财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度净亏损71.5万美元，2019年第二季度净收入180万美元，2020年第一季度净亏损46.5万美元 [8] - 2020年第二季度收入170万美元，2019年第二季度收入400万美元，2020年第一季度收入180万美元 [8] - 2020年第二季度毛利润率61%，2019年第二季度毛利润率60%，2020年第一季度毛利润率58% [8] - 2020年第二季度运营费用170万美元，2019年第二季度运营费用70万美元，2020年第一季度运营费用150万美元 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 政府业务方面，新业务停滞，但客户对报告的需求积压，预计第三、四季度释放，部分大客户承诺按原预算执行；有价值240万美元的合同暂无进展，新获37.5万美元合同待授予，另有约80万美元合同预算获批传言；与合作伙伴在空军高级战斗管理系统IDIQ合同中获机会，有望带来新客户和项目；部分大客户合同预计续签 [10][11][19] - 商业业务方面，Shield产品即将进行Beta测试，预计9月开始；已与Ingram、Tech Data等渠道商沟通，渠道商对产品感兴趣；有 telesales 团队已开始获客，有包括 Gartner、制造商等不同类型客户等待产品；预计将有一家财富100强公司参与Beta测试 [44][45][47] 各个市场数据和关键指标变化 - 网络安全市场，过去六个月网络犯罪增长28%，预计未来损失将从去年的3万亿美元增长到两年后的6万亿美元 [21][26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略上，先聚焦中小企业市场推出Shield产品，因其决策快、需求大且产品价格可承受；后续将推出云解决方案；持续利用TraceCop和Savant数据库开发Shield产品家族，预计12个月内推出半打相关产品 [31][32][33] - 行业竞争方面，当前多数IT网络安全产品存在价格贵、安装操作复杂、仅产生大量警报无法有效防护等问题，Shield产品具有低成本、即插即用、实时阻断攻击等优势，能解决现有产品痛点 [22][23][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境上，受疫情影响，华盛顿特区政府机构关闭严重，政府客户采购部门未恢复正常，新业务受阻，但客户对公司服务需求仍在 [10][17][18] - 未来前景上，管理层对第三、四季度和2021年业务乐观，认为政府业务需求将释放，商业业务Shield产品市场潜力大，有望快速增长 [38][40][41] 其他重要信息 - Shield产品基于TraceCop 25年研究和Savant 10年开发成果，具有实时阻断攻击、学习进化等特点，专利申请即将完成，9月开始Beta测试 [13][14][27] - 公司与Dell合作，Dell为客户提供产品，公司无需前期投入硬件成本，成本通过服务费用分摊 [80] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2020年第三、四季度及2021年基础业务情况 - 2020年第三、四季度，预计满足客户积压的报告需求，业务繁忙，业绩接近原预测；2021年，政府业务需求增长，一份多年期数百万美元合同预计30天内续签，商业业务Shield产品将推出并获新销售增长 [38][40][41] 问题2: 财富100强公司是否公开 - 是公开的 [42] 问题3: 目标市场中增值经销商和系统集成商是否指Ingram等 - 是的 [43] 问题4: 是否与Ingram沟通 - 已与Ingram两名副总裁及Tech Data一名高级副总裁沟通，他们对产品感兴趣，认为易通过渠道推广 [44] 问题5: Beta测试结果是否会公开 - 会公开，预计在Beta测试第三周中期和结束后第五周分享结果 [47] 问题6: Alpha测试参与公司数量 - 因有保密协议不能披露，Alpha测试成功，修复大量漏洞属正常情况 [49] 问题7: Beta测试涉及的座位数 - 预计多数客户初始Beta阶段在200 - 500工作站范围，后续有增长潜力 [55] 问题8: 销售渠道建设资金来源 - 计划有机资助Shield销售，公司有资金和成本有效计划，如与有成功经验的 telesales 公司合作，成本随销售增长自付 [57][58] 问题9: Shield产品是否适用于政府领域 - 适用，有国防部客户对Shield感兴趣，从讨论1000座位安装扩展到全国20000座位部署可能性 [60] 问题10: 年初提及政府业务新增1200 - 1600万美元收入情况 - 约600 - 800万美元相关业务受疫情影响暂停，部分已获订单或即将获80万美元订单，新业务停滞但需求仍在，待政府恢复正常将释放 [67][68][69] 问题11: 联邦财年末是否推动新业务 - 这是特殊年份，政府难以像往年在第三、四季度花完预算，特朗普重新分配资金会影响新业务 [72] 问题12: 与国防部合作产品与Shield的关系 - 与国防部合作产品是类似Shield的软件，运行在每个工作站虚拟机上，Shield是设备形式，更易支持和部署；国防部可免费部署基础部分，购买增值服务；Shield成功推出可能带动该产品部署 [74] 问题13: 其他政府部门部署是否有补偿 - 基础功能外使用TraceCop的增值部分需订阅付费 [76] 问题14: 部署Shield产品到市场所需资金 - 开发完成，与Dell合作，Dell为客户提供产品，公司无需前期硬件资本支出，成本通过服务费用分摊 [80] 问题15: 财富500强公司或联邦机构对Shield产品的座位需求 - 产品价格和易用性无实施障碍，预计组织最终会全员使用 [85] 问题16: 可寻址市场及产品利润率 - 可寻址市场是数百万座位，产品利润率有望超过70% [86][87][88] 问题17: 达到100万用户所需时间 - 个人认为2021年达到100万用户较容易 [98] 问题18: Shield能否替代禁止TikTok - Shield不会自动禁止TikTok，是否禁止由公司决定，TikTok本身存在问题应被禁止 [95]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为593.8万美元，较2019年12月31日的683.5万美元下降13.12%[12] - 2020年第二季度，公司营收为165.5万美元，较2019年同期的402万美元下降58.83%；净亏损为71.5万美元，而2019年同期净利润为175.8万美元[15] - 2020年上半年，公司营收为345万美元，较2019年同期的721.1万美元下降52.16%；净亏损为118万美元，而2019年同期净利润为270.6万美元[15] - 截至2020年6月30日，公司股东权益为246.9万美元，较2019年12月31日的355.6万美元下降30.57%[12] - 2020年上半年，经营活动净现金使用量为102.6万美元，而2019年同期为提供225.7万美元；投资活动净现金使用量为6.2万美元，较2019年同期的16.8万美元有所减少；融资活动净现金提供量为62.6万美元，而2019年同期为使用226.4万美元[20] - 2020年上半年，公司优先股转换为普通股63股，导致优先股减少9.6万美元，普通股增加1万美元[18] - 2020年上半年，公司通过行使股票期权获得8.5万美元收益，较2019年同期的22.6万美元有所减少[20] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司分别授予员工或董事32.3万和2.4万份股票期权，分别确认5.5万和1万美元的股份支付费用；六个月分别授予32.3万和2.4万份，分别确认7.4万和1.4万美元费用[36] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，2005计划分别行权1.4万份；六个月分别行权18.66万和28.05万份[37] - 