股价表现 - Investar股票在上一交易日上涨5.8%至20.44美元 成交量高于平均水平 [1] - 过去四周该股累计上涨3.5% 本次单日涨幅超过阶段表现 [1] - 同行业的Amerant Bancorp股票同期上涨3.7%至18.9美元 过去一个月累计回报5.7% [4] 并购交易 - Investar将以8360万美元对价收购Wichita Falls Bancshares 支付方式为395.5万股公司股票加720万美元现金 [2] - 交易对Wichita Falls估值达每股134.67美元 预计2025年四季度完成 需获得监管和股东批准 [2] - 这是Investar在德克萨斯州的第二起收购 将扩大其在北德克萨斯地区的业务版图 [2] 财务预期 - Investar预计下季度每股收益0.40美元 同比增长11.1% 营收预计2096万美元 同比增长5% [3] - 过去30天公司季度EPS预期维持不变 缺乏盈利预测上调趋势可能限制股价持续上涨空间 [4] - 同行业Amerant Bancorp季度EPS预期维持在0.38美元 较去年同期增长35.7% [5] 行业评级 - Investar和Amerant Bancorp均获得Zacks Rank 3(持有)评级 属于银行-东南地区行业分类 [4][5] - 行业可比公司股价表现显示近期银行板块整体呈现上涨趋势 [4]

业绩总结 - 截至2024年9月30日，资产总额为28.03亿美元，净贷款为21.28亿美元，存款为22.87亿美元，股东权益为2.46亿美元[18] - 2024年第三季度净收入为538.1万美元，税前预备收入为522.0万美元[18] - 2024年第三季度每股稀释收益为0.54美元，较2024年第二季度有所增长[18] - 2024年第三季度的核心资产回报率（ROAA）为0.77%，较2024年第二季度的0.59%有所上升[19] - 2024年第三季度的可用资金为7.39亿美元，现金及现金等价物为8630万美元，代表不保险存款的111%[19] 用户数据 - 2024年第三季度不良贷款占总贷款的比例降至0.19%，较2024年6月30日的0.23%有所改善[19] - 2024年第三季度贷款总额为2155846千美元，较2023年第三季度的2103672千美元有所增长[63] - 截至2024年9月30日，总存款增加7720万美元，增长3.5%，至22.9亿美元[90] - 截至2024年9月30日，存款组合中，利息-bearing demand占比21.9%[92] 未来展望 - 2024年第三季度的贷款收益率上升至6.04%，相比于2024年第二季度的5.96%[64] - 2024年第三季度的可持续贷款组合中，30%的贷款为浮动利率贷款，且77%的新发放或续贷贷款为浮动利率贷款，综合利率为8.5%[14] - 2024年第三季度的每股有形账面价值为20.73美元，较2024年6月30日的19.15美元增长8.3%[19] 新产品和新技术研发 - 2024年第三季度的可供出售投资组合的当前税后收益率为2.79%[56] - 2024年第三季度的贷款损失准备金占总贷款的比例为1.30%[80] 负面信息 - 2024年第三季度不良资产总额为10013万美元[84] - 截至2024年9月30日，总贷款减少1090万美元，下降0.5%，至21.6亿美元[64] 其他新策略 - 自2015年启动股票回购计划以来，公司已支付4800万美元回购2554355股，平均价格为18.80美元[53] - 2023年第三季度回购股份比例为2.25%，2024年年初至今为0.19%[49]

业绩总结 - Investar Holding Corporation 2024年第四季度净收入为6107万美元，税前、预拨备收入为6567万美元[24] - 2024年第四季度每股收益（稀释后）为0.61美元[24] - 2024年净收入为6107万美元[98] - 2024年每普通股账面价值增加至24.55美元，增长5.5%[19] - 2024年分红增加4%，每股分红为0.41美元[20] 用户数据 - 截至2024年12月31日，总存款增加5850万美元，增幅为2.6%，达到23.5亿美元[24] - 截至2024年12月31日，总贷款为21.81亿美元[98] - 截至2024年12月31日，总资产为27.22亿美元[98] - 2024年第四季度的存款利率为2.76%[94] - 2024年第四季度的贷款收益率降至5.87%[68] 未来展望 - 2024年核心非利息支出增加至6280万美元，较2023年的6170万美元增长1.7%[19] - 2024年净利息收益率为2.67%[98] - 2024年第四季度的效率比率改善至71.00%[24] - 2024年第一季度，Investar公司重新投资840万美元的银行拥有的寿险（BOLI）于更高收益的保单中[20] 新产品和新技术研发 - 