公司收购情况 - 公司预计收购普莱恩斯资本银行两个分行约4200万美元存款和5200万美元贷款，交易预计2020年第一季度完成[235] - 2019年3月1日公司完成对大陆银行的收购，以约1860万美元（763,849股普通股）收购其100%股份，大陆银行当时总资产公允价值约1.285亿美元，贷款8240万美元，存款1.076亿美元[240] 净收入与每股收益情况 - 2019年前九个月净收入1350万美元，每股基本和摊薄收益分别为1.35美元和1.34美元，2018年同期净收入1030万美元，每股基本和摊薄收益分别为1.06美元和1.05美元[241] - 2019年第三季度净收入为470万美元，每股基本和摊薄收益为0.46美元；2018年同期净收入为400万美元，每股基本收益为0.42美元，摊薄收益为0.41美元[261] - 2019年前九个月净收入为1350万美元，每股基本收益1.35美元，摊薄后每股收益1.34美元，2018年同期分别为1030万美元、1.06美元和1.05美元[262] 回报率与净息差情况 - 2019年前九个月净息差3.53%，平均资产回报率0.93%，平均股权回报率8.99%[241] - 2019年第三季度平均资产回报率降至0.92%，2018年同期为0.94%；2019年第三季度平均股权回报率为8.84%，2018年同期为8.98%[261] - 2019年前九个月平均资产回报率升至0.93%，2018年同期为0.83%；平均股权回报率为8.99%，2018年同期为7.80%[262] - 2019年第三季度净息差为3.48%，较2018年同期下降8个基点[267] - 2019年前九个月净息差为3.53%，较2018年同期下降11个基点[276] 贷款与存款总体变化情况 - 从2018年12月31日到2019年9月30日，总贷款增加1.855亿美元，增幅13.2%，总存款增加2.236亿美元，增幅16.4%[241] - 截至2019年9月30日，存款总额为16亿美元，较2018年12月31日的13.61731亿美元增加了2.236亿美元，增幅为16.4%，其中从Mainland收购的存款在2019年3月1日为1.076亿美元[254] 贷款占比情况 - 2019年9月30日和2018年12月31日，贷款分别占总资产的78.6%和78.4%[242] 不同类型贷款变化情况 - 截至2019年9月30日，公司商业贷款组合为6.324亿美元，较2018年12月31日增加1.232亿美元，增幅24.2%[243] - 2019年9月30日消费贷款为3020万美元，较2018年12月31日减少1580万美元，降幅34.3%[244] - 截至2019年9月30日，总贷款为15.86342亿美元，其中房地产抵押贷款为12.62994亿美元，商业和工业贷款为2.93152亿美元，消费者贷款为0.30196亿美元[246] 投资证券情况 - 截至2019年9月30日，投资证券总额为2.765亿美元，占总资产的13.7%，较2018年12月31日的2.65亿美元增加了1150万美元，增幅为4.3%[247] - 2019年9月30日与2018年12月31日相比，投资证券增加主要源于购买美国政府机构和公司债券以及商业抵押支持证券，同时出售了住宅抵押支持证券[247] - 截至2019年9月30日，按投资类型划分，美国政府机构和公司债券余额为3068万美元，占投资组合的11.1%；住宅抵押支持证券余额为1.12087亿美元，占比42.5%等[249] - 截至2019年9月30日，按到期时间划分，持有至到期的州和政治分区债券一年以内金额为75.5万美元，收益率为5.88%；可出售的美国政府机构和公司债券一年以上至五年金额为274.3万美元，收益率为2.09%等[252] 证券出售回购协议与FHLB预付款情况 - 截至2019年9月30日，证券出售回购协议增加了10万美元至210万美元，联邦住房贷款银行（FHLB）的预付款为1.817亿美元，较2018年12月31日的2.065亿美元减少了2480万美元，降幅为12.0%[258] 短期借款情况 - 2019年前九个月短期借款平均余额为1.26744亿美元，资金成本为2.15%；2018年同期平均余额为1.4733亿美元，资金成本为1.64%[260] 净利息收入情况 - 2019年第三季度净利息收入增至1640万美元，较2018年同期增长13.8%[264] - 2019年前九个月净利息收入增至4790万美元，较2018年同期增长12.4%[273] 利息收支情况 - 2019年第三季度利息收入为2290万美元，2018年同期为1880万美元；利息支出为650万美元，较2018年同期增加210万美元[265][266] - 2019年前九个月利息收入为6590万美元，2018年同期为5400万美元；利息支出为1810万美元，较2018年同期增加670万美元[274][275] 生息资产与贷款组合收益率情况 - 2019年第三季度生息资产整体收益率为4.86%，2018年同期为4.65%；贷款组合收益率为5.30%，2018年同期为5.12%；投资组合收益率为2.69%，2018年同期为2.57%[265] - 2019年前九个月生息资产整体收益率为4.87%，2018年同期为4.62%；贷款组合收益率为5.29%，2018年同期为5.09%；投资组合收益率为2.80%，2018年同期为2.53%[274] - 2019年前9个月贷款平均余额15.07335亿美元，利息收入5962.1万美元，收益率5.29%；2018年同期平均余额12.80883亿美元，利息收入4875.4万美元，收益率5.09%[278] - 2019年前9个月总生息资产平均余额18.10726亿美元，利息收入6592.8万美元，收益率4.87%；2018年同期平均余额15.61778亿美元，利息收入5396.4万美元，收益率4.62%[278] 