2020年6月30日公司合同资产余额为106.7万美元，2019年12月31日为156.6万美元；2020年6月30日合同负债余额为16.4万美元，2019年12月31日为51.6万美元[44][45] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，稀释每股收益计算中排除的普通股等价物分别为194.299万和1.2132万份；六个月分别为190.9289万和0.6066万份[46] - 2020年第二季度和上半年净收入分别为170万美元和350万美元，2019年同期分别为400万美元和720万美元，产品收入分别减少230万美元和370万美元[65] - 2020年第二季度和上半年销售与营销费用分别增至50万美元和100万美元，2019年同期分别为4.6万美元和50万美元[69] - 2020年6月30日，公司与硅谷银行签订62.9万美元PPP贷款，年利率1.0%，2022年4月30日到期，截至2020年6月30日贷款余额为63万美元，含1000美元应计利息[57] - 截至2020年6月30日，未来最低租赁义务中，经营租赁为146.1万美元，融资租赁为4.3万美元，总计150.4万美元[56] - 截至2020年6月30日，未来最低贷款义务为63万美元[58] - 2020年第二季度和上半年毛利润分别为100万美元（占净收入60.7%）和210万美元（占净收入59.5%），2019年同期分别为240万美元（占净收入60.4%）和430万美元（占净收入60.1%）[68] - 2020年第二季度和上半年来自美国政府实体的收入分别为150万美元（占收入91.0%）和280万美元（占收入80.8%），2019年同期分别为390万美元（占收入91.3%）和640万美元（占收入89.2%）[66] - 所有已发行和流通的优先股已自愿转换，发行1004249股新普通股，导致已发行和流通普通股每股稀释7.28%[60] - 2020年第二季度研发费用增至0.9百万美元，2019年同期为0.3百万美元；2020年上半年增至1.7百万美元，2019年同期为0.5百万美元[70] - 2020年和2019年第二季度一般及行政费用均为0.3百万美元；2020年上半年降至0.6百万美元，2019年同期为0.7百万美元[71] - 2020年第二季度利息费用降至2千美元，2019年同期为9千美元；2020年上半年降至2千美元，2019年同期为44千美元；2020年第二季度利息收入增至1千美元，2019年同期无；2020年上半年增至7千美元，2019年同期无[72] - 2020年6月30日公司主要流动性来源为约2.9百万美元现金及现金等价物，营运资金为2.4百万美元，2019年6月30日为1.4百万美元[73] - 2020年上半年经营活动净现金使用量为1.0百万美元，2019年上半年经营活动净现金提供量为2.3百万美元[74] - 2020年上半年投资活动净现金使用量为62千美元，2019年上半年为168千美元[75] - 2020年融资活动净现金提供量为0.6百万美元，2019年融资活动净现金使用量为2.3百万美元[76] - 2020年6月30日公司现金及现金等价物约为2,872,000美元，低于2019年12月31日的约3,334,000美元；2020年第二季度净亏损715,000美元，2019年第二季度净收入1,758,000美元[78] - 2020年第二季度净亏损0.7百万美元，截至2020年6月30日累计亏损约56.0百万美元，而2019年第二季度净利润为1.8百万美元，2019年12月31日累计亏损约54.8百万美元[95] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年6月30日TraceCop产品季度销售额为160万美元，2019年同期为400万美元；2020年Savant产品季度销售额为10.6万美元，2019年同期为2.9万美元[65] - 2020年第二季度TraceCop产品收入为1.6百万美元，2019年第二季度为4.0百万美元；Savant产品收入增至106千美元，2019年第二季度为29千美元[98] 新产品开发情况 - 公司正在开发新产品Intrusion Shield，旨在成为下一代入侵检测和防护解决方案[21] - Intrusion Shield在Alpha测试中取得积极进展，公司已确定12家公司参与预计9月开始的Beta版本发布[24] 市场目标情况 - 美国企业市场由3070万家企业组成，其中70%为中小企业，公司将100至1000个用户的企业作为初始目标市场[23] 本票相关情况 - 2018年2月8日，公司与G. Ward Paxton签订无担保循环本票，可借款最高370万美元，2019年2月7日修订为最高270万美元，2019年5月借款降为零，2019年10月24日该本票因G. Ward Paxton去世终止[33][34][35] 股息相关情况 - 2020年第二季度，公司为5%优先股、系列2 5%优先股和系列3 5%优先股持有人分别计提1.3万、1.3万和0.7万美元应付股息，截至6月30日有1.9万美元应计未付股息，报告日期已支付[49] 租赁相关情况 - 2019年第一季度，公司因采用租赁会计准则确认155.3万美元的使用权资产和174.4万美元的相关租赁负债[51] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，公司与经营租赁相关的经营现金流分别为17.9万和8.8万美元[54] 客户收入占比情况 - 2020年第二季度，公司销售给美国政府的收入占总收入的91.0%，2019年同期为91.3%；2020年约91.0%的总收入来自四个政府客户，2019年约73.2%来自三个政府客户[47] - 2020年第二季度，美国政府实体/经销商的销售额占公司总收入的91.0%，2019年同期为91.3%[96] - 2020年第二季度通过间接渠道获得的收入占比为54.0%，2019年6月30日结束的季度为91.3%[99] 人员变动情况 - 2020年8月6日，Anthony J. LeVecchio被任命为董事会成员，并在公司审计和薪酬委员会任职[61] 风险相关情况 - 新冠疫情可能导致公司客户订单减少、业务运营中断、股价波动等不利影响[87][88][89] - 公司可能无法成功推出新产品Intrusion Shield，且该产品若表现不佳可能损害公司声誉[90][91] 普通股流通情况 - 截至2020年7月31日，公司有13,792,030股普通股流通在外，行使当前可行使的期权后，普通股流通股数量将增加至约14,546,533股，增幅为5.5%[100] 投票权情况 - 截至本季度报告日期，公司高管和董事拥有约28%的投票权，其他相关非关联方控制约35%的投票权[101]

产品收入关键指标变化 - 2020年第一季度产品收入降至180万美元，2019年同期为320万美元；TraceCop收入降至170万美元，2019年同期为310万美元；Savant收入维持在10万美元[60] 客户收入占比关键指标变化 - 2020年第一季度来自美国政府实体的收入为130万美元，占比71.4%，2019年同期为280万美元，占比86.4%；2020年第一季度单个商业客户收入占比22.0%，2019年同期为11.1%[61] 毛利润关键指标变化 - 2020年第一季度毛利润为100万美元，占净收入的58.4%，2019年同期为190万美元，占比59.8%[62] 销售和营销费用关键指标变化 - 2020年第一季度销售和营销费用增至50万美元，2019年同期为40万美元[63] 研发费用关键指标变化 - 2020年第一季度研发费用增至80万美元，2019年同期为20万美元[64] 利息费用和收入关键指标变化 - 2020年第一季度利息费用降至1000美元，2019年同期为3.5万美元；利息收入为7000美元，2019年同期无[66][67] 现金及营运资金关键指标变化 - 2020年3月31日公司现金及现金等价物约为320万美元，营运资金为270万美元，2019年3月31日营运资金为60万美元[68] 经营活动净现金关键指标变化 - 2020年第一季度经营活动净现金使用量为14.2万美元，2019年第一季度经营活动净现金提供量为78.7万美元[69] 投资活动净现金关键指标变化 - 2020年第一季度投资活动净现金使用量为4万美元，2019年同期为9.6万美元[70] 公司净利润关键指标变化 - 2020年第一季度公司净亏损46.5万美元，2019年同期净利润为94.7万美元[73]

