资产出售收益 - 2021年7月30日公司完成出售Ctrack South Africa，初始现金收益3660万美元，最终现金收益需进行260万美元的收盘后营运资金调整，其中220万美元于2021年10月29日收到，剩余40万美元与公司对Convergence的现有应付账款余额相抵消[233] - 2021年出售Ctrack South Africa收益为530万美元，2020年无此项收益[271] 净收入变化 - 2022年净收入为2.453亿美元，较2021年减少1710万美元，降幅6.5%；其中IoT与移动解决方案净收入为2.184亿美元，较2021年增加41.7万美元，增幅0.2%；企业SaaS解决方案净收入为2692.2万美元，较2021年减少1749.3万美元，降幅39.4%[245][246] - 2021年净收入为2.624亿美元，较2020年减少5140万美元，降幅16.4%[263] 净收入成本变化 - 2022年净收入成本为1.784亿美元，占净收入的72.7%，2021年为1.865亿美元，占净收入的71.1%；其中IoT与移动解决方案净收入成本为1.66亿美元，较2021年减少257.1万美元，降幅1.5%；企业SaaS解决方案净收入成本为1238.1万美元，较2021年减少548.9万美元，降幅30.7%[245][248] - 2021年净收入成本为1.865亿美元，占净收入71.1%，较2020年的2.23亿美元下降16.4%[265] 毛利润及毛利率变化 - 2022年毛利润为6690.9万美元，毛利率为27.3%，2021年为7592.5万美元，毛利率为28.9%，毛利率百分比略有下降[245][250] - 2021年毛利润为7590万美元，毛利率28.9%，与2020年持平[266] 各项费用变化 - 2022年研发费用为5923.7万美元，占净收入的24.1%，2021年为5267.3万美元，占净收入的20.1%[245] - 2022年销售和营销费用为3348.8万美元，占净收入的13.7%，2021年为3823.4万美元，占净收入的14.6%[245] - 2022年一般和行政费用为2733.9万美元，占净收入的11.1%，2021年为2825万美元，占净收入的10.8%[245] - 2022年研发费用为5923.7万美元，占净收入24.1%，较2021年的5267.3万美元增长12.5%[251][252] - 2022年销售和营销费用为3348.8万美元，占净收入13.7%，较2021年的3823.4万美元下降12.4%[251][253] - 2022年一般及行政费用为2733.9万美元，占净收入11.1%，较2021年的2825万美元下降3.2%[251][254] - 2022年购买无形资产摊销为174.9万美元，较2021年的209.2万美元下降16.4%[251][255] - 2022年资本化软件减值损失为301.4万美元，较2021年的119.7万美元增长151.8%[251][256] 运营及净亏损变化 - 2022年运营亏损为5791.8万美元，占净收入的23.6%，2021年为4652.1万美元，占净收入的17.7%[245] - 2022年净亏损为6796.9万美元，占净收入的27.7%，2021年为4791.1万美元，占净收入的18.3%[245] - 2022年归属于普通股股东的净亏损为7070.5万美元，占净收入的28.8%，2021年为5236.8万美元，占净收入的20.0%[245] 其他收支及股息变化 - 2022年所得税为收益50万美元，2021年为费用20万美元[260] - 2022年E系列优先股股息为270万美元，较2021年的420万美元下降35.5%[262] - 2021年和2020年资本化软件开发成本损失分别为120万美元和140万美元[271] - 2021年和2020年债务转换和清偿净损失分别为40万美元和7640万美元[272] - 2021年和2020年净利息支出分别为690万美元和990万美元，降幅30.9%[271][274] - 2021年和2020年其他净收入分别为80万美元和100万美元，降幅14.8%[271][275] - 2021年和2020年所得税拨备分别为20万美元和70万美元，降幅74.5%[276] - 2021年和2020年非控股股东应占净收入分别为20万美元和2.9万美元，增幅637.9%[276][277] - 2021年和2020年E系列优先股股息分别为420万美元和290万美元，增幅46.1%[276][278] 现金及营运资金情况 - 截至2022年12月31日，可用无限制现金及现金等价物为710万美元，信贷安排可用额度为610万美元，营运资金为2140万美元[279] - 2022年、2021年和2020年经营活动净现金分别为 - 3330万美元、 - 2520万美元和2005万美元[291] - 2022年投资活动使用的净现金为1330万美元，2021年为提供610万美元[296] - 2022年融资活动提供的净现金主要包括与信贷安排相关的680万美元现金流入，部分被160万美元的金融资产本金支付抵消[299] 重大合同义务及借款情况 - 截至2022年12月31日，公司的重大合同义务包括1.619亿美元的2025年票据未偿还本金、790万美元的信贷安排未偿还借款、经营租赁负债及约7760万美元的其他不可撤销无条件采购义务[303] - 截至2022年和2021年12月31日，2025年票据的固定利率借款总额为1.619亿美元，无相关可变利率借款[307] - 2022年和2021年12月31日，2025年票据包含的嵌入式衍生工具公允价值分别为0和90万美元[308] - 截至2022年12月31日，假设信贷安排全额提取至1570万美元借款基数，利率提高1%将导致年化利息费用变化10万美元[309] 外币业务情况 - 2022财年，外币计价销售额约占总收入的17.7%[312] - 截至2022年12月31日的十二个月，外币功能货币汇率假设变动10%将使公司收入增减约430万美元[313]

