行业环境与市场风险 - 半导体行业高度周期性和竞争性，平均售价随时间下降，公司业务依赖竞标准入和客户终端产品需求，汽车市场低迷会严重损害财务结果，且依赖第三方制造产品[77][85][88][92][94][96] - 2020年起半导体行业低迷归因于新冠疫情、中美贸易争端、需求疲软、定价问题和库存过剩，2020财年下半年客户制造工厂重新开业，需求在2021年第四季度增加，公司近期和中期运营预计无重大不利影响[86][98] - 行业竞争激烈，若公司不能及时推出新技术和产品，或竞争对手加大资源投入，公司可能无法有效竞争，行业整合和客户垂直整合也会侵蚀公司市场份额[88][89][90] - 半导体行业存在持续价格侵蚀问题，产品含旧技术时定价压力大，公司可能无法推进产品技术或提高效率[104][105] - 宏观经济低迷或波动会对公司业务、财务状况、经营成果和流动性产生重大不利影响[130] - 公司业务受政治、经济、健康风险和自然灾害影响，如地震、疫情等[134][137] 公司业务依赖风险 - 公司业务很大程度依赖竞标准入，失败会导致收入减少，损害未来竞争地位[93] - 公司大部分收入来自汽车行业，该市场需求波动大，客户订单变化会影响业务管理和财务预测准确性[94] - 汽车市场低迷会延迟汽车制造商引入新功能车辆的计划，影响产品需求和公司业务增长[96] - 公司依赖第三方制造产品，制造过程复杂，可能出现产量问题，影响产品交付和客户关系[100][101][102] - 2021和2020财年，公司向Aptiv的销售额分别占总营收的39%和57%，失去该客户将对财务结果产生重大影响[113] - 公司依赖材料及时供应，供应商若无法履行交付义务或提价，业务可能受不利影响[103] - 公司依赖战略伙伴关系，但无法控制合作伙伴，其行动或合作终止可能对业务产生不利影响[110] - 公司多数合并收入来自最终运往中国的产品销售，在中国有一家持股50%并控制的子公司[170] - 公司大部分合并收入来自最终运往中国的产品销售，业务受中国经济、政治和法律发展影响[175] 公司经营与战略风险 - 公司作为上市公司将承担更高费用和行政负担，使用新兴成长公司豁免条款可能使证券对投资者吸引力降低[87] - 公司经营结果存在季度和年度大幅波动情况[87] - 公司增长战略包括并购等，但交易及整合存在风险，可能无法实现预期财务或战略利益[107] - 未来增长可能使公司资源、系统和控制紧张，若管理不善将损害业务和经营业绩[108] - 公司可能寻求额外资本，但资金可能无法以可接受条件获得，或导致股东股权稀释[109] - 公司可能退出某些业务或重组运营，但可能无法成功，即使成功也可能面临索赔[111][112] - 冲突矿物披露法规可能使公司产生额外费用，损害声誉，影响业务开展[114] 税收应收协议风险 - 公司需按税收应收协议支付85%与税收折旧或摊销扣除相关的税收优惠[124][125] - 税收应收协议下的付款可能会大幅减少公司整体现金流，且无法按时支付会产生利息[125] - 税收应收协议下的付款可能超过实际税收优惠，税务机关可能挑战公司税务立场[126] - 若公司触发特定条件，税收应收协议义务将加速，需向独立股权持有人支付一笔现值的一次性现金[127] 汇率与贸易风险 - 外汇汇率波动可能导致公司收入减少和运营成本增加，但历史影响通常不重大[133] - 自2018年初起，中美之间多次互征关税，可能限制公司产品出口，影响公司业务和财务状况[160] - 公司受出口限制和贸易投资法律影响，可能限制业务运营和销售[160] 知识产权与技术风险 - 公司依赖知识产权保护，但可能难以获得有效保护，且可能面临侵权诉讼[140][142] - 公司使用的第三方软件许可未来可能不可用，会延迟产品开发和生产[144] - 信息技术系统中断或第三方IT服务故障会对公司业务产生重大不利影响[145][146] - 公司面临网络安全风险，可能导致专有信息被盗用、运营和财务受影响[147] - 公司若侵犯知识产权，可能面临停止销售产品、开发非侵权技术、承担法律费用和赔偿等后果[148] 产品与诉讼风险 - 公司产品可能出现缺陷，导致召回、更换产品、库存减值、销售损失和产品责任索赔[153] - 公司半导体产品有保修承诺，若保修索赔超过保修准备金，将对财务状况产生重大不利影响[156] - 公司可能面临各类诉讼，包括证券诉讼和股东维权，会导致成本增加、声誉受损和股价波动[158] 中国市场相关风险 - 中国经济增长不均衡，经济放缓可能导致潜在客户延迟或取消购买计划，从而减少公司收入[176] - 公司中国子公司未来支付股息或进行其他分配的能力可能受限[179] - 中国政府对外汇兑换和汇出实施控制，可能限制公司有效利用净收入并影响证券价值[180] - 2016年人民币贬值导致资本外流，中国政府实施更严格的外汇政策和审查[181] - 未遵守中国员工股票激励计划注册要求，可能使参与者或公司面临罚款和其他制裁[182] - 公司和中国子公司目前不受中国数据保护相关法律约束，但法律在发展，违规可能产生不利影响[183] 