公司收购与分行调整 - 2021年4月1日公司完成对Cheaha Financial Group, Inc.的收购，现金合并对价4110万美元，收购日Cheaha总资产公允价值2.408亿美元，含贷款1.204亿美元、存款2.07亿美元，公司记录核心存款无形资产0.8百万美元、商誉1190万美元[208] - 2021年4月关闭路易斯安那州Prairieville一家分行，10月关闭德克萨斯州Dickinson一家分行，2022年第二季度将关闭巴吞鲁日和查尔斯湖市场各一家分行，2022年剩余时间不计划开设新分行[209] 利率政策变化 - 2022年3月16日美联储将联邦基金目标利率上调25个基点至0.25% - 0.50%，2021年第一季度为0% - 0.25%[211] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净收入1010万美元，每股基本和摊薄收益分别为0.98美元和0.97美元，2021年同期净收入540万美元，每股基本和摊薄收益0.51美元[212] - 2022年第一季度净息差3.75%，2021年同期3.64%；平均资产回报率1.60%，2021年同期0.92%；平均股权回报率16.64%，2021年同期8.79%[214] - 2022年第一季度净利息收入为2180万美元，较2021年同期的1960万美元增长11.1%[243] - 2022年第一季度利息收入为2390万美元，2021年同期为2300万美元；利息支出为200万美元，较2021年同期的330万美元减少130万美元[244][245] - 2022年第一季度利息生息资产整体收益率为4.10%，2021年同期为4.26%；贷款组合收益率分别为4.73%和4.72%；投资组合收益率分别为1.90%和1.65%[244] - 2022年第一季度存款成本降至0.25%，较2021年同期的0.63%下降38个基点；计息负债成本降至0.48%，较2021年同期的0.83%下降35个基点[245] - 2022年第一季度净利息收益率为3.75%，较2021年同期的3.64%增加11个基点[246] - 2022年第一季度与2021年同期相比，净利息收入因规模因素增加91.8万美元，因利率因素增加126.9万美元，总计增加218.7万美元[251] - 2022年第一季度非利息收入为590万美元，较2021年同期的240万美元增加350万美元，增幅148.0%[254] - 2022年第一季度非利息支出为1540万美元，较2021年同期增加60万美元，增幅4.2%[256] - 2022年和2021年第一季度所得税费用分别为260万美元和140万美元，有效税率分别为20.5%和21.1%[257] - 2022年第一季度，短期借款平均余额为561.6万美元，2021年同期为1140.7万美元；资金成本分别为0.15%和0.18%[238] - 2022年第一季度，公司支付股息80万美元，高于2021年同期的70万美元；2022年第一季度公司支付150万美元回购77248股普通股，低于2021年同期的670万美元和225950股[312] 贷款业务线数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，总贷款增加540万美元，增幅0.3%至18.8亿美元；剔除PPP贷款后，贷款增加1560万美元，增幅0.8%[214] - 2022年3月31日，公司贷款总额为18.77444亿美元，较2021年12月31日的18.72012亿美元增加1560万美元，增幅0.8%[218] - 2022年3月31日，公司商业贷款组合为7.509亿美元，较2021年12月31日的7.71亿美元减少2020万美元，降幅2.6%[218] - 2022年3月31日，公司PPP贷款净余额为1320万美元，较2021年12月31日的2330万美元减少，约92%的PPP贷款已被SBA豁免或由客户还清[216] - 2022年3月31日，受疫情影响较大行业的贷款占公司总贷款组合的5.5%，排除PPP贷款后占比5.4%[222] - 截至2022年3月31日，有问题贷款中，可疑贷款050万美元（2021年12月31日为070万美元），次级贷款3660万美元（2021年12月31日为4680万美元），关注类贷款570万美元（2021年12月31日为730万美元）[263] - 2022年3月31日和2021年12月31日贷款损失准备金分别为2110万美元和2090万美元[266] - 2022年3月31日和2021年12月31日，减值贷款分别为2720万美元和3280万美元[269] - 2022年和2021年第一季度贷款损失拨备分别为 - 40万美元和40万美元[270] - 2022年3月31日和2021年12月31日，贷款损失准备金占总贷款的比例分别为1.12%和1.11%[275] - 截至2022年3月31日，贷款损失准备金期末余额为2.1088亿美元，总贷款期末余额为18.77444亿美元，非应计贷款期末余额为2564.1万美元[277] - 2022年3月31日，贷款损失准备金与总贷款的比率为1.12%，较2021年3月31日的1.11%有所上升；贷款损失准备金与非应计贷款的比率为82.24%，较2021年3月31日的155.12%有所下降；非应计贷款与总贷款的比率为1.37%，较2021年3月31日的0.71%有所上升[277] - 2022年第一季度净回收额为67.8万美元，占平均贷款余额的0.04%；2021年第一季度净冲销额为34万美元，占平均贷款余额的0.02%[280] - 截至2022年3月31日，有24笔贷款被归类为问题债务重组（TDRs），总余额为740万美元；截至2021年12月31日，有29笔贷款被归类为TDRs，总余额为1050万美元[284] - 2022年3月31日贷款承诺为3.68056亿美元，2021年12月31日为3.49701亿美元[322] 存款业务线数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，总存款增加6570万美元，增幅3.1%至21.9亿美元；非利息存款增加2900万美元，增幅4.9%至6.144亿美元[214] - 2022年第一季度存款结构改善，非利息存款占比从27.6%升至28.1%，定期存款占比从21.1%降至18.4%[214] - 2022年3月31日，存款总额为21.86004亿美元，较2021年12月31日的21.20266亿美元增加6570万美元，增幅3.1%[230] - 2022年3月31日，非利息活期存款占总存款的28.1%，金额为6.14416亿美元[230] - 2022年3月31日，有息活期存款占总存款的32.5%，金额为7.10914亿美元[230] - 2022年3月31日，定期存款占总存款的18.4%，金额为4.0203亿美元，较2021年12月31日有所减少[230] - 2022年3月31日和2021年3月31日，非利息活期存款占总资金的比例分别为25%和22%，付息活期存款分别为42%和35%等[311] - 2022年第一季度末，公司持有5370万美元的QwickRate®存款，低于2021年12月31日的6380万美元[309] 投资业务线数据关键指标变化 - 2022年3月31日，投资证券占公司总资产的16%，总额为4.237亿美元，较2021年12月31日的3.658亿美元增加5790万美元，增幅15.8%[224] - 2022年3月31日，住宅抵押贷款支持证券投资占投资组合的63.3%，金额为2.68435亿美元[226] 其他业务相关数据变化 - 2022年第一季度，成本基础为80万美元的其他房地产被出售，实现收益4.1万美元；2021年第一季度无其他房地产出售[286] - 截至2022年3月31日，其他房地产总额为345.4万美元；截至2021年12月31日，其他房地产总额为265.3万美元[288] 公司融资与资本结构 - 2022年第一季度末公司宣布完成2000万美元5.125%固定至浮动次级票据私募发行，预计用于再融资、股票回购和一般公司用途[213] - 2022年4月6日，公司与某些机构认可投资者和合格机构买家签订协议，发行了总计2000万美元的2032年票据[240] - 2022年3月31日，证券回购协议下出售的证券从2021年12月31日的580万美元降至130万美元，减少了450万美元[235] - 2022年3月31日和2021年12月31日，联邦住房贷款银行的预付款均为7850万美元[235] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司向FHLB的未偿还预付款余额均为7850万美元，2022年3月31日FHLB剩余可用信贷额度为7.913亿美元[305] - 2022年3月31日，公司回购协议未偿还金额为130万美元，低于2021年12月31日的580万美元[306] - 2022年3月31日，Investar Holding Corporation的一级杠杆资本比率为8.53%，Investar Bank为10.03%；2021年12月31日，Investar Holding Corporation为8.12%，Investar Bank为9.60%[316] 利率互换与风险管理 - 截至2022年3月31日，利率互换合约总名义金额为6000万美元[255] - 2022年3月31日，公司远期利率互换协议的总名义金额为6000万美元，低于2021年12月31日的1.15亿美元[317] - 2022年第一季度，公司自愿终止名义金额为5500万美元的利率互换，实现未实现收益260万美元（税后）[318] - 公司目标是在利率上下波动100个基点的环境下，将净利息收入风险控制在低于5%，截至2022年3月31日，公司符合资产/负债管理政策指引[297] - 截至2022年3月31日，利率立即上调300、200、100个基点时，预计净利息收入分别减少0.8%、0.9%、0.8%；利率立即下调100个基点时，预计净利息收入减少4.6%[300] - 公司主要通过净利息收入模拟来衡量近期收益风险，也会使用标准缺口报告辅助讨论，但认为收入模拟是衡量收益风险的关键指标[293][294] 其他承诺与风险情况 - 未提取资金的贷款承诺准备金在2022年3月31日和2021年12月31日分别为70万美元[321] - 2022年3月31日备用信用证为159.65万美元，2021年12月31日为182.59万美元[322] - 2022年3月31日，公司对小企业投资公司合格基金的未提取资金承诺为190万美元[323] - 截至2022年3月31日，不到一年的不可撤销经营租赁付款义务为44.8万美元[326] - 截至2022年3月31日，一到三年的不可撤销经营租赁付款义务为111万美元[326] - 截至2022年3月31日，三到五年的不可撤销经营租赁付款义务为81.5万美元[326] - 截至2022年3月31日，超过五年的不可撤销经营租赁付款义务为135.4万美元[326] - 截至2022年3月31日，不可撤销经营租赁付款义务总计372.7万美元[326] - 自2021年12月31日以来，公司市场风险无重大变化[327] - 通货膨胀可能影响公司业务，包括降低信贷容忍度、减少贷款再融资、增加成本等，美联储可能在2022年多次加息[289] 贷款审查相关 - 独立贷款审查每年对至少40%的商业贷款进行[264]

公司贷款业务收入占比情况 - 2019 - 2021年，公司贷款业务收入分别占总收入的85%、83%和84%[20] 各类贷款在总贷款中的占比及相关信息 - 2021年12月31日，建设和开发贷款约占公司总贷款的11%，贷款期限6 - 18个月，贷款价值比为70% - 80%（建设贷款）和70% - 75%（开发贷款）[22] - 2021年12月31日，商业房地产贷款约占公司总贷款的52%，其中自有自用贷款约占商业房地产贷款组合的47%，贷款期限一般为10年或更短[22] - 2021年12月31日，商业和工业贷款约占公司总贷款的17%，设备贷款期限为5年或更短，营运资金贷款期限不超过1年[22] - 2021年12月31日，1 - 4户家庭住宅房地产贷款（包括二次抵押贷款）约占公司总贷款的19%，贷款价值比通常不超过80%[25] - 2021年12月31日，消费贷款占公司总贷款的1%，二次抵押贷款摊销期一般不超过15年，利率固定期一般不超过60个月[25] - 2021年12月31日，能源行业贷款（不包括PPP贷款）约占总贷款的2.1%[108] - 2021年12月31日，公司约82%的贷款组合以房地产作为主要或次要抵押物[109] - 2021年12月31日，公司自有商用房地产贷款总计4.602亿美元，占贷款组合的24.6%；非自有商用房地产贷款总计4.362亿美元，占贷款组合的23.3%[110] 公司分行开设情况 - 过去三个财年，公司在路易斯安那州开设了四个全方位服务分行，2022年预计不开设新分行[28] - 自2006年6月成立至2021年12月31日，公司开设14家新设分行，完成7次全银行收购，收购2个分行地点[98] - 过去三个财年，公司开设4家新设分行，预计2022年不开设[100] 公司存款分布情况 - 截至2021年6月30日，公司在巴吞鲁日的存款为8.92亿美元，占比3.6%；在新奥尔良的存款为2.5亿美元，占比1.0%等[33] - 2021年12月31日，公司总存款21亿美元，其中南路易斯安那州约占77%，得克萨斯州东南部约占9%，阿拉巴马州约占14%[104] 公司监管相关情况 - 公司是根据1956年《银行控股公司法》注册的金融控股公司，受美联储监管；银行是由货币监理署特许的国民银行，受货币监理署监管[35] - 《多德 - 弗兰克法案》自2010年7月21日颁布，将深刻影响金融机构未来的监管方式[37] - 《多德 - 弗兰克法案》部分条款或增加公司费用、减少收入并改变业务活动，其影响取决于相关机构规则制定和市场参与者反应[38] - 《沃尔克规则》禁止银行及其附属机构从事自营交易等，2018年法案豁免总资产100亿美元及以下且交易资产和负债占比不超5%的存款机构[39] - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险基金最低准备金率从1.15%提高到1.35%，存款保险覆盖金额从10万美元永久提高到25万美元[40] - 