财务数据和关键指标变化 - Q4营收5290万美元，较上年下降27%，主要因传统热点产品销量下降 [36] - Q4非GAAP净亏损1180万美元，即每股亏损0.11美元；调整后EBITDA亏损300万美元，高于Q3和去年同期 [38] - 综合毛利率30.3%，较Q3的26.4%提高390个基点，较去年Q4的25.4%提高490个基点 [61] - IoT和移动业务毛利率28%，高于上一季度的23.4%和去年同期的22.1% [61] - 企业SaaS业务毛利率56.7%，较上一季度和去年同期略有上升 [62] - Q4末现金、现金等价物和受限现金为710万美元，现金使用受年终工资发放、供应商付款和成本削减一次性费用影响 [64] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoT与移动解决方案Q4营收4630万美元，较去年同期下降30%，主要因热点产品销量下降，部分被企业客户解决方案的持续采用所抵消 [22] - 企业SaaS解决方案Q4营收660万美元，环比和同比均相对持平 [22] - FWA业务占总营收的30%，较上年同期增长122% [36] - 下一代解决方案（包括5G设备和云软件资产）较2021财年Q4下降9%，本季度占总营收的74%，而去年同期为58% [36] - 软件营收占总营收的27%，较去年同期增长6% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 企业FWA市场发展缓慢，预计未来几个季度将逐步演变 [13] - 热点业务具有季节性，Q1通常处于较低水平，下半年有望改善 [1] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已转型为企业固定无线接入公司，FWA业务占营收30%，云软件占27% [26] - 退出5G服务供应滞后的地理区域市场，如日本 [14] - 更谨慎地开展与运营商的新设备项目，仅专注于少数优质项目 [29] - 与美国三大运营商合作开展新的市场推广计划，助力FWA业务发展 [19] - 建立了FWA和托管软件产品组合，成为行业领先的5G RAN产品组合，拥有大量且不断增长的企业客户管道 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 企业FWA市场虽发展缓慢，但每天都有进展，大型企业客户开始扩大试点范围 [45] - 预计2023财年实现EBITDA和现金流为正，Q2现金流将触底回升 [40] - 虽未提供具体季度指引，但预计业务会有季节性趋势，Q4到Q1营收略有下降，下半年回升 [41] - 企业FWA业务处于早期阶段，但市场变化迅速，随着5G网络完善，前景乐观 [59] 其他重要信息 - 本季度有100万美元费用预计未来不会再发生，Q4已消除约1000万美元现金费用 [63] - 2023财年展望假设企业固定无线业务占比全年稳步上升，毛利率从2022年Q4的30%持续改善，且充分实现近期超3000万美元的成本削减 [65] - 制定EBITDA和现金流预期时，对热点业务持保守态度，特别是运营商从4G产品过渡的速度 [66] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 5G固定无线接入C频段方面，运营商推进的可见性如何？ - 过去一年半该市场发展受阻，如今每天都有进展，三大运营商的中频段覆盖范围不断扩大，许多大型企业客户开始扩大试点范围，情况明显好转 [45] 问题2: 2023年Q2扣除股票薪酬和一次性费用后的运营费用是多少？达到现金流盈亏平衡需要怎样的营收水平？ - Q4现金运营费用低于2200万美元，Q2将降至1700万美元左右，到Q1全面实施成本削减措施后，运营费用将减少近3700万美元；约5000万美元的营收就能实现现金流为正，若FWA业务占比增加，所需营收可能更低 [48][5] 问题3: 能否提供积压订单情况、订单趋势和当前预订水平的相关评论？ - 业务存在一定波动性，4G业务如预期般萎缩，Q3和Q4与多家大型运营商推出新一代5G热点，存在切换的季节性因素，Q4 5G热点业务运营率较低；FWA业务更注重销售情况和机会管道的健康状况，目前两者都很强劲 [51][52] 问题4: 能否快速拆分4G和5G业务的销售占比，以及前10%客户的销售占比？ - 有三个客户的销售额占比超过10%；4G销售额约占营收的24% - 25%，其中热点业务约占总营收的6% [69] 问题5: 按产品类别，各业务的季节性情况如何？企业FWA业务是否会下降？ - 4G热点业务营收预计今年将逐渐消失，该业务利润率不高，公司不依赖此业务营收；企业SaaS业务预计保持平稳，热点业务有季节性，企业FWA业务正在积累动力 [72] 问题6: 未来正常化的运营费用是多少？ - 部分业务如27%的订阅业务将保持并增长；热点业务与大型运营商合作，按周监控销售情况；FWA业务通过运营商库存和分销及渠道合作伙伴两种途径进入市场 [76][77] 问题7: 2022年实施了哪些成本削减措施？2023年是否还有进一步扩大利润率的成本削减空间？ - 收缩研发范围，专注于北美和澳大利亚等有市场机会的地区；对公司全球基础设施进行全面成本削减 [81][95] 问题8: 鉴于当前700万美元的低现金余额，本季度是否会使用这笔资金？ - 文档未提及明确回复 [84] 问题9: 非GAAP基础上的毛利率能否在2023年四个季度持续保持在30%以上？ - 不仅能保持在30%以上，还会逐步提高 [97] 问题10: FWA业务在未来12 - 18个月的占比预计会达到多少？哪些垂直领域将推动其增长？ - 预计未来12 - 18个月，FWA业务每季度将占营收的60% - 70%；推动增长的垂直领域广泛，包括建筑、零售、城市基础设施、医疗保健等 [91]

公司产品与业务线 - 公司产品组合包括固定和移动设备到云解决方案，提供端到端物联网服务，产品涵盖4G和5G硬件、SaaS等[89][91][94] - 公司MiFi客户包括美国、加拿大、澳大利亚、瑞士等多地无线运营商[92] - 公司IIoT产品客户包括运输、工业、制造等行业企业[93] - 公司将产品和服务收入分为物联网与移动解决方案、企业SaaS解决方案两类[95] - 2021年7月30日完成Ctrack南非业务出售，部分SaaS收入不再产生，但仍在其他地区提供远程信息处理解决方案[96] - 2022年第三和第九个月5G产品需求符合预期，但LTE千兆热点销售因疫情需求缓解而下降[99] 成本构成 - 净收入成本包括合同制造、分销、SaaS服务交付等相关成本，通胀可能增加成本[100] - 运营成本主要包括研发、销售和营销、一般和行政成本[101] 公司战略与政策 - 公司可能审查收购或剥离机会，若收购可能发行股票或使用循环信贷安排[105] - 自提交10 - K表格以来，重要会计政策无重大变化，财务报表符合美国公认会计原则[106] 净收入相关数据 - 2022年第三季度净收入为6920万美元，2021年同期为6620万美元，同比增长4.5%[107] - 2022年前三季度净收入为1.924亿美元，2021年同期为1.895亿美元，同比增长1.5%[115] 净收入成本相关数据 - 2022年第三季度净收入成本为5120万美元，占净收入的74.0%，2021年同期为4730万美元，占净收入的71.4%[108] - 2022年前三季度净收入成本为1.413亿美元，占净收入的73.4%，2021年同期为1.317亿美元，占净收入的69.5%[117] 毛利润相关数据 - 2022年第三季度毛利润为1800万美元，毛利率为26.0%，2021年同期为1890万美元，毛利率为28.6%[111] - 2022年前三季度毛利润为5110万美元，毛利率为26.6%，2021年同期为5780万美元，毛利率为30.5%[119] 