财务数据和关键指标变化 - 公司在Q4实现了112%的同比收入增长,达到创纪录的70.1百万美元,并实现了50个基点的毛利率同比提升至52.7% [11] - 公司在Q4大幅收窄了经营亏损,EBITDA亏损不到100万美元 [29] - 公司Q4净亏损260万美元,每股亏损0.01美元,符合指引和市场预期 [30] - 公司Q4末现金及等价物为151.7百万美元,较Q3下降900万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在Q4推出了新一代高度集成的车载摄像头视频处理芯片,支持精准的边缘感知能力和驾驶员监控功能 [17][18] - 公司与Ficosa建立战略合作,推出基于AI的车载摄像头解决方案,支持两家全球前五大汽车OEM客户 [19][23] - 公司在车内照明和电源管理领域推出新产品,满足OEM对车内环境体验的需求 [24][25] - 公司在电动车领域获得了北美领先电动车OEM的两个重要设计赢 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司看到中国电动车市场出现短期需求下滑,受到购买补贴减少、充电基础设施担忧和早期采用者饱和等因素影响 [14] - 根据S&P Global预测,2022年全球汽车电子控制单元出货量为2.32亿台,到2027年将增长至近4亿台,公司有信心获得较大份额 [18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续保持谨慎的投资策略,同时也将积极投入新产品开发,以维持公司的快速增长轨迹和技术领先地位 [16][17] - 公司看好车载安全系统、传感融合和人工智能等领域的巨大机遇,致力于实现"不可撞毁"汽车的愿景 [16] - 公司与Ficosa的合作,可以结合各自的技术优势,为挑战性的边缘感知应用提供突破性的成像和目标检测解决方案 [19][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计Q1收入将同比增长38%但环比下降20%,受到季节性和行业疲软的影响,但预计Q2将恢复增长,Q3和Q4将重拾强劲增长 [31][33] - 公司预计2024年全年收入将在275-300百万美元区间,同比增长29%,并有望在下半年实现EBITDA盈利 [33] - 公司认为当前的市场挑战只是暂时的,公司的战略重点和长期机遇依然不变,将继续保持谨慎投资,以维持公司的快速增长 [35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Suji Desilva 提问** 公司是否看到需求疲软在各地区和各应用领域(EV、非EV)都有体现 [37] **Don McClymont 回答** 公司主要看到的是整个市场的库存消化问题,尤其是中国电动车市场出现了一些明显的下滑 [38] 问题2 **Ethan Widell 提问** 公司对毛利率和营业费用的预期如何 [45][47] **Don McClymont 回答** 公司预计毛利率将从Q1的低谷开始逐步提升至60%左右,而营业费用将保持相对平稳,为后续实现盈利奠定基础 [46][48] 问题3 **Cody Acree 提问** 公司对Q2及后续季度的信心来源于什么,是否有确定性订单支撑 [56][59] **Don McClymont 回答** 公司在Q1指引中已经建立了较为保守的预期,并且看到市场正在逐步恢复,加上公司新项目的持续推进,对后续季度的恢复和增长充满信心 [57][59]

财务表现 - indie Semiconductor在2023年第四季度实现了创纪录的营收，达到了7,010万美元，同比增长112%[1] - 2023年全年营收达到了2.232亿美元，同比增长101%[3] - 非GAAP毛利为36,984千美元，较去年同期增长了114.3%[17] - 非GAAP毛利率为52.7%，较去年同期提高了2.5个百分点[17] - 非GAAP净亏损为2,603千美元，较去年同期减少了82.0%[18] - 非GAAP净亏损率为每股0.01美元[19] 战略合作 - 公司与Ficosa达成战略合作，推出基于人工智能的汽车摄像头解决方案[4] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标来评估运营绩效和进行对比[20] - 非GAAP财务指标帮助投资者更好地评估历史运营绩效和识别趋势[21] - 公司排除了收购相关费用、摊销费用、库存成本调整、股权补偿等项目[22] - 公司不报告GAAP毛利或毛利率，因为某些合同收入相关成本被视为研发费用[22] - 公司排除了一次性费用、非现金利息费用、股权补偿等项目[31] - 公司无法提供前瞻性非GAAP财务指标的调和因为某些信息难以预测和估计[32]

indie Semiconductor高级执行人员任命 - Peter Gulden被任命为雷达系统和软件执行副总裁[1] - Abhay Rai被任命为首席产品官[1] - Michael Wittmann被任命为首席运营官[1] indie Semiconductor的领导团队专业背景 - Peter Gulden是全球雷达系统工程专家[1] - Abhay Rai在驾驶辅助系统（ADAS）领域扩大了indie的影响力[1] indie Semiconductor的发展方向 - indie致力于推动Autotech革命，开发创新的汽车半导体和软件平台[9]

