文章核心观点 - 公司在第二季度取得了强劲的业绩表现,实现了创纪录的净利润和超过10%的ROE [3][7] - 公司在各个业务板块都实现了持续增长,客户数量和交易规模均大幅增加 [8] - 公司CEO表示公司的业务模式和执行力使其在增长和盈利能力方面处于独特的地位 [4][5][6] 财务亮点 - 总营收同比增长24%,达到24亿雷亚尔 [7] - 创纪录的净利润2.23亿雷亚尔,税前利润2.98亿雷亚尔 [7] - ROE达到10.4%,连续第六个季度提升,首次达到两位数 [7] 运营亮点 - 客户总数超过3300万,活跃客户占比55.3% [8] - 交易总额达2900亿雷亚尔,同比增长47% [8] - 高净值客户数达330万,为更高参与度的客户群体 [8]

文章核心观点 - 金融超级应用程序Inter&Co公布2024年第二季度财务业绩，展现出盈利能力提升和各业务板块持续增长态势 [1][2] 财务亮点 - 总毛收入达24亿雷亚尔，较2023年第二季度增长24% [3] - 创纪录的净收入为2.23亿雷亚尔，税前收益为2.98亿雷亚尔 [3] - 净资产收益率（ROE）达到10.4%，较2023年第二季度提升6.8个百分点，连续六个季度改善且首次达到两位数 [2][3] 运营亮点 - 拥有超3300万客户，激活率55.3%，即1840万活跃客户 [4] - 总支付额（TPV）超2900亿雷亚尔，同比增长47% [2][4] - 全球客户达330万，高净值客户参与度更高 [4] 其他信息 - 公司将于2024年8月7日下午1点（美国东部时间）讨论第二季度财务业绩，可通过公司投资者关系网站获取网络直播详情和收益材料 [5] - Inter&Co是一家控制巴西Inter银行和子公司Inter&Co Payments的公司，为美洲超3300万客户提供金融和数字商务服务，其生态系统提供银行、投资、信贷等多种服务及动态市场 [6] - 公司除按照国际财务报告准则（IFRS）呈现财务指标外，还提供非IFRS财务指标，包括调整后净收入、资金成本等 [10]