研发费用相关数据 - 2022年第三季度研发费用为1540万美元，占净收入的22.3%，2021年同期为1260万美元，占净收入的19.1%[111] - 2022年前三季度研发费用为4760万美元，占净收入的24.7%，2021年同期为3900万美元，占净收入的20.6%[119] 其他收益与支出变化 - 2021年第三季度出售Ctrack South Africa获得530万美元收益，2022年同期无此项收益[113] - 2022年第三季度和2021年同期E系列优先股股息分别为70万美元和180万美元，同比下降62.5%[114] - 2021年前九个月资本化软件开发成本损失120万美元，2022年同期无此项费用[123] - 2021年前九个月出售Ctrack South Africa收益530万美元，2022年同期无此项收益[123] - 2022和2021年前九个月净利息支出分别为660万和520万美元，增长27.9%[123][124] - 2022和2021年前九个月其他净收支分别为支出310万和收入30万美元，支出增长1180.8%[123][125] - 2022和2021年前九个月所得税（收益）拨备分别为 - 60万和40万美元，变化 - 230.8%[126] - 2022和2021年前九个月E系列优先股股息分别为200万和360万美元，减少43.6%[126][128] 资金与债务情况 - 截至2022年9月30日，可用无限制现金及现金等价物1810万美元，循环信贷额度下超额可用额度1460万美元[129] - 2022年8月5日设立最高5000万美元的有担保资产支持循环信贷额度，截至9月30日，未偿还借款450万美元，借款基数1910万美元[133][137] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，2025年票据未偿还本金为1.619亿美元，年利率3.25%[139] - 2022年9月30日和2021年12月31日，2025年票据中嵌入式衍生工具的公允价值分别为0.02百万美元和0.9百万美元[153] - 截至2022年9月30日，假设循环信贷安排全额提取至1910万美元借款基数，利率每上升1%，年化利息费用将变动20万美元[154] 经营活动现金使用量 - 2022和2021年前九个月经营活动净现金使用量分别为2470万和1480万美元[142] 外币相关数据 - 2022年第三季度和前九个月，外币计价销售额分别约占总营收的22.0%和17.2%[156] - 2022年第三季度和前九个月，外币功能货币汇率假设变动10%，营收将分别增减约150万美元和330万美元[156]

财务数据和关键指标变化 - Q3营收6920万美元，同比增长9%，环比增长12% [7][24] - 调整后EBITDA亏损250万美元，高于Q2的100万美元和去年同期的80万美元 [9][29] - Q3非GAAP净亏损1240万美元，即每股亏损0.11美元，而Q2每股亏损0.09美元，去年同期每股亏损0.08美元 [28] - Q3末现金、现金等价物和受限现金为1810万美元，现金使用情况较上一季度有所改善 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 下一代解决方案（包括5G设备和所有云软件资产）同比增长19%，占本季度总收入的70%，而去年同期为62% [24] - Q3物联网与移动解决方案营收6260万美元，同比增长10.1%，主要得益于MiFi X Pro热点的推出和企业客户对解决方案的进一步采用 [25] - 企业SaaS解决方案营收650万美元，环比和同比均略有下降 [25] - 物联网和移动业务的毛利率为23.4%，低于去年同期的24.4%和上一季度的27.3% [26] - 企业SaaS部门的毛利率为54.1%，与过去两个季度基本持平 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从单纯专注于设计和制造热点的公司，转变为利用核心技术通过固定无线和SD - WAN产品为企业提供全套连接和移动解决方案的公司 [6] - 公司致力于在年底前接近现金流盈亏平衡，并在2023年第一季度实现正的自由现金流 [11][21] - 公司持续严格管理成本，年初至今已从业务年度运营率中削减了近2000万美元的成本 [15] - 公司在企业FWA业务上取得进展，该业务目前占收入的13%以上，且利润率高于传统热点业务 [11] - 公司的许多企业客户订单是以牺牲思科和ClearPoint等竞争对手为代价获得的 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 5G企业FWA产品的可用性越来越高，公司有望受益于产品需求的增长 [35] - 公司基于云的软件解决方案具有较高的附加率，能为公司提供高利润率的经常性收入流 [35] - 企业业务的增长叠加现有成本结构，最终将使公司转变为一家高增长、持续盈利和正现金流的公司 [35] 其他重要信息 - 公司增加库存投资是为了确保在新兴的5G FWA市场中有足够的供应来满足客户需求，目前库存增长已趋于平稳，预计将呈下降趋势 [20][21] - 公司完成了几个关键的中频段认证，这将使未来的研发费用降低 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: IoT服务收入增长的构成以及单价是否有变化 - 收入增长的两个主要组成部分是与澳大利亚Telstra的新热点合作带来的净新收入，以及企业FWA收入的持续增长 [39] - 公司目前的首要任务是发展企业FWA业务，该业务利润率超40%；在热点业务方面，公司专注于从关键选定的运营商合作伙伴获取收入，而非追逐低利润率业务 [40][41] - 本季度热点业务利润率受供应链成本上升影响，随着企业FWA收入增加，利润率将得到改善 [42] 问题2: 是否能将增加的成本转嫁给客户 - 在企业产品方面，公司已提高了价格，但该业务在收入中占比仍较小；在热点业务方面，市场竞争激烈，很难将成本转嫁给客户，但公司仍在部分情况下经客户同意提高了价格 [44][45] 问题3: 对第四季度利润率和可能出现的一次性项目的信心 - 由于本季度推出了两款新产品，公司有信心下季度利润率将得到改善，不会再遇到类似的不利因素 [47] 问题4: 公司的最低现金余额以及如何应对2025年5月可转换债券到期问题 - 公司今年已削减2000万美元成本，库存增长正在放缓并将呈下降趋势，企业FWA业务发展良好，基于这些因素，公司有信心通过现有现金和循环信贷额度管理业务，循环信贷额度主要用于季度内的营运资金变化 [50][51] - 公司在固定无线和产品代际转换方面的重大投资已完成，目前对需求周期有较好的了解，能够合理调整库存和成本 [52][53] 问题5: 国际收入占比 - 公司传统上不披露国际收入占比，本季度由于与Telstra的重大合作，国际收入占比超过10% [57][58] 问题6: 宏观经济担忧是否导致企业买家犹豫 - 5G在企业和中小企业市场势头良好，因为疫情使宽带接入成为企业和客户的生命线，5G能提供不受位置限制的连接能力，企业在评估和部署5G方面没有放缓 [60] 问题7: 毛利率的不利因素、供应链影响以及未来展望 - 本季度企业FWA业务增长，占总收入的13%，利润率超40%，但热点业务的大量库存订单因供应链成本上升拉低了整体利润率 [65] - 下季度毛利率将得到改善，公司专注于在Q1实现正现金流并在本季度接近现金流盈亏平衡，这主要得益于企业FWA收入增长、成本削减和供应链压力缓解 [66][67] 问题8: 固定无线接入业务在6月季度的占比、当前增长的客户和地理区域以及未来展望 - 目前该业务主要来自北美，占比超过上一季度的50%，因为北美运营商在企业FWA方面更为积极 [68]