公司需维持最低监管资本比率，普通股一级资本与风险加权资产比率至少4.5%，一级资本与风险加权资产比率至少6.0%，一级加二级资本与风险加权资产比率至少8.0%，杠杆率至少4.0%[46] - 加上2.5%的资本保护缓冲，银行控股公司和银行普通股一级资本与风险加权资产最低比率为7%，一级资本与风险加权资产最低比率为8.5%，总资本与风险加权资产最低比率为10.5%[42] - 截至2021年12月31日，公司符合所有适用的最低监管资本要求[43] - 总资产低于100亿美元、特定资产和表外风险敞口有限且银行杠杆率超9%的银行控股公司和银行可选择社区银行杠杆率框架[45] - 及时纠正行动规定下，银行按资本分为五类，截至2021年12月31日，银行符合资本充足的要求[47][50] - 公司收购银行或银行控股公司超5%有表决权股份等需获美联储事先批准，银行收购其他存款机构或分行需获OCC事先批准[51][52] - 公司已选择作为金融控股公司，可从事证券交易等一系列金融活动[54] - 银行支付股息受限，超过当年净利润（扣除已支付股息）与前两年留存净利润（扣除已支付股息）之和需获OCC批准，且不能超过未分配利润，资本不足时不能支付[58] - 联邦法律限制银行与关联方交易及向内部人员贷款，向内部人员授信有条款、程序和金额限制[60][61] - 联邦银行机构发布激励薪酬政策指引，若激励薪酬安排危及机构安全稳健，可能采取执法行动，监管资本比率不达标时可能限制高管奖金[62][63] - FDIC参保银行需支付存款保险评估费，金额基于评估基数和风险分类，FDIC可征收特别评估费，补充存款保险基金可能提高评估率[64] - 银行在路易斯安那州增设分行需OCC批准，依据《多德 - 弗兰克法案》在州外增设分行需事先监管批准[65] - 银行最近一次CRA绩效评估获“满意”评级，未遵守《社区再投资法案》可能导致公司申请被拒或活动受限[66] - 若建筑、土地开发等贷款占总资本100%以上，或特定商业地产贷款占总资本300%以上且前36个月商业地产贷款组合增长50%以上，视为商业地产贷款集中，公司2021年12月31日无此类集中情况[67] - 资产100亿美元及以下银行，消费者合规检查由主要联邦银行监管机构进行[72] - 银行控股公司赎回或回购自身股权证券，若支付对价与前一年回购支付对价之和达公司合并净资产10%或以上，需提前通知美联储[79] - 法律法规增加公司运营成本，影响盈利能力，不受高度监管的金融服务提供商可能有竞争优势，吸引资金离开传统银行机构[82] 公司人员情况 - 截至2021年12月31日，公司有339名全职和4名兼职员工[87] 公司贷款担保及风险相关情况 - 2021年12月31日，公司贷款组合中约68%、5%和6%的担保贷款分别由位于路易斯安那州、得克萨斯州和阿拉巴马州的房产及其他抵押物担保[104] - 截至2021年12月31日，公司贷款损失准备金占总贷款和不良贷款的百分比分别为1.11%和70.59%[118] - 商业和工业贷款、商业房地产贷款违约风险高于住宅房地产贷款等，此类贷款余额大，其恶化或使公司贷款损失准备金等增加[120] - 公司业务集中在路易斯安那州南部、得克萨斯州东南部和阿拉巴马州，易受自然灾害和人为灾难影响，如2021年飓风艾达使公司一笔贷款抵押品减值[127] - 公司正评估新会计标准ASU 2016 - 13对财务报表的潜在影响，采用该标准可能增加贷款损失准备金，2023年1月1日生效[121] - 商业房地产贷款受经济状况影响大，高空置率可能导致租金下降，贷款价值恶化，信用风险高于住宅房地产贷款[111] - 商业和工业贷款还款主要依赖借款人信用和现金流，清算抵押品是次要还款来源，当地经济和借款人经营状况是评估风险的主要考虑因素[112] 公司面临的外部环境风险 - 2021年末通胀达到近40年高位，美联储预计2022年加息，或使市场利率上升，影响公司盈利[113] - 公司约1.864亿美元未偿还贷款及部分衍生品合约、借款和其他金融工具与LIBOR相关，2021年12月31日起停止发放基于LIBOR的贷款[126] - 利率变动会影响公司净利息收入、资产负债估值等，公司资产负债管理策略可能无法完全应对利率变化风险[113][116] - 公司成功依赖现有高管团队和员工，人才竞争激烈，关键人员流失可能对业务产生重大不利影响[123] - 气候变化可能加剧恶劣天气，影响公司及客户、供应商业务，转型偏好变化和新法规也会带来风险[129] - 未能有效实施新技术、第三方服务问题、网络攻击或安全漏洞会对公司运营和财务产生不利影响[130][132][133] - 存款流失或结构变化会增加公司资金成本，降低净利息指标和净收入[137] - 公司未来可能需筹集额外资本，筹资能力受多种因素影响，无法保证能按需求和可接受条件筹集[138][139] - 行业竞争激烈，来自各类竞争对手，立法监管变化和整合可能使竞争更激烈[140][141] - 商誉若减值需计提费用，影响财务状况和经营成果，虽暂无减值但未来不确定[142][143] - 投资证券可能因不可控因素减值或损失，利率上升和市场波动也有负面影响[144] - 公司面临监管约束，包括联邦和州银行法规，不遵守消费者保护法会面临多种制裁[148][150] - 公司面临《银行保密法》等反洗钱法规不合规及执法行动风险，不合规可能导致罚款、监管行动及声誉受损[151] - 金融科技发展可能扰乱金融行业，改变银行业务模式，OCC曾宣布向金融科技公司授予有限目的国家银行牌照，后该决定因程序问题被上诉撤销，目前OCC金融科技牌照前景不明[154] - 公司未来可能需支付更高的FDIC存款保险费，费率增加或特别评估可能降低盈利能力或限制业务机会[155] - 公司使用第三方供应商和第三方业务关系受监管要求和关注增加，监管不力可能导致执法行动和财务损失[156] 公司股权及证券相关情况 - 截至2021年12月31日，公司有10,343,494股流通股和368,481股激励计划授予的期权股，关联方持股约占流通股的7%，还有241,070股未归属受限股[159] - 2019年12月20日，公司在私募中出售1,290,323股普通股，并已根据《1933年证券法》注册转售[159] - 公司股东授权董事会可发行最多5,000,000股优先股，董事会有权在未获股东批准的情况下设定优先股条款[165] - 公司5.125%固定至浮动利率次级票据2029年到期，若母公司或银行在宣布股息前后无法维持“资本充足”的监管资本比率，则不得支付股息[160] 公司财务报告内部控制情况 - 管理层评估认为，截至2021年12月31日，公司财务报告内部控制系统有效，符合《内部控制 - 综合框架》标准[382] - 独立注册会计师事务所认为，截至2021年12月31日，公司在所有重大方面维持了有效的财务报告内部控制[384] 公司贷款损失准备金情况 - 公司2021年12月31日贷款损失准备金为2085.9万美元，由特定准备金和一般准备金两部分组成[396] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年12月31日公司总资产为25.13203亿美元，2020年为23.21181亿美元[406] - 2021年12月31日公司总负债为22.70605亿美元，2020年为20.77897亿美元[406] - 2021年12月31日公司股东权益为2.42598亿美元，2020年为2.43284亿美元[406] - 2021年12月31日现金及现金等价物为9704.1万美元，2020年为3536.8万美元[406] - 2021年12月31日可供出售证券公允价值为3.55509亿美元，2020年为2.6841亿美元[406] - 2021年12月31日持有至到期证券摊余成本为1025.5万美元，2020年为1243.4万美元[406] - 2021年12月31日贷款净额为18.51153亿美元，2020年为18.39955亿美元[406] - 2021年12月31日存款总额为21.20266亿美元，2020年为18.87824亿美元[406] - 2021年12月31日联邦住房贷款银行预付款为7850万美元，2020年为1.205亿美元[406] - 2021年净利息收入为83,814千美元，2020年为73,534千美元，2019年为64,818千美元[408] - 2021年净收入为8,000千美元，2020年为13,889千美元，2019年为16,839千美元[408][410] - 2021年基本每股收益为0.77美元，2020年为1.27美元，2019年为1.68美元[408] - 2021年稀释每股收益为0.76美元，2020年为1.27美元，2019年为1.66美元[408] - 2021年每股普通股现金股息为0.31美元，2020年为0.25美元，2019年为0.23美元[408] - 2021年其他综合（损失）收入为 - 642千美元，2020年为 - 86千美元，2019年为4,967千美元[410] - 2021年综合总收入为7,358千美元，2020年为13,803千美元，2019年为21,806千美元[410] - 截至2021年12月31日，股东权益总额为242,598千美元，2020年为243,284千美元，2019年为241,976千美元[412] - 2021年贷款损失拨备为22,885千美元，2020年为11,160千美元，2019年为1,908千美元[408] - 2021年非利息收入为12,042千美元，2020年为12,096千美元，2019年为6,216千美元[408] - 2021年净收入为8000千美元，2020年为13889千美元，2019年为16839千美元[415] - 2021年经营活动提供的净现金为33481千美元，2020年为17749千美元，2019年为18567千美元[415] - 2021年投资活动提供的净现金为53399千美元，2020年使用的净现金为148143千美元，2019年

贷款损失准备金相关数据变化 - 截至2021年9月30日的三个月，贷款损失准备金为2.1713亿美元，2020年同期为2500万美元[124] - 截至2021年9月30日的九个月，贷款损失准备金为2.2227亿美元，2020年同期为8760万美元[124] - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金期末余额为2.0567亿美元，2020年同期为1.9044亿美元[124] - 截至2021年9月30日的三个月，商业及工业贷款的贷款损失准备金为1.1713亿美元[126] - 截至2020年9月30日的三个月，商业及工业贷款的贷款损失准备金为553万美元[126] - 截至2021年9月30日九个月，贷款损失准备金期初余额为20363美元，期末余额为20567美元[128] - 截至2020年9月30日九个月，贷款损失准备金期初余额为10700美元，期末余额为19044美元[128] - 2021年和2020年前三季度贷款损失拨备分别为2220万美元和880万美元[299] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，贷款损失准备金总额分别为20567千美元和20363千美元[303] - 2021年9月30日和2020年9月30日，贷款损失准备金与总贷款的比率分别为1.09%和1.04%；与不良贷款的比率分别为62.44%和153.80%[304][305] - 2021年9月30日和2020年12月31日贷款损失准备分别为2060万美元和2040万美元[296] 冲销贷款与回收金额数据变化 - 截至2021年9月30日的三个月，冲销贷款为2.1664亿美元，2020年同期为183万美元[124] - 截至2021年9月30日的九个月，冲销贷款为2.2224亿美元，2020年同期为596万美元[124] - 截至2021年9月30日的三个月，回收金额为73万美元，2020年同期为70万美元[124] - 截至2021年9月30日的九个月，回收金额为201万美元，2020年同期为180万美元[124] - 2021年和2020年第三季度净冲销额分别为2160万美元和10万美元，占平均贷款余额的1.12%和0.01%；2021年和2020年前九个月净冲销额分别为2200万美元和40万美元，占平均贷款余额的1.15%和0.02%[304][306] 贷款减值相关情况 - 2021年，公司因飓风艾达对一笔贷款关系计提2160万美元减值[124] - 公司认为当基于当前信息和事件，确定无法按贷款协议收回所有到期款项时，贷款为减值贷款[130] - 当减值贷款的最终本金可收回性存疑且贷款处于非应计状态时，采用成本回收法将所有付款用于偿还本金[131] - 当减值贷款的最终本金可收回性不存在疑问且贷款处于非应计状态时，采用现金收付制将收到的合同利息计入利息收入[131] - 2021年9月30日，减值贷款的估计公允价值为13,696千美元，加权平均折扣为56%；2020年12月31日分别为259千美元和34%[183] - 2021年9月30日减值贷款为3620万美元，高于2020年12月31日的1920万美元[298] 贷款相关投资与余额数据 - 2021年9月30日，无相关准备金记录的贷款记录投资为30905美元，未偿还本金余额为32359美元[133] - 2021年9月30日，有相关准备金记录的贷款记录投资为5322美元，未偿还本金余额为5428美元，相关准备金为739美元[133] - 2021年9月30日，贷款总计记录投资为36227美元，未偿还本金余额为37787美元，相关准备金为739美元[133] - 截至2020年12月31日，总贷款记录投资为1.9177亿美元，未偿还本金余额为2.0495亿美元，相关备抵为210万美元[135] - 截至2021年9月30日的三个月，总贷款平均记录投资为2618.6万美元，利息收入为122万美元；2020年同期平均记录投资为1379.4万美元，利息收入为58万美元[138] - 截至2021年9月30日的九个月，总贷款平均记录投资为2102.9万美元，利息收入为320万美元；2020年同期平均记录投资为841.6万美元，利息收入为136万美元[140] - 截至2021年9月30日九个月，贷款应收款期末总余额为1880658美元[128] - 截至2020年9月30日九个月，贷款应收款期末总余额为1829680美元[128] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司贷款组合中PPP贷款余额分别为4190万美元和9450万美元[220] - 