财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收4050万美元，同比增长84%，环比增长22%，非GAAP基础上毛利润2110万美元，毛利率52.2%，同比增加484个基点，略高于52%的指引 [31][42] - 第一季度总运营费用3790万美元，其中研发费用2930万美元，销售、一般和行政费用860万美元，运营亏损1680万美元 [18] - 第一季度资本支出320万美元用于扩大内部测试能力，其他融资活动支出390万美元，通过ATM融资3420万美元，发行330万股，季度末现金余额2.074亿美元 [19] - 第二季度计划将年化营收运行率提升至2.05 - 2.1亿美元，假设中点为5190万美元，预计非GAAP毛利率在52%左右，计划将运营亏损缩小至约1500万美元，预计净利息支出20万美元，无税收，假设流通股1.643亿股，预计每股亏损0.09美元 [20][44] 各条业务线数据和关键指标变化 ADAS产品领域 - 持续采用技术无关的方法，支持雷达、激光雷达、计算机视觉和超声波等多种传感器模式，通过收购策略增强传感器融合产品路线图，与竞争对手形成差异化 [33][34] - 本季度与日本夏普合作，在通用汽车获得首个设计胜利，该项目将涵盖通用汽车即将推出的许多车型，包括其电动汽车系列 [35] - 收购专注于先进、高度集成高频片上系统的Silicon Radar，加强在汽车雷达领域的技术领先地位，该公司开发了行业首个量产就绪、高度集成的120GHz雷达前端收发器，包括片上集成天线 [36] 用户体验领域 - 重新定义车内照明未来，提供多色技术以增强用户体验，其解决方案如最近宣布的LED矩阵控制器可满足对创新和节能LED照明的需求 [7][8] - 基于功率效率优势，本季度在北美和中国的几家领先电动汽车原始设备制造商（包括比亚迪、蔚来和理想汽车）获得了额外的先进照明订单 [13] - 移动设备集成和无线充电是全球汽车制造商的首要任务，公司的技术可让驾驶员将移动设备无缝连接到车辆信息娱乐系统，同时公司凭借与一级供应商、全球汽车制造商和新兴电动汽车原始设备制造商的良好关系，将产品扩展到用户体验的相邻领域，如无线充电、USB - PD控制器和其他车内解决方案 [13][14][15] 电动汽车领域 - 看到电动汽车市场加速发展，根据凯利蓝皮书，美国电动汽车销量较上年增长45%，电动汽车在总市场中的份额增至超过7%，随着电动汽车技术的改进、充电基础设施的扩展和电池成本的降低，电动汽车市场增长潜力巨大 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - S&P Global Mobility预测，到2029年，驾驶员和乘客监测半导体市场将以34%的复合年增长率增长至超过5亿美元 [6] - 美国电动汽车销量较上年增长45%，电动汽车在总市场中的份额增至超过7% [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务计划不依赖于完全自动驾驶，其解决方案支持当前安全系统从二级向二级以上的演进，尚未涉足四级和五级自动驾驶的机会 [3] - 采用技术无关的方法，支持多种传感器模式，通过收购策略增强传感器融合产品路线图，与专注单一模式且客户基础狭窄的竞争对手形成差异化 [33][34] - 凭借多样化和差异化的产品组合、超过400项全球专利和应用，以及对研发的深度投资和有针对性的收购，公司在行业中脱颖而出，超越同行 [31][32] - 随着电动汽车市场的增长，公司期望凭借与全球领先电动汽车原始设备制造商的良好关系，受益于市场对更高效和集成半导体解决方案的需求 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度运营表现出色，连续第八个季度超过营收和毛利率目标，公司处于发展的早期阶段，凭借强大的客户参与度、供应商合作伙伴关系、产品组合、路线图和世界级设计团队，有望实现持续增长 [17][21] - 基于订单可见性和新产品管道的深度，公司计划在预测期内显著超越汽车技术市场表现，预计在今年下半年实现盈利 [44][45] - 公司有望连续第三年实现营收翻倍，朝着利用420亿美元汽车半导体市场机会、打造汽车技术巨头的愿景迈进 [46] 其他重要信息 - 公司在第一季度进行了重大收购，包括以9000万美元收购GEO Semiconductor，以840万美元收购Silicon Radar，并偿还了与收购Symeo相关的1000万美元模拟设备本票，还投资1670万美元用于营运资金，主要是为了确保库存以支持下半年的增长计划 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在传统汽车公司和新汽车公司的业务暴露情况，以及两者的相对需求如何？ - 公司产品需求强劲，市场表现良好，业务在产品、地理区域、客户和技术方面高度多元化，包括电动汽车和内燃机汽车。中国电动汽车市场今年预计将达到800万辆，表现强劲 [61][62][63] 问题2: 关于苹果CarPlay和中国市场的内容机会，以及市场是否从苹果CarPlay多元化发展，公司的机会如何扩展？ - 公司硬件支持任何软件界面，只要用户移动设备与车辆用户体验的集成持续增长，公司在这些产品领域就有增长潜力，该业务仍是公司的优势业务之一且持续增长 [64] 问题3: 车内业务的两三个最大营收机会是什么？ - 营收机会分布在整个产品组合中，在备注中提到的是最直接的机会。随着人们在车内停留时间增加，汽车制造商提供更多舒适功能以提高品牌知名度和市场份额，车内业务仍是半导体内容的重要增长领域 [65] 问题4: 通用汽车ADAS项目何时开始产生收入，以及预计能获得多少车型份额？ - 该项目是一个积极的进展，代表公司进入新的产品领域，但目前无法披露具体的收入开始时间、车型数量和份额 [66][67] 问题5: 中国市场目前占公司营收的百分比，以及未来几年的预期情况？ - 中国市场历史上约占公司营收的一半，当前季度和未来预期保持一致，但中国市场的营收很多是通过欧洲和美国的设计胜利在当地生产产生的 [68] 问题6: 通用汽车的ADAS设计胜利是否与GEO有关？ - 未明确说明该设计胜利是否与GEO有关 [73] 问题7: 6月季度之后的毛利率趋势如何？ - 毛利率将受多种因素驱动，包括高技术产品的推出、规模扩大带来的运营效率提升以及近期收购的全面整合，公司仍有望实现60%的毛利率目标 [76] 问题8: 公司规模的扩大如何改变客户与公司的合作方式？ - 公司的发展是持续稳定的，每取得一个小的里程碑，在客户中的信誉就会提高，客户更愿意让公司参与大型项目，在汽车这个保守的市场中，业绩记录很重要 [79][80][81] 问题9: 雷达产品的开发和客户参与情况如何，以及对转化为收入的信心和近期收购的好处？ - 收购Silicon Radar有助于公司在车内领域的发展，其120GHz技术是现有开发的下一步，该公司在全球120GHz前端领域处于领先地位，将推动公司业务更上一层楼 [82] 问题10: 收购GEO后，是否有望获得其他汽车制造商的新客户设计胜利？ - 未明确回答该问题 [85] 问题11: 之前关于GEO的营收预测（上一季度有几百万美元的收入，预计全年约4000万美元）是否有变化？ - 仍按计划进行，没有变化 [89] 问题12: 本季度的营收按应用领域的分布情况，以及营收对新订单和市场车辆销量的敏感度如何？ - 公司不按应用领域或地理区域细分营收，各细分领域和产品领域都按计划进行，对未来几个季度和几年的前景感到满意。公司营收的主要影响因素是市场份额的增长，过去八个季度公司的增长远超市场，新订单和客户关系的建立将在未来带来收入增长，为公司提供长期的可见性 [95][96][97] 问题13: 第一季度通过ATM融资3400万美元，本季度是否有类似的融资计划？ - 第一季度通过ATM融资3400万美元，目前没有计划在当前股价下额外发行股票 [103][108]

业绩总结 - 公司2022年第四季度收入为3,300万美元，较2021年同期增长52.2%[79] - 公司2022年全年收入为1.108亿美元，同比增长129%[92] - 公司2022年第四季度毛利率为49.9%[92] - 公司2022年第二季度收入为4,300万美元，毛利率为47.4%[79] - 自2021年6月IPO以来，连续7个季度超出或满足收入和毛利预期[99] 用户数据 - 公司在2022年的用户体验相关收入预计为70亿美元，2027年将增长至80亿美元[57] - 公司在电动汽车领域的每辆车收入预计为7000美元[59] - 公司在ADAS（高级驾驶辅助系统）领域的每辆车收入预计为1100美元[59] 市场展望 - 公司在2027年前预计将实现高达480亿美元的服务可寻址市场(SAM)，年复合增长率为13%[6] - 公司在汽车半导体市场的年复合增长率为11%[33] - 公司预计在未来十年内的战略积压收入将显著增长，具体金额尚未披露[27] - 截至2022年11月，战略积压达到43亿美元[95] 新产品和技术研发 - 公司在无线充电和数据连接方面的技术正在快速发展，推动市场需求[50] - 公司在雷达芯片组的开发上投入了250人年的累计开发时间，并已获得战略项目胜利[40] - 在ADAS和自动驾驶应用中，LiDAR平台的系统性能和成本提高了10倍[66] - 公司拥有100项专利，涵盖三代经过验证的计算机视觉解决方案[81] 市场扩张与合作 - 公司在汽车市场的设计赢得率和客户认可度持续提升，已与12家Tier 1供应商建立合作关系[41] - 公司与顶级汽车供应商建立了深厚的关系[100] 挑战与负面信息 - 公司在全球汽车供应链中面临的挑战包括产能限制和价格杠杆的增加[32] - 预计在行业内最高量应用中部署雷达解决方案[64]

半导体行业风险 - 半导体行业的周期性可能限制公司的净销售额和盈利能力[96] - 竞争激烈的半导体行业中，如果公司无法有效竞争，业务可能会受到不利影响[97] - 产品的平均销售价格下降和价格侵蚀可能会对公司的收入和盈利能力产生不利影响[106] - 失败赢得竞争性投标选择过程可能会对公司业务产生不利影响[108] - 客户端产品需求的下降可能会对公司的收入和盈利能力产生不利影响[110] - 公司依赖第三方制造、组装、测试和/或包装产品[111] - 公司历史上曾经亏损，可能会继续亏损[86] - 公司可能寻求额外资本，这可能会导致股东的稀释[86] - 公司必须开发具有可接受利润率的新产品[86] - 制造产品涉及高度复杂的过程，包括半导体晶圆的制造、产品组装和测试，存在着制造环境中微量污染物、晶圆制造过程中的困难等问题[117] 财务风险 - 公司可能无法筹集足够资金来偿还2027年到期的债务[147] - 持有2027年到期债券的持有人可能要求公司在基本变更发生时回购其债券[148] - 2027年到期债券的条件转换功能可能对公司的财务状况和运营结果产生不利影响[155] - 公司的唯一实质资产是对ADK LLC的持股，依赖于子公司的分红来支付税款和股息[157] - 公司将根据税收协议支付与税基增值相关的85%税收益，这些支付可能很大[164] 全球经济风险 - 公司的业务、财务状况、运营结果和流动性可能会受到全球经济状况的不利影响[173] - 外汇汇率波动可能对公司的运营结果产生不利影响[176] - 全球政治、经济、健康风险和自然灾害可能对公司业务运营产生重大不利影响[177] 安全与合规风险 - 公司的知识产权、技术和网络安全面临风险，未能保护好知识产权可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[180][181][192] - 公司可能面临知识产权诉讼，导致巨额成本支出、支付巨额赔偿金或禁止销售产品[185] - 公司的计算机系统、网络或信息技术系统遭受中断、安全漏洞和其他网络安全事件可能对业务产生不利影响[189] - 公司可能面临个人和机密数据的盗窃、丢失或滥用风险，导致业务和安全成本大幅增加或与法律诉讼有关的成本[195] - 公司可能受到全球隐私立法、执法和政策活动的影响，未能遵守隐私相关或数据保护法律和法规可能导致政府实体或其他方面对公司提起诉讼[196] - 公司的业务可能受到监管合规和法律事务的风险影响，未能遵守相关法规可能对业务和运营产生重大不利影响[198][199] 法律诉讼风险 - 公司产品存在缺陷可能导致产品责任索赔，包括赔偿因产品故障导致的人身伤害或死亡造成的损失[201] - 客户可能因产品缺陷召回产品或进行赔偿支付，若产品缺陷由公司产品引起，客户可能寻求从公司追回损失[202] - 