2024年第四季度，BOLI死亡福利收入总计550万美元，非应税非利息收入为310万美元[24] 市场扩张和并购 - 2024年公司赎回2000万美元的固定浮动利率次级债务，且在2024年内认购了800万美元的次级债务[20] 负面信息 - 2024年12月31日的不良资产占总资产的比例为0.52%，相比2024年9月30日的0.32%有所上升[23] - 截至2024年12月31日，非表现贷款占总贷款的比例为0.42%，相比2024年第三季度的0.19%有所上升[24] - 2024年净坏账为60万美元，占平均贷款的0.03%[20] 其他新策略和有价值的信息 - 2024年第四季度的平均资产回报率（ROAA）为0.88%，较2024年第三季度的0.77%有所上升[24] - 2024年核心效率比率为80.35%[109] - 2024年贷款损失准备金占总贷款的比例为1.26%[82]

投资策略 - 收益型投资者的主要目标是产生持续的现金流，重点关注股息收入 [1][2] - 股息占长期回报的很大一部分，在许多情况下超过总回报的三分之一 [2] 公司表现 - Investar总部位于巴吞鲁日，今年以来股价下跌12.3% [3] - 公司当前股息为每股0.1美元，股息收益率为2.18% [3] - 当前年度股息为0.42美元，较去年增长2.4% [4] - 过去五年股息年均增长12.44%，共增加5次 [4] 行业对比 - 公司股息收益率低于东南银行业平均水平2.4%，但高于标普500的1.56% [3] 财务指标 - 公司当前派息率为20%，即支付过去12个月每股收益的20%作为股息 [4] - 2025年每股收益预期为1.95美元，同比增长3.17% [5] 投资前景 - 公司被视为有吸引力的投资机会，兼具股息优势和稳健增长潜力 [7] - 股票当前Zacks评级为3（持有） [7]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总资产分别为27.29902亿美元和27.22812亿美元[11] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总负债分别为24.78165亿美元和24.81516亿美元[11] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司股东权益分别为2.51737亿美元和2.41296亿美元[11] 公司收入与利润关键指标变化 - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司总利息收入分别为3443.4万美元和3572.2万美元[13] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司总利息支出分别为1608.9万美元和1850.6万美元[13] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司净利息收入分别为1834.5万美元和1721.6万美元[13] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司净利润分别为629.3万美元和470.7万美元[13] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司基本每股收益分别为0.64美元和0.48美元[13] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司综合总收入分别为1177.1万美元和89.7万美元[15] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司普通股每股现金股息分别为0.105美元和0.10美元[13] - 2025年第一季度净收入为6293000美元，2024年同期为4707000美元[19] - 2025年第一季度基本每股收益为0.64美元，2024年同期为0.48美元[38] - 2025年第一季度摊薄每股收益为0.63美元，2024年同期为0.48美元[38] 公司现金流量关键指标变化 - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为4478000美元，2024年同期为7830000美元[19] - 2025年第一季度投资活动提供的净现金为15675000美元，2024年同期为35895000美元[19] - 2025年第一季度融资活动使用的净现金为4553000美元，2024年同期为33889000美元[21] - 2025年第一季度末现金及现金等价物为43522000美元，2024年同期为41845000美元[21] 公司分支机构与员工情况 - 截至2025年3月31日，公司在路易斯安那州有20家、德克萨斯州有3家、阿拉巴马州有6家全服务分行，共有329名全职等效员工[24] 