财务报告与上市公司风险 - 2020年和2021年公司财务报告内部控制存在重大缺陷[190] - 作为上市公司，公司将承担更多费用和行政负担，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[191] - 公司符合“新兴成长公司”定义，可享受某些披露要求豁免，直至满足特定条件，如非关联方持有的普通股市值超过7亿美元、年总收入达到10.7亿美元等[193] 股权与股本相关 - 公司有未到期认股权证，可在认股权证可行使后至到期前以每份0.01美元的价格赎回，条件是A类普通股最后报告的销售价格在向认股权证持有人发出赎回通知前的30个交易日内，有20个交易日等于或超过每股18.00美元[196] - 公司有未行使认股权证可购买多达2740万股A类普通股，行使将导致股东股权稀释并增加可在公开市场转售的A类普通股数量[197] - 截至2021年12月31日，公司授权发行2.5亿股A类普通股，包括特定独立股权持有人持有的有限责任公司单位兑换可发行的3044.8081万股、认股权证行使可发行的2740万股、业绩达标可发行的1000万股以及股权奖励计划预留的631.1665万股[198] - 截至2021年12月31日，公司已发行1.11260962亿股A类普通股[199] - 公司某些公司章程和细则规定，持有公司15%或以上已发行股本的特定股东（与公司签订股东协议的股东除外），在特定条件未满足时，在规定时间内不得与公司进行某些业务合并交易[204] - 公司某些公司章程和细则规定，修订、更改或废除某些条款需获得已发行有表决权资本股票表决权的66⅔%的持有人的肯定投票[204] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，合并资产负债表的股东权益部分的“累计其他综合损失”中包含与公司外国子公司相关的130万美元累计外币折算损失[296] - 2021年和2020年计入确定税前亏损的外币折算汇率收入（损失）分别为 - 140万美元和20万美元[296] - 截至2021年12月31日，公司投资组合中的现金及现金等价物约为2.191亿美元[298] - 2021年和2020年12月31日，公司总资产分别为4.70885亿美元和3512.6万美元[308] - 2021年和2020年，公司总营收分别为4841.2万美元和2261万美元[310] - 2021年和2020年，公司净亏损分别为1.18607亿美元和9836.4万美元[310] - 2021年和2020年，归属于公司的净亏损分别为8804.4万美元和9749.8万美元[310] - 2021年和2020年，基本每股净亏损分别为1.26美元和3.12美元[310] - 2021年和2020年，综合亏损分别为1.19972亿美元和9820.6万美元[313] - 2021年和2020年，归属于公司的综合亏损分别为8931.8万美元和9746.6万美元[313] - 2021年和2020年，加权平均流通普通股基本股数分别为7001.2112万股和3124.4414万股[310] - 2021年和2020年，加权平均流通普通股摊薄股数分别为7001.2112万股和3124.4414万股[310] - 2019年12月31日普通股累计单位为2,251,020，金额为41,468美元[316] - 2020年净亏损98,364美元，2021年净亏损118,607美元[319] - 2020年净现金用于经营活动为21,218美元，2021年为55,819美元[319] - 2020年净现金用于投资活动为771美元，2021年为84,326美元[319] - 2020年净现金由融资活动提供为33,474美元，2021年为340,646美元[319] - 2020年末现金、现金等价物和受限现金为18,698美元，2021年末为219,464美元[320] - 2020年现金支付利息为1,476美元，2021年为1,234美元[320] - 2021年折旧和摊销为5,967美元，2020年为2,652美元[319] - 2021年股份支付费用为22,905美元，2020年为0美元[319] 公司收购与重组 - 2021年公司收购ON Design Israel Ltd.，现金支付4,974美元（扣除收购现金），2022年支付7,500美元现金，最高基于设计赢绩效支付7,500美元现金[324] - 2021年10月12日，公司以约75,282美元现金、价值65,192美元的5,805,144股A类普通股以及承担价值17,249美元的期权完成对TeraXion的收购[325] - 2021年10月21日，公司与Analog Devices达成协议，以10,000美元现金在交易完成时支付、2023年支付10,000美元现金以及最高858,369股A类普通股的或有对价收购Symeo，交易于2022年1月4日完成[326] - 2021年6月10日，公司与Thunder Bridge Acquisition II完成反向资本重组，TB2股东赎回9,877,106股普通股，TB2的普通股和认股权证转换为24,622,894股A类普通股和17,250,000份认股权证，TB2发起人股份转换为8,625,000股A类普通股和8,650,000份私募认股权证，TB2还发行1,500,000份营运资金认股权证，同时通过PIPE融资筹集150,000美元[328] - 反向资本重组后，公司名称变更为indie Semiconductor, Inc.