截至2021年9月30日，公司总贷款为18.80658亿美元，较2020年12月31日的18.60318亿美元增长0.002034亿美元，增幅1.1%[235] - 截至2021年9月30日，公司商业贷款组合为7.679亿美元，较2020年12月31日的7.699亿美元减少0.002亿美元，降幅0.3%[235] - 截至2021年9月30日，消费贷款为1930万美元，较2020年12月31日的2060万美元减少130万美元，降幅6.2%[236] 问题债务重组（TDR）贷款情况 - 2021年9月30日，30笔分类为问题债务重组（TDR）的贷款总计1220万美元，2020年12月31日，34笔TDR贷款总计1470万美元[143] - 2021年9月30日，10笔重组贷款因调整到期日被视为TDR，8笔因利率降低，6笔因本金还款宽限，4笔因本息还款宽限，2笔因修改还款计划减少本金支付[143] - 截至2021年9月30日，一笔120万美元的商业房地产TDR贷款未履行修改条款，被纳入非应计贷款；2020年12月31日无此类情况[144] - 在截至2021年9月30日的九个月内，有一笔在过去十二个月内按TDR修改的贷款违约；2020年同期无TDR贷款违约[145] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司对分类为TDR的贷款无承诺放贷余额[145] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，重组贷款（TDRs）分别为30笔，余额1220万美元和34笔，余额1470万美元[310] - 2021年9月30日，一笔120万美元的商业房地产TDR违约并计入非应计贷款，2020年12月31日无TDR违约[311] 商业房地产贷款数据变化 - 截至2021年9月30日的三个月，商业房地产平均记录投资为1.1337亿美元，利息收入为49万美元；2020年同期平均记录投资为4230万美元，利息收入为39万美元[138] - 截至2021年9月30日的九个月，商业房地产平均记录投资为8476万美元，利息收入为142万美元；2020年同期平均记录投资为2513万美元，利息收入为85万美元[140] 可供出售未实现净收益与累计其他综合收益变化 - 截至2021年9月30日的三个月，可供出售未实现净收益从期初7080美元降至期末5834美元，变动为 - 1246美元；累计其他综合收益（损失）从期初3588美元降至期末1399美元，变动为 - 2189美元[149] - 截至2021年9月30日的九个月，可供出售未实现净收益从期初7493美元降至期末5834美元，变动为 - 1659美元；累计其他综合收益（损失）从期初1805美元降至期末1399美元，变动为 - 406美元[149] 利率互换协议相关情况 - 2021年9月30日，公司无当前利率互换协议，而2020年12月31日为8000万美元；远期起始利率互换协议总额为1.15亿美元，2020年12月31日为1.4亿美元[152] - 2021年9月，公司自愿终止名义总额为1.5亿美元的利率互换协议，未实现收益140万美元（税后）重新分类至非利息收入[153] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，利率互换公允价值变动在其他综合损失中确认的收益分别为50万美元和450万美元（税后）；2020年同期分别为20万美元和 - 370万美元（税后）[154] - 2021年9月30日，互换合约公允价值为170万美元（资产），2020年12月31日为 - 220万美元（负债）[155] 金融资产和负债公允价值层次分类 - 公司对金融资产和负债按公允价值分为三个层次，现金及银行存款、联邦基金出售分类为第一层次[160][163] - 有活跃市场报价的投资证券和权益证券分类为第一层次，否则根据情况分类为第二或第三层次[164][165] - 贷款组合净值的公允价值采用退出价格法确定，为第三层次公允价值估计；待售贷款根据情况分类为第三层次[168][169] - 非利息活期存款公允价值等于账面金额，分类为第二层次；有息存款分类为第三层次[170] 公司资产相关数据变化 - 2021年9月30日公司总资产为277,880千美元，2020年12月31日为270,080千美元[177] - 2021年第三季度，公司基于市场参考数据不足，将约500,000美元的公司债券从二级转移至三级[177] - 2021年9月30日，州和政治分区债务三级资产余额为17,406千美元，公司债券为492千美元[178] - 2021年9月30日，现金及银行存款的账面价值和估计公允价值均为349,991千美元[187] - 2020年12月31日，现金及银行存款的账面价值和估计公允价值均为35,368千美元[187] - 截至2021年9月30日，投资证券占公司总资产的11%，总计2.858亿美元，较2020年12月31日的2.808亿美元增加490万美元，增幅1.8%[243] - 截至2021年9月30日，美国政府机构和企业债券投资余额为2320.5万美元，占投资组合的8.1%，较2020年12月31日的3682.1万美元和13.1%有所下降[245] - 截至2021年9月30日，州和政治分区债券投资余额为3476.8万美元，占投资组合的12.2%，较2020年12月31日的3036.2万美元和10.8%有所上升[245] - 截至2021年9月30日，住宅抵押贷款支持证券投资余额为1.30853亿美元，占投资组合的45.8%，较2020年12月31日的1.26807亿美元和45.2%有所上升[245] 所得税相关数据变化 - 2021年第三季度所得税收益为2,648千美元，2020年同期所得税费用为1,089千美元[190] - 2021年前九个月所得税费用为267千美元，2020年同期为2,254千美元[190] - 2021年第三季度有效税率为21.0%，2020年同期为19.6%[190] - 2021年前九个月有效税率为20.1%，2020年同期为19.4%[190] - 2021年第三季度所得税收益为260万美元，2020年同期所得税费用为110万美元，有效税率分别为21.0%和19.6%；2021年前三季度所得税费用为30万美元，2020年同期为230万美元，有效税率分别为20.1%和19.4%[288] 贷款承诺与备用信用证相关数据 - 2021年9月30日和2020年12月31日，未提取贷款承诺准备金分别为0.5百万美元和0.2百万美元[191] - 2021年9月30日和2020年12月31日，贷款承诺分别为346,866千美元和266,039千美元，备用信用证分别为18,285千美元和14,420千美元[194] - 2021年9月30日，公司对小企业投资公司合格基金的未提取承诺为1.9百万美元[194] 租赁相关数据 - 2021年和2020年9月30日止九个月，总经营租赁成本分别为457千美元和447千美元，加权平均剩余租赁期限分别为8.0年和8.8年，加权平均折现率均为2.8% [200] - 2021年9月30日，公司租赁使用权资产和相关租赁负债分别为3.5百万美元和3.6百万美元，剩余期限为2至10年[200] - 2021年9月30日，不可撤销经营租赁未来最低租赁付款总额为4,026千美元[202] - 2021年和2020年9月30日止三个月和九个月，银行作为出租人确认的租金收入分别为86,000美元、0.3百万美元、87,000美元和117,000美元[203] 公司收购相关情况 - 2020年2月21日，银行收购约45.3百万美元贷款和37.0百万美元存款，记录核心存款无形资产0.2百万美元和商誉0.5百万美元[214] - 20

银行收购情况 - 2020年2月21日，银行收购PlainsCapital Bank位于德克萨斯州爱丽丝和维多利亚的部分资产、存款和其他负债，包括约4530万美元贷款和3700万美元存款，记录核心存款无形资产0.2百万美元和商誉0.5百万美元[210] - 2021年4月1日，公司完成对Cheaha Financial Group, Inc.的收购，支付4110万美元现金，收购时Cheaha总资产公允价值2.407亿美元，包括1.204亿美元贷款和2.07亿美元存款，记录核心存款无形资产0.8百万美元和商誉1140万美元[211] - 公司自2011年以来完成七次全银行收购，并定期审查收购机会[207] 分行运营情况 - 公司目前在路易斯安那州运营23家全服务分行，在德克萨斯州运营5家，在阿拉巴马州运营6家[207] - 2020年7月在路易斯安那州查尔斯湖开设新分行，11月在新奥尔良开设新分行，2020年10月和2021年4月分别关闭路易斯安那州扎卡里和普雷里维尔的分行，2021年不计划开设新分行[212] 宏观政策与疫情相关情况 - 2020年3月美联储将联邦基金利率降至0 - 0.25%，此前3月3日已降至1.0% - 1.25%[215] - 2020年3月27日美国政府颁布CARES法案，后续有多部相关法案出台，2021年3月通过1.9万亿美元的美国救援计划法案[215] - 2021年6月底德克萨斯州、7月底路易斯安那州终止联邦资助的与疫情相关的额外失业救济金[213] - 2021年7月公司市场区域内新冠新病例因德尔塔变种传播大幅上升[213] PPP贷款余额变化 - 2021年6月30日和2020年12月31日，贷款组合中PPP贷款余额分别为7300万美元和9450万美元[216] - 2021年6月30日PPP贷款余额为7300万美元，较2020年12月31日的9450万美元减少[226] 整体财务关键指标变化 - 2021年上半年净收入为1100万美元，每股基本和摊薄收益分别为1.05美元和1.04美元，而2020年上半年净收入为490万美元，每股基本和摊薄收益为0.44美元[223] - 2021年上半年贷款损失拨备为50万美元，2020年上半年为630万美元[223] - 2021年6月30日净利息收益率为3.56%，平均资产回报率为0.89%，平均股权回报率为8.93%[223] - 2021年第二季度净利润为570万美元，每股基本和摊薄收益分别为0.54美元和0.53美元，2020年同期净利润为430万美元，每股收益0.39美元[254] - 2021年上半年净利润为1100万美元，每股基本和摊薄收益分别为1.05美元和1.04美元，2020年同期净利润为490万美元，每股收益0.44美元[255] - 2021年第二季度净利息收入增长15.4%至2120万美元，2020年同期为1830万美元[257] - 2021年上半年净利息收入增长14.4%至4080万美元，2020年同期为3570万美元[266] - 2021年第二季度贷款损失拨备为10万美元，2020年同期为250万美元[254] - 2021年上半年贷款损失拨备为50万美元，2020年同期为630万美元[255] - 2021年第二季度平均生息资产收益率为4.00%，2020年同期为4.49%[258] - 2021年第二季度存款成本降至0.51%，2020年同期为1.20%[259] - 2021年第二季度生息负债成本降至0.70%，2020年同期为1.36%[260] - 2021年第二季度净息差为3.48%，2020年同期为3.46%[261] - 2021年上半年利息收入4730万美元，2020年同期为4740万美元；利息生息资产整体收益率2021年上半年为4.12%，2020年同期为4.61%[267] - 2021年上半年利息支出650万美元，较2020年同期的1170万美元减少520万美元；生息负债成本从2020年上半年的1.49%降至2021年上半年的0.76%[268] - 2021年上半年净息差为3.56%，较2020年同期的3.47%增加9个基点[269] - 2021年上半年贷款平均余额18.99122亿美元，利息收入4476.2万美元，收益率4.75%；2020年同期平均余额17.44935亿美元，利息收入4378.7万美元，收益率5.05%[271] - 2021年上半年总生息资产平均余额23.14316亿美元，利息收入4731.6万美元，收益率4.12%；2020年同期平均余额20.70224亿美元，利息收入4742.3万美元，收益率4.61%[271] - 2021年上半年总生息负债平均余额17.21053亿美元，利息支出651.7万美元，成本率0.76%；2020年同期平均余额15.87433亿美元，利息支出1174.9万美元，成本率1.49%[271] - 2021年第二季度非利息收入410万美元，较2020年同期的390万美元增加20万美元，增幅3.8%；2021年上半年非利息收入640万美元，较2020年同期的500万美元增加140万美元，增幅28.4%[275][276] - 2021年第二季度非利息支出1800万美元，较2020年同期增加350万美元，增幅24.0%；2021年上半年非利息支出3280万美元，较2020年同期增加440万美元，增幅15.4%[277][278] - 2021年第二季度所得税费用150万美元，有效税率20.7%；2020年同期所得税费用100万美元，有效税率19.2%；2021年上半年所得税费用290万美元，有效税率20.9%；2020年同期所得税费用120万美元，有效税率19.3%[279] 贷款业务关键指标变化 - 2021年6月30日贷款总额为19.5亿美元，较2020年12月31日的18.6亿美元增加8750万美元，增幅4.7%[225] - 排除收购Cheaha的贷款和PPP贷款后，2021年6月30日贷款较2020年12月31日减少930万美元，降幅0.5%[227] - 2021年6月30日商业贷款组合为8.088亿美元，较2020年12月31日的7.699亿美元增加3890万美元，增幅5.0%[229] - 2021年6月30日消费贷款为2260万美元，较2020年12月31日的2060万美元增加200万美元，增幅9.5%[230] - 2021年6月30日受疫情影响较大行业的贷款占总贷款组合约6.4%，排除PPP贷款后为5.9%，2020年12月31日分别为6.6%和5.7%[234] - 2021年6月30日和2020年12月31日，除上述表格所列类别贷款外，无超过总贷款10%的贷款集中情况[233] - 