公司总收入情况 - 截至2020年9月30日，公司自成立以来的总收入为1510万美元，其中约1240万美元来自已终止运营业务，其余来自双向功率开关开发的赠款收入[76] 认股权证行使交易情况 - 2020年8月5日，公司完成早期认股权证行使交易，筹集净收益250万美元，部分认股权证持有人行使认股权证购买1176137股普通股，公司向其发行新的C系列认股权证，可购买最多705688股普通股，行使价为每股8.90美元，到期日为2025年8月4日[78] - 2020年7月31日，公司与A系列认股权证持有人达成协议，8月5日完成提前行权交易，净收益250万美元[106] - 作为提前行权交易的一部分，公司向A系列认股权证持有人发行C系列认股权证，可购买705,688股普通股，占原认股权证所涉股份的60%，行使价为每股8.90美元，2025年8月4日到期，发行日估计公允价值为370万美元[107] 2020年第三季度财务指标变化 - 2020年第三季度，赠款收入为147787美元，赠款收入成本为147787美元，无毛利；研发费用从2019年第三季度的250773美元增加97%至494548美元；一般及行政费用从2019年第三季度的471272美元增加44%至677967美元；其他费用从2019年第三季度的2763美元增至3722224美元；持续经营业务亏损为4894739美元，较2019年第三季度的724808美元增加575%；净亏损为4894739美元，较2019年第三季度的812711美元增加502%[79][80][81][82][83][84][86] 2020年前九个月财务指标变化 - 2020年前九个月，赠款收入为154302美元，赠款收入成本为154302美元，无毛利；研发费用从2019年前九个月的804741美元增加44%至1161537美元；一般及行政费用从2019年前九个月的1520325美元增加17%至1773615美元；其他费用从2019年前九个月的3072美元增至3723346美元；持续经营业务亏损为6658498美元，较2019年前九个月的2328138美元增加186%；净亏损为6658498美元，较2019年前九个月的3105292美元增加114%[87][88][90][91][92][93][95] 公司资金状况 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为3769225美元，净营运资金为3356205美元，长期债务为91407美元[97] 公司现金流情况 - 2020年前九个月，经营活动现金流出为2303639美元，2019年前九个月为2433236美元；投资活动现金流出2020年前九个月为48243美元，2019年前九个月为78595美元；融资活动现金流入2020年前九个月为3063425美元，2019年前九个月无现金流入或流出[98][99][100] 公司持续经营能力情况 - 公司2019年财务报表审计机构对公司持续经营能力表示重大怀疑，2020年8月5日完成早期认股权证行使交易筹集250万美元，至少在报告发布后十二个月内消除了对公司持续经营能力的重大怀疑[101] 公司技术商业化风险 - 公司B - TRAN™技术处于开发阶段尚未商业化，可能需额外融资，若无法获得，可能需削减运营成本或停止运营，且无法保证技术能成功商业化并实现盈利[102] 公司PPP贷款情况 - 2020年5月4日，公司根据薪资保护计划获得91407美元无担保PPP贷款，年利率1.00%，贷款于2022年5月4日到期，可提前还款无罚金[103] - PPP贷款可根据《CARES法案》和PPP申请全部或部分豁免，至少60%的贷款金额需用于符合条件的工资成本[104] - 公司计划在2020年第四季度申请PPP贷款豁免[104] 公司运营部门调整情况 - 2018年4月，公司重新划分为电力转换系统和B - TRAN两个运营部门；2019年1月，董事会批准战略转变，专注B - TRAN™技术商业化，暂停PPSA™开发和销售；2019年9月，出售电力转换系统部门[74][75] 公司私募配售情况 - 2019年11月13日，公司完成普通股和认股权证私募配售，总收益350万美元，净收益310万美元[105] 公司赠款收入相关情况 - 2020年前九个月，公司确认赠款收入和赠款成本154,302美元，该赠款收入来自与Diversified Technologies, Inc.