财务数据关键指标变化 - 2019年和2018年研发支出分别约为130万美元和120万美元[28] - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物约为333.4万美元，较2018年12月31日的约165.2万美元有所增加；2019年全年净收入为446.5万美元，高于2018年的228.7万美元[51] - 2019年全年公司净收入为450万美元，截至2019年12月31日累计亏损约5480万美元，而2018年净收入为230万美元，累计亏损约5920万美元[52] - 公司预计2020财年第一季度净收入将下降[53] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司其他流动负债中应计和未支付的股息分别为2万美元和59.4万美元[70] - 2019财年，公司普通股在OTCQB的市场价格波动区间为每股2.90 - 5.55美元，2018年为每股0.81 - 3.91美元[99] - 2019年总营收为1360万美元，较2018年的1030万美元增长32.8%[129] - 2019年毛利润为830万美元，较2018年的640万美元增长29.1%，占净收入的比例从2018年的62.6%降至2019年的60.8%[132] - 2019年销售和营销费用为130万美元，占净收入的9.5%，低于2018年的160万美元（占比15.6%）[134] - 2019年研发费用为130万美元，占净收入的9.6%，高于2018年的120万美元（占比12.1%）[136] - 2019年一般及行政费用为120万美元，占净收入的8.7%，与2018年的110万美元（占比10.8%）基本持平[137] - 2019年利息费用降至4.6万美元，低于2018年的18.9万美元[138] - 2019年银行存款利息收入为4000美元，2018年无利息收入[139] - 2019年和2018年有效所得税税率均为0%，2018年起法定联邦所得税税率从最高39%降至21%[140] - 2019年经营活动提供的净现金为430万美元，2018年为260万美元[142] - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物为330万美元，高于2018年的170万美元[146] - 2019年公司净收入为446.5万美元，2018年为228.7万美元[188][193][199] - 2019年净产品收入为1364.3万美元，2018年为1027.6万美元[188] - 2019年运营收入为450.7万美元，2018年为247.6万美元[188] - 2019年基本每股收益为0.32美元，2018年为0.16美元；摊薄后每股收益2019年为0.28美元，2018年为0.14美元[188] - 2019年经营活动提供的净现金为429万美元，2018年为257.8万美元[193] - 2019年投资活动使用的净现金为26万美元，2018年为20.2万美元[193] - 2019年融资活动使用的净现金为234.8万美元，2018年为94.8万美元[193] - 2019年发行的普通股数量为13552股，2018年为13259股[185][190] - 2019年和2018年12月31日应收账款坏账准备为零[204] - 2019年和2018年12月31日止年度，折旧和摊销费用分别约为18.4万美元和13.3万美元[205] - 2019年和2018年12月31日止年度，长期资产无减值情况[206] - 2019年和2018年授予日股票期权加权平均公允价值分别为3.69美元和0.49美元[2010] - 2019年和2018年预期股息收益率均为0.00%[2010] - 2019年和2018年无风险利率分别为2.00%和0.83%[2010] - 2019年和2018年预期波动率分别为124.58%和225.21%[2010] - 2019年和2018年预期期限分别为5.00年和4.91年[2010] - 2019年和2018年12月31日止年度，不计入摊薄每股亏损计算的普通股等价物总数分别为30,630和零[2012] 员工情况 - 2019年底有25名员工从事研发和工程工作[28] - 截至2019年12月31日，公司共有32名全职员工，其中销售、营销和技术支持4人，研发和工程25人，行政和财务3人[45] - 2018年12月31日公司全职员工为31人，2019年12月31日为32人，2018年和2019年直接人工利润率分别为63.0%和61.0%[117] 业务线销售数据关键指标变化 - 2019年美国政府客户销售额占总收入的87.4%，2018年为83.9%[18][37] - 2019年有三个美国政府客户的销售额分别超过总收入的10%，2018年有四个[37] - 2019年和2018年出口销售未产生任何收入[34] - 2017 - 2019年，公司向美国政府实体的销售额分别占总净收入的81.6%、83.9%和87.4%[63] - 2017 - 2019年，公司通过间接销售渠道获得的收入分别占总收入的64.5%、70.3%和70.3%[65] 产品相关 - Savant可在数据流量超过20吉比特每秒的网络上运行，且数据包检查率达100%[23] - 产品保修期限为90天至36个月，提供现场和工厂支持、零件更换和维修服务[40] - 公司产品销售和实施周期长，向大公司和政府实体销售产品通常涉及漫长教育过程和大量技术评估[93] 知识产权与协议 - 公司目前有两个专利，并与供应商、经销商和客户签订了保密协议[30] - 公司依靠专利、版权等法律和协议保护知识产权，但无法确保能防止知识产权被挪用[95] 优先股相关 - 2004年3月25日，公司完成500万美元私募，发行100万股5%可转换优先股；截至2020年2月28日，有20万股该优先股流通，转换后约代表318,065股普通股[66] - 2005年3月28日，公司完成266.3万美元私募，发行1,065,200股5%可转换优先股；截至2020年2月28日，有42万股该优先股流通，转换后代表42万股普通股[67] - 2005年12月2日，公司完成123.0843万美元私募，发行564,607股5%优先股；截至2020年2月28日，有266,184股该优先股流通，转换后代表266,184股普通股[68] - 2019年全年，公司向5%优先股持有者累计支付股息5万美元，向系列2 5%优先股持有者累计支付股息5.7万美元，向系列3 5%优先股持有者累计支付股息3.2万美元[69] - 2020年2月28日，公司有13753030股流通普通股，所有优先股转换后，流通普通股将增至14757279股，增加约7.3%[71] - 若2020年2月28日系列3优先股和系列2优先股持有人行使赎回权，公司将发行约55.6万股普通股，较当日流通股增加约4.0%[73] - 截至2020年2月28日，80万股5%优先股已转换为1272263股普通股，64.52万股系列2 5%优先股已转换为64.52万股普通股，29.8423万股系列3 5%优先股已转换为29.8423万股普通股[74][75][76] - 2019财年，公司为5%优先股持有人累计支付股息50,000美元，为系列2 5%优先股持有人累计支付股息57,000美元，为系列3 5%优先股持有人累计支付股息32,000美元[110] 普通股相关 - 2020年2月28日止四周，公司普通股在OTCQB的日均交易量为23020股[77] - 2020年2月28日，公司有13753030股流通普通股，行使行权价为2美元及以下的现有期权后，流通普通股将增至约1464.7万股，增加6.5%[80] - 截至2020年2月28日四周内，公司普通股在OTCQB的日均交易量为23,020股[97] - 截至2020年2月28日，公司普通股约有120名登记在册持有人[109] 投票权情况 - 截至2020年2月28日，公司高管、董事和优先股股东约占24%投票权，其他关联方控制约35%投票权[89] 