文章核心观点 - 公司本季度财报超预期，但未来股价走势取决于管理层财报电话会议评论，当前Zacks Rank显示股票近期或跑输市场，投资者可关注盈利预期变化及行业前景 [4][7] 公司业绩表现 Investar - 本季度每股收益0.43美元，超Zacks共识预期0.25美元，去年同期为0.51美元，本季度盈利惊喜达72%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [1][2] - 上一季度预期每股收益0.25美元，实际为0.39美元，盈利惊喜56% [2] - 截至2024年3月季度收入1996万美元，超Zacks共识预期6.33%，去年同期为2125万美元，过去四个季度仅一次超共识收入预期 [3] - 年初以来股价上涨约5.4%，而标准普尔500指数涨幅为4.1% [4] Live Oak Bancshares - 预计即将发布的报告中季度每股收益0.48美元，同比变化+4700%，过去30天该季度共识每股收益预期下调0.9% [11] - 预计收入1.1889亿美元，较去年同期增长17% [11] 公司前景与投资建议 Investar - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [4] - 盈利预期变化对短期股价走势有强相关性，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank工具 [6] - 财报发布前盈利预期修正趋势不利，当前Zacks Rank为4（卖出），股票近期或跑输市场 [7] - 下一季度共识每股收益预期为0.30美元，收入1935万美元，本财年共识每股收益预期为1.32美元，收入7933万美元 [8] Live Oak Bancshares - 2024年3月季度业绩预计4月24日发布 [10] 行业情况 - 公司所属Zacks银行 - 东南部行业，当前Zacks行业排名在前37%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出超2倍 [9]

净收入与每股收益情况 - 2024年第一季度净收入为470万美元，摊薄后每股收益0.48美元，2023年第四季度净收入350万美元，摊薄后每股收益0.36美元，2023年第一季度净收入380万美元，摊薄后每股收益0.38美元[2] - 2024年第一季度非GAAP基础上摊薄后核心每股收益为0.43美元，2023年第四季度为0.39美元，2023年第一季度为0.51美元[3] - 2024年第一季度基本和摊薄后每股收益为0.48美元，2023年第四季度为0.36美元，2023年第一季度为0.38美元，环比增长33.3%，同比增长26.3%[39][49] - 2024年第一季度，公司净收入为470.7万美元，基本和摊薄每股收益均为0.48美元[57] - 2024年3月31日摊薄每股收益（GAAP）为0.48，2023年12月31日为0.36，2023年3月31日为0.38[65] 资产回报率情况 - 2024年3月31日止季度平均资产回报率增至0.68%，2023年12月31日止季度为0.50%；核心平均资产回报率升至0.61%，2023年12月31日止季度为0.54%[8] - 2024年第一季度平均资产回报率为0.68%，环比增长36.0%，同比增长19.3%[49] - 2024年第一季度平均股权回报率为8.28%，环比增长25.3%，同比增长17.6%[49] - 2024年3月31日核心平均资产回报率为0.61，2023年12月31日为0.54，2023年3月31日为0.76[65] - 2024年3月31日核心平均股权回报率为7.52，2023年12月31日为7.16，2023年3月31日为9.46[65] 贷款相关情况 - 2024年3月31日总贷款为21.8亿美元，较2023年12月31日减少3000万美元，降幅1.4%，较2023年3月31日增加7150万美元，增幅3.4%[10] - 2024年第一季度新增和续签贷款中80%为浮动利率贷款，混合利率为9.2%[5][8][9] - 2024年3月31日不良贷款为560万美元，占总贷款的0.26%，较2023年12月31日减少20万美元[15] - 截至2024年3月31日，公司贷款净额为21.51464亿美元，较2023年12月31日的21.80079亿美元略有下降[55] - 调整后，截至2024年3月31日，公司贷款利息收入为3209.5万美元，收益率为5.88%[61] 费用相关情况 - 2024年3月31日非利息费用和核心非利息费用降至1530万美元，较2023年12月31日减少10万美元[8] - 2024年第一季度非利息收入为270万美元，较2023年第四季度增加100万美元（56.6%），较2023年第一季度增加170万美元（155.4%）[31] - 2024年第一季度非利息支出为1530万美元，较2023年第四季度减少10万美元（0.9%），较2023年第一季度减少90万美元（5.4%）[35] - 2024年第一季度，公司非利息收入为274.8万美元，较2023年同期的107.6万美元大幅增长[57] 信贷损失拨备情况 - 2024年3月31日信贷损失拨备为负140万美元，2023年12月31日为50万美元[9][17] 存款相关情况 - 2024年3月31日总存款为22.1亿美元，较2023年12月31日减少4790万美元，降幅2.1%，较2023年3月31日增加6220万美元，增幅2.9%[19] - 截至2024年3月31日，总存款为22.07828亿美元，较2023年12月31日减少4789.9万美元（2.1%），较2023年3月31日增加6218.1万美元（2.9%）[21] - 2024年3月31日，公司总存款为22.07828亿美元，较2023年12月31日的22.55727亿美元略有下降[55] 股票回购情况 - 2024年第一季度回购10525股普通股，平均价格为每股16.20美元[7][9] 净利息收入与净息差情况 - 2024年第一季度净利息收入为1720万美元，较2023年第四季度减少130万美元（6.9%），较2023年第一季度减少300万美元（14.7%）[24] - 截至2024年3月31日季度，净息差为2.59%，2023年12月31日季度为2.72%，2023年3月31日季度为3.13%[25] - 2024年第一季度净利息收入1721.6万美元，环比下降6.9%，同比下降14.7%[49] - 2024年第一季度，公司净利息收入为1721.6万美元，净息差为2.59%[59] - 调整后，2024年第一季度，公司调整后净利息收入为1717.6万美元，调整后净息差为2.59%[61] - 2024年3月31日净利息收入为17,216美元，2023年12月31日为18,491美元，2023年3月31日为20,173美元[65] 股东权益情况 - 截至2024年3月31日，股东权益为2.27亿美元，较2023年12月31日增加20万美元，较2023年3月31日增加850万美元[23] 成本相关情况 - 截至2024年3月31日季度，存款成本升至3.31%，较2023年12月31日季度增加14个基点，较2023年3月31日季度增加169个基点[28] - 截至2024年3月31日季度，短期借款成本降至4.66%，较2023年12月31日季度减少18个基点，较2023年3月31日季度减少14个基点[29] - 截至2024年3月31日季度，资金总成本升至3.51%，较2023年12月31日季度增加11个基点，较2023年3月31日季度增加128个基点[30] - 截至2024年3月31日，公司总生息负债平均余额为21.18746亿美元，利息支出为1850.6万美元，成本率为3.51%[59] 所得税费用情况 - 公司为2024年3月31日季度记录了140万美元的所得税费用，有效税率为22.7%，2023年12月31日季度和2023年3月31日季度分别为18.1%和18.7%[38] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日核心所得税费用有效税率分别为22.7%、18.1%和18.7%[70] 银行基本情况 - 截至2024年3月31日，银行有28个分行，323名全职员工，总资产28亿美元[40] 利息收支情况 - 2024年第一季度总利息收入3572.2万美元，环比下降2.6%，同比增长15.3%[49] - 2024年第一季度总利息支出1850.6万美元，环比增长1.8%，同比增长71.3%[49] - 2024年第一季度，公司总利息收入为3.5722亿美元，较2023年同期的3.0977亿美元有所增长[57] - 2024年第一季度，公司利息支出为1850.6万美元，较2023年同期的1080.4万美元有所增加[57] - 截至2024年3月31日，公司总利息收益资产平均余额为26.69553亿美元，利息收入为3572.2万美元，收益率为5.38%[59] - 调整后，截至2024年3月31日，公司总利息收益资产利息收入为3568.2万美元，收益率为5.38%[61] 净利润情况 - 2024年第一季度净利润470.7万美元，环比增长33.0%，同比增长23.5%[49] 总资产情况 - 截至2024年3月31日，总资产28.02192亿美元，环比下降0.5%，同比增长2.4%[49] - 2024年3月31日总平均资产为2,802,192美元，2023年12月31日为2,817,388美元，2023年3月31日为2,735,823美元[65] 股息支付情况 - 2024年第一季度股息支付率为20.83%，环比下降25.0%，同比下降16.7%[49] - 2024年第一季度，公司普通股每股现金股息为0.10美元，较2023年同期的0.095美元略有提高[57] 不良资产与权益比率情况 - 截至2024年3月31日，公司不良资产占总资产比例为0.36%，较2023年3月的0.23%增长56.5%[52] - 截至2024年3月31日，公司总权益与总资产比率为8.14%，较2023年3月的7.94%增长2.5%[52] 现金及等价物情况 - 2024年3月31日，公司现金及现金等价物为4184.5万美元，较2023年12月31日的3200.9万美元有所增加[55] 有形资产与权益情况 - 截至2024年3月31日，公司有形普通股权益为1.84851亿美元[63] - 截至2024年3月31日，公司有形资产为27.45552亿美元[63] - 截至2024年3月31日，公司有形权益与有形资产比率为6.73%[63] - 截至2024年3月31日，公司普通股每股账面价值为23.21美元，有形普通股每股账面价值为18.90美元[63] 核心收益与效率比率情况 - 2024年3月31日核心收益为4,273美元，2023年12月31日为3,833美元，2023年3月31日为5,123美元[65] - 2024年3月31日核心基本每股收益为0.44，2023年12月31日为0.39，2023年3月31日为0.52[65] - 2024年3月31日效率比率为76.62%，2023年12月31日为76.26%，2023年3月31日为76.12%[65] - 2024年3月31日核心效率比率为78.81，2023年12月31日为74.85，2023年3月31日为69.89[65]