截至2021年6月30日，90天延期还款计划的贷款余额约为30万美元，占贷款总额的0.01%，而2020年12月31日为590万美元，占比0.3%[235] 投资证券与存款业务关键指标变化 - 2021年6月30日，投资证券占公司总资产的11%，总额为2.812亿美元，较2020年12月31日的2.808亿美元增加了30万美元，增幅为0.1%[236] - 2021年6月30日，总存款为22.6亿美元，较2020年12月31日的18.9亿美元增加了3.723亿美元，增幅为19.7%[242] - 2021年第二季度，公司使用了1.001亿美元的经纪存款，较2020年第四季度增加了2010万美元[242] 其他负债业务关键指标变化 - 截至2021年6月30日，证券回购协议下的证券销售额从2020年12月31日的570万美元增加到670万美元，增加了110万美元[248] - 2021年6月30日，公司从联邦住房贷款银行的预付款为8250万美元，较2020年12月31日的1.205亿美元减少了3800万美元，降幅为31.5%[248] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司在无担保信贷额度上均无未偿还余额[249] - 2021年6月30日和2020年12月31日，次级债务的账面价值均为4290万美元[249] - 2021年6月30日和2020年12月31日，初级次级债务分别为830万美元和590万美元，增加的240万美元是由于收购Cheaha所致[249] - 2021年上半年，短期借款的平均余额为1071.5万美元，资金成本为0.20%；2020年同期平均余额为7100.5万美元，资金成本为1.20%[251] 贷款质量相关指标变化 - 2021年6月30日和2020年12月31日无损失类贷款，2021年6月30日可疑类贷款为60万美元，低于2020年12月31日的90万美元[284] - 2021年6月30日和2020年12月31日次级类贷款分别为4220万美元和2010万美元，关注类贷款分别为700万美元和1690万美元[284] - 2021年6月30日减值贷款为2380万美元，高于2020年12月31日的1920万美元[289] - 2021年6月30日和2020年贷款损失准备与总贷款的比率分别为1.05%和0.92%，与不良贷款的比率分别为97.83%和127.62%[295][296] - 2021年3个月和6个月截至6月30日的净冲销分别为10万美元和40万美元，占各期平均贷款余额的0%和0.02%[297] - 2020年3个月和6个月截至6月30日的净冲销分别为10万美元和30万美元，占各期平均贷款余额的0%和0.02%[297] - 2021年6月30日，分类为问题债务重组（TDRs）的贷款有34笔，总额1390万美元，而2020年12月31日为34笔，总额1470万美元[301] - 截至2021年6月30日，非应计贷款为1929万美元，90天以上逾期应计贷款为160.9万美元，非不良贷款总额为2089.9万美元；2020年12月31日，对应数据分别为1350.6万美元、32.1万美元和1382.7万美元。2021年6月30日和2020年12月31日，未偿还不良贷款分别占总贷款的1.07%和0.74%[305] 其他房地产拥有量变化 - 2021年6月30日，其他房地产拥有量为149万美元，其中1 - 4户家庭房产为85.5万美元，商业房地产为63.5万美元；2020年12月31日，对应数据分别为66.3万美元、2.8万美元和63.5万美元[308] 利率变动对净利息收入影响 - 利率立即变动对净利息收入的估计影响：利率上升300个基点，净利息收入增加13.2%；上升200个基点，增加8.9%；上升100个基点，增加5.0%；下降100个基点，减少4.2%[318] 资金来源与负债结构变化 - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司总资产分别有74%和69%由核心存款提供资金[321] - 2021年6月30日，账面价值为1.182亿美元的证券被质押以担保某些存款、借款和其他负债，2020年12月31日为8460万美元[322] - 2021年6月30日，公司与联邦住房贷款银行（FHLB）的未偿还预付款余额为8250万美元，低于2020年12月31日的1.205亿美元，2021年6月30日FHLB剩余可用信贷总额为7.26亿美元[323] - 2021年6月30日，公司有670万美元的回购协议未偿还，2020年12月31日为570万美元[324] - 公司与其他商业银行维持总额为6000万美元的无担保信贷额度，2021年6月30日和2020年12月31日无未偿还余额[325] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司有4360万美元的次级债务未偿还[326] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司持有的经纪存款分别为1.001亿美元和8000万美元，QwickRate®存款分别为7270万美元和1.231亿美元[327] - 2021年和2020年第二季度，无息活期存款占比分别为24%和21%，有息活期存款占比分别为36%和29%，经纪存款占比分别为4%和无，储蓄账户占比分别为7%和6%，定期存款占比分别为23%和34%，短期借款占比分别为无和4%，长期借款占比分别为6%和6%[329] - 2021年和2020年第二季度，有息活期存款资金成本分别为0.33

银行收购与分行开设关闭情况 - 2020年2月21日，银行完成对PlainsCapital Bank位于德克萨斯州爱丽丝和维多利亚地区部分资产、存款及其他负债的收购，获得约4530万美元贷款和3700万美元存款，记录核心存款无形资产0.2百万美元，商誉0.5百万美元[202] - 2020年7月在路易斯安那州查尔斯湖开设新分行，11月在路易斯安那州新奥尔良开设新分行，10月关闭路易斯安那州扎卡里的分行，预计2021年不开设新分行[203] - 公司目前在路易斯安那州运营23家全服务分行，德克萨斯州5家，阿拉巴马州6家[199] - 公司自2011年以来完成7次全银行收购，并定期审查收购机会[199] - 公司银行于2006年开始运营，2014年7月完成首次公开募股，2019年7月1日从路易斯安那州银行执照变更为国家银行执照，名称变更为Investar Bank, National Association [199] 政策法规与刺激方案 - 2020年3月16日，美联储将联邦基金利率降至0 - 0.25%，此前3月3日已降至1.0% - 1.25% [206] - 2020年3月27日，美国政府颁布《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》，后续又有多部相关法案出台，包括为PPP项目提供额外资金[206] - 2021年3月，国会通过《美国救援计划法案》，提供1.9万亿美元刺激方案，包括为PPP项目提供额外资金[206] - 《CARES法案》规定，2020年3月1日至2020年12月31日或国家紧急状态结束后60天（以较早者为准），可暂停GAAP对与疫情相关贷款修改的处理，《CAA》将适用期延长至2022年1月1日或国家紧急状态结束后60天（以较早者为准）[208] PPP贷款情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，贷款组合中PPP贷款余额分别为1.066亿美元和9450万美元，均计入商业和工业贷款[207] - 2021年3月31日PPP贷款余额为1.066亿美元，较2020年12月31日的9450万美元增加[218] 财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为540万美元，每股收益0.51美元，而2020年同期净收入为60万美元，每股收益0.05美元[215] - 2021年第一季度贷款损失拨备为40万美元，2020年第一季度为380万美元[215] - 2021年3月31日净利息收益率为3.64%，平均资产回报率为0.92%，平均股权回报率为8.79%[215] - 2021年第一季度，净收入为540万美元，合每股基本和摊薄收益0.51美元，而2020年同期净收入为60万美元，合每股基本和摊薄收益0.05美元[244] - 2021年第一季度，贷款损失拨备为40万美元，而2020年同期为380万美元[244] - 2021年第一季度，平均资产回报率增至0.92%，而2020年同期为0.11%；平均股本回报率为8.79%，而2020年同期为1.00%[244] - 2021年第一季度，净利息收入增至1960万美元，较2020年同期的1730万美元增长13.3%[246] - 2021年第一季度，平均生息存款增加约1.129亿美元，平均短期和长期借款减少4900万美元，利息支出减少300万美元[246] - 2021年第一季度利息收入为2300万美元，2020年同期为2360万美元；生息资产整体收益率2021年第一季度为4.26%，2020年同期为4.71%[247] - 2021年第一季度利息支出为330万美元，较2020年同期的630万美元减少300万美元；生息负债成本2021年第一季度降至0.83%，2020年同期为1.62%[248] - 2021年第一季度净息差为3.64%，较2020年同期的3.46%增加18个基点[249] - 2021年第一季度非利息收入增至240万美元，较2020年同期的110万美元增加130万美元，增幅117.2%[256] - 2021年第一季度非利息支出为1480万美元，较2020年同期增加90万美元，增幅6.5%[258] - 2021年和2020年第一季度所得税费用分别为140万美元和10万美元，有效税率分别为21.1%和19.7%[259] - 2021年和2020年第一季度贷款损失拨备分别为40万美元和380万美元[270] - 2021年和2020年第一季度净冲销分别为30万美元和20万美元，分别占各期平均贷款余额的0.02%和0.01%[277] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司分别支付股息70万美元和60万美元，分别回购22.595万股和32.6636万股，支付金额分别为670万美元和660万美元[310] - 2021年第一季度和2020年第一季度，总存款和借款资金成本分别为0.65%和1.32%[309] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年3月31日贷款总额为18.5亿美元，较2020年12月31日的18.6亿美元减少1430万美元，降幅0.8%[217] - 2021年3月31日商业贷款组合为7.799亿美元，较2020年12月31日的7.699亿美元增加1000万美元，增幅1.3%[220] - 2021年3月31日消费贷款总额为1850万美元，较2020年12月31日的2060万美元减少210万美元，降幅10.3%[221] - 2021年3月31日受疫情影响较大行业的贷款占总贷款组合的6.8%，排除PPP贷款后占比5.7%[225] - 2021年3月31日参与90天延期还款计划的贷款余额约为1120万美元，占总贷款组合的0.6%，2020年12月31日为590万美元，占比0.3%[226] - 2021年3月31日贷款占总资产的77%，2020年12月31日占比80%[217] - 截至2021年3月31日，投资证券总额为3.134亿美元，占总资产的13%，较2020年12月31日的2.808亿美元增加3260万美元，增幅11.6%[227] - 截至2021年3月31日，总存款为20.1亿美元，较2020年12月31日的18.9亿美元增加1.221亿美元，增幅6.5%[233] - 2021年第一季度和2020年第四季度，公司使用8000万美元的经纪存款来满足利率互换协议下的借款需求[233] - 截至2021年3月31日，证券回购协议下的证券销售降至430万美元，较2020年12月31日的570万美元减少140万美元[239] - 截至2021年3月31日，联邦住房贷款银行的预付款为8250万美元，较2020年12月31日的1.205亿美元减少3800万美元，降幅31.5%[239] - 2021年3月31日可疑贷款为60万美元，2020年12月31日为90万美元[263] - 2021年3月31日次级贷款为3780万美元，2020年12月31日为2010万美元；关注类贷款2021年3月31日为840万美元，2020年12月31日为1690万美元[263] - 2021年3月31日和2020年12月31日贷款损失准备金均为2040万美元[266] - 2021年3月31日和2020年12月31日，减值贷款分别为1770万美元和1920万美元[269] - 2021年3月31日和2020年12月31日，分别有40万美元和20万美元的贷款损失准备金专门分配给减值贷款[269] - 2021年3月31日和2020年，贷款损失准备金与总贷款的比率分别为1.11%和0.82%[276] - 2021年3月31日和2020年，贷款损失准备金与不良贷款的比率分别为137.33%和188.35%[276] - 2021年3月31日和2020年3月31日，不良贷款分别为1490万美元和760万美元[276] - 2021年3月31日和2020年12月31日，分类为问题债务重组（TDRs）的贷款分别为33笔（总计1380万美元）和34笔（总计1470万美元）[281] - 截至2021年3月31日，一笔130万美元的商业房地产TDR未履行修改后的条款，被纳入非应计贷款；2020年12月31日无此类情况[283] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，不良贷款分别占总贷款的0.81%和0.74%，金额分别为1.4875亿美元和1.3827亿美元[285] - 2021年第一季度无其他房地产出售，2020年同期出售成本为10万美元的其他房地产，获利2.6万美元，2021年3月31日约130万美元房地产贷款处于止赎程序中[286] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，其他房地产拥有量分别为151.8万美元和66.3万美元[288] - 2021年3月31日和2020年12月31日，核心存款分别占总资产的75%和69%[301] - 