会计准则采用与评估情况 - 2025年1月1日起采用FASB ASC Topic 740，预计对合并财务报表无重大影响[34] - 公司正在评估FASB ASC Topic 220对未来合并财务报表的影响[36] 可供出售（AFS）证券关键指标变化 - 截至2025年3月31日，可供出售（AFS）证券的摊销成本为400,211,000美元，公允价值为345,728,000美元，未实现收益346,000美元，未实现损失54,829,000美元；截至2024年12月31日，摊销成本为392,564,000美元，公允价值为331,121,000美元，未实现收益227,000美元，未实现损失61,670,000美元[42] - 2025年3月31日，公司688只AFS债务证券有未实现损失，占单个证券摊销成本基础的14.9%，占AFS投资证券组合总摊销成本基础的13.7%，其中623只证券已连续亏损超12个月[48] - 截至2025年3月31日，AFS证券中，美国国债和政府机构及公司债务义务公允价值9,529,000美元，未实现损失254,000美元；州和政治分区债务义务公允价值15,407,000美元，未实现损失2,021,000美元；公司债券公允价值25,193,000美元，未实现损失2,105,000美元；住宅抵押贷款支持证券公允价值211,971,000美元，未实现损失42,501,000美元；商业抵押贷款支持证券公允价值49,915,000美元，未实现损失7,948,000美元[48] - 截至2024年12月31日，AFS证券中，美国国债和政府机构及公司债务义务公允价值9,517,000美元，未实现损失325,000美元；州和政治分区债务义务公允价值16,120,000美元，未实现损失2,243,000美元；公司债券公允价值26,273,000美元，未实现损失2,513,000美元；住宅抵押贷款支持证券公允价值204,235,000美元，未实现损失47,543,000美元；商业抵押贷款支持证券公允价值51,519,000美元，未实现损失9,046,000美元[48] - 2025年3月31日，公司可供出售债务证券摊余成本为4.00211亿美元，公允价值为3.45728亿美元[54] 持有至到期（HTM）证券关键指标变化 - 截至2025年3月31日，持有至到期（HTM）证券的摊销成本为42,268,000美元，公允价值为42,720,000美元，未实现收益1,025,000美元，未实现损失573,000美元；截至2024年12月31日，摊销成本为42,687,000美元，公允价值为42,144,000美元，未实现收益70,000美元，未实现损失613,000美元[44][45] - 截至2025年3月31日，HTM证券中，州和政治分区债务义务公允价值11,614,000美元，未实现损失367,000美元；住宅抵押贷款支持证券公允价值1,841,000美元，未实现损失206,000美元[50] - 截至2024年12月31日，HTM证券中，州和政治分区债务义务公允价值13,253,000美元，未实现损失365,000美元；住宅抵押贷款支持证券公允价值1,821,000美元，未实现损失248,000美元[50][51] - 2025年3月31日，持有至到期债务证券摊余成本为4226.8万美元，公允价值为4272万美元[54] 证券相关其他情况 - 未实现损失通常因市场利率变化导致，公司打算持有这些证券至到期或预计恢复，且很可能不必在摊销成本基础恢复前出售[51] - 公司在2025年3月31日和2024年12月31日确定这些价值下降并非归因于信用损失[51] - 投资债务证券的实际到期日可能与合同到期日不同，因抵押贷款支持证券借款人有权提前还款，某些可赎回债券发行人有权提前赎回[53] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司投资证券应计利息分别为240万美元和190万美元[54] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司质押证券账面价值分别为6740万美元和6810万美元[55] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司公允价值计量的权益证券分别为250万美元和260万美元[56] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司非上市权益证券分别为1430万美元和1650万美元[57] 公司贷款业务总体关键指标变化 - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司贷款总额分别为21.06631亿美元和21.25084亿美元[61] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司贷款未摊销溢价和折价均为10万美元，未实现收入分别为90万美元和100万美元[61] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司非应计贷款分别为558.5万美元和882.4万美元[66] - 