财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度营收200万美元，与7月20日发布的初步营收结果一致，高于2021年第一季度的190万美元和2020年第二季度的170万美元，大部分来自政府业务，Shield收入仅占约7% [9] - 第二季度毛利率为63%，低于上一季度的66%，高于2020年第二季度的61% [11] - 第二季度运营费用为690万美元，高于上一季度的510万美元和去年同期的170万美元，包括非现金股票薪酬费用增加60万美元和法律费用增加20万美元 [11] - 截至季度末，总员工数从上个季度的80人增至112人，裁员后降至76人 [12] - 2021年第二季度净亏损500万美元，即每股亏损0.28美元，高于上一季度的390万美元（每股亏损0.22美元）和2020年第二季度的70万美元（每股亏损0.05美元） [12] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为930万美元，低于第一季度末的1310万美元，营运资金为730万美元，季度末无未偿债务 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 政府业务 - 基础政府业务长期基本持平，与长期客户的合作稳定且持续续约，预计部分客户会有小幅增长，下半年有一些新计划启动，业务预计将保持历史水平并略有上升 [20] Shield业务 - 第二季度Shield收入远高于第一季度，但仍处于部署初期，仅占总营收约7% [9] - 自2019年末概念提出，到2020年初进入测试版，最终于2021年1月全面上市，3月10日至7月初进行了升级和漏洞修复，并于7月开始交付最新版本 [21] - 已将核心Shield代码更新与声誉、白名单更新分离，可按需每日更新，最重要的升级与未来谷歌跟踪变化有关，可防止误报 [22] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司聘请投资银行评估各种资金来源和潜在的长期战略选择，以满足近期运营亏损和战略增长计划的资金需求 [8] - 继续采用渠道优先的分销模式推广Shield，国内外并重，以减少销售周期和进入壁垒 [23] - 建立新的技术网络安全专家和高管咨询委员会，优化市场策略，拓展新机会 [24] - 与独立实验室和产品评测机构合作，获取客观报告，验证Shield计划 [25] - 任命CMO Gary Davis领导销售团队，建立更一致和可预测的销售预测，提高成交率，加强销售和营销团队的协作 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于客户评估周期延长，Shield解决方案的推广速度慢于预期，实际成交时间更符合企业安全软件的采购流程，但政府部门业务在重新开放后保持稳定，预计未来几个季度将继续复苏 [10] - 公司认为Shield是一种高度差异化的网络安全解决方案，具有长期机会，尽管销售周期长，但客户和潜在客户的反馈令人鼓舞 [18][31] - 近期全球网络安全漏洞频发，市场需要更有效的解决方案，Shield有望成为关键部分，市场对其兴趣高，认可度不断提高 [24] 其他重要信息 - 公司于8月5日完成多用途货架注册，可通过各种证券交易获取额外资金，目前注册尚未生效，同时也在评估其他潜在资金和长期战略选择 [14] - 公司不提供季度业绩指引，但会根据业务和可见性的变化持续评估该政策 [15] - 公司计划参加多个会议，包括9月14日的H.C. Wainwright会议、9月20 - 22日的Gartner安全与风险管理会议、9月27 - 29日的全球安全交易所会议以及11月的欧洲黑帽会议 [105] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Shield的大致平均价格是多少？ - 公司政策不讨论客户合同价格，一般报价为每月20美元，经销商有折扣，教育市场会根据员工与学生比例进行价格调整 [33][34][36] 问题2: Shield的积压订单情况如何？ - Gary正在重新梳理机会和积压订单，以明确进展情况并定期更新，一个客户有部署计划，另一个因CISO变更尚未确定，还有其他业务正在推进 [37][39] 问题3: Gary接管销售业务后有哪些计划和改变？ - 坚持渠道优先策略，与经销商和分销商合作；制定更有吸引力的薪酬计划激励销售代表和渠道合作伙伴；正在确定覆盖欧洲和中东的增值分销商，接近与拥有3100家经销商的前五名分销商签约 [40][41] 问题4: Q2资产负债表中递延收入的增长是否与Shield收入有关？ - 无关，是来自遗留产品的现金收入 [42] 问题5: 如何利用遗留业务推动Shield在政府市场的采用？ - 遗留业务预计在Q4会有增长，部分国会预算因基础设施预算获批开始有新业务咨询；Shield在政府市场有潜在机会，政府项目有非零且可观的传闻金额，但尚未确定订单 [43][44][46] 问题6: 如何看待未来的运营费用？ - Q4运营费用和员工数量将接近Q1水平，Q3是Q2和Q4的混合状态，因裁员和成本控制措施的效果将在Q4完全体现 [48] 问题7: 公司目前的现金状况和未来资金需求如何？ - 季度末资产负债表上有900多万美元现金，公司将谨慎支出，预计使用货架注册的资金弥补Shield全面上线前的负现金流，同时也在讨论其他战略选择 [50] 问题8: Shield的销售周期为何长，如何改善？ - 购买中心习惯以特定方式购买软件和服务，Shield需遵循大型企业采购流程；获得足够早期采用者的认可，结合独立评测，将有助于缩短销售周期，目前典型销售周期接近6个月，成熟后可能缩短至30天 [56][57][59] 问题9: 关于Shield的两份报告情况如何，Ten Mile Square报告能否公开？ - Ten Mile Square的报告显示Shield符合公司宣传，可公开并用于向客户和潜在客户展示；Charles Kolodgy是前IDC研究副总裁，正在对Shield进行评测 [68][69] 问题10: 黑帽大会的情况如何？ - 展位位于CrowdStrike和Darktrace之间，人流量是它们的两倍多，四个演示站持续有人咨询，获得200多个合格机会和新的渠道合作伙伴线索 [29][30] 问题11: 公司遗留业务能否恢复到疫情前1500 - 1600万美元的年收入水平？ - 无法恢复到该水平，当时的高收入是特殊情况，稳定年收入约为800 - 850万美元，今年因新计划启动会有所增长，但预计不超过10%，约为950万美元 [76][78] 问题12: 遗留业务的毛利率是否与过去相似？ - 毛利率无变化，Savant作为Shield在政府市场的补充，有望推出新定价模式并带来增长 [79] 问题13: TraceCop目前有多少不良IP地址？ - 保守估计约为85亿个，实际数量更高，但为营销目的和保护数据，采用保守数字 [81] 问题14: TraceCop的估值是否高于上次股票销售价格4.70美元？ - 公司认为是合理的，TraceCop的威胁情报独特且丰富，其价值未在股价中充分体现 [84][86] 问题15: 如果竞争对手有类似TraceCop的产品，不良IP地址数量会是多少？ - 大多数网络安全公司不使用IP作为签名，与Shield和TraceCop不同，常见黑名单约为30 - 100万个，而公司采用白名单和信任评级机制，能阻止未知威胁 [88][89] 问题16: 为何终止Jack Blount的职务？ - 公司收入未达预期，支出超出水平，董事会和CEO在战略上存在分歧，需要重新调整 [94] 问题17: Tony是否会继续担任CEO，未来CEO人选如何确定？ - Tony不会担任CEO，目前在梳理计划和战略，之后会确定替代人选，具体时间未知 [95] 问题18: 董事会如何保障投资者的投资？ - 董事会关注投资者利益，因收入滞后和招聘过度，需控制支出，产品有效且有潜力，只是推广速度慢，将调整支出以实现目标 [97] 问题19: 公司是否考虑重新聘用Jack Blount？ - 公司尚未考虑该问题 [101]

