文章核心观点 - 介绍Inter & Co. Inc.季度财报表现及股价情况，分析未来走势并提及同行业Pagaya Technologies Ltd.预期财报 [1][3][9] Inter & Co. Inc.财报表现 - 季度每股收益0.11美元，超Zacks共识预期0.10美元，去年同期为0.07美元，本季度盈利惊喜达10%，上季度盈利惊喜为25% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收3.1563亿美元，超Zacks共识预期11.05%，去年同期为2.6506亿美元，过去四个季度三次超共识营收预期 [2] Inter & Co. Inc.股价及走势 - 自年初以来，公司股价上涨约25.1%，而标准普尔500指数涨幅为3.1% [3] - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 公司目前Zacks排名为3（持有），预计短期内表现与市场一致 [6] Inter & Co. Inc.未来展望 - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走势，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势有强相关性，投资者可借助Zacks Rank跟踪 [5] - 未来需关注未来季度和本财年的盈利预估变化，当前季度共识每股收益预估为0.11美元，营收2.8656亿美元，本财年共识每股收益预估为0.48美元，营收12.5亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，金融 - 杂项服务行业目前处于250多个Zacks行业前27%，前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Pagaya Technologies Ltd.预期财报 - 预计2月13日公布截至2024年12月季度财报，预计季度每股收益0.28美元，同比增长16.7%，过去30天共识每股收益预估下调22.7% [9] - 预计营收2.6496亿美元，较去年同期增长21.5% [10]

文章核心观点 公司作为领先金融超级应用程序，凭借创新和低成本产品吸引超3600万客户 2024年各项业务表现出色 财务成果显著 未来有望持续成功 [1][3] 2024年亮点 - 吸引创纪录的420万活跃客户 平台参与度持续上升 [3] - 净资产收益率达11.7% 全年净收入9.73亿雷亚尔 超过以往历史盈利总和 [3] - 净收入9.73亿雷亚尔 是2023年的3倍 [6] - 总净收入64亿雷亚尔 同比增长35% 总毛收入超10亿雷亚尔 [6] - 第四季度净息差9.7% 高于2023年同期的9.0% [6] - 净手续费收入超20亿雷亚尔 同比增长31% [6] - 客户总数增至3600万 活跃客户2060万 激活率57% [6] 公司介绍 - 是服务美洲超3600万消费者的先驱金融超级应用程序 提供银行、投资等多种服务 拥有动态市场 [5] - 在美国迅速扩张 获得Inter&Co体育场冠名权赞助 [5] 会议安排 - 公司将于2024年2月6日上午11点（美国东部时间）讨论2024年第四季度财务结果 可在公司投资者关系网站查看网络直播详情和收益材料 [4] 非国际财务报告准则财务指标 - 公司除按国际财务报告准则提供财务指标外 还提供非国际财务报告准则财务指标 如调整后净收入、资金成本等 [10] - 非国际财务报告准则财务指标是对按国际财务报告准则提供结果的补充 有局限性 且可能与其他公司不同 [11]

文章核心观点 - 金融超级应用程序公司Inter&Co公布2024年第四季度财务业绩，凭借创新和低成本产品吸引超3600万客户，2024年各项业务成果显著，未来有望持续成功 [1][3] 2024年亮点 - 吸引创纪录的420万活跃客户，客户参与度持续上升，促进七大业务板块交叉销售，产生强大网络效应 [3] - 2024年净资产收益率达11.7%，全年净收入9.73亿雷亚尔，超过以往历史盈利总和 [3] - 2024年净收入9.73亿雷亚尔，是2023年的3倍；总净收入64亿雷亚尔，同比增长35%；总毛收入超10亿雷亚尔 [6] - 2024年第四季度净息差为9.7%，高于2023年同期的9.0% [6] - 净手续费收入超20亿雷亚尔，同比增长31%，体现平台效应优势 [6] - 客户总数增至3600万，活跃客户2060万，激活率57% [6] 