公司介绍 - indie是一家成立于2007年的半导体公司，专注于为不断发展的车辆设计开发先进的硅解决方案[12] - indie的产品包括多种汽车设备，如用于停车辅助的超声波解决方案、车内无线充电、USB供电、通过Apple CarPlay和Android Auto实现无缝设备互联以及面向内部和外部应用的先进LED照明控制器[15] 公司业绩 - indie在Q3 2023年实现了总收入同比增长101%，达到6050万美元，这标志着公司自IPO以来第10个连续季度超过或达到了收入目标[20] - indie公司自2021年上市以来，股价经历持续下跌，市值下降约50%。尽管业绩相对强劲，但市场对公司依赖股票驱动的资金用于收购以及未来可能发生稀释事件的风险做出了惩罚性反应。[31] 投资建议 - indie目前的前瞻性市销率为5.1倍，我们认为在这一估值下，风险回报比是有利的，考虑到indie的强劲收入增长、不断扩大的订单、有前景的行业前景和显著的竞争优势。[32] - indie面临激烈的竞争，主要竞争对手包括Infineon、Monolithic Power Systems、NXP、Renesas和ST Microelectronics等其他以汽车为重点的半导体公司。公司的资产负债表稀释风险、行业周期性风险以及市场对股票驱动的资金用于收购的关注，都可能对公司的业务产生不利影响。[34]

公司业绩 - indie Semiconductor计划于2024年2月22日下午5:00与分析师进行电话会议，讨论2023年第四季度业绩和业务展望[1] - 在电话会议之前，公司将通过Business Wire发布财报新闻稿，并可在公司网站上查看[1] 公司信息 - indie提供下一代汽车半导体和软件平台，专注于开发创新、高性能和节能技术，应用于ADAS、用户体验和电气化领域[1] - 公司总部位于加利福尼亚州Aliso Viejo，拥有设计中心和区域支持办公室遍布全球[1] 公司网站 - 请访问公司网站www.indiesemi.com了解更多信息[2]