公司的抵押依赖贷款包括2025年3月31日和2024年12月31日所有非应计贷款[69] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，贷款参与和出售给他人并为他人服务的整笔贷款余额分别为3900万美元和3820万美元，未偿还本金余额分别约为1.912亿美元和1.75亿美元[94] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司向关联方发放的未偿还贷款分别约为4290万美元和4360万美元，且无关联方贷款被归类为不良或非应计贷款[95] - 2025年3月31日和2024年12月31日，关联方贷款期初余额分别为4364.7万美元和4600万美元，新增贷款/关系变化分别为12.3万美元和62万美元，还款/关系变化分别为 - 87.4万美元和 - 297.3万美元，期末余额分别为4289.6万美元和4364.7万美元[97] - 公司贷款应计利息应收款在2025年3月31日为1270万美元，2024年12月31日为1250万美元[101] - 2025年3月31日和2024年3月31日结束的三个月内，ACL期初余额分别为2672.1万美元和3054万美元，期末余额分别为2643.5万美元和2911.4万美元[103] - 2025年3月31日结束的三个月内，贷款信用损失拨备为 - 369.5万美元，其中贷款损失拨备为 - 370万美元，未提供资金的贷款承诺拨备为10万美元；2024年同期分别为 - 141.1万美元、 - 140万美元和 - 0.9万美元[103] - 2025年3月31日结束的三个月内，贷款冲销为12.7万美元，回收为353.6万美元；2024年同期分别为10.3万美元和8.8万美元[103] - 2025年3月31日，贷款应收款总额为21.06631亿美元，2024年同期为21.80578亿美元[108][109] - 2025年和2024年第一季度，公司未对财务困难借款人进行贷款修改[110] 公司不同类型贷款业务关键指标变化 - 建设和开发贷款用于土地收购和开发，还款依赖永久融资承诺或建成物业出售，风险高于商业或住宅房地产贷款[72] - 2023年第三季度公司退出消费者抵押贷款发起业务[73] - 截至2025年3月31日，建设与开发贷款总额为14927.5万美元，其中合格贷款13916.3万美元，关注类贷款73.2万美元，次级贷款938万美元[87] - 截至2025年3月31日，1 - 4户家庭贷款总额为39473.5万美元，其中合格贷款39049.3万美元，关注类贷款6.2万美元，次级贷款418万美元，当期净冲销为 - 2.3万美元[87] - 截至2025年3月31日，多户家庭贷款总额为10324.8万美元，其中合格贷款9735.5万美元，关注类贷款390.8万美元，次级贷款198.5万美元[87] - 截至2025年3月31日，农田贷款总额为671.8万美元，均为合格贷款[87] - 截至2025年3月31日，商业房地产贷款总额为93186.8万美元，其中合格贷款91315.8万美元，关注类贷款603.6万美元，次级贷款1267.4万美元[87] - 截至2025年3月31日，商业和工业贷款总额为51076.5万美元，其中合格贷款50939.8万美元，关注类贷款73.4万美元，次级贷款63.3万美元，当期净冲销为 - 7.8万美元[87] - 截至2025年3月31日，消费者贷款中通过的贷款总额为1680万美元，当前期间总冲销为 - 26万美元；总贷款中通过的贷款总额为6.3818亿美元，当前期间总冲销为 - 127万美元[88] - 截至2024年12月31日，建设与开发贷款中通过的贷款总额为1.44052亿美元，当前期间总冲销为 - 149万美元；1 - 4户家庭贷款中通过的贷款总额为3.91393亿美元，当前期间总冲销为 - 248万美元[90] - 截至2024年12月31日，多户家庭贷款中通过的贷款总额为7863.6万美元，当前期间总冲销为0；农田贷款中通过的贷款总额为697.7万美元，当前期间总冲销为0[90] - 截至2024年12月31日，商业房地产贷款中通过的贷款总额为9.27071亿美元，当前期间总冲销为0；商业和工业贷款中通过的贷款总额为5.26028亿美元，当前期间总冲销为 - 830万美元[90] - 截至2024年12月31日，消费者贷款中通过的贷款总额为1.0442亿美元，当前期间总冲销为 - 135万美元；总贷款中通过的贷款总额为20.84599亿美元，当前期间总冲销为 - 1362万美元[91] 公司贷款风险与管理情况 - 多户家庭贷款风险低于其他商业贷款，且承销要求更严格[74] - 公司通过限制贷款价值比、聘用经验丰富的承销人员等管理1 - 4户家庭贷款风险[73] - 公司通过分析借款人现金流和抵押物价值、要求个人担保等方式管理商业房地产贷款风险[76] 公司信贷损失准备（ACL）相关情况 - 公司按照FASB ASC Topic 326使用CECL会计方法核算信贷损失准备（ACL），并每季度评估ACL的充足性[98] - ACL由基于终身损失率模型在集体（池）基础上计量的准备金组成，不具有相似风险特征的贷款单独评估减值[99] - 2025年3月31日，按抵押