公司概况 - 是服务美洲超3600万消费者的金融超级应用先驱，提供银行、投资、抵押贷款、信贷、礼品卡和跨境工具等服务，还有动态市场，连接消费者与购物折扣、返现奖励和全球独家活动 [5] - 在美国迅速扩张，获得Inter&Co体育场冠名权赞助，该体育场举办“奥兰多城”和“奥兰多骄傲”足球队比赛 [5] 会议安排 - 公司将于2024年2月6日美国东部时间上午11点（巴西利亚时间下午1点）讨论2024年第四季度财务业绩，网络直播详情和财报材料可在公司投资者关系网站查看 [4] 非国际财务报告准则财务指标 - 为补充按国际财务报告准则呈现的财务指标，公司还提供非国际财务报告准则财务指标，包括调整后净收入、资金成本、效率比率、风险成本等 [10] - 非国际财务报告准则财务指标是对按国际财务报告准则呈现结果的补充，有显著局限性，且可能与其他公司类似指标不同，不能用于公司间业绩比较 [11]

客户数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司客户总数超3610万，激活率达56.9%，较2023年12月31日增加2.9个百分点[6] - 2019 - 2022年公司客户数量从400万增长到超2400万[55] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，贷款业务余额达356亿雷亚尔，较2023年12月31日增长19.5%[7] 融资数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，总融资额达551亿雷亚尔，较2023年12月31日增长26.5%[8] 利润数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司累计利润达9.728亿雷亚尔，较2023年12月31日增长176.2%[9] - 2024年公司净利润为972,841，较2023年的352,260增长约176.2%[47] - 2024年归属于公司所有者的利润为907,132，较2023年的302,343增长约200.0%[47] - 2024年公司年度利润为972,841千巴西雷亚尔，2023年为352,260千巴西雷亚尔[48][49][50] 收入数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，收入达64.002亿雷亚尔，较2023年同期增加16.476亿雷亚尔[10] - 2024年公司收入为6,400,165，较2023年的4,752,576增长约34.7%[47] 费用数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，累计行政和人事费用达27.068亿雷亚尔，较2023年12月31日增加4.547亿雷亚尔[11] 资产数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，总资产达765亿雷亚尔，较2023年12月31日增长26.7%[12] - 截至2024年12月31日，公司总资产为76,458,430，较2023年的60,351,797增长约26.7%[46] 负债数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司总负债为67,386,123，较2023年的52,755,107增长约27.7%[46] 股东权益数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，股东权益达91亿雷亚尔，较2023年12月31日增长19.4%[13] - 截至2024年12月31日，公司总权益为9,072,307，较2023年的7,596,691增长约19.4%[46] 股票上市信息 - 2022年6月，公司股票开始在纳斯达克上市，股票代码为INTR，存托凭证在巴西证券交易所上市，代码为INBR32[4] 审计意见 - 毕马威独立审计师认为公司2024年12月31日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、财务业绩和现金流量[20] 每股收益数据关键指标变化 - 2024年基本每股收益为2.08，较2023年的0.75增长约177.3%[47] - 2024年摊薄每股收益为2.07，较2023年的0.75增长约176.0%[47] 商誉减值测试 - 公司至少每年对收购Inter & Co Payments