公司业务基础信息 - 公司拥有超85亿个IP地址和域名的独家威胁情报数据库，2021年推出首款商业产品INTRUSION Shield[113] 公司现金状况 - 2023年12月31日，公司现金为0.1百万美元，若无法获得可接受的债务或股权融资，可能无法实施业务计划[115] - 2023年公司现金及现金等价物为0.1百万美元，营运资金赤字为1310万美元，需筹集额外资金维持运营[141] 公司营收情况 - 2023年总营收为5611千美元，较2022年的7529千美元下降1918千美元，降幅25.5%[116] - 2023年第四季度营收较第三季度下降7%，主要因持续决议和未获批的联邦预算导致政府客户新支出决策延迟[121] 不同客户群体销售收入情况 - 2023年政府实体销售收入为260万美元，占比46.2%，2022年为500万美元，占比65.8%；2023年商业客户销售收入为300万美元，占比53.8%，2022年为260万美元，占比34.2%[120] 公司毛利润情况 - 2023年毛利润为4354千美元，较2022年的4175千美元增长179千美元，增幅4.3%[116] 公司运营费用情况 - 2023年运营费用为1640万美元，较2022年的2050万美元下降19.8%，员工人数从2022年底的67人降至2023年底的49人[124] 公司利息费用情况 - 2023年利息费用为1888千美元，较2022年的2359千美元减少471千美元，降幅20.0%[116] 公司现金流量情况 - 2023年净现金用于经营活动为7767千美元，用于投资活动为1448千美元，融资活动提供现金6339千美元[134] 公司运营资金来源情况 - 2023年公司运营资金主要来源为ATM计划出售普通股净收益470万美元、2023年11月私募融资230万美元、营运资金变动净资金140万美元；2022年主要为发行Streeterville票据930万美元和出售普通股及认股权证640万美元[143] ATM计划情况 - ATM计划允许公司通过2021年8月5日提交的S - 3表格上架注册声明出售最多5000万美元普通股，2023年4月11日修订为1500万美元，2023年净收益470万美元[144] 公司公众流通股情况 - 截至2024年3月25日，公司公众流通股按S - 3表格计算为680万美元，公众流通股低于7500万美元时，12个月内S - 3表格证券销售市值不得超公众流通股三分之一[145] Streeterville证券购买协议情况 - 2022年公司与Streeterville签订证券购买协议，出售两张本票，净收益约930万美元[146] 公司债务本金支付及交易情况 - 2023年和2022年公司分别支付本金0.4万美元和1.5万美元；2023年第四季度至2024年3月，公司进行多次债务换股权交易，第一本票剩余余额0.5万美元，到期日为2024年9月[147] - 2023年第四季度和2024年3月，公司进行一系列交易，将1000万美元高级债务交换为75万美元普通股和930万美元新A类优先股[142] 公司软件开发成本处理方式 - 公司采用敏捷软件开发方法资本化内部开发软件，应用开发阶段成本计入财产和设备，初步阶段成本当期费用化，资本化软件按直线法在约三年使用寿命内摊销[151][152] 公司收入确认方式 - 公司产品收入在发货或满足特定履约义务时确认，咨询服务收入按FASB ASC Topic 606五步流程确认[153][154] 公司软件订阅服务收入确认及处理方式 - 公司为客户提供的INTRUSION Shield软件订阅服务，在解决方案可用时满足履约义务，收入按月确认，初始合同自动续约，预付款递延并在合同期内摊销[157][159] 公司信用损失备抵情况 - 公司维持信用损失备抵，历史上销售退回和信用损失估计与实际结果无重大差异[160]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入为1.4亿美元,环比下降7% [19] - 2023财年收入为5.6亿美元,同比下降25% [19] - 收入下降主要是由于咨询业务收入下降,主要与联邦政府持续决议有关 [19][23] - 2023年第四季度Shield收入基本持平,主要是由于最终合同和实施进度延迟 [20][21] - 公司被告知一个大型早期Shield客户将不会续签合同,这将对财务业绩产生短期影响 [20][21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度咨询收入为0.9亿美元,环比下降0.1亿美元,同比下降0.2亿美元 [36] - 2023财年咨询收入为4.0亿美元,同比下降2.3亿美元,主要是由于2022年第四季度失去一个咨询合同 [36] - 2023年第四季度Shield收入为0.4亿美元,环比持平,同比增长37% [38] - 