付息负债情况 - 2019年前9个月总付息负债平均余额14.52949亿美元，利息支出1807.5万美元，利率1.66%；2018年同期平均余额12.5956亿美元，利息支出1140.1万美元，利率1.21%[278] 非利息收支情况 - 2019年第三季度非利息收入160万美元，较2018年同期增加40万美元，增幅32.9%；前9个月非利息收入460万美元，较2018年同期增加110万美元，增幅33.3%[282][283] - 2019年第三季度非利息支出1170万美元，较2018年同期增加140万美元，增幅13.9%；前9个月非利息支出3450万美元，较2018年同期增加360万美元，增幅11.5%[287][288] 所得税费用情况 - 2017年12月22日《减税与就业法案》签署成为法律，将美国联邦企业所得税税率从35%降至21%，公司2017年和2018年第一季度分别产生30万美元和60万美元所得税费用[238][239] - 2019年第三季度所得税费用110万美元，较2018年同期增加60万美元，有效税率19.2%；前9个月所得税费用330万美元，较2018年同期增加50万美元，有效税率19.5%[289][290] 不同类别贷款情况 - 2019年9月30日，可疑类贷款0.1百万美元，与2018年12月31日持平；次级类贷款560万美元，2018年12月31日为950万美元；关注类贷款380万美元，2018年12月31日为20万美元[294] 贷款服务手续费及服务费收入情况 - 2019年前9个月服务手续费及服务费收入减少30万美元，降幅38.9%，至50万美元，主要因间接汽车贷款服务组合老化，本金价值下降[286] 商业贷款审查情况 - 每年聘请外部贷款审查顾问审查约60%的商业贷款[295] 贷款损失准备金情况 - 2019年9月30日贷款损失准备金为1030万美元，较2018年12月31日的950万美元有所增加[297] - 2019年9月30日和2018年贷款损失准备金与总贷款的比率均为0.65% [305] - 2019年9月30日贷款损失准备金与不良贷款的比率增至182.40%，高于2018年的142.16% [305] 减值贷款与不良贷款情况 - 2019年9月30日减值贷款为270万美元，低于2018年12月31日的330万美元[299] - 2019年9月30日不良贷款降至570万美元，低于2018年的630万美元[305] 贷款损失拨备情况 - 2019年和2018年第三季度贷款损失拨备分别为50万美元和80万美元[300] - 2019年和2018年前九个月贷款损失拨备分别为120万美元和200万美元[301] 净冲销情况 - 2019年第三和前九个月净冲销分别为10万美元和30万美元，占各期平均贷款余额的0.01% [306] - 2018年第三和前九个月净冲销分别为20万美元和80万美元，分别占当期平均贷款余额的0.02%和0.07% [306] TDR贷款情况 - 2019年9月30日，分类为TDR的贷款有19笔，总计160万美元，而2018年12月31日为24笔，总计220万美元[310] 非应计贷款情况 - 2019年9月30日和2018年12月31日，非应计贷款分别为559.8万美元和589.1万美元，不良贷款分别占总贷款的0.36%和0.42%[312][313] 其他房地产销售情况 - 2019年第三和第九个月，其他房地产销售成本分别为150万美元和500万美元，分别实现收益1000美元和1.9万美元；2018年第九个月销售成本为4.2万美元，净亏损4000美元[314] 其他房地产拥有量情况 - 2019年9月30日和2018年12月31日，其他房地产拥有量分别为12.6万美元和361.1万美元[316] 净利息收入风险情况 - 公司目标是在利率上下波动100个基点的环境中，使净利息收入风险保持在低于（5）%，2019年9月30日，公司在资产/负债管理政策范围内[321] - 2019年9月30日，利率立即变动对净利息收入的估计影响为：+300个基点时为（3.5）%，+200个基点时为（2.5）%，+100个基点时为（1.1）%， - 100个基点时为（1.3）%[323] 核心存款占比情况 - 2019年9月30日和2018年12月31日，核心存款分别占公司总资产的67%[326] 质押证券账面价值情况 - 2019年9月30日和2018年12月31日，质押证券账面价值分别为7850万美元和7760万美元[327] FHLB未偿还预付款余额与可用信贷额度情况 - 2019年9月30日，FHLB未偿还预付款余额为1.817亿美元，较2018年12月31日的2.065亿美元有所下降，剩余可用信贷额度为5.416亿美元[328] 股息支付与股份回购情况 - 2019年前九个月，公司支付股息160万美元，回购股份花费830万美元，分别回购35.9906万股；而2018年前九个月分别为100万美元、180万美元和7.07万股[331] 监管资本要求情况 - 2019年9月30日和2018年12月31日公司和银行均符合所有监管资本要求，银行被视为“资本充足”[333] 资本比率情况 - 2019年9月30日，Investar Holding Corporation一级杠杆资本1.88804亿美元，比率9.60%；普通股一级资本1.82304亿美元，比率10.93%；一级资本1.88804亿美元，比率11.32%；总资本2.17496亿美元，比率13.04%[334] - 2019年9月30日，Investar Bank一级杠杆资本2.08214亿美元，比率10.58%；普通股一级资本2.08214亿美元，比率12.47%；一级资本2.08214亿美元，比率12.47%；总资本2.18656亿美元，比率13.09%[334] 利率互换合约情况 - 公司持有利率互换合约管理风险，最大套期保值期限约4.9年，衍生品合约总名义金额5000万美元[335] - 2019年第三季度公司开展利率互换业务，未因公允价值调整在其他收入中确认损益[336] 未提取贷款承诺准备金与未使用贷款承诺情况 - 2019年9月30日和2018年12月31日，未提取贷款承诺准备金分别为10.2万美元和6