财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净亏损390万美元，累计亏损6520万美元[50] - 2021年第一季度总营收190万美元，较2020年同期的180万美元有所增加[52] - 2021年第一季度毛利润为120万美元，占净收入的66.3%，2020年同期为100万美元，占比58.4%[55] - 2021年3月31日公司现金及现金等价物约为1310万美元，较2020年12月31日的约1670万美元有所下降[66] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为360万美元，2020年同期为14.2万美元[62] - 2021年第一季度投资活动净现金使用量为19.5万美元，2020年同期为4万美元[63] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度来自美国政府实体的收入为140万美元，占总收入的73.9%，2020年同期为130万美元，占比71.4%[54] 费用指标变化 - 2021年第一季度销售和营销费用增至270万美元，2020年同期为50万美元[56] - 2021年第一季度研发费用增至150万美元，2020年同期为80万美元[57] - 2021年第一季度一般及行政费用增至100万美元，2020年同期为30万美元[58]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收为190万美元，2020年第四季度为160万美元，2020年第一季度为180万美元，营收受疫情导致的政府长期停摆影响，但随着华盛顿重新开放，有望看到积极的复苏迹象 [7][8] - 第一季度毛利率为66%，去年同期和2020年第一季度均为58% [8] - 第一季度运营费用为510万美元，上一季度为480万美元（含110万美元与先前办公室租赁安排相关的非现金冲销），去年同期为150万美元，运营费用增加是由于为扩大销售和领导团队进行了额外招聘，并加大了对Shield开发和推出的营销力度 [8][9] - 2021年第一季度净亏损为390万美元，即每股亏损0.22美元（加权平均股数为1760万股），上一季度净亏损同样为390万美元，即每股亏损0.23美元，2020年第一季度净亏损为50万美元，即每股亏损0.04美元 [11] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为1310万美元，上一季度为1670万美元，营运资金为1240万美元，季度末未偿还债务总额为63.5万美元（包括流动部分） [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度，公司大部分营收来自传统产品，Shield产品销售极少，因该产品于第一季度刚刚推出 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场方面，巴西、印度和墨西哥是国际市场中最适合公司业务增长的三个国家，公司已与墨西哥的经销商签约，并在与巴西和印度的经销商洽谈合作 [21][22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续加大对Shield产品的营销力度，以提高其市场知名度 [10] - 扩大销售和领导团队，招聘了国际首席销售官和直接销售副总裁，以推动产品销售 [18][19] - 利用TraceCop数据库的优势，提升Shield产品的AI能力，使其在识别和阻止危险流量方面优于其他网络安全产品 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对Shield产品在第一季度取得的进展感到满意，该产品获得了前所未有的关注，并与多家重要公司签订了合同 [13] - 随着华盛顿重新开放，政府业务有望恢复正常增长，但由于政府预算尚未获批，新业务开展可能会受到一定延迟 [15][19][20] - Shield产品处于推广初期，销售渠道不断扩大，目前有35家经销商积极销售该产品，其中7家为国际经销商，公司对其未来前景持乐观态度 [17] 其他重要信息 - 公司将继续维持目前不提供季度指引的政策，因为Shield产品的订单增长仍处于早期阶段，难以准确预测收入增长的具体情况和时间 [12] - 公司计划在网站上增加一个板块，集中展示更多网络安全漏洞信息，并将大力推广该板块 [86] - 公司即将举办年度股东大会（5月18日），参加Needham TMT会议（5月19日），并作为高级赞助商参与Black Hat安全会议（7月31日至8月5日） [108] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度传统业务和Shield业务的营收贡献情况如何？ - 第一季度，公司大部分营收来自传统产品，Shield产品销售极少，因该产品于第一季度刚刚推出 [28] 问题2: 目前Shield产品已签约的付费座位数和积压订单中的座位数分别是多少？ - 目前无法提供确切的付费座位数，已签约的Shield产品座位数为5万个，但由于采用SaaS模式，客户按使用情况付费，随着市场推广和实施，付费座位数将逐渐增加 [29][30] 问题3: 5万个积压订单的Shield产品座位预计的推出速度如何？ - 公司没有足够的历史数据来确定客户的实施速度，产品安装和实施非常简便，但推出速度取决于客户自身，预计客户每月会增加一定数量的座位，但具体速率无法确定 [31][32][33] 问题4: 与金佰利的合同是如何安排的，是否有在一定时间内填满座位的要求？ - 公司期望金佰利在12个月内全面推广该产品，但合同中没有明确的实施时间要求，预计金佰利会在6个月左右完成推广，因为他们购买该产品是为了应对网络犯罪威胁 [36][37][38] 问题5: 过去几个季度的招聘是否能满足Shield产品预期的需求，未来几个季度运营费用的增长情况如何？ - 公司认为目前已填补了关键职位，员工人数基本稳定，预计每月或每季度招聘2 - 3人，在看到产品实施情况和确定是否需要额外人员之前，没有激进的招聘计划，将在每个季度评估是否需要重新招聘 [39][40] 问题6: 除了人员方面，是否还需要进行其他投资以完善产品推广的基础设施？ - 公司没有重大的基础设施增强计划，数据中心稳定且容量充足，目前没有预期的新增费用 [42] 问题7: 直接销售和通过经销商销售的经济差异是什么？ - 经销商渠道的销售提成约为30%，直接销售和渠道销售的销售成本大致相同，均约为30%，这是行业平均水平 [44] 问题8: 上次电话会议中提到的大型潜在客户目前进展如何？ - 金佰利和LCI是其中两家已签约的大型公司，此外，公司还在与其他财富100强、500强企业和政府机构进行洽谈，但这些大型公司的决策通常需要9 - 12个月 [46][48][49] 问题9: 政府机构将Shield产品视为替代现有服务还是新增服务？ - 对于政府机构而言，Shield产品是新增服务，不会取代公司目前为其提供的工作，公司在华盛顿与政府机构的演示和交流获得了积极反馈，后续还有跟进会议 [50][51][52] 问题10: 金佰利的合作作为概念验证为何如此重要？ - 虽然市场上有人对Shield产品缺乏信心，但该产品安装简便，能实时展示防护效果，在演示中可实时阻止大量恶意攻击，长期评估可发现能阻止超过百万个有害连接，金佰利这样的大型企业的认可证明了产品的价值，市场将很快接受该产品 [55][56][57] 问题11: 公司的数据库有何独特之处，为何其他公司没有这种能力？ - 公司的TraceCop数据库由创始人Ward Paxton 25年前建立，用于跟踪全球互联网流量连接的实时信息，公司利用该数据库为国防部进行网络安全漏洞的法医研究，数据库的独特性在于其规模庞大（数PB的数据）和25年的互联网连接历史，其他公司没有类似的数据库，AI需要大量数据才能有效学习，该数据库使Shield产品能识别出34亿个活跃的恶意软件网站，而全球已知的恶意软件网站仅约50万个 [58][60][61] 问题12: Shield产品如何防止SolarWinds攻击？ - 与大多数网络安全产品不同，Shield产品不依赖签名识别，而是利用人工智能和TraceCop数据库识别流量模式，即使是零日攻击（未知签名的新攻击）也能被识别和阻止，在SolarWinds攻击发生时，公司的AI识别出异常流量模式并进行阻止，当时并不知道是SolarWinds攻击，攻击公开后，通过数据库查询发现公司此前已成功阻止了该攻击 [73][74][75] 问题13: 公司在国防部业务方面的座位数量和测试情况如何？ - 公司上周与美国政府多个组织进行了交流，获得了积极反馈，政府意识到现有网络安全产品无法满足需求，总统正在推动新的网络安全法案，这为Shield产品提供了市场机会，美国农业部有11万个座位 [81][82][83] 问题14: 除了SolarWinds和微软Exchange攻击，是否还有其他公众未知的攻击事件？ - 每天都有重大的网络安全漏洞事件发生，公司将在网站上增加一个板块，集中展示更多漏洞信息，此外，公司与政府机构交流得知，过去几个月还有其他未公开的攻击事件，政府对网络犯罪威胁非常关注 [85][86] 问题15: 关于Shield产品的Beta测试情况，以及参与测试的公司特点和时间安排？ - 公司的Beta测试是在Shield产品正式推出之前进行的，目前进行的是评估系统测试，产品具有革命性的即插即用特点，安装简便，通常可在2 - 3分钟内开始保护网络，评估时间约为30天，产品在评估期间能自动证明其价值，客户通常在收到30天报告后决定购买，目前的挑战主要在于行政和法律审批，而非产品测试 [90][91][94]

总营收变化 - 2020年总营收从2019年的1360万美元降至660万美元，降幅51.5%[97] 毛利润变化 - 2020年毛利润从2019年的830万美元降至390万美元，降幅52.9%，占净营收百分比从60.8%降至59.1%[100] 费用变化 - 2020年销售和营销费用增至380万美元，占净营收57.7%，2019年为130万美元，占比9.5%[102] - 2020年研发费用增至380万美元，占净营收57.4%，2019年为130万美元，占比9.6%[103] - 2020年一般及行政费用增至280万美元，占净营收42.5%，2019年为120万美元，占比8.7%[104] 利息收支变化 - 2020年利息费用降至6000美元，2019年为4.6万美元；2020年利息收入为1.1万美元，2019年为4000美元[105] 所得税税率情况 - 2020年和2019年有效所得税税率均为0%，法定联邦所得税税率自2018年1月1日起从最高39%降至21%[106] 流动性与营运资金情况 - 2020年12月31日公司主要流动性来源为1670万美元现金及现金等价物，营运资金为1620万美元，2019年为310万美元[107] - 2020年12月31日，公司现金及现金等价物约为1670万美元，较2019年12月31日的约330万美元有所增加[113] 经营活动净现金情况 - 2020年经营活动净现金使用量为520万美元，2019年经营活动净现金提供量为430万美元[108][109] 投资与融资活动净现金情况 - 2020年投资活动净现金使用量为32万美元，2019年为26万美元；2020年融资活动净现金提供量为1890万美元，2019年融资活动净现金使用量为230万美元[110][111] 租赁负债承诺情况 - 2020年12月31日，公司未来融资租赁负债承诺为2.1万美元，2019年12月31日为6.6万美元[112] - 2020年12月31日，公司经营租赁承诺为260万美元，2019年12月31日为180万美元[112] - 2021 - 2025年公司未来最低经营租赁承诺分别为58.4万、64.4万、64万、54.9万和16.7万美元[117] - 2021年公司未来最低融资租赁承诺为2.1万美元[117] - 2020年12月31日，公司未来最低租赁总承诺为260.5万美元，扣除利息后为237.5万美元[117] 净亏损与净收入情况 - 截至2020年12月31日的年度，公司净亏损650万美元，而截至2019年12月31日的年度净收入为450万美元[113] 未来运营资金支持 - 公司预计通过预期利润和二次公开发行获得的约1800万美元净收益来支持未来十二个月的运营[114] 表外安排情况 - 截至2020年12月31日，公司没有重大表外安排[118] 未来业务拓展与融资计划 - 公司可能探索收购与现有业务互补的企业、产品和技术，可能需通过公开或私募融资筹集额外资金[115]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度营收为160万美元，上一季度为160万美元，2019年第四季度为260万美元；2020年全年营收为660万美元，上一年为1360万美元。2020年第四季度和全年营收受疫情导致的政府长期停摆影响，政府业务的订阅续订和合同启动延迟，但已开始出现复苏迹象 [9] - 2020年第四季度毛利率为58.2%，上一季度为58.9%，2019年第四季度为61%；2020年全年毛利率为59.1%，2019年为60.8% [10] - 2020年第四季度运营费用为480万美元，包含110万美元与先前办公室租赁协议相关的非现金减记，上一季度为230万美元，去年同期为130万美元；2020年全年运营费用为1040万美元，包含上述110万美元非现金减记，上一年为380万美元 [11] - 2020年第四季度净亏损为390万美元，包含上述110万美元非现金减记，上一季度净亏损为140万美元，2019年第四季度净收入为30万美元；2020年全年净亏损为650万美元，也包含第四季度的110万美元非现金减记，2019年净收入为450万美元 [14] - 2020年第四季度扣除优先股股息后，归属于普通股股东的净亏损为每股0.23美元，共1700万股，上一季度为每股净亏损0.10美元，去年同期为每股摊薄净收入0.02美元；2020年全年扣除优先股股息后，归属于普通股股东的净亏损为每股0.45美元，2019年为每股摊薄净收入0.28美元 [15] - 截至2020年12月31日，现金及现金等价物为1670万美元，上一季度为150万美元，反映了10月完成的后续发行所获得的1820万美元净收益 [16] - 季度末营运资金为1620万美元，未偿还债务总额为63.3万美元，包括流动部分 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - Shield产品自推出后市场反响良好，产品性能近乎完美，决策准确率达99.999%，远高于其他同类产品 [18] - 公司已与16家国内经销商和转售商签订合同，另有42家正在签约流程中，预计第一季度末完成签约 [64] - 公司遗留政府业务开始复苏，预计将维持约1000万美元的年营收水平，该业务被视为公司的研发中心 [83] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国有3400万家企业，全球有9000万家企业，所有企业都可能成为Shield的客户，网络犯罪严重，每天每三秒就有一家企业遭受网络攻击 [45] - 