核心观点 - Investar(ISTR)近期获Zacks评级上调至2(买入) 主要反映盈利预期的上升趋势 这是影响股价的最有力因素之一 [1] - Zacks评级系统专注于追踪卖方分析师对当前及未来年度每股收益(EPS)预期的共识变化 该变化是评级的唯一决定因素 [1] - 盈利预期的变化被实证研究证明与短期股价走势高度相关 机构投资者通过调整估值模型中的盈利预期来推动买卖行为 [4] Zacks评级系统特征 - 系统根据盈利预期相关四大因素将股票分为5档 从1(强力买入)至5(强力卖出) [7] - 自1988年以来 1评级股票年均回报率达+25% 系统覆盖4000余只股票 仅前5%获"强力买入"评级 随后15%获"买入"评级 [7][9] - 评级分布保持买卖平衡 不受市场条件影响 进入前20%排名的股票显示其盈利预期修正优势 [9][10] Investar具体数据 - 2025财年(截至12月)预期EPS为1.95美元 较上年实际值增长3.2% [8] - 过去三个月Zacks共识预期累计上调6.6% 反映分析师持续调高盈利预测 [8] - 本次2评级意味着该公司在盈利预期修正方面位列Zacks覆盖股票的前20% [10] 盈利预期修正的传导机制 - 机构投资者根据盈利预期计算股票公允价值 预期上调直接导致估值模型输出更高公允价值 引发买入行为 [4] - 盈利预期上升本质反映公司基本面改善 投资者对该趋势的认可将进一步推高股价 [5] - Zacks系统通过量化跟踪盈利预期修正趋势 为个人投资者提供可操作的决策依据 [6]

投资策略 - 收益型投资者的主要关注点是产生持续的现金流而非短期高回报 [1] - 股息在长期回报中占比显著，许多情况下贡献超过总回报的三分之一 [2] 公司概况 - Investar总部位于巴吞鲁日，是Investar Bank的控股公司，属于金融板块股票 [3] - 公司当前股价年内下跌15.89%，每股派息0.1美元，股息率2.27%，低于东南部银行行业平均的2.5%但高于标普500的1.67% [3] 股息分析 - 年度化股息0.42美元，较去年增长2.4%，过去五年股息年均增长12.44% [4] - 当前派息率为22%，即公司将过去12个月每股收益的22%用于分红 [4] - 2025年每股收益预期为1.95美元，同比增长3.17% [5] 行业比较 - 高增长企业或科技初创公司通常不派息，而盈利稳定的大型企业更可能成为优质股息选择 [7] - 高股息率股票在利率上升期可能表现不佳 [7] 投资评级 - 该股当前Zacks评级为3级（持有） [7]

文章核心观点 公司2025年第一季度财报显示营收和每股收益同比增长且超市场预期，部分关键指标表现与分析师预期有差异，近一个月股价表现弱于标普500指数，短期或与大盘表现一致 [1][3] 营收与盈利情况 - 2025年第一季度营收2036万美元，同比增长2%，高于Zacks一致预期的2010万美元，超预期幅度为1.30% [1] - 2025年第一季度每股收益0.64美元，去年同期为0.43美元，高于一致预期的0.35美元，超预期幅度为82.86% [1] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为 -8.6%，Zacks标普500综合指数变化为 -5.6% [3] - 公司股票目前Zacks排名为3（持有），短期内表现或与大盘一致 [3] 关键指标表现 - 净息差为2.9%，两位分析师平均预期为2.8% [4] - 效率比率为79.8%，两位分析师平均预期为78.8% [4] - 非利息总收入为201万美元，两位分析师平均预期为234万美元 [4] - 净利息收入为1835万美元，两位分析师平均预期为1776万美元 [4]