签订的120万美元分包合同[110] - 2019年前九个月未确认赠款收入[110] - 截至2020年9月30日，未开票赠款应收款为28,623美元[110] 公司表外交易情况 - 截至2020年9月30日，公司没有表外交易[112] 公司信息披露情况 - 作为较小的报告公司，公司无需提供市场风险的定量和定性披露信息[113]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度记录约15万美元的赠款收入，赠款收入成本相抵 [36] - 2020年第三季度运营费用为120万美元，2019年第三季度为70万美元，增长原因是B - TRAN晶圆制造和驱动器开发的研发费用增加、因某些绩效目标达成产生的奖金费用增加以及非现金股票补偿费用增加 [37] - 第三季度净亏损120万美元（排除认股权证诱导费用），2019年第三季度为80万美元，因运营费用增加 [39] - 2020年第三季度经营活动现金使用量为80万美元，略高于2020年第二季度和2019年第三季度，因现金流出时间问题 [40] - 截至2020年9月30日的九个月内，通过早期认股权证行使交易筹集250万美元净收益，其他认股权证行使筹集50万美元，现金及现金等价物总计380万美元 [41] - 债务余额为10万美元，来自薪资保护计划贷款，预计该贷款将被豁免 [42] - 现金消耗率约为每季度75万美元，受支出时间和B - TRAN开发及商业化计划调整影响 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - B - TRAN技术研发方面，与美国海军的合作项目按计划推进，已完成第一个主要里程碑，收到第一批晶圆并进行测试，后续将进行芯片封装和测试等工作 [6] - 新B - TRAN驱动器初始版本设计和制造完成，后续将开发第二版，去除调试功能、减小尺寸并增加操作能力 [18][21] - 目前拥有57项已发布的B - TRAN专利，比上季度多1项，其中21项在美国以外发布（上季度为20项），还有25项待决专利 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司计划将54亿美元的IGBT市场作为初始商业销售目标市场，该市场预计到2025年将增长到94亿美元 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2020年剩余时间专注于商业化战略第二阶段的两条并行路径，一是为美国海军进行B - TRAN应用的全面演示，二是推出工程采样计划 [26] - 进入商业化第三阶段，将专注于建立战略发展和商业伙伴关系，积累商业动力，为未来B - TRAN收入流奠定基础 [29] - 公司认为B - TRAN技术在分布式直流网络的军事、工业和公用事业应用中有潜在变革性，相比传统功率开关有更高效率、更低冷却要求等优势 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其技术具有独特双向开关能力，能解决电力电子领域的即时需求，可降低成本并改善热管理 [34] - 公司进展顺利，达到里程碑，朝着商业化目标保持强劲势头，技术能满足不断增长的大市场需求 [35] - 公司制造、合作和设备封装合作伙伴遵守安全协议，供应链保持完整，将在保障团队安全的同时按商业化时间表推进开发 [33] 其他重要信息 - 公司将参加下周的Craig - Hallum Alpha Select和The Benchmark Discovery会议，并邀请大家收听网络直播 [74] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否需要完成或接近完成美国海军项目才能有资源拓展其他政府客户，以及与该项目成功的关系 - 美国海军项目提升了公司的知名度和可信度，但不一定要完成该项目的重要部分才能拓展其他机会，公司已在与其他公司讨论合作，可并行开展 [48][49] - 团队无需大幅扩张，可依靠泰雷兹等合作伙伴资源，不会带来大的资源需求 [50] 问题2: 政府提案发布和公司响应的合理时间 - 政府在第一季度和年中会有特定周期，特别是小企业相关申请，但公司更倾向像美国海军项目那样，主动针对需求提出高价值提案，创造机会而非等待招标 [52][53] 