据公司数据库等显示，目前至少12%的互联网流量是恶意软件，有估计高达32% [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续加大Shield产品的市场推广，招聘了行业顶尖的首席营销官Gary Davis，以提升市场需求和网站流量 [36] - 公司计划扩大董事会规模，引入具有首席信息安全官（CISO）背景等的成员，以适应公司从国防部专业咨询实体向商业解决方案提供商的转型 [42] - 公司专注于开发Shield的远程工作者和云相关功能，但由于市场需求情况，调整了资源分配，减少了远程工作者产品的资源投入，云方面主要解决多租户云的实施问题，预计年底完成 [75][79] - 行业竞争激烈，但Shield产品结合了公司25年的研发、产品和开发经验以及网络犯罪专业知识，是全球唯一能实时打开并检查网络中每个数据包并做出决策的网络安全产品，具有显著竞争优势 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对Shield产品在市场上的反响感到兴奋，认为产品需求强劲，有望在未来几个季度保持强劲势头 [17] - 网络犯罪市场增长迅速，损失巨大，公司认为自身产品是目前市场上唯一能有效阻止网络犯罪的技术，对公司未来发展充满信心 [47][52] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，基于估计、判断、当前趋势和市场条件，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异 [4] - 会议音频将在公司网站投资者关系板块提供至少90天的回放 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否量化Shield在beta测试参与者中的潜在机会？ - 公司未公布公开数据，正在努力让更多前beta客户发布案例研究。90%的beta客户成为了Shield产品的付费订阅者，有一家前beta客户计划在美国多个地点和六个外国国家推出该产品，目前正等待联邦出口批准 [58][59] 问题2: 国内签约分销商和转售商的进展如何？ - 截至电话会议时，公司已与16家签订合同，共有42家正在签约流程中，预计第一季度末完成签约。公司正在重新设计网站，将很快在网站上公布签约的转售商名单 [64][65] 问题3: 能否概述一些大型企业客户或联邦政府机构的潜在机会，以及公司在客户测试解决方案时是否收费？ - 公司目前不收取评估费用，未来可能会考虑。公司有多家财富100强公司正在评估该技术，每家可能有10万至50万个座位；联邦政府机构通常有5万个座位以上。中型公司座位数在100至500个之间，预计第一季度和第二季度会有更多此类公司签约 [68][71][73] 问题4: Shield的远程工作者和云功能的开发进展如何，何时会有新发布？ - 由于大多数远程工作者使用VPN连接到公司网络，自动受到Shield保护，因此对特定远程工作者产品的需求可能低于预期，公司已减少该项目的资源投入。Shield目前支持70%的云市场（私有或混合云环境），仅不支持多租户云，公司的云架构师Byers Parsons预计年底完成多租户云的实施 [75][77][79] 问题5: 如何看待遗留政府业务在未来一年的发展？ - 遗留政府业务是一个稳定的业务，过去20年一直保持平稳。公司将其视为研发中心，预计未来将维持约1000万美元的年营收水平 [82][83] 问题6: 大型企业和政府机构的测试采用过程是怎样的，需要多长时间，公司需要投入多少资源？ - 由于SolarWinds漏洞事件，这些机构对新技术的采用速度比预期快，预计在六到九个月内做出决策，而不是传统的12至18个月。公司无需现场支持，客户反馈良好，未报告任何产品故障或错误 [89][93][96] 问题7: 是否预计政府在实施Shield产品时会因预算周期等因素产生阻力？ - 公司认为联邦政府已为各部门提供了用于网络安全增强的资金，并强制要求进行网络安全改进，因此预算不是问题，与总统换届无关 [97][98] 问题8: 财富100强到500强公司作为客户的潜在规模有多大？ - 这些公司规模都很大，大多数国防承包商类的财富500强、100强公司初始座位数在10万个左右。有一家前beta客户从预计的1000个座位可能增加到8000个座位 [104][106][108]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为160万美元，上一季度为170万美元，去年同期为390万美元，受疫情导致的政府长期停摆影响，公司传统业务续约延迟，预计情况正常化后传统业务将恢复 [9] - 第三季度毛利率为58.9%，上一季度为60.7%，2019年第三季度为62.1% [10] - 第三季度运营费用为230万美元，上一季度为170万美元，去年同期为90万美元 [10] - 2020年第三季度净亏损为140万美元，上一季度净亏损为70万美元，2019年第三季度净收入为150万美元 [10] - 第三季度末现金等价物为150万美元，上一季度为290万美元；营运资金为100万美元，上一季度为240万美元；第三季度未偿还债务为63.1万美元 [12] - 2020年第三季度股东权益为130万美元，上一季度为250万美元；总资产为480万美元（不包括近期发行新股的新资本），上一季度为590万美元 [13] - 由于疫情对传统业务的持续影响，公司目前不提供季度指引，随着Shield产品明年初进入市场，将继续监测环境和整体可见性，并考虑在未来提供季度收入指引 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 Shield业务 - Shield产品的beta测试项目持续推进，发现了一些问题并进行更新，还根据反馈添加新功能，过去一周又部署了两个beta版Shield [16] - 直销团队基本组建完成，正在进行售前推广，团队认为Shield是一款令人耳目一新的产品，具有安装简便、以安全即服务为销售模式等优势 [17][18] - 12个beta客户在10月处理了数十亿数据包信息，识别并阻止了811.8926万次攻击 [25] 传统政府业务 - 近期获得一份120万美元的现有客户续约合同，上个月获得一份170万美元的续约合同，预计未来几周还会有更多小型商业订单 [20] - 与两位新潜在客户进行了会面，在TraceCop和Shield领域有新机会，计划在向所有市场销售Shield的同时，继续发展传统政府业务 [20][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年有9400万网络犯罪受害者，估计67%的美国企业受到过某种形式的网络犯罪攻击，2019年仅勒索软件就造成了115亿美元的损失，平均每次攻击损失超过14.1万美元 [26][33] - 2019年末有记录的最大一笔勒索软件赎金支付为4000万美元，2020年9月，美国第四大医疗保健组织United Health Services因遭受勒索软件攻击支付了300万美元赎金，世界第二大航运公司支付了500万美元赎金 [34] - 2020年，Dubsmash、Capital One、Quest Diagnostics和House等公司分别报告有1.615亿、1亿、1190万和4800万条记录被盗 [35] - Gartner预计2021年网络安全产品市场规模为70亿美元，美国有3400万家企业需要Shield产品 [104] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 专注于Shield产品的推广，计划通过招聘组建销售团队，覆盖更多客户，同时积极与渠道合作，包括技术经销商、系统集成商和咨询公司等 [30][32][43] - 