2021年3月31日和2020年12月31日，质押证券账面价值分别为1.01亿美元和8460万美元[302] - 2021年3月31日和2020年12月31日，FHLB未偿还预付款余额分别为8250万美元和1.205亿美元，2021年3月31日剩余可用信贷额度为7.188亿美元[303] - 2021年3月31日和2020年12月31日，回购协议未偿还余额分别为430万美元和570万美元[304] - 2021年3月31日和2020年12月31日，未提取贷款承诺准备金分别为30万美元和20万美元[317] - 2021年3月31日和2020年12月31日，未使用贷款承诺分别为2.90043亿美元和2.66039亿美元，备用信用证分别为144.12万美元和144.2万美元[318] - 2021年3月31日，公司对小企业投资公司合格基金的未出资承诺为100万美元[319] - 截至2021年3月31日，公司对第三方的合同义务总计21.51278亿美元，其中一年内到期18.87318亿美元，一至三年到期1.21479亿美元，三至五年到期3557.2万美元，五年以上到期1.06909亿美元[322] 贷款审查与管理 - 公司每年聘请外部贷款审查顾问审查约60%的商业贷款[264] - 所有非合格类贷款被列入内部观察名单，并向董事会提交季度报告[264] 利率敏感性 - 利率上升300、200、100个基点时，预计净利息收入分别增加7.8%、5.4%、3.2%；下降100个基点时，预计净利息收入减少3.7%[298] 监管资本情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司和银行均符合所有监管资本要求，银行被认定为“资本充足”[313] - 2021年3月31日，Investar Holding Corporation一级杠杆资本为2.16757亿美元，比率9.37%；普通股一级资本为2.10257亿美元，比率11.08%；一级资本为2.16757亿美元，比率11.42%；总资本为2.8038亿美元，比率14.77%[314] - 2021年3月31日，Investar Bank一级杠杆资本为2.43912亿美元，比率10.56%；普通股一级资本为2.43912亿美元，比率12.86%；一级资本为2.43912亿美元，比率12.86%；总资本为2.64616亿美元，比率13.95%[314] 金融衍生品情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司利率互换合约总名义金额为8000万美元，远期利率互换协议总名义金额为1.4亿美元[315] 市场风险披露 - 2020年12月31日的市场风险定量和定性披露见公司于2021年3月10日提交给美国证券交易委员会的10 - K表格年度报告[325] - 除报告中讨论的内容外，自2020年12月31日以来，公司的市场风险没有重大变化[325]

公司贷款业务收入占比情况 - 2020、2019和2018年，公司贷款业务收入分别占总收入的83%、85%和84%[20] 公司贷款业务结构情况 - 2020年12月31日，建设和开发贷款、商业房地产贷款、商业和工业贷款、住宅房地产贷款、消费贷款分别占公司总贷款的11%、48%、21%、18%、1%[21][25] 公司消费贷款中间接汽车贷款情况 - 2020年12月31日，间接汽车贷款占公司消费贷款总额的22%，其加权平均剩余期限为1.3年[22][23] 公司收购情况 - 2019年3月1日，公司以1860万美元（763,849股普通股）收购Mainland Bank，获得公允价值约1.276亿美元的资产（含8130万美元贷款），承担1.076亿美元存款，确认520万美元商誉[27] - 2019年11月1日，公司以1500万美元现金收购Bank of York，该行可进行约100万美元的预结算现金分配，公司获得公允价值约1.019亿美元的资产（含4610万美元贷款），承担8500万美元存款，确认500万美元商誉[28] - 2020年2月21日，公司以约1120万美元收购PlainsCapital Bank两个分行的部分资产、存款和其他负债，获得约4590万美元贷款和3730万美元存款[29] - 2021年1月25日，公司宣布以约4110万美元（每股80美元现金）收购Cheaha Financial Group, Inc.，截至2020年12月31日，Cheaha Bank有资产约2.36亿美元、净贷款1.26亿美元、存款2.02亿美元[30] 公司分行开设情况 - 过去三个财年，公司在路易斯安那州开设了五家全方位服务分行，2021年预计不新开分行[31] 公司竞争情况 - 公司在主要产品和地理区域面临竞争，对手包括州、地区和国家银行等众多机构，许多对手规模更大、资源更多[32] - 公司认为社区银行模式、注重客户服务和维护客户关系有助于竞争，市场整合也带来增长机会[33] 公司存款分布情况 - 公司在巴吞鲁日、新奥尔良等地有存款，如巴吞鲁日存款8亿美元，占比3.7%[35] 法律法规对公司的影响 - 《多德 - 弗兰克法案》于2010年7月21日颁布，增加了公司费用、减少了收入[39,40] - 《沃尔克规则》禁止银行及其关联方从事自营交易等，资产100亿美元及以下且交易资产和负债占比5%及以下的机构可豁免[41] - 公司需维持最低监管资本比率，如普通股一级资本与风险加权资产比率至少4.5%[43,47] - 监管规定了2.5%的资本保护缓冲，加入后普通股一级资本与风险加权资产最低比率为7%[43] - 截至2020年12月31日，公司符合所有适用的最低监管资本要求[44] - 资产低于100亿美元等条件的机构可选择社区银行杠杆比率框架，公司未选择[46] - 截至2020年12月31日，银行符合迅速纠正行动框架下“资本充足”的要求[51] - 公司收购银行或银行控股公司超5%有表决权股份等需获美联储事先批准[52] - 公司已选择作为金融控股公司，可从事证券交易等一系列金融活动[54] - 银行控股公司支付股息需满足条件，净收入要能覆盖、留存收益与资本需求等匹配且满足最低资本充足率，多法规限制银行机构支付股息能力，美联储不鼓励资产质量和资本不强时按最高比例支付[57] - 银行支付股息，金额不超当年净收入与前两年留存净收入之和无需OCC批准，超阈值需获批，且不能超未分配利润，资本不足时不能支付[58] - 联邦法律限制银行与关联方交易，Dodd - Frank Act扩大限制范围和类型，增加担保要求满足时间[59] - 银行向内部人士授信，条件要与非关联方可比交易相当，金额有基于银行资本的限制[60] - 若机构激励薪酬安排危及安全稳健，监管评级会纳入缺陷，可能采取执法行动，监管资本比率不达标会限制高管奖金[62] - FDIC参保银行按评估基数和风险分类支付存款保险评估费，Dodd - Frank Act改变计算方式，补充保险基金可能提高费率[63] - 银行在路易斯安那州设分行需OCC批准，Dodd - Frank Act后在州外设分行需监管批准且符合当地法律，也可通过并购设分行[64] - 银行最近CRA绩效评估获“满意”评级，需按CRA要求满足社区信贷需求，不达标可能限制业务[66] - 若银行商业房地产贷款满足特定条件算集中，需加强风险管理，2020年12月31日公司无此类集中情况[67] - 银行控股公司回购股权，若支付对价与前一年回购之和达公司合并净资产10%或以上，需提前通知美联储，美联储可反对不安全或违规交易[78] - 新法律法规政策常被提出，现有法律法规政策也会修改或重新解读，公司无法预测其影响[81] - 法律法规增加运营成本，对盈利能力有负面影响[82] 政策对银行的影响 - 商业银行受美国财政政策和美联储货币政策影响，这些政策影响银行贷款、投资、存款增长及利率[80] 公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司有319名全职和7名兼职员工[83] - 公司无员工由集体谈判单位代表或参与集体谈判协议，与员工关系良好[83] 公司客户集中情况 - 公司贷款和存款未集中于单个或少数客户，失去单个或少数客户无重大不利影响[84] 公司文件获取情况 - 公司向美国证券交易委员会提交的文件可在公司网站、SEC网站获取，也可写信索取[85] 市场风险披露信息引用情况 - Item 7A关于市场风险的定量和定性披露信息引用Item 7中风险管理的内容[343] 金融服务提供商竞争影响 - 金融服务提供商扩张，因监管程度低有竞争优势，会吸走传统银行资金[82]

宏观政策与疫情相关 - 美联储于2020年3月3日将联邦基金利率目标区间下调至1.0% - 1.25%，3月15日进一步降至0 - 0.25%[227] - 《CARES法案》规定，2020年3月1日至2020年12月31日或国家紧急状态结束后60天（以较早者为准），公司可选择暂停GAAP对与疫情相关的贷款修改的规定[229] - 2020年3月22日路易斯安那州发布居家令，5月15日进入第一阶段恢复，6月4日进入第二阶段，9月11日进入第三阶段，10月8日第三阶段限制延长[233] - 第三阶段下，公共娱乐场所关闭，符合条件教区的酒吧有严格限制下可营业（外卖除外），大多数非必要业务限制为75%容量，室内集会人数限制为250人或50%容量[233] 公司基本信息 - 公司目前在路易斯安那州有24家全服务分行，德克萨斯州有5家，阿拉巴马州有2家[237] - 公司通过31个分行网点以及得来速、ATM、网上银行、移动应用程序和电话为客户提供服务[234] - 公司银行于2006年开始运营，2014年7月完成首次公开募股，2019年7月1日从路易斯安那州银行执照变更为国家银行执照[237] 公司收购与业务终止 - 2020年2月21日，公司收购PlainsCapital Bank两个分行的相关资产、存款和其他负债，获得3700万美元存款和4530万美元贷款[239][244] - 2019年12月20日，公司宣布收购Cheaha Financial Group，因疫情于2020年6月30日终止，原协议总价约4110万美元[240] 公司融资情况 - 2019年第四季度，公司发行2500万美元次级债务和130万股普通股，净收益2850万美元，发行价每股23.25美元[245] - 2019年公司发行2500万美元次级票据，2017年发行1860万美元次级票据，均符合二级资本要求；2019年12月发行1290323股普通股，净收益2850万美元，3月因收购发行763849股普通股[347] 公司整体财务数据 - 2020年第三季度和前九个月，公司收益较之前季度下降，主要与疫情导致的经济恶化有关[235] - 2020年前九个月，公司净收入930万美元，每股收益0.85美元，2019年同期净收入1350万美元，每股收益1.35美元和1.34美元[246] - 2020年前九个月，公司净息差3.46%，平均资产回报率0.55%，平均股权回报率5.20%[246] - 从2019年12月31日到2020年9月30日，总贷款增加1.377亿美元，增幅8.1%，总存款增加1.267亿美元，增幅7.4%[246] - 2020年第三季度净收入为450万美元，每股收益0.41美元；2019年同期净收入为470万美元，每股收益0.46美元[275] - 2020年第三季度贷款损失准备金为250万美元，主要归因于新冠疫情；2019年同期为50万美元[275] - 2020年第三季度平均资产回报率降至0.77%，平均股权回报率为7.41%；2019年同期分别为0.92%和8.84%[275] - 2020年前三季度净收入为930万美元，每股基本和摊薄收益0.85美元，2019年同期分别为1350万美元、1.35美元和1.34美元[276] - 2020年前三季度贷款损失拨备为880万美元，2019年同期为120万美元[276] - 2020年前三季度平均资产回报率降至0.55%，平均股权回报率为5.20%，2019年同期分别为0.93%和8.99%[276] - 2020年前九个月所得税费用为230万美元，较2019年同期的330万美元减少100万美元；有效税率为19.4%，2019年同期为19.5%[301] 公司贷款业务数据 - 截至2020年9月30日，公司贷款组合中PPP贷款余额为1.103亿美元，均包含在商业和工业贷款中[228] - PPP贷款固定利率为1%，还款延期至确定贷款豁免金额之日，但借款人未申请贷款豁免的情况下，不晚于借款覆盖期结束后10个月，贷款期限为发放后2年，2020年6月5日及之后发放的为5年[228] - 2020年9月30日，公司PPP贷款余额1.103亿美元，占商业和工业贷款组合，86%的PPP贷款本金余额在15万美元或以下[248] - 2020年9月30日，公司商业贷款组合7.724亿美元，较2019年12月31日增加9630万美元，增幅14.2%[250] - 2020年9月30日，消费贷款2260万美元，较2019年12月31日减少680万美元，降幅23.1%[251] - 截至2020年9月30日，可疑贷款为40万美元，较2019年12月31日的10万美元增加；次级贷款为1590万美元，2019年12月31日为870万美元；关注类贷款为1070万美元，2019年12月31日为440万美元[304] - 2020年9月30日贷款损失准备金为1900万美元，较2019年12月31日的1070万美元有所增加[307] - 2020年9月30日减值贷款为1390万美元，较2019年12月31日的250万美元增加，主要因一笔600万美元的工商业油气贷款和一笔270万美元的商业房地产贷款[309] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月里，贷款损失拨备分别为880万美元和120万美元[310] - 2020年9月30日和2019年12月31日，有10万美元的贷款损失准备金专门分配给减值贷款[309] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月里，贷款损失拨备分别为250万美元和53.8万美元；九个月里分别为876万美元和117.2万美元[315] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月里，净冲销分别为11.3万美元和12.3万美元；九个月里分别为41.6万美元和28.7万美元[315] - 