2023财年Shield收入为1.6亿美元,同比增长36% [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在2023年实现了产品开发方面的重大进展,推出了云端报告和管理平台,提高了产品性能、可靠性和可扩展性 [14] - 公司认为当前经济环境下,企业在网络安全团队和预算方面都面临压力,这为公司提供了重要机会,可以帮助客户填补技术和人员上的缺口 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司2023年的表现不满意,但认为公司在2023年面临了多方面的挑战,包括融资困难、合同延迟等 [8][9][10][11] - 管理层对公司未来前景保持乐观,认为公司的新产品和新客户将带来增长 [72][73] - 管理层表示将继续采取措施提高流动性和偿债能力,以满足纳斯达克的上市要求 [44][45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Buck 提问** 询问公司在第四季度和2024年第一季度销售Shield产品的模式和成功因素 [50] **Anthony Scott 回答** - 新客户的获取需要长期的推广和试用过程 [51] - 当前宏观环境下,客户对来自国外政府的网络威胁更加关注,公司的产品能够满足这一需求 [52] - 公司推出云端管理平台,能够更好地满足大客户的需求 [53][54] 问题2 **Walter Schenker 提问** 询问公司未来融资计划,考虑到ATM融资能力有限 [65] **Anthony Scott 回答** - 公司计划进行类似2023年第四季度的定向增发,由少数投资者参与,包括管理层 [67] 问题3 **Walter Schenker 提问** 询问公司咨询业务的前景,考虑到新预算已经通过 [68] **Anthony Scott 回答** - 由于持续决议的影响,一些合同续签和新合同获取受到延迟,但公司仍有较好的机会在今年剩余时间获得新业务 [69][70]

收入情况 - 2023年第四季度收入为140万美元，较上一季度下降7%，较去年同期下降5%[3] - 2023年全年收入为560万美元，较2022年减少190万美元[6] 毛利率 - 2023年第四季度毛利率为79%，较2022年同期的63%有所提高[3] - 2023年全年毛利率为78%，较2022年的55%有显著提高[6] 净亏损 - 2023年第四季度净亏损为280万美元，每股亏损0.09美元，较2022年同期的520万美元、每股亏损0.25美元有所减少[5] - 2023年全年净亏损为1390万美元，每股亏损0.57美元，较2022年的1620万美元、每股亏损0.82美元有所减少[7] 现金及现金等价物 - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为100,000美元，较2022年12月31日的3,000,000美元减少[8] 新客户和销售渠道 - 公司CEO表示，2023年第四季度是迄今为止最佳季度，新增了7个新客户，其中包括在10月宣布的价值500万美元的多年奖项[9] - CEO表示，新增客户和不断增长的销售渠道将有助于推动2024年Intrusion Shield的收入增长[10]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为1.5亿美元,与上一季度相比基本持平 [13] - Shield产品收入为400万美元,与上一季度持平,因为没有确认新订单收入 [13] - 咨询业务收入为1000万美元,与上一季度持平 [27] - 前三季度总收入为4.2亿美元,同比下降30%,主要是咨询业务收入下降2.1亿美元 [28] - 毛利率为78%,同比提升24个百分点,主要是产品结构改善,Shield收入占比提高 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - Shield产品收入占总收入的29%,未来将占比越来越大 [30] - 咨询业务受政府预算不确定性影响,合同续签存在延迟,但未来有望恢复增长 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 政府客户方面,由于联邦预算未获批准,新合同决策受到延迟,可能会进一步影响合同续签 [14] - 商业客户方面,受经济环境影响,客户增长和预算扩张放缓,但对自动化和有效技术解决方案需求增加 [52][53][54][55] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于为企业提供有效的网络安全解决方案,满足客户需求 [40] - 公司正在探索与大型技术公司建立更多战略合作关系,以获得更多市场曝光 [10] - 公司正在开发新的硬件产品和云端管理功能,扩展Shield产品线 [11][12] - 公司将继续保持谨慎的支出策略,同时适当投资于产品研发和市场推广 