，A类普通股在纳斯达克上市，交易前公司的认股权证、SAFEs、票据等进行了转换和拆分，77,497,793个A类单位交换为43,670,422股A类普通股和33,827,371股V类普通股，9,564,150个B类单位交换为9,564,150股A类普通股[330] - 交易的合并对价为894,628美元，由900,000美元减去5,372美元调整得出[331] - 3,450,000股A类普通股存入托管账户，前ADK LLC所有者可能获得最多10,000,000股或有股份[332] - 反向资本重组后，公司董事会由9名董事组成，7名由公司指定，多数董事符合纳斯达克独立董事规则[333] - 交易按反向资本重组处理，公司视为会计上的收购方，合并交易带来399,511美元现金收入，包括PIPE融资的150,000美元，交易成本约43,463美元，偿还长期债务15,607美元[334] 客户需求与行业供应情况 - 2020财年第二季度公司客户需求和产品发货量下降，2020年下半年起客户需求持续增加，半导体行业出现短缺和供应限制，影响公司生产和交付[338] 财务报表编制与新兴成长公司政策 - 公司合并财务报表按美国公认会计原则和SEC规则编制，包括多家子公司，消除重大内部往来和交易，非全资子公司的非控股权益单独列示[339] - 公司作为新兴成长公司选择利用新或修订财务会计准则的延长过渡期福利，交易完成后，合并后公司在以下最早时间前仍为新兴成长公司：非关联方持有的普通股市值在该财年第二财季末超过7亿美元的财年最后一天；财年总年度总收入达到10.7亿美元或以上（根据通胀调整）的财年最后一天；前三年发行超过10亿美元非可转换债务的日期；2024年12月31日[348] 现金及现金等价物与受限现金 - 现金及现金等价物指购买日原始期限为90天或更短的短期高流动性投资，2021年12月31日和2020年12月31日，由货币市场基金和现金存款组成，存于公司子公司所在当地知名金融机构，包括美国、亚洲、加拿大、德国和英国，以美元和当地货币计价[351] - 公司受限现金包括根据其太平洋西部循环信贷额度和累计信用额度条款合同约定需维持的现金[352] 现金存放与信贷风险 - 公司将现金存入大型金融机构，有时单个银行机构的现金余额会超过联邦存款保险公司的保险限额，但公司未发生此类存款损失[353] - 公司根据客户财务状况和信用历史向客户提供信贷，一般不要求抵押品，估计的信用损失在合并财务报表中列示，且一直符合管理层预期[354] 公允价值计量 - 公允价值指在计量日，在有意愿、有能力且知情的市场参与者之间的有序交易中出售资产或转移负债所收到或支付的价格，公允价值计量不考虑交易成本[355] - 管理层确定金融工具公允价值时使用三层级输入层次结构，强调优先使用可观察输入值，可观察输入值基于独立于公司的市场数据，不可观察输入值是报告主体基于现有最佳信息对市场参与者的假设[355] - 估值服务提供商从多个来源获取市场交易和其他关键估值模型输入数据，通过广泛接受的估值模型为单个证券提供单一公允价值计量，输入数据

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收达创纪录的1900万美元，同比增长185%，环比增长56%，高于50%的环比增长指引 [9][22] - 第四季度毛利润为880万美元，毛利率达46.3%，同比增加1090个基点，环比增加330个基点，比指引高130个基点 [22] - 第四季度运营费用为2140万美元，研发投资增至1560万美元，销售、一般及行政支出增至580万美元，运营亏损1270万美元 [23] - 第四季度净亏损1270万美元，每股亏损0.09美元，基于1.468亿股 [23] - 2021年全年营收达创纪录的4840万美元，较上一年翻番，毛利率扩大至43.7%，同比增加140个基点 [11][24] - 2022年第一季度预计营收同比增长160% - 170%，达2100 - 2200万美元，毛利率将扩大至47%，运营费用2700万美元，预计每股净亏损0.11美元 [25][26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度ADAS、用户体验和电气化需求推动营收增长，同时新增TeraXion的短期业绩贡献 [22] - 公司在雷达领域通过收购ADI的Symeo雷达部门和ON Semi的雷达设计工程师团队，显著扩展了能力，并与全球前四大汽车雷达供应商之一达成战略合作协议 [16][17][18] - 公司扩大了先进内饰照明解决方案的生产，获得IOSiX的车载远程信息处理设计订单，开始向一家德国领先OEM供应外饰照明产品，获得欧洲一级供应商的车辆安全系统项目 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车雷达市场预计到2026年总潜在市场规模将达到76亿美元 [16] - 全球汽车半导体总潜在市场规模预计将从去年的360亿美元增长到2026年的620亿美元 [29] - 未来十年，每辆车的半导体平均含量预计将从目前的约500美元增长到超过4000美元 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司旨在成为用户体验和涵盖LiDAR、雷达、超声波和视觉的全系统嵌入式混合信号解决方案的首要供应商，以满足汽车行业对复杂解决方案不断增长的需求 [12] - 公司通过有机发展和关键收购增强LiDAR和雷达产品组合，利用技术优势在多个产品和客户中获得设计订单 [10] - 随着自动驾驶程度的提高，传感器数量将呈指数级增长，公司凭借先进的数字架构、高速混合信号、DSP、电源管理和连接技术，有望在每辆车中获得更多的业务份额 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临全球产能限制和供应链挑战，公司仍成功应对，满足了客户对创新汽车技术解决方案不断增长的需求 [8] - 公司有望在2022年实现又一个创纪录的季度和出色的全年业绩，并在明年下半年实现盈利，到2025年实现60%的毛利率和30%的运营利润率的长期目标 [25][27] 其他重要信息 - 公司作为新兴成长型公司，2021年最终业绩报告将于3月31日提交给美国证券交易委员会，此次提供的是初步业务更新和展望 [6] - 本次讨论的业绩和指引基于非GAAP财务指标，完整的GAAP调整请参考公司网站上发布的第四季度财报新闻稿 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否更新战略积压订单情况，并详细介绍设计订单活动 - 公司不打算定期更新战略积压订单，虽取得显著进展，但不会量化其变化，尤其强调雷达设计订单是重大进展 [35] 问题2: 新战略合作何时开始为公司带来营收及发展轨迹，供应链对12月营收和3月指引的影响 - 今年赢得的设计订单预计到2025年左右才能实现批量营收，公司较好地管理了供应链，虽客户希望增加库存，但难以量化实际发货与潜在发货量的差异 [37] 问题3: 能否详细介绍战略雷达合作的情况，以及吸引客户的因素 - 该合作对公司是重大里程碑，双方签订了具有约束力的合同，公司凭借在成本、性能和功耗方面与现有供应商差异化的技术吸引了客户，预计将占据客户很大一部分可寻址市场 [40][41] 问题4: 毛利率环比超指引且预计3月季度继续上升的驱动因素 - 产品组合质量、产品从第一代向第二代、第三代的升级以及运营规模的扩大等因素共同推动了毛利率的提升，这也是公司对远期60%毛利率目标有信心的关键原因 [43] 问题5: 先进照明系统和车辆安全系统等系统级订单与产品订单的差异及对客户互动的影响 - 业务模式相同，公司仍提供带有嵌入式软件的半导体组件 [46] 问题6: 车队市场与乘用车市场的差异及产品上市时间 - 车队市场产品上市时间比传统新车设计更快，电子产品通常由公司客户的售后市场提供 [48] 问题7: 第四季度TeraXion的营收贡献及展望中的假设 - 公司不进行业务细分，上季度经典业务和TeraXion均超预期，未来也不计划细分业务和指引 [50] 问题8: 新战略发展协议对终端客户多元化的潜力，以及公司应对雷达市场潜在需求的能力 - 该合作是公司首次进入雷达市场，将带来新的市场机会和终端客户，增加总潜在市场规模；市场对新供应商有需求，公司赢得了这一机会，该合作是公司在汽车市场获得的首个优质设计订单 [53][54][55] 问题9: 赢得的欧洲一级供应商车辆安全系统项目的情况及发展趋势 - 该项目是经典的入侵检测系统，可防止车辆被盗或被闯入，是公司长期活跃的领域，将为公司带来新市场和新客户，预计将成为合理的增量收入来源，但目前难以量化，预计2025年左右投入生产 [59][60] 问题10: 各业务板块的营收贡献、设计订单活动及产能扩展能力 - 目前各产品领域都有增长，历史上用户体验业务占比最大，中期来看，传感领域（包括LiDAR、雷达、视觉和超声波）需求增长最快，电气化业务处于早期阶段，但已有重要设计订单，各板块都将对公司营收做出贡献 [62][63][65]