2020年9月30日和2019年，贷款损失准备金与总贷款的比率分别为1.04%和0.65%[315][316] - 2020年9月30日和2019年9月30日，贷款损失准备金与不良贷款的比率分别为153.80%和182.40%[315][316] - 2020年9月30日不良贷款增至1240万美元，2019年9月30日为570万美元[316] - 2020年9月30日，分类为问题债务重组（TDRs）的贷款有23笔，总额500万美元，而2019年12月31日为18笔，总额150万美元[321] - 2020年9月30日，非应计贷款为1238.3万美元，2019年12月31日为549万美元；2020年9月30日，逾期90天以上的应计贷款为0，2019年12月31日为79.5万美元[324] - 2020年9月30日和2019年12月31日，未偿还的不良贷款分别占总贷款的0.68%和0.37%[324] - 每年聘请外部贷款审查顾问审查约60%的商业贷款[305] 公司投资证券业务数据 - 2020年9月30日，投资证券占总资产12.6%，总计2.924亿美元，较2019年12月31日增加1820万美元，增幅6.6%[257] - 截至2020年9月30日，投资证券组合总值2.92448亿美元，其中住宅抵押贷款支持证券占比48.0%，商业抵押贷款支持证券占比19.9%等[259] 公司存款业务数据 - 2020年9月30日存款总额为18.34449亿美元，较2019年12月31日增加1.267亿美元，增幅7.4%，排除收购存款后增加8990万美元，增幅5.3%[265] - 2020年第一季度从PlainsCapital银行收购约3700万美元存款[265] - 2020年9月30日，公司持有的QwickRate®存款为1.257亿美元，2019年12月31日为1.018亿美元[345] 公司资金成本与收益数据 - 2020年前九个月短期借款平均余额为7916.8万美元，资金成本为1.13%；2019年平均余额为1.26744亿美元，资金成本为2.15%[273] - 2020年第三季度净利息收入同比增长14.3%至1870万美元[278] - 2020年第三季度利息收入为2340万美元，2019年同期为2290万美元，生息资产整体收益率从4.86%降至4.33%[279] - 2020年第三季度利息支出为470万美元，较2019年同期减少180万美元，生息负债成本从1.73%降至1.16%[280][281] - 2020年第三季度净息差为3.46%，较2019年同期下降2个基点[282] - 2020年前三季度净利息收入同比增长13.6%至5440万美元[286] - 2020年前三季度利息收入为7080万美元，2019年同期为6590万美元，生息资产整体收益率从4.87%降至4.51%[287] - 2020年前三季度平均贷款增加2.615亿美元，平均生息存款增加约1.532亿美元，平均短期和长期借款减少1010万美元[286] - 2020年前九个月利息支出为1640万美元，较2019年同期的1810万美元减少160万美元[288] - 2020年前九个月净利息收益率为3.46%，较2019年同期的3.53%下降7个基点[289] - 2020年前九个月平均生息资产余额为20.97亿美元，利息收入为7081.7万美元，收益率为4.51%；2019年同期平均余额为18.11亿美元，利息收入为6592.8万美元，收益率为4.87%[291] - 2020年前九个月平均付息负债余额为15.96亿美元，利息支出为1643.7万美元，成本率为1.38%；2019年同期平均余额为14.53亿美元，利息支出为1807.5万美元，成本率为1.66%[291] - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，总存款和借款资金的资金成本分别为0.90%和1.09%，2019年同期分别为1.45%和1.40%[347] 公司非利息收支数据 - 2020年第三季度非利息收入为340万美元，较2019年同期的160万美元增加180万美元，增幅为110.2%[295] - 2020年前九个月非利息收入为840万美元，较2019年同期的460万美元增加380万美元，增幅为81.4%[296] - 2020年第三季度非利息支出为1410万美元，较2019年同期增加240万美元，增幅为20.3%[298] - 2020年前九个月非利息支出为4240万美元，较2019年同期增加790万美元，增幅为22.9%[299] 公司资产负债管理与相关指标 - 公司资产负债管理目标是在利率上下波动100个基点的环境中，使净利息收入风险保持在低于（5）%，2020年9月30日，公司符合资产负债管理政策指引[334] - 利率立即变动对净利息收入的估计影响：利率上升300个基点，净利息收入增加3.7%；上升200个基点，增加3.0%；上升100个基点，增加2.0%；下降100个基点，减少0.4%[337] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司总资产分别有69%和68%由核心存款提供资金[339] - 2020年9月30日，价值9470万美元的证券被质押，2019年12月31日为8950万美元[340] - 2020年9月30日，公司与联邦住房贷款银行（FHLB）的未偿还预付款余额为1.785亿美元，2019年12月31日为1.316亿美元；2020年9月30日，FHLB剩余可用信贷总额为5.928亿美元[341] - 截至2020年9月30日，证券出售回购协议金额增至590万美元，联邦住房贷款银行预付款为1.785亿美元，较2019年12月31日增加4690万美元，增幅35.6%[271] - 截至2020年9月30日，未使用无担保信贷额度，次级债务账面价值为4290万美元，初级次级债务为590万美元[271] 公司其他房地产与相关业务数据 - 2020年9月30日，其他房地产拥有量为6.9万美元，2019年12月31日为13.3万美元[327] 公司股息与回购数据 - 截至2020年9月30日的九个月，公司支付200万美元股息，2019年同期为160万美元；2020年第三季度和九个月普通股股息分别为每股0.065美元和0.185美元，2019年同期为每股0.06美元和0.1676美元[348] - 截至2020年9月30日的九个月，公司花费1080万美元回购640605股普通股，2019年同期花费830万美元回购359906股[348]

宏观政策与疫情影响 - 美联储于2020年3月3日将联邦基金利率目标区间下调至1.0% - 1.25%，3月15日进一步降至0 - 0.25%[227] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）规定，2020年3月1日至12月31日或国家紧急状态结束后60天（以较早者为准），公司可暂停公认会计原则（GAAP）对与疫情相关贷款修改的处理[229] - 2020年3月22日路易斯安那州发布居家令，5月15日进入恢复第一阶段，6月4日进入第二阶段，此后因新增病例增加仍处于第二阶段，多数非必要业务限制为50%容量[233] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，公司收益较前几个季度下降，主要因疫情导致经济恶化[235] 公司业务运营与布局 - 公司目前在路易斯安那州运营24家全服务分行，在得克萨斯州运营5家，在阿拉巴马州运营2家[237] - 公司主要业务是向运营区域内的个人和中小企业提供贷款和接受存款，收入主要来自贷款利息、证券投资收益、服务费用和证券销售收益[238] - 公司为应对疫情，暂时关闭所有分行大堂和公司总部（非员工仅限预约进入），通过驾车通道、自动取款机、网上银行、移动应用和电话为客户服务[234] - 公司为当前未逾期的借款人提供90天或更短期限的短期贷款修改，包括本金和利息延期支付、仅本金或仅利息延期支付以及费用减免[231] 公司收购情况 - 2020年2月21日，公司收购PlainsCapital Bank两个分行的相关资产、存款和其他负债，获得3700万美元存款和4530万美元贷款[239][244] - 2019年12月20日，公司宣布收购Cheaha Financial Group，总价约4110万美元，但因疫情于2020年6月30日终止协议[240] 公司融资情况 - 2019年第四季度，公司发行2500万美元次级债务和130万股普通股，净收益2850万美元[245] 公司财务关键指标变化 - 2020年上半年，公司净收入490万美元，每股收益0.44美元，较2019年同期下降[246] - 2020年第二季度净收入为430万美元，每股基本和摊薄收益为0.39美元，2019年同期净收入为490万美元，每股基本收益0.49美元，摊薄收益0.48美元[274] - 2020年上半年净收入为490万美元，每股基本和摊薄收益为0.44美元，2019年同期净收入为890万美元，每股基本收益0.89美元，摊薄收益0.88美元[275] - 2020年第二季度贷款损失拨备为250万美元，主要归因于新冠疫情；2020年上半年贷款损失拨备为630万美元，2019年同期为60万美元[274][275] - 2020年第二季度平均资产回报率降至0.75%，2019年同期为1.01%；2020年上半年平均资产回报率降至0.44%，2019年同期为0.94%[274][275] - 2020年第二季度平均股权回报率为7.26%，2019年同期为9.70%；2020年上半年平均股权回报率为4.09%，2019年同期为9.06%[274][275] - 2020年第二季度净利息收入为1830万美元，较2019年同期的1630万美元增长12.3%[277] - 2020年上半年净利息收入为3570万美元，较2019年同期的3150万美元增长13.3%[287] - 2020年第二季度利息收入为2380万美元，较2019年同期的2240万美元增加140万美元，整体收益率从4.93%降至4.49%[278] - 2020年上半年利息收入为4740万美元，较2019年同期的4310万美元增加430万美元，整体收益率从4.87%降至4.61%[288] - 2020年第二季度利息支出为550万美元，较2019年同期的610万美元减少60万美元，生息负债成本从1.67%降至1.36%[279] - 2020年上半年利息支出为1170万美元，较2019年同期的1160万美元增加20万美元，生息负债成本从1.63%降至1.49%[289] - 2020年第二季度净息差为3.46%，较2019年同期的3.59%下降13个基点[281] - 2020年上半年净息差为3.47%，较2019年同期的3.56%下降9个基点[290] - 2020年第二季度平均贷款较2019年同期增加2.669亿美元，平均生息存款增加约1.668亿美元，平均短期和长期借款减少700万美元[277] - 2020年上半年平均贷款较2019年同期增加2.648亿美元，平均生息存款增加约1.773亿美元，平均短期和长期借款减少2460万美元[287] - 2020年上半年平均生息资产余额20.70224亿美元，利息收入4742.3万美元，收益率4.61%；2019年同期平均生息资产余额17.83537亿美元，利息收入4307.4万美元，收益率4.87%[292] - 2020年上半年净利息收入3567.4万美元，净息差3.47%；2019年同期净利息收入3148.7万美元，净息差3.56%[292] - 2020年上半年与2019年同期相比，生息资产利息收入因规模增加726.1万美元，因利率下降291.2万美元，净增434.9万美元；付息负债利息支出因规模增加119.9万美元，因利率下降103.7万美元，净增16.2万美元；净利息收入增加418.7万美元[294] - 2020年第二季度非利息收入390万美元，较2019年同期增加220万美元，增幅125.7%；2020年上半年非利息收入500万美元，较2019年同期增加200万美元，增幅66.1%[296][297] - 2020年第二季度非利息支出1450万美元，较2019年同期增加290万美元，增幅25.3%；2020年上半年非利息支出2840万美元，较2019年同期增加550万美元，增幅24.2%[299][301] - 2020年第二季度所得税费用100万美元，较2019年同期减少20万美元；2020年上半年所得税费用120万美元，较2019年同期减少100万美元[302][303] - 2020年上半年公司支付股息130万美元，2019年同期为100万美元；2020年上半年普通股股息为每股0.12美元，2019年同期为每股0.1076美元[349] - 2020年上半年公司支付780万美元回购股票，2019年同期为790万美元；2020年上半年回购429,473股，2019年同期为341,199股；截至2020年6月30日，公司有196,861股普通股待回购[349] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年6月30日，公司贷款组合包含998笔薪资保护计划（PPP）贷款，余额达1.095亿美元[228] - PPP贷款固定利率为1%，还款延期至确定贷款豁免金额之日，但不晚于借款方涵盖期结束后10个月（若未申请贷款豁免），6月5日及之后发放的贷款期限为5年，之前为2年[228] - 2020年6月30日，公司总贷款较2019年12月31日增加1.22亿美元，增幅7.2%，达18.1亿美元[246][247] - 2020年6月30日，公司商业贷款组合较2019年12月31日增加8580万美元，增幅12.7%，达7.619亿美元[250] - 2020年6月30日，公司消费贷款较2019年12月31日减少410万美元，降幅13.9%，为2530万美元[251] - 截至2020年8月3日，银行处理约1800笔付款延期申请，总额6.07亿美元[254] - 2020年6月30日，投资证券占总资产11.1%，总计2.609亿美元，较2019年12月31日减少1330万美元，降幅4.8%[256] - 受疫情影响行业的贷款在2020年6月30日占总贷款组合约6.8%，排除PPP贷款后占5.8%[254] - 截至2020年6月30日投资组合总额为26.0939亿美元，较2019年12月31日的27.4214亿美元有所下降，其中美国政府机构和企业债务占比从12.3%升至16.1%，州和政治分区债务占比从15.7%降至12.9%等[258] - 