问题3: 新发行的认股权证是否有价格保护特征 - 新发行的认股权证没有价格保护特征 [55] 问题4: 政府合同资金流动情况、已实现金额、待实现金额及相关里程碑 - 美国海军项目是成本补偿型，按里程碑计费，与成本发生时间紧密相关，无净利润，季度末可能有少量应收账款或递延收入 [59] - 合同金额为120万美元，截至9月30日记录略超15万美元，资金主要集中在前五个季度 [61] 问题5: 预计何时向公司提供样品芯片以及哪些公司会首先收到样品 - 公司收到了汽车、可再生能源、微电网和功率开关技术等领域公司的样品请求，部分公司对新驱动器设计有偏好 [62] - 关键是拿到第一批晶圆的封装设备，进行表征测试后与各公司确定具体时间、设备数量和支持水平等 [63] 问题6: 芯片封装似乎一直在改进，是应公司要求还是比预期复杂 - 开发设备时，模拟设计与实际制造存在差异，不同半导体制造工厂的设备、工艺和配方不同，需要迭代优化以获得小尺寸和高电流密度，且B - TRAN是双面设备增加了复杂性，这是开发新半导体设备的正常流程 [67][68][69] 问题7: 与新供应商合作时是否都要进行大量优化，能否得到通用的芯片封装 - 最终能得到适用于任何晶圆厂的芯片封装，新晶圆厂可能因设备差异进行一些调整，但基本有通用配方 [70]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度运营费用为80万美元，2019年同期为90万美元，减少原因是一般及行政费用降低，包括法律费用降低和设施成本降低 [43] - 2020年第二季度净亏损为80万美元，2019年同期为130万美元，减少主要是由于2019年第二季度与PPSA业务相关的已终止运营亏损30万美元，以及持续运营亏损因运营费用减少而降低 [44] - 2020年第二季度经营活动使用现金70万美元，略低于2019年同期 截至2020年6月30日，现金及现金等价物总计180万美元 [45] - 2020年第二季度公司获得10万美元薪资保护计划贷款，预计贷款将被豁免 截至2020年6月30日，长期债务为10万美元 [46] - 8月5日，公司完成与部分A系列认股权证持有人的早期认股权证行使交易，筹集约250万美元净收益，将用于B - TRAN商业化和开发、营运资金及其他公司用途 [48][49] 各条业务线数据和关键指标变化 - B - TRAN商业化计划第二阶段取得显著进展，包括完成与新半导体制造合作伙伴Teledyne的制造资格认证流程，完成B - TRAN制造运行并进行内部测试和表征等 [9][28] - 与DTI签订120万美元合同，参与美国海军赞助的B - TRAN直流断路器开发和演示项目，项目为期两年，总资金300万美元 [10][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司目标市场包括49亿美元的IGBT市场，主要针对美国国防部、数据中心和UPS市场 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2020年下半年B - TRAN商业化计划第二阶段将并行推进与美国海军的演示项目和工程采样计划，目标是完成美国海军项目的首次制造运行和封装设计，以及完成新的电流源驱动器 [36][38] - 商业化计划第三阶段旨在与目标市场建立合作和战略关系，开启B - TRAN功率开关的初始商业销售 [39] - 公司B - TRAN技术具有双向开关和解决电力电子应用问题的能力，相比传统功率开关，具有更高效率、更低冷却复杂性、更少组件等优势 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情影响可控，供应链保持完整，开发和商业化时间表按计划进行 [9] - 公司在推进开发和商业化目标，B - TRAN技术表现良好，受到合作伙伴积极反馈，有望实现巨大商业潜力 [41] 其他重要信息 - 公司拥有56项已发布的B - TRAN专利，其中20项在美国以外发布，还有27项待发布的B - TRAN专利，地理覆盖范围包括北美、中国、日本和欧洲，有扩展至韩国和印度的潜力 [33] - 公司将参加9月2日LD Micro的LD 500在线会议 [83] 问答环节所有提问和回答 问题1: B - TRAN在不同市场的改进情况以及潜在目标市场 - 