客户数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日，公司客户总数超3330万，激活率达55.3%，较2023年6月30日增加3.1个百分点[5] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日，贷款业务余额达330亿雷亚尔，较2023年12月31日增长10.7%[5] - 截至2024年6月30日，客户贷款和垫款净额为30806640千雷亚尔，2023年12月31日为27900543千雷亚尔[15] - 截至2024年6月30日，贷款和垫款总额为32,971,552，较2023年12月31日的29,784,301有所增长[118] - 2024年6月30日，信用卡贷款占贷款和垫款总额的31.86%，金额为10,508,082[118] - 2024年6月30日，房地产贷款占贷款和垫款总额的29.43%，金额为9,703,768[118] - 截至2024年6月30日，最大债务人欠款301,482，占贷款和垫款总额的0.91%[119] - 截至2024年6月30日，逾期1天或以上的贷款金额为3,765,418[119] - 截至2024年6月30日，金融活动领域贷款金额为3,379,347，较2023年12月31日的1,708,407增长[121] - 截至2024年6月30日，企业客户贷款金额为11,241,436，个人客户贷款金额为21,730,116[121] - 截至2024年6月30日，Stage 1贷款和垫款期末总余额为29,776,158，较2024年1月1日的27,106,305增长约9.85%[123] - 截至2024年6月30日，Stage 2贷款和垫款期末总余额为1,518,279，较2024年1月1日的1,252,146增长约21.26%[123] - 截至2024年6月30日，Stage 3贷款和垫款期末总余额为1,677,115，较2024年1月1日的1,425,850增长约17.62%[123] - 截至2024年6月30日，合并贷款和垫款期末总余额为32,971,552，较2024年1月1日的29,784,301增长约10.70%[123] - 截至2024年6月30日，另一统计维度下Stage 1期末总余额为573,418，较2024年1月1日的588,958下降约2.64%[125] - 截至2024年6月30日，另一统计维度下Stage 2期末总余额为409,564，较2024年1月1日的356,904增长约14.75%[125] - 截至2024年6月30日，另一统计维度下Stage 3期末总余额为1,181,930，较2024年1月1日的968,980增长约21.98%[125] - 截至2024年6月30日，另一统计维度下合并期末总余额为2,164,912，较2024年1月1日的1,914,842增长约13.06%[125] 财务数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日，公司累计利润达4.179亿雷亚尔，较2023年6月30日增长372.8%[6] - 截至2024年6月30日，公司收入达28.795亿雷亚尔，较2023年同期增加7.054亿雷亚尔[6] - 截至2024年6月30日，累计行政和人员费用达11.927亿雷亚尔，较2023年6月30日增加1.006亿雷亚尔[6] - 截至2024年6月30日，公司总资产达666亿雷亚尔，较2023年12月31日增长10.3%[7] - 截至2024年6月30日，股东权益达86亿雷亚尔，较2023年12月31日增长13.3%[7] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为2797339千雷亚尔，2023年12月31日为4259379千雷亚尔[15] - 截至2024年6月30日，股东权益合计为8607536千雷亚尔，2023年12月31日为7596691千雷亚尔[15] - 2024年第二季度利息收入为11.72415亿巴西雷亚尔，2023年同期为11.51105亿巴西雷亚尔[17] - 2024年上半年净利润为4.17885亿巴西雷亚尔，2023年同期为0.88388亿巴西雷亚尔[17] - 2024年第二季度基本每股收益为0.48巴西雷亚尔，2023年同期为0.12巴西雷亚尔[17] - 2024年第二季度其他综合收益为 - 4537.4万巴西雷亚尔，2023年同期为1.29598亿巴西雷亚尔[20] - 2024年上半年经营活动产生的净现金流量为 - 4.44485亿巴西雷亚尔，2023年同期为44.27654亿巴西雷亚尔[22] - 2024年上半年投资活动使用的净现金流量为 - 17.36504亿巴西雷亚尔，2023年同期为 - 18.0055亿巴西雷亚尔[22] - 2024年上半年筹资活动产生的净现金流量为6.8602亿巴西雷亚尔，2023年同期为 - 0.27643亿巴西雷亚尔[22] - 2024年6月30日现金及现金等价物为27.98363亿巴西雷亚尔，2023年同期为36.72219亿巴西雷亚尔[22] - 2024年第二季度收入为14.78599亿巴西雷亚尔，2023年同期为11.50034亿巴西雷亚尔[17] - 2024年第二季度营业费用为7.81535亿巴西雷亚尔，2023年同期为6.9943亿巴西雷亚尔[17] - 2023年1月1日公司权益总额为7,089,104千巴西雷亚尔，2023年上半年利润为88,388千巴西雷亚尔，6月30日权益总额为7,317,658千巴西雷亚尔[24] - 2024年1月1日公司权益总额为7,596,691千巴西雷亚尔，2024年上半年利润为417,885千巴西雷亚尔，6月30日权益总额为8,607,536千巴西雷亚尔[24] - 2024年上半年公司资本增加820,503千巴西雷亚尔，发行权益证券成本为38,768千巴西雷亚尔[24] - 2024年上半年公司外汇差异为109,626千巴西雷亚尔，套期损益为 - 34,668千巴西雷亚尔[24] - 2024年上半年公司FVOCI金融资产公允价值净变化为 - 156,095千巴西雷亚尔[24] - 截至2024年6月30日，公司合并后利息收入为2,389,946，较2023年6月30日的2,164,032增长10.44%[51][54] - 截至2024年6月30日，公司合并后净利润为417,885，较2023年6月30日的88,388增长372.79%[51][54] - 截至2024年6月30日，公司合并后总资产为66,559,538，较2023年6月30日的60,351,797增长10.29%[51][54] - 截至2024年6月30日，公司合并后总负债为57,952,116，较2023年6月30日的52,755,106增长9.85%[51][54] - 截至2024年6月30日，公司合并后总权益为8,607,422，较2023年6月30日的7,596,691增长13.30%[51][54] - 2024年6月30日，交易账簿21天风险价值（VaR）为13,761千雷亚尔，2023年12月31日为3,021千雷亚尔[80] - 2024年6月30日，交易账簿VaR为686,600千雷亚尔，2023年12月31日为440,874千雷亚尔[81] - 2024年6月30日情景III中，IPCA息票风险敞口为 - 1,173,762千雷亚尔，2023年12月31日为 - 1,046,456千雷亚尔[84][85] - 2024年6月30日情景III中，IGP - M息票风险敞口为 - 4,380千雷亚尔，2023年12月31日为 - 549千雷亚尔[84][85] - 2024年6月30日情景III中，预固定利率风险敞口为 - 963,204千雷亚尔，2023年12月31日为 - 707,232千雷亚尔[84][85] - 2024年6月30日情景III中，TR息票风险敞口为 - 211,023千雷亚尔，2023年12月31日为 - 289,028千雷亚尔[84][85] - 2024年6月30日情景III中，USD息票风险敞口为 - 1,788千雷亚尔，2023年12月31日为 - 1,447千雷亚尔[84][85] - 截至2024年6月30日，金融资产总计公允价值为17,249,418，账面价值为60,947,853；金融负债总计公允价值为14,039，账面价值为55,551,014[94] - 截至2023年12月31日，金融资产总计公允价值为15,824,541，账面价值为55,524,875；金融负债总计公允价值为15,063，账面价值为50,391,606[98] - 2024年6月30日现金及现金等价物总计2,797,339，较2023年12月31日的4,259,379有所减少[102] - 2024年6月30日应收金融机构款项总计5,280,322，较2023年12月31日的3,718,506有所增加[103] - 2024年1月1日至6月30日，Level 3金融资产公允价值变动产生损失31,204，期末余额为78,478[101] - 2024年6月30日巴西政府证券账面价值为678,010，2023年12月31日为665,413[94][98] - 2024年6月30日农村产品票据账面价值为410,349，2023年12月31日为459,298[94][98] - 2024年6月30日客户负债为35,978,318，2023年12月31日为32,651,620[94][98] - 2024年6月30日发行证券账面价值为8,543,248，2023年12月31日为8,095,042[94][98] - 截至2024年6月30日，证券总价值为18,276,426，较2023年12月31日的16,868,112增长约8.35%[106] - 截至2024年6月30日，按公允价值计入其他综合收益（FVOCI）的证券小计为15,777,410，2023年12月31日为14,232,021，增长约10.86%[106] - 截至2024年6月30日，按摊余成本计量的证券小计为1,088,359，2023年12月31日为1,157,491，下降约6%[106] - 截至2024年6月30日，按公允价值计入当期损益（FVTPL）的证券小计为1,410,657，2023年12月31日为1,478,600，下降约4.59%[106] - 截至2024年6月30日，证券预期损失价值为R$ (15,411)，2023年12月31日为R$ (33,701)，损失减少约54.27%[106] - 2024年6月30日，金融国库券（LFT）按FVOCI计量价值为10,379,679，2023年12月31日为9,212,930，增长约12.66%[106] - 2024年6月30日，国家国债票据（NTN）按FVOCI计量价值为3,749,079，2023年12月31日为3,931,671，下降约4.64%[106] - 2024年6月30日，国家国库券（LTN）按FVOCI计量价值为979,072，2023年12月31日为41