财务数据关键指标变化 - 2019年6月30日止六个月，公司净收入为890万美元，基本和摊薄后每股收益分别为0.89美元和0.88美元，2018年同期净收入为620万美元，每股收益为0.64美元[229] - 2019年6月30日止六个月，公司净息差为3.56%，平均资产回报率为0.94%，平均股权回报率为9.06%[229] - 2019年第二季度，净收入为490万美元，基本每股收益0.49美元，摊薄后每股收益0.48美元；2018年同期净收入为380万美元，基本每股收益和摊薄后每股收益均为0.39美元[249] - 2019年上半年，净收入为890万美元，基本每股收益0.89美元，摊薄后每股收益0.88美元；2018年同期净收入为620万美元，基本每股收益和摊薄后每股收益均为0.64美元[250] - 2019年第二季度，净利息收入增至1630万美元，较2018年同期增长14.0%[252] - 2019年第二季度，利息收入为2240万美元，较2018年同期的1800万美元增加440万美元；生息资产整体收益率从4.65%升至4.93%[253] - 2019年第二季度利息支出为610万美元，较2018年同期的370万美元增加240万美元[254] - 2019年第二季度平均生息负债较2018年同期增加约2.079亿美元，主要因生息存款增加2.353亿美元，短期和长期借款平均减少2740万美元[254] - 2019年第二季度存款成本较2018年同期增加55个基点至1.52%，生息负债成本增加48个基点至1.67%[254] - 2019年第二季度净息差为3.59%，较2018年同期的3.70%下降11个基点[255] - 2019年上半年净利息收入为3150万美元，较2018年同期的2820万美元增加11.7%[261] - 2019年上半年利息收入为4310万美元，较2018年同期的3520万美元增加790万美元[262] - 2019年上半年利息支出为1160万美元，较2018年同期的700万美元增加450万美元[263] - 2019年上半年平均生息负债较2018年同期增加约1.964亿美元，主要因生息存款增加2.083亿美元，短期和长期借款平均减少1190万美元[263] - 2019年上半年存款成本较2018年同期增加52个基点至1.46%，生息负债成本增加49个基点至1.63%[263] - 2019年上半年净息差为3.56%，较2018年同期的3.69%下降13个基点[264] - 2019年上半年总生息资产平均余额17.84亿美元，利息收入4307.4万美元，收益率4.87%；2018年同期平均余额15.40亿美元，利息收入3518.7万美元，收益率4.61%[266] - 2019年上半年总付息负债平均余额14.35亿美元，利息支出1158.7万美元，利率1.63%；2018年同期平均余额12.38亿美元，利息支出700.9万美元，利率1.14%[266] - 2019年上半年净利息收入3148.7万美元，净息差3.56%；2018年同期净利息收入2817.8万美元，净息差3.69%[266] - 2019年二季度非利息收入170万美元，较2018年同期增加50万美元，增幅46.0%；上半年非利息收入300万美元，较2018年同期增加70万美元，增幅33.5%[270][273] - 2019年二季度服务性贷款服务费和手续费收入20万美元，较2018年同期减少10万美元，降幅40.7%；上半年该收入30万美元，较2018年同期减少20万美元，降幅39.0%[272][276] - 2019年二季度非利息支出1160万美元，较2018年同期增加140万美元，增幅13.7%；上半年非利息支出2290万美元，较2018年同期增加210万美元，增幅10.3%[277][278] - 2019年二季度所得税费用120万美元，较2018年同期增加20万美元；上半年所得税费用220万美元，较2018年同期减少10万美元[279][280] - 2019年二季度和上半年实际税率分别为19.8%和19.7%；2018年同期分别为20.2%和27.0%[279][280] - 2019年上半年，公司支付股息100万美元，高于2018年同期的60万美元；2019年上半年，公司支付790万美元回购股票，高于2018年同期的70万美元[322] - 2019年6月30日，Investar Holding Corporation一级杠杆资本为184377千美元，比率9.59%；普通股一级资本为177877千美元，比率10.51%；一级资本为184377千美元，比率10.89%；总资本为212682千美元，比率12.56%[326] - 2019年6月30日，Investar Bank一级杠杆资本为202784千美元，比率10.53%，达标金额96264千美元，达标比率5.00%；普通股一级资本为202784千美元，比率11.95%，达标金额110258千美元，达标比率6.50%；一级资本为202784千美元，比率11.95%，达标金额135702千美元，达标比率8.00%；总资本为212851千美元，比率12.55%，达标金额169627千美元，达标比率10.00%[326] - 2018年12月31日，Investar Holding Corporation一级杠杆资本为172050千美元，比率9.81%；普通股一级资本为165550千美元，比率11.15%；一级资本为172050千美元，比率11.59%；总资本为199786千美元，比率13.46%[326] - 