产品销售区域占比 - 2021年和2020年前九个月，公司产品收入中发往亚洲客户的占比分别约为67%和83%[187] 公司收购情况 - 2021年10月12日完成收购TERAXION INC，总代价包括约8000万美元现金、发行5805144股A类普通股及承担可购买1542332股A类普通股的期权[188] - 2021年10月1日完成收购ON Design Israel，收购价为交易完成时支付500万美元现金、2022年支付750万美元现金及最高750万美元基于设计中标表现的现金[189] - 2021年10月21日达成收购Symeo GmbH协议，收购价为交易完成时支付1000万美元现金、2023年支付1000万美元现金及最高858369股A类普通股的基于未来收入增长的股权收益[191] - 2021年10月完成对TeraXion和On Design Israel的收购，初始现金支付分别约为8000万美元和500万美元，预计2022年及以后为收购On Design Israel最多再支付1500万美元；同月还达成收购Symeo的最终协议，将支付2000万美元现金[236] 反向资本重组情况 - 2021年6月10日完成与Thunder Bridge Acquisition II的反向资本重组，PIPE融资产生1.5亿美元净收益，交易产生3.995亿美元现金收益，交易成本约4340万美元，偿还长期债务1560万美元[193][194] - 交易完成后，公司原股东拥有合并公司约26%的A类普通股[195] - 2021年6月10日完成交易，获得约3.413亿美元净现金收益，截至2021年9月30日，现金及现金等价物余额为3.239亿美元[234] 第三季度财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度收入为1220万美元，较2020年同期的760万美元增长460万美元，增幅60%，主要因产品收入增加540万美元，部分被合同收入减少抵消[202] - 2021年第三季度产品收入为1109.9万美元，占比91%，较2020年同期的573.2万美元增长536.7万美元，增幅94%；合同收入为105.8万美元，占比9%，较2020年同期的185.4万美元减少79.6万美元，降幅43%[202] - 2021年第三季度运营费用为3341.5万美元，较2020年同期的1075.2万美元增加2266.3万美元，增幅211%，其中商品销售成本、研发费用和销售、一般及行政费用均有大幅增长[204] - 2021年第三季度利息收入为1.6万美元，2020年同期为6000美元，增长167%；利息支出为2.5万美元，2020年同期为51.7万美元，下降95%[207] - 2021年第三季度，公司认股权证、或有对价负债和货币远期合约公允价值变动的未实现损失分别为4040万美元、4550万美元和120万美元[210] 前九个月财务数据关键指标变化 - 2021年前九个月收入为2950万美元，2020年同期为1600万美元，增长85%，主要因产品销量增加[215] - 2021年前九个月商品销售成本为1710万美元，2020年同期为870万美元，增长96%，主要因产量和材料成本增加[217] - 2021年前九个月研发费用为3720万美元，2020年同期为1550万美元，增长141%，主要因人员成本、研发项目费用等增加[218] - 2021年前九个月销售、一般和行政费用为2300万美元，2020年同期为410万美元，增长464%，主要因股份支付费用、外部专业费用等增加[219] - 2021年前九个月利息收入为3.6万美元，2020年同期为1.8万美元，增长100%；利息支出为120万美元，2020年同期为160万美元，下降27%[221] - 2021年前九个月，公司简单未来权益协议（SAFEs）、认股权证和或有对价公允价值重估的未实现损益分别为2160万美元、 - 2910万美元和 - 2770万美元[223] - 2021年前九个月，公司债务清偿净收益为30万美元，主要因PPP贷款获豁免收益190万美元，部分被Trinity贷款还款损失160万美元抵消[226] 客户需求与行业影响 - 2020财年第二季度客户需求和产品发货量下降，下半年需求增加，但半导体行业出现短缺和供应限制，影响公司生产和交付[201] 公司类型界定 - 公司将作为新兴成长型公司直至满足特定条件，如年度收入超10.7亿美元、非关联方持有的股权证券市值超7亿美元等[232] 现金流量情况 - 2021年和2020年前九个月，经营活动净现金使用量分别为3691.3万美元和1452.7万美元，变化为2238.6万美元，变化率为154%[239] - 2021年和2020年前九个月，投资活动净现金使用量分别为245.2万美元和77.6万美元，变化为167.6万美元，变化率为216%[239] - 2021年和2020年前九个月，融资活动净现金提供量分别为3.44339亿美元和1709.2万美元，变化为3.27247亿美元，变化率为1915%[239] - 2021年前九个月经营活动净现金使用的3690万美元中，包括8480万美元净亏损，非现金减少主要包括3640万美元净收益和30万美元净收益，部分被1420万美元股份支付费用和240万美元折旧摊销抵消，经营资产和负债变动使用550万美元现金[240] - 2020年前九个月经营活动净现金使用的1450万美元中，主要包括3450万美元净亏损调整，非现金费用主要包括2070万美元公允价值变动损失和200万美元折旧摊销，经营资产和负债变动使用400万美元现金[241] 