5倍传导损耗改进是针对真正的双向开关，与DTI合作时对设备评级较为保守，海军应用中双向性是独特需求，对于单向直流断路器也有机会，公司认为海军和UPS市场是早期目标市场 [53][54][58] 问题2: NAVSEA或DTI是否在测试其他解决方案，以及B - TRAN验证时间 - 预计明年看到验证结果，他们会故意破坏设备以了解设计余量，DTI之前曾开发基于IGBT的断路器但因发热问题未成功 [60][61] 问题3: 2021年第一季度采样情况、目标客户及市场领域 - 采样工作一直在进行，重点关注UPS领域，已确定目标客户并进行了一些讨论，也会向其他市场领域提供样品，如汽车电缆领域虽短期内难有业务但需提前开展讨论 [65][66] 问题4: B - TRAN在储能方面的应用，包括损耗问题及对电池农场的重要性 - 损耗对于储能应用很重要，效率提升能显著影响项目经济性，双向开关和控制在电池和微电网应用中也很关键，公司认为有很多机会将B - TRAN技术应用于储能领域 [68][69][71] 问题5: 储能领域潜在首批采样客户情况 - 公司已与该领域一家客户签订协议，该客户将是早期采样客户之一 [72] 问题6: B - TRAN技术在电动汽车上的应用，能否在未来一年左右进行路测，以及对电压的要求 - 未来几年不太可能进行路测，汽车制造商行动较慢，他们通常会先评估技术潜力，也可作为战略合作伙伴资助开发活动 [75] 问题7: 汽车制造商是从实验室获取芯片吗 - 是的 [77] 问题8: 与汽车制造商合作时，大公司和小公司的优势和劣势 - 公司被一家大公司接洽过，但认为小公司可能更具创新性和灵活性，大公司因产品量大，技术问题可能导致巨额召回成本，其采用新技术的过程较慢 [78][79]

公司总收入及构成 - 截至2020年6月30日，公司自成立以来的总收入为1490万美元，其中约1240万美元来自已终止运营业务，其余为双向功率开关开发的赠款收入[84] 赠款收入与成本 - 2020年第二季度赠款收入为6515美元，与一份120万美元的分包合同有关，成本也为6515美元，无毛利[86][87] - 2020年上半年公司确认赠款收入和赠款成本6515美元，该赠款收入与一份120万美元的分包合同有关[114] - 2019年上半年未确认赠款收入，2020年6月30日未开票赠款应收款为6515美元[114] 研发费用变化 - 2020年第二季度研发费用为316325美元，较2019年同期减少19427美元，降幅6%[88] - 2020年上半年研发费用为666989美元，较2019年同期增加113021美元，增幅20%[96] 一般及行政费用变化 - 2020年第二季度一般及行政费用为515878美元，较2019年同期减少64785美元，降幅11%[89] - 2020年上半年一般及行政费用为1095648美元，较2019年同期增加46595美元，增幅4%[97] 公司资金状况 - 2020年6月30日，公司现金及现金等价物为1793582美元，净营运资金为1465770美元，长期债务为96407美元[102] - 2020年上半年经营活动现金流出为1502357美元，投资活动现金流出为33966美元，融资活动现金流入为27223美元[103][104] 公司融资情况 - 2020年5月公司获得91407美元的PPP贷款，预计在第三季度申请贷款豁免[107][108] - 2019年11月13日，公司完成私募，总收益350万美元，净收益310万美元，用于B - TRAN™半导体技术的商业化和开发等[109] - 2020年7月31日公司与A系列认股权证持有人达成提前行权协议，8月5日交易完成，筹集约250万美元净收益[110] 认股权证交易情况 - A系列认股权证持有人行使原认股权证购买1176137股普通股，公司向其发行新的C系列认股权证，可购买最多705688股普通股，占交易中原认股权证标的股份的60%[111] - 新认股权证行权价格为每股8.90美元，到期日为2025年8月4日[111] 收入与成本确认准则 - 公司按照FASB ASC 606及相关准则确认收入和成本[112] - 目前公司仅确认赠款收入和赠款成本，赠款收入在发生相关成本的期间确认[113] 会计政策与交易情况 - 截至2020年6月30日的六个月内，公司关键会计政策无其他重大变化[116] - 截至2020年6月30日，公司没有表外交易[117] 市场风险披露情况 - 作为较小的报告公司，公司无需提供市场风险的定量和定性披露信息[118]