2018年12月31日，Investar Bank一级杠杆资本为187735千美元，比率10.72%，达标金额87570千美元，达标比率5.00%；普通股一级资本为187735千美元，比率12.67%，达标金额96349千美元，达标比率6.50%；一级资本为187735千美元，比率12.67%，达标金额118583千美元，达标比率8.00%；总资本为197256千美元，比率13.31%，达标金额148229千美元，达标比率10.00%[326] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年12月31日至2019年6月30日，总贷款增加1.425亿美元，增幅10.2%，总存款增加1.905亿美元，增幅14.0%[229] - 2019年3月1日，公司完成对Mainland Bank的收购，收购价约1860万美元，Mainland收购日总资产公允价值约1.284亿美元，贷款8240万美元，存款1.076亿美元[228] - 2019年6月30日和2018年12月31日，贷款分别占公司总资产的77.3%和78.4%[230] - 截至2019年6月30日，公司商业贷款组合为6.16亿美元，较2018年12月31日增加1.069亿美元，增幅21.0%[232] - 2019年6月30日，消费贷款为3480万美元，较2018年12月31日减少1120万美元，降幅24.2%[233] - 截至2019年6月30日，投资证券占总资产的13.5%，总计2.695亿美元，较2018年12月31日增加440万美元，增幅1.7%[236] - 2019年6月30日与2018年12月31日相比，美国政府机构和公司债务占投资组合比例从3.0%升至9.0%，住宅抵押贷款支持证券占比从52.9%降至41.7%[238] - 截至2019年6月30日，总存款为16亿美元，较2018年12月31日增加1.905亿美元，增幅14.0%[242] - 2019年3月1日，从Mainland收购的存款总计1.076亿美元[242] - 截至2019年6月30日，回购协议下出售的证券降至190万美元，较2018年12月31日减少10万美元；联邦住房贷款银行（FHLB）预付款为1.966亿美元，较2018年12月31日减少990万美元，降幅4.8%[246] - 2019年上半年短期借款平均余额为1.31521亿美元，资金成本为2.17%；2018年同期平均余额为1.42112亿美元，资金成本为1.54%[248] - 2019年6月30日，可疑贷款0.2万美元，较2018年12月31日增加0.1万美元；次级贷款830万美元，较2018年12月31日减少120万美元[284] - 2019年6月30日贷款损失准备金为990万美元，较2018年12月31日的950万美元有所增加[287] - 2019年6月30日，减值贷款为320万美元，低于2018年12月31日的330万美元[289] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，贷款损失拨备分别为40万美元和60万美元[290] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月，贷款损失拨备分别为60万美元和120万美元[291] - 2019年6月30日和2018年，贷款损失准备金与总贷款的比率均为0.64%；与不良贷款的比率从2018年6月30日的199.04%降至2019年6月30日的173.43%[296] - 2019年截至6月30日的三个月和六个月，净冲销分别为10万美元和20万美元，均占各期平均贷款余额的0.01%；2018年同期分别为20万美元和60万美元，分别占平均贷款余额的0.02%和0.05%[297] - 2019年6月30日不良贷款增至570万美元，较2018年6月30日的420万美元增加150万美元[296] - 2019年6月30日，分类为TDR的贷款有19笔，总计160万美元，而2018年12月31日为24笔，总计220万美元[301] - 2019年6月30日和2018年12月31日，非应计贷款分别为572.2万美元和589.1万美元，占总贷款的0.37%和0.42%[303][304] - 2019年3月和6月，其他房地产出售成本分别为20万美元和350万美元，分别获利1.3万美元和1.8万美元；2018年同期出售成本为4.2万美元，净亏损4000美元[305] - 2019年6月30日和2018年12月31日，核心存款分别占公司总资产的66%[317] - 2019年6月30日，质押证券账面价值为8570万美元，高于2018年12月31日的7760万美元[318] - 2019年6月30日，FHLB未偿还预付款余额为1.966亿美元，低于2018年12月31日的2.065亿美元，剩余可用信贷额度为5.184亿美元[319] - 2019年6月30日和2018年12月31日，经纪存款分别为1520万美元和1500万美元；2019年6月30日，QwickRate®存款为8520万美元，高于2018年12月31日的5670万美元[320] - 2019年6月30日和2018年12月31日，未提取贷款承诺准备金分别为143000美元和66000美元[328] - 2019年6月30日，贷款承诺为306697千美元，备用信用证为14082千美元；2018年12月31日，贷款承诺为263002千美元，备用信用证为11114千美元[329] - 2019年6月30日，公司对小企业投资公司合格基金的未出资承诺为38000美元[330] - 2019年6月30日，公司总合同义务为1778927千美元，其中一年内到期1471297千美元，一到三年到期201179千美元，三到五年到期25020千美元，超过五年到期81431千美元[334] 