公司运营 - 公司自2020年1月1日以来完成的收购活动由董事会的并购委员会评估和监督[24] - 银行将位于德克萨斯州的Alice和Victoria的某些资产、存款和其他负债出售给First Community Bank，销售额约为13.9百万美元的贷款和14.5百万美元的存款[25] - 在过去的三个财政年度中，公司关闭了五家分行并出售了三块用于未来分行位置的土地[26] - 公司在过去三个财政年度内没有开设新的分行，但在2023年第三季度将现有的贷款和存款生产办公室转换为无现金分行[27] 竞争与定位 - 公司在多个产品和地理区域面临竞争，与州、地区和全国银行以及其他金融机构竞争[28] - 公司相信通过提供具有竞争力的银行产品定价，专注于优质客户服务和保持良好客户关系，可以成功与其他机构竞争[29] 银行监管 - 公司是根据1956年修正的银行控股公司法注册的金融控股公司，受到联邦储备委员会的监督、监管和审查[32] - 银行监管框架的主要目标是维护安全稳健的银行体系和促进健康的货币政策[33] - 银行必须保持特定的最低监管资本比率，包括普通股第一层资本与总风险加权资产的比率至少为4.5%[42] - 美国联邦银行监管机构已经制定了允许银行控股公司和银行在三年内逐步将新的当前预期信贷损失会计规则的首日影响纳入留存收益的规定[45] - 银行必须满足资本要求，包括杠杆资本比率至少为5％，普通股一级资本比率至少为6.5％，一级风险资本比率至少为8％，总风险资本比率至少为10％[46] - 银行资本分类影响监管审查频率、银行从事某些活动的能力以及银行支付的存款保险费[49] - 银行控股公司必须保证子公司存款机构符合其资本恢复计划，资本恢复计划的资金义务受到限制[48] - 银行控股公司可以选择成为金融控股公司，并获得扩大的权力，前提是其及其子公司的资本和管理良好，子公司至少具有“满意”的社区再投资法评级[53] - 银行控股公司应作为银行的财务支柱，承诺支持银行，即使在我们不愿提供支持的时候也可能需要支持[55] - 银行控股公司应遵守支付股息的限制，不应支付超过其净收入的现金股息[56] - 银行必须严格限制与关联方的交易，包括与其母公司的交易，以及向内部人员提供贷款的权力[58] - 银行必须遵守社区再投资法，帮助满足社区的信贷需求，包括低收入和中等收入借款人[65] - 联邦银行监管机构于2023年10月24日通过了一项最终规则，以现代化 CRA 规定。[66] - 新规定将于2026年1月1日生效，大部分规定要求将于2027年1月1日生效。[66] - 银行持续评估新规定对其运营的影响，并认为新规定复杂且可能增加成本。[66] 员工福利与培训 - 公司在2023年12月31日拥有320名全职员工和11名兼职员工[92] - 公司提供给符合条件的员工全面的福利包括医疗、牙科、视力保险、带有健康储蓄账户选项的401(k)计划等[89] - 公司的培训计划包括导师制、1对1工作跟踪、课堂培训、实习和基于计算机的培训[90]

分行与ATM运营情况 - 截至2023年9月30日公司运营29家全服务分行，其中路易斯安那州20家、得克萨斯州2家、阿拉巴马州7家[215] - 过去三个财年公司关闭5家分行，2023年第一季度在路易斯安那州关闭1家分行[216] - 2023年第三季度公司停止运营14台自动取款机[218] 业务收购与退出情况 - 2023年第三季度公司签订贷款购买协议，分两批收购商业和工业循环信贷额度，未偿还本金余额为1.627亿美元[215][227] - 2023年第三季度公司退出消费者抵押贷款发起业务，相关遣散费为10万美元，截至9月30日消费者抵押贷款组合约为2.641亿美元[219] 利率调整情况 - 2021年联邦基金目标利率为0% - 0.25%，至2023年美联储累计将目标利率从0% - 0.25%上调525个基点至5.25% - 5.50%[222] - 2022年美联储将联邦基金目标利率上调七次，截至2023年9月30日，2023年已上调四次至5.25% - 5.50%[267] 未保险存款情况 - 硅谷银行和签名银行关闭时，未保险存款分别约占总存款的87.5%和89.7%，第一共和银行2022年12月31日未保险存款占比67%[224] - 截至2023年9月30日，公司估计未保险存款约占总存款的34%[225] 会计政策调整影响 - 2023年1月1日公司采用ASU 2016 - 13，一次性累计效应调整使信贷损失准备金增加590万美元，税后留存收益减少430万美元[226] - 2023年1月1日采用新准则，一次性累计调整使信贷损失拨备增加590万美元[301] - 2023年1月1日起，公司采用ASU 2016 - 13，使用CECL会计方法计算信贷损失拨备[318][319] - 2023年1月1日起，公司采用ASU 2022 - 02，消除了问题债务重组的会计指引[321] 资产出售情况 - 2023年1月27日公司将得克萨斯州两个分行相关资产、存款和其他负债出售给第一社区银行，出售贷款约1390万美元、存款约1450万美元[228] 证券发行与赎回情况 - 2022年4月公司完成2000万美元5.125%固定至浮动次级票据私募发行，6月用大部分收益赎回1860万美元6.00%固定至浮动利率次级票据[231] - 2022年4月6日，公司发行2000万美元2032年票据，2022年4月6日至2027年4月15日固定利率为5.125%，之后为浮动利率[259][260] - 公司用2032年票据净收益赎回2027年票据，剩余用于股票回购和一般企业用途[262] - 2022年4月，公司完成2000万美元2032年票据私募配售，同年6月用大部分收益赎回1860万美元2027年票据[350] 净收入与每股收益情况 - 2023年前九个月净收入为1310万美元，每股1.33美元，2022年同期为2680万美元，每股2.64美元和2.62美元[232] 贷款相关指标情况 - 2023年9月30日非执行贷款占总贷款的0.27%，低于2022年12月31日的0.54%[233] - 截至2023年9月30日，总贷款减少170万美元，降幅0.1%，排除相关因素后减少2360万美元，降幅1.1%[233][234] - 2023年9月30日和2022年12月31日，次级贷款分别为1260万美元和1500万美元，关注类贷款分别为510万美元和1280万美元[298] - 2023年9月30日和2022年12月31日，信贷损失拨备分别为2980万美元和2440万美元[301] - 2023年和2022年前9个月信贷损失拨备分别为负250万美元和170万美元[305] - 2023年9月30日和2022年12月31日，信贷损失拨备占总贷款的比例分别为1.42%和1.16%[310] - 2023年9月30日信贷损失拨备与总贷款比率升至1.42%，2022年同期为1.15%；信贷损失拨备与非应计贷款比率升至567.09%，2022年同期为182.12%[312][315] - 2023年9月30日非应计贷款为525.1万美元，占总贷款的0.25%，较2022年同期的1271.9万美元、占比0.63%减少750万美元[312][315] - 2023年前三季度和前三季度末，贷款组合净回收分别为20万美元和220万美元，主要归因于2021年第三季度受飓风“艾达”影响的一笔贷款关系的回收[313][314][317] - 2023年前三季度和前三季度末，合并损益表中信贷损失负拨备分别为3.4万美元和250万美元[312] - 2023年9月30日，非执行贷款为560万美元，占总贷款的0.27%，较2022年12月31日的1130万美元、占比0.54%减少570万美元[320] 存款相关指标情况 - 截至2023年9月30日，总存款增加1.271亿美元，增幅6.1%，无息存款减少1.212亿美元，降幅20.9%[233] - 截至2023年9月30日，存款总额为22.09433亿美元，较2022年12月31日的20.82365亿美元增加1.271亿美元，增幅6.1%；无息活期存款占比从27.9%降至20.8%，经纪定期存款和定期存款占比分别从0.5%和27.0%增至9.0%和34.0%[250] 投资证券相关情况 - 截至2023年9月30日，投资证券占总资产15%，总计4.245亿美元，较2022年12月31日增加1110万美元，增幅2.7%[241] - 截至2023年9月30日，投资组合总额为42.4529亿美元，其中美国国债和政府机构及企业债务为6.582亿美元，占比15.5%；州和政治分区债务为3.4501亿美元，占比8.1%；公司债券为2.9509亿美元，占比7.0%；住宅抵押贷款支持证券为22.6661亿美元，占比53.4%；商业抵押贷款支持证券为6.8038亿美元，占比16.0%[243] - 截至2023年9月30日，可供出售证券占总投资证券的95%[243] - 截至2023年9月30日，可供出售投资证券组合中有7710万美元的未实现损失和30万美元的未实现收益[248] 融资与借款情况 - 截至2023年9月30日，证券回购协议下出售的证券为1390万美元，2022年12月31日为零；联邦住房贷款银行（FHLB）预付款为2350万美元，较2022年12月31日的3.87亿美元减少3.635亿美元，降幅93.9%[254] - 截至2023年9月30日，银行定期融资计划（BTFP）下的未偿还借款为2.358亿美元[255] - 2023年第三季度和前九个月短期借款平均余额分别为2.42363亿美元和2.748亿美元，成本分别为4.97%和4.95%；2022年同期平均余额分别为1.9121亿美元和8357.7万美元，成本分别为2.40%和2.09%[258] 次级债务情况 - 2023年9月30日和2022年12月31日，次级债务的账面价值分别为4430万美元和4420万美元；初级次级债务分别为860万美元和850万美元[256] 第三季度财务指标情况 - 2023年第三季度净利息收入为1750万美元，较2022年同期的2350万美元下降25.6%[268] - 2023年第三季度利息收入为3320万美元，较2022年同期的2700万美元增加620万美元[269] - 2023年第三季度利息支出为1570万美元，较2022年同期的350万美元增加1220万美元[270] - 2023年第三季度净息差为2.66%，较2022年同期的3.77%下降111个基点[272] - 2023年第三季度平均计息资产余额为26.03837亿美元，收益率为5.05%；2022年同期余额为24.68357亿美元，收益率为4.34%[269][274] - 2023年第三季度平均计息负债余额为20.26587亿美元，成本率为3.07%；2022年同期余额为17.7296亿美元，成本率为0.79%[270][274] - 2023年第三季度平均定期存款增加3.534亿美元，平均经纪定期存款为1592万美元，平均计息活期存款减少2.183亿美元，平均无息存款减少1.503亿美元，平均短期借款增加5120万美元，平均贷款增加1.181亿美元[268] - 2023年第三季度贷款组合收益率为5.53%，投资组合收益率为2.77%；2022年同期贷款组合收益率为4.86%，投资组合收益率为2.36%[269] 前九个月财务指标情况 - 2023年前九个月净利息收入为5600万美元，较2022年同期减少1120万美元，降幅16.7%[233] - 2023年前九个月净利息收益率为2.87%，2022年同期为3.73%[233] - 2023年前九个月平均资产回报率降至0.64%，平均股权回报率为7.97%，2022年同期分别为1.39%和15.30%[233] - 2023年前九个月公司支付270万美元回购190682股普通股，支付290万美元现金股息[233] - 2023年前九个月净利息收入为5600万美元，较2022年同期的6730万美元下降16.7%[278] - 2023年前九个月利息收入为9650万美元，较2022年同期的7520万美元增加2130万美元，其中1450万美元归因于生息资产收益率增加，690万美元归因于生息资产规模变化[279] - 2023年前九个月利息支出为4050万美元，较2022年同期的790万美元增加3260万美元，其中2530万美元源于付息负债成本增加，730万美元源于付息负债规模增加[280] - 2023年前九个月净息差为2.87%，较2022年同期的3.73%下降86个基点[281] - 2023年前九个月平均生息资产余额为26.10亿美元，收益率为4.94%；2022年同期余额为24.08亿美元，收益率为4.18%[283] - 2023年前九个月平均付息负债余额为20.01亿美元，成本率为2.71%；2022年同期余额为17.28亿美元，成本率为0.61%[283] - 2023年前九个月贷款平均余额为20.92亿美元，收益率为5.42%；2022年同期余额为19.05亿美元，收益率为4.73%[283] - 2023年前九个月投资证券利息收入占比为10.2%，2022年同期为9.6%[279] 非利息收入与支出情况 - 2023年第三季度非利息收入为160万美元，较2022年同期的270万美元减少100万美元，降幅38.6%[288] - 非利息收入减少主要归因于固定资产出售或处置损失增加30万美元和其他营业收入减少70万美元[288] - 2023年前9个月非利息收入降至480万美元，较2022年的1490万美元减少1010万美元，降幅67.9%[289] - 2023年前3个月非利息支出为1580万美元，较2022年同期减少20万美元，降幅1.2%[291] - 2023年前9个月非利息支出为4720万美元，较2022年同期增加20万美元，增幅0.5%[292] 所得税情况 - 2023年和2022年第三季度所得税费用分别为60万美元和170万美元，有效税率分别为17.4%和18.9%[293] - 2023年和2022年前9个月所得税费用分别为300万美元和680万美元，有效税率分别为18.4%和20.1%[293] 其他房地产情况 - 2023年前三季度，其他房地产新增390万美元，主要是2021年第三季度受飓风“艾达”影响的一笔贷款关系相关房产的转移[323] - 2023年前三季度和前三季度末，分别出售成本为10万美元和160万美元的其他房地产，分别实现收益2.3万美元和亏损10万美元[323] - 2022年前三季度和前三季度末，分别出售成本为270万美元和420万美元的其他房地产，分别实现收益10万美元和7000美元[323] 资金余额与期限情况 - 截至2023年9月30日的九个月，期初余额为6.82亿美元，期末余额为44.38亿美元；2022年同期期初余额为26.53亿美元，期末余额为23.26亿美元[326] 净利息收入风险控制情况 - 公司目标是在利率上下波动100个基点的环境下，将净利息收入风险控制在低于(5)%，2023年9月30日，公司资产/负债管理符合政策指引[333] - 2023年9月30日，利率立即变动对净利息收入的估计影响为：+300个基点时下降9.7%

