期的占比，以及未来几年积压订单的增长预期和可持续性 - 公司仍在加速进入市场，上市仅18个多月，与客户合作的积极影响尚未完全显现，预计能够承接大型项目并将其添加到战略积压订单中；可以大致将10年期项目除以10来估算中期的运行率 [25][26] 问题2: GEO半导体在日本市场的成功原因，以及如何通过合并GEO Vision Queue扩大其地理成功 - GEO在日本市场有良好的存在，与一些一级供应商有合作，拥有良好的供应链；公司可以利用自身在其他地区的声誉和客户基础，短期内将GEO的产品推广给客户，实现交叉销售 [27][37] 问题3: GEO半导体的设计时间框架，公司收购后如何加速其增长，以及GEO过去的增长率 - GEO与公司的市场定位相同，某些亚洲地区的市场进入速度较快，欧洲和日本相对较慢；GEO过去几年增长良好，两年前营收约2000万美元，去年实现了翻倍；公司收购后将利用自身优势推动其业务增长 [41][45] 问题4: 雷达项目的反馈，是否向其他潜在客户发货样品或进行试用，以及项目外的机会 - 公司目前不提供该产品开发的详细信息，项目进展符合时间计划；一站式传感器技术将为公司带来各种客户机会，公司将在适当时候报告机会转化为实际业务的情况 [48] 问题5: GEO业务与公司现有视觉产品组合的互补性或替代性，以及如何看待GEO带来的优势 - GEO在某些领域拥有重要产品和IP，加速了公司视觉业务的市场进入时间；双方的路线图有协同机会，可将双方IP结合以实现更好的效果；GEO的关键优势在于将传感器融合在一起，为市场带来巨大机会 [52][54] 问题6: 第一季度GEO业务的贡献规模，以及4000万美元收入的线性情况 - 预计本季度完成收购，GEO业务贡献预计为几百万美元；之后的增长与公司整体情况类似，全年将实现加速增长，包括同比和环比增长 [57][59] 问题7: 从营收协同角度看，GEO业务在2 - 3年内能发展到多大规模，以及该业务在2023 - 2024年能否保持去年的增长节奏 - 短期内，GEO业务预计将呈现与公司上市初期类似的增长态势；长期来看，有望获得高额订单和大量设计胜利；公司认为GEO业务有巨大的营收协同机会，预计今年下半年将看到一些好处，今年预计至少增加4000万美元营收，为2024 - 2025年奠定基础 [64][72] 问题8: 第四季度毛利率超预期的原因 - 毛利率超预期得益于产品组合的持续改善、新项目的推进、规模效应以及供应链的松动；这些因素将继续推动毛利率向60%的目标迈进 [74] 问题9: 是否公布了积压订单的绝对增长情况，以及该数字是否环比增加 - 本周期未公布积压订单的绝对增长情况，通常在11月的会议上提供；自11月以来公司赢得了一些项目，但尚未公开披露其规模 [77][80] 问题10: GEO业务近期的贡献利润率，以及如何实现贡献增长 - 目前未明确提及GEO业务近期的贡献利润率及增长方式 [81]

产品销售区域占比情况 - 2022年和2021年前九个月，公司产品收入中运往亚洲客户的占比分别约为53%和67%[172] 股权融资情况 - 截至2022年9月30日，公司通过ATM协议筹集了1230万美元，发行了1506892股A类普通股，平均每股售价8.14美元，2022年第三季度发行成本为30万美元[173] - 2022年8月26日与销售代理签订ATM协议，可发售最高1.5亿美元A类普通股；截至9月30日，已筹集1230万美元，发行1506892股，平均每股售价8.14美元，约1.377亿美元可用于未来发行[208] 企业收购情况 - 2022年1月4日，公司完成对Symeo GmbH的收购，总代价包括870万美元现金、公允价值970万美元的1000万美元本票以及公允价值820万美元、最多858369股A类普通股的基于股权的或有对价[174] - 2022年1月，公司完成对Symeo GmbH的收购，初始现金支付约1000万美元，2023年还需支付1000万美元及基于未来营收增长的股权收益[211] - 2021年10月，公司以500万美元现金收购ON Design Israel Ltd，截至2022年9月30日已支付500万美元，2022年10月支付最后一笔250万美元[211] 第三季度收入情况 - 2022年第三季度收入为3000万美元，较2021年同期的1220万美元增长1790万美元，增幅147%，主要因产品收入增加1330万美元和合同收入增加[177] - 2022年第三季度产品收入为2442.5万美元，占比81%，较2021年同期的1109.9万美元增长1332.6万美元，增幅120%；合同收入为559.1万美元，占比19%，较2021年同期的105.8万美元增加453.3万美元，增幅428%[177] 