财务数据关键指标变化 - 收入情况 - 截至2020年3月31日，公司自成立以来的总收入为1490万美元，其中约1240万美元来自已终止运营业务，其余来自双向功率开关开发的赠款收入[87] 财务数据关键指标变化 - 费用情况 - 2020年第一季度研发费用为350,664美元，较2019年第一季度的218,216美元增加132,448美元，增幅61%[89] - 2020年第一季度一般及行政费用为579,770美元，较2019年第一季度的468,390美元增加111,380美元，增幅24%[90] 财务数据关键指标变化 - 利息费用情况 - 2020年第一季度净利息费用为67美元，2019年第一季度为7,118美元[91] 财务数据关键指标变化 - 经营亏损情况 - 2020年第一季度持续经营业务亏损为930,501美元，较2019年第一季度的693,724美元增加34%[92] - 2019年第一季度已终止经营业务亏损为347,175美元，2020年第一季度无已终止经营业务亏损[93] 财务数据关键指标变化 - 净亏损情况 - 2020年第一季度净亏损为930,501美元，较2019年第一季度的1,040,899美元减少11%[94] 财务数据关键指标变化 - 资金状况 - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为2,219,992美元，净营运资金为1,826,954美元，长期债务为0[96] 财务数据关键指标变化 - 贷款情况 - 2020年5月，公司获得91,407美元的PPP贷款，年利率1%，预计用于支付工资成本，有望获得部分或全部豁免[101][102] 财务数据关键指标变化 - 私募配售情况 - 2019年11月，公司完成普通股和认股权证的私募配售，总收益350万美元，净收益310万美元[103]

公司运营部门划分与战略转变 - 2018年4月，公司重新划分为电力转换系统和B - TRAN两个运营部门[21] - 2019年1月，公司董事会批准战略转变，专注B - TRAN技术商业化，暂停PPSA开发和销售，9月完成电力转换系统部门出售[22] - 2019年1月公司董事会批准战略转变，9月19日出售电力转换系统部门，目前专注B - TRAN™技术开发和商业化[22] 公司历史业务与产品 - 公司曾主要设计、营销和销售使用PPSA技术的电力转换产品，主要产品为30千瓦电力转换系统[20] - 截至2018年4月公司主要专注PPSA™电力转换产品，主要产品为30千瓦电力转换系统[20] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，公司自成立以来的总收入为1490万美元，其中约1240万美元来自已终止运营，其余来自双向功率开关开发的赠款收入，2018和2019年持续运营业务无收入[23] - 截至2019年12月31日公司自成立以来总营收达1490万美元，其中约1240万美元来自已终止运营，其余来自双向功率开关开发的赠款收入，2018和2019年持续运营无营收[23] - 2019年9月19日，公司将电力转换系统部门出售给CE+T Energy，获得20万美元现金和50股CE+T Energy普通股（占5%股权），净现金收益为23587美元[24] - 2019年9月19日公司出售电力转换系统部门，获20万美元现金和50股CE+T Energy普通股（占5%股权），净现金收益23,587美元[24] - 2019年11月7日，公司与投资者签订证券购买协议进行私募，总收益350万美元，净收益310万美元，发行544950股普通股、可购买868443股普通股的预融资认股权证和可购买1766751股普通股的认股权证，还向配售代理发行可购买70670股普通股的认股权证[26] - 2019年11月7日公司与投资者签订证券购买协议，私募普通股和认股权证，总收益350万美元，净收益310万美元，11月13日完成交易[26] - 截至2019年12月31日和2018年，许可协议未来付款估计现值对应的长期负债分别为595,802美元和428,163美元[47] 公司资产处置与租赁 - 2019年9月19日，公司将奥斯汀约75%的设施转租给CE+T Energy，CE+T