公司产品附带保修，需要修理或更换有缺陷的产品，存在保修索赔风险[203] - 公司可能面临重大的保修索赔，可能超出保修准备金，对财务状况、业务和前景产生重大不利影响[204] - 公司可能卷入各种诉讼和索赔，包括知识产权、客户合同、就业事务等方面的索赔[205] - 诉讼可能导致巨额成本、声誉损害和管理资源分散，对业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响[206] - 公司若遭遇证券诉讼或股东激活行动，可能导致巨额费用支出、阻碍业务和增长战略的执行，影响股价[207] 中国市场风险 - 中国市场iPhone销售创下收入纪录为967.7亿美元[110] - PRC政府对人民币兑换外币和资本外流实施控制[238] - SAFE实施严格审查程序以规范跨境交易[240] - 未遵守员工股权激励计划注册要求可能导致罚款和其他法律制裁[241] - SAFE规定中国公民和非中国公民参与海外上市公司股权激励计划需进行注册[243] - 中国网络管理局对数据安全加强监管，可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[244]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收同比增长74%，环比增长10%，达到3300万美元；毛利润为1720万美元，毛利率为52.2%，同比提升590个基点，环比提升180个基点，优于51%的指引 [8] - 2020年第四季度IPO时，季度营收仅为670万美元，毛利率为35.4%；过去两年，尽管供应链环境充满挑战，公司营收增长了5倍，毛利率扩大了近1700个基点 [9] - 第四季度研发支出为2490万美元，销售、一般及行政费用为740万美元，运营亏损为1510万美元，略好于指引 [10] - 第四季度利息收入为70万美元，低于80万美元的指引；回购了110万股股票，期末股份总数为1.511亿股，低于1.52亿股的指引 [11] - 第四季度净亏损为1440万美元，每股亏损0.10美元，与指引的差异在于利息收入略低和股份基数减少 [12] - 年末现金为3.219亿美元，较第三季度增加1.711亿美元，包括可转换债券发行所得净额1.547亿美元和无锡子公司融资所得4190万美元；这些增加部分被经营活动使用的净现金1490万美元、资本支出430万美元和股份回购740万美元所抵消 [13] - 2023年第一季度计划实现年化营收1.6亿美元，非GAAP毛利率在52%左右；计划研发支出2900万美元，销售、一般及行政费用800万美元 [14] - 预计第一季度净利息收入为40万美元，无税收；假设加权平均流通股为1.56亿股，预计每股净亏损0.10美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 用户体验业务方面，公司在全球领先汽车制造商中扩大了用户体验产品组合，实现了超2亿单位的累计出货量 [1][95] - ADAS业务方面，公司在雷达、激光雷达、超声波和计算机视觉等领域取得进展，获得了汽车雷达系统供应商的重大设计胜利，并推出了Surya相干激光雷达SoC [100][103] - 电动汽车业务方面，公司获得了电动汽车电池冷却系统的电机控制器设计，并与Seeing Machines建立了合作关系，目标是进行驾驶员和车辆乘员监测 [96] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国电动汽车市场，根据Cox Automotive的数据，电动汽车销量同比增长66%，电动汽车在总市场中的份额几乎翻了一番，达到约6% [4] - 计算机视觉市场，IHS预测2023年全球汽车市场将需要2.65亿个摄像头ECU，到2028年将增长到4.3亿个，从而形成85亿美元的半导体总可寻址市场 [107] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于提供高度差异化的传感器融合平台，以实现“零事故汽车”的战略愿景，成为汽车科技巨头并为股东创造价值 [19] - 收购GEO半导体，以加速计算机视觉产品组合，完善传感器产品线，利用其在日本市场的优势实现交叉销售，并通过整合双方IP实现协同效应 [18][27] - 行业竞争方面，公司凭借广泛的全球专利组合和创新的汽车科技产品，在ADAS、用户体验和电气化应用等领域取得了设计胜利，有望在传感器融合的战略大趋势中占据优势 [93][98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司在第四季度和2022年取得了稳健的业绩，并正在执行雄心勃勃的增长计划 [17] - 基于新产品管道的深度、多个项目的推进以及本季度计划增加的GEO业务，公司计划在2023年实现加速的营收增长 [14] - 公司相信陡峭的增长轨迹、持续的毛利率扩张以及计划中的运营费用杠杆将使公司在今年下半年实现盈利，朝着60%毛利率和30%运营利润率的目标迈进 [16] 其他重要信息 - 公司在第四季度完成了1.6亿美元的可转换债券发行，以支持收购计划，并启动了董事会授权的5000万美元股份和认股权证回购计划 [95] - 公司在CES上展示了创新的电力输送、无线充电、照明和ADAS解决方案，包括Surya相干激光雷达SoC [96] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何理解43亿美元积压订单中近12 - 24个月和长期的占比，以及未来几年积压订单的增长预期和可持续性 - 公司仍在加速进入市场，上市仅18个多月，与客户合作的积极影响尚未完全显现，预计能够承接大型项目并将其添加到战略积压订单中；可以大致将10年期项目除以10来估算中期的运行率 [25][26] 问题2: GEO半导体在日本市场的成功原因，以及如何通过合并GEO Vision Queue扩大其地理成功 - GEO在日本市场有良好的存在，与一些一级供应商有合作，拥有良好的供应链；公司可以利用自身在其他地区的声誉和客户基础，短期内将GEO的产品推广给客户，实现交叉销售 [27][37] 问题3: GEO半导体的设计时间框架，公司收购后如何加速其增长，以及GEO过去的增长率 - GEO与公司的市场定位相同，某些亚洲地区的市场进入速度较快，欧洲和日本相对较慢；GEO过去几年增长良好，两年前营收约2000万美元，去年实现了翻倍；公司收购后将利用自身优势推动其业务增长 [41][45] 问题4: 雷达项目的反馈，是否向其他潜在客户发货样品或进行试用，以及项目外的机会 - 公司目前不提供该产品开发的详细信息，项目进展符合时间计划；一站式传感器技术将为公司带来各种客户机会，公司将在适当时候报告机会转化为实际业务的情况 [48] 问题5: GEO业务与公司现有视觉产品组合的互补性或替代性，以及如何看待GEO带来的优势 - GEO在某些领域拥有重要产品和IP，加速了公司视觉业务的市场进入时间；双方的路线图有协同机会，可将双方IP结合以实现更好的效果；GEO的关键优势在于将传感器融合在一起，为市场带来巨大机会 [52][54] 问题6: 第一季度GEO业务的贡献规模，以及4000万美元收入的线性情况 - 预计本季度完成收购，GEO业务贡献预计为几百万美元；之后的增长与公司整体情况类似，全年将实现加速增长，包括同比和环比增长 [57][59] 问题7: 从营收协同角度看，GEO业务在2 - 3年内能发展到多大规模，以及该业务在2023 - 2024年能否保持去年的增长节奏 - 短期内，GEO业务预计将呈现与公司上市初期类似的增长态势；长期来看，有望获得高额订单和大量设计胜利；公司认为GEO业务有巨大的营收协同机会，预计今年下半年将看到一些好处，今年预计至少增加4000万美元营收，为2024 - 2025年奠定基础 [64][72] 问题8: 第四季度毛利率超预期的原因 - 毛利率超预期得益于产品组合的持续改善、新项目的推进、规模效应以及供应链的松动；这些因素将继续推动毛利率向60%的目标迈进 [74] 问题9: 是否公布了积压订单的绝对增长情况，以及该数字是否环比增加 - 本周期未公布积压订单的绝对增长情况，通常在11月的会议上提供；自11月以来公司赢得了一些项目，但尚未公开披露其规模 [77][80] 问题10: GEO业务近期的贡献利润率，以及如何实现贡献增长 - 目前未明确提及GEO业务近期的贡献利润率及增长方式 [81]

产品销售区域占比情况 - 2022年和2021年前九个月，公司产品收入中运往亚洲客户的占比分别约为53%和67%[172] 股权融资情况 - 截至2022年9月30日，公司通过ATM协议筹集了1230万美元，发行了1506892股A类普通股，平均每股售价8.14美元，2022年第三季度发行成本为30万美元[173] - 2022年8月26日与销售代理签订ATM协议，可发售最高1.5亿美元A类普通股；截至9月30日，已筹集1230万美元，发行1506892股，平均每股售价8.14美元，约1.377亿美元可用于未来发行[208] 企业收购情况 - 2022年1月4日，公司完成对Symeo GmbH的收购，总代价包括870万美元现金、公允价值970万美元的1000万美元本票以及公允价值820万美元、最多858369股A类普通股的基于股权的或有对价[174] - 2022年1月，公司完成对Symeo GmbH的收购，初始现金支付约1000万美元，2023年还需支付1000万美元及基于未来营收增长的股权收益[211] - 2021年10月，公司以500万美元现金收购ON Design Israel Ltd，截至2022年9月30日已支付500万美元，2022年10月支付最后一笔250万美元[211] 第三季度收入情况 - 2022年第三季度收入为3000万美元，较2021年同期的1220万美元增长1790万美元，增幅147%，主要因产品收入增加1330万美元和合同收入增加[177] - 2022年第三季度产品收入为2442.5万美元，占比81%，较2021年同期的1109.9万美元增长1332.6万美元，增幅120%；合同收入为559.1万美元，占比19%，较2021年同期的105.8万美元增加453.3万美元，增幅428%[177] 第三季度运营费用情况 - 2022年第三季度运营费用为5587.5万美元，较2021年同期的3341.5万美元增加2246万美元，增幅67%[178] 第三季度商品销售成本情况 - 2022年第三季度商品销售成本为1500万美元，较2021年同期的690万美元增加800万美元，增幅116%[178] 第三季度研发费用情况 - 2022年第三季度研发费用为3020万美元，较2021年同期的1500万美元增加1520万美元，增幅101%[179] 第三季度销售、一般和行政费用情况 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为1070万美元，较2021年同期的1140万美元减少80万美元，降幅7%[181] 第三季度其他收入（费用）净额情况 - 2022年第三季度其他收入（费用）净额为 - 1871万美元，较2021年同期的 - 8693.9万美元增加6822.9万美元，降幅78%[182] 前9个月营收情况 - 2022年前9个月营收7780万美元，较2021年同期的2950万美元增长4830万美元，增幅164%，主要因产品营收增加3550万美元和合同营收增加[188] - 2022年前9个月产品营收6296.3万美元，占比81%，较2021年同期增长3549.3万美元，增幅129%；合同营收1480.7万美元，占比19%，较2021年同期增长1282.6万美元，增幅647%[188] 前9个月运营费用情况 - 2022年前9个月运营费用1.67938亿美元，较2021年同期的7731.8万美元增长9062万美元，增幅117%[189] 前9个月研发费用情况 - 2022年前9个月研发费用8820万美元，较2021年同期的3720万美元增长5100万美元，增幅137%，主要因人员成本、股份支付费用等增加[190][191] 前9个月销售、一般和行政费用情况 - 2022年前9个月销售、一般和行政费用3540万美元，较2021年同期的2300万美元增长1240万美元，增幅54%，主要因人员成本、无形资产摊销等增加[192] 前9个月利息收支情况 - 2022年前9个月利息收入80万美元，较2021年同期增长78.4万美元，增幅2178%；利息费用49.1万美元，较2021年同期的117.5万美元减少68.4万美元，降幅58%[193][194] 前9个月认股权证公允价值变动情况 - 2022年前9个月认股权证公允价值变动产生未实现收益4860万美元，主要因A类普通股收盘价下降；2021年同期因收盘价上升产生公允价值增加[196] 公司身份保持情况 - 公司将保持新兴成长公司身份至最早发生的以下情况：财年营收超12.35亿美元；被视为“大型加速申报公司”；三年内发行超10亿美元非可转换债务证券；首次公开募股五周年后财年结束日（2024年12月31日）[203] 历史交易及贷款协议情况 - 2021年6月10日完成交易获约3.413亿美元净现金收益；2021年11月5日修订贷款协议，循环信贷额度增至2000万美元，目前无未偿还余额[205][206] 现金及现金等价物余额情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物余额为1.504亿美元[209] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物（货币市场基金和距到期日少于90天的有价证券）总计约1.504亿美元[228] 前九个月现金流情况 - 2022年前九个月，经营活动净现金使用量为5880万美元，2021年同期为3690万美元，同比增加59%[214] - 2022年前九个月，投资活动净现金使用量为1320万美元，2021年同期为250万美元，同比增加439%[214] - 2022年前九个月，融资活动净现金流入为250万美元，2021年同期为3.443亿美元，同比减少99%[214] 累计外币折算损失情况 - 截至2022年9月30日，累计外币折算损失为1.83亿美元，2021年12月31日为6.1万美元[226] 公司义务情况 - 公司债务义务总计1.7367亿美元，经营租赁总计1.1345亿美元，递延业务收购付款总计250万美元，总合同义务为3.1212亿美元[227] 公司未来预期情况 - 公司预计未来将继续产生净经营亏损和经营活动负现金流，研发、管理费用和资本支出将随业务扩张而增加[212]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收同比增长147%，环比增长17%，达到略超3000万美元，毛利润为1510万美元，毛利率达50.4%，同比提升740个基点，环比提升180个基点，高于50%的指引 [8][40] - 运营费用为3090万美元，略好于3100万美元的指引，研发投资2420万美元，销售、一般及行政费用670万美元 [42] - 第三季度运营亏损1580万美元，净亏损1530万美元，每股净亏损0.10美元，比指引好0.01美元 [43] - 期末现金为1.508亿美元，债务有限，季度内营运资金投资990万美元，资本支出270万美元，通过ATM计划出售150万股股票筹集1200万美元 [43][44] - 预计第四季度年化营收达到约1.32亿美元，毛利率扩大至51%左右，运营费用名义增加，预计净利息收入75万美元，无税收，假设流通股1.52亿股，预计每股净亏损0.09美元，比市场共识好0.01美元 [45][46] 各条业务线数据和关键指标变化 ADAS业务 - 超声产品线在领先一级供应商处实现量产，支持多个汽车原始设备制造商 [22] - 视觉业务单元获得首个设计订单，为未来全球推广奠定基础 [23] - 激光雷达解决方案获行业奖项，与六个合作伙伴就Surya SoC开发项目设计阶段紧密合作，有望转化为合同和收入 [24][25] - 雷达是目前最大的ADAS投资领域和增长最快的途径，今年早些时候获得最大设计订单并与领先一级供应商达成战略供应协议 [27][29] 用户体验业务 - 从美国三大汽车原始设备制造商中的两家获得新一代照明产品的初始生产订单 [35] 电动汽车业务 - 在多个电动汽车原始设备制造商处扩大设计订单范围 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第三季度，美国电动汽车销量增长67%，而同期整体汽车销量下降约1%，电动汽车渗透率大幅提高至6%，过去两年几乎增长了两倍 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司独特投资于多种汽车传感器模式，包括超声波、可见光和红外摄像头、激光雷达以及短程和远程雷达，认为各传感器在下一代车辆中都将发挥关键作用，行业正朝着传感器融合方向发展 [18][19] - 提供智能内饰电子解决方案，包括先进照明和移动设备集成系统，以提升用户体验 [30][33] - 受益于电动汽车电气化大趋势，凭借与领先电动汽车原始设备制造商的关系和创新高效的产品组合，有望获得更大市场份额 [38] - 过去十年汽车半导体行业整合，进入壁垒高，公司预计未来将继续超越汽车市场，赢得更多新项目份额 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业绩创纪录，得益于创新汽车技术解决方案需求增长和出色运营执行，尽管供应链环境具有挑战性，但公司凭借产品组合、核心知识产权以及客户和供应商合作伙伴关系取得优异表现 [7] - 战略积压订单达43亿美元，反映产品组合在多个应用领域的大规模项目中标，为未来营收增长奠定基础 [9] - 基于新产品管道深度，计划保持营收高增长，进一步扩大毛利率，有望在明年下半年实现盈利，逐步实现60%毛利率和30%运营利润率目标 [45][47] 其他重要信息 - 公司自2007年成立以来，克服设计人才、产品可靠性、财务基础和汽车质量标准等挑战，随着近2亿单位出货量和在知名汽车品牌中的应用，先前的逆风已转变为顺风 [16][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 视觉业务从宣布到首个设计订单的进展及竞争情况如何？ - 自宣布视觉业务以来，团队专注于项目和产品定义执行，市场反响良好，首个订单是众多订单的开端，公司将自身视为边缘接口供应商，与专注中央计算的竞争对手更多是相邻关系 [55][57] 问题2: 照明业务的订单是竞争获胜还是新平台进入？ - 新业务部署通常伴随着新技术应用，市场转折点为公司提供机会，虽有竞争对手，但多数情况下是新技术部署带来的新业务，且这些项目实施速度较快，单车价值较高 [58][60] 问题3: 近期供需环境有何变化？ - 随着消费者需求下降，供应链某些方面有所缓解，如封装和测试以及部分晶圆供应，但混合信号相关的落后节点仍较紧张，相关产品需求旺盛，公司通过签订合同和让客户做出承诺，获得了短期和中期营收可见性 [63][65] 问题4: 战略积压订单的构成和利润率情况如何？ - 积压订单在整个产品组合中表现强劲，雷达和首个视觉订单占比较大，这些产品通常具有较高毛利率，有助于实现60%毛利率目标 [67][68] 问题5: 雷达订单从现在到2024年底推出还有哪些障碍，以及爬坡速度如何？ - 技术方面公司有优势和强大团队，虽开发难度大，但进展顺利，预计通过一级供应商向众多原始设备制造商的转化过程会非常快 [71][73] 问题6: 雷达解决方案中的交叉交通感知是如何实现的，是否包含在该订单中？ - 交叉交通检测通过在汽车前角安装雷达实现，每辆车增加两个雷达，不仅能保障安全，还将成为监管机构的强制要求 [74] 问题7: 43亿美元积压订单的细分情况以及不包含激光雷达的原因？ - 不会提供积压订单具体细分数据，但各产品组合均有体现，雷达订单贡献显著，激光雷达市场发展较晚，公司虽持续投资，但目前更关注高销量、高收入模式，未来有望在该领域领先 [76][77] 问题8: 激光雷达客户参与情况有何变化？ - 新增了客户参与，但行为无明显变化，市场仍有障碍，2023 - 2024年将有小批量项目推出，但对营收影响不大，公司关注大规模收入，激光雷达收入增长需要时间 [85][86] 问题9: 公司在当前员工基础上的投资方向以及对并购的看法？ - 公司进入消化阶段，会组织和逐步招聘，并购仍是核心战略，但收购标准高，需加速目标进展或增强知识产权组合，目前虽关注很多交易，但多数会放弃 [87][89] 问题10: 对明年下半年实现盈利有信心的原因是什么？ - 战略积压订单基本覆盖到明年，毛利率持续扩大至50%中段，运营费用名义增长 [91]

市场趋势 - 预计到2026年，汽车半导体市场的可寻址市场(SAM)将达到400亿美元，主要受多个汽车趋势的推动[9] - 2021年至2026年，电动汽车(EV)市场的年复合增长率(CAGR)为28%，连接汽车市场的CAGR为25%[10] - 预计到2026年，汽车半导体市场的总可寻址市场(TAM)将达到620亿美元，年复合增长率为7%[10] 用户数据与市场需求 - 当前每辆车的硅含量为500美元，预计到未来将增加到4000美元，创造出显著的市场机会[11] - 公司已向汽车一级供应商交付超过1.4亿个设备，显示出其在市场中的渗透率和每辆车的内容增加[12] - 公司拥有26亿美元的战略订单积压，显示出强劲的市场需求[33] 新产品与技术研发 - TeraXion收购预计将立即提升ADAS和自动驾驶应用的系统性能和成本效益，带来10倍的改进[16] - 公司在汽车市场的竞争优势包括最佳的混合信号系统单芯片解决方案和创新的产品路线图[12] 国际化布局与管理团队 - 公司在全球范围内拥有多个办事处，包括美国、欧洲和亚洲，显示出其国际化布局[28] - 公司管理团队拥有丰富的行业经验，致力于创造卓越的价值[34]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收同比增长181%，环比增长17%，达到创纪录的2580万美元，毛利润为1250万美元，毛利率达48.6%，同比提升650个基点，环比提升120个基点，高于48%的指引 [9][26] - 运营费用为2950万美元，研发投资2200万美元，销售、一般及行政费用（SG&A）为750万美元，运营亏损1700万美元 [27] - 利息和其他费用为10万美元，税收可忽略不计，净亏损1690万美元，每股亏损0.11美元，比市场普遍预期好0.01美元 [28] - 预计2022年第三季度营收同比增长140% - 150%，按中间值计算，年化营收约为1.2亿美元，首次实现毛利率达到50%左右 [30] - 计划将运营费用控制在研发2300万美元、SG&A 800万美元，预计净利息收入30万美元，无税收，假设流通股为1.49亿股，预计每股净亏损0.11美元，比市场普遍预期好0.01美元 [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 自动驾驶辅助系统（ADAS） - LiDAR方面，扩展了Surya SoC开发项目，本季度新增客户，目前与四个合作伙伴紧密合作，该解决方案系统集成度高，可实现200美元的物料清单（BOM），比现有离散架构低80% [10][11] - RADAR在ADAS领域广泛应用，据IHS预测，今年汽车雷达半导体总潜在市场规模为18亿美元，到2027年将增长至43亿美元，而LiDAR预计将从1.5亿美元增长至6.3亿美元 [12] 用户体验 - 本季度推出双通道USB电源传输IC，减少组件数量、简化设计并提高车内充电系统可靠性，已开始样品供货，多家客户计划明年初大规模量产 [15] 电气化 - 与越来越多的战略电动汽车原始设备制造商（OEM）建立了牢固关系，并在这些企业中获得设计订单 [21] - 支持欧洲最大的汽车一级供应商之一Vitesco的电动汽车特定应用 [22] - 公司更广泛的汽车技术产品组合在新设计的电动汽车上的搭载率更高 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场，2022年上半年电动汽车销量增长超75%，但整体汽车销量下降超17%，据AAA调查，25%的美国人计划下次购车时选择电动汽车，自1月以来，消费者购买电动汽车的兴趣飙升70%，新车销售中电动汽车渗透率仅为5% [19][20] - 德国和荷兰市场，截至6月底，电动汽车在新车销售中的渗透率分别达到14%和24% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在LiDAR、RADAR、超声波和计算机视觉等领域大力投资，意图在这些领域获取市场份额 [13] - 收购ON Semi的雷达设计团队和Analog Devices Symeo部门，整合成熟的雷达解决方案、相关专利和世界级混合信号片上系统（SoC）能力 [14] - 在德国德累斯顿开设工程卓越中心，在欧洲拥有超100名工程师，同时专注于亚洲市场的拓展，在日本和韩国建立战略据点，并获得多家主要OEM品牌的设计订单 