行业风险 - 网络安全行业整合可能限制公司产品市场接受度，竞争对手收购可能加速其产品线开发和商业化[94] 办公场地 - 公司总部位于得克萨斯州理查森，占用约23,000平方英尺的办公空间，租约至2024年11月[102] - 约30%的安全软件研发和工程人员位于加利福尼亚州圣地亚哥的两个小设施中，租约分别于2020年3月和2021年3月到期[103] 股权补偿计划 - 截至2019年12月31日，已获股东批准的股权补偿计划中，行使未行使期权将发行975,100股普通股，加权平均行使价格为0.96美元，剩余可供未来发行的普通股为449,000股[112] 收入确认原则 - 公司产品收入通常在发货时确认，数据集销售按FASB ASC Topic 606确认收入，服务收入在服务交付时确认[121][122] 坏账准备 - 公司维持坏账准备，历史上销售退货和坏账估计与实际结果无重大差异[124] 财务报告相关 - 截至2019年12月31日财年，公司财务报告内部控制有效[157] - 公司将在2020年年报发布后120天内提交2020年股东大会的最终委托书[163] - 2019年第四季度，公司财务报告内部控制无重大变化[160] - 提交的合并财务报表涵盖2019年和2018年12月31日[170] - 独立注册会计师事务所自2009年起担任公司审计师[183] - 审计师认为公司2019年和2018年12月31日财务报表符合美国公认会计原则[179] - 2020年3月27日，公司相关人员代表公司签署报告[176][177] - 公司不提供注册会计师事务所关于财务报告内部控制的鉴证报告[158] - 公司管理层认为内部控制系统不能防止或发现所有错误和欺诈[159] - 部分文件信息将通过引用纳入最终委托书[164][165][166][167][168] 现金资源预期 - 公司预计到2021年3月31日有足够现金资源支持运营和资本支出[199]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度营收为260万美元，2018年同期为300万美元；2019年全年销售额为1360万美元，2018年为1030万美元 [5] - 2019年第四季度毛利润率为61%，2018年同期为63%；2019年全年毛利润率为61%，2018年为63% [5] - 2019年第四季度运营费用为130万美元，2018年同期为100万美元；2019年全年运营费用为380万美元，2018年为400万美元 [6] - 2019年第四季度净利润为30万美元，2018年同期为90万美元；2019年全年净利润为450万美元，2018年为230万美元 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司新销售员工努力下与四个新客户建立关系，今年潜在订单达600 - 800万美元，其中前两个正签订首批合同 [11] - 第四季度原本16个项目中4个转为2020年预测订单，目前正跟进19个新潜在项目，大项目比例持续改善 [12] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在三个领域构建新能力，包括改进Savant和Savant Threat Analysis、构建TraceCop机器学习能力及开展零信任空间安全解决方案工作 [10] - 公司新销售员工拓展国防部新客户群体，同时公司考虑与潜在合作伙伴合作，拓展产品在商业市场销售 [11][13] - 公司参与研发新网络安全技术，使对手更难渗透网络，有免费版供国防部等使用，也提供付费订阅和服务 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 资金延迟影响公司两个大项目续约，推测资金被用于修建边境墙但未确认，目前两个项目有望在第二季度续约，初期收入约为去年一半，加上新业务机会收入将增加 [8][15][18] - 公司认为商业市场对更完整解决方案有需求，新销售努力带来新机会，同时寻求销售合作伙伴以优化股东价值 [14][20] 其他重要信息 - 公司提醒电话中可能包含前瞻性陈述，涉及风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异，相关因素在公司最新10 - K和10 - Q报告“风险因素”部分有详细说明 [4] - 电话会议重播号码为855 - 859 - 2056，会议ID为2281388，今晚6:30开始可收听一周；同时公司网站intrusion.com提供电话会议直播和存档音频网络广播 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度问题是否源于美国预算 - 回答: 是的 [23] 问题2: 之前讨论的Savant和Savant STA订单情况如何 - 回答: 600 - 800万美元订单未确定计划，可能延迟到6月下单；200 - 300万美元订单进展良好，且有新机会是用公司STA产品丰富对方数据并分析 [25][26] 问题3: 第三季度650万美元采购潜力目前情况如何 - 回答: 原本期望240万美元订单在第四季度到账但未实现，第四季度预订金额与预期差值为240万美元 [27][28] 问题4: 1月1日至今有无未宣布的订单 - 回答: 有新订单但未宣布，会后将完成四个新客户中第一个的提案并今晚提交，3月2日有望签约 [31] 问题5: 业务缺口是否源于美国政府采购 - 回答: 是的 [32] 问题6: 采购流程是否开始开放 - 回答: 是的，公司从10月开始寻找已获资金的项目合作 [33] 问题7: 今年预期合同金额达1800万美元是否合理 - 回答: 没有理由怀疑该数字 [34] 问题8: 第四季度研发和销售费用同比大幅增加，研发投入多久转化为销售收入，新产品市场机会多大 - 回答: 研发费用增加是因原本参与可计费项目人员未正常工作；公司研发针对广泛且无可行解决方案的问题，如监控多级网络和自动生成报告，市场机会大 [41][42][43] 问题9: 公司是否聘请顾问提供战略建议，如出售公司或回购股票 - 回答: 公司看到巨大商业机会，正考虑通过各种方式合作，寻找合适合作伙伴 [46][48] 问题10: 若公司保持独立，是否应在重要交易所上市、回购股票，未来两到三年营收翻倍是否可实现 - 回答: 认可营收翻倍可实现 [49][50] 问题11: 目前对安全产品需求是否比一年前更大 - 回答: 是的，公司新研发产品有潜力，目前安全市场解决方案效果不佳 [54][55]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为676.4万美元，较2018年12月31日的406.9万美元增长66.23%[13] - 2019年前三季度，公司实现营收1107.1万美元，较2018年同期的729.6万美元增长51.74%；净利润为416.9万美元，较2018年同期的143.7万美元增长189.98%[15] - 2019年前三季度，公司经营活动产生的现金流量净额为293.5万美元，较2018年同期的179.2万美元增长63.89%[22] - 截至2019年9月30日，公司股东权益为327万美元，较2018年12月31日的 - 106.2万美元实现扭亏为盈[13] - 2019年前三季度，公司普通股加权平均流通股数（基本）为1346.6万股，较2018年同期的1300.9万股增长3.51%[15] - 2019年前三季度，公司研发费用为77.5万美元，较2018年同期的83.2万美元下降6.85%[15] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为211.1万美元，较2018年12月31日的165.2万美元增长27.79%[13] - 2019年前三季度，公司销售及营销费用为81.3万美元，较2018年同期的131.1万美元下降38.0%[15] - 2019年前三季度，公司财务费用（净额）为 - 4.5万美元，较2018年同期的 - 14.4万美元减少68.75%[15] - 2019年前三季度，公司累计亏损为5507.3万美元，较2018年同期的5924.2万美元减少7.04%[13] - 