Energy需支付75%的主租赁费用和100%的维护维修费用，转租协议于2021年5月31日到期[25] - 2019年9月19日公司将奥斯汀约75%的设施转租给CE+T Energy，CE+T Energy按主租赁支付75%费用及100%维护维修成本，租约2021年5月31日到期[25] 公司股票相关 - 2019年8月15日公司进行1比10的反向股票分割，8月20日按分割调整后的基础在纳斯达克资本市场交易，普通股面值仍为每股0.001美元[17] - 2019年8月15日公司进行了1比10的反向股票分割，8月20日公司普通股在纳斯达克资本市场以分割调整后的基础开始交易，普通股面值保持0.001美元/股不变[17] 公司技术研发与专利 - 2012年公司获得美国能源部ARPA - E赠款，开发双向固态功率开关，最初专注双向绝缘栅双极晶体管（BD - IGBT）开发[38] - 2012年公司获美国能源部资助开发双向固态功率开关，后聚焦B - TRAN™技术[38] - 2016年公司前半导体制造商成功测试单面B - TRAN™硅芯片，2018年第一季度确认双面B - TRAN™原型概念验证，其电气损耗低于传统功率开关（如硅IGBT）的40%[41] - 2018年第一季度公司确认双面B - TRAN™原型概念验证，其电气损耗低于传统功率开关40% [41] - 截至2019年12月31日，公司在B - TRAN™技术上有35项美国和14项外国已授权专利，以及超过35项额外的美国和国际待决专利申请[45] - 截至2019年12月31日，公司B - TRAN™技术有35项美国和14项外国已授权专利，超35项待决专利申请[45] 公司许可协议 - 2015年公司签订的许可协议于2033年2月7日到期，每年为每个待决专利申请支付10,000美元，为每个已授权专利支付20,000美元，每年最高支付100,000美元[46] - 2015年公司签订许可协议，2033年2月7日到期，有固定和可变付款，可变付款与专利申请和授权数量有关[46] 全球功率半导体市场情况 - 全球功率半导体市场规模达120亿美元，按组件、材料、终端用途和地理位置分类[32] - 全球功率半导体市场规模120亿美元，按组件、材料、终端用途和地域分类[32] 公司员工情况 - 截至2020年2月28日公司有5名全职员工，无员工受集体谈判协议覆盖[50] - 截至2020年2月28日，公司有5名全职员工，无集体谈判协议[50]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度和全年持续经营业务无收入 [34] - 2019年第四季度运营费用为80万美元，2018年同期为100万美元；2019年全年运营费用为310万美元，2018年为430万美元，运营费用减少是因一般及行政费用降低 [35] - 2019年第四季度净亏损为80万美元，2018年同期为190万美元；2019年全年净亏损为390万美元，2018年为790万美元，净亏损减少主要是因2019年停止并剥离PPSA业务，减少了终止经营业务的亏损 [36] - 2019年第四季度经营活动使用现金为80万美元，2018年同期为220万美元；2019年全年经营活动使用现金为320万美元，2018年为650万美元 [37] - 仅看持续经营业务，2019年第四季度经营活动使用现金为70万美元，2018年同期为160万美元；2019年全年经营活动使用现金为260万美元，2018年为380万美元 [38] - 2019年11月，公司与机构和合格投资者达成私募协议，普通股、预融资认股权证和认股权证总收益为350万美元，净收益为310万美元 [39] - 截至2019年12月31日，现金及现金等价物总计310万美元，无长期债务 [40] - 公司目前季度现金消耗率约为70万美元，比2018年平均季度现金消耗率低约60% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司已完成B - TRAN双面芯片测试，设计基础和测试结果符合工程原型采样计划需求 [24] - 2020年初，公司从中国半导体制造商处收到所有预期晶圆，该制造商所在地区未受新冠疫情影响，可继续接收用于国内封装和测试的B - TRAN晶圆 [25] - 封装后的双面B - TRAN芯片正在实验室进行测试和表征，测试结果与模拟、未封装芯片测试及工程原型采样计划要求一致 