公司业绩 - indie Semiconductor是一家提供创新汽车半导体和软件解决方案的公司[151] - 2023年9月30日的产品收入为53363千美元，同比增长118%[159] - 2023年9月30日的总收入为60476千美元，同比增长101%[159] - 2023年9月30日的收入为1.53亿美元，较2022年同期增长97%[171] - 2023年9月30日的产品收入为1.32亿美元，较2022年同期增长110%[171] 费用支出 - 2023年9月30日的销售、一般和管理费用为19841千美元，同比增长86%[163] - 2023年9月30日的研发费用为41594千美元，同比增长38%[162] - 2023年9月30日的营业费用为96622千美元，同比增长73%[161] - 2023年9月30日的研发费用为1.2亿美元，较2022年同期增长36%[174] - 2023年9月30日的销售、总务和行政费用为5,529.2万美元，较2022年同期增长56%[175] 利息收支 - 2023年9月30日的利息收入为1858千美元，同比增长204%[165] - 2023年9月30日的利息支出为2242千美元，同比增长1251%[166] - 2023年9月30日的利息收入为614.7万美元，较2022年同期增长650%[175] - 2023年9月30日的利息支出为653.4万美元，较2022年同期增长1231%[177] 收购与资金运作 - 公司于2022年11月21日发行了总额为1.6亿美元的2027年债券[189] - 公司用2027年债券的净收益资助了GEO和Silicon Radar的收购，以及董事会在2022年11月授权的股票回购计划[189] - 公司于2023年2月完成了对Silicon Radar的收购，支付了约920万美元的购买价格[195] - 公司于2023年3月完成了对GEO的收购，支付了约9340万美元的购买价格[194] 现金流与财务状况 - 公司截至2023年9月30日的九个月内，经营活动中使用的净现金为8,797.7万美元，投资活动中使用的净现金为10,356.9万美元，融资活动中提供的净现金为3,419.5万美元[198] - 公司于2023年9月30日的未来现金义务包括债务义务为5,934万美元，经营租赁为13,713万美元，债务利息为30,140万美元，总计为209,787万美元[206] - 公司在2023年9月30日的累计外汇翻译亏损为2030万美元，主要与外国子公司有关[210] - 公司计划在可预见的未来进入额外的外汇远期合约以减轻风险[211]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入达到60.5亿美元,同比增长101%,环比增长16% [8] - 毛利率达到52.7%,同比提升226个基点,环比提升50个基点 [32] - 经营亏损缩小至1300万美元,去年同期为1580万美元,上一季度为1630万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - ADAS业务贡献约46亿美元,其中雷达业务将延续超过10年的生命周期 [10] - 计算机视觉业务获得了领先北美车企和丰田的重要订单 [10][16] - 用户体验业务持续快速增长,包括照明、电机控制和无线充电解决方案 [24][25] - 电动车业务保持强劲增长,公司与多家主要车企保持深入合作 [27][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国电动车销量持续创新高,第三季度同比增长50%,渗透率达8% [27][28] - 消费者购买电动车的意愿持续提升,超过50%的消费者考虑购买电动车 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进传感器融合技术,利用雷达、计算机视觉、激光雷达和超声波等多种传感器实现更加全面和精准的环境感知 [13][14] - 公司正在加大在ADAS、用户体验和电动车等领域的投入,以满足日益增长的市场需求 [12][24][27] - 公司通过收购等方式不断丰富产品线和技术实力,在行业内保持领先地位 [9][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济挑战,但公司业务保持强劲增长,远超行业平均水平 [7][9] - 公司有信心在2023年第四季度实现EBITDA盈亏平衡,并在2024年全年保持盈利 [37][65] - 公司看好未来发展前景,预计到2028年实现超10亿美元的年收入目标 [11][41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Suji DeSilva 提问** 询问之前提到的两个OEM项目的进展情况 [44][45] **Don McClymont 回答** 这两个项目仍在计划中,预计在明年上半年开始量产,公司目前没有看到其他项目的推迟 [45] 问题2 **Ross Seymore 提问** 询问"挑战性环境"对公司的具体影响 [49][50][51] **Don McClymont 回答** 公司专注于自身的执行,宏观环境的变化并未阻碍公司的发展计划 [50][51][52] 问题3 **Craig Ellis 提问** 询问公司是否能够持续实现盈利 [64][65][66] **Don McClymont 和 Tom Schiller 回答** 公司承诺2024年全年实现盈利,随着销售占比的提升,运营费用将进一步下降带动利润改善 [65][66]

分组1 - 公司在第二季度实现了102%的同比增长和29%的环比增长,达到52.1百万美元的收入,毛利率为52.2% [8][9] - 公司在第二季度获得了首个来自博世的项目订单,这标志着公司进一步拓展了OEM客户群,包括丰田和雷克萨斯 [10] - 公司在ADAS领域进行了大量的工程投入和设计赢单,并采取了差异化的传感器融合策略,在安全应用和自动驾驶市场具有优势 [11][12][13][14] - 公司在视觉产品领域取得了重大进展,包括与博世的合作以及在驾驶员和乘员监测系统方面的布局 [15][16][17] - 公司在雷达和LiDAR领域通过一系列收购实现了快速发展,并与SiLC建立了战略合作关系 [18][19][20][21] 分组2 - 公司在用户体验领域持续拓展,包括车内照明、无线充电和USB PD等关键功能 [22][23][24][25][26][27] - 公司在电动车领域保持了良好的客户覆盖和发展势头,看好未来的增长潜力 [28][29] - 公司预计第三季度收入将达到60百万美元,同比增长100%,毛利率将提升至53%左右 [36][37] - 公司计划在2023年第四季度实现盈利,并有望在2028年实现10亿美元的年收入目标 [38][39][41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Suji DeSilva 提问** 询问第三季度指引略低于预期的原因,是否与宏观环境或客户项目推迟有关 [45][46] **Donald McClymont 回答** 公司认为宏观环境的影响相对较小,主要是由于两个客户项目的推迟,但这并不改变公司的长期发展前景 [52][53][54][55] 问题2 **Craig Ellis 提问** 询问公司如何实现2028年实现10亿美元收入的目标,各业务线的贡献情况 [57][58] **Donald McClymont 回答** ADAS将是主要的增长引擎,用户体验和电动车业务也将持续贡献 [58][59] 问题3 **Ross Seymore 提问** 询问公司对2024年的展望,包括增长动力和潜在挑战 [62][63][64][65][66] **Donald McClymont 回答** 公司将受益于之前赢得的更大规模订单的逐步放量,ADAS业务的高毛利率将是主要增长动力,公司有信心实现持续增长