分行运营情况 - 截至2023年6月30日，公司运营28家全服务分行，其中路易斯安那州20家、得克萨斯州2家、阿拉巴马州6家，自2011年完成7次全银行收购，过去三个财年及2023年年初至6月30日开设2家新设分行[201] - 过去三个财年关闭5家分行，2023年第一季度在路易斯安那州关闭1家分行，2022年出售5家前分行和3块待建分行土地，2023年1月27日出售得克萨斯州两家分行相关资产、存款和其他负债[202] - 2022年5月关闭路易斯安那州巴吞鲁日和韦斯特莱克各1家分行，2023年3月关闭路易斯安那州中央1家分行，预计2023年剩余时间不开设新设分行[211] 利率政策变化 - 2021年联邦基金目标利率为0% - 0.25%，2022年美联储加息7次，2023年第一季度加息2次、第二季度加息1次，累计加息500个基点至5.00% - 5.25%，2023年7月26日升至5.25% - 5.50%[205][206] - 2022年美联储将联邦基金目标利率总共提高了七次，截至2023年6月30日，2023年已提高三次至5.00% - 5.25%[248] - 截至2023年6月30日，联邦基金目标利率为5.00% - 5.25%[261] 行业事件影响 - 2023年3月10 - 12日，硅谷银行和签名银行关闭，其未保险存款分别约占总存款的87.5%和89.7%，2023年5月1日第一共和银行被监管机构接管，其2022年12月31日未保险存款占比67%[207] - 2023年4月10日国会结束新冠国家紧急状态，5月11日国家公共卫生紧急状态结束[212] 公司交易事项 - 2023年1月1日公司采用ASU 2016 - 13，一次性累计效应调整使信贷损失准备金增加590万美元，税后留存收益减少430万美元[209] - 2023年1月27日，公司向第一社区银行出售约1390万美元贷款和1450万美元存款[210] - 2022年4月公司私募2000万美元2032年到期的5.125%固定 - 浮动次级票据，6月用大部分收益赎回1860万美元2027年到期的6.00%固定 - 浮动利率次级票据[212] 财务关键指标变化 - 2023年上半年净收入为1040万美元，每股基本和摊薄收益为1.05美元，2022年同期分别为1950万美元、1.90美元和1.89美元[214] - 2023年6月30日，不良贷款占总贷款的0.34%，低于2022年12月31日的0.54%[215] - 截至2023年6月30日，总存款增加9850万美元，即4.7%，达到21.8亿美元；无息存款减少9240万美元，即15.9%，降至4.883亿美元[215] - 截至2023年6月30日，总贷款减少1990万美元，即0.9%，降至20.8亿美元；剔除1390万美元与出售分行相关的贷款后，减少600万美元，即0.3%[215][216] - 2023年上半年净利息收入为3860万美元，较2022年同期减少520万美元，即12.0%[215] - 2023年上半年净息差为2.98%，2022年同期为3.72%；平均资产回报率降至0.76%，2022年同期为1.54%；平均股权回报率为9.47%，2022年同期为16.52%[215] - 2023年上半年公司支付200万美元回购138,275股普通股，2022年同期支付760万美元回购381,919股；支付现金股息190万美元，2022年同期为170万美元[215] - 截至2023年6月30日，累计其他综合损失增加30万美元，即0.5%，达到4920万美元[215] - 2023年6月30日总存款为21.8亿美元，较2022年12月31日的20.8亿美元增加9850万美元，增幅4.7%[232] - 2023年6月30日非计息存款占总存款的比例降至22.4%，而2022年12月31日为27.9%；经纪定期存款和定期存款占比分别增至7.0%和33.9%，2022年12月31日分别为0.5%和27.0%[233] - 2023年6月30日有520万美元按回购协议出售的证券，2022年12月31日为零；FHLB预付款为2350万美元，较2022年12月31日的3.87亿美元减少3.635亿美元，降幅93.9%[236] - 截至2023年6月30日，公司为BTFP借款质押了剩余面值为2.438亿美元的证券，获得借款2.358亿美元[237] - 2023年6月30日和2022年12月31日次级债务的账面价值分别为4430万美元和4420万美元；初级次级债务分别为860万美元和850万美元[238] - 截至2023年6月30日，股东权益为2.184亿美元，较2022年12月31日增加260万美元[245] - 2023年上半年净利息收入受生息资产和付息负债规模、收益率、利率环境等因素影响[247] - 2023年第二季度净利息收入降至1840万美元，较2022年同期的2200万美元减少16.3%[249] - 2023年上半年净利息收入降至3860万美元，较2022年同期的4380万美元减少12.0%[259] - 2023年第二季度利息收入为3240万美元，2022年同期为2430万美元；上半年利息收入为6340万美元，2022年同期为4820万美元[250][260] - 2023年第二季度利息支出为1400万美元，较2022年同期的240万美元增加1170万美元；上半年利息支出增加情况未明确提及具体金额[251] - 2023年第二季度净息差为2.82%，较2022年同期的3.70%下降88个基点[252] - 2023年第二季度平均短期借款增加2.298亿美元，上半年增加2.624亿美元[249][259] - 2023年第二季度平均定期存款增加3.074亿美元，上半年增加2.446亿美元[249][259] - 2023年第二季度平均经纪定期存款为1514万美元，上半年为1095万美元，2022年同期均无[249][259] - 2023年第二季度平均贷款增加2.042亿美元，上半年增加2.226亿美元[249][259] - 2023年第二季度生息资产整体收益率为4.98%，2022年同期为4.09%；上半年生息资产整体收益率为4.89%，2022年同期为4.10%[250][260] - 2023年上半年利息支出为2480万美元，较2022年同期的440万美元增加2040万美元[261] - 2023年上半年平均生息负债较2022年同期增加约2.822亿美元，其中短期和长期借款平均增加2.126亿美元，生息存款平均增加6960万美元[261] - 2023年上半年存款成本较2022年同期增加173个基点至1.98%，生息负债成本增加200个基点至2.52%[261] - 2023年上半年净息差为2.98%，较2022年同期的3.72%下降74个基点[262] - 2023年上半年总非利息收入为310万美元，较2022年同期的1220万美元减少910万美元，降幅74.3%[271] - 2023年第二季度总非利息收入为210万美元，较2022年同期的640万美元减少430万美元，降幅67.5%[270] - 2023年第二季度总非利息支出为1520万美元，较2022年同期减少30万美元，降幅2.0%[273] - 2023年上半年总非利息支出为3140万美元，较2022年同期增加40万美元，增幅1.4%[274] - 2022年第二季度和上半年分别记录了470万美元和810万美元的掉期终止费，2023年6月30日公司无剩余利率掉期协议[272] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月所得税费用分别为150万美元和250万美元，有效税率分别为18.7%和20.7%；六个月所得税费用分别为240万美元和510万美元，有效税率分别为18.7%和20.6%[275] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司商业贷款组合为8.409亿美元，较2022年12月31日减少3940万美元，即4.5%；非业主占用贷款增加1770万美元[218] - 2023年6月30日和2022年12月31日，无损失类贷款；2023年6月30日可疑类贷款为40万美元，2022年12月31日为20万美元；2023年6月30日和2022年12月31日，次级类贷款分别为1420万美元和1500万美元，关注类贷款分别为1010万美元和1280万美元[280] - 自2023年1月1日起采用ASU 2016 - 13，一次性累计调整使信贷损失准备金增加590万美元；2023年6月30日和2022年12月31日，信贷损失准备金分别为3000万美元和2440万美元[283] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，信贷损失拨备分别为负250万美元和50万美元[287] - 2023年6月30日，建设与开发、1 - 4户家庭、多户家庭、农田、商业地产、商业与工业、消费类贷款的信贷损失准备金分别为297.7万美元、929.3万美元、86.6万美元、3000美元、1122.1万美元、546.9万美元、21.5万美元，占总贷款比例分别为9.4%、19.9%、3.9%、0.4%、46.6%、19.2%、0.6%；2022年12月31日分别为255.5万美元、391.7万美元、99.9万美元、11.3万美元、1071.8万美元、574.3万美元、31.9万美元，占比分别为9.6%、19.1%、3.9%、0.6%、45.5%、20.7%、0.6%[291] - 2023年6月30日，建设与开发、1 - 4户家庭、多户家庭、商业地产、商业与工业、消费类贷款的信贷损失准备金占总贷款百分比分别为0.14%、0.45%、0.04%、0.54%、0.26%、0.01%；2022年12月31日分别为0.12%、0.18%、0.05%、0.51%、0.27%、0.02%；2023年和2022年总计分别为1.44%和1.16%[292] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，期初信贷损失准备金分别为3052.1万美元和2108.8万美元，信贷损失拨备分别为负283.3万美元和94.1万美元，净回收（冲销）分别为235.6万美元和负75000美元，期末分别为3004.4万美元和2195.4万美元；六个月期初分别为2436.4万美元和2085.9万美元，ASU 2016 - 13采用影响为586.5万美元，信贷损失拨备分别为负227.7万美元和49.2万美元，净回收（冲销）分别为209.2万美元和60.3万美元，期末分别为3004.4万美元和2195.4万美元[294] - 2023年6月30日和2022年6月30日，信贷损失准备金与总贷款比率分别为1.44%和1.15%，信贷损失准备金与非应计贷款比率分别为429.57%和132.01%，非应计贷款与总贷款比率分别为0.34%和0.87%[294] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，贷款组合净回收分别为240万美元和210万美元，主要归因于2021年第三季度受飓风艾达影响的一笔贷款关系的回收[295][296] - 2023年6月30日，非应计贷款为700万美元，占总贷款0.34%，较2022年6月30日的1660万美元（占比0.87%）减少960万美元，主要由于2021年第三季度受飓风艾达影响的一笔贷款关系大额还款[297] - 2023年3月和6月净回收额分别为240万美元和210万美元，占当期平均贷款余额的0.11%和0.10%；2022年3月净冲销额为10万美元，占当期平均贷款余额不到0.01%，6月净回收额为60万美元，占当期平均贷款余额的0.03%[299] - 2023年6月30日，不良贷款为700万美元，占总贷款的0.34%，较2022年12月31日的1130万美元（占总贷款的0.54%）减少430万美元[302] 其他房地产数据关键指标变化 - 2023年上半年，其他房地产新增380万美元，主要源于2021年第三季度受飓风艾达影响的一笔贷款相关房产转移；3月和6月分别出售成本为50万美元和150万美元的其他房地产，分别获利5000美元和亏损10