公司运营相关 - 公司目前在路易斯安那州运营21家全服务分行，在得克萨斯州运营3家全服务分行[222] - 2017年12月22日，《减税与就业法案》签署成为法律，将美国联邦企业所得税税率从35%降至21%[225] - 公司因税法变更，在2017年12月31日止年度确认0.3百万美元所得税费用，2018年第一季度确认0.6百万美元所得税费用[226] - 公司主要运营风险为信用、利率和流动性风险，信用和利率风险受风险管理部门、董事会贷款委员会和董事会持续监控和管理[282][283] - 每年聘请外部贷款审查顾问审查约60%的商业贷款[285] - 公司认为2019年6月30日的贷款损失准备金足以覆盖贷款组合损失，但不保证未来充足[298] - 非 performing 资产包括非 performing 贷款和其他房地产；重组贷款是因借款人财务状况恶化给予重大让步的贷款[299][300] - 20

公司收购情况 - 2019年3月1日公司完成对Mainland Bank的收购，以约1860万美元（763,849股普通股）收购其100%股份，收购时Mainland总资产公允价值约1.284亿美元，贷款8240万美元，存款1.076亿美元[213] 财务数据关键指标变化 - 净收入与每股收益 - 2019年第一季度净收入390万美元，每股基本和摊薄收益0.40美元，2018年同期净收入240万美元，每股基本和摊薄收益0.25美元[214] - 2019年第一季度净收入为390万美元，每股基本和摊薄收益均为0.40美元；2018年同期净收入为240万美元，每股基本和摊薄收益均为0.25美元[234] 财务数据关键指标变化 - 回报率与净息差 - 2019年第一季度净息差3.53%，平均资产回报率0.86%，平均股权回报率8.37%[214] - 2019年第一季度平均资产回报率增至0.86%，平均股权回报率为8.37%；2018年同期分别为0.60%和5.62%[234] - 2019年第一季度净息差为3.53%，较2018年同期下降17个基点，主要因资金成本增加[239] - 2019年3月31日止三个月净利息收入为1515.6万美元，净息差3.53%；2018年同期净利息收入为1385.8万美元，净息差3.70%[242] 财务数据关键指标变化 - 贷款与存款规模 - 2018年12月31日至2019年3月31日，总贷款增加9410万美元，增幅6.7%，总存款增加1.711亿美元，增幅12.6%[214] - 截至2019年3月31日，总存款为15.33亿美元，较2018年12月31日增加1.711亿美元，增幅12.6%；排除收购所得存款后，仍增加6350万美元，增幅4.7%[227] 财务数据关键指标变化 - 贷款与总资产占比 - 2019年3月31日和2018年12月31日，贷款分别占总资产的76.2%和78.4%[215] 各条业务线数据关键指标变化 - 商业贷款 - 截至2019年3月31日，公司商业贷款组合为5.626亿美元，较2018年12月31日增加5350万美元，增幅10.5%[217] 各条业务线数据关键指标变化 - 消费贷款 - 2019年3月31日，消费贷款为4020万美元，较2018年12月31日减少570万美元，降幅12.5%[218] 各条业务线数据关键指标变化 - 投资证券 - 2019年3月31日，投资证券占总资产的14.3%，总计2.801亿美元，较2018年12月31日增加1510万美元，增幅5.7%[221] 财务数据关键指标变化 - 投资组合 - 截至2019年3月31日，投资组合总额为28.01亿美元，较2018年12月31日的26.50亿美元有所增加，其中住宅抵押贷款支持证券占比54.3%，为主要组成部分[223] 财务数据关键指标变化 - 证券出售回购与预付款 - 截至2019年3月31日，证券出售回购协议金额增至220万美元，联邦住房贷款银行预付款降至1.851亿美元，降幅10.4%[231] 财务数据关键指标变化 - 短期借款 - 2019年第一季度，短期借款平均余额为1.359亿美元，资金成本为2.19%；2018年同期平均余额为1.436亿美元，资金成本为1.43%[233] 财务数据关键指标变化 - 净利息收入 - 2019年第一季度净利息收入增至1520万美元，较2018年同期增长9.4%，主要因平均贷款和投资证券增加[236] 财务数据关键指标变化 - 利息收入与支出 - 2019年第一季度利息收入为2070万美元，较2018年同期增加350万美元，主要源于生息资产规模和收益率增加[237] - 2019年第一季度利息支出为550万美元，较2018年同期增加220万美元，主要因计息负债规模和成本增加[238] 财务数据关键指标变化 - 利息收益资产与生息负债 - 2019年3月31日止三个月，总利息收益资产平均余额为17.43438亿美元，利息收入2068.6万美元，收益率4.81%；2018年同期平均余额为15.18425亿美元，利息收入1717.8万美元，收益率4.59%[242] - 2019年3月31日止三个月，总生息负债平均余额为14.13623亿美元，利息支出553万美元，利率1.59%；2018年同期平均余额为12.28942亿美元，利息支出332万美元，利率1.10%[242] 财务数据关键指标变化 - 净利息收入变动原因 - 2019年3月31日止三个月与2018年同期相比，净利息收入因规模增加205.1万美元，因利率变动减少75.3万美元，净增129.8万美元[244] 财务数据关键指标变化 - 非利息收入与支出 - 2019年3月31日止三个月非利息收入为130万美元，较2018年同期增加20万美元，增幅19.5%[246] - 2019年3月31日止三个月服务手续费及服务费收入为20万美元，较2018年同期减少10万美元，降幅37.5%[247] - 