Inc产生的商誉相关资产进行减值测试[27] - 审计认为包含收购Inter & Co Payments Inc相关商誉的现金产生单元的减值测试及相关披露在2024年合并财务报表整体背景下可接受[27] - 对Inter&Co Payments, Inc于2024年9月30日进行减值测试，未记录商誉减值，12月31日可收回金额超过账面价值，相关假设包括25.3%的折现率和3.0%的增长率[153][157] 现金流量数据关键指标变化 - 2024年公司经营活动产生的净现金为3,759,059千巴西雷亚尔，2023年为7,544,109千巴西雷亚尔[49] - 2024年公司投资活动使用的净现金为7,727,535千巴西雷亚尔，2023年为4,666,404千巴西雷亚尔[49] - 2024年公司融资活动产生的净现金为683,043千巴西雷亚尔，2023年使用的净现金为38,682千巴西雷亚尔[49] - 2024年12月31日公司现金及现金等价物为1,108,393千巴西雷亚尔，2023年为4,259,379千巴西雷亚尔[49] 后续公开发行情况 - 2024年公司通过后续公开发行出售3680万股A类普通股，筹集约1.62亿美元总收益[59] 综合收益数据关键指标变化 - 2024年公司全年综合收益总额为749,499千巴西雷亚尔，2023年为502,073千巴西雷亚尔[48] - 2024年公司归属于公司所有者的综合收益为683,790千巴西雷亚尔，2023年为452,156千巴西雷亚尔[48] - 2024年公司非控制性权益的综合收益为65,709千巴西雷亚尔，2023年为49,917千巴西雷亚尔[48] 会计准则变化 - 2024年采用新的或修订的会计准则，包括金融资产分类、业务合并等，部分准则对公司无重大影响[68][69] - 2025年1月1日起实施IAS 21修订案，预计除额外披露外对公司合并财务报表无重大影响[74] - 2026年1月1日起实施IFRS 9和IFRS 7修订案，公司正在评估其影响[74] - 2027年1月1日起实施IFRS 18，公司正在评估其影响[74] 子公司持股比例变化 - 2024年12月31日，Inter&Co对Inter&Co Participações Ltda.等多家子公司持股比例为100% [77] - 2024年12月31日，Inter&Co对Inter Digital Corretora e Consultoria de Seguros Ltda.持股比例为60% [77] - 2024年12月31日，Inter&Co对Inter Titulos Imobiliarios Fundo de Investimento Imobiliario持股比例为97.19%，较2023年的98.30%有所下降[77] - 2024年12月31日，Inter&Co对BMA Inter Fundo De Investimento Em Direitos Creditórios Multissetorial持股比例为65.17%，较2023年的86.46%有所下降[77] - 2024年12月31日，Inter&Co对Inter Simples Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Multissetorial持股比例为91.29%，较2023年的99.11%有所下降[77] 子公司股权变动 - 2024年发生多起子公司股权变动，如3月27日Inter Marketplace股权转移，5月28日Banco Inter宣布收购Inter Pag等[77][78][79][80] - 2024年7月24日，银行成为Inter Pag唯一股东，持有其100%股份，此前持有50% [89] 子公司收购情况 - 收购Inter Pag的对价转移金额为11.1785万雷亚尔，均为现金及现金等价物 [91] - 收购相关成本为255雷亚尔，计入“行政费用” [92] - 收购日Inter Pag可辨认资产公允价值为123.8608万雷亚尔，负债为117.7578万雷亚尔，净可辨认资产为6.103万雷亚尔 [93] - 收购产生的商誉确认为16.254万雷亚尔，对先前持有的50%股权的公允价值评估产生3.4032万雷亚尔资本利得 [97] - 2024年12月31日止年度，Inter Pag为集团贡献净收入9.6126万雷亚尔和利润1472雷亚尔；若收购于1月1日发生，将贡献净收入18.727万雷亚尔和亏损3488雷亚尔 [99] 收购相关准备金及资产评估 - 