公司业务范围与分类 - 公司产品组合包括固定和移动设备到云解决方案，提供端到端物联网服务[109] - 公司将收入分为物联网与移动解决方案和企业软件即服务解决方案两类[115] 业务变动与规划 - 2021年7月30日完成Ctrack南非业务出售，部分软件即服务收入不再产生[116] - 预计未来十二个月推出包括软件即服务、工业物联网硬件等新产品[118] - 2022年3月和6月的5G产品需求符合预期，物联网与移动解决方案中LTE千兆热点销售下降[120] 成本构成 - 净收入成本包括合同制造商、分销等相关成本及库存调整等费用[121] - 运营成本主要分为研发、销售和营销、一般和行政成本三类[122] - 销售和营销费用主要包括销售团队和产品营销专业人员相关费用[123] - 一般和行政费用包括会计、人力资源等公司职能费用及上市合规费用[124] 公司战略与潜在风险 - 公司可能审查收购或剥离机会，若收购可能发行股票支付对价并产生大量支出[125] 整体净收入情况 - 2022年第二季度净收入为6190万美元，2021年同期为6570万美元，同比下降5.8%[127] - 2022年上半年净收入为1.232亿美元，2021年同期为1.233亿美元，基本持平[141] 各业务线净收入情况 - 2022年第二季度物联网与移动解决方案净收入为5499万美元，同比增长6.1%；企业SaaS解决方案净收入为686.6万美元，同比下降50.5%[127] - 2022年上半年物联网与移动解决方案净收入为1.095亿美元，同比增长15.5%；企业SaaS解决方案净收入为1374.5万美元，同比下降51.8%[141] 净收入成本情况 - 2022年第二季度净收入成本为4400万美元，占净收入的71.1%；2021年同期为4530万美元，占净收入的69.0%[129] - 2022年上半年净收入成本为9010万美元，占净收入的73.1%；2021年同期为8450万美元，占净收入的68.5%[143] 毛利润情况 - 2022年第二季度毛利润为1790万美元，毛利率为28.9%；2021年同期为2030万美元，毛利率为31.0%[132] - 2022年上半年毛利润为3310万美元，毛利率为26.9%；2021年同期为3880万美元，毛利率为31.5%[145] 研发费用情况 - 2022年第二季度研发费用为1360万美元，占净收入的22.0%；2021年同期为1180万美元，占净收入的17.9%[132] - 2022年上半年研发费用为3220万美元，占净收入的26.1%；2021年同期为2630万美元，占净收入的21.4%[146] 销售和营销费用情况 - 2022年上半年销售和营销费用为1750万美元，占净收入的14.2%，2021年同期为2080万美元，占比16.9%[147] 一般和行政费用情况 - 2022年上半年一般和行政费用为1440万美元，占净收入的11.7%，2021年同期为1610万美元，占比13.0%[148] 无形资产摊销与资本化软件开发成本情况 - 2022年和2021年上半年购买无形资产摊销分别为90万美元和110万美元[149] - 2021年上半年资本化软件开发成本损失120万美元，2022年同期无此项费用[150] 利息净支出情况 - 2022年和2021年上半年利息净支出分别为460万美元和350万美元，增长30.2%[151][152] 所得税情况 - 2022年上半年所得税收益为62.5万美元，2021年同期所得税费用为44.9万美元，变化 -239.2%[154] 现金及现金等价物与受限现金情况 - 截至2022年6月30日，公司可用现金及现金等价物共计2110万美元，受限现金330万美元将于7月可用[157] 信贷协议情况 - 2022年8月5日，公司签订5000万美元的有担保资产支持循环信贷协议，最低提款额450万美元[158] 资产出售收益情况 - 2021年7月30日，公司出售Ctrack South Africa，初始现金收益3660万美元，最终收益经调整为260万美元[160] 未偿还债务情况 - 截至2022年6月30日，公司未偿还债务主要为2025年到期票据，本金1.619亿美元[162] 各活动净现金使用量情况 - 2022年上半年经营活动净现金使用量为1760万美元，2021年同期为1200万美元[175] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为730万美元，2021年同期为1740万美元[177] - 2022年上半年融资活动净现金使用量为130万美元，2021年同期融资活动提供净现金2950万美元[178] 固定利率借款与嵌入式衍生工具情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，2025年票据下的固定利率借款总额均为1.619亿美元[181] - 2022年6月30日和2021年12月31日，嵌入式衍生工具的公允价值分别为2万美元和90万美元[182] 外币计价销售额与汇率影响情况 - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，外币计价销售额分别约占总收入的14.6%和14.4%[184] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，假设外币功能货币汇率变动10%，公司收入将分别增减约90万美元和180万美元[184] 债务违约情况 - 若发生违约事件（不包括涉及公司的某些破产、资不抵债或重组事件），持有未偿还2025年票据本金总额至少25%的持有人可宣布100%本金及应计未付利息立即到期应付[174] - 若发生涉及公司的某些破产、资不抵债或重组事件，未偿还2025年票据的100%本金及应计未付利息将自动立即到期应付[174] 资产负债表外安排情况 - 公司不参与任何资产负债表外安排[179]