文章核心观点 - 对比巴西两家数字银行Inter和Nu的基本面，Nu在多数方面表现更优，但Inter估值更具吸引力，分析师看好Inter [9][10][11] 产品与市场 - 两家银行在巴西业务相似，提供免年费信用卡、投资经纪账户等服务，Inter还提供房地产贷款和多货币账户，且获美国FINRA牌照；Nu业务覆盖墨西哥和哥伦比亚，在墨西哥开展汇款业务 [12] 客户增长 - 从绝对数量看，Q1 Nu有9930万客户，Inter有3170万客户；从活跃率看，Nu为78.5%，Inter为54.9%；从增速看，过去两年Inter活跃客户增速34.5%，略高于Nu的29.5% [13][14] 收入情况 - Q1 Nu营收12.75亿美元超10亿，是Inter的6倍多；过去两年，Nu净利息收入CAGR达118.3%，是非利息收入CAGR 33%，均高于Inter的31.6%和16.5%；净收入与净营收比，Nu为30%高于Inter的18% [15][16] 存款情况 - 过去两年，Nu总存款CAGR为38.8%高于Inter的28.1%，Q1 Nu达243亿美元是Inter的3倍多；贷款构成上，Nu信用卡占比77%，Inter仅32%，更具多元化 [17] 资产质量与资本充足率 - 不良贷款方面，Nu 15 - 90天和90 + NPL比例均高于Inter且呈上升趋势；一级资本充足率方面，Nu和Inter均下降，且Nu低于Inter [2][3] 银行关键增长指标 - 风险调整净息差、效率比和有形股权回报率上，Q1 Nu分别为10%、32%和20%，优于Inter的5%、48%和7%；从趋势看，Nu有形账面价值每股增速18.6%，Inter为 - 2.8% [5] 估值情况 - Nu市净率10.1倍、远期市盈率30倍，高于Inter的1.9倍和15倍，分析师认为Inter股价被低估，Nu估值较难判断 [6] 风险情况 - 巴西央行降息、汇率波动、客户增长放缓和竞争加剧是Inter面临的风险 [7]