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前经济环境下,客户网络安全预算和团队增长放缓,为公司提供了良机 [16][17][18][19] - 管理层对公司Shield产品在市场上的认可度和客户需求持乐观态度 [7][8][9][40] - 管理层表示将继续专注于解决公司之前面临的法律问题,并将全力以赴发展业务 [20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Buck 提问** 询问5000万美元Shield合同的具体情况,包括合同期限和收入确认节奏 [43][44][45][46][47] **Anthony Scott 回答** 合同为期3年,收入将在5年内确认,公司将在新年后公开更多细节 [44][45][46][47] 问题2 **Mike Rubinfeld 提问** 询问最新融资2.4亿美元的用途,是否会加速Shield销售 [49][50] **Anthony Scott 回答** 资金将用于一般公司用途,包括营销和产品研发,但公司将审慎控制支出节奏 [50][51] 问题3 **Ed Woo 提问** 询问大规模安全事故对公司业务的影响 [70][71][72] **Anthony Scott 回答** 大规模安全事故通常会提高客户对公司产品的关注度,有利于公司推广 [72][73][74][75]

公司数据资源 - 公司拥有超85亿个IP地址和域名的独家威胁情报数据库[86] 现金数据变化 - 截至2023年9月30日，公司现金为20万美元，较2022年12月31日的300万美元下降[88][102] - 截至2023年11月10日，公司现金为240万美元，包括11月8日完成的私募所得净收益[99] 收入数据变化 - 2023年第三季度和前九个月收入分别为150万美元和420万美元，低于2022年同期的220万美元和610万美元[89] - 2023年第三季度和前九个月来自美国政府实体的收入分别为60万美元和190万美元，占比43.0%和45.8%，低于2022年同期的140万美元和410万美元，占比63.3%和66.8%[90] 毛利润数据变化 - 2023年第三季度和前九个月毛利润分别为110万美元和330万美元，占收入的77.9%和77.2%，高于2022年同期的120万美元和330万美元，占比54.6%和53.8%[91] 运营费用数据变化 - 2023年第三季度和前九个月运营费用分别为380万美元和1290万美元，较2022年同期的500万美元和1500万美元下降23.6%和14.0%[92] 成本削减措施成果 - 2023年3月下旬实施成本削减措施，后续每季度节省约150万美元，二季度和三季度分别实现成本节约150万美元和160万美元[93] 运营资金来源 - 2023年公司运营资金主要来自ATM计划出售普通股净收益300万美元和营运资金变动净资金140万美元[103] 应付票据情况 - 截至2023年9月30日，应付Streeterville的票据本金、应计利息和协议修改费用总计1060万美元[106] 票据交换情况 - 2023年10月11日和17日，公司同意以100万股普通股交换票据1总计40万美元的本金[107] ATM计划情况 - 2021年8月公司启动ATM计划，原可出售至多5000万美元普通股，2023年4月11日修订为1500万美元，2023年前9个月通过该计划出售普通股净收入300万美元[108] 公众流通股情况 - 截至2023年11月13日，公司公众流通股按规定计算为1320万美元，公众流通股低于7500万美元时进行一级发行会受限[109] 各活动净现金数据变化 - 2023年前9个月经营活动净现金使用量为477.9万美元，2022年同期为955.7万美元[110] - 2023年前9个月投资活动净现金使用量为104.1万美元，2022年同期为111.3万美元[110] - 2023年前9个月融资活动净现金流入为298.2万美元，2022年同期为1347.6万美元[110] - 2023年前9个月现金及现金等价物减少283.8万美元，2022年同期增加280.6万美元[110] 经营活动净现金使用原因 - 2023年前9个月经营活动净现金使用480万美元，主要因净亏损1110万美元，被非现金项目调整350万美元和营运资金提供280万美元部分抵消[111] - 2022年前9个月经营活动净现金使用960万美元，主要因净亏损1100万美元，被非现金费用加回150万美元和营运资金变化 - 10万美元部分抵消[112] 融资活动净现金流入来源 - 2023年前9个月融资活动净现金流入300万美元主要来自ATM计划出售普通股所得，2022年同期为1350万美元主要来自发行票据等所得[114]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度收入为150万美元，环比增加20万美元，增幅12% [11][19] - 