收购日为劳动诉讼计提准备金5707雷亚尔，报告日调整为5330雷亚尔 [95][96] - 软件采用特许权使用减免法评估公允价值为4.0457万雷亚尔，使用寿命为10.5年 [94] 金融资产分类及计量 - 金融资产分类为摊余成本、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益 [110] 金融资产预期信用损失评估 - 集团按预期基础评估摊余成本或公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的预期信用损失 [124] - 公司采用三阶段法计量预期信用损失，阶段1考虑未来12个月潜在违约导致的预期损失，阶段2评估金融资产风险，阶段3针对信用受损且有可观察回收问题的金融工具[130] - 计算预期信用损失的参数包括违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约风险敞口（EAD），PD考虑12个月风险、总剩余期限风险或100%违约概率[133] - 确定预期损失准备时，将宏观经济模型校准的PD乘以各业务的LGD和EAD，得出各资产的最终预期信用损失[135] - 当金融资产无合理回收预期（客户逾期超360天或公司收到客户死亡通知）时，全额核销并冲回相关预期损失准备，后续回收记为收益[137] 金融负债计量 - 金融负债初始按公允价值确认，后续按摊余成本计量，部分指定以公允价值计量且其变动计入当期损益以减少“会计错配”[138] 衍生品套期 - 公司使用衍生品进行某些贷款和垫款的市场风险对冲，仅采用公允价值套期，套期工具和被套期项目的公允价值变动损益计入当期损益[143] 贷款承诺和金融担保计量 - 贷款承诺和金融担保初始按公允价值确认，后续在合同期内摊销，若预期信用损失高于初始公允价值减累计摊销，则按预期信用损失计量[145] 非流动资产待售计量 - 非流动资产待售包括从客户贷款和垫款中收回的物业，按账面价值与公允价值减出售成本孰低计量，预计一年内完成出售[146] 无形资产计量和摊销 - 无形资产包括商誉、客户关系和软件，按不同方法计量和摊销，客户关系摊销期5年，内部开发软件3 - 10年，软件和许可证6 - 10年[152][158][159][164] 或有负债和或有资产确认 - 或有负债是由过去事件产生的可能义务，其存在需由不确定未来事件确认，或虽为现时义务但因资源流出不具可能性或金额无法可靠计量而未确认[172][173] - 或有资产仅在有担保或有利且无上诉的法院裁决时才确认，可能成功的或有资产重大时披露[174] 员工福利和薪酬会计处理 - 短期员工福利在提供相应服务时确认为人事费用，有支付义务且金额可可靠估计时确认负债[175] - 以股份结算的股份薪酬安排，授予日公允价值在员工无条件获得奖励权利期间确认为费用，同时增加股东权益[176] 所得税和社会贡献准备 - 所得税和社会贡献准备按相关立法和适用税率计算，递延所得税资产根据实现预期确认和计量[177] 利息收入和费用计算 - 利息收入和费用对所有摊余成本和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融工具采用实际利率法计算[181] 服务和佣金收入确认 - 公司采用五步模型确认服务和佣金收入，包括确定交易价格、分配交易价格等步骤[183][184][185] 每股收益计算方法 - 基本每股收益通过公司归属于股东的净利润除以当年加权平均流通股数（不包括库存股平均数量）计算[191] - 稀释每股收益通过公司归属于股东的净利润除以当年加权平均流通股数（不包括库存股平均数量并调整潜在稀释普通股影响）计算[192] 租赁会计处理 - 作为承租人，公司在租赁开始日确认使用权资产和租赁负债，使用权资产按成本初始计量，租赁负债按未付租赁付款额现值计量[195][197]

文章核心观点 - 分析师认为英特公司（NASDAQ: INTR）是超级不对称股票，有信心持有多年 [1] 分析师情况 - 分析师是拥有广泛金融市场从业经历的股票研究分析师，覆盖巴西和全球股票 [1] - 分析师是价值投资者，分析主要基于基本面，专注识别有增长潜力的低估股票 [1] 分析师持仓与声明 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对英特公司股票有实益多头头寸 [1] - 文章为分析师本人撰写，表达个人观点，除来自Seeking Alpha外未获其他报酬，与文章提及股票的公司无业务关系 [1]