计划在2021年推出云产品，以满足市场对云计算安全的需求，目前已聘请顶级云架构师评估和完善云产品 [83][84] 行业竞争 - 市场上有800多种网络安全产品，大多旨在防止外部攻击，而Shield是唯一一款从内部出发、自动检测并实时阻止感染的产品，具有独特的竞争优势 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情和选举导致政府业务停滞数月，希望年底情况好转，传统咨询业务能在2021年恢复到2019年的水平 [55] - 认为Shield产品具有革命性，能够彻底改变网络犯罪现状，市场前景广阔，预计2021年的销售业绩将超过融资时的预测 [90][99] 其他重要信息 - 公司在《华尔街日报》刊登整版广告，效果显著，还将在福克斯商业新闻、PBS电视台等媒体进行宣传，同时在多本科技杂志上投放广告 [80][81][82] - Shield产品定价为每个座位每月20美元，不收取物联网设备费用，可选择按月付费或签订一年、三年合同享受折扣 [88] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司针对不同类型的经销商（纯技术经销商、系统集成商和咨询公司）的合作策略是什么？ - 公司最初专注于技术经销商，因为他们更了解问题所在，同时也在与Deloitte和Accenture等公司建立联系，希望将其发展为系统集成商、经销商和顾问，Shield产品受到广泛认可，只是公司前期精力集中在产品推出和销售团队培训上，后续将加强与渠道的合作 [43] 问题2: 与经销商建立正式合作关系后，通常的业务爬坡时间是多久？ - 由于Shield是一款即插即用的IT产品，经销商认为学习曲线很短，预计30天内人员就能有效开展工作并实现高效产出，且产品有续约收入，对经销商有吸引力 [44][45] 问题3: 直销团队的市场策略是什么，目标客户是哪些？ - 直销团队主要针对财富500强、财富100强等大型企业，这些客户销售周期长、难度大，需要经验丰富的网络安全销售高管，公司任命Joe负责直销团队，希望在高端复杂市场取得成功 [46] 问题4: beta测试参与者的反馈如何，是否会在测试结束后签订合同？ - 预计所有beta测试客户都会签订合同，已有多位客户表示对产品满意，有客户计划在2021年将产品推广到旗下所有子公司 [48] 问题5: 传统政府业务是否还有潜在合同，能否恢复到2019年的水平？ - 有多个续约合同即将到来，还有一些新项目正在推进，若选举结束且政府恢复正常业务，传统咨询业务有望在2021年恢复到2019年的水平 [53][55] 问题6: Shield产品在防止勒索软件攻击方面有哪些数据和案例？ - 在已阻止的800多万次攻击中，有迹象表明Shield阻止了勒索软件的回连，近期新增的两个beta客户中有一个刚从勒索软件攻击中恢复，Shield通过阻止勒索软件建立滩头阵地来防止攻击 [57] 问题7: 目前的16个beta客户是否会在2021年1月4日转为正式客户，销售人员是否在为1月的销售做准备？ - 预计大多数beta客户会在1月4日成为正式客户，销售人员正在进行售前工作，接受订单，以便在1月4日向新客户发货 [65][66] 问题8: 是否有beta测试客户是国防承包商，公司组建团队是基于市场预期还是已有需求？ - 有一个beta测试客户是国防承包商，且对产品非常满意，公司组建团队是因为看到了市场需求，采用预售模式提前获取客户信息，为产品上市做准备，预计2021年渠道将承担大部分销售工作 [77][79] 问题9: 公司在未来几周将采取哪些措施推广Shield产品？ - 公司将进行大量广告宣传，包括在福克斯商业新闻、PBS电视台等媒体展示产品，在多本科技杂志上投放整版广告，还将参加行业会议，以提高产品知名度 [80][81][82] 问题10: Shield产品目前是否主要适用于办公室环境，是否有云产品计划？ - Shield是安装在企业网络上的设备，可保护网络内的所有设备和远程工作者（通过VPN连接），公司计划在明年初推出云产品，目前已聘请顶级云架构师评估和完善云产品 [83][84] 问题11: Shield产品的经济模式、价格和盈利能力如何，是否会在年底前提供产品推出情况的更新？ - 产品定价为每个座位每月20美元，不收取物联网设备费用，可选择按月付费或签订合同享受折扣，公司将评估是否能在年底前提供产品推出情况的更新 [88] 问题12: 何时能宣布签订的合同，是否会有重大合同宣布？ - 预计在第一季度能看到合同、客户和销售数据，大多数客户选择先按月试用，预计90%的客户会在使用三个月后转为签订合同，若签订重大合同会进行宣布，预计明年年中会有重大合同签订并公布 [98][100][101]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为4785000美元，较2019年12月31日的6835000美元下降约29.99%[14] - 2020年前三季度公司营收为5039000美元，较2019年同期的11071000美元下降约54.48%[17] - 2020年前三季度公司净亏损2590000美元，而2019年同期净利润为4169000美元[17] - 截至2020年9月30日，公司普通股发行数量为14939000股，较年初的13552000股增加约10.23%[21] - 2020年前三季度公司经营活动净现金使用为2367000美元，而2019年同期为提供2935000美元[24] - 2020年前三季度公司投资活动现金流出为153000美元，较2019年同期的183000美元减少约16.39%[24] - 2020年前三季度公司融资活动净现金提供为691000美元，而2019年同期为使用2293000美元[24] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为1505000美元，较年初的3334000美元下降约54.86%[14][24] - 2020年前三季度优先股转换为普通股的金额为1843000美元[21][24] - 2020年前三季度公司累计亏损为57367000美元，较年初的54777000美元增加约4.73%[21] - 2020年第三季度公司净亏损140万美元，截至2020年9月30日累计亏损5740万美元[64] - 2020年第三季度和前九个月净收入分别为160万美元和500万美元，2019年同期为390万美元和1110万美元；产品收入分别减少230万美元和610万美元[67] - 2020年第三季度和前九个月总营收成本占比分别为41.1%和40.7%，2019年同期为38.0%和39.2%；毛利润占比分别为58.9%和59.3%，2019年同期为62.0%和60.8%[66] - 2020年第三季度和前九个月运营收入（亏损）占比分别为 - 88.6%和 - 51.5%，2019年同期为38.0%和38.0%[66] - 2020年第三季度，公司毛利润为90万美元，占净收入的58.9%，2019年同期为240万美元，占比62.0%；2020年前九个月为300万美元，占比59.3%，2019年同期为670万美元，占比60.8%[69] - 2020年前九个月，公司经营活动净现金使用量为240万美元，2019年同期经营活动净现金提供量为290万美元[75] - 2020年前九个月，公司投资活动净现金使用量为15.3万美元，2019年同期为18.3万美元[76] - 2020年公司融资活动净现金提供量为69.1万美元，2019年融资活动净现金使用量为230万美元[77] - 截至2020年9月30日，公司主要流动性来源为约150万美元的现金及现金等价物，营运资金缺口为100万美元，2019年9月30日营运资金为290万美元[74] 公司合同相关数据关键指标变化 - 