第二季度现场收入总计40万美元，较上一季度环比增加10万美元 [11] - 2023年第二季度净亏损310万美元，即每股亏损0.15美元，而2023年第一季度亏损470万美元，即每股亏损0.22美元；与2022年同期相比，每股收益从亏损0.21美元改善了0.06美元，6个月内每股收益改善了0.05美元 [13] - 2023年第二季度毛利率为79%，而2022年第二季度为56%，当前季度毛利率增加是产品组合变化所致，Shield收入占比提高且失去低利润率咨询合同 [25] - 第二季度资本性内部开发软件支出减少30万美元 [26] - 6月30日现金及现金等价物为30万美元，较年末的300万美元有所下降；8月11日提交初步S - 1注册声明，拟通过出售普通股和认股权证筹集至多850万美元总收益 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - Shield业务：第二季度Shield收入为40万美元，增长源于新客户增长和现有客户利用率提高；预计下半年Shield收入将因现有销售努力和强大业务管道而进一步增长；Shield收入目前占总收入的29% [11][19][25] - 咨询业务：第二季度咨询收入总计110万美元，环比增长5%；2023年上半年咨询收入总计280万美元，较2022年同期下降110万美元，降幅29%，主要因第四季度失去一份合同，该损失部分被Shield收入增加20万美元所抵消 [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场对公司Shield产品的兴趣在年初显著增长且持续至今，但此前兴趣未转化为签约合同，许多潜在客户因潜在业务下滑和预算削减威胁而谨慎观望；二季度中后期这种谨慎态度有所缓和，公司得以敲定一些已在业务管道中超过两个季度的机会 [7][20] - 医疗保健、州和地方政府等领域近期遭受大量网络攻击，引发对网络安全的更多关注和预算投入，预计将为公司带来良好收入 [67] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 产品开发方面，本月Shield软件9.1版本将全面上市，有诸多改进；接近完成Shield技术与Netgate的pfSense防火墙集成，并将推出云仪表盘；未来将再次探索更多战略技术合作伙伴关系 [22][23] - 成本管理上，3月下旬实施成本削减措施，预计每季度节省约150万美元现金，二季度实际节省150万美元 [12] - 资金筹集方面，8月与Streeter Hill Capital达成宽限和暂停协议，将两笔票据到期日延长12个月；8月11日向SEC提交初始S - 1注册声明，拟出售至多850万美元股票和认股权证，所得款项用于一般公司用途、潜在收购及可能减少至多100万美元未偿债务 [14][47] - 市场拓展上，与SEIC、Netgate等现有合作伙伴关系稳固，新合作伙伴First Advisory Health Services已在RFP响应和咨询提案中纳入公司；认为与领先网络安全组织的合作将为公司提供增长机会 [10][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为本季度是公司业务好转的早期迹象，反映了一年多来的努力成果；随着对Shield产品系列兴趣的增长，公司有信心朝着正确方向发展，将继续专注于为企业提供经济高效的网络安全解决方案以满足客户需求 [6][53] - 预计SEC调查最终裁决将对公司大体有利，有望在9月至10月初得到最终判决 [31] 其他重要信息 - 公司在与政府和关键基础设施机构合作，提供识别、抵御和消除网络威胁的工具，预计这些努力将带来收入增长 [9] - 公司认为自身技术独特，但大型科技公司通常寻求客户采用的证据，相信未来两个季度能够展示这些证据 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: SEC调查预计何时结束，是否影响与SEI等合作伙伴的进展 - 调查的取证阶段基本结束，已回答所有问题并提交所有材料，目前等待SEC最终裁决，预计对公司大体有利，希望在9月至10月初得到最终判决；与SEIC继续合作，未提及调查对合作的影响 [31][55] 问题2: 年初提到的一个未命名的大客户合同状态如何 - 该合同经历多次延迟和反复，7月开始有更直接迹象表明该组织是认真的，目前有信心该合同会达成，但无法确定具体时间，公司是该合同的唯一供应商 [33] 问题3: 公司考虑进行哪些类型的收购 - 公司一直在寻找与自身技术相结合且能在市场上增值的机会，类似已达成的合作交易；收购不是主要目标，主要是发展Shield业务，但如果有合适机会会迅速行动 [34] 问题4: 与Netgate的pfSense完全集成后的想法和计划是什么 - 很多客户会混淆公司技术与防火墙技术，且不少客户使用Netgate的pfSense防火墙，因此决定将公司技术作为插件更全面集成到pfSense防火墙；集成完成后，pfSense和Intrusion结合不仅能提供比传统防火墙更好的保护，而且成本更低，适用于分布式企业 [36][39] 问题5: Shield产品哪些产品线最受客户关注，哪些将成为近期增长的关键驱动力 - 目前最成熟的产品是基于硬件的Shield on - prem，在现有客户中是Shield销量最大的产品；但越来越多的客户对云产品和混合模式感兴趣；随着时间推移，云业务可能会更占主导，但数据中心或本地工作流程不会完全消失，公司需要兼顾两者 [62] 问题6: 二季度费用环比下降，若进行增发，增量投资资金将投向何处以推动Shield产品线加速发展 - 将用于营销，更好地推广产品并支持合作伙伴生态系统；若有能力，会增加工程投入以加速产品开发，公司有多年产品路线图，也收到客户很多建议，投入取决于工程资源和外部采购情况 [64] 问题7: 过去一个季度企业和政府在IT方面的支出是否有显著变化，网络攻击增加是否能使公司免受预算支出波动的影响 - 过去2 - 3个月，医疗保健、州和地方政府等领域遭受大量网络攻击，引发对网络安全的更多关注和预算投入，预计将为公司带来良好收入 [67] 问题8: 是否还有进一步削减成本的空间，削减成本后是否有能力支持业务增长 - 仍有一些合同到期后不再续约可实现节省，但公司认为目前成本已降至可接受的较低水平，随着收入增加，应专注于投资推动增长的领域 [70] 问题9: 本季度Shield收入是多少 - 本季度Shield收入为40万美元 [71] 问题10: 公司今年是否会受益于年末预算分配，若受益是否在咨询业务方面；为何政府部门（如国防部、情报机构等）对公司产品的采用没有明显提升 - 正在与政府客户讨论年末资金问题，有希望从中获得一定收益；已为10月1日开始的新预算年度提交提案并得到积极反馈；政府业务需持续关注后续进展 [76] 问题11: 咨询业务的增长来自哪里，下半年的业务动态如何 - 二季度咨询业务收入增长主要来自现有客户增加业务；新签约一家休闲服务提供商，相关收入将在三季度及以后体现；预计现有合同业务将持续适度增长，但政府新财年（10月1日开始）若有预算相关问题可能会产生影响 [85]

公司业务基础信息 - 公司拥有超85亿个IP地址和域名的独家威胁情报数据库，2021年推出首款商业产品INTRUSION Shield[86] 公司现金及资金状况 - 截至2023年6月30日，公司现金为30万美元，若无法获得可接受的债务或股权融资，可能无法实施业务计划[88] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为30万美元，较2022年12月31日的300万美元下降；营运资金赤字为1390万美元，2022年12月31日为780万美元[101] 公司整体收入情况 - 2023年Q2和H1收入分别为150万和280万美元，2022年同期为210万和390万美元[90] 各业务线收入情况 - 2023年Q2和H1咨询业务收入分别为110万和210万美元，2022年同期为170万和330万美元；INTRUSION Shield收入分别为40万和70万美元，2022年同期为40万和60万美元[90] 特定客户群体收入情况 - 2023年Q2和H1来自美国政府实体的收入分别为70万和130万美元，占比46.7%和47.5%，2022年同期为140万和270万美元，占比65.7%和68.8%[91] 公司毛利润情况 - 2023年Q2和H1毛利润分别为110万和210万美元，占收入的77.5%和76.8%，2022年同期为110万和210万美元，占比55.5%和53.3%[92] 公司运营费用情况 - 2023年Q2和H1运营费用分别为410万和910万美元，较2022年同期下降19.6%和9.0%[93] 公司成本削减情况 - 2023年3月下旬实施成本削减措施，预计每季度节省约150万美元，6月季度实现成本节省120万美元[94] 公司应付债务情况 - 截至2023年6月30日，公司应付Streeterville的未偿总额（包括本金、应计利息和协议修改相关费用）为1090万美元[103] 公司债务协议情况 - 2023年8月2日公司与Streeterville签订《暂缓协议》，8月7日进行修订，将每张票据到期日延长12个月，若合格公开发行在10月1日前完成，Streeterville放弃180天内赎回权利，否则赎回义务恢复并需每周支付5万美元[104] 公司市价发行计划情况 - 2021年8月公司开展市价发行计划，原可出售最高5000万美元普通股，2023年3月31日后降至最高1500万美元，2023年上半年净收入130万美元[106] 公司公众流通股情况 - 截至2023年8月11日，公司公众流通股按规定计算为2140万美元，公众流通股少于7500万美元时，12个月内Form S - 3证券销售市值不得超公众流通股三分之一[107] 公司经营活动净现金情况 - 2023年上半年经营活动净现金使用330万美元，主要因净亏损790万美元，非现金项目调整220万美元和营运资金变动240万美元部分抵消[109] - 