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球供应链面临挑战，但公司凭借与一级供应商和OEM的合作关系、差异化产品组合、知识产权和团队运营能力，实现了业绩超预期 [8] - 随着汽车向电气化、智能化发展，公司产品组合与市场需求高度契合，有望在接近500亿美元的可服务市场中获得更大份额 [35] - 基于强大的订单可见性和设计订单管道，预计将继续大幅超越可寻址市场，有望在明年下半年实现盈利，到2025年实现60%的毛利率和30%的运营利润率目标 [30][32] 其他重要信息 - 公司财报和指引基于非公认会计原则（non - GAAP）财务指标，完整的GAAP调整请参考Q2财报新闻稿 [6] - 公司在本季度投资490万美元用于营运资金，包括220万美元用于库存，还花费220万美元许可一项关键知识产权模块，资本支出130万美元用于实验室设备和IT基础设施扩展，支付600万美元递延收购相关款项，期末现金为1.641亿美元 [28][29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：汽车供应链可用性情况及对公司的影响 - 公司业务进展主要取决于在汽车领域的市场份额增长和产品内容增加，虽整体汽车销量下降，但公司仍能完成计划目标 [40] - 公司供应链的部分环节比一年前有所改善，但终端客户的供应链仍存在干扰，不过市场需求依然强劲 [41] 问题2：公司在L2+、L3车型传感领域的定位和进展 - 公司在所有传感器模态上都进行了大量投资，产品适用于不同层级和类型的汽车，已通过部分公开业务的选型流程，将按计划在指定时间部署 [43][44] 问题3：政府芯片相关政策对公司的影响 - 该政策对整个行业是利好，公司专注于美国关键产业的设计领域，有望从中受益 [45] 问题4：对明年下半年实现盈亏平衡/盈利的信心及关键驱动因素 - 公司一直按计划执行，对订单积压和2023年展望有良好的可见性，此前营收已实现两次翻倍，此次再翻倍也有信心，产品组合多元化，风险得到有效缓解 [48] 问题5：毛利率增长的速度和驱动因素 - 毛利率增长呈线性，主要由产品组合改善、第二代和第三代产品定价和利润率提高以及新的高价值项目叠加驱动 [49] 问题6：新的USB PD控制器成为突破产品并快速赢得订单的原因 - 该产品集成了数字技术、数字控制器、基于固件的控制器和嵌入式ARM子系统以及极端电源管理功能，解决了高功率充电的难题，集成度高于竞争对手，得到客户积极反馈和订单 [53] 问题7：与现代等公司在照明设计和无线充电方面的合作时间和规模预期 - 这些合作将在2022年开始贡献收入，由于供应链限制，设计订单转化为收入的时间可能会加快 [54] 问题8：2023年设计订单的规模和中国市场的情况 - 公司通常不公布具体数字，但这些设计订单规模可观 [56] - 中国市场非常活跃，公司服务于外国合资企业和本土电动汽车公司，多个产品都有大量积压订单 [57][58] 问题9：订单积压是否限制公司业绩表现 - 公司供应链管理良好，虽此前面临挑战，但通过本季度对库存的投资降低了风险，目前情况良好 [59] 问题10：Surya项目四个合作伙伴的选择标准、进展速度及承接更多合作伙伴的能力 - 选择最有可能带来收入、被认为是行业佼佼者且能带来大量设计订单的合作伙伴 [62] - 公司有优秀团队，注重关键执行，必要时可进行规模扩展 [62] 问题11：Surya项目在2025年实现销售的前景 - 市场在发展，公司按2020年底制定的计划推进，目前没有负面意外情况，仍按原计划进行 [63]

客户区域收入占比 - 2022年和2021年上半年，公司产品收入分别约有57%和66%来自亚洲客户[152] 企业收购情况 - 2022年1月4日，公司完成对Symeo GmbH的收购，总代价包括8705美元现金、公允价值9674美元的10000美元本票以及公允价值8204美元的基于股权的或有对价[153] - 2022年1月公司完成对Symeo GmbH的收购，初始现金支付约1000万美元，2023年还需支付1000万美元及基于未来营收增长的股权奖励；2021年10月收购ON Design Israel Ltd.，已支付1000万美元，2022年还需支付250万美元[188] 第二季度财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度收入2580万美元，较2021年同期的920万美元增长1660万美元，增幅181%，主要因产品收入增加1160万美元和合同收入增加[156] - 2022年第二季度产品收入2045.2万美元，占比79%；合同收入530.3万美元，占比21%；2021年同期产品收入888.8万美元，占比97%；合同收入29.2万美元，占比3%[156] - 2022年第二季度营业费用5573万美元，较2021年同期的2768.3万美元增加2804.7万美元，增幅101%[157] - 2022年第二季度商品销售成本1520万美元，较2021年同期的530万美元增加990万美元，增幅185%[157] - 2022年第二季度研发费用2850万美元，较2021年同期的1350万美元增加1500万美元，增幅111%[158] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用1210万美元，较2021年同期的890万美元增加320万美元，增幅36%[159] - 2022年第二季度其他收入净额2380.2万美元，较2021年同期的3154.8万美元减少774.6万美元，降幅25%[161] - 2022年第二季度利息费用0.3万美元，较2021年同期的0.5万美元减少0.2万美元，降幅50%[161] 上半年财务数据关键指标变化 - 2022年上半年营收4780万美元，较2021年同期的1730万美元增长3050万美元，增幅176%，主要因产品收入增加2220万美元及合同收入增加[169] - 2022年上半年产品收入3853.8万美元，占比81%，较2021年同期的1637.1万美元增长2216.7万美元，增幅135%；合同收入921.6万美元，占比19%，较2021年同期的92.3万美元增长829.3万美元，增幅898%[169] - 2022年上半年运营费用1.12063亿美元，较2021年同期的4390.3万美元增长6816万美元，增幅155%[170] - 