分行运营情况 - 截至2023年3月31日，公司运营28家全服务分行，其中路易斯安那州20家、得克萨斯州2家、阿拉巴马州6家；自2011年完成7次全银行收购，过去三个财年及截至2023年3月31日新开2家分行；2023年3月31日和2022年12月31日，估计无保险存款分别约占总存款的32%和34%[200] - 2022年5月关闭路易斯安那州巴吞鲁日和韦斯特莱克各一家分行，2023年3月关闭路易斯安那州中央一家分行，2023年剩余时间不计划开设新分行[210] - 过去三个财年关闭5家分行，2023年第一季度在路易斯安那州关闭1家分行以提高分行网络效率、降低成本[201] - 2022年出售5家前分行和3块用于未来分行建设的土地[201] - 2023年1月27日，公司将得克萨斯州爱丽丝和维多利亚分行相关约1390万美元贷款和1450万美元存款出售给第一社区银行[209] 联邦基金目标利率变化 - 2021年全年联邦基金目标利率为0% - 0.25%，直至2022年3月；2022年美联储加息7次，2023年第一季度加息2次，累计将目标利率从0% - 0.25%提高475个基点至4.75% - 5.00%；2023年5月3日，目标利率提高至5.00% - 5.25%[204][205] 行业银行事件 - 2023年3月10 - 12日，硅谷银行和签名银行关闭，其无保险存款分别约占总存款的87.5%和89.7%；2023年5月1日，第一共和银行被监管机构接管，其2022年12月31日无保险存款占比67%[206] 会计准则调整影响 - 2023年1月1日，公司采用ASU 2016 - 13，一次性累计效应调整使信贷损失准备金增加590万美元，税后留存收益减少430万美元[208] - 2023年1月1日采用ASU 2016 - 13标准，一次性调整使信贷损失拨备增加590万美元，税后留存收益减少430万美元[213] - 2023年1月1日起采用ASU 2016 - 13，一次性累计调整使信贷损失准备金增加590万美元[270] 疫情相关状态变化 - 2023年4月10日，美国国会结束COVID - 19国家紧急状态，国家公共卫生紧急状态将于2023年5月11日结束[211] 债券发行与赎回 - 2022年4月，公司完成2000万美元5.125%固定至浮动次级票据（2032年到期）私募发行；2022年6月，用大部分收益赎回1860万美元2017年发行的6.00%固定至浮动利率次级票据（2027年到期）[211] - 2022年4月6日公司发行2000万美元2032年票据，固定利率为5.125%（2022年4月6日至2027年4月15日），之后为浮动利率[238][239] - 2022年4月，公司完成2000万美元2032年票据私募配售，多数收益用于2022年6月赎回1860万美元2027年票据[314] 财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为380万美元，合每股基本和摊薄收益0.38美元，2022年同期为1010万美元，合每股基本和摊薄收益0.98美元和0.97美元[212] - 2023年第一季度净利息收入为2020万美元，较2022年同期减少160万美元，即7.6%[213] - 2023年第一季度净息差为3.13%，2022年同期为3.75%；平均资产回报率降至0.57%，2022年同期为1.60%；平均股权回报率为7.04%，2022年同期为16.64%[213] - 2023年第一季度花费90万美元回购45975股普通股，2022年同期花费150万美元回购77248股；支付现金股息90万美元，2022年第一季度为80万美元[213] - 截至2023年3月31日，总贷款增加430万美元，即0.2%，达到21.1亿美元；剔除出售的分行贷款后，增加1820万美元，即0.9%[213][214] - 截至2023年3月31日，不良贷款占总贷款的0.27%，低于2022年12月31日的0.54%[213] - 截至2023年3月31日，总存款增加6330万美元，即3.0%，达到21.5亿美元；无息存款减少7250万美元，即12.5%，降至5.082亿美元[213] - 截至2023年3月31日，持有现金及现金等价物3130万美元，可用资金8.993亿美元；未计划使用BTFP，其借款能力为1.811亿美元[213] - 截至2023年3月31日，投资证券增加70万美元，即0.2%，达到4.142亿美元，占总资产的15%[221] - 截至2023年3月31日，公司AFS投资证券组合中有5670万美元未实现损失和50万美元未实现收益[228] - 2023年3月31日总存款为21.5亿美元，较2022年12月31日的20.8亿美元增加6330万美元，增幅3.0%[230] - 2023年3月31日非计息活期存款占总存款的比例降至23.7%，2022年12月31日为27.9%；经纪定期存款和定期存款占比分别增至6.8%和29.6%，2022年12月31日分别为0.5%和27.0%[230][231] - 2023年3月31日FHLB预付款为3.001亿美元，较2022年12月31日的3.87亿美元减少8690万美元，降幅22.5%[234] - 2023年3月31日通过无担保信贷额度购买的联邦基金为40万美元，2022年12月31日无未偿还余额[235] - 2023年3月31日和2022年12月31日次级债务账面价值均为4420万美元，初级次级债务均为850万美元[235] - 2023年第一季度短期借款平均余额为3.01033亿美元，成本率为4.80%；2022年同期平均余额为561.6万美元，成本率为0.15%[237] - 2023年3月31日股东权益为2.185亿美元，较2022年12月31日增加270万美元[243] - 2023年第一季度净利息收入降至2020万美元，较2022年同期的2180万美元减少7.6%[247] - 2023年第一季度利息支出为1080万美元，较2022年同期的200万美元增加880万美元[249] - 2023年第一季度平均生息负债较2022年同期增加约2.491亿美元，其中短期和长期借款平均增加2.681亿美元，生息存款平均减少1900万美元[249] - 截至2023年3月31日，联邦基金目标利率为4.75% - 5.00%，存款成本较2022年同期增加137个基点至1.62%，生息负债成本增加175个基点至2.23%[249] - 2023年第一季度净息差为3.13%，较2022年同期的3.75%下降62个基点，主要因生息负债成本增加175个基点，部分被生息资产收益率增加70个基点所抵消[250] - 2023年第一季度总非利息收入为110万美元，较2022年同期的590万美元减少480万美元，降幅81.7%[258] - 2023年第一季度总非利息支出为1620万美元，较2022年同期增加70万美元，增幅4.8%[260] - 2023年和2022年第一季度所得税费用分别为90万美元和260万美元，有效税率分别为18.7%和20.5%[261] - 2023年第一季度，成本基础为90万美元的其他房地产出售，造成10万美元损失；2022年同期，成本基础为80万美元的其他房地产出售，获得4.1万美元收益[288] - 2023年第一季度，公司支付股息90万美元（2022年为80万美元），宣布普通股股息为每股0.095美元（2022年为0.085美元）；支付0.9万美元回购45975股普通股（2022年支付150万美元回购77248股）[315] 贷款质量与信贷损失情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，无损失类贷款；2023年3月31日无可疑类贷款，2022年12月31日为20万美元[267] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，次级类贷款分别为1520万美元和1500万美元，关注类贷款分别为670万美元和1280万美元[267] - 2023年和2022年第一季度，信贷损失拨备分别为40万美元和 - 40万美元[274] - 2023年3月31日与2022年12月31日相比，各类贷款信贷损失准备金占比有不同变化，如建设与开发贷款从9.6%升至10.0% [278] - 2023年3月31日与2022年12月31日相比，信贷损失准备金占总贷款比例从1.16%升至1.45% [279] - 2023年第一季度净冲销为30万美元，占该期平均贷款余额的0.01%；2022年第一季度净回收为70万美元，占该期平均贷款余额的0.04% [284] - 2023年3月31日，非应计贷款为560万美元，占总贷款的0.26%，较2022年3月31日减少2010万美元[282] - 2023年3月31日与2022年3月31日相比，信贷损失准备金与总贷款比率从1.12%升至1.45%，与非应计贷款比率从82%升至547% [282] - 公司认为2023年3月31日的信贷损失准备金足以抵御贷款组合损失，但不保证未来充足[285] - 2023年3月31日，不良贷款为570万美元，占总贷款的0.27%，较2022年12月31日的1130万美元（占总贷款的0.54%）减少560万美元[286] 其他房地产情况 - 2023年3月31日，约70万美元由1 - 4户家庭住宅物业担保的贷款正在进行止赎程序[288] - 2023年3月31日，其他房地产拥有情况：1 - 4户家庭为13.9万美元，商业房地产为52.3万美元，总计66.2万美元；2022年12月31日总计为68.2万美元[290] 利率变动对净利息收入影响 - 利率立即变动对净利息收入的估计影响：利率上升300个基点，净利息收入减少9.4%；上升200个基点，减少6.6%；上升100个基点，减少3.1%；下降100个基点，增加2.1%[301] 存款结构与资金成本 - 2023年3月31日和2022年12月31日，核心存款分别占总资产的73%和70%[304] - 2023年3月31日，公司持有的经纪定期存款为1.463亿美元，2022年12月31日为1000万美元；QwickRate®存款为2640万美元，较2022年12月31日的2650万美元有所减少[312] - 2023年第一季度，无息活期存款占比22%（2022年为25%），有息活期存款占比29%（2022年为42%），储蓄账户占比6%（2022年为8%）等，总存款和借款资金成本率为1.74%（2022年为0.36%）[314] 监管资本情况 - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司和银行均符合所有监管资本要求，银行被视为“资本充足”；如2023年3月31日，Investar Holding Corporation一级杠杆资本为2.29343亿美元，比率8.30% [318][319] 利率互换合约情况 - 2022年第一季度，公司自愿终止名义总额5500万美元利率互换协议，实现未实现收益260万美元（税后）[321] - 2023年3月31日，公司与客户的利率互换合约名义金额为1.472亿美元，与其他金融机构的对冲合约名义金额相同，互换合约公允价值包括1700万美元总资产和1700万美元总负债[323] 未使用贷款承诺与其他承诺情况 - 2023年3月31日和2022年12月31日，未使用贷款承诺准备金分别为20万美元和40万美元；未使用贷款承诺为3.54941亿美元（2022年为3.3304亿美元），备用信用证为153.47万美元（2022年为113.79万美元）[324][325] - 截至2023年3月31日，公司对小企业投资公司合格基金和其他投资基金的未出资承诺为170万美元[326] 租赁情况 - 截至2023年3月31日，不可撤销经营租赁的合同租赁付款总额为265.5万美元；2023年1月27日，出售部分资产等后记录0.3万美元租赁终止费用[330] 市场风险情况 - 2022年12月31日公司市场风险的定量和定性披露见年报“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 - 风险管理”部分[332] - 2023年3月31日止三个月公司市场风险的更多信息见本报告“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中“风险管理”标题下内容[33