外币相关情况 - 2021年9月30日合并资产负债表股东权益部分“累计其他综合损失”中包含与外国子公司相关的6.1万美元累计外币折算损失；2021年和2020年前九个月，计入确定所得税前损失的外币交易汇率收入（损失）分别为23万美元和5.8万美元[245] 投资组合情况 - 截至2021年9月30日，投资组合（现金及现金等价物）总计约2.263亿美元[248] 公司未来预期 - 公司预计将继续产生净经营亏损和经营活动负现金流，研发费用、一般及行政费用和资本支出将随业务扩张而继续增加[237]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度营收同比增长60%，环比增长32%，达到创纪录的1220万美元，主要得益于先进驾驶辅助系统（ADAS）、用户体验和连接解决方案的增长 [21] - 毛利润为520万美元，毛利率为43%，较6月季度提高90个基点 [22] - 运营费用为1680万美元，上一季度为1340万美元，研发投资增至1230万美元，销售、一般和行政支出增至450万美元 [22] - 运营亏损为1150万美元，分析师普遍预期亏损1490万美元；净亏损为1160万美元，每股亏损0.09美元 [23] - 第三季度末现金为3.24亿美元，几乎无债务 [23] - 预计第四季度营收环比增长50%，同比增长超170%，年化营收接近7500万美元，2021年总营收将翻倍 [24] - 预计第四季度毛利率提高200个基点至45%，运营费用约2150万美元，包括1600万美元研发费用和550万美元销售、一般和行政支出 [25] - 假设无其他净费用或税收，约1.47亿股流通股，预计每股净亏损约0.09美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度提高了ADAS和停车辅助系统超声设备的产量，与全球汽车连接和电力传输领导者达成下一代合作，与电动汽车顶级供应商确定先进照明设计，扩大在德国汽车供应商用户体验应用领域的业务 [13] - 收购TeraXion，增加用于ADAS和自动驾驶汽车应用的互补激光雷达激光解决方案 [14] - 拟收购Analog Devices的Symeo雷达部门，预计2022年第一季度完成，将加速进入汽车雷达市场，增强软件和系统级专业知识 [16][17] - 收购以色列海法和美国亚利桑那州凤凰城的雷达设计团队，带来毫米波技术和65项雷达专利及应用 [17] - 成立VisionQ业务单元，由行业资深人士领导，扩展边缘计算和感知视觉处理能力 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球汽车半导体市场2021年将达到360亿美元，预计到2026年将超过620亿美元，复合年增长率为12% [9][10] - 公司服务的潜在市场2021年为190亿美元，预计同期将增长至400亿美元，年增长率约15% [10] - 全球汽车雷达市场预计到2026年将达到76亿美元 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为汽车科技领域半导体和软件解决方案提供商，为多种传感器模式提供一站式服务，继续推进现有产品线的先进路线图，扩大地理设计和开发范围 [19] - 战略上增加创新设计团队和能力，增强技术广度，加速产品路线图，扩大市场覆盖范围，加强知识产权组合 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 汽车制造商正大规模投资下一代汽车，半导体含量预计将增加至每辆车4000美元，是目前平均水平的8倍，为汽车半导体行业带来巨大机遇 [8][9] - 先进驾驶辅助系统销售预计将从旗舰车型普及到入门级车辆，无线充电、环境照明等产品需求增强，将推动车辆电子架构变革 [11][12] - 公司第三季度表现出色，处于利用这些机会的早期阶段，未来将保持增长轨迹，扩大毛利率至60%目标，实现运营杠杆，为股东创造长期价值 [7][13][27] 其他重要信息 - 公司财报电话会议中的前瞻性陈述基于当前预期和假设，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异 [4] - 财报结果和指引基于非公认会计准则财务指标，完整的公认会计准则对账可在公司网站上的第三季度财报新闻稿中查看 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 宣布收购TeraXion和Symeo后与客户的互动情况及对ADAS领域机会的影响 - 客户反馈积极，TeraXion的激光技术与公司混合信号SOC技术结合，增加了客户参与度；Symeo的加入为公司开辟了新市场，客户对此感到兴奋 [35] 问题2: 长期积压订单的扩张情况及本季度的驱动因素 - 积压订单的增长是由于时间推移和多个设计项目的成果，主要集中在ADAS传感、用户体验和电气化三个领域；照明项目、电动汽车平台设计项目和TeraXion的收入是关键驱动因素 [36][37] 问题3: 公司是否拥有满足目标市场所需的要素，未来是否会继续进行收购 - 公司对目前的业务布局感到满意，现有布局足以执行计划，但也会关注新的技术领域，以增强市场竞争力，因此未来可能会继续进行收购 [40] 问题4: 供应短缺对公司营收增长的影响及未来供应情况 - 公司在供应短缺情况下仍能实现增长，但供应短缺确实对业务有一定限制；随着2022年供应分配情况改善，被压抑的需求将得到释放；未来至少两个季度供应仍将紧张，汽车半导体需求不会减弱，若其他领域需求缓解，将为汽车行业提供更多产能 [42][43]