财务数据和关键指标变化 - Q2营收6190万美元，同比增长6%，环比略有增长 [27] - 下一代解决方案（包括5G设备和云软件资产）同比增长25%，占本季度总收入的66%，去年同期为50% [28] - Q2物联网与移动解决方案营收5520万美元，同比增长7% [29] - 企业SaaS解决方案营收670万美元，环比和同比基本持平 [30] - 综合毛利率为29.5%，高于Q1的27.3%和去年Q2的28% [30] - 物联网和移动业务毛利率为27.4%，较上一时期的23.9%和上一季度的24%增加超300个基点 [31] - 企业SaaS部门毛利率为47.8% [32] - Q2非GAAP净亏损950万美元，即每股亏损0.09美元，较上一季度每股亏损0.11美元和去年同期每股亏损0.08美元有所改善 [33] - 调整后EBITDA亏损100万美元，高于Q1的330万美元亏损和去年同期的170万美元亏损 [33] - Q2末现金、现金等价物和受限现金为2440万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 物联网与移动解决方案业务增长得益于5G移动热点需求、企业客户对解决方案的进一步采用以及附属软件收入的稳定增长，但4G产品销售下降部分抵消了增长 [29] - 企业SaaS解决方案业务正在增强软件资产并将其集成到5G边缘云 [30] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于产生正自由现金流，预计到今年年底接近自由现金流盈亏平衡 [7] - 公司认为2022年是业务的积极转折点，5G的承诺正在成为现实，其广泛的5G解决方案使其能够利用未来五年的长期趋势 [8] - 企业业务有两个关键驱动因素：新的C波段推出和新的经济高效的企业5G数据计划 [10][11] - 公司通过三种不同的市场途径开展业务：库存业务、联合销售和VAR渠道 [12][13][15] - 公司推出了5G SD EDGE解决方案，扩展了软件功能，预计将增加订阅收入、客户粘性和毛利率 [20][21] - 公司推出了MiFi X PRO，这是其5G移动热点的第三代产品 [23] - 公司认为其在企业5G FWA市场的差异化在于提供行业内最好的调制解调器、最新的5G技术以及具有经济价值和易用性的5G SDS解决方案 [64][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对今年下半年充满信心，认为企业业务的进展和不断增长的机会管道是关键支撑因素 [6] - 随着更多企业客户的采购和部署，公司预计将受益于软件销售的高附加率，从而提高利润率和盈利能力并产生正现金流 [39] 其他重要信息 - 公司宣布Jeffrey Tuder当选董事会主席 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否量化下半年的业绩以及达到盈亏平衡的点 - 公司认为下半年乐观的主要驱动因素是运营商推动新的5G FWA计划和下一代热点的推出；由于5G售后市场还处于早期，企业客户仍在评估和制定部署计划，难以确定固定的盈亏平衡点，但如果保持本季度的节奏，到今年年底将接近正现金流盈亏平衡 [44][45][46] 问题2: IoT和移动业务中4G与5G的混合比例以及企业相关的百分比 - 企业业务中大部分是5G，4G占比非常小，其余收入主要来自热点 [47] 问题3: 库存增加的原因 - 公司将部分运输方式改为海运以管理成本，这暂时提高了库存余额，但认为这种成本权衡对利润率有益 [48] 问题4: 企业业务的积压订单或管道的规模、客户数量、交易规模等情况 - 管道规模比上次沟通时增长了三到四倍；机会规模从少量试用单位到数千单位不等，甚至有拥有10万名员工的客户的远程工作解决方案；Q2已经与一些客户达成了相当规模的机会，这些客户将在今年剩余时间内在数千个地点推出5G FWA [53][54] 问题5: 销售周期和部署周期的时间线 - 购买决策可能在30天到几个月内做出，平均而言，客户从试点到全面部署需要三到六个月 [55] 问题6: 本季度是否有占比10%的客户以及研发费用的情况 - Verizon和T-Mobile占比均超过10%，两者合计通常超过50%，与过去类似；研发费用目前处于新的正常水平，未来可能会略有下降，随着公司的发展，不需要大量新的运营费用，这将推动底线和现金生成 [57][58][59] 问题7: 长期来看，固定无线与热点的混合比例以及毛利率的趋势 - 公司认为企业5G FWA市场比热点市场大得多，随着市场的发展，FWA将变得更加重要，并且公司有机会销售更多层次的解决方案，预计未来几个季度将持续稳步增长 [62][63] 问题8: 如何看待市场中的竞争对手以及公司的差异化优势 - 市场竞争激烈是好事；公司的差异化在于提供行业内最好的调制解调器、最新的5G技术以及具有经济价值和易用性的5G SDS解决方案，这在市场上是无与伦比的 [64][65] 问题9: 运营商如何向企业定价以及何时能推动市场更快发展 - Q2 T-Mobile已经推出了多个非常有吸引力的商业计划，这是本季度业务进展的催化剂，Verizon也做了同样的事情，国内外其他运营商也在制定相关计划，这些计划与中频段或高频段的推出直接相关 [66] 问题10: 下半年是否有供应问题 - 公司仍在高成本的供应链环境中运营，但运营团队在管理供应商方面做得很好，能够满足下半年的潜在增长需求 [67] 问题11: 通货膨胀或衰退因素对企业SaaS业务是否有影响 - 公司认为宏观经济环境对业务没有影响，因为其服务的行业如教育、建筑、医疗保健、公用事业、制造业等都是关键行业，公司为这些客户提供了一种更经济的方式来部署广域网服务或宽带服务 [71][72] 问题12: 当前员工人数以及年底的预期 - 当前员工人数略超过500人；公司管理成本良好，预计年底不会增加员工人数 [74][75]

财务数据和关键指标变化 - Q1营收6140万美元，同比增长23%，主要因5G、移动宽带和固定无线产品需求上升及云解决方案的进一步普及 [12][25] - 下一代解决方案（包括5G设备和云软件资产）同比增长68%，占本季度总收入的67%，去年同期为43% [25] - 综合毛利率为27.3%，高于Q4的25.4%，但低于去年Q1的31% [27] - Q1非GAAP净亏损1210万美元，即每股亏损0.11美元，低于上一季度和去年同期的每股0.08美元 [28] - 调整后EBITDA亏损330万美元，较去年Q1和上一季度分别减少110万美元和210万美元 [28] - Q1末现金、现金等价物和受限现金为4520万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoT和移动解决方案Q1营收5450万美元，同比增长27%，主要受5G移动热点需求推动，部分被4G设备销售下滑抵消 [26] - 企业SaaS解决方案营收690万美元，环比和同比均持平，公司正在对软件资产进行架构现代化改造并集成到5G边缘云 [26] - IoT和移动业务毛利率为24.1%，低于去年同期的26.1%，但较上一季度的22.2%提高近200个基点 [27] - 企业SaaS业务毛利率为53.3%，环比和同比均有所下降 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 在北美，公司5G产品获得所有主要运营商认证，与运营商和企业有广泛合作 [15] - 在欧洲、中东和澳大利亚等目标国际市场的投资开始取得回报，有多个国际客户的重复订单 [15] - 新增北欧地区的运营商客户，并已向其发货 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为企业关键解决方案提供商，通过5G边缘云实现，包括5G WAN连接、云网络软件栈和企业应用套件 [5] - 提供高性能、灵活且安全的5G WAN接入，拥有广泛且高性能的5G产品，建立了大量企业客户管道 [6] - 集成综合软件平台，为客户提供统一视图，助力企业将企业局域网迁移到Inseego 5G云 [7] - 计划将Ctrack应用组合纳入5G边缘云，该组合服务数千家企业和中小企业客户，可用于多个垂直领域的企业运营数字化 [10] - 运营商是公司重要的市场合作伙伴，通过直接销售和与运营商销售团队合作等方式推广产品 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年开局表示满意，若不是季度末企业业务受轻微供应链问题影响，营收将超过市场共识 [12] - 5G网络日益普及，但企业5G采用仍处于早期阶段，随着运营商推动，市场潜力巨大 [16] - 公司面临4G热点业务停滞、企业5G数据计划推出延迟和供应链挑战等因素，可能推迟2022年增长预期，但预计只是数月的延迟 [21][22] - 随着运营商5G数据计划的发展和疫情封锁的缓解，公司有望实现财务目标 [34] 其他重要信息 - 公司在Q1与加拿大TELUS推出5G解决方案，美国Cellular宣布固定无线业务 [15] - FWA业务管道持续增长，多个企业客户开始广泛部署公司产品 [17] - 公司获得美国一家拥有90多个分支机构、服务超350万人口的顶级公共图书馆的5G云管理解决方案订单 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 中国疫情封锁对新产品发布的延迟幅度及收入影响 - 公司表示目前只是轻微延迟，存在不确定性，会根据情况提供更多细节，认为这只是整体全球不确定性带来的延迟，公司正在积极应对挑战 [38] 问题2: 2022年的增长预期和年末现金消耗情况 - 公司认为这更多是延迟而非需求消失，建议将其建模为延迟；目前以Q1为运营基准，将在Q2财报电话会议上重新确认目标和预期 [40][41] 问题3: 毛利率环比改善情况及供应链对毛利率的影响 - 毛利率环比改善约200个基点，主要由产品组合变化驱动，Q4到Q1供应链问题相对稳定，随着供应链问题缓解，毛利率将进一步提高 [45][47] 问题4: 是否有能力转嫁价格上涨 - 公司表示会尽可能转嫁价格上涨，但不同市场对价格上涨的敏感度不同，并非总能实现 [48] 问题5: 高通胀是否会影响消费者对公司产品的支出 - 公司称大部分产品面向企业，目前未看到通胀的影响 [54] 问题6: 本季度是否新增10%的客户 - 公司给予肯定答复 [55] 问题7: 达到正自由现金流的季度营收目标 - 公司表示之前未给出该数字，希望在Q2重新确认之前的指引，并在供应链和疫情等问题明确后提供更清晰的信息 [56]

公司业务组合与规划 - 公司产品组合包括固定和移动设备到云解决方案，提供端到端物联网服务[105] - 公司收入分为物联网与移动解决方案和企业软件即服务解决方案两类[111] - 2021年7月30日完成Ctrack南非业务出售，部分软件即服务收入不再产生[112] - 预计未来十二个月推出包括软件即服务和工业物联网硬件等新产品[114] 业务线产品需求情况 - 2022年第一季度5G产品需求符合预期，物联网与移动解决方案中LTE千兆热点销售下降[116] 净收入成本构成 - 净收入成本包括合同制造商、分销等相关成本及库存调整等费用[117] 运营成本分类及用途 - 运营成本主要分为研发、销售和营销、一般和行政成本三类[118] - 研发费用主要用于设计测试产品和采购测试认证服务[118] - 销售和营销费用主要用于销售团队和产品营销专业人员[119] - 一般和行政费用包括公司会计、人力资源等职能费用及上市合规费用[120] 净收入关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为6140万美元，2021年同期为5760万美元，同比增长6.6%[123] 各业务线净收入关键指标变化 - 物联网与移动解决方案净收入为5450.5万美元，同比增长26.9%；企业SaaS解决方案净收入为687.9万美元，同比下降53.0%[123] 净收入成本关键指标变化 - 2022年第一季度净收入成本为4610万美元，占净收入的75.2%，2021年同期为3910万美元，占比67.9%[125] 毛利润关键指标变化 - 2022年第一季度毛利润为1520万美元，毛利率为24.8%，2021年同期为1850万美元，毛利率为32.1%[128] 研发费用关键指标变化 - 2022年第一季度研发费用为1860万美元，占净收入的30.2%，2021年同期为1460万美元，占比25.3%[128] 销售与营销费用关键指标变化 - 2022年第一季度销售与营销费用为980万美元，占净收入的15.9%，2021年同期为1100万美元，占比19.1%[129] 其他费用关键指标变化 - 2022年第一季度其他费用总计377.8万美元，2021年同期为54.2万美元，同比增长597.0%[132] 所得税关键指标变化 - 2022年第一季度所得税收益为30万美元，2021年同期所得税费用为20万美元[135] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年3月31日，公司可用现金及现金等价物总计4150万美元，受限现金370万美元将于2022年7月可用[139] 未偿还债务情况 - 截至2022年3月31日，公司未偿还债务主要为2025年票据，本金为1.619亿美元[142] 2025年票据相关信息 - 2025年票据将于2025年5月1日到期，年利率3.25%，每年5月1日和11月1日付息[148] - 2025年票据初始转换率为每1000美元本金兑换79.2896股普通股，初始转换价格约为每股12.61美元[150] - 若发生违约事件，持有至少25%未偿还2025年票据本金总额的持有人可宣布100%本金及应计未付利息立即到期应付[154] 各活动净现金关键指标变化 - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为63.8万美元，2021年同期为提供97.3万美元[156] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为389万美元，2021年同期为939.6万美元[157] - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为106万美元，2021年同期为提供2954.7万美元[158] 2025年票据固定利率借款总额情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，2025年票据固定利率借款总额为1.619亿美元[162] 2025年票据嵌入式衍生工具公允价值变化 - 2022年3月31日和2021年12月31日，2025年票据嵌入式衍生工具公允价值分别为30万美元和90万美元[163] 外币销售及汇率影响情况 - 2022年第一季度，外币销售约占总收入的14.2%[165] - 2022年第一季度，外币功能货币汇率假设变动10%，将使公司收入增减约90万美元[165]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收7290万美元，经调整后环比增长15%，报告基础上增长10% [5][10][29] - 2021财年全年5G设备收入较2020年增长132%，第四季度下一代解决方案（包括5G设备和云软件资产）较2020财年第四季度增长29%，占本季度总收入的58% [29] - 第四季度物联网与移动解决方案收入6620万美元，较第三季度增长16%；企业SaaS解决方案收入670万美元，剔除Ctrack南非业务后环比持平 [30] - 物联网和移动业务毛利率为22.2%，低于上一季度的24.4%；第四季度运营费用总计2560万美元，略低于第三季度的2580万美元；第四季度净亏损800万美元，即每股亏损0.08美元，与上一季度持平；报告的EBITDA亏损为120万美元，而第三季度亏损77.3万美元 [31][32] - 第四季度末现金、现金等价物和受限现金为4980万美元，未偿还可转换债务为1.579亿美元 [33] - 重申经调整后2022年预计营收增长25%的展望，目标是在2022年下半年实现自由现金流为正 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 物联网与移动解决方案业务第四季度收入增长得益于运营商对移动热点需求的改善以及对先进LTE热点的持续需求，但预计未来运营商对4G的需求将更具波动性 [30] - 企业SaaS解决方案业务目前正在将所有软件资产整合并转变为新的云驱动5G赋能解决方案套件，预计未来将成为重要的增长驱动力 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 中东是全球5G发展最好的地区之一，拥有超过900万5G用户和90万5G FWA用户，公司在该地区扩大了与沃达丰卡塔尔的合作，并与沙特阿拉伯的Zain KSA合作推出产品 [20] - 公司的5G产品组合已在美国获得所有三家一级运营商的认证，与T-Mobile的合作关系扩大，推动了5G FWA业务的发展 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司未来将围绕5G发展，以多个5G产品（特别是固定无线产品线）为核心，向企业市场销售产品，同时通过软件解决方案推动经常性收入 [6] - 持续推进5G技术的最新改进，支持5G独立组网、CBRS和C波段技术，使公司处于企业应用的前沿 [18] - 扩大与渠道合作伙伴和运营商的市场推广策略，开拓企业客户市场，提供云管理5G解决方案 [22] - 专注于增加企业试验数量并将其转化为更广泛的部署，预计随着5G FWA收入的增长，公司业务模式将因企业级解决方案的高利润率而发生转变 [27] - 建立了灵活的供应链，避免了许多竞争对手面临的重大干扰，尽管2021年组件和运费成本增加影响了毛利率，但预计供应链将继续成为公司的竞争优势 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是变革性的一年，公司在各方面取得了显著进展，为未来的发展奠定了坚实基础 [4] - 企业5G机会将进一步发展，预计随着时间推移，企业固定无线接入业务将对公司的营收和利润做出贡献，对2022年实现25%的同比增长和年底实现自由现金流为正充满信心 [15] - 尽管供应链和物流环境仍面临挑战，但公司已看到一些稳定迹象，预计这些挑战将持续全年，公司将保持运营费用的纪律性，以支持2022年运营杠杆的改善 [16][35] 其他重要信息 - 宣布Ashish Sharma将接任首席执行官，Dan Mondor将担任执行董事长 [6] - 公司在华盛顿加大了活动力度，与国会、内阁部门和联邦机构合作，推动安全可靠的5G部署，并在国际市场上推广公司产品 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 毛利率下降的原因以及2022年上半年移动和物联网解决方案的毛利率压力和全年预期 - 第四季度毛利率下降的原因包括剥离南非业务、物流和运费成本以及一次低利润率的机会性业务；预计这些因素不会持续对毛利率造成拖累，随着企业解决方案和软件业务在收入中的占比增加，毛利率将呈上升趋势，但目前暂不提供具体的毛利率展望 [45][46] 问题2: 关于业务展望和指导中25%调整后增长的信心来源，以及交易管道的情况 - 交易管道中的客户已进入内部决策阶段，考虑将传统广域网切换到5G，公司与大型运营商合作，对这些机会持乐观态度 [48] 问题3: 2022年业务的季节性情况以及软件和硬件业务的增长速度和对毛利率的贡献 - 2022年有多个增长驱动力，包括移动业务、FWA业务、企业管道和软件业务，增长是这些驱动力综合作用的结果，而非单一业务的季节性影响；软件和硬件业务并行增长，随着时间推移，软件业务对毛利率的贡献将增加 [54][55] 问题4: 软件业务增长时毛利率的变化趋势 - 公司内部尚未确定具体数字，但预计5G特别是企业领域的增长以及软件业务的36个月销售爬坡将提高毛利率，整体趋势是向上的 [56] 问题5: T-Mobile在5G收入中所占的百分比 - 公司未公开披露该数据 [59] 问题6: 第四季度5G和云业务在58%收入中所占的具体比例 - 软件收入约占19% - 20%，5G约占39% - 40%，5G占比略有下降是因为第四季度4G产品发货量增加 [60] 问题7: 2022年底公司是否能实现盈亏平衡或自由现金流为正 - 公司目标是在2022年底实现自由现金流为正 [61] 问题8: 2022年的资本支出预期 - 资本支出将与运营费用平行，预计不会增长，公司将通过现有团队和产能实现收入增长 [62] 问题9: 企业解决方案在今年的收入占比以及运营商数据计划的情况 - 企业解决方案的大规模部署仍在进行中，预计后期将成为收入的重要组成部分；运营商的5G计划和套餐仍在多个地区推进，运营商在网络覆盖和企业产品方面具有创新性 [70][71] 问题10: 2022年研发水平的预期 - 预计研发费用相对平稳，部分研发已提前投入以支持公司展望，研发费用在损益表中的体现受资本化和摊销的影响 [72] 问题11: Ctrack业务在疫情后的发展情况 - Ctrack业务在疫情期间有所放缓，目前已恢复正常，公司将其与5G业务整合，未来会在财报电话会议中分享相关进展 [73][74]