资产与负债交易 - 2023年1月27日，公司向第一社区银行出售约1390万美元贷款和1450万美元存款[24] - 2023年1月27日完成出售德克萨斯州爱丽丝和维多利亚地区的某些资产、存款和其他负债的交易[113] 分行开设与关闭 - 过去三个财年，公司关闭5家分行，出售3块用于未来分行选址的土地，计划2023年在路易斯安那州市场再合并1家分行[25] - 过去三个财年，公司在路易斯安那州开设2家全方位服务分行，2023年不计划开设新分行[26] - 自2006年6月成立至2022年12月31日，公司开设14家新设分行，完成7次全银行收购，收购2个分行地点[109] - 过去三个财年开设2家新设分行，2023年不计划开设新设分行[109] - 2020年关闭1家分行，2021年关闭2家分行，2022年关闭2家分行，2022年出售3块用于未来分行选址的土地[113] 地区存款与贷款分布 - 截至2022年6月30日，公司在巴吞鲁日的存款为7.56亿美元，占比2.9%；在新奥尔良为2.63亿美元，占比0.5%等[31] - 截至2022年12月31日，公司总存款21亿美元，其中路易斯安那州南部约占76%，得克萨斯州东南部约占9%，阿拉巴马州约占15%[114] - 截至2022年12月31日，公司贷款组合中约63%、6%和5%的担保贷款分别由位于路易斯安那州、得克萨斯州和阿拉巴马州的房产及其他抵押物担保[114] 监管政策与资本要求 - 《多德 - 弗兰克法案》将联邦存款保险评估基础改变，将存款保险基金最低储备率从1.15%提高到1.35%，将存款保险覆盖金额从10万美元永久提高到25万美元等[39] - 公司需维持普通股一级资本与总风险加权资产比率至少4.5%、一级资本与总风险加权资产比率至少6.0%等最低监管资本比率[41][46] - 包含2.5%的资本保护缓冲后，银行控股公司和银行的普通股一级资本与总风险加权资产最低比率变为7%，一级资本与总风险加权资产最低比率变为8.5%，总资本与总风险加权资产最低比率变为10.5%[41] - 截至2022年12月31日，公司符合所有适用的最低监管资本要求，包括资本保护缓冲[42] - 2019年规则允许总资产少于100亿美元等条件的银行控股公司和银行选择使用社区银行杠杆率框架，公司未选择且不确定未来是否选择[44] - 根据即时纠正行动规定，银行要被认定为资本充足，杠杆资本比率至少为5%，普通股一级资本比率至少为6.5%等[47] - 银行控股公司为资本不足子公司提供资金的义务上限为子公司资本不足时资产的5%或满足监管资本要求所需金额中的较低者[49] - 截至2022年12月31日，公司银行符合“资本充足”分类要求[50] - 收购银行或银行控股公司超过5%有表决权股份需获得美联储事先批准[51] - 公司已选择将自身视为金融控股公司以获得扩展权力[55] - 银行控股公司支付股息需满足过去四个季度净收入足以支付、盈利留存率与资本需求等一致、继续满足最低资本充足率等条件[58] - 银行向公司支付股息，金额不超过当年净收入与前两年留存净收入之和时无需OCC批准[59] - 联邦法律限制银行向董事、高管和10%股东等内部人士提供信贷[61] - FDIC于2022年10月发布最终规则，自2023年第一季度评估期起提高存款保险评估费[64] - 银行最近一次社区再投资法案绩效评估获得“满意”评级[66] - 截至2022年12月31日，公司不存在监管指引所定义的商业房地产贷款集中情况[67] - 银行控股公司赎回或回购自有股权证券，若支付对价与前一年回购支付对价之和达到公司合并净资产的10%或以上，需提前通知美联储[79] 行业法规与监管动态 - 2022年10月，美国第五巡回上诉法院裁定消费者金融保护局的资金机制违反宪法拨款条款，该机构已向最高法院申请加快审理以澄清其权力[72] - 2022年1月，消费者金融保护局就信用卡、透支和资金不足费用等金融机构做法征求公众意见，10月发布透支和 bounced check 费用相关指导，FDIC 8月发布关于存款账户多次收取资金不足费用的指导[73] 利率与市场环境 - 2021年全年，美联储联邦基金目标利率为0% - 0.25%，直至2022年3月保持不变[90] - 2022年，美联储七次上调联邦基金目标利率，从0% - 0.25%调至4.25% - 4.50%[90] - 2023年2月1日，美联储将目标利率上调至4.50% - 4.75%，且可能在2023年继续加息[90] - 2022年，标准普尔500指数下跌约19%[90] - 2023年1月19日，美国政府达到法定债务上限，财政部开始采取特别措施，预计措施有效期至2023年6月，但具体时间不确定[90] - 若美国国会不提高法定债务上限，联邦政府可能被迫关闭，美国可能出现债务违约[90] - 2022年美联储加息七次，2023年2月1日再次加息，或在2023年继续加息[94] - 2021年12月至2022年12月，美国城市消费者物价指数12个月百分比变化为6.5%，2020年12月至2021年为7.0%，2019年12月至2020年为1.4%，2018年12月至2019年为2.3%[101] 财务指标变化 - 2021年12月至2022年12月，公司生息资产收益率从4.02%升至4.28%，计息负债成本从0.67%升至0.84%，净息差提高14个基点至3.67%；2021年12月30日止三个月与2022年12月31日止三个月相比，生息资产收益率从3.95%升至4.57%，计息负债成本从0.52%升至1.45%，净息差降低7个基点至3.50%[95] - 2022年12月31日，公司投资组合未实现损失达6250万美元，2023年或持续或恶化[96] - 2023年1月1日起采用CECL会计标准，预计信贷损失准备金增加20% - 30%，留存收益相应减少税后金额[103] - 2022年12月31日公司总资产为27.53807亿美元，2021年为25.13203亿美元[407] - 2022年12月31日公司总负债为25.38025亿美元，2021年为22.70605亿美元[407] - 2022年12月31日公司股东权益为2.15782亿美元，2021年为2.42598亿美元[407] - 2022年现金及现金等价物为4.0259亿美元，2021年为9.7041亿美元[407] - 2022年可供出售证券公允价值为4.05167亿美元，2021年为3.55509亿美元[407] - 2022年持有至到期证券摊余成本为0.8305亿美元，2021年为1.0255亿美元[407] - 2022年贷款净额为20.80403亿美元，2021年为18.51153亿美元[407] - 2022年存款总额为20.82365亿美元，2021年为21.20266亿美元[407] - 2022年净收入为3.5709亿美元，2021年为8000万美元，2020年为1.3889亿美元[410][412] - 2022年基本每股收益为3.54美元，2021年为0.77美元，2020年为1.27美元[410] - 2022年摊薄每股收益为3.50美元，2021年为0.76美元，2020年为1.27美元[410] - 2022年宣布的普通股每股现金股息为0.365美元，2021年为0.31美元，2020年为0.25美元[410] - 2022年总其他综合损失为5.0076亿美元，2021年为642万美元，2020年为86万美元[412] - 2022年总综合（损失）收入为 - 1.4367亿美元，2021年为7358万美元，2020年为1.3803亿美元[412] - 截至2022年12月31日，普通股为9902万美元，留存收益为10.8206亿美元，累计其他综合损失为 - 4.8913亿美元，股东权益为21.5782亿美元[415] - 2022年利息收入为10.4569亿美元，2021年为9.5542亿美元，2020年为9.3794亿美元[410] - 2022年利息支出为1.4784亿美元，2021年为1.1728亿美元，2020年为2.026亿美元[410] - 2022年非利息收入为1.835亿美元，2021年为1.2042亿美元，2020年为1.2096亿美元[410] - 2022年净收入为35709千美元，2021年为8000千美元，2020年为13889千美元[418] - 2022年经营活动提供的净现金为42748千美元，2021年为33481千美元，2020年为17749千美元[418] - 2022年投资活动使用的净现金为350987千美元，2021年提供的净现金为53399千美元，2020年使用的净现金为148143千美元[418] - 2022年融资活动提供的净现金为251457千美元，2021年使用的净现金为25207千美元，2020年提供的净现金为121067千美元[420] - 2022年现金及现金等价物净减少56782千美元，2021年净增加61673千美元，2020年净减少9327千美元[420] - 2022年所得税现金支出为8887千美元，2021年为4207千美元，2020年为4336千美元[420] - 2022年存款和借款利息现金支出为14409千美元，2021年为11817千美元，2020年为20702千美元[420] - 2022年从贷款转入其他不动产为3327千美元，2021年为521千美元，2020年为41千美元[420] - 2022年从银行房产和设备转入其他不动产为525千美元，2021年为1850千美元，2020年为665千美元[420] 贷款业务情况 - 公司自2020年第二季度开始参与薪资保护计划（PPP），共发放贷款1.78亿美元，截至2022年12月31日，剩余未偿还PPP贷款余额为170万美元[119] - 截至2022年12月31日，能源行业贷款占公司总贷款（不包括PPP贷款）的约1.8%[120] - 截至2022年12月31日，公司贷款组合中约79%的贷款以房地产作为主要或次要抵押物[121] - 截至2022年12月31日，公司自有商用房地产贷款总计4.451亿美元，占总贷款组合的21.1%；非自有商用房地产贷款总计5.131亿美元，占总贷款组合的24.4%[122] - 截至2022年12月31日，公司商业和工业贷款中36%为浮动利率贷款[125] - 截至2022年12月31日，公共金融贷款占公司贷款组合的比例不到5%[126] - 截至2022年12月31日，公司约3090万美元的未偿还贷款及某些衍生品合约、借款和其他金融工具与伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）直接或间接相关[129] - 公司2022年12月31日贷款损失准备金为2436.4万美元[401] 公司人员与股权情况 - 截至2022年12月31日，公司有331名全职和7名兼职员工，无员工由集体谈判单位代表或参与集体谈判协议[87] - 2022年及截至2023年3月6日，公司完成了首席财务官、首席会计官和总法律顾问的过渡[127] - 截至2022年12月31日，公司有9,901,847股流通股和350,430股激励计划授予的期权股，关联方持股约占流通股的7%，253,488股为激励计划下未归属的受限股[160] - 公司股东授权董事会可发行最多5,000,000股优先股，董事会有权在无需股东批准的情况下设定优先股条款[167] 公司面临风险与挑战 - 公司需遵守《银行保密法》等反洗钱法规，若政策、程序和系统存在缺陷，将面临责任，包括罚款和监管行动[154] - 金融科技发展可能扰乱金融行业，改变银行业务模式，公司成功取决于适应技术环境变化的能力[156] - 公司未来可能需支付更高的联邦存款保险公司（FDIC）存款保险费，这可能降低盈利能力或限制业务机会[157] - 公司使用第三方供应商和第三方业务关系受监管要求和关注增加，若监管认为公司监督控制不足，可能面临执法行动[158] - 公司普通股市场价格可能波动，受多种因素影响，包括股市波动、交易量变化等[159] - 公司未来可出售股份和可能发行的股份可能对普通股市场价格产生不利影响[160] - 公司股息政策可能随时变更，未来支付股息能力受现有和未来债务协议限制，如5.125%固定至浮动利率次级票据相关条款[162] 财务报告与审计 - 截至2022年12月31日，公司管理层评估认为财务报告内部控制系统有效，符合相关框架标准，独立注册会计师事务所也发表了相同意见[386][388] - 审计公司自2020年起担任公司审计