产品销售区域占比情况 - 2021和2020年上半年，公司产品收入中运往亚洲客户的占比分别约为66%和80%[167] 净运营亏损与累计亏损情况 - 2021和2020年上半年，公司净运营亏损分别为2660万美元和920万美元，其中归属于非控股权益的分别为640万美元和40万美元；截至2021年6月30日和2020年12月31日，累计亏损分别为9540万美元和1.533亿美元[168] 公司交易情况 - 2021年6月10日，公司与Thunder Bridge Acquisition II完成交易，发行1500万股A类普通股，获得净收益1.5亿美元；交易产生的总现金收益为3.995亿美元，交易成本约4450万美元，偿还长期债务1560万美元[169][170] - 交易完成后，公司原股东拥有合并后公司约26%的A类普通股流通股[172] 第二季度财务指标变化 - 2021年和2020年第二季度，公司收入分别为920万美元和370万美元，增长550万美元，增幅148%，主要因产品销量增加[179] - 2021年和2020年第二季度，公司商品销售成本分别为530万美元和220万美元，增长310万美元，增幅142%，主要因产量增加[180] - 2021年和2020年第二季度，公司研发费用分别为1350万美元和480万美元，增长870万美元，增幅181%，主要因人员成本增加[181] - 2021年和2020年第二季度，公司销售、一般和行政费用分别为890万美元和130万美元，增长750万美元，增幅568%，主要因人员成本和交易相关审计及税务咨询成本增加[182] - 2021年和2020年第二季度，公司利息收入分别为1.3万美元和0.6万美元，增长7000美元，增幅117%，因计息账户现金余额增加[184] - 2021年和2020年第二季度，公司利息费用分别为53万美元和55万美元，减少2.1万美元，降幅4%；截至2021年6月30日，所有长期债务已还清[185] 六个月财务指标变化 - 2021年6月30日止六个月，公司总营收为1730万美元，较2020年同期的840万美元增长890万美元，增幅107%[193] - 2021年6月30日止六个月，公司总运营费用为4390.3万美元，较2020年同期的1752.7万美元增长2637.6万美元，增幅150%[194] - 2021年6月30日止六个月，公司利息收入为2万美元，较2020年同期的1.2万美元增长0.8万美元，增幅67%[198] - 2021年6月30日止六个月，公司利息费用为120万美元，较2020年同期的110万美元增长4.7万美元，增幅4%[198] - 2021年6月30日止六个月，公司SAFEs、认股权证和或有或有对价的公允价值重估收益分别为2160万美元、1130万美元和1780万美元[200] - 2021年6月30日止六个月，公司债务清偿净收益为30.4万美元[198] 现金余额情况 - 2021年6月30日，公司现金及现金等价物余额为3.542亿美元[210] 现金流量情况 - 2021年6月30日止六个月，公司经营活动净现金使用量为2213.3万美元，较2020年同期的1072.3万美元增长1141万美元，增幅106%[213] - 2021年6月30日止六个月，公司投资活动净现金使用量为85.2万美元，较2020年同期的22.7万美元增长62.5万美元，增幅275%[213] - 2021年6月30日止六个月，公司融资活动净现金流入为3.58468亿美元，较2020年同期的1060万美元增长3.47868亿美元，增幅3282%[213] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月内，投资活动使用的净现金分别为90万美元和20万美元[218] - 2021年截至6月30日的六个月内，融资活动提供的净现金为3.585亿美元[219] - 2021年6月10日完成交易，从TB2获得3.777亿美元净现金[219] - 2021年4月发行简单未来权益协议（SAFEs）获得500万美元收益[219] - 与交易相关的交易成本为620万美元，长期债务及相关终止费用偿还1500万美元[219] - 与交易相关的总交易成本约为4450万美元，余额将在2021年第三季度支付[219] - 