文章核心观点 - 公司本季度财报表现超预期 未来股价走势取决于管理层财报电话会议评论 投资者可关注公司盈利前景和行业展望以评估股票表现 [1][3][4] 公司业绩表现 - 本季度每股收益0.64美元 超Zacks共识预期0.35美元 去年同期为0.43美元 本季度财报盈利惊喜达82.86% [1] - 上一季度预期每股收益0.40美元 实际为0.65美元 盈利惊喜为62.50% [1] - 过去四个季度 公司四次超共识每股收益预期 [2] - 截至2025年3月季度营收2036万美元 超Zacks共识预期1.30% 去年同期为1996万美元 过去四个季度公司四次超共识营收预期 [2] 股价表现 - 自年初以来 公司股价下跌约26.2% 而标准普尔500指数下跌10.2% [3] 盈利展望 - 盈利预估修正趋势与近期股价走势强相关 投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank工具 [5] - 财报发布前 公司预估修正趋势喜忧参半 目前Zacks Rank为3（持有） 预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 下一季度当前共识每股收益预估为0.38美元 营收2090万美元 本财年为每股1.65美元 营收8513万美元 [7] 行业影响 - Zacks行业排名中 东南银行行业目前处于250多个Zacks行业前36% 排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司情况 - 同行业的Ameris Bancorp（ABCB）尚未公布2025年3月季度财报 预计4月28日发布 [9] - 该银行预计本季度每股收益1.15美元 同比增长4.6% 过去30天该季度共识每股收益预估上调0.8% [9] - 预计营收2.788亿美元 较去年同期增长3.9% [10]

净收入与每股收益情况 - 2025年第一季度净收入为630万美元，摊薄后每股收益0.63美元，2024年第四季度净收入610万美元，摊薄后每股收益0.61美元，2024年第一季度净收入470万美元，摊薄后每股收益0.48美元[2] - 2025年第一季度非GAAP基础上摊薄后核心每股收益为0.64美元，2024年第四季度为0.65美元，2024年第一季度为0.43美元[3] - 2025年第一季度基本和摊薄每股收益分别为0.64美元和0.63美元，2024年第四季度为0.62美元和0.61美元，2024年第一季度为0.48美元[37] - 2025年3月31日净收入为629.3万美元，2024年12月31日为610.7万美元，2024年3月31日为470.7万美元[55] - 2025年3月31日基本每股收益为0.64美元，2024年12月31日为0.62美元，2024年3月31日为0.48美元[55] - 净收入为6,293美元，较上一季度增长3.0%，较去年同期增长33.7%[47] - 基本每股收益为0.64美元，较上一季度增长3.2%，较去年同期增长33.3%[47] - 2025年第一季度，公司核心收益为635.4万美元，2024年第四季度为646.3万美元，2024年第一季度为427.3万美元[63] - 2025年第一季度，公司核心基本每股收益为0.65美元，2024年第四季度为0.66美元，2024年第一季度为0.44美元[63] 净息差与成本情况 - 2025年第一季度净息差提高22个基点至2.87%，上一季度为2.65%[4][8] - 2025年第一季度资金总成本下降27个基点至3.22%，上一季度为3.49%；存款成本下降25个基点至3.15%，上一季度为3.40%[8] - 2025年3月31日季度净息差为2.87%，2024年12月31日季度为2.65%，2024年3月31日季度为2.59%[24] - 2025年3月31日季度生息资产收益率为5.39%，2024年12月31日和2024年3月31日季度均为5.38%[25] - 2025年3月31日季度存款成本降至3.15%，较2024年12月31日季度下降25个基点，较2024年3月31日季度下降16个基点[27] - 2025年3月31日季度短期借款成本降至3.56%，较2024年12月31日季度下降35个基点，较2024年3月31日季度下降110个基点[28] - 2025年3月31日季度资金总成本降至3.22%，较2024年12月31日季度下降27个基点，较2024年3月31日季度下降29个基点[29] - 2025年3月31日净利息收入183.45万美元，净息差2.87%[57] - 调整后2025年3月31日净利息收入182.86万美元，净息差2.86%[59] 资产回报率情况 - 2025年第一季度平均资产回报率增至0.94%，上一季度为0.88%；核心平均资产回报率增至0.95%，上一季度为0.93%[8] - 2025年第一季度，公司核心平均资产回报率为0.95%，2024年第四季度为0.93%，2024年第一季度为0.61%[63] - 2025年第一季度，公司核心平均权益回报率为10.41%，2024年第四季度为10.40%，2024年第一季度为7.52%[63] 贷款与存款情况 - 截至2025年3月31日，总贷款减少1850万美元，降幅0.9%，至21.1亿美元；不良贷款占比降至0.27%，上一季度为0.42%[9][10][15] - 截至2025年3月31日，总存款增加140万美元，增幅0.1%，至23.5亿美元；剔除经纪活期存款后，存款增加4870万美元，增幅2.1%[9] - 