2019年第三季度和前九个月净收入分别为390万美元和1110万美元，2018年同期分别为270万美元和730万美元[55] - 2019年第三季度和前九个月来自美国政府实体的收入分别为350万美元（占比90.9%）和990万美元（占比89.8%），2018年同期分别为230万美元（占比84.5%）和610万美元（占比84.2%）[56] - 2019年第三季度和前九个月毛利润分别为240万美元（占比62.0%）和670万美元（占比60.8%），2018年同期分别为170万美元（占比63.7%）和460万美元（占比62.4%）[58] - 2019年第三季度和前九个月销售与营销费用分别降至40万美元和80万美元，2018年同期分别为50万美元和130万美元[59] - 2019年第三季度和前九个月研发费用均保持在30万美元和80万美元[60] - 2019年第三季度和前九个月一般及行政费用分别增至30万美元和90万美元，2018年同期分别为20万美元和80万美元[61] - 2019年第三季度和前九个月净利息费用分别降至1000美元和4.5万美元，2018年同期分别为4.3万美元和14.4万美元[62] - 2019年9月30日公司主要流动性来源为约210万美元现金及现金等价物，营运资金为290万美元，2018年9月30日营运资金缺口为40万美元[63] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为290万美元，2018年同期为180万美元[64] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为18.3万美元，2018年同期为17.3万美元[65] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物约为211.1万美元，较2018年12月31日的约165.2万美元有所下降；2019年第三季度净收入为150万美元，而2018年同期为61.7万美元；截至2019年9月30日累计亏损约为5510万美元，2018年同期约为6010万美元[80][82] 公司合同相关数据关键指标变化 - 2019年9月30日和2018年9月30日，公司合同资产余额分别为270.4万美元和111.7万美元[39] - 2019年9月30日和2018年9月30日，公司合同负债余额分别为64.3万美元和61.9万美元[40] 公司股份支付与期权行使情况 - 2019年和2018年第三季度，公司分别确认1万美元和5000美元的股份支付费用，九个月分别确认2.4万美元和1.6万美元[36] - 2019年和2018年第三季度，2005计划分别有1.05万份和10.35万份期权被行使，九个月分别有29.1万份和32.25万份被行使[37] 公司稀释每股收益相关情况 - 2019年和2018年第三季度，稀释每股收益计算中排除的普通股等价物总数分别为0和14.9万份，九个月分别为4044份和29.2044万份[41] 公司对美国政府销售占比情况 - 2019年第三季度，公司对美国政府的销售额占总收入的90.9%，高于2018年的84.5% [42] - 2019年第三季度，美国政府实体/经销商的销售占公司总收入的90.9%，高于2018年同期的84.5%[83] - 2019年第三季度，公司90.9%的收入通过间接渠道获得，主要是政府经销商，高于2018年同期的84.5%[85] 公司优先股相关情况 - 2019年第三季度末，公司应计优先股股息分别为5%优先股1.3万美元、2系列5%优先股1.4万美元、3系列5%优先股8000美元，累计未支付股息3.2万美元[44] - 若公司需赎回2系列和3系列优先股，截至2019年9月30日，总赎回价格为180万美元[45] - 截至2019年11月1日，800000股5%优先股已转换为1272263股普通股，200000股5%优先股可转换为318065股普通股；605200股系列2 5%优先股已转换为605200股普通股，460000股系列2 5%优先股仍未转换；275230股系列3 5%优先股已转换为275230股普通股，289377股系列3 5%优先股仍未转换[90][91][92] 公司租赁义务情况 - 2019年9月30日，公司未来最低租赁义务中，经营租赁为191.3万美元，融资租赁为7.8万美元，总计199.1万美元[51] 公司产品收入情况 - 2019年第三季度，TraceCop产品收入为390万美元，2018年第三季度为270万美元；Savant产品收入在2019年和2018年第三季度均为2.9万美元；2019年第三季度无单个商业客户收入占比超10%，2018年同期有一个客户占比达14.5%[84] 公司普通股相关情况 - 截至2019年11月1日，公司有13539736股普通股流通在外；所有优先股转换后，普通股将增至14607178股，增加约7.9%[87] - 假设满足一定条件，系列2和系列3优先股持有人行使赎回权，公司需发行约97600股普通股，较2019年11月1日的普通股数量增加约0.7%[89] - 截至2019年11月1日的四周内，公司普通股在OTCQB的日均交易量为8350股[93] - 截至2019年11月1日，行使当前行权价不高于2.73美元的期权后，公司普通股将增至约14400000股，增加约6.4%[94] 公司股权结构与投票权情况 - 截至2019年11月1日，公司高管、董事和优先股股东拥有约36%的投票权[95] - 截至2019年11月1日，其他关联方控制约26%的投票权[95] 公司管理层持股计划 - 公司考虑未来向首席执行官和首席财务官发行普通股或可转换为普通股的证券，这将增加他们及管理团队的持股比例[95] 公司票据借款情况 - 2018年2月8日公司与CEO签订最高370万美元的无担保循环期票，2019年2月7日修订为最高270万美元，期限至2021年3月[33][34] - 2019年10月24日起，公司失去最高270万美元的CEO票据借款能力，可能对业务、经营结果及持续经营能力产生重大不利影响[79] 报告基本信息 - 报告日期为2019年11月13日[101] 公司管理层任职情况 - 迈克尔·L·帕克斯顿担任董事、董事会主席、临时总裁兼临时首席执行官[101] - 迈克尔·L·帕克斯顿担任首席财务官、财务主管兼秘书[101]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度营收为390万美元，2018年第三季度为270万美元，2019年第二季度为400万美元 [6] - 2019年第三季度毛利润率为62%，2018年第三季度为64%，2019年第二季度为61% [6] - 2019年第三季度运营费用为90万美元，2018年同期为100万美元，2019年第二季度为70万美元 [6] - 2019年第三季度净利润为150万美元，2018年第三季度为62万美元，2019年第二季度为180万美元 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 Savant STA业务 - 传感器及相关服务首单最低安装费用约20万美元，含硬件及一年许可费和月度报告费用；后续年度无硬件的续约费用在18万美元左右 [116][117] - 针对机密网络的新业务，基础基础设施每年约120万美元，配备仪器后约240 - 350万美元 [118] TraceCop业务 - 许可数据集平均每月10万美元或每年120万美元 [119] - 分析服务按全职员工当量定价，每个客户每次合作每年40 - 80万美元 [119] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 过去一年在三个领域构建新能力，包括改进Savant和STA、构建TraceCop机器学习能力及开展零信任安全解决方案工作 [14] - 计划拓展国防部市场，新聘销售人员并列出潜在客户名单 [15][16] - 考虑与潜在合作伙伴合作，扩大产品销售渠道 [17] - 未来一年关注多个新客户，包括基础设施安全相关的大型潜在客户 [18] - 行业竞争方面，公司业务大多为单一来源采购，目前无可行竞争对手；在STA Savant分析服务领域，虽有不同类型竞争对手，但公司采用独特的行为流分析方法 [131] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度订单通常较少，等待新一年政府预算；现有项目续约基本自动进行，预计下个月有续约订单 [11] - 第四季度营收需续约订单和2020年新预算转化为订单；2018年底的两个大订单需在2019年底续约，客户正在处理资金问题 [12] - 新项目和非记录项目资金尚未下达，预计感恩节前有新一轮资金 [13] - 对新销售人员和销售合作伙伴带来的销售增长持乐观态度，希望增加销售渠道并优化股东价值 [22] 其他重要信息 - 公司联合创始人Ward三周前去世，Mike Paxton接任首席执行官 [10] - 公司已还清债务，招聘新员工以推动进入新领域 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于Savant的两个潜在合同情况 - 一个潜在合同金额在200 - 500万美元之间，仍在规划阶段，需在明年初夏前安装，客户预算至少有200万美元但未确定 [28] - 还有一些国防部合同进展良好，过程中也增加了一些订单 [29] 问题2: 提到的1000万美元是特定合同还是多个合同组合 - 是多个合同的组合，一个约500 - 600万美元，另一个是几个合同的综合 [31] 问题3: 这些合同是否为国防部合同 - 有两个是州合同，一个是国防部合同 [33] 问题4: 州合同是否仍有第一季度的潜在机会 - 正确 [34][35] 问题5: 第四季度续约合同是否在预算内 - 大多数在预算内，2018年底的两个大合同除外，预计能获得约原合同四分之三的金额 [37] 问题6: 是否有正在采购的合同 - 有价值约360万美元的合同正在快速采购，均为年度续约合同 [39][40][41] 问题7: 是否有新合同正在采购 - 目前没有，有几个潜在新合同资金未落实，但公司正在争取 [42] 问题8: 潜在新合同的规模 - 一个约100万美元，一个约200万美元 [44] 问题9: 新销售人员的情况及后续计划 - 新销售人员能力出色，有电气工程师学位，是优秀的网络安全人员；其角色主要是销售，预计约四个月后能带来订单；公司计划25日与他一起开展业务 [53][55][58] 问题10: 未来是否会再找销售人员 - 对现有新销售人员很满意，先观察其表现 [53] 问题11: 谁将作为投资者联系人 - Mike Paxton将作为投资者联系人 [59] 问题12: 投资者关系相关工作是否搁置 - 因情况变化，需要评估和确定优先级，目前处于待定状态 [69] 问题13: 公司未来12个月新业务机会情况 - 约有650万美元是去年两个合同的续约；一个国防部项目约500 - 600万美元；几个州项目分别约240万美元和100万美元；新销售人员带来30个潜在项目，暂无法量化机会；还有约300万美元的新业务可能在第四季度或第一季度进入采购阶段，但资金未落实；总体可明确的业务比以往多500 - 600万美元 [87][88][89] 问题14: 上述潜在业务若成功拿下的金额及转化率情况 - 潜在业务金额约1600 - 1800万美元，成功签约可能性约50%；预计未来仍能保持50%以上的现金转化率和较高的毛利率 [90][94] 问题15: 如何确保找到合适的商业合作伙伴推广Savant - 已接触一些潜在大合作伙伴，但部分决策缓慢；公司从寻找转售合作伙伴和应用自身技术提升其他企业安全能力两个角度尝试；目前在商业市场有一定成功，未来会让现有客户推荐给其他企业；因国防部业务繁忙，尚未开展此工作 [97][98][99] 问题16: 若获得新合同是否会告知投资者 - 若可行会告知，同时需考虑合同是否具有重大影响 [102][103] 问题17: TraceCop软件的定价要素 - Savant STA方面，传感器硬件通常2 - 3万美元，首单最低安装费用约20万美元，含硬件、许可费和一年月度报告费用；后续年度无硬件的续约费用在18万美元左右；针对机密网络业务，基础基础设施每年约120万美元，配备仪器后约240 - 350万美元 [116][117][118] - TraceCop方面，许可数据集平均每月10万美元或每年120万美元；分析服务按全职员工当量定价，每个客户每次合作每年40 - 80万美元 [119] 问题18: TraceCop客户停止付费后的情况 - 大多数情况下客户服务器上有数据副本，未续约需删除数据，不能将其作为竞争对手的种子数据 [121][124] 问题19: 公司付费客户数量 - 数量不到20个 [127] 问题20: 公司的竞争对手情况 - 业务大多为单一来源采购，目前无可行竞争对手；在STA Savant分析服务领域，虽有不同类型竞争对手，但公司采用独特的行为流分析方法 [131] 问题21: 大客户不续约对其业务的影响 - 公司为大客户解决了新的挑战问题，如构建零信任安全解决方案，客户认可成果，预计会续约，但资金落实时间不确定 [136][138] 问题22: 正在采购的360万美元合同是否均为续约合同 - 正确 [142] 问题23: 若有预算对资金的影响 - 会在360万美元基础上增加约650万美元资金 [144][145] 问题24: 若有持续决议的影响 - 争取资金会更困难，但仍有部分资金可争取，结果不确定 [148] 问题25: 关于上市相关问题 - Mike Paxton需查看相关参数，不确定是否满足纳斯达克上市要求，可能有一项要求略不达标 [151][153]

总资产变化 - 截至2019年6月30日，公司总资产为6415000美元，较2018年12月31日的4069000美元增长约57.65%[11] 营收情况 - 2019年第二季度，公司营收为4020000美元，较2018年同期的2369000美元增长约69.78%；上半年营收为7211000美元，较2018年同期的4632000美元增长约55.68%[14] - 2019年第二季度和上半年净收入分别为400万美元和720万美元，2018年同期分别为240万美元和460万美元[52] - 2019年第二季度公司净收入为175.8万美元，2018年同期为47.4万美元[65] - 2019年第二季度公司净收入为180万美元，而2018年同期为47.4万美元；截至2019年6月30日，累计亏损约为5650万美元，2018年6月30日为约6070万美元[74] 净利润情况 - 2019年第二季度，公司净利润为1758000美元，较2018年同期的474000美元增长约270.89%；上半年净利润为2706000美元，较2018年同期的820000美元增长约229.99%[14] 现金流量情况 - 2019年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额为2257000美元，较2018年同期的1240000美元增长约82.02%[20] - 2019年上半年，公司投资活动使用的现金流量净额为168000美元，较2018年同期的75000美元增长约124%[20] - 2019年上半年，公司融资活动使用的现金流量净额为2264000美元，较2018年同期的1013000美元增长约123.5%[20] - 2019年上半年经营活动提供净现金230万美元，2018年同期为120万美元；2019年上半年投资活动使用净现金16.8万美元，2018年同期为7.5万美元；2019年融资活动使用净现金230万美元，2018年为100万美元[61][62][63] 普通股发行与流通情况 - 截至2019年6月30日，公司普通股发行数量为13539000股，较年初的13259000股增加280000股[17] - 截至2019年8月2日，公司有13529236股普通股流通在外；所有优先股转换后，普通股流通股数量将增加约7.9%至14596678股[79] - 假设满足一定条件，系列2和系列3优先股持有人行使赎回权，公司将发行约9.4万股普通股，较2019年8月1日的普通股数量增加约0.7%[81] - 截至2019年8月1日，行使当前可在2.73美元或以下行使的期权后，普通股流通股数量将增加约6.6%至约1440万股[86] 累计亏损情况 - 2019年上半年，公司累计亏损为56536000美元，较年初的59242000美元减少2706000美元[17] 优先股股息情况 - 2019年上半年，公司优先股股息累计为69000美元，与2018年同期持平[14] - 2019年第二季度，公司分别计提应付5%优先股股息1.3万美元、系列2 5%优先股股息1.4万美元、系列3 5%优先股股息8000美元，截至6月30日，累计未付股息2万美元[42] 非现金经营和融资活动情况 - 2019年上半年，公司非现金经营和融资活动中，初始确认的经营租赁使用权资产为1771000美元，2018年同期为0[21] 准则影响情况 - 2019年1月1日采用ASU No. 2016 - 02准则，对运营报表无影响，资产负债表记录相关资产和负债，对2019年截至6月30日的三个月和六个月运营结果及现金流无重大影响[30] 借款情况 - 2018年2月8日公司与CEO签订无担保循环本票，可借款最高370万美元，2019年2月7日修订为最高可借270万美元，截至2019年6月30日无未偿还借款，应计利息51.3万美元，逾期利息于7月16日付清[31][32][33] 股份支付费用与期权行权情况 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，公司分别授予员工或董事24000份股票期权，分别确认1万美元和6000美元的股份支付费用；六个月分别授予24000份，分别确认1.4万美元和1.1万美元的股份支付费用[34] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，2005计划分别行权14000份和5000份；六个月分别行权280500份和219000份[35] 合同资产与负债情况 - 2019年6月30日，公司合同资产余额为270.5万美元，2018年6月30日为106.8万美元；2019年6月30日，合同负债余额为118.3万美元，2018年6月30日为94.7万美元[37][38] 稀释每股收益计算情况 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，稀释每股收益计算中排除的普通股等价物分别为12132份和291868份；六个月分别为6066份和285967份[39] 销售客户收入占比情况 - 2019年第二季度，公司对美国政府的销售占总收入的91.3%，高于2018年同期的88.4%；约73.2%的总收入来自三个政府客户，2018年同期约73.7%来自四个政府客户；2019年无单个商业客户收入超总收入的10%，2018年有一个占10.2% [40] - 2019年第二季度和上半年来自美国政府实体的收入分别为390万美元（占比91.3%）和640万美元（占比89.2%），2018年同期分别为210万美元（占比88.4%）和390万美元（占比84.1%）[53] - 2019年第二季度，公司对美国政府实体/经销商的销售额占总收入的91.3%，2018年同期为88.4%[75] - 2019年第二季度，公司通过间接渠道获得的收入占比为91.3%，2018年同期为88.4%[78] 优先股赎回情况 - 若无法支付优先股股息，系列2和系列3优先股将按18%年利率计收滞纳金，相关持有人已放弃滞纳金；若未能在45天内纠正违约，持有人有权要求赎回股份，截至2019年6月30日，赎回总价为180万美元[43] 未来最低租赁义务情况 - 2019年截至6月30日，未来最低租赁义务中，运营租赁为200.1万美元，融资租赁为9.5万美元，扣除利息后分别为173.1万美元和9.1万美元[48] 毛利润情况 - 2019年第二季度和上半年毛利润分别为240万美元（占比60.4%）和430万美元（占比60.1%），2018年同期分别为140万美元（占比60.9%）和290万美元（占比61.6%）[55] 费用情况 - 2019年第二季度销售和营销费用降至4.6万美元，上半年降至50万美元；2018年同期分别为40万美元和80万美元[56] - 2019年第二季度研发费用增至30万美元，上半年保持在50万美元；2018年同期分别为20万美元和50万美元[57] - 2019年第二季度和上半年一般及行政费用分别保持在30万美元和增至70万美元；2018年同期分别为30万美元和60万美元[58] - 2019年第二季度和上半年净利息费用分别降至9000美元和4.4万美元；2018年同期分别为4.8万美元和10.1万美元[59] 流动性与营运资金情况 - 2019年6月30日公司主要流动性来源为约150万美元现金及现金等价物，营运资金为140万美元，2018年6月30日营运资金缺口为100万美元[60] 现金及现金等价物情况 - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物约为147.7万美元，较2018年12月31日的约165.2万美元有所下降[73] 产品收入情况 - 2019年第二季度，TraceCop产品收入为400万美元，2018年第二季度为240万美元；Savant产品收入在2019年和2018年第二季度均保持在2.9万美元[77] 优先股转换情况 - 截至2019年8月1日，80万股5%优先股已转换为1272263股普通股，20万股仍未转换；605200股系列2 5%优先股已转换为605200股普通股，46万股仍未转换；275230股系列3 5%优先股已转换为275230股普通股，289377股仍未转换[82][83][84] 投票权情况 - 截至2019年8月1日，公司高管、董事和优先股股东拥有约36%的投票权，其他相关方控制约26%的投票权[87]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度营收400万美元，2018年同期为240万美元，2019年第一季度为320万美元 [7][9] - 2019年第二季度毛利润率为60%，2018年同期为61%，2019年第一季度为60% [9] - 2019年第二季度运营费用为70万美元，2018年同期为90万美元，2019年第一季度为90万美元 [10] - 2019年第二季度净利润为180万美元，2018年同期为47.4万美元，2019年第一季度为94.7万美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第二季度预订额为290万美元，均为续约订单 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续维护现有客户，同时拓展新的更大的业务机会，特别是在安全基础设施领域 [16][18] - 公司正在评估聘请IR公司，以帮助拓展业务和提升品牌知名度 [35][37] - 公司计划招聘高级人才，以提升业务能力和拓展市场 [49][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司营收和利润在过去七个季度实现了连续增长，预计未来订单仍会有波动 [7][18] - 2019年第四季度有望续签两个大订单，同时正在积极争取多个大额订单，有望推动业务增长 [15][19] 其他重要信息 - 2019年第二季度销售和营销费用减少20万美元，是由于客户报销了前期费用以及将部分费用转移至成本 [10][11] - 预计2019年第三季度销售和营销费用将恢复到更传统的水平 [11] 问答环节所有提问和回答 问题: 新订单的节奏和规模如何？ - 2019年第三和第四季度主要是现有业务的续约，超大型订单预计在2020年，有一个可能在2019年，但目前处于报价和预算阶段 [21][22] 问题: 之前提到的新客户首单情况如何？ - 有一个订单因合同问题延迟，但仍在排队，最初是小订单，明年初会扩大 [25] 问题: Savant潜在大订单的进展如何？ - 大部分超大型订单属于Savant类别，进展良好，多数订单预计在2020年，有一个可能在2019年，但尚未进入采购阶段 [27][28] 问题: 是否有新订单进入采购阶段？ - 目前有一个新订单正在采购中，还有几个正在申请资金，之后将进入采购阶段，这些可能是第三、四季度的新订单 [29][32] 问题: IR公司的进展如何？ - 公司仍在评估中，尚未做出决定，正在等待进展 [35][37][38] 问题: 公司是否需要升级员工队伍？如何吸引高素质人才？ - 公司认为招聘高级人才是当务之急，正在努力解决。