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 电力开关市场预计到2022年将增长至74亿美元 [9] - 美国数据中心目前每年消耗730亿千瓦时电力，功率损失超过13%；大型商业数据中心采用B - TRAN技术可将不间断电源效率从90%提高到95%，每年节省220万美元电费 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将重点转向专有B - TRAN功率开关技术的开发和商业化，剥离传统电力转换系统业务以减少现金消耗，并通过350万美元私募加强资产负债表 [7][8] - B - TRAN技术可解决传统功率开关效率低、非双向的问题，能降低传导和开关损耗，且可使用现有硅制造设施和设备生产 [14][15] - 商业化计划分三个阶段，目前处于第二阶段，即制造零件并向潜在客户提供样品；第三阶段是在目标市场建立商业伙伴关系以实现B - TRAN功率开关的初始商业销售 [17][18] - 公司已与新的国内半导体制造商完成首次B - TRAN生产运行，对其工作质量满意，国内生产对政府资助项目和向美国军方供应至关重要 [30] - 公司预计初始样品为离散封装设备用于测试，已确定并与高潜力首批用户合作，还与第三方合作开展技术示范项目 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2019年是变革性的一年，2020年将基于坚实基础与目标合作伙伴建立战略伙伴关系 [7][42] - 随着商业化计划第二阶段的推进，公司对未来比以往任何时候都更乐观 [43] - 基于与潜在客户和合作伙伴的接触程度，公司认为2020年将是B - TRAN的转折点 [44] 其他重要信息 - 公司采取措施减轻新冠疫情对运营的影响，包括在不同地区进行晶圆和封装的双重采购、储备定制材料、加强视频会议、积极监测供应商缓解计划等 [20][21][22] - 公司目前B - TRAN专利组合有51项已授权专利，其中15项在北美以外地区授权，地理覆盖范围包括中国、日本和欧洲；还有34项待授权专利申请，有望扩大在美国、中国、日本、欧洲以及韩国和印度的覆盖范围 [33][34] 问答环节所有提问和回答 问题1: 12月提到潜在首个战略合作伙伴或目标市场是UPS市场，现在是否有变化 - 情况会发展变化，公司仍有针对UPS市场的计划，但也在评估12月以来出现的其他机会，会根据技术现状平衡并做出最合理决策 [46] 问题2: 若签署战略合作伙伴关系，Ideal是否会制造所有B - TRAN产品；是否会转让或授权专利给合作伙伴制造；若进入汽车市场，是重新进行芯片封装和测试，还是合作伙伴获取专利并支付许可费 - 公司是无晶圆厂模式，芯片制造和封装由合作的外部厂商完成，公司将零件销售给用户，初期主要面向战略合作伙伴 [48][49] - 对于合作伙伴，公司会寻求最佳供应方式，可能包括第二供应商，形式可能是严格许可或合资企业 [50] - 汽车市场供应安排会很复杂且长期，公司预计几年后才会涉及，可能通过许可安排进入该市场 [51][52][53]

技术性能 - B-TRAN的电气性能已得到验证，击穿电压为1240V，开态电压为0.22V，增益为2.2[10] - B-TRAN的双向开关导通损耗比IGBT和阻断二极管低约5倍，典型电压降为0.65V[11] - B-TRAN的最大工作电压为1200V，硅碳化物（SiC）版本的最大工作电压可达7200V[16] 市场趋势 - 当前IGBT市场规模为49亿美元，预计到2022年将增长至74亿美元，年均增长率为10.6%[12] - Ideal Power的B-TRAN技术在数据中心的应用潜力巨大，预计将推动高利润销售的快速增长[14] 用户数据与节能潜力 - 美国数据中心在2020年消耗了730亿千瓦时的电力，损耗超过13%，UPS系统占数据中心总能量损耗的6%[13] - 提高UPS效率从90%提升至95%可为大型商业数据中心每年节省约220万美元[13] 知识产权与研发 - Ideal Power拥有49项已授予专利和36项待审专利，涵盖B-TRAN设备架构及相关制造技术[17] 市场策略 - B-TRAN的市场进入策略是向已建立的UPS供应商提供产品，以促进快速采用[15] - B-TRAN的设计使其能够替代四个设备，降低用户成本[9]