2020年9月30日公司合同资产余额为103万美元，2019年12月31日为156.6万美元；2020年9月30日合同负债余额为5.8万美元，2019年12月31日为51.6万美元[43][44] 公司股票期权相关数据关键指标变化 - 2020年和2019年第三季度，公司分别授予员工或董事10000和0份股票期权，分别确认10万美元和1万美元的股份支付费用；2020年和2019年前三季度，分别授予33.3万和2.4万份股票期权，分别确认17.4万美元和2.4万美元的股份支付费用[34] - 2020年和2019年第三季度，分别有13.3万和1.05万份期权被行使；2020年和2019年前三季度，分别有31.96万和29.1万份期权被行使[35] - 2020年和2019年第三季度，计算稀释每股收益时排除的普通股等价物总数分别为107.1952万和0；2020年和2019年前三季度分别为96.0933万和4044 [46] - 2020年8月所有已发行和流通的优先股自愿转换，发行100.4249万股新普通股，使已发行和流通的普通股每股稀释7.28% [49] - 2020年11月1日，公司有17394279股流通普通股，行使当前可按4.25美元或以下行使价行使的期权后，流通普通股约为18015782股，增加3.6%[100] 公司销售相关数据关键指标变化 - 2020年第三季度销售给美国政府的收入占总收入的92.3%，2019年第三季度为90.9%；2020年第三季度约92.3%的总收入来自四个政府客户，2019年第三季度约75.8%来自三个政府客户[47] - 2020年第三季度TraceCop产品销售额为150万美元，2019年同期为390万美元；Savant产品销售额从2019年第三季度的2.9万美元增至2020年第三季度的10.6万美元[67] - 2020年第三季度，公司对美国政府实体的销售额为150万美元，占收入的92.3%，2019年同期为350万美元，占比90.9%；2020年前九个月为430万美元，占比84.4%，2019年同期为990万美元，占比89.8%[68] - 2020年第三季度TraceCop收入为150万美元，2019年第三季度为390万美元[98] - 2020年第三季度公司通过间接渠道获得的收入占比为53.8%，2019年9月30日结束的季度为90.9%[99] 公司租赁相关数据关键指标变化 - 2019年第一季度采用租赁会计准则，确认155.3万美元的使用权资产和174.4万美元的相关租赁负债[50] - 2020年和2019年前三季度，公司与经营租赁相关的租赁付款分别为27.1万美元和17.7万美元[53] - 2020年第三季度和前九个月运营费用中，财务使用权资产摊销费用分别为11万美元和32万美元，2019年同期为16万美元和48万美元；运营使用权资产租赁费用分别为82万美元和248万美元，2019年同期为82万美元和244万美元；财务使用权资产利息费用分别为0和2万美元，2019年同期为1万美元和3万美元[54] - 截至2020年9月30日，未来最低租赁义务中，运营使用权资产租赁总计155.4万美元，财务使用权资产租赁总计3.3万美元，扣除利息后分别为139万美元和3.2万美元[55] 公司贷款相关数据关键指标变化 - 2018年2月8日公司与G. Ward Paxton签订无担保循环本票，可借款最高达370万美元，2019年2月7日修订协议，可借款最高达270万美元，2019年5月借款降为零，2019年10月24日该借款协议因G. Ward Paxton去世终止[31][32][33] - 2020年4月30日公司获得62.9万美元薪资保护计划贷款，年利率1.0%，2022年4月30日到期，截至2020年9月30日贷款余额为63.1万美元，含应计利息2000美元，已提交贷款豁免申请并预计全额豁免[56] - 截至2020年9月30日，未来最低贷款义务中，薪资保护计划贷款总计64.1万美元，扣除利息1.2万美元后为62.9万美元[58] 公司后续公开发行相关数据 - 公司完成后续公开发行356.5万股普通股，每股8美元，总收益约1972万美元，净收益约1805.3万美元用于增长计划[60] 公司费用相关数据关键指标变化 - 2020年第三季度，公司销售和营销费用增至90万美元，2019年同期为40万美元；2020年前九个月增至190万美元，2019年同期为80万美元[70] - 2020年第三季度，公司研发费用增至110万美元，2019年同期为30万美元；2020年前九个月增至270万美元，2019年同期为80万美元[71] - 2020年第三季度，公司一般和行政费用增至40万美元，2019年同期为30万美元；2020年前九个月增至100万美元，2019年同期为90万美元[72] - 2020年第三季度，公司利息费用增至2000美元，2019年同期为1000美元；2020年前九个月降至4000美元，2019年同期为4.5万美元[73] 公司投票权相关数据 - 截至2020年11月1日，公司高管和董事拥有约20.7%的投票权，其他相关非关联方控制约25.6%的投票权[108] 公司股票市场价格相关数据 - 2019财年，公司普通股在OTCQB的市场价格在每股2.90美元至5.55美元之间波动[114] - 2020年前九个月，公司普通股在OTCQB的市场价格在每股2.34美元至18.18美元之间波动[114] 公司业务风险相关信息 - INTRUSION Shield解决方案若表现不佳、交付延迟或未获客户认可，公司声誉受损，订单和收入可能下降[92] - 新冠疫情使政府客户需求下降，若持续，公司运营和财务结果将受重大不利影响[93] - 公司高度依赖间接渠道销售，若失去这些渠道，运营将受重大不利影响[99] - 公司业务策略若不成功，无法从解决方案销售中获得显著收入，业务、财务状况和经营成果将受重大不利影响[102] 公司经营不确定性相关信息 - 公司季度经营业绩存在变化[115] - 证券分析师对公司财务业绩的估计会发生变化[115] - 公司竞争对手的市场估值会有变化[115] - 公司普通股交易清淡[115] - 公司需通过新的更广泛销售渠道向扩大的潜在客户市场成功生产、营销和销售新的INTRUSION Shield解决方案[115] - 公司或竞争对手会发布新产品、解决方案、重大合同、收购、战略关系、合资企业或资本承诺等公告[115] - 公司可能出现产品或设计缺陷、产品召回等情况[115] - 公司关键人员会有增减变动[115] - 公司未来可能会销售普通股[115] - 公司股票市场价格和成交量会有波动，这对高科技公司较为典型[115] 公司产品特性相关信息 - Savant可在每秒超过20千兆比特的数据流网络上运行，且保持100%的数据包检查率[27]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度净亏损71.5万美元，2019年第二季度净收入180万美元，2020年第一季度净亏损46.5万美元 [8] - 2020年第二季度收入170万美元，2019年第二季度收入400万美元，2020年第一季度收入180万美元 [8] - 2020年第二季度毛利润率61%，2019年第二季度毛利润率60%，2020年第一季度毛利润率58% [8] - 2020年第二季度运营费用170万美元，2019年第二季度运营费用70万美元，2020年第一季度运营费用150万美元 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 政府业务方面，新业务停滞，但客户对报告的需求积压，预计第三、四季度释放，部分大客户承诺按原预算执行；有价值240万美元的合同暂无进展，新获37.5万美元合同待授予，另有约80万美元合同预算获批传言；与合作伙伴在空军高级战斗管理系统IDIQ合同中获机会，有望带来新客户和项目；部分大客户合同预计续签 [10][11][19] - 商业业务方面，Shield产品即将进行Beta测试，预计9月开始；已与Ingram、Tech Data等渠道商沟通，渠道商对产品感兴趣；有 telesales 团队已开始获客，有包括 Gartner、制造商等不同类型客户等待产品；预计将有一家财富100强公司参与Beta测试 [44][45][47] 各个市场数据和关键指标变化 - 网络安全市场，过去六个月网络犯罪增长28%，预计未来损失将从去年的3万亿美元增长到两年后的6万亿美元 [21][26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略上，先聚焦中小企业市场推出Shield产品，因其决策快、需求大且产品价格可承受；后续将推出云解决方案；持续利用TraceCop和Savant数据库开发Shield产品家族，预计12个月内推出半打相关产品 [31][32][33] - 行业竞争方面，当前多数IT网络安全产品存在价格贵、安装操作复杂、仅产生大量警报无法有效防护等问题，Shield产品具有低成本、即插即用、实时阻断攻击等优势，能解决现有产品痛点 [22][23][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境上，受疫情影响，华盛顿特区政府机构关闭严重，政府客户采购部门未恢复正常，新业务受阻，但客户对公司服务需求仍在 [10][17][18] - 未来前景上，管理层对第三、四季度和2021年业务乐观，认为政府业务需求将释放，商业业务Shield产品市场潜力大，有望快速增长 [38][40][41] 其他重要信息 - Shield产品基于TraceCop 25年研究和Savant 10年开发成果，具有实时阻断攻击、学习进化等特点，专利申请即将完成，9月开始Beta测试 [13][14][27] - 公司与Dell合作，Dell为客户提供产品，公司无需前期投入硬件成本，成本通过服务费用分摊 [80] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2020年第三、四季度及2021年基础业务情况 - 2020年第三、四季度，预计满足客户积压的报告需求，业务繁忙，业绩接近原预测；2021年，政府业务需求增长，一份多年期数百万美元合同预计30天内续签，商业业务Shield产品将推出并获新销售增长 [38][40][41] 问题2: 财富100强公司是否公开 - 是公开的 [42] 问题3: 目标市场中增值经销商和系统集成商是否指Ingram等 - 是的 [43] 问题4: 是否与Ingram沟通 - 已与Ingram两名副总裁及Tech Data一名高级副总裁沟通，他们对产品感兴趣，认为易通过渠道推广 [44] 问题5: Beta测试结果是否会公开 - 会公开，预计在Beta测试第三周中期和结束后第五周分享结果 [47] 问题6: Alpha测试参与公司数量 - 因有保密协议不能披露，Alpha测试成功，修复大量漏洞属正常情况 [49] 问题7: Beta测试涉及的座位数 - 预计多数客户初始Beta阶段在200 - 500工作站范围，后续有增长潜力 [55] 问题8: 销售渠道建设资金来源 - 计划有机资助Shield销售，公司有资金和成本有效计划，如与有成功经验的 telesales 公司合作，成本随销售增长自付 [57][58] 问题9: Shield产品是否适用于政府领域 - 适用，有国防部客户对Shield感兴趣，从讨论1000座位安装扩展到全国20000座位部署可能性 [60] 问题10: 年初提及政府业务新增1200 - 1600万美元收入情况 - 约600 - 800万美元相关业务受疫情影响暂停，部分已获订单或即将获80万美元订单，新业务停滞但需求仍在，待政府恢复正常将释放 [67][68][69] 问题11: 联邦财年末是否推动新业务 - 这是特殊年份，政府难以像往年在第三、四季度花完预算，特朗普重新分配资金会影响新业务 [72] 问题12: 与国防部合作产品与Shield的关系 - 与国防部合作产品是类似Shield的软件，运行在每个工作站虚拟机上，Shield是设备形式，更易支持和部署；国防部可免费部署基础部分，购买增值服务；Shield成功推出可能带动该产品部署 [74] 问题13: 其他政府部门部署是否有补偿 - 基础功能外使用TraceCop的增值部分需订阅付费 [76] 问题14: 部署Shield产品到市场所需资金 - 开发完成，与Dell合作，Dell为客户提供产品，公司无需前期硬件资本支出，成本通过服务费用分摊 [80] 问题15: 财富500强公司或联邦机构对Shield产品的座位需求 - 产品价格和易用性无实施障碍，预计组织最终会全员使用 [85] 问题16: 可寻址市场及产品利润率 - 可寻址市场是数百万座位，产品利润率有望超过70% [86][87][88] 问题17: 达到100万用户所需时间 - 个人认为2021年达到100万用户较容易 [98] 问题18: Shield能否替代禁止TikTok - Shield不会自动禁止TikTok，是否禁止由公司决定，TikTok本身存在问题应被禁止 [95]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为593.8万美元，较2019年12月31日的683.5万美元下降13.12%[12] - 2020年第二季度，公司营收为165.5万美元，较2019年同期的402万美元下降58.83%；净亏损为71.5万美元，而2019年同期净利润为175.8万美元[15] - 2020年上半年，公司营收为345万美元，较2019年同期的721.1万美元下降52.16%；净亏损为118万美元，而2019年同期净利润为270.6万美元[15] - 截至2020年6月30日，公司股东权益为246.9万美元，较2019年12月31日的355.6万美元下降30.57%[12] - 2020年上半年，经营活动净现金使用量为102.6万美元，而2019年同期为提供225.7万美元；投资活动净现金使用量为6.2万美元，较2019年同期的16.8万美元有所减少；融资活动净现金提供量为62.6万美元，而2019年同期为使用226.4万美元[20] - 2020年上半年，公司优先股转换为普通股63股，导致优先股减少9.6万美元，普通股增加1万美元[18] - 2020年上半年，公司通过行使股票期权获得8.5万美元收益，较2019年同期的22.6万美元有所减少[20] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司分别授予员工或董事32.3万和2.4万份股票期权，分别确认5.5万和1万美元的股份支付费用；六个月分别授予32.3万和2.4万份，分别确认7.4万和1.4万美元费用[36] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，2005计划分别行权1.4万份；六个月分别行权18.66万和28.05万份[37] - 2020年6月30日公司合同资产余额为106.7万美元，2019年12月31日为156.6万美元；2020年6月30日合同负债余额为16.4万美元，2019年12月31日为51.6万美元[44][45] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，稀释每股收益计算中排除的普通股等价物分别为194.299万和1.2132万份；六个月分别为190.9289万和0.6066万份[46] - 2020年第二季度和上半年净收入分别为170万美元和350万美元，2019年同期分别为400万美元和720万美元，产品收入分别减少230万美元和370万美元[65] - 