文章核心观点 - 公司宣布Richard Lock被任命为董事，同时Ken Brophy和Alex Klenman从董事会退休，公司期望借助Richard Lock经验推动亚利桑那项目发展 [1][2][4] 公司人事变动 - 2024年12月19日起Richard Lock被任命为公司董事会董事 [1] - Ken Brophy和Alex Klenman在2024年12月19日年度股东大会上从董事会退休，Ken Brophy仍担任公司总裁兼首席运营官 [4] 新董事情况 - Richard Lock是经验丰富矿业工程师，有超三十年经验，曾领导多个大型矿业项目建设和开发，现任Oroco Resource Corp首席执行官 [2] - 他曾在多个知名项目担任高管和项目总监，如亚利桑那矿业公司Hermosa项目、力拓公司Resolution Copper项目等 [2] - 他获授20万份激励性股票期权，行权价每股0.36加元，有效期5年至2029年12月19日，12个月内分季度等额归属 [3] 公司业务情况 - 公司是加拿大公司，专注于美国亚利桑那州东南部高品位基础金属勘探，已获取或达成协议获取多个待钻探项目 [5] - 项目包括Corral Copper项目、Tombstone South项目和Mesa Well项目，公司组建了有经验团队 [5] - 公司在TSX Venture Exchange和OTCQB Venture Market上市，股票代码分别为“INTR”和“IMTCF” [5]

文章核心观点 - 推荐购买Inter & Co (NASDAQ: INTR)股票，基于其3Q24财报发布后的表现 [1] 分析师背景 - 拥有超过5年的拉丁美洲股票分析经验，为客户提供深入的研究和见解，帮助他们做出明智的投资决策 [1]

财务数据和关键指标变化 - 贷款账簿本季度增长7% 超过380亿巴西雷亚尔[38] - 总毛收入同比增长25% 净收入同比增长32% 毛收入达到27亿巴西雷亚尔 净收入达到16亿巴西雷亚尔[48] - 本季度实现了创纪录的每月平均每位客户收入（ARPAC）为32.5巴西雷亚尔[50] - 达到了每位活跃客户创纪录的19.9巴西雷亚尔的利润率[52] - 净息差（NIM）在扣除风险成本之前和之后都达到了创纪录的水平[53] - 本季度实现了11.9%的净资产收益率（ROE） 排除非控股权益时达到11.3% 报告的净收入为2.6亿巴西雷亚尔 排除非控股权益时为2.43亿巴西雷亚尔 是去年第三季度净收入的2.5倍[57] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 总支付金额（TPV）同比增长46% 达到3200亿巴西雷亚尔 通过PIX进行的交易在一个季度内总计达到2940亿巴西雷亚尔 公司在该市场占据8.1%的份额[19] - 信用卡业务的交易量和增长再次超过借记卡 导致更高的交换收入[20] - 交换收入同比增长38%[20] 信贷业务 - 新信贷额度（消费者金融2.0 包括PIX融资 先买后付和透支）在季度比较中有52%的稳健增长 达到总计5.03亿巴西雷亚尔的组合总额[22] 市场业务 - 第三季度的商品交易总额（GMV）年增长率为59% 达到14亿巴西雷亚尔[24] - 先买后付产品约占总GMV的6%[25] 忠诚度业务 - 达到1000万客户[25] 投资业务 - 托管资产超过1220亿巴西雷亚尔 服务超过630万活跃客户 同比增长50%[26] - 储蓄罐（Piggy Bank）产品拥有超过200万客户 资产托管量（AUC）环比增长48% 达到34亿巴西雷亚尔 占公司总资金的近7%[27] 保险业务 - 销售额已超过130万 本季度实现了340万份有效合同 同比增长115%[28] 全球业务 - 存款以及托管资产和管理资产达到14亿美元的里程碑 拥有360万客户[30] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的金融超级应用具有三个关键维度：差异化平台（拥有4.8的苹果商店评分 超越银行业务且全球化）大量的交易客户（拥有3500万客户 每天有1500万次登录）和高水平的主导性（从数字账户开始与客户建立关系 推动向上销售和交叉销售）[5] - 公司专注于创新 推动技术前沿并为客户带来新解决方案 例如超个性化 AI驱动的电商平台导购 内容平台论坛等[8][9][10] - 在各个业务垂直领域的增长速度远快于市场 如外汇交易增长74%（是市场的3.8倍）信贷增长是市场的3.5倍[7] - 公司正在抓住传统银行解决方案无法有效满足企业需求的机会 在企业账户数量上同比增长22% 