截至2020年6月30日，公司商誉余额为2810万美元，经评估未发生减值[261] - 截至2020年6月30日，公司存款总额为19亿美元，较2019年12月31日增加1.819亿美元，增幅10.7%，排除收购所得存款后，增幅为8.5%[264] - 截至2020年6月30日，证券回购协议下出售的证券增至490万美元，较2019年12月31日增加190万美元；联邦住房贷款银行（FHLB）预付款增至1.585亿美元，较2019年12月31日增加2690万美元，增幅20.4%[270] - 2020年上半年短期借款平均余额为7.1005亿美元，资金成本为1.20%；2019年同期平均余额为13.1521亿美元，资金成本为2.17%[272] 贷款质量与风险管理 - 2020年6月30日和2019年12月31日，无损失类贷款；2020年6月30日无可疑类贷款，2019年12月31日可疑类贷款为10万美元[307] - 2020年6月30日和2019年12月31日，次级类贷款分别为1690万美元和870万美元，关注类贷款分别为830万美元和440万美元[307] - 公司每年聘请外部贷款审查顾问审查约60%的商业贷款，信用分析师定期审查小额商业贷款，非正常类贷款列入内部观察名单并向董事会报告[308] - 若催收不成功，公司可能收回并出售贷款抵押物，或对房地产抵押的贷款启动foreclosure程序，抵押物按公允价值拍卖，扣除相关费用后用于偿还贷款余额，不足部分核销[309] - 2020年6月30日贷款损失准备金为1670万美元，较2019年12月31日的1070万美元增加，主要因新冠疫情导致经济状况变化[310] - 2020年6月30日减值贷款为1410万美元，较2019年12月31日的250万美元增加，主要因一笔640万美元的工商业油气贷款和一笔270万美元的商业房地产贷款[312] - 2020年和2019年上半年贷款损失拨备分别为630万美元和60万美元，2020年增加主要因新冠疫情导致市场状况恶化[313] - 2020年6月30日和2019年贷款损失准备金与总贷款的比率分别为0.92%和0.64%，与不良贷款的比率分别为127.62%和173.43% [317] - 2020年3个月和6个月净冲销分别为10万美元和30万美元，占各期平均贷款余额的0.00%和0.02%；2019年分别为10万美元和20万美元，占比均为0.01% [318] - 2020年6月30日有24笔分类为问题债务重组（TDRs）的贷款，总计530万美元，而2019年12月31日为18笔，总计150万美元[312][322] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，各有两笔TDRs贷款违约，包括一笔30万美元的建设开发贷款和一笔20万美元的1 - 4户家庭贷款[322] - 2020年6月30日不良贷款增至1310万美元，2019年6月30日为570万美元[317] - 公司按季度评估贷款损失准备金的充足性，该评估具有主观性[310] - 公司认为2020年6月30日的贷款损失准备金足以抵御贷款组合损失，但不能保证未来仍充足[319] - 2020年6月30日和2019年12月31日，不良贷款分别占总贷款的0.72%和0.37%，金额分别为1.3052亿美元和0.6285亿美元[324] 其他资产与负债情况 - 2020年上半年出售成本为10万美元的其他房地产，获利2.6万美元；2019年3个月和6个月分别出售成本为20万美元和350万美元的其他房地产，分别获利1.3万美元和1.8万美元[325] - 2020年6月30日和2019年12月31日，其他房地产拥有量分别为6.9万美元和13.3万美元[327] - 2020年6月30日和2019年12月31日，核心存款分别占总资产的70%和68%[340] - 2020年6月30日和2019年12月31日，质押证券的账面价值分别为1.142亿美元和0.895亿美元[341] - 2020年6月30日和2019年12月31日，FHLB未偿还预付款余额分别为1.585亿美元和1.316亿美元，2020年6月30日剩余可用信贷额度为6.177亿美元[342] - 2020年6月30日和2019年12月31日，回购协议未偿还余额分别为490万美元和300万美元[343] - 2020年6月30日和2019年12月31日，QwickRate®存款分别为1.145亿美元和1.018亿美元[346]

美联储利率调整 - 美联储于2020年3月3日将联邦基金利率目标区间下调至1.0% - 1.25%，3月15日进一步降至0 - 0.25%[219] 薪资保护计划参与情况 - 公司自2020年4月起参与薪资保护计划，截至5月4日已向超300家客户发放约7500万美元经小企业管理局批准的贷款[220] 公司分行分布情况 - 公司目前在路易斯安那州运营23家、得克萨斯州5家、阿拉巴马州2家全方位服务分行[227] 公司收购情况 - 2020年2月21日公司完成收购达拉斯平原资本银行两家分行相关资产、存款和其他负债，获得3700万美元存款和4530万美元贷款[229] - 公司拟以每股80美元现金收购Cheaha Financial Group，总价值约4110万美元，Cheaha银行截至2020年3月31日资产约2.109亿美元，净贷款1.203亿美元，存款1.836亿美元[230] - 2019年3月1日公司完成对Mainland Bank的收购，以约1860万美元收购其100%流通普通股，收购日其总资产公允价值约1.276亿美元，包括8130万美元贷款和1.076亿美元存款[231] - 2019年11月1日公司完成对Bank of York的收购，以1500万美元现金收购其所有发行和流通的普通股，收购日其总资产公允价值为1.019亿美元，包括4610万美元贷款和8500万美元存款[232] - 2020年2月21日银行完成对PlainsCapital Bank部分资产、存款和其他负债的收购，收购约4530万美元贷款和3700万美元存款[233] 公司证券发行情况 - 2019年第四季度公司完成次级债务发行和普通股发行，发行2500万美元固定至浮动利率次级票据，普通股发行净收益2850万美元[234] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司收益下降，计提380万美元贷款损失准备金，权益证券公允价值减少80万美元[225] - 2020年第一季度净收入为60万美元，每股基本和摊薄收益为0.05美元，而2019年同期净收入为390万美元，每股基本和摊薄收益为0.40美元[235] - 从2019年12月31日到2020年3月31日，总贷款增加3780万美元，增幅2.2%，总存款增加2110万美元，增幅1.2%[235] - 2020年第一季度末平均资产回报率降至0.11%，2019年同期为0.86%；平均股权回报率为1.00%，2019年同期为8.37%[261] - 2020年第一季度净利息收入增至1730万美元，较2019年同期增加14.4%[263] - 2020年第一季度利息收入为2360万美元，2019年同期为2070万美元；生息资产整体收益率2020年第一季度为4.71%，2019年同期为4.81%[264] - 2020年第一季度利息支出为630万美元，较2019年同期的550万美元增加80万美元，其中60万美元因业务量增加，20万美元因付息负债成本上升[265] - 2020年第一季度平均付息负债较2019年同期增加约1.458亿美元，主要因付息存款增加1.881亿美元，短期和长期借款平均减少4220万美元[265] - 2020年第一季度存款成本升至1.47%，较2019年同期的1.41%增加6个基点；付息负债成本升至1.62%，较2019年同期的1.59%增加3个基点[265] - 2020年第一季度净息差为3.46%，较2019年同期的3.53%下降7个基点，主要因低收益资产增加导致资金成本上升[266] - 2020年第一季度总非利息收入降至110万美元，较2019年同期的130万美元减少20万美元，降幅15%，主要因2020年第一季度股权证券公允价值减少80万美元[273] - 2020年第一季度总非利息支出为1390万美元，较2019年同期增加260万美元，增幅23%，主要因薪资、员工福利和其他运营费用增加[275] - 2020年第一季度所得税费用为10万美元，较2019年同期的100万美元减少90万美元；2020年和2019年第一季度有效税率分别为19.7%和19.6%[276] - 2020年第一季度末公司有335名全职员工，较2019年同期的280名增加，主要因收购和开设新分行[275] - 2020年第一季度出售成本为0.1百万美元的其他房地产，获利26000美元；2019年同期出售成本为3.3百万美元的其他房地产，获利5000美元[298] - 2020年第一季度和2019年第一季度，存款和借款资金总成本分别为1.32%和1.36%[322] - 2020年第一季度公司支付0.6百万美元股息，回购股份花费660万美元，回购326636股；2019年同期分别为0.5百万美元、340万美元、143774股[323] - 2020年第一季度，公司未因公允价值调整在其他收入中确认任何损益[330] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年3月31日公司贷款组合中，商业贷款组合为6.841亿美元，较2019年12月31日增加790万美元，增幅1.2%[239] - 2020年3月31日消费贷款总额为2820万美元，较2019年12月31日减少130万美元，降幅4.3%[240] - 截至2020年3月31日，受疫情影响较大行业的贷款约占总贷款组合的6%，公司已将约5500万美元（占总贷款组合3%）的贷款纳入90天延期还款计划[243] - 2020年3月31日投资证券占总资产的13.2%，总额为2.905亿美元，较2019年12月31日增加1630万美元，增幅6.0%[244] - 2020年3月31日总存款17亿美元，较2019年12月31日增加2110万美元，增幅1.2%；排除收购存款后减少1590万美元，降幅0.9%[252] - 2020年3月31日证券回购协议下出售的证券增至370万美元，较2019年12月31日增加70万美元；联邦住房贷款银行预付款为1.677亿美元，较2019年12月31日增加3610万美元，增幅27.4%[257] - 2020年第一季度末短期借款平均余额为5756.3万美元，资金成本为1.33%；2019年同期平均余额为1.35894亿美元，资金成本为2.19%[259] - 2020年第一季度贷款组合收益率为5.11%，2019年同期为5.23%；投资组合收益率2020年第一季度为2.45%，2019年同期为2.84%[264] 贷款质量相关指标变化 - 2020年3月31日，可疑贷款为80万美元，较2019年12月31日的10万美元增加；次级贷款为1870万美元，较2019年12月31日的870万美元增加；关注类贷款为830万美元，较2019年12月31日的440万美元增加[279] - 2020年3月31日贷款损失准备金为1420万美元，较2019年12月31日的1070万美元有所增加[282] - 2020年3月31日减值贷款为360万美元，高于2019年12月31日的250万美元[284] - 2020年和2019年第一季度贷款损失拨备分别为380万美元和30万美元[285] - 2020年3月31日和2019年非应计贷款与平均贷款的比率均为0.01%，与贷款损失准备金的比率分别为1.59%和0.80%[289] - 2020年3月31日和2019年贷款损失准备金与总贷款的比率分别为0.82%和0.64%，与不良贷款的比率分别为188.35%和159.93%[289] - 2020年3月31日不良贷款增至760万美元，高于2019年3月31日的600万美元[289] - 2020年和2019年第一季度净冲销分别为20万美元和10万美元，均占当期平均贷款余额的0.01%[290] - 2020年3月31日有19笔贷款被归类为TDRs，总额为150万美元，与2019年12月31日持平[294] - 截至2020年3月31日，7笔TDRs违约，而2019年12月31日为2笔[294] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，不良贷款分别为7557美元和6285美元，占总贷款的0.44%和0.37%[297] 其他资产相关指标变化 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，其他房地产拥有量分别为76000美元和133000美元[300] 利率敏感性分析 - 利率上升300、200、100个基点时，预计净利息收入分别减少1.9%、1.6%、0.8%；利率下降100个基点时，预计净利息收入增加0.5%[309] 核心存款与质押证券情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，核心存款占总资产的比例均为68%[313] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，质押证券的账面价值分别为1.117亿美元和0.895亿美元[314] FHLB相关情况 - 截至2020年3月31日，FHLB未偿还预付款余额为1.677亿美元，较2019年12月31日的1.316亿美元有所增加；剩余可用信贷额度为5.95亿美元[315] 公司资本情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司和银行均符合所有监管资本要求，银行被视为“资本充足”[326] - 2020年3月31日，Investar Holding Corporation一级杠杆资本为208,781千美元，比率9.82%；普通股一级资本为202,281千美元，比率10.95%；一级资本为208,781千美元，比率11.30%；总资本为265,989千美元，比率14.39%[328] - 2020年3月31日，Investar Bank一级杠杆资本为223,158千美元，比率10.52%；普通股一级资本为223,158千美元，比率12.09%；一级资本为223,158千美元，比率12.09%；总资本为237,535千美元，比率12.87%[328] 公司金融衍生品情况 - 2020年3月31日，公司利率互换合约总名义金额为7000万美元，远期利率互换协议总名义金额为3500万美元[329] 未使用贷款承诺相关情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，未使用贷款承诺准备金分别为144,000美元和95,000美元[331] - 2020年3月31日和2019年12月31日，未使用贷款承诺分别为276,101千美元和242,180千美元，备用信用证分别为11,758千美元和11,475千美元[332] 公司其他承诺情况 - 2020年3月31日，公司对小企业投资公司合格基金的未出资承诺为38,000美元[333] 公司合同义务情况 - 2020年3月31日，无固定到期日存款为1,034,062千美元，定期存款为694,571千美元，证券回购协议为3,732千美元，联邦住房贷款银行预付款为167,722千美元，次级债务为43,600千美元，初级次级债务为6,702千美元，经营租赁承诺为4,902千美元，总合同义务为1,955,291千美元[336] 公司市场风险情况 - 自2019年12月31日以来，公司市场风险无重大变化[338] 公司贷款审查情况 - 公司每年聘请外部贷款审查顾问审查约60%的商业贷款[280] 公司次级票据发行情况 - 2019年公司发行2500万美元次级票据，2017年发行1860万美元次级票据[322] - 2019年11月发行2500万美元固定利率转浮动利率次级票据，当前利率为5.125%，推动长期债务成本上升[265]