2025年3月31日总存款为23.5亿美元，较2024年12月31日增加140万美元，增幅0.1%，较2024年3月31日增加1.395亿美元，增幅6.3%[19] - 2025年3月31日贷款平均余额21.08904亿美元，利息收入305.52万美元，收益率5.88%[57] - 调整后2025年3月31日贷款利息收入304.93万美元，收益率5.86%[59] 股东权益与账面价值情况 - 截至2025年3月31日，普通股每股账面价值增至25.63美元，增幅4.4%；有形普通股每股账面价值增至21.40美元，增幅5.4%（年化21.6%）[9] - 2025年3月31日股东权益为2.517亿美元，较2024年12月31日增加1040万美元，较2024年3月31日增加2470万美元[22] - 普通股每股账面价值为25.63美元，较上一季度增长4.4%，较去年同期增长10.4%[47] - 截至2025年3月31日，公司有形普通股权益为2.10179亿美元，2024年12月31日为1.996亿美元，2024年3月31日为1.84851亿美元[61] - 截至2025年3月31日，公司有形资产为26.88344亿美元，2024年12月31日为26.81116亿美元，2024年3月31日为27.45552亿美元[61] - 截至2025年3月31日，公司有形权益与有形资产比率为7.82%，2024年12月31日为7.44%，2024年3月31日为6.73%[61] 收入与支出情况 - 2025年第一季度净利息收入为1830万美元，较2024年第四季度增加90万美元，增幅4.9%，较2024年第一季度增加110万美元，增幅6.6%[23] - 2025年第一季度非利息收入为200万美元，较2024年第四季度减少320万美元，降幅61.0%，较2024年第一季度减少70万美元，降幅26.8%[30] - 2025年第一季度非利息支出为1620万美元，较2024年第四季度增加20万美元，增幅1.0%，较2024年第一季度增加90万美元，增幅6.2%[33] - 截至2025年3月31日的三个月，公司总利息收入为34,434美元，较上一季度下降3.0%，较去年同期下降3.6%[47] - 同期净利息收入为18,345美元，较上一季度增长4.9%，较去年同期增长6.6%[47] - 非利息收入为2,011美元，较上一季度下降61.0%，较去年同期下降26.8%[47] - 非利息支出为16,238美元，较上一季度增长1.0%，较去年同期增长6.2%[47] - 2025年第一季度，公司净利息收入为1834.5万美元，2024年第四季度为1748.3万美元，2024年第一季度为1721.6万美元[63] 非利息费用相关情况 - 2025年第一季度因财产保险理赔收回此前冲销贷款330万美元，记录相关非利息费用20万美元[6][8][9] - 2025年第一季度非利息费用增加，主要因薪资和员工福利增加40万美元、专业费用增加20万美元等，折旧和摊销减少10万美元部分抵消[35] - 其他运营费用增加，因分行服务费用增加30万美元、催收和收回费用增加20万美元，其他房地产减记减少20万美元和联邦存款保险公司（FDIC）评估费用减少10万美元部分抵消[35] - 薪资和员工福利增加主要因对人员投资及健康保险索赔增加[35] - 折旧和摊销减少主要因2024年第一季度关闭一个分行[35] 所得税费用情况 - 2025年第一季度所得税费用为140万美元，有效税率18.4%，2024年第四季度和第一季度分别为16.0%和22.7% [36] - 2024年第一季度，公司交出约840万美元银行拥有人寿保险（BOLI）并重新投资，产生30万美元所得税费用[36] - 排除BOLI交出影响，2024年第一季度有效税率约为18.0% [36] 公司运营基本情况 - 截至2025年3月31日，银行有29个分行，329名全职等效员工，总资产27亿美元[38] 公司回购情况 - 2025年第一季度公司回购34992股普通股，截至3月31日，该计划下还有460653股授权待回购[8][9] - 2024年第一季度，公司回购本金100万美元的5.125%固定至浮动利率次级票据，确认提前清偿次级债务收益20万美元[35] 公司比率情况 - 非 performing 资产与总资产比率为0.43%，较上一季度下降17.3%，较去年同期增长19.4%[50] - 总权益与总资产比率为9.22%，较上一季度增长4.1%，较去年同期增长13.3%[50] - 2025年第一季度，公司效率比率为79.77%，2024年第四季度为71.00%，2024年第一季度为76.62%[63] - 2025年第一季度，公司核心效率比率为79.49%，2024年第四季度为69.41%，2024年第一季度为78.81%[63] 股息情况 - 2025年3月31日宣布的普通股每股现金股息为0.105美元[55]