达到220万个 占巴西所有企业的10%渗透率[17] - 公司通过超个性化等策略提高市场份额 增强在行业中的竞争地位[33][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对本季度的业绩表示满意 认为公司在执行计划方面一直勤奋工作 并且结果正在得到回报[13] - 尽管在市场份额方面有了显著的发展 但仍有很大的增长潜力 公司将继续专注于新产品的发展 改善客户服务和提升整体价值主张以保持积极的趋势[36] - 在宏观环境方面 公司表示尽管宏观环境可能恶化 但由于公司的大部分投资组合有抵押 资金成本低等因素 仍有信心继续增长[73][74] 其他重要信息 - 本季度每小时收到约21000笔存款 来自8000多万个人储户[12] - 公司的资金来源增长强劲 主要由定期存款和交易性存款驱动 分别增长40%和30% 交易性存款约占总资金基础的32% 资金成本保持在6.8%不变[46][47] 问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待Inter Pag整合后的费用增长以及运营杠杆情况 - 回答: 在效率比率方面已经取得很大进步 目前已经超过目标的一半 本季度有通货膨胀 投资结构化票据 Inter Pag整合等因素影响 但整体朝着30%的目标前进的趋势不变 Inter Pag在收入和费用方面有很大的优化潜力[62][63][64] 问题: 如何看待税率 - 回答: 预计将以20%左右的税率运营[65] 问题: 消费者金融投资组合到年底和明年的预期增长情况 - 回答: 到年底可能接近7亿巴西雷亚尔 2025 - 2026年将继续增长 但会谨慎行事 监测违约率等情况[69] 问题: 宏观环境恶化是否会改变贷款增长前景以及是否在其他产品上也会更谨慎 - 回答: 会在消费者金融方面更谨慎 但由于公司大部分投资组合有抵押 资金成本低等因素 仍可在无担保投资组合上保持良好增长速度[73][74] 问题: 信用卡群组的表现（违约率 计息情况）以及是否对明年继续加速增长感到舒适 美国国际业务的规模 收入或盈利能力的更新以及更广泛的国际野心的更新 - 回答: 信用卡群组有良好的改进 新群组激活良好 违约率低 旧群组的违约情况也在消化 计划到2027年信用卡投资组合占比达到30% 明年将继续专注于增加计息投资组合 国际业务方面 全球账户功能的客户使用率达10% 在美国有很好的资产托管量（AUC）和总支付金额（TPV） 2025年将推出信用卡 并尝试其他市场[78][79][81] 问题: 本季度核心资本减少而收益上升的原因 - 回答: Inter Pag的整合产生了约9000万巴西雷亚尔的商誉 加上银行的IOC或JCP支付以及投资证券组合的市值计价 这三者对本季度的监管资本或参考资本产生了负面影响[86] 问题: 人员费用增加的驱动因素（排除Inter Pag） - 回答: 2024年员工数量从4100人减少到3300人 今年在技术等方面加强团队 高管平均薪酬增加 引入全球和巴西市场的顶尖人才 随着净收入增长增加可变薪酬[88][89] 问题: 公司是否会成为逆周期参与者以及与其他银行有何不同 4966决议对明年资本和拨备费用的主要影响 - 回答: 公司不会改变信贷偏好 仍将以30%的速度增长 因为公司市场份额小 多元化良好 资金成本低等因素 关于4966决议 已经开始预期其部分影响 如第三阶段形成率上升 不良贷款形成趋势将上升 但对风险成本或拨备费用没有影响[96][99][101][102] 问题: 是否会接受更高的不良贷款率以换取更高的净息差（NIM） - 回答: 净息差（NIM）是本季度改善最多的指标 风险调整后的净息差（NIM）将继续保持目前的趋势[103] 问题: 之前提到的净息差（NIM）每季度约20个基点的上升路径是否改变以及未来几个季度净息差（NIM）的变动因素 - 回答: 不想具体指出20个基点 但趋势与之前季度一致 是资本分配改善和效率提高的结果[108] 问题: 在PIX融资方面保持谨慎增长的原因以及看到的趋势 全球账户将推广到哪些国家 需要多少投资以及可扩展性 - 回答: 虽然在PIX有很大市场份额 但产品较新 需要更多数据来确保不会建立不良信贷组合 目前看到该投资组合的违约率良好 关于全球账户 尚未决定下一个市场 希望通过银行即服务合作伙伴运营[111][112][113][114][115] 问题: PIX融资产品的主要使用案例是在平台内还是平台外 - 回答: 大约65%是消费者对消费者（C2C） 35%是消费者对企业（C2B） 公司在PIX有很大市场份额 所以在生态系统内有很多交易[116]