2020年截至6月30日的六个月内，融资活动提供的现金为1060万美元[220] - 2020年发行债务和SAFEs获得1280万美元收益，出售非控股权益获得150万美元收益[220] - 2020年出售非控股权益所得款项与中国子公司无锡有关，用于资助运营[220] - 2020年偿还长期债务340万美元[220]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度营收同比增长148%，达到创纪录的920万美元，反映出对高度集成汽车技术解决方案的需求增加 [16] - 毛利润为390万美元，毛利率为42.1%，较去年同期提高140个基点 [16] - 运营费用为1340万美元，高于2020年6月季度的600万美元，主要是因为加大了研发和销售、一般及行政费用的投入 [17] - 运营亏损为960万美元，分析师普遍预期亏损为1020万美元 [17] - 利息和其他费用为30万美元，净亏损为990万美元 [17] - 截至第二季度末，公司现金余额为3.54亿美元，反映了长期债务的偿还和大部分交易费用的结算 [18] - 预计2021年第三季度营收将环比增长30%，接近5000万美元的年化营收运行率，毛利率约为43% [19] - 预计运营费用为2000万美元，净亏损约为每股0.11美元 [19][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 赢得了与欧洲最大汽车一级供应商之一Vitesco的新电动汽车产品设计项目 [13] - 扩大了高度集成车载远程信息处理解决方案的出货量 [13] - 超声波自动泊车辅助系统获得创纪录订单 [13] - 与多个新原始设备制造商（OEM）扩大了先进照明控制器的业务 [13] - 与全球传感器技术创新者[indiscernible]扩大了合作，以支持访问解决方案 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球汽车半导体市场预计将从2020年的330亿美元增长到2025年的590亿美元 [9] - 公司的目标市场预计将从2020年的160亿美元增长到2025年的380亿美元，复合年增长率为19% [11] - 每辆车的半导体平均含量预计将从目前的约500美元提高到数千美元 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于为汽车行业开发创新解决方案，打造涵盖所有传感器模态的一站式服务 [14] - 继续推动现有产品线的先进路线图，并扩大地理设计和开发足迹 [14] - 认为自己是唯一完全专注于汽车领域的公司，目前没有直接竞争对手 [32] - 高通和Veoneer的拟议合并对公司业务影响不大 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司从强大的基础上开启新篇章，受益于显著的长期增长趋势 [8] - 汽车行业正在经历巨大变革，公司处于这一变革的核心，先进技术直接满足市场需求 [12] - 对公司未来充满信心，计划继续打造世界级组织和汽车技术强国 [24] 其他重要信息 - 2020年12月，公司宣布与Thunder Bridge Acquisition II达成最终协议进行业务合并 [7] - 2021年6月10日，成功完成战略交易，成为上市公司 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 客户群在过去三到六个月的增长情况以及增量增长的来源 - 增长来自新客户的增加和现有客户业务的拓展 [29] 问题: 本季度产品公告中哪些产品目前单位销量最高，未来12个月哪些产品可能表现突出 - 所有产品都在增长，但公司目前不披露每个产品的确切贡献，所有产品需求都很强劲 [30] 问题: 如何看待竞争格局以及高通和Veoneer的合并对公司的影响 - 公司在该领域非常独特，专注于汽车行业，目前没有直接竞争对手，高通和Veoneer的合并对公司业务影响不大 [32] 问题: 关于新闻稿中提到的停车辅助系统创纪录订单的详细情况以及新客户情况，以及9月运营费用增加到2000万美元的具体投向 - 停车辅助系统指的是超声波换能器，通过现有一级供应商向OEM客户销售增加了订单；运营费用增加主要是研发投入，特别是在高级驾驶辅助系统（ADAS）产品领域，以及作为上市公司的基础设施成本 [36][37] 问题: 公司获得现金后，新业务合作和战略积压情况如何 - 客户反应非常好，公司作为私营公司时受资产负债表限制，现在可参与投标的项目大幅增加，战略积压有所增加，但目前不进行量化 [39] 问题: 行业短缺是否对公司产生直接或间接影响 - 目前没有受到强烈影响，供应链紧张需要仔细控制和管理，但公司应对情况良好 [43] 问题: 与欧洲最大汽车一级供应商之一的电动汽车产品设计项目的投产时间和功能情况 - 投产时间不会在近期，该项目与充电控制器和诊断解决方案无关，与电动汽车平台的推进方面相关，目前保持保密 [45]