公司总收入情况 - 截至2019年9月30日，公司自成立以来的总收入为1490万美元，其中约1240万美元来自已终止运营，其余来自双向功率开关开发的赠款收入[76] 业务部门出售情况 - 2019年9月19日，公司以20万美元现金和50股CE+T Energy普通股的对价出售了电力转换系统部门，净现金收益为23587美元，50股普通股占CE+T Energy 5%的所有权[77] 证券私募情况 - 2019年11月7日，公司与投资者签订证券购买协议，进行普通股和认股权证的私募，总收益为350万美元，净收益估计为310万美元[80] - 2019年11月7日公司与投资者签订证券购买协议，私募普通股和认股权证总收益350万美元，净收益约310万美元[103] 股票分割情况 - 2019年8月15日，公司进行了1比10的反向股票分割[82] 租赁会计政策采用情况 - 2019年1月1日，公司采用ASC 842，确认使用权资产422819美元和租赁负债427131美元，增量借款利率估计为每年8%[84] 研发费用变化情况 - 2019年第三季度研发费用为250773美元，较2018年同期减少75960美元，降幅23%；2019年前九个月研发费用为804741美元，较2018年同期增加61246美元，增幅8%[87][92] 一般及行政费用变化情况 - 2019年第三季度一般及行政费用为471272美元，较2018年同期减少440491美元，降幅48%；2019年前九个月一般及行政费用为1520325美元，较2018年同期减少1076849美元，降幅41%[88][93] 持续经营业务亏损变化情况 - 2019年第三季度持续经营业务亏损为724808美元，较2018年同期减少41%；2019年前九个月持续经营业务亏损为2328138美元，较2018年同期减少30%[89][95] 已终止经营业务亏损变化情况 - 2019年第三季度已终止经营业务亏损为78796美元，较2018年同期减少92%；2019年前九个月已终止经营业务亏损为768047美元，较2018年同期减少72%[90][96] 公司财务状况 - 2019年9月30日，公司现金及现金等价物为769833美元，净营运资金为347251美元，长期债务为0[99] 证券发行情况 - 2019年11月13日发行544,950股普通股和可立即行使且无到期日的预融资认股权证，可购买868,443股普通股，每股价格2.4763美元[103] - 向投资者发行认股权证，可按每股2.32美元的行使价购买最多1,766,751股普通股，自发行日起五年内有效[103] - 作为配售代理报酬，向其发行认股权证，可按每股2.9716美元的行使价购买最多70,670股普通股[103] 技术开发及融资风险情况 - B - TRAN™技术处于开发阶段未商业化，未来可能需额外融资，否则或需削减成本、危及战略计划甚至停止运营[104] 表外安排情况 - 截至2019年9月30日，公司没有重大表外安排[105] 报告趋势对比情况 - 与2018年10 - K表格年度报告披露的趋势、事件或不确定性相比无重大变化[106] 市场风险披露情况 - 作为较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[107]

业绩总结 - 第三季度总运营费用为722,045美元，较2018年同期的1,238,496美元下降了41.7%[20] - 第三季度净亏损为812,711美元，较2018年同期的2,249,923美元减少了64.2%[20] - 现金及现金等价物为769,833美元，较2018年同期的5,538,765美元下降了86.1%[20] 研发与技术 - 研发费用为250,773美元，较2018年同期的326,733美元下降了23.2%[20] - B-TRAN技术的导通损耗比IGBT和阻断二极管好约5倍，典型电压降为0.65V[10] - Ideal Power拥有47项已授予专利和36项待审专利，涵盖B-TRAN设备架构及相关技术[16] 市场展望 - 当前IGBT市场规模为49亿美元，预计到2022年将增长至74亿美元，年均增长率为10.6%[11] - 美国数据中心在2020年将消耗730亿千瓦时的电力，损耗超过13%[12] - 提高UPS效率从90%提升至95%可为大型商业数据中心每年节省约220万美元[12]