2020年第二季度和上半年销售与营销费用分别增至50万美元和100万美元，2019年同期分别为4.6万美元和50万美元[69] - 2020年6月30日，公司与硅谷银行签订62.9万美元PPP贷款，年利率1.0%，2022年4月30日到期，截至2020年6月30日贷款余额为63万美元，含1000美元应计利息[57] - 截至2020年6月30日，未来最低租赁义务中，经营租赁为146.1万美元，融资租赁为4.3万美元，总计150.4万美元[56] - 截至2020年6月30日，未来最低贷款义务为63万美元[58] - 2020年第二季度和上半年毛利润分别为100万美元（占净收入60.7%）和210万美元（占净收入59.5%），2019年同期分别为240万美元（占净收入60.4%）和430万美元（占净收入60.1%）[68] - 2020年第二季度和上半年来自美国政府实体的收入分别为150万美元（占收入91.0%）和280万美元（占收入80.8%），2019年同期分别为390万美元（占收入91.3%）和640万美元（占收入89.2%）[66] - 所有已发行和流通的优先股已自愿转换，发行1004249股新普通股，导致已发行和流通普通股每股稀释7.28%[60] - 2020年第二季度研发费用增至0.9百万美元，2019年同期为0.3百万美元；2020年上半年增至1.7百万美元，2019年同期为0.5百万美元[70] - 2020年和2019年第二季度一般及行政费用均为0.3百万美元；2020年上半年降至0.6百万美元，2019年同期为0.7百万美元[71] - 2020年第二季度利息费用降至2千美元，2019年同期为9千美元；2020年上半年降至2千美元，2019年同期为44千美元；2020年第二季度利息收入增至1千美元，2019年同期无；2020年上半年增至7千美元，2019年同期无[72] - 2020年6月30日公司主要流动性来源为约2.9百万美元现金及现金等价物，营运资金为2.4百万美元，2019年6月30日为1.4百万美元[73] - 2020年上半年经营活动净现金使用量为1.0百万美元，2019年上半年经营活动净现金提供量为2.3百万美元[74] - 2020年上半年投资活动净现金使用量为62千美元，2019年上半年为168千美元[75] - 2020年融资活动净现金提供量为0.6百万美元，2019年融资活动净现金使用量为2.3百万美元[76] - 2020年6月30日公司现金及现金等价物约为2,872,000美元，低于2019年12月31日的约3,334,000美元；2020年第二季度净亏损715,000美元，2019年第二季度净收入1,758,000美元[78] - 2020年第二季度净亏损0.7百万美元，截至2020年6月30日累计亏损约56.0百万美元，而2019年第二季度净利润为1.8百万美元，2019年12月31日累计亏损约54.8百万美元[95] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年6月30日TraceCop产品季度销售额为160万美元，2019年同期为400万美元；2020年Savant产品季度销售额为10.6万美元，2019年同期为2.9万美元[65] - 2020年第二季度TraceCop产品收入为1.6百万美元，2019年第二季度为4.0百万美元；Savant产品收入增至106千美元，2019年第二季度为29千美元[98] 新产品开发情况 - 公司正在开发新产品Intrusion Shield，旨在成为下一代入侵检测和防护解决方案[21] - Intrusion Shield在Alpha测试中取得积极进展，公司已确定12家公司参与预计9月开始的Beta版本发布[24] 市场目标情况 - 美国企业市场由3070万家企业组成，其中70%为中小企业，公司将100至1000个用户的企业作为初始目标市场[23] 本票相关情况 - 2018年2月8日，公司与G. Ward Paxton签订无担保循环本票，可借款最高370万美元，2019年2月7日修订为最高270万美元，2019年5月借款降为零，2019年10月24日该本票因G. Ward Paxton去世终止[33][34][35] 股息相关情况 - 2020年第二季度，公司为5%优先股、系列2 5%优先股和系列3 5%优先股持有人分别计提1.3万、1.3万和0.7万美元应付股息，截至6月30日有1.9万美元应计未付股息，报告日期已支付[49] 租赁相关情况 - 2019年第一季度，公司因采用租赁会计准则确认155.3万美元的使用权资产和174.4万美元的相关租赁负债[51] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，公司与经营租赁相关的经营现金流分别为17.9万和8.8万美元[54] 客户收入占比情况 - 2020年第二季度，公司销售给美国政府的收入占总收入的91.0%，2019年同期为91.3%；2020年约91.0%的总收入来自四个政府客户，2019年约73.2%来自三个政府客户[47] - 2020年第二季度，美国政府实体/经销商的销售额占公司总收入的91.0%，2019年同期为91.3%[96] - 2020年第二季度通过间接渠道获得的收入占比为54.0%，2019年6月30日结束的季度为91.3%[99] 人员变动情况 - 2020年8月6日，Anthony J. LeVecchio被任命为董事会成员，并在公司审计和薪酬委员会任职[61] 风险相关情况 - 新冠疫情可能导致公司客户订单减少、业务运营中断、股价波动等不利影响[87][88][89] - 公司可能无法成功推出新产品Intrusion Shield，且该产品若表现不佳可能损害公司声誉[90][91] 普通股流通情况 - 截至2020年7月31日，公司有13,792,030股普通股流通在外，行使当前可行使的期权后，普通股流通股数量将增加至约14,546,533股，增幅为5.5%[100] 投票权情况 - 截至本季度报告日期，公司高管和董事拥有约28%的投票权，其他相关非关联方控制约35%的投票权[101]

产品收入关键指标变化 - 2020年第一季度产品收入降至180万美元，2019年同期为320万美元；TraceCop收入降至170万美元，2019年同期为310万美元；Savant收入维持在10万美元[60] 客户收入占比关键指标变化 - 2020年第一季度来自美国政府实体的收入为130万美元，占比71.4%，2019年同期为280万美元，占比86.4%；2020年第一季度单个商业客户收入占比22.0%，2019年同期为11.1%[61] 毛利润关键指标变化 - 2020年第一季度毛利润为100万美元，占净收入的58.4%，2019年同期为190万美元，占比59.8%[62] 销售和营销费用关键指标变化 - 2020年第一季度销售和营销费用增至50万美元，2019年同期为40万美元[63] 研发费用关键指标变化 - 2020年第一季度研发费用增至80万美元，2019年同期为20万美元[64] 利息费用和收入关键指标变化 - 2020年第一季度利息费用降至1000美元，2019年同期为3.5万美元；利息收入为7000美元，2019年同期无[66][67] 现金及营运资金关键指标变化 - 2020年3月31日公司现金及现金等价物约为320万美元，营运资金为270万美元，2019年3月31日营运资金为60万美元[68] 经营活动净现金关键指标变化 - 2020年第一季度经营活动净现金使用量为14.2万美元，2019年第一季度经营活动净现金提供量为78.7万美元[69] 投资活动净现金关键指标变化 - 2020年第一季度投资活动净现金使用量为4万美元，2019年同期为9.6万美元[70] 公司净利润关键指标变化 - 2020年第一季度公司净亏损46.5万美元，2019年同期净利润为94.7万美元[73]