资产出售情况 - 2021年7月30日公司完成出售Ctrack South Africa，初始现金收益3660万美元，最终现金收益需进行260万美元的收盘后营运资金调整，其中220万美元于2021年10月29日收到，剩余40万美元与公司对Convergence的现有应付账款余额相抵消[215] - 2021年7月30日出售Ctrack南非业务，初始现金收益3660万美元，净现金收益3150万美元[263] - 2021年公司出售Ctrack South Africa获得收益526.2万美元，占净收入的2.0%[227] - 2021年出售Ctrack South Africa收益为530万美元，2020年无此项收益[239] 净收入情况 - 2021年公司净收入2.624亿美元，较2020年减少5140万美元，降幅16.4%；其中IoT与移动解决方案净收入2.17984亿美元，较2020年减少4318.5万美元，降幅16.5%；企业SaaS解决方案净收入4441.5万美元，较2020年减少824.8万美元，降幅15.7%[227][229] - 2020年净收入为3.138亿美元，较2019年增长9430万美元，增幅43.0%[247] 净收入成本情况 - 2021年公司净收入成本1.865亿美元，占净收入的71.1%，与2020年占比相同；其中IoT与移动解决方案净收入成本1.68604亿美元，较2020年减少3381.7万美元，降幅16.7%；企业SaaS解决方案净收入成本1787万美元，较2020年减少269.8万美元，降幅13.1%[227][231] 毛利润情况 - 2021年公司毛利润7590万美元，毛利率28.9%，与2020年相同，毛利率百分比保持稳定是由于不利的产品组合和企业SaaS解决方案的减少，被Inseego订阅收入的增加所抵消[227][233] 费用情况 - 2021年公司研发费用5267.3万美元，占净收入的20.1%；销售和营销费用3823.4万美元，占净收入的14.6%；一般和行政费用2825万美元，占净收入的10.8%[227] - 2021年研发费用为5270万美元，占净收入20.1%，较2020年的4500万美元（占比14.3%）增长17.2%[234][235] - 2021年销售和营销费用为3820万美元，占净收入14.6%，较2020年的3580万美元（占比11.4%）增长6.9%[234][236] - 2021年一般和行政费用为2830万美元，占净收入10.8%，较2020年的3070万美元（占比9.8%）下降7.9%[234][237] - 2021年购买无形资产摊销为210万美元，较2020年的320万美元下降34.1%[234][238] - 2021年资本化软件减值损失为120万美元，较2020年的140万美元下降15.1%[234][239] 运营亏损情况 - 2021年公司运营亏损4652.1万美元，亏损率17.7%；2020年运营亏损2513.4万美元，亏损率8.0%[227] 债务转换和清偿净损失情况 - 2021年公司债务转换和清偿净损失43.2万美元，占净收入的0.2%；2020年为7635.4万美元，占净收入的24.3%[227] - 2021年债务转换和清偿净损失为40万美元，较2020年的7640万美元下降99.4%[239][240] - 2020年债务转换和清偿净损失7640万美元，2019年无此项费用[256] 净利息费用情况 - 2021年公司净利息费用687.4万美元，占净收入的2.6%；2020年为994.2万美元，占净收入的3.2%[227] - 2021年净利息费用为690万美元，较2020年的990万美元下降30.9%[239][241] - 2020年和2019年净利息费用分别为990万美元和2040万美元，2020年较2019年减少51.2%[256][257] 所得税拨备情况 - 2021年公司所得税拨备19.1万美元，占净收入的0.1%；2020年为74.8万美元，占净收入的0.2%[227] - 2021年所得税拨备为20万美元，较2020年的70万美元下降74.5%[244] - 2020年和2019年所得税拨备分别为70万美元和50万美元，2020年较2019年增长39.6%[259] 其他财务指标对比情况 - 2020年和2019年其他净收入分别为100万美元和40万美元，2020年较2019年增长182.6%[256][258] - 2020年和2019年非控股股东应占净收入分别为3万美元和2万美元，2020年较2019年增长93.3%[259][260] - 2020年和2019年E系列优先股股息分别为290万美元和40万美元，2020年较2019年增长704.4%[259][261] 现金及营运资金情况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为4650万美元，受限现金330万美元，营运资金5280万美元；2020年12月31日现金及现金等价物为4000万美元，营运资金3840万美元[262] 股权出售情况 - 2021年1月通过股权分销协议出售普通股，净收益2940万美元，截至2021年12月31日，约950万美元普通股可发行[264] 未偿还债务情况 - 截至2021年12月31日，公司未偿还债务主要为2025年票据本金1.619亿美元[265] - 截至2021年12月31日，2025年票据未偿还本金为1.619亿美元，2020年为1.669亿美元[281] 投资与融资活动现金情况 - 2021年投资活动提供净现金610万美元，2020年使用净现金3470万美元[274] - 2021年融资活动提供净现金2990万美元，2020年为4210万美元[275] 外币相关情况 - 2021财年，外币计价销售额约占总收入的17.9% [284] - 截至2021年12月31日的十二个月，外币功能货币汇率假设变动10%，将使公司收入增减约440万美元[284] 经营活动净现金归因情况 - 2021年公司经营活动净现金使用主要归因于营运资本变化和净亏损调整[273] - 2020年公司经营活动净现金提供主要归因于折旧和摊销等非现金费用[273] - 2019年公司经营活动净现金使用主要归因于当期净亏损[273] 重大合同义务情况 - 公司的重大合同义务包括2025年票据未偿还本金、经营租赁负债和其他不可撤销的无条件采购义务[277] 2025年票据嵌入式衍生工具公允价值情况 - 2021年和2020年12月31日，2025年票据嵌入式衍生工具公允价值分别为90万美元和490万美元[282]