第三季度运营费用情况 - 2022年第三季度运营费用为5587.5万美元，较2021年同期的3341.5万美元增加2246万美元，增幅67%[178] 第三季度商品销售成本情况 - 2022年第三季度商品销售成本为1500万美元，较2021年同期的690万美元增加800万美元，增幅116%[178] 第三季度研发费用情况 - 2022年第三季度研发费用为3020万美元，较2021年同期的1500万美元增加1520万美元，增幅101%[179] 第三季度销售、一般和行政费用情况 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为1070万美元，较2021年同期的1140万美元减少80万美元，降幅7%[181] 第三季度其他收入（费用）净额情况 - 2022年第三季度其他收入（费用）净额为 - 1871万美元，较2021年同期的 - 8693.9万美元增加6822.9万美元，降幅78%[182] 前9个月营收情况 - 2022年前9个月营收7780万美元，较2021年同期的2950万美元增长4830万美元，增幅164%，主要因产品营收增加3550万美元和合同营收增加[188] - 2022年前9个月产品营收6296.3万美元，占比81%，较2021年同期增长3549.3万美元，增幅129%；合同营收1480.7万美元，占比19%，较2021年同期增长1282.6万美元，增幅647%[188] 前9个月运营费用情况 - 2022年前9个月运营费用1.67938亿美元，较2021年同期的7731.8万美元增长9062万美元，增幅117%[189] 前9个月研发费用情况 - 2022年前9个月研发费用8820万美元，较2021年同期的3720万美元增长5100万美元，增幅137%，主要因人员成本、股份支付费用等增加[190][191] 前9个月销售、一般和行政费用情况 - 2022年前9个月销售、一般和行政费用3540万美元，较2021年同期的2300万美元增长1240万美元，增幅54%，主要因人员成本、无形资产摊销等增加[192] 前9个月利息收支情况 - 2022年前9个月利息收入80万美元，较2021年同期增长78.4万美元，增幅2178%；利息费用49.1万美元，较2021年同期的117.5万美元减少68.4万美元，降幅58%[193][194] 前9个月认股权证公允价值变动情况 - 2022年前9个月认股权证公允价值变动产生未实现收益4860万美元，主要因A类普通股收盘价下降；2021年同期因收盘价上升产生公允价值增加[196] 公司身份保持情况 - 公司将保持新兴成长公司身份至最早发生的以下情况：财年营收超12.35亿美元；被视为“大型加速申报公司”；三年内发行超10亿美元非可转换债务证券；首次公开募股五周年后财年结束日（2024年12月31日）[203] 历史交易及贷款协议情况 - 2021年6月10日完成交易获约3.413亿美元净现金收益；2021年11月5日修订贷款协议，循环信贷额度增至2000万美元，目前无未偿还余额[205][206] 现金及现金等价物余额情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物余额为1.504亿美元[209] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物（货币市场基金和距到期日少于90天的有价证券）总计约1.504亿美元[228] 前九个月现金流情况 - 2022年前九个月，经营活动净现金使用量为5880万美元，2021年同期为3690万美元，同比增加59%[214] - 2022年前九个月，投资活动净现金使用量为1320万美元，2021年同期为250万美元，同比增加439%[214] - 2022年前九个月，融资活动净现金流入为250万美元，2021年同期为3.443亿美元，同比减少99%[214] 累计外币折算损失情况 - 截至2022年9月30日，累计外币折算损失为1.83亿美元，2021年12月31日为6.1万美元[226] 公司义务情况 - 公司债务义务总计1.7367亿美元，经营租赁总计1.1345亿美元，递延业务收购付款总计250万美元，总合同义务为3.1212亿美元[227] 公司未来预期情况 - 公司预计未来将继续产生净经营亏损和经营活动负现金流，研发、管理费用和资本支出将随业务扩张而增加[212]