公司分行布局与收购情况 - 公司目前在路易斯安那州有21家、德克萨斯州有4家、阿拉巴马州有6家全服务分行，自2011年以来完成了7笔全银行收购[213] - 2021年4月1日，公司完成对Cheaha Financial Group, Inc.的收购，现金合并对价4110万美元，收购日Cheaha总资产公允价值2.408亿美元，包括贷款1.204亿美元、存款2.07亿美元[216] 分行关闭与资产出售情况 - 2021年公司关闭2家分行，2022年第二季度又关闭2家分行；2022年第一、二、三季度分别出售1处前分行地点和2块土地、2处前分行地点和1块土地、2处前分行地点[213] - 2022年7月15日，公司签订协议出售德克萨斯州Alice和Victoria地区的部分资产、存款和其他负债，交易预计2023年第一季度完成[213] 联邦基金目标利率变化 - 2021年联邦基金目标利率为0% - 0.25%，2022年3月至9月多次上调，9月21日上调至3.00% - 3.25%[219][221] 公司债务发行与赎回情况 - 2022年4月，公司完成2000万美元5.125%固定至浮动次级票据私募发行，6月用大部分收益赎回1860万美元2017年发行的6.00%固定至浮动利率次级票据[220] - 2022年4月6日，公司发行2000万美元2032年票据，固定利率为5.125%（2022年4月6日至2027年4月15日），之后为浮动利率[249][250] 公司净收入与每股收益情况 - 2022年前九个月净收入2680万美元，每股基本和摊薄收益分别为2.64美元和2.62美元，2021年同期净收入110万美元，每股基本和摊薄收益分别为0.10美元和0.09美元[222] 公司收入与支出变化情况 - 2022年前九个月非利息收入增加450万美元，利息收入增加340万美元，利息支出减少150万美元[222] 公司贷款减值损失情况 - 2021年第三季度，公司因飓风艾达对一笔贷款关系计提2160万美元减值损失[219] 公司监管资本情况 - 截至2022年9月30日，公司和银行均符合所有监管资本要求，银行被FDIC认定为“资本充足”[222] 公司净息差与回报率情况 - 2022年前9个月净息差为3.73%，2021年同期为3.52%[223] - 2022年前9个月平均资产回报率升至1.39%，2021年同期为0.06%；平均股权回报率为15.30%，2021年同期为0.57%[223] 公司贷款与存款情况 - 截至2022年9月30日，总贷款增加1.337亿美元（7.1%）至20.1亿美元，2021年12月31日为18.7亿美元；剔除PPP贷款后，贷款增加1.551亿美元（8.4%）[223][224][225] - 截至2022年9月30日，总存款减少6760万美元（3.2%）至20.5亿美元，2021年12月31日为21.2亿美元；无息存款增加510万美元（0.9%）至5.906亿美元[223] - 截至2022年9月30日，总存款为20.52683亿美元，较2021年12月31日的21.20266亿美元减少6760万美元，降幅3.2%[241] - 截至2022年9月30日，无息存款占总存款的比例从2021年12月31日的27.6%增至28.8%，定期存款占比从21.1%降至20.5%[243] 公司普通股回购情况 - 2022年前9个月公司花费1030万美元回购508780股普通股，2021年同期花费690万美元回购359138股[223] - 2022年4月21日和9月21日，公司董事会分别批准额外回购40万股和30万股普通股，截至9月30日，当前回购计划下有396912股授权回购[223] 公司商业贷款组合情况 - 截至2022年9月30日，公司商业贷款组合为8.434亿美元，较2021年12月31日增加7240万美元（9.4%）[227] 公司投资证券情况 - 截至2022年9月30日，投资证券占总资产的16%，总计4.226亿美元，较2021年12月31日增加5680万美元（15.5%）[223] - 截至2022年9月30日，AFS投资证券组合中有6450万美元未实现损失和40万美元未实现收益[237] PPP贷款情况 - 截至2022年9月30日，约99%的PPP贷款已被SBA免除或由客户还清[225] 公司回购协议与FHLB预付款情况 - 2022年9月30日，公司无回购协议下出售的证券，而2021年12月31日为580万美元；联邦住房贷款银行（FHLB）预付款为3.331亿美元，较2021年12月31日的7850万美元增加2.546亿美元，增幅324.3%[245] 公司股东权益情况 - 截至2022年9月30日，股东权益为2.057亿美元，较2021年12月31日减少3690万美元，主要因银行可供出售证券投资组合公允价值下降导致累计其他综合损失增加[254] 公司第三季度净利息收入情况 - 2022年第三季度净利息收入为2350万美元，较2021年同期的2150万美元增长8.9%，主要因投资证券组合收益率提高[256] 公司第三季度利息收入与支出情况 - 2022年第三季度利息收入为2700万美元，2021年同期为2450万美元；利息支出为350万美元，较2021年同期的290万美元增加60万美元[257][258] 公司第三季度净利息收益率情况 - 2022年第三季度净利息收益率为3.77%，较2021年同期的3.44%增加33个基点[259] 公司前九个月资金相关情况 - 2022年前九个月，联邦基金购买和其他短期借款平均余额为8.1587亿美元，2021年为433.5万美元；总成本资金率为2.09%，2021年为0.20%[248] 公司第三季度生息资产与负债情况 - 2022年第三季度，平均生息资产整体收益率为4.34%，2021年同期为3.91%；生息负债成本为0.79%，2021年同期为0.63%[257][258] 公司截至2022年9月30日三个月相关情况 - 截至2022年9月30日的三个月，总生息资产平均余额为24.68357亿美元，利息收入为2700.2万美元，收益率为4.34%；2021年同期平均余额为24.8207亿美元，利息收入为2447.3万美元，收益率为3.91%[261] - 截至2022年9月30日的三个月，净利息收入为2346.7万美元，净息差为3.77%；2021年同期净利息收入为2154.8万美元，净息差为3.44%[261] - 截至2022年9月30日的三个月与2021年同期相比，净利息收入变化量中，因规模因素为125.5万美元，因利率因素为66.4万美元，总计变化191.9万美元[263] 公司截至2022年9月30日九个月相关情况 - 截至2022年9月30日的九个月，净利息收入为6730万美元，较2021年同期的6230万美元增长7.9%[265] - 截至2022年9月30日的九个月，平均投资证券增加1.617亿美元，投资证券利息增加400万美元[265] - 截至2022年9月30日的九个月，平均生息存款减少约1.084亿美元，利息支出减少150万美元[265] - 截至2022年9月30日的九个月，平均贷款减少250万美元，贷款利息和费用减少60万美元[265] - 截至2022年9月30日的九个月，利息收入为7520万美元，2021年同期为7180万美元；投资证券利息收入占比从2021年的4.5%升至2022年的9.6%[266] - 截至2022年9月30日的九个月，利息支出为790万美元，较2021年同期的940万美元减少150万美元[267] - 截至2022年9月30日的九个月，净息差为3.73%，较2021年同期的3.52%增加21个基点[268] - 截至2022年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为24.07868亿美元，利息收入为7519.7万美元，收益率为4.18%；2021年同期平均余额为23.70848亿美元，利息收入为7178.9万美元，收益率为4.05%[271] - 截至2022年9月30日的九个月，总付息负债平均余额为17.28135亿美元，利息支出为793.1万美元，利率为0.61%；2021年同期平均余额为17.57849亿美元，利息支出为944.2万美元，利率为0.72%[271] - 截至2022年9月30日的九个月，净利息收入为6726.6万美元，净息差为3.73%；2021年同期净利息收入为6234.7万美元，净息差为3.52%[271] 公司非利息收入与支出情况 - 截至2022年9月30日的三个月，总非利息收入为270万美元，较2021年同期减少120万美元，降幅为31.9%；九个月总非利息收入为1490万美元，较2021年同期增加450万美元，增幅为43.9%[276][277] - 截至2022年9月30日的三个月，总非利息支出为1600万美元，较2021年同期减少40万美元，降幅为2.5%；九个月总非利息支出为4700万美元，较2021年同期减少220万美元，降幅为4.5%[279][280] 公司所得税情况 - 2022年第三季度所得税费用为170万美元，2021年同期所得税收益为260万美元；2022年前九个月所得税费用为680万美元，2021年同期为30万美元[281] - 2022年第三季度和前九个月实际税率分别为18.9%和20.1%，2021年同期分别为21.0%和20.1%[281] 公司贷款质量情况 - 截至2022年9月30日，可疑贷款为20万美元，低于2021年12月31日的70万美元；次级贷款为2000万美元，低于2021年12月31日的4680万美元；关注类贷款为1250万美元，高于2021年12月31日的730万美元[286] 公司贷款审查情况 - 公司每年对至少40%的商业贷款进行独立贷款审查，未归类为合格的贷款会被列入内部观察名单[287] 公司运营风险情况 - 公司运营的主要风险包括信用、利率、流动性风险，高通胀也带来风险[283] 公司贷款损失准备金情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日，贷款损失准备金分别为2320万美元和2090万美元[289] - 2022年9月30日和2021年12月31日，减值贷款分别为1480万美元和3280万美元[292] - 2022年9月30日和2021年12月31日，贷款损失准备金中专门分配给减值贷款的金额分别为20万美元和60万美元[292] - 2022年和2021年前九个月，贷款损失拨备分别为170万美元和2220万美元，2021年前九个月含一笔2160万美元与飓风艾达相关的减值费用[293] - 2022年9月30日和2021年12月31日，房地产建设与开发贷款损失准备金分别为270.3万美元和234.7万美元，占比分别为11.0%和10.9%[297] - 2022年9月30日和2021年12月31日，贷款损失准备金占总贷款的比例分别为1.15%和1.11%[298] - 2022年和2021年第三季度末，贷款损失准备金占总贷款的比例分别为1.15%和1.09%[300] - 2022年和2021年第三季度末，贷款损失准备金与非应计贷款的比例分别为182.12%和62.70%[300] - 2022年和2021年第三季度末，非应计贷款占总贷款的比例分别为0.63%和1.74%[300] - 2022年9月30日非应计贷款为1270万美元，较2021年9月30日的3280万美元减少2010万美元[301] - 2022年第三季度净回收额为4.8万美元，占当期平均贷款余额不到0.01%；前九个月净回收额为70万美元，占当期平均贷款余额0.03%；2021年同期净冲销额分别为2160万美元和2200万美元，占比分别为1.12%和1.15%[303] - 2022年9月30日，不良贷款为1310万美元，占总贷款的0.65%，较2021年12月31日的2950万美元（占比1.58%）减少1640万美元[305] - 2022年9月30日，有21笔贷款被归类为问题债务重组（TDRs），总余额为490万美元；2021年12月31日有29笔，总余额为1050万美元