公司整体财务数据关键指标 - 截至2019年12月31日，公司总资产21亿美元，净贷款17亿美元，总存款17亿美元，股东权益2.42亿美元[14] - 2019年末，公司总资产为21.48916亿美元，较2018年的17.86469亿美元增长约20.29%[196] - 2019年，公司利息收入为8944.3万美元，较2018年的7389.1万美元增长约21.05%[196] - 2019年，公司净收入为1683.9万美元，较2018年的1360.6万美元增长约23.76%[196] - 2019年基本每股收益为1.68美元，摊薄后每股收益为1.66美元，每股股息为0.23美元[197] - 2019年末普通股流通股数为11,228,775股[197] - 2019年平均资产回报率为0.85%，平均股权回报率为8.21%[197] - 2019年不良资产占总资产的比例为0.30%，不良贷款占总贷款的比例为0.37%[197] - 2019年总股权与总资产的比率为11.26%，一级资本与平均资产的比率为10.45%[197] - 2019 - 2015年总股东权益（GAAP）分别为241,976千美元、182,262千美元、172,729千美元、112,757千美元、109,350千美元[210] - 2019 - 2015年有形权益分别为210,941千美元、162,475千美元、152,803千美元、109,523千美元、106,175千美元[210] - 2019 - 2015年总资产（GAAP）分别为2,148,916千美元、1,786,469千美元、1,622,734千美元、1,158,960千美元、1,031,555千美元[210] - 2019 - 2015年有形资产分别为2,117,881千美元、1,766,682千美元、1,602,808千美元、1,155,726千美元、1,028,380千美元[210] - 2019 - 2015年每股账面价值分别为21.55美元、19.22美元、18.15美元、15.88美元、15.05美元[210] - 2019 - 2015年有形每股账面价值分别为18.79美元、17.13美元、16.06美元、15.42美元、14.62美元[210] - 2019 - 2015年总权益与总资产比率分别为11.26%、10.20%、10.64%、9.73%、10.60%[210] - 2019 - 2015年有形权益与有形资产比率分别为9.96%、9.20%、9.53%、9.48%、10.32%[210] - 2019 - 2015年非利息费用分别为48,168千美元、41,882千美元、32,342千美元、26,639千美元、27,353千美元[210] - 2019 - 2015年效率比率分别为67.81%、67.89%、69.80%、66.25%、68.72%[210] 贷款业务线数据关键指标 - 2019 - 2017年，公司贷款业务收入分别占总收入的85%、85%和84%[19] - 截至2019年12月31日，建设和开发贷款约占公司总贷款的12%[21] - 截至2019年12月31日，商业房地产贷款约占公司总贷款的48%，其中业主自用贷款约占商业房地产贷款组合的43%[21] - 截至2019年12月31日，商业和工业贷款约占公司总贷款的19%[21] - 截至2019年12月31日，间接汽车贷款占公司消费者贷款总额的44%[22] - 截至2019年12月31日，一至四户家庭住宅房地产贷款约占公司总贷款的19%[26] - 截至2019年12月31日，消费者贷款占公司总贷款的2%[26] - 2019年12月31日，公司总贷款组合中约69%的担保贷款由位于路易斯安那州的房产和其他抵押物担保，约62%的贷款发放给居住或工作在巴吞鲁日、新奥尔良或拉斐特都会区的借款人，约3%由位于得克萨斯州的抵押物担保，3%由位于阿拉巴马州的抵押物担保[98] - 2019年12月31日，公司对能源行业的贷款敞口占总贷款的约3.7%；布伦特原油价格从2014年年中每桶100美元以上降至2015年末和2016年初的每桶40美元以下，2018年第三季度升至每桶70美元以上，2018年底收于每桶50.57美元，2020年3月11日收于每桶35.79美元[100] - 2019年12月31日，公司总贷款组合中约79%的贷款以房地产作为担保物的主要或次要组成部分[101] - 2019年12月31日，公司自有商用房地产贷款总计3.523亿美元，占总贷款组合的21%；非自有商用房地产贷款总计3.787亿美元，占总贷款组合的22%[102] - 公司商业和工业贷款组合占总贷款的比例从2017年12月31日的11%增长至2019年12月31日的19%[104] - 2019年12月31日，公司贷款损失准备金占总贷款和不良贷款的比例分别为0.63%和171.1%[107] 公司收购相关情况 - 2017 - 2020年，公司完成多起收购，如2017年7月1日以4580万美元现金收购Citizens Bancshares, Inc.及其子公司[27] - 2020年2月21日，银行收购PlainsCapital Bank两个分行相关的约4590万美元贷款和3730万美元存款[31] - 公司于2019年12月20日宣布收购Cheaha Financial Group及其子公司Cheaha Bank，每股现金对价80美元，总价值约4110万美元[32] - 截至2019年12月31日，Cheaha Bank资产约2.096亿美元，净贷款1.196亿美元，存款1.79亿美元，股东权益2810万美元[32] - 2019年公司完成对Mainland和Bank of York的收购，2020年完成对PlainsCapital Bank两家分行的收购，收购整合可能面临困难[128] - 公司未来收购可能面临意外成本、难以实现预期效益、难以保留关键人员和客户等风险，且可能无法完成已宣布的收购[130] - 截至2019年12月31日，公司商誉总计2610万美元，其中870万美元于2019年因两笔收购确认[136] 分行开设与布局情况 - 过去三个财年，公司在路易斯安那州开设了5家全方位服务分行，预计2020年再开设2家[33] - 截至2019年6月30日，公司在巴吞鲁日的总存款为7.49亿美元，占比4.0%；新奥尔良为1.98亿美元，占比1.0%；拉斐特为1.71亿美元，占比2.5%等[37] - 自2006年6月银行成立至2019年12月31日，公司开设了12家新设分行，完成了6次全银行收购[94] - 2020年2月21日，公司完成从PlainsCapital Bank收购得克萨斯州两个分行的交易[94] - 过去三个财年公司开设了5家新设分行，预计2020年开设2家新设分行[95] - 公司主办公室位于路易斯安那州巴吞鲁日，运营30家路易斯安那州分行、3家德克萨斯州分行、2家阿拉巴马州分行，截至2020年2月21日新增2家德克萨斯州分行[175] - 公司拥有路易斯安那州和阿拉巴马州的主办公室和除一处外的所有分行，德克萨斯州收购的分行中一处为自有、两处为租赁，另两处为租赁[176] - 公司在东巴吞鲁日教区拥有两块土地，在圣玛丽教区、拉斐特教区、杰斐逊教区和卡尔卡修教区各拥有一块土地，均被指定为未来分行选址，卡尔卡修教区的土地正在开发，将于2020年作为全方位服务分行运营[177] - 公司目前运营30家全方位服务分行，自2011年以来已完成6次全银行收购[205] 监管政策相关 - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险基金的最低储备比率从1.15%提高到1.35%，将存款保险覆盖金额从10万美元永久提高到25万美元[44] - 公司需维持普通股一级资本与总风险加权资产的比率至少为4.5%，一级资本与总风险加权资产的比率至少为6.0%等最低监管资本比率[50] - 加上2.5%的资本保护缓冲后，银行控股公司和银行的普通股一级资本与总风险加权资产的最低比率变为7%，一级资本与总风险加权资产的最低比率变为8.5%，总资本与总风险加权资产的最低比率变为10.5%[46] - 截至2019年12月31日，公司符合所有适用的最低监管资本要求[47] - 2019年11月规则允许总资产少于100亿美元等条件的银行控股公司和银行选择使用社区银行杠杆比率框架，公司是否选择不确定[49] - 根据即时纠正行动规定，银行要被认定为资本充足，杠杆资本比率至少为5%，普通股一级资本比率至少为6.5%等[51] - 控股公司为资本恢复计划注资义务限于资本不足子公司资产的5%或满足监管资本要求所需金额中的较低者[53] - 截至2019年12月31日，银行符合“资本充足”分类要求[54] - 收购银行或银行控股公司超5%有表决权股份需获美联储事先批准[55] - 公司已选择被视为金融控股公司，可开展证券交易、保险承销等活动[58] - 银行控股公司支付股息需满足过去四个季度净收入足以支付等条件[61] - 银行向关联方交易受定量限制、定性标准和抵押要求约束[64] - 银行向内部人士授信不得超过银行资本一定比例限制[65] - 银行需根据评估基数和风险分类向FDIC支付存款保险评估费[68] - 银行最近一次社区再投资法案检查评级为“满意”[70] - 截至2019年12月31日，公司商业房地产贷款无监管定义的集中情况[71] - 美联储规定银行控股公司赎回或回购自身股权证券，若支付对价与前一年回购支付对价之和达到公司合并净资产的10%或以上，需提前通知[81] - 2018年7月31日，货币监理署宣布将向提供银行产品和服务的金融科技公司授予有限目的国家银行执照[148] - 2019年10月，联邦地方法院阻止货币监理署颁发此类执照，货币监理署已提起上诉且仍在审理中[148] - 2010年7月21日，《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法》签署成为法律，显著改变了银行监管结构[153] 公司面临的风险因素 - 公司业务受美国财政政策和美联储货币政策影响，无法预测未来政策及其对业务和收益的影响[82] - 公司业务受当前经济状况和地缘政治影响，新冠疫情进一步扩散可能对业务产生重大不利影响[89][90] - 公司业务战略包括多州增长计划，若增长失败或管理不善，财务状况和经营成果可能受负面影响[94] - 公司贷款组合中很大一部分贷款和借贷关系起源较近，缺乏“ seasoning ”过程，可能增加未来信贷违约风险[112] - 公司大部分资产和负债具有货币性质，受利率变化影响大，利率变化会影响净利息收入以及资产和负债估值[114] - 利率变化会影响公司净利息收入、贷款业务及整体业绩，加息或降息都可能带来负面影响[115] - LIBOR等基准利率确定方法的变化可能对公司业务和经营业绩产生不利影响，2021年后LIBOR能否延续不确定[118] - 存款流失或存款结构变化会增加公司资金成本，降低净利息收益率、净利息收入和净收入[119] - 公司从事衍生品交易面临信用和市场风险，可能影响盈利能力和财务状况[120] - 飓风等自然灾害和人为灾难会影响公司当地市场和运营，导致收入下降和贷款损失[121] - 公司出售贷款时若陈述和保证有误或出现借款人欺诈，可能需赔偿或回购贷款，影响经营业绩[123] - 行业竞争激烈，公司面临来自各类金融机构的竞争，可能影响增长和盈利能力[126] - 公司可能需支付更高的FDIC存款保险费，费率增加或特别评估会影响业务、运营结果、财务状况和增长前景[157] - 公司若违反消费者保护法，可能面临多种制裁，影响业务增长[158] - 公司面临《银行保密法》等反洗钱法规的合规风险，违规会导致责任和声誉后果[159] - 公司普通股市场价格可能波动，受多种因素影响，增加投资者出售难度[163] - 公司股息政策可能无通知变更，未来支付股息受债务协议和法律法规限制[165][167] 公司股权与股息相关 - 截至2019年12月31日，公司有11,228,775股流通股和357,214股激励计划授予的期权股，附属公司持股约占流通股的8%，还有168,216股未归属受限股[164] - 2019年12月19日，公司在私募中出售1,290,323股普通股并已注册转售[164] - 公司股东授权董事会可发行至多5,000,000股优先股[171] - 截至2020年3月11日，公司普通股约有750名登记持有人[182] - 公司自2011年起按季度支付股息，未来也打算继续按季度宣布股息[183] - 公司5.125%固定至浮动利率次级票据2029年到期，若公司或银行在宣布和支付股息前后无法维持“资本充足”的监管资本比率，则不得支付股息[184] - 2019年10月1日至10月31日，公司回购127股，平均价格为每股23.70美元，剩余可回购股份数量为326,334股[190] - 2019年2月5日和6月26日，公司董事会分别授权额外回购300,000股普通股[191] 公司