2022年上半年经营活动净现金使用710万美元，主要因净亏损810万美元，非现金费用加回170万美元和营运资金变动 - 70万美元部分抵消[110] 公司投资活动净现金情况 - 2023年上半年投资活动净现金使用70万美元，主要是内部开发软件资本化；2022年上半年为50万美元，含40万美元内部开发软件资本化和10万美元购置财产设备[111] 公司融资活动净现金情况 - 2023年上半年融资活动净现金提供130万美元，来自市价发行计划出售普通股收益减去融资租赁付款；2022年为1050万美元，主要是Streeterville票据发行净收益930万美元和市价发行计划售股120万美元[113] 公司现金及现金等价物增减情况 - 2023年上半年现金及现金等价物减少271.5万美元，2022年增加291.8万美元[108]

公司业务基础信息 - 公司拥有超85亿个IP地址和域名的独家威胁情报数据库，2021年推出首款商业产品INTRUSION Shield[82] 公司现金状况 - 2023年3月31日公司现金为40万美元，若无法获得可接受的债务或股权融资，可能无法实施业务计划[84] - 截至2023年5月11日，公司现金为20万美元，不足以支付每月运营需求，需近期筹集资金[96] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为40万美元，低于2022年12月31日的300万美元；营运资金赤字为1260万美元，高于2022年12月31日的780万美元[97] 公司收入情况 - 2023年第一季度收入为130万美元，低于2022年同期的180万美元；咨询收入为100万美元，低于2022年同期的160万美元；INTRUSION Shield收入为30万美元，高于2022年同期的20万美元[86] - 2023年第一季度来自美国政府实体的收入为60万美元，占比48.4%，低于2022年同期的130万美元和72.2%；两家商业客户收入占比46.6%，高于2022年同期的21.6%[87] 公司毛利润情况 - 2023年第一季度毛利润为100万美元，占收入的76.1%，高于2022年同期的90万美元和50.8%[88] 公司运营费用情况 - 2023年第一季度运营费用为500万美元，较2022年同期增长2.5%；销售和营销费用为170万美元，高于2022年同期的120万美元；研发费用为180万美元，较2022年同期增加10万美元；一般及行政费用为150万美元，低于2022年同期的210万美元；利息费用为70万美元，高于2022年同期的10万美元[86][89][91][92][93][94] 公司成本削减措施 - 2023年3月下旬实施成本削减措施，预计每季度节省约150万美元，为期2个季度，之后每季度节省140万美元[90][100] 公司融资及债务情况 - 2022年公司通过发行Streeterville票据获得930万美元，通过出售普通股和认股权证获得640万美元[97] - 公司需在2023年9月和12月偿还Streeterville的票据，截至2023年3月31日，应付总额为1020万美元[102] - 2022年12月前，Streeterville三次赎回请求共150万美元，公司以现金支付；2023年1月协议修改，Streeterville放弃至3月31日的赎回权，换取未偿票据余额3.75%的费用[102] 公司“按市价发行”计划情况 - 2021年8月公司启动“按市价发行”计划，原可售5000万美元普通股，2023年3月31日调整后可售总额降至1500万美元；2023年第一季度该计划销售普通股净收入2.1万美元[104] 公司公众流通股情况 - 截至2023年5月11日，公司公众流通股为2340万美元，公众流通股低于7500万美元时，12个月内Form S - 3证券销售市值不得超公众流通股三分之一[105] 公司现金流情况 - 2023年第一季度经营活动净现金使用231.2万美元，2022年同期为347.1万美元[106] - 2023年第一季度投资活动净现金使用30.1万美元，主要是内部开发软件资本化；2022年同期为16万美元，用于购买财产和设备[106][109] - 2023年第一季度融资活动净现金提供9000美元，2022年同期为561万美元，主要源于Streeterville LLC票据发行净收益460万美元和“按市价发行”计划公开发行90万美元[106][110] - 2023年第一季度经营活动净现金使用因470万美元净亏损，被120万美元非现金项目调整和120万美元营运资金变化抵消[107] - 2022年第一季度经营活动净现金使用主要因410万美元净亏损，部分被90万美元非现金费用加回和30万美元营运资金变化抵消[108] 公司财务报表编制情况 - 