公司概况 - indie Semiconductor提供高度创新的汽车半导体和软件解决方案[130] 融资情况 - 截至2023年6月30日，通过At Market Issuance Agreement筹集了总额为7,030万美元的资金[132] - 公司通过ATM协议筹集了总额为7,030万美元的募集资金，并发行了735,1259股A类普通股[164] - 公司于2022年11月发行了总额为1.6亿美元的4.50%可转换优先债券，用于收购GEO和Silicon Radar以及股票回购计划[165] 业绩表现 - 2023年6月30日的产品收入为4,545万美元，同比增长122%[136] - 2023年6月30日的合同收入为665.3万美元，同比增长25%[136] - 公司的产品收入为79108千美元，占总收入的85%，较2022年同期增长105%[149] - 公司的研发支出为78632千美元，占总营收的85%，较2022年同期增长36%[151] 财务状况 - 公司的现金和现金等价物余额截至2023年6月30日为1.807亿美元[163] - 2023年6月30日，公司经营活动中使用的净现金为73.1百万美元，较2022年同期净现金36.9百万美元增长98%[174] - 2023年6月30日，公司投资活动中使用的净现金为105.0百万美元，较2022年同期10.6百万美元增长895%[176] - 2023年6月30日，公司融资活动中提供的净现金为35.7百万美元，主要来自通过ATM发行普通股获得的52.0百万美元净收益[178] 外汇风险 - 公司主要外汇风险来自加拿大元、人民币和以色列新谢克尔[183] - 公司在2023年6月30日的累积外汇翻译损失为9.5百万美元[183] - 公司在2023年6月30日的外汇翻译汇率收益为3.9百万美元[183] 其他 - 公司投资组合主要包括现金及现金等价物，总额约为1.807亿美元[185] - 公司投资活动的主要目标是流动性和资本保值[186]

公司业务及财务状况 - indie Semiconductor是一家提供高度创新的汽车半导体和软件解决方案的公司[122] - 2023年第一季度，公司总收入为40452万美元，较2022年同期增长8453万美元，主要由产品收入增加1567万美元和合同收入增加286万美元驱动[128] - 2023年第一季度，产品收入为3365.3万美元，占总收入的83%，较2022年同期增长86%[128] - 2023年第一季度，研发费用为3656.3万美元，占总收入的90%，较2022年同期增长24%[130] - 2023年第一季度，销售、总务和行政费用为1681.4万美元，占总收入的42%，较2022年同期增长33%[132] - 公司通过At Market Issuance Agreement与销售代理商合作，截至2023年3月31日，已通过该计划筹集了5210万美元[124] - 2023年2月，公司完成了对GEO Semiconductor Inc.和Silicon Radar GmbH的收购[125][126] - 公司在2023年第一季度实现了来自利息收入的241.9万美元，较2022年同期增长7230%[133] - 2023年第一季度，公司实现了来自权证和相关款项公允价值变动的损益4763.2万美元[136] 财务运营情况 - 公司采用资产和负债方法会计处理所得税，对暂时性差异进行估计，设立估值准备以减少递延所得税资产[138] - 2023年3月31日的三个月内，运营活动中的现金使用为3,288.5万美元，其中包括82.0万美元的净亏损，主要反映了某些非现金项目的调整和经营资产和负债的变化[155] - 2023年3月31日的三个月内，投资活动中的净现金使用为1.01628亿美元，主要是由于对GEO和Silicon Radar的收购，以及用于购买资本支出的现金增加[159] - 2023年3月31日的三个月内，融资活动中的净现金提供为2,106.6万美元，主要归因于通过ATM发行普通股获得的3420万美元净收益，部分抵消了1180万美元的短期债务支付和210万美元的融资软件支付[160] 风险管理 - 公司存在外汇风险，主要涉及加拿大元、人民币和以色列新谢克尔[165] - 公司在未来计划进一步进行外汇远期合约以减轻风险[166] - 公司投资组合主要包括现金及现金等价物，总额约为2.074亿美元[167] - 公司投资活动的主要目标是流动性和资本保值[168] - 公司认为目前投资或利率风险对业务或运营结果并不构成重大风险[169]