资产收购与出售计划 - 2022年第一季度拟出售德州Alice和Victoria地区相关资产、存款和其他负债，预计收购约2300万美元贷款，承担约2700万美元存款[206] - 2021年4月1日，公司完成对Cheaha Financial Group, Inc.的收购，现金合并对价4110万美元，收购日Cheaha总资产公允价值2.408亿美元，包括1.204亿美元贷款和2.07亿美元存款[209] 证券发行与赎回 - 2022年4月完成2000万美元5.125%固定至浮动次级票据私募发行，6月赎回1860万美元2017年发行的6.00%固定至浮动利率次级票据[2022] - 2022年4月6日，公司发行了2000万美元的2032年票据，固定利率为5.125%（2022年4月6日至2027年4月15日），之后为浮动利率[237][238] 利率政策变化 - 2022年3月16日至7月27日，联邦基金目标利率多次上调，从0% - 0.25%提升至2.25% - 2.50%[213] 净收入与每股收益 - 2022年上半年净收入1950万美元，每股基本和摊薄收益分别为1.90美元和1.89美元，2021年同期净收入1100万美元，每股基本和摊薄收益分别为1.05美元和1.04美元[214] 净利息收益率与相关指标 - 2022年上半年净利息收益率为3.72%，2021年同期为3.56%[215] - 2022年上半年平均资产回报率增至1.54%，平均股权回报率为16.52%，2021年同期分别为0.89%和8.93%[215] - 2022年第二季度，净利息收入从2021年同期的2120万美元增至2200万美元，增幅为3.8%[243] - 2022年第二季度，净利息收益率为3.70%，较2021年同期的3.48%增加了22个基点[246] - 2022年上半年净利息收入同比增长7.4%，从4080万美元增至4380万美元[252] - 2022年上半年净息差为3.72%，较2021年同期的3.56%增加16个基点[255] 贷款数据变化 - 截至2022年6月30日，总贷款增加4440万美元，增幅2.4%至19.2亿美元；剔除PPP贷款后，贷款增加6420万美元，增幅3.5%[215] - 截至2022年6月30日，贷款（不含待售贷款）占公司总资产的74%，较2021年12月31日增加4440万美元，增幅2.4%，达19.2亿美元[216] - 截至2022年6月30日，约98%的PPP贷款已被SBA免除或由客户还清；排除PPP贷款后，贷款较2021年12月31日增加6420万美元，增幅3.5%[217] - 截至2022年6月30日，公司商业贷款组合为7.841亿美元，较2021年12月31日增加1300万美元，增幅1.7%[219] 存款数据变化 - 截至2022年6月30日，总存款减少5760万美元，降幅2.7%至20.6亿美元；非利息存款增加3030万美元，增幅5.2%至6.158亿美元[215] - 截至2022年6月30日，存款总额为20.6亿美元，较2021年12月31日减少5760万美元，降幅2.7%[229] - 非计息活期存款占总存款的比例从2021年12月31日的27.6%增至2022年6月30日的29.8%；定期存款占比从21.1%降至18.4%[229][231] 投资证券数据变化 - 截至2022年6月30日，投资证券占公司总资产的17%，共计4.31亿美元，较2021年12月31日增加6520万美元，增幅17.8%[223] - 截至2022年6月30日，住宅抵押贷款支持证券增加7000万美元，而政治和州细分部门的债务减少1570万美元[223] 借款数据变化 - 截至2022年6月30日，总借款包括回购协议下出售的证券、联邦基金购买、联邦住房贷款银行的预付款等[232] - 截至2022年6月30日，回购协议下出售的证券从2021年12月31日的580万美元降至10万美元，减少了560万美元[233] - 截至2022年6月30日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）的预付款为2.398亿美元，较2021年12月31日的7850万美元增加了1.613亿美元，增幅为205.5%[233] 利息收入与支出 - 2022年第二季度，利息收入为2430万美元，与2021年同期持平；贷款利息收入占比高，应税投资证券贡献的利息收入从2021年第二季度的3.5%升至2022年的9.2%[244] - 2022年第二季度，利息费用为240万美元，较2021年同期的320万美元减少了80万美元[245] - 2022年第二季度，平均生息资产收益率为4.09%，贷款组合收益率为4.60%，投资组合收益率为2.06%；2021年同期分别为4.00%、4.78%和1.33%[244] - 2022年第二季度，平均生息负债成本率为0.55%，存款成本率为0.24%；2021年同期分别为0.70%和0.51%[245] - 2022年上半年，公司对2027年票据进行了再融资，预计与2022年第二季度相比，将使长期债务季度利息支出减少20万美元[245] - 2022年上半年平均生息存款较2021年同期减少约4420万美元，利息支出减少210万美元[252] - 2022年上半年平均投资证券增加1.416亿美元，投资证券利息增加210万美元[252] - 2022年上半年平均贷款减少1940万美元，贷款利息和费用减少130万美元[252] - 2022年上半年利息收入为4820万美元，2021年同期为4730万美元[253] - 2022年上半年利息支出为440万美元，较2021年同期的650万美元减少210万美元[254] 非利息收入与支出 - 2022年第二季度总非利息收入较2021年同期增加230万美元，增幅56.2%，达到640万美元[263] - 2022年上半年总非利息收入较2021年同期增加580万美元，增幅89.9%，达到1220万美元[264] - 2022年上半年互换终止费收入为810万美元，部分抵消了2021年上半年170万美元的投资证券赎回或出售收益[264] - 2022年第二季度非利息支出为1560万美元，较2021年同期减少240万美元，降幅13.4%[266] - 2022年上半年非利息支出为3100万美元，较2021年同期减少180万美元，降幅5.4%[267] 所得税费用与税率 - 2022年和2021年第二季度所得税费用分别为250万美元和150万美元，有效税率均为20.7%；2022年和2021年上半年所得税费用分别为510万美元和290万美元，有效税率分别为20.6%和20.9%[268] 贷款质量与损失准备 - 2022年6月30日和2021年12月31日，无损失类贷款；可疑类贷款分别为40万美元和70万美元；次级类贷款分别为2290万美元和4680万美元；关注类贷款分别为470万美元和730万美元[275] - 2022年6月30日和2021年12月31日，贷款损失准备分别为2200万美元和2090万美元[278] - 2022年6月30日和2021年12月31日，减值贷款分别为1810万美元和3280万美元；贷款损失准备中专门分配给减值贷款的金额分别为30万美元和60万美元[281] - 2022年和2021年上半年，贷款损失拨备均为50万美元[282] - 2022年6月30日，房地产建设与开发贷款损失准备为263万美元，占该类贷款的11.2%；1 - 4户家庭贷款损失准备为362.3万美元，占比19.8%等[286] - 2022年6月30日，房地产建设与开发贷款损失准备占总贷款的0.14%；1 - 4户家庭贷款损失准备占比0.19%等[287] - 2022年6月30日和2021年12月31日，贷款损失准备占总贷款的比例分别为1.15%和1.11%[287] - 截至2022年6月30日，贷款损失准备金与总贷款的比率升至1.15%，2021年同期为1.05%；贷款损失准备金与非应计贷款的比率升至132.01%，2021年同期为105.99%[289][290] - 2022年6月30日非应计贷款为1663万美元，占总贷款的0.87%，较2021年同期的1929万美元、占比0.99%有所下降[289][290] - 2022年第二季度净冲销为10万美元，占该期间平均贷款余额的0%；2022年上半年净回收为60万美元，占该期间平均贷款余额的0.03%[292] - 2022年6月30日，有22笔贷款被归类为问题债务重组（TDRs），总余额为500万美元，2021年12月31日为29笔，总余额为1050万美元[297] 其他房地产拥有情况 - 2022年第二季度和上半年，其他房地产拥有成本分别为60万美元和150万美元的资产被出售，分别造成10万美元和4.3万美元的损失；2021年同期成本为2.8万美元的资产出售造成0.5万美元损失[300] - 截至2022年6月30日，其他房地产拥有资产总计339.7万美元，2021年12月31日为265.3万美元[302] - 2022年上半年其他房地产拥有资产期初余额为265.3万美元，新增167.3万美元，从银行房产和设备转入52.5万美元，出售145.4万美元，期末余额为339.7万美元[303] 市场风险与管理 - 通胀在2021年末达到近40年高位，2022年仍处高位，可能影响公司信贷业务和增加贷款损失准备金[303] - 公司市场风险主要来自借贷和存款活动中的利率风险，资产负债管理委员会（ALCO）负责管理利率风险暴露[305][306] - 资产负债管理政策目标是在不使银行面临过高利率、信用和流动性风险的情况下，最大化利息收入和维持净息差[306] - 公司目标是使银行在利率上下波动100个基点的环境中，净利息收入风险保持在低于5%，2022年6月30日，银行符合资产/负债管理政策指引[311] - 2022年6月30日，利率立即变动对净利息收入的估计影响为：利率上升300个基点，净利息收入减少7.9%；上升200个基点，减少5.3%；上升100个基点，减少2.5%；下降100个基点，减少2.1%[314] 核心存款与质押情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司核心存款分别占总资产的79%和81%[317] - 2022年6月30日，账面价值为1.381亿美元的证券被质押，以担保某些存款、借款和其他负债，2021年12月31日为1.182亿美元[318] 未偿还债务与信贷情况 - 2022年6月30日，公司与联邦住房贷款银行（FHLB）的未偿还预付款余额为2.398亿美元，高于2021年12月31日的7850万美元，FHLB剩余可用信贷总额为6.509亿美元，FHLB借款由约8.999亿美元的贷款组合和70万美元的投资证券作为抵押[319] - 2022年6月30日，公司有10万美元的回购协议未偿还，2021年12月31日为580万美元[320] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司未偿次级债务本金总额分别为4500万美元和4360万美元，2022年4月完成2000万美元的2032年票据私募发行，并在6月赎回1860万美元的2027年票据[322] - 2022年6月30日，公司持有4240万美元的QwickRate®存款，低于2021年12月31日的6380万美元[323] 股息与股票回购 - 2022年上半年，公司支付170万美元股息，2021年同期为140万美元；2022年上半年宣布普通股股息为每股0.175美元，2021年同期为每股0.15美元；2022年上半年支付760万美元回购381,919股普通股，2021年同期支付450万美元回购249,590股普通股[326] 监管资本情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司和银行均符合所有监管资本要求，银行在这两个日期被视为“资本充足”[329] - 2022年6月30日，Investar Holding Corporation一级杠杆资本为218,062美元，占比8.57%；普通股一级资本为208,562美元，占比9.73%；一级资本为218,062美元，占比10.17%；总资本为284,666美元，占比13.28%[330] - 2022年6月30日，Investar Bank一级杠杆资本为255,395美元，占比10.05%；普通股一级资本为255,39