文章核心观点 - 公司在其位于亚利桑那州科奇斯县的Corral铜矿项目的首次钻探计划中取得了出色的结果,发现了高品位的铜金银矿化 [2][3][4][5][6] - 公司表示这只是Corral铜矿项目的开始,未来还有巨大的发展潜力,计划稍后进行下一轮钻探 [6] - 该项目位于著名的Bisbee矿区附近,具有良好的地质条件和开采历史 [17][18][19] - 公司通过收购和期权协议的方式整合了该项目的多个地块,为后续开发奠定了基础 [20] 分组1: 钻探结果 - 公司在Ringo区域完成了25个钻孔,发现了3.5公里长的铜金银锌矿化带 [9] - 其中部分钻孔取得了非常高的品位,如112.95米平均1.50%Cu、0.53g/t Au和8.22g/t Ag [4] - 包括1.40米平均20.20%Cu、8.51g/t Au和250.00g/t Ag的高品位矿段 [4] - 这些结果表明该项目具有良好的经济潜力,未来有望发现富集的斑岩铜金矿化 [6][10][11][12] 分组2: 公司和项目概况 - 该公司专注于在美国亚利桑那州勘探和开发铜、银、锌等关键金属矿产 [22] - Corral铜矿项目是公司的旗舰项目,是一个大规模的勘探和开发机会 [17][19][20][21] - 公司通过整合历史数据和采用现代勘探技术,有信心快速推进该项目的开发 [21] - 该项目位于著名的Bisbee矿区附近,具有良好的地质条件和开采历史 [17][18][19]

文章核心观点 - 公司在其位于亚利桑那州科奇斯县的Corral铜矿项目上进行了首次钻探,取得了令人鼓舞的初步结果 [2][3][6] - 钻探发现了浅表和高品位的铜金银锌矿化,包括在Abrigo石灰岩中发现的高品位的硫化物置换型矿化 [8][9][11][12] - 公司认为Corral铜矿项目具有良好的勘探和开发潜力,计划进行后续的钻探计划 [6][27] 根据目录分别总结 钻探结果 - 在Ringo、Earp和Holliday区域共完成25个钻孔,发现了浅表和高品位的铜金银锌矿化 [6] - 在Ringo区域,发现了厚度1-12.35米的高品位硫化物置换型矿化,包括6.22%Cu、8.83g/t Au和11.8g/t Ag的高品位矿段 [9][11][12] - 在Earp和Ringo区域,发现了0.32-0.71%Cu、0.27-0.43g/t Au和1.82-5.99g/t Ag的较低品位但较厚的矿化 [3][4][5][15][16][17] 地质特征 - 矿化主要赋存于Abrigo石灰岩和Bolsa石英岩中,局部与侵入岩有关 [12] - 矿化类型包括CRD、斜长石-角闪岩型和斑岩铜型 [7][13][14] - 该区域过去曾有小型矿山开采,但开采较为分散和不协调 [25] 公司计划 - 公司有信心通过整合历史数据和应用现代勘探技术,快速推进Corral铜矿项目的勘探和开发 [27] - 公司计划进行后续的第二阶段钻探计划 [6]

文章核心观点 投资者可关注商业服务行业的Inter & Co. Inc.和Gen Digital，因其表现良好有望延续 [9] 行业情况 - 商业服务行业包含316只个股，Zacks行业排名第5，共考虑16个不同行业组 [1] - 技术服务行业包含173家公司，Zacks行业排名第63，该行业股票今年平均涨幅16.5% [4] Inter & Co. Inc.情况 - 过去90天，INTR全年收益的Zacks共识估计上调2.7%，分析师情绪改善且盈利前景呈积极趋势 [2] - INTR今年迄今涨幅约5.4%，表现优于商业服务行业平均涨幅5.3% [7] - INTR属于技术服务行业，在今年迄今回报方面略逊于行业平均水平 [4] - INTR目前Zacks排名为2（买入） [6] Gen Digital情况 - Gen Digital今年迄今回报率为6.8%，跑赢商业服务行业 [3] - 过去三个月，Gen Digital当前年度的共识每股收益估计上调1% [8] - Gen Digital目前Zacks排名为2（买入） [8]