目前有两个合适人选，其中一个本周会面 [48][49][50] 问题: 新员工能否拓展公司业务到美国以外地区？ - 有一个候选人符合要求，他来自公司计划拓展业务的地区，了解公司技术和安全领域，能独立开展工作 [51][52] 问题: Savant是否在寻找合作伙伴？ - 公司正在与三个潜在合作伙伴进行讨论，认为需要有一定业务成果才能吸引合作伙伴，同时也希望借助IR公司的帮助 [53][54][55] 问题: 本季度盈利较高，是否意味着公司进入了更高的运营水平？ - 公司目前运营水平有所提高，有更大的盈利潜力，但需要在招聘高级人才等方面投入更多资金，上季度也招聘了一些中层人员 [57][58] 问题: 进入采购阶段的合同是否能拿到？ - 公司很少在采购阶段失去合同，曾在约七年前有过一次特殊情况，有几个订单曾在采购阶段延迟，但最终都拿到了 [68][69][73] 问题: 如何定义大订单和小订单？ - 小订单通常指25万 - 51.2万美元，大订单传统上指120万美元，超大型订单指240万 - 260万美元 [74] 问题: 未来12个月订单的节奏如何？ - 预计明年上半年会有一个较大订单，有一个正在争取未预算资金的订单，结果不确定 [78][79] 问题: 何时能有更频繁的沟通？ - 公司会根据PR活动和大合同的情况决定沟通频率，如果有重要、不寻常或新的业务进展，会及时沟通 [82][85][87] 问题: Savant业务是否涉及美国政府以外的客户？ - Savant业务可以涉及政府和非政府客户，公司对拓展非政府Savant业务很感兴趣 [83][84] 问题: 本季度受益的延迟客户订单金额能否量化？ - 公司不愿量化，但指出第一季度销售和营销费用约40万美元，本季度为4.6万美元 [93]

财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为454.2万美元，较2018年12月31日的406.9万美元增长11.6%[12] - 2019年第一季度，公司营收为319.1万美元，较2018年同期的226.3万美元增长40.1%[15] - 2019年第一季度，公司净利润为94.7万美元，较2018年同期的34.6万美元增长173.7%[15] - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为95.1万美元，较2018年12月31日的165.2万美元减少42.4%[12] - 2019年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为78.7万美元，而2018年同期为 -20.6万美元[21] - 2019年第一季度，公司投资活动使用的现金流量净额为9.6万美元，较2018年同期的3.7万美元增加159.5%[21] - 2019年第一季度，公司融资活动使用的现金流量净额为139.2万美元，而2018年同期为15.2万美元[21] - 2019年第一季度，公司普通股股东应占基本每股收益为0.07美元，较2018年同期的0.02美元增长250%[15] - 2019年和2018年第一季度，公司分别确认了4000美元和5000美元的基于股票的薪酬费用，2019年第一季度行使了26.6万份期权，上年同期为21.4万份[36] - 2019年第一季度，公司合同资产余额为149.2万美元，较上年减少47.5万美元；2018年第一季度，合同资产余额为124.4万美元，较上年增加28.2万美元[39] - 2019年和2018年第一季度，公司合同负债余额分别为47.5万美元和7.6万美元[40] - 2019年和2018年第一季度，稀释每股收益计算中排除的普通股等价物总数分别为0和28万[42] - 2019年第一季度，公司分别应计了1.2万美元、1.4万美元和0.8万美元的优先股股息，截至2019年3月31日，应计未付股息为3.2万美元[45] - 2019年第一季度毛利润为190万美元，占净收入的59.8%，2018年同期为140万美元，占比62.4%[59] - 2019年和2018年第一季度销售和营销费用均为40万美元，研发费用从30万美元降至20万美元，一般和行政费用均为30万美元[60][61][62] - 2019年第一季度净利息支出从5.3万美元降至3.5万美元，因偿还100万美元债务[63] - 2019年3月31日，公司现金及现金等价物约为100万美元，营运资金为60万美元，2018年同期营运资金缺口为30万美元[64] - 2019年第一季度经营活动提供净现金78.7万美元，2018年同期使用净现金20.6万美元[65] - 2019年前三个月投资活动使用净现金9.6万美元，2018年同期为3.7万美元[66] - 2019年融资活动使用净现金140万美元，2018年同期提供净现金15.2万美元[67] - 2019年第一季度公司净收入为94.7万美元，2018年同期为34.6万美元，截至2019年3月31日累计亏损5830万美元[70][79] 会计政策与借款协议 - 2019年1月1日，公司采用ASU No. 2016 - 02《租赁（主题842）》，资产负债表反映了与经营使用权资产租赁相关的资产和负债记录[32] - 2018年2月8日，公司与首席执行官签订最高370万美元的无担保循环本票借款协议，2019年2月7日修订为最高270万美元，期限至2021年3月[33][34] - 截至2019年3月31日，CEO票据项下借款总额为81.5万美元，应计利息为50.6万美元，年利率为硅谷银行优惠利率加1%（2019年3月31日为6.5%）[35] 销售客户结构变化 - 2019年第一季度，公司向美国政府的销售额占总收入的86.4%，上年同期为79.6%；约64.2%的总收入来自三个政府客户，上年同期为66.3%来自四个政府客户；一个商业客户占总收入的11.1%，上年同期为19.0%[43] - 2019年第一季度，来自美国政府实体的收入为280万美元，占总收入的86.4%，上年同期为180万美元，占79.6%；一个商业客户占总收入的11.1%，上年同期为19.0%[57] - 2019年第一季度，美国政府实体/经销商销售占公司收入的86.4%，2018年同期为79.6%[80] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度，产品收入增至320万美元，TraceCop收入增至310万美元，Savant收入保持在10万美元[56] - 2019年第一季度TraceCop产品收入为310万美元，2018年第一季度为220万美元，Savant产品收入均为10万美元[81] 优先股相关情况 - 若公司未能支付优先股股息，需对系列2和系列3优先股按年利率18%计收滞纳金，截至2019年3月31日，若赎回所有系列2和系列3优先股，总赎回价格为180万美元[46] - 若2019年5月3日2系列和3系列优先股持有人行使赎回权，公司需发行约103,000股普通股，较当日普通股数量增加约0.8%[85] - 截至2019年5月1日，800,000股5%优先股已转换为1,272,263股普通股，200,000股5%优先股可转换为318,065股普通股[86] - 截至2019年5月1日，605,200股2系列5%优先股已转换为605,200股普通股，460,000股2系列5%优先股仍未转换[87] - 截至2019年5月1日，275,230股3系列5%优先股已转换为275,230股普通股，289,377股3系列5%优先股仍未转换[88] 普通股相关情况 - 2019年5月3日结束的四周内，公司普通股在OTCQB的日均交易量为8,200股[89] - 2019年5月3日，公司有13,515,236股普通股流通，行使行权价为2.73美元及以下的现有期权后，普通股将增至约14,500,000股，增加7.3%[90] - 截至2019年5月3日，公司高管、董事和优先股股东拥有约36%的投票权，其他关联方控制约27%的投票权[91] - 公司可能向首席执行官和首席财务官发行普通股或可转换证券，这将增加管理层持股比例[91] - 2019年5月3日的10日成交量加权平均收盘价为4.28美元[85] - 公司可能发行普通股或可转换证券为持续运营融资，会对现有普通股股东产生摊薄影响[84]