公司合并财务报表按美国公认会计原则编制，需进行估计和假设，关键会计政策和估计与2022年年报相比无重大变化[111][112]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总营收为130万美元，较2022年第一季度减少50万美元，较2022年第四季度减少10万美元，主要因Q4失去一份咨询合同的全季度影响 [35] - 第一季度Shield产品营收为30万美元，与上一季度持平，较2022年第一季度增加10万美元，占总营收的24% [36][54] - 第一季度咨询业务营收为100万美元，同比下降38%，环比下降9%，同样是受Q4失去一份咨询合同的影响 [53] - 2023年第一季度毛利润率为76%，2022年第一季度为51%，增长因产品组合中Shield营收占比提高及低利润率咨询合同的流失 [66] - 2023年第一季度运营费用为500万美元，略高于去年同期的490万美元，主要因销售和营销活动增加，但被合同劳动力支出、行政和法律成本的减少所抵消 [60] - 2023年第一季度净亏损为470万美元，即每股亏损0.22美元，2022年第一季度亏损为410万美元，即每股亏损0.21美元 [60] - 3月31日，公司现金及现金等价物为40万美元，低于12月31日的300万美元 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 - Shield产品：第一季度营收30万美元，占总营收24%，同比增长50%，新客户销售、现有客户对Shield利用率提高以及咨询营收减少推动了产品向Shield的转变 [54] - 咨询业务：第一季度营收100万美元，同比下降38%，环比下降9%，主要因失去一个主要合同赞助商，该赞助商未续签合同最后一年的选择权 [53] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与Netgate达成转售协议，可将Netgate PFSense Plus防火墙与Intrusion Shield打包销售，有望吸引新客户和现有客户 [37][38] - 与SEI Investments Company合作，共同向SEI客户群和潜在新客户营销产品，SEI管理、建议或管理约1.2万亿美元资产，预计合作将为双方带来更多收入 [39][40][55] - 与NetFoundry合作，在端点产品中支持零信任网络安全标准和原则，消除中间人攻击向量的潜在风险 [48] - 与前四大咨询公司的业务发展专业人员联盟合作，扩大合格潜在客户和机会基础，有望达成更大交易 [47] - 行业内解决方案众多，但缺乏客观差异化，买家希望整合供应商，选择更具价值的解决方案，公司凭借独特的应用威胁情报能力满足客户需求 [50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境方面，当前政府发布新的网络安全战略，预计将增加监管，要求更多透明度和可见性，这对公司政府业务和私营部门业务都有帮助 [19][20][21] - 销售周期变长，客户决策谨慎，部分客户持观望态度，但公司仍有多个大型交易在合格管道中，需求依然强劲 [66][72][77] - 管理层对公司未来持积极态度，认为公司处于关键转折点，正朝着积极方向发展，新产品受到好评，销售和营销努力的调整已初见成效 [69] 其他重要信息 - 第一季度公司做出艰难决定，进一步减少员工数量，消除某些承包商支出，降低现金消耗率，预计这些措施将使每季度节省约150万美元现金 [58][67] - 公司与Streeterville就现有债务协议的潜在修改进行讨论，预计资本需求因成本结构降低和新业务管道而显著减少 [59] - 4月公司开具发票并收取一份大型续约合同款项，缓解了部分现金需求，同时继续评估可用融资选项 [62] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 经济环境较弱是否影响企业客户的销售周期 - 公司表示在RSA展会上与各方交流得知，市场上交易时间变长，客户更加谨慎，部分客户会观望一个季度，公司也有类似经历 [72] 问题: 不确定的经济环境下，渠道合作伙伴是否改变产品策略 - 公司认为渠道合作伙伴面临与宏观环境相同的情况，交易周期变长，客户希望整合供应商，这种情况在市场上普遍存在 [74] 问题: SCI合作关系的具体情况 - 公司称SCI是转售商，双方将合作向SCI的网络安全客户群销售产品，同时公司也在努力向SCI内部网络安全团队销售产品 [80][81][82] 问题: SCI是否会在日常工作中使用Shield和公司服务 - 公司表示目前在SCI实验室，但SCI并非直接客户，正在努力推进这部分合作 [85][86] 问题: SCI未来是否会成为直接客户 - 公司希望如此，但SCI内部运营由不同部门负责，目前合作的是其Sphere部门，该部门不负责SCI内部运营 [87] 问题: 近期签署的合同预计能带来多少收入，Shield产品是否能实现有意义的收入增长 - 公司表示不愿现在就进行具体描述，但认为方向正确，预计销售努力和活动将带来有意义的收入 [90][91] 问题: 三个月后是否能看到收入增长并开启新的融资渠道 - 公司表示目前不想对融资问题下结论，但有收入后会有更多选择，相信未来会有不同的局面 [92][95] 问题: 有意义的收入具体指多少 - 公司称鉴于目前情况，任何高于零的收入都有意义，公司与NetGate合作有很大销售机会，希望本季度能取得显著进展 [96][97] 问题: 是否预计本周宣布交易 - 公司表示在交易达成前不会宣布，有一批预计签署的交易，有意义的交易达成后会进行宣布 [104] 问题: 成本降低措施按年计算是否为600万美元 - 公司确认部分成本降低是管理层和董事会成员的自愿工资递延，共计600万美元，这些措施将持续到9月 [109] 问题: 管道中的交易数量和预计收入金额 - 公司表示基于现有管道和正在进行的对话，对此充满信心，但需要努力促成交易，工程工作和产品集成增加了产品吸引力，让客户感到兴奋 [111][112]

公司数据资源情况 - 公司独家威胁情报数据库包含超85亿个IP地址的历史数据、已知关联和声誉行为[100] 公司财务筹资情况 - 2022年公司通过发行应付票据、出售普通股等方式筹集1560万美元，年末现金为300万美元[102] - 2022年公司运营资金的主要来源为发行两张Streeterville票据，扣除发行成本后贡献930万美元，以及出售和发行普通股及认股权证获得640万美元[126] - 2023年2月23日，公司向Streeterville出售了本金总额为140万美元的有担保本票，获得130万美元，该本票于2023年3月31日到期，每周偿还本金5万美元[126] - 截至2022年12月31日，公司通过2021年8月启动的市价发行计划出售184.3万股普通股，扣除费用后获得约750万美元收益[127] - 2022年3月10日和6月29日，Streeterville分别购买两张本金为540万美元的无担保本票，公司扣除交易费用后获得约930万美元[129] 公司整体财务关键指标变化 - 2022年总营收7529万美元，较2021年的7277万美元增长3.5%，毛利润4175万美元，占比55.5%，高于2021年的3656万美元和50.2% [105][106] - 2022年销售和营销费用降至6510万美元，低于2021年的10935万美元，研发费用增至6465万美元，高于2021年的6328万美元，一般及行政费用增至7483万美元，高于2021年的5896万美元[105] - 2022年利息费用增至2359万美元，高于2021年的2.1万美元，其他收入为2028万美元，高于2021年的722万美元，租赁终止收益为385万美元[105] - 2022年经营活动净现金使用量为1319万美元，投资活动净现金使用量为147.9万美元，融资活动净现金提供量为1358.4万美元[119] - 2022年经营活动净现金使用主要因净亏损1622.9万美元，部分被非现金项目调整500万美元和营运资金变化抵消[120] - 2022年投资活动净现金使用主要用于新Shield Cloud和End Point解决方案的内部使用软件资本化120万美元及设备采购30万美元[122] - 2022年融资活动净现金提供主要来自发行Streeterville应付票据净收益930万美元、注册直接发行净收益430万美元等[124] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为300万美元，较2021年12月31日的410万美元有所下降；营运资金赤字为780万美元，而2021年12月31日营运资金为210万美元[126] - 截至2023年3月24日，公司公众流通股按规定计算价值为2870万美元，在公众流通股低于7500万美元时，公司进行一级发行受限，12个月内通过S - 3表格出售证券的总市值不得超过公众流通股的三分之一[128] - 截至2023年3月24日，公司欠Streeterville的包括本金、应计利息和费用在内的未偿债务总额为1020万美元[130] 公司业务线收入关键指标变化 - 2022年来自美国政府实体的收入为5000万美元，占比65.8%，低于2021年的5200万美元和71.3%；商业客户收入为2600万美元，占比34.2%，高于2021年的2100万美元和28.7% [108] 公司会计政策情况 - 公司内部开发软件采用敏捷软件开发方法，应用开发阶段的相关开发成本作为财产和设备资本化，初步阶段成本在发生时费用化，资本化的内部使用软件按直线法在估计使用寿命（一般为三年）内摊销[135][136] - 公司产品收入在发货或满足特定履约义务时确认，咨询服务收入按FASB ASC Topic 606的五步标准确认，INTRUSION Shield软件订阅服务在解决方案可用时满足履约义务，收入按月在合同期内确认[137][138][144] - 公司维持坏账准备以应对客户无法付款的损失，历史上销售退货和坏账估计与实际结果无重大差异[145]