文章核心观点 - 股市在5月底至6月初回调，为优质股票创造更具吸引力的买入机会，投资者可考虑6月买入低价股 [1][2] 股市行情 - 股市在5月底至6月初回调，是在年初以来的牛市行情及2023年10月低点大幅反弹后的健康调整 [1] - 近期回调为优质股票创造更具吸引力的买入机会，过去几年表明投资者应持续参与市场并在市场疲软时买入 [1] 低价股投资建议 - 6月想买入股票的投资者可考虑买入每股10美元及以下的低价股，这些股票不仅价格便宜，还具有强劲的Zacks排名和改善的盈利前景，且受华尔街青睐 [2] 低价股分类 - 过去“低价股”指每股1美元及以下的股票，如今美国证券交易委员会将其范围扩大至每股5美元以下的证券，这类股票具有投机性，交易不频繁、买卖价差大且波动性高，但部分表现出色 [3][4] - 每股5至10美元的股票通常比低价股风险低，投资者可能更熟悉这些公司，但仍比许多高价股更具投机性 [5] 筛选标准 - 筛选每股10美元及以下股票的标准包括无持有、卖出或强力卖出评级，平均券商评级小于等于3.5，评级分析师数量大于等于2，未来12周F1盈利预测修正百分比大于等于0，股价小于等于10美元，成交量大于等于100万股，Zacks排名小于等于2 [6][7][8] 案例分析 - Inter & Co. Inc. - Inter & Co.是Grupo Inter的控股公司，核心产品是涵盖全面银行、投资、信贷、保险、跨境解决方案等的数字金融超级应用程序，服务美洲超3200万客户，其投资组合还包括连接巴西和美国顶级零售商的数字市场 [9][10] - 该公司预计2024年营收增长21%，2025财年增长17%至13.4亿美元，2024年调整后收益增长153%，2025财年再增长37%至每股0.52美元，目前Zacks排名为2（买入） [11] - 过去一年，Inter & Co.股价上涨85%，表现优于Zacks科技服务行业，近期从高位回落至50日移动平均线以下，可能在短期内测试200日移动平均线，相对强弱指数从严重超买转为接近超卖，尽管表现出色，但股价较行业折价63%，较一年中值折价16% [12]

文章核心观点 - 跨美洲领先的金融超级应用Inter&Co获得了穆迪首次授予的AA+.br长期发行人和存款评级,评级展望稳定[1][2][3] - 这些评级突出了Inter的强大的财务状况,反映了其不断扩张的数字化零售银行模式和盈利能力的增长[1][3] 公司概况 - Inter&Co是一家控制巴西Banco Inter和子公司Inter&Co Payments的公司,是服务于3200万客户的跨美洲金融超级应用[4] - Inter&Co生态系统提供广泛的服务,包括银行、投资、抵押贷款、信贷、保险和跨境支付[4] - 该金融超级应用还拥有一个动态的市场,为消费者提供购物折扣、返现奖励和独家获取全球重大活动的机会[4] - Inter&Co专注于创新和吸引客户体验,为现代消费者提供全面的金融和生活方式解决方案[4] 评级亮点 - 穆迪报告强调了Inter在维持强劲的资本水平和低融资成本的同时持续扩张业务[2] - 评级还认可了Inter出色的风险管理实践,包括控制在可控水平的不良贷款和谨慎的信用风险政策[2] - 穆迪预计Inter未来将继续提高盈利能力,保持资产质量和资本水平[3]

文章核心观点 - 动量投资是跟随股票近期趋势交易 公司Inter & Co. Inc.（INTR）动量风格评分为A且Zacks排名为2（买入） 是值得关注的短期上涨潜力股 [1][2][10] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势 目标是在股票形成趋势后进行及时且盈利的交易 [1] 公司评分情况 - Zacks动量风格评分有助于解决动量指标定义难题 公司目前动量风格评分为A [2] - Style Scores是对Zacks Rank的补充 公司目前Zacks Rank为2（买入） [3] 公司价格表现 - 短期价格活动能衡量股票动量 对比行业表现可找出特定领域优质公司 [4] - 过去一周公司股价上涨1.71% 同期Zacks技术服务行业下跌0.79% 过去一个月公司股价上涨29.42% 行业仅上涨0.35% [5] - 过去一个季度公司股价上涨7.07% 过去一年上涨165.71% 而同期标准普尔500指数分别仅上涨5.02%和27.85% [6] 公司交易情况 - 投资者应关注公司20日平均交易量 公司目前20日平均交易量为856,129股 [7] 公司盈利情况 - Zacks动量风格评分包含盈利预测修正等 公司盈利预测情况良好 [8] - 过去两个月 全年盈利预测有2个上调 无下调 过去60天共识预测从0.37美元提高到0.38美元 下一财年有1个预测上调 无下调 [9]