公司收购与分行调整 - 2021年4月1日公司完成对Cheaha Financial Group, Inc.的收购，现金合并对价4110万美元，收购日Cheaha总资产公允价值2.408亿美元，含贷款1.204亿美元、存款2.07亿美元，公司记录核心存款无形资产0.8百万美元、商誉1190万美元[208] - 2021年4月关闭路易斯安那州Prairieville一家分行，10月关闭德克萨斯州Dickinson一家分行，2022年第二季度将关闭巴吞鲁日和查尔斯湖市场各一家分行，2022年剩余时间不计划开设新分行[209] 利率政策变化 - 2022年3月16日美联储将联邦基金目标利率上调25个基点至0.25% - 0.50%，2021年第一季度为0% - 0.25%[211] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净收入1010万美元，每股基本和摊薄收益分别为0.98美元和0.97美元，2021年同期净收入540万美元，每股基本和摊薄收益0.51美元[212] - 2022年第一季度净息差3.75%，2021年同期3.64%；平均资产回报率1.60%，2021年同期0.92%；平均股权回报率16.64%，2021年同期8.79%[214] - 2022年第一季度净利息收入为2180万美元，较2021年同期的1960万美元增长11.1%[243] - 2022年第一季度利息收入为2390万美元，2021年同期为2300万美元；利息支出为200万美元，较2021年同期的330万美元减少130万美元[244][245] - 2022年第一季度利息生息资产整体收益率为4.10%，2021年同期为4.26%；贷款组合收益率分别为4.73%和4.72%；投资组合收益率分别为1.90%和1.65%[244] - 2022年第一季度存款成本降至0.25%，较2021年同期的0.63%下降38个基点；计息负债成本降至0.48%，较2021年同期的0.83%下降35个基点[245] - 2022年第一季度净利息收益率为3.75%，较2021年同期的3.64%增加11个基点[246] - 2022年第一季度与2021年同期相比，净利息收入因规模因素增加91.8万美元，因利率因素增加126.9万美元，总计增加218.7万美元[251] - 2022年第一季度非利息收入为590万美元，较2021年同期的240万美元增加350万美元，增幅148.0%[254] - 2022年第一季度非利息支出为1540万美元，较2021年同期增加60万美元，增幅4.2%[256] - 2022年和2021年第一季度所得税费用分别为260万美元和140万美元，有效税率分别为20.5%和21.1%[257] - 2022年第一季度，短期借款平均余额为561.6万美元，2021年同期为1140.7万美元；资金成本分别为0.15%和0.18%[238] - 2022年第一季度，公司支付股息80万美元，高于2021年同期的70万美元；2022年第一季度公司支付150万美元回购77248股普通股，低于2021年同期的670万美元和225950股[312] 贷款业务线数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，总贷款增加540万美元，增幅0.3%至18.8亿美元；剔除PPP贷款后，贷款增加1560万美元，增幅0.8%[214] - 2022年3月31日，公司贷款总额为18.77444亿美元，较2021年12月31日的18.72012亿美元增加1560万美元，增幅0.8%[218] - 2022年3月31日，公司商业贷款组合为7.509亿美元，较2021年12月31日的7.71亿美元减少2020万美元，降幅2.6%[218] - 2022年3月31日，公司PPP贷款净余额为1320万美元，较2021年12月31日的2330万美元减少，约92%的PPP贷款已被SBA豁免或由客户还清[216] - 2022年3月31日，受疫情影响较大行业的贷款占公司总贷款组合的5.5%，排除PPP贷款后占比5.4%[222] - 截至2022年3月31日，有问题贷款中，可疑贷款050万美元（2021年12月31日为070万美元），次级贷款3660万美元（2021年12月31日为4680万美元），关注类贷款570万美元（2021年12月31日为730万美元）[263] - 2022年3月31日和2021年12月31日贷款损失准备金分别为2110万美元和2090万美元[266] - 2022年3月31日和2021年12月31日，减值贷款分别为2720万美元和3280万美元[269] - 2022年和2021年第一季度贷款损失拨备分别为 - 40万美元和40万美元[270] - 2022年3月31日和2021年12月31日，贷款损失准备金占总贷款的比例分别为1.12%和1.11%[275] - 截至2022年3月31日，贷款损失准备金期末余额为2.1088亿美元，总贷款期末余额为18.77444亿美元，非应计贷款期末余额为2564.1万美元[277] - 2022年3月31日，贷款损失准备金与总贷款的比率为1.12%，较2021年3月31日的1.11%有所上升；贷款损失准备金与非应计贷款的比率为82.24%，较2021年3月31日的155.12%有所下降；非应计贷款与总贷款的比率为1.37%，较2021年3月31日的0.71%有所上升[277] - 2022年第一季度净回收额为67.8万美元，占平均贷款余额的0.04%；2021年第一季度净冲销额为34万美元，占平均贷款余额的0.02%[280] - 截至2022年3月31日，有24笔贷款被归类为问题债务重组（TDRs），总余额为740万美元；截至2021年12月31日，有29笔贷款被归类为TDRs，总余额为1050万美元[284] - 2022年3月31日贷款承诺为3.68056亿美元，2021年12月31日为3.49701亿美元[322] 存款业务线数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，总存款增加6570万美元，增幅3.1%至21.9亿美元；非利息存款增加2900万美元，增幅4.9%至6.144亿美元[214] - 2022年第一季度存款结构改善，非利息存款占比从27.6%升至28.1%，定期存款占比从21.1%降至18.4%[214] - 2022年3月31日，存款总额为21.86004亿美元，较2021年12月31日的21.20266亿美元增加6570万美元，增幅3.1%[230] - 2022年3月31日，非利息活期存款占总存款的28.1%，金额为6.14416亿美元[230] - 2022年3月31日，有息活期存款占总存款的32.5%，金额为7.10914亿美元[230] - 2022年3月31日，定期存款占总存款的18.4%，金额为4.0203亿美元，较2021年12月31日有所减少[230] - 2022年3月31日和2021年3月31日，非利息活期存款占总资金的比例分别为25%和22%，付息活期存款分别为42%和35%等[311] - 2022年第一季度末，公司持有5370万美元的QwickRate®存款，低于2021年12月31日的6380万美元[309] 投资业务线数据关键指标变化 - 2022年3月31日，投资证券占公司总资产的16%，总额为4.237亿美元，较2021年12月31日的3.658亿美元增加5790万美元，增幅15.8%[224] - 2022年3月31日，住宅抵押贷款支持证券投资占投资组合的63.3%，金额为2.68435亿美元[226] 其他业务相关数据变化 - 2022年第一季度，成本基础为80万美元的其他房地产被出售，实现收益4.1万美元；2021年第一季度无其他房地产出售[286] - 截至2022年3月31日，其他房地产总额为345.4万美元；截至2021年12月31日，其他房地产总额为265.3万美元[288] 公司融资与资本结构 - 2022年第一季度末公司宣布完成2000万美元5.125%固定至浮动次级票据私募发行，预计用于再融资、股票回购和一般公司用途[213] - 2022年4月6日，公司与某些机构认可投资者和合格机构买家签订协议，发行了总计2000万美元的2032年票据[240] - 2022年3月31日，证券回购协议下出售的证券从2021年12月31日的580万美元降至130万美元，减少了450万美元[235] - 2022年3月31日和2021年12月31日，联邦住房贷款银行的预付款均为7850万美元[235] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司向FHLB的未偿还预付款余额均为7850万美元，2022年3月31日FHLB剩余可用信贷额度为7.913亿美元[305] - 2022年3月31日，公司回购协议未偿还金额为130万美元，低于2021年12月31日的580万美元[306] - 2022年3月31日，Investar Holding Corporation的一级杠杆资本比率为8.53%，Investar Bank为10.03%；2021年12月31日，Investar Holding Corporation为8.12%，Investar Bank为9.60%[316] 利率互换与风险管理 - 截至2022年3月31日，利率互换合约总名义金额为6000万美元[255] - 2022年3月31日，公司远期利率互换协议的总名义金额为6000万美元，低于2021年12月31日的1.15亿美元[317] - 2022年第一季度，公司自愿终止名义金额为5500万美元的利率互换，实现未实现收益260万美元（税后）[318] - 公司目标是在利率上下波动100个基点的环境下，将净利息收入风险控制在低于5%，截至2022年3月31日，公司符合资产/负债管理政策指引[297] - 截至2022年3月31日，利率立即上调300、200、100个基点时，预计净利息收入分别减少0.8%、0.9%、0.8%；利率立即下调100个基点时，预计净利息收入减少4.6%[300] - 公司主要通过净利息收入模拟来衡量近期收益风险，也会使用标准缺口报告辅助讨论，但认为收入模拟是衡量收益风险的关键指标[293][294] 其他承诺与风险情况 - 未提取资金的贷款承诺准备金在2022年3月31日和2021年12月31日分别为70万美元[321] - 2022年3月31日备用信用证为159.65万美元，2021年12月31日为182.59万美元[322] - 2022年3月31日，公司对小企业投资公司合格基金的未提取资金承诺为190万美元[323] - 截至2022年3月31日，不到一年的不可撤销经营租赁付款义务为44.8万美元[326] - 截至2022年3月31日，一到三年的不可撤销经营租赁付款义务为111万美元[326] - 截至2022年3月31日，三到五年的不可撤销经营租赁付款义务为81.5万美元[326] - 截至2022年3月31日，超过五年的不可撤销经营租赁付款义务为135.4万美元[326] - 截至2022年3月31日，不可撤销经营租赁付款义务总计372.7万美元[326] - 自2021年12月31日以来，公司市场风险无重大变化[327] - 通货膨胀可能影响公司业务，包括降低信贷容忍度、减少贷款再融资、增加成本等，美联储可能在2022年多次加息[289] 贷款审查相关 - 独立贷款审查每年对至少40%的商业贷款进行[264]