2022年上半年商品销售成本2940万美元，较2021年同期的1020万美元增长1920万美元，增幅189%[170] - 2022年上半年研发费用5800万美元，较2021年同期的2220万美元增长3580万美元，增幅162%[171] - 2022年上半年销售、一般和行政费用2470万美元，较2021年同期的1160万美元增长1320万美元，增幅114%[172] - 2022年上半年其他收入净额7118.3万美元，较2021年同期的5002.8万美元增长2115.5万美元，增幅42%[173] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为3690万美元，较2021年的2210万美元增加1474.9万美元，增幅67%[190][192][193] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为1060万美元，较2021年的90万美元增加969.9万美元，增幅1138%[190][195] - 2022年上半年融资活动净现金使用量为780万美元，较2021年的3.585亿美元减少3.66315亿美元，降幅102%[190][196][197] - 2022年上半年经营活动净现金使用量中，非现金减少主要包括认股权证和或有对价公允价值变动产生的7130万美元净收益[192] - 2022年上半年投资活动净现金减少主要是由于以870万美元收购Symeo以及资本支出增加180万美元[195] - 2022年上半年融资活动净现金使用主要归因于向安森美支付500万美元、融资软件支付190万美元和城市半导体递延薪酬支付100万美元[196] - 2022年上半年和2021年上半年，确定税前损益时包含的外币折算调整分别为 - 700万美元和5.8万美元[202] 资金余额与预计支付 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物余额为1.637亿美元[185] - 截至2022年6月30日，公司已知合同和其他义务的未来预计现金支付总额为3.3096亿美元[198] - 截至2022年6月30日，公司投资组合（现金及现金等价物）总额约为1.637亿美元[204] 公司预期与关键会计估计 - 公司预计将继续产生净运营亏损和负运营现金流，研发、管理费用和资本支出将随业务扩张而增加[189] - 公司最关键的会计估计包括收入确认、存货估值、企业合并、商誉和长期资产、认股权证和或有负债估值以及所得税[199]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度收入2200万美元，较2021年同期的810万美元增长1390万美元，增幅171%，主要因产品收入增加1060万美元和合同收入增加[162] - 2022年第一季度营业费用5633.3万美元，较2021年同期的1622万美元增加4011.3万美元，增幅247%[163] - 2022年第一季度利息费用0.1万美元，较2021年同期的0.6万美元减少0.5万美元，降幅91%[167] - 2022年第一季度，公司认股权证公允价值变动产生未实现收益4740万美元，主要因A类普通股收盘价从2021年12月31日的每股11.99美元降至2022年3月31日的每股7.81美元[169] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为1570万美元，较2021年的910万美元增加662.3万美元，增幅73%[180] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为930万美元，较2021年的20万美元增加910.9万美元，增幅5658%[180] - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为72万美元，较2021年的63.2万美元增加8.8万美元，增幅14%[180] - 2022年3月31日，合并资产负债表股东权益部分的“累计其他综合损失”中包含与国外子公司相关的累计外币折算损失580美元[190] - 2022年第一季度，计入所得税前损失的外币交易汇率收入为88.4万美元，2021年同期为损失8.8万美元[190] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年和2021年第一季度，公司产品收入中发往亚洲客户的占比分别约为52%和84%[157] - 2022年第一季度产品收入1808.6万美元，占比82%；合同收入391.3万美元，占比18%[162] 公司收购情况 - 2022年1月4日，公司完成对Symeo GmbH的收购，总代价包括8705美元现金、公允价值9674美元的10000美元本票以及公允价值8204美元的最高858369股A类普通股的基于股权的盈利分成[158] - 2022年1月完成对Symeo GmbH的收购，初始现金支付约1000万美元，2023年还需支付1000万美元及基于未来营收增长的股权收益[178] 公司资金状况与预期 - 2021年6月10日交易完成后，公司获得约3.413亿美元净现金收益；2021年11月5日修改贷款协议，循环信贷额度增至2000万美元，截至2022年3月31日，现金及现金等价物余额为1.93亿美元[176] - 公司认为现有现金及现金等价物、运营预期产生的资金和循环信贷额度足以满足未来至少12个月的营运资金需求[177] - 截至2022年3月31日，公司已知合同和其他义务的未来预计现金支付总额为3282.8万美元，其中债务义务1789.4万美元，经营租赁1493.4万美元[185] - 截至2022年3月31日，公司投资组合（包括现金及现金等价物）总额约为1.93亿美元[192] - 公司预计将继续产生净经营亏损和经营活动负现金流，研发、管理费用和资本支出将随业务扩张而增加[179] 公司身份与关键会计估计 - 公司将在满足特定条件前保持新兴成长公司身份，如年度收入超10.7亿美元、非关联方持有的股权证券市值超7亿美元等[173] - 公司关键会计估计包括收入确认、存货估值、业务合并、商誉和长期资产、认股权证和或有对价负债估值以及所得税[186]