业绩总结 - 2024年第三季度的净收入为1.2亿雷亚尔[8] - 2024年第三季度的毛收入为50亿雷亚尔[8] - 2024年第三季度的净利润为260百万雷亚尔，ROE为11.3%[76] - 总收入同比增长25%，环比增长12%[62] - 2024年第三季度的总支出为738百万雷亚尔，同比增长28%[70] - 2024年第三季度的效率比率为47.7%，较3Q22的71.9%显著改善[72] - 2024年第三季度的净利息收益率（NIM）达到62.1%，较3Q22的47.4%增长了14.7个百分点[68] - 2024年第三季度的风险调整后的净利差（NIM）在3Q24达到9.6%[65] 用户数据 - 客户总数达到3490万[8] - 业务客户同比增长22%[17] - 客户激活率为55.9%，同比提升327个基点[20] - 银行交易量同比增长46%[22] - 2024年第三季度，活跃客户数达到18百万，存款客户数为7.9百万[43] - 全球客户数量在2024年第三季度达到1,474百万美元，同比增长96%[40] 资金与资产管理 - 3Q24的资金总额为500亿雷亚尔[8] - 管理资产总额(AuC)达到1220亿雷亚尔[8] - 2024年第三季度，资产管理和保管的总额达到1,303百万美元，较去年同期增长442%[41] - 2024年第三季度，Piggy Bank的资产管理总额为34亿雷亚尔，环比增长48%[38] 贷款与融资 - 公司总贷款组合同比增长35%，环比增长7%，达到221亿雷亚尔[50] - 信用卡贷款同比增长25%，环比增长2%[50] - 贷款与资金比率同比增长27%[60] - 贷款和客户的净贷款及预付款总额为31,478百万雷亚尔，同比增长24.4%[86] 收入与支出 - 利息收入为1,412百万雷亚尔，环比增长20.5%，同比增长27.6%[86] - 证券收入为558百万雷亚尔，同比增加15.8%[86] - 其他收入为111百万雷亚尔，同比下降15.2%[86] - 2024年第三季度的个人和行政费用为734百万，较2021年第四季度的584百万增长了25.7%[97] 未来展望与市场扩张 - 2024年第三季度，消费金融组合在2024年第二季度达到1488.83百万雷亚尔，环比增长52%[24] - 2024年第三季度，购物和忠诚度的GMV转化为BNPL的比例为6%，同比增长59%[28] - 投资和保险领域的活跃合同数量在2024年第三季度达到3400个，年增长率为115%[38] 负面信息 - 不良贷款率（NPL）在90天以上的贷款比例为4.5%[55] - 现金及现金等价物减少至2,274百万雷亚尔，环比下降18.7%，同比下降47.1%[86]

公司盈利情况 - 公司Inter & Co. Inc. (INTR)本季度每股收益为0.10美元超出Zacks共识预期的每股0.08美元盈利惊喜为25% 去年同期每股收益为0.05美元[1] - 过去四个季度公司有两次超出每股收益共识预期[2] - 公司在截至2024年9月的季度营收为3.0229亿美元超出Zacks共识预期14.60% 去年同期营收为2.5932亿美元过去四个季度有两次超出营收共识预期[2] 公司股价表现 - 公司股票自年初以来上涨约9.9% 而标准普尔500指数上涨25.5%[3] 公司未来展望 - 股票近期价格走势的可持续性取决于管理层在财报电话会议上的评论[3] - 虽然公司今年迄今表现逊于大盘但投资者关心其股票未来走向公司盈利前景是一个可靠的衡量标准包括当前对下一季度的共识盈利预期以及这些预期最近的变化[4] - 近期股票走势与盈利预期修正趋势之间有很强的相关性投资者可自行跟踪或依靠Zacks Rank等评级工具在此次财报发布之前公司的预期修正趋势喜忧参半当前Zacks Rank为3 (持有) 预计股票近期将与市场表现一致[5][6] - 未来几个季度和本财年的预期变化值得关注下一季度的当前共识每股收益预期为0.10美元营收为2.8302亿美元本财年的每股收益预期为0.36美元营收为10.4亿美元[7] 行业相关情况 - 公司所属的Zacks技术服务行业目前在250多个Zacks行业中排名前26% 研究表明排名前50%的行业表现优于排名后50%的行业2倍以上[8] - 同行业的Sprinklr (CXM) 预计在即将发布的报告中每股收益为0.08美元较上年同期变化为 - 27.3% 本季度每股收益共识预期在过去30天保持不变营收预计为1.9655亿美元较上年同期增长5.5%[9]