2019年3月31日止三个月非利息支出为1130万美元，较2018年同期增加70万美元，增幅7.0%[249] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用与税率 - 2019年3月31日止三个月所得税费用为100万美元，较2018年同期减少30万美元；有效税率为19.6%，2018年同期为35.8%[250] 财务数据关键指标变化 - 贷款质量分类 - 2019年3月31日，可疑类贷款为20万美元，2018年12月31日为10万美元；次级类贷款为940万美元，2018年12月31日为950万美元；关注类贷款均为20万美元[254] 贷款审查与管理 - 外部贷款审查顾问每年审查约60%的商业贷款，信用分析师定期审查小额商业贷款，非正常类贷款列入内部观察名单并向董事会报告[255] 财务数据关键指标变化 - 贷款损失准备金 - 2019年3月31日贷款损失准备金为960万美元，较2018年12月31日的950万美元有所增加[257] 财务数据关键指标变化 - 减值贷款 - 2019年3月31日减值贷款为390万美元，高于2018年12月31日的330万美元；两个时间点均有30万美元的贷款损失准备金专门分配给减值贷款[259] 财务数据关键指标变化 - 贷款损失拨备与净冲销 - 2019年和2018年第一季度贷款损失拨备分别为30万美元和60万美元，减少主要归因于2018年第一季度一笔商业和工业贷款的30万美元冲销[260] - 2019年第一季度净冲销为10万美元，占该期间平均贷款余额的0.01%；2018年同期净冲销为40万美元，占比0.03%[265] 财务数据关键指标变化 - 贷款损失准备金比率 - 2019年和2018年3月31日贷款损失准备金与总贷款的比率均为0.64%；2019年3月31日该比率与不良贷款的比率增至159.93%，高于2018年的146.78%[264] 财务数据关键指标变化 - 问题债务重组贷款 - 2019年3月31日有23笔问题债务重组（TDR）贷款，总计约220万美元，与2018年12月31日的24笔、220万美元相近[269] 财务数据关键指标变化 - 不良贷款 - 2019年3月31日不良贷款为602.9万美元，占总贷款的0.40%；2018年12月31日为594.9万美元，占比0.42%[271] 财务数据关键指标变化 - 其他房地产 - 2019年第一季度出售成本为330万美元的其他房地产，获利5000美元；2018年同期无出售[272] - 2019年3月31日其他房地产拥有量为174.8万美元，低于2018年12月31日的361.1万美元[274] - 2019年3月31日约180万美元的房地产担保贷款处于止赎过程中，其中50万美元为住宅房地产担保的消费抵押贷款[272] 财务数据关键指标变化 - 利率对净利息收入影响 - 公司目标是在利率上下波动100个基点的环境中，将净利息收入风险控制在低于(5)%，2019年3月31日，公司资产负债管理符合政策指引[280] - 2019年3月31日，利率立即变动对净利息收入的影响为：+300个基点时下降1.4%，+200个基点时下降0.9%，+100个基点时下降0.4%，-100个基点时增加4.9%，-200个基点时增加5.6%，-300个基点时增加6.5%[283] 财务数据关键指标变化 - 核心存款占比 - 2019年3月31日和2018年12月31日，核心存款分别占公司总资产的64%和66%[286] 财务数据关键指标变化 - 质押证券 - 2019年3月31日，质押证券账面价值为9530万美元，2018年12月31日为7760万美元[287] 财务数据关键指标变化 - 向FHLB预付款 - 2019年3月31日，公司向FHLB的未偿还预付款余额为1.851亿美元，低于2018年12月31日的2.065亿美元，剩余可用信贷额度为4.995亿美元[288] 财务数据关键指标变化 - 经纪存款与QwickRate®存款 - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司持有的经纪存款均为1510万美元，2019年3月31日持有的QwickRate®存款为7200万美元，高于2018年12月31日的5670万美元[289] 财务数据关键指标变化 - 各类资金占比与成本 - 2019年第一季度，各类资金占比及成本分别为：无息活期存款占比14%，有息活期存款占比31%、成本1.09%，储蓄账户占比6%、成本0.46%，定期存款占比35%、成本1.86%，短期借款占比8%、成本2.19%，长期借款占比6%、成本2.98%，总资金成本为1.36%；2018年第一季度总资金成本为0.93%[291] 财务数据关键指标变化 - 资本指标 - 2019年3月31日，Investar Holding Corporation的一级杠杆资本为1.83404亿美元、比率10.03%，普通股一级资本为1.76904亿美元、比率11.07%，一级资本为1.83404亿美元、比率11.48%，总资本为2.11358亿美元、比率13.23%；Investar Bank的一级杠杆资本为1.99658亿美元、比率10.92%，普通股一级资本为1.99658亿美元、比率12.48%，一级资本为1.99658亿美元、比率12.48%，总资本为2.09385亿美元、比率13.09%[294] 财务数据关键指标变化 - 利率互换合约 - 公司持有的利率互换合约总名义金额为5000万美元，最长对冲期限约为1.4年[295] 财务数据关键指标变化 - 未偿还贷款承诺与备用信用证 - 2019年3月31日，未偿还贷款承诺为2.69707亿美元，备用信用证为1112.7万美元；2018年12月31日，未偿还贷款承诺为2.63002亿美元，备用信用证为1111.4万美元[297] 财务数据关键指标变化 - 总合同义务构成 - 截至2019年3月31日，无固定到期日存款为922,249千美元，占总合同义务的52.75%[300][301] - 截至2019年3月31日，定期存款为610,359千美元，占总合同义务的34.91%[300][301] - 截至2019年3月31日，回购协议下出售的证券为2,218千美元，占总合同义务的0.13%[300][301] - 截至2019年3月31日，联邦住房贷款银行预付款为185,100千美元，占总合同义务的10.59%[300][301] - 截至2019年3月31日，次级债务为18,600千美元，占总合同义务的1.06%[300][301] - 截至2019年3月31日，初级次级债务为6,702千美元，占总合同义务的0.38%[300][301] - 截至2019年3月31日，经营租赁承诺为3,055千美元，占总合同义务的0.17%[300][301] - 截至2019年3月31日，总合同义务为1,748,283千美元[300][301] 市场风险披露 - 公司2018年12月31日的市场风险定量和定性披露在2019年3月15日提交给美国证券交易委员会的10 - K表格年度报告中[304] - 自2018年12月31日以来，公司的市场风险没有重大变化[304] 税收政策变化 - 2017年12月22日《减税与就业法案》签署成为法律，将美国联邦企业所得税税率从35%降至21%[210] 递延税项资产和负债重估 - 公司在2017年和2018年第一季度分别对递延税项资产和负债进行重估，产生0.3百万美元和

公司财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日，公司合并总资产18亿美元，净贷款14亿美元，总存款14亿美元，股东权益1.823亿美元[13] - 2018年12月31日公司总资产为17.86469亿美元，较2017年的16.22734亿美元增长约10.09%[209] - 2018年净利息收入为5737万美元，较2017年的4251.7万美元增长约34.93%[209] - 2018年净利润为1360.6万美元，较2017年的820.2万美元增长约65.89%[209] - 2018年基本每股收益为1.41美元，较2017年的0.96美元增长约46.88%[210] - 2018年末普通股流通股数为948.4219万股，较2017年的951.4926万股减少约0.32%[210] - 2018年平均资产回报率为0.81%，较2017年的0.62%有所提高[210] - 2018年平均股权回报率为7.68%，较2017年的5.65%有所提高[210] - 2018年净息差为3.61%，较2017年的3.39%有所提高[210] - 2018年不良资产与总资产比率为0.54%，较2017年的0.46%有所上升[210] - 2018年总股权与总资产比率为10.20%，较2017年的10.64%有所下降[210] 贷款业务线数据关键指标变化 - 2018、2017和2016财年，贷款业务收入分别占公司总收入的85%、84%和81%[18] - 2018年12月31日，商业房地产贷款、建筑和开发贷款、商业和工业贷款分别约占公司总贷款的50%、11%和15%[19][20] - 2018年12月31日，消费贷款和住宅房地产贷款分别占公司总贷款的3%和20%，其中间接汽车贷款占消费贷款的67%[21][22] - 截至2018年12月31日，能源部门贷款占总贷款的约2.6%[97] - 截至2018年12月31日，约82%的总贷款组合以房地产作为贷款抵押品的主要或次要组成部分[98] - 截至2018年12月31日，非自用商业房地产贷款总计3.288亿美元，占总贷款组合的23%[99] - 截至2018年12月31日，贷款损失准备金占总贷款和不良贷款的百分比分别为0.67%和158.9%[105] 公司收购情况 - 2017年7月1日，公司以4580万美元现金收购Citizens Bancshares及其子公司，获得公允价值约2.507亿美元资产，承担2.122亿美元存款，确认910万美元商誉[25] - 2017年12月1日，公司以2270万美元收购BOJ Bancshares及其子公司，其中395万美元为现金，其余为799,559股公司普通股，获得公允价值约1.521亿美元资产，承担1.258亿美元存款，确认570万美元商誉[26] - 2019年3月1日，公司以763,849股公司普通股作价1860万美元收购Mainland Bank，该行当时资产约1.255亿美元，总存款1.076亿美元，总贷款8360万美元[27] - 2019年第一季度公司收购Mainland Bank后进入得克萨斯州大休斯顿地区[91][94][95] 分行开设情况 - 过去三个财年公司开设三家全服务分行，预计2019年开设两家新分行[28] - 自2006年6月14日以来，公司开设了9家新设分行，并在2011 - 2019年期间进行了多次金融机构收购[91] - 过去三个财年公司开设了3家新设分行，预计2019年开设2家[94] 市场竞争与机遇 - 公司在主要产品和地理区域面临来自各类金融机构的竞争，许多竞争对手规模更大、资源更多[29] - 公司认为社区银行模式、优质客户服务和良好客户关系有助于其在竞争中取得成功，市场整合也带来增长机会[30] - 公司面临激烈竞争，竞争对手包括各类金融机构，行业可能因立法、监管和整合变得更具竞争性[125][126] 市场份额情况 - 公司在巴吞鲁日、新奥尔良、拉斐特等地的总存款分别为5.78亿美元、1.71亿美元、1.39亿美元，市场份额分别为3.0%、0.9%、2.0%；在伊万杰琳教区和东、西费利西亚纳教区总存款分别为2.07亿美元、1.37亿美元，市场份额分别为33.1%、27.5%[32] 监管政策相关 - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险基金的最低准备金率从1.15%提高到1.35%，将存款保险覆盖金额从10万美元永久提高到25万美元[37] - 即时纠正行动规定下，银行要被归类为资本充足，需杠杆资本比率至少为5%，普通股一级资本比率至少为6.5%，一级风险加权资本比率至少为8%，总风险加权资本比率至少为10%[42] - 银行控股公司为子公司存款机构提供资本恢复计划担保的义务，限于子公司资本不足时资产的5%或满足监管资本要求所需金额中的较低者[44] - 巴塞尔协议III框架于2015年1月1日生效，资本保护缓冲从2016年1月1日开始分三年逐步实施，至2019年1月1日完全实施[46] - 巴塞尔协议III框架下，银行要被归类为资本充足，需普通股一级资本比率至少为6.5%，一级风险加权资本比率至少为8.0%，总风险加权资本比率至少为10.0%，杠杆资本比率至少为5.0%[47] - 巴塞尔协议III框架要求普通股一级资本与总风险加权资产的新比率不低于4.5%，一级风险加权资本比率为6.0%（从4.0%提高），总风险加权资本比率为8.0%，杠杆比率为4.0%[50] - 巴塞尔协议III框架下，新的高波动性商业房地产类别风险权重为150%[51] - 公司收购超过5%的银行或其他银行控股公司有表决权股份需获美联储事先批准[55] - 公司作为金融控股公司可开展证券交易、保险承销等活动[57] - 银行控股公司支付股息需满足过去四个季度净收入足以支付等条件[60] - 银行向董事、高管和10%股东等内部人士授信有金额和条款限制[63] - 银行需根据评估基数和风险分类向FDIC支付存款保险评估费[66] - 银行最近一次CRA检查获得“满意”评级[68] - 若商业房地产贷款满足特定条件视为集中，公司2018年12月31日无此类集中情况[69] - 合格抵押贷款借款人债务收入比不得超过43%[74] - 银行需维护反洗钱计划，禁止特定金融交易和账户关系[75] - 资产100亿美元及以下银行由主要联邦银行监管机构进行消费者合规检查[73] - 联邦储备委员会条例Y规定，银行控股公司赎回或回购自身股权证券，若支付对价与前一年回购支付对价之和达到公司合并净资产的10%或以上，需提前通知[79] - 2015年1月1日起公司和银行实施巴塞尔协议III最终规则，2019年1月1日全面实施，新规适用于总资产超5亿美元的银行等机构[159] - 新规基于一级普通股权益设定新监管资本标准，提高一级资本风险资本比率最低要求，设至少2.5%的资本留存缓冲[160] - 2018年11月联邦银行机构提议规则，总资产低于100亿美元等条件的银行控股公司可选社区银行杠杆率框架，杠杆率超9%视为资本充足，至少7.5%视为资本适度充足[161] - 《多德 - 弗兰克法案》要求FDIC将存款准备金率从1.15%提高到1.35%，影响公司运营[155] 公司人员情况 - 截至2018年12月31日，公司有255名全职等效员工[83] 利率政策变化 - 2016年12月美联储将联邦基金利率目标区间上调25个基点，2017年累计上调75个基点，2018年累计上调100个基点[89] 公司业务风险 - 公司业务受美国财政政策和美联储货币政策影响，无法预测未来政策及其对业务和收益的影响[80] - 公司业务面临多种风险，包括经济和地缘政治因素、增长管理、关键人员流失、声誉受损等[87][88][90][91][93][94] - 公司多数资产和负债为货币性质，受利率变化影响大[111] - 利率上升可能导致贷款违约、止赎和冲销增加，利率下降可能导致贷款提前还款增加[114] - LIBOR在2021年后无法保证按当前基础延续，公司正评估其停止或被替代对相关产品和合同的影响[116] - 公司业务集中在易受自然灾害影响的地区，如2005年卡特里娜飓风、2008年古斯塔夫飓风、2016年巴吞鲁日洪灾、2017年哈维飓风和2010年墨西哥湾漏油事件，这些事件会影响公司业务[120] - 公司需满足监管资本要求，可能需筹集额外资本，但无法保证能按可接受条款筹集到资金[123][124] - 公司收购Mainland的整合可能比预期困难、成本高或耗时久，预期收益和成本节约可能无法实现[127][128] - 未来收购存在诸多风险，如整合困难、成本超预期、无法实现协同效应等[129][130][131] - 公司完成未来宣布的收购需满足多项条件，包括监管批准，无法保证能完成收购[134] - 截至2018年12月31日，公司商誉总计1740万美元，其中1470万美元于2017年两次收购中确认，未来商誉可能减值[136] - 公司需定期审查证券投资组合是否存在非暂时性减值，不利因素可能导致证券减值，影响经营业绩[137][138] - 存款流失或存款结构变化可能增加公司资金成本，降低净利息利润率、净利息收入和净收入[117] - 公司面临流动性风险，资金主要来源为客户存款和贷款还款，资金获取受多种因素影响[139] - 公司受其他金融机构信用和流动性影响，交易面临信用风险[140] - 公司依赖信息技术和第三方供应商，技术实施失败或服务中断会影响运营和财务状况[141] - 网络攻击或安全漏洞会影响公司运营、净收入和声誉，可能导致多种损失[143] - 公司面临多种运营风险，风险管理策略有局限性，可能导致损失和声誉损害[146] - 金融科技发展可能扰乱金融行业，公司需应对威胁和机遇，否则影响客户获取和保留[148] - 公司贷款业务面临环境责任风险，可能产生修复成本和财务负债[149] - 公司可能面临更多诉讼，导致法律责任和声誉损害[150] - 公司可能需支付更高的FDIC存款保险费，增加会对业务和财务产生不利影响[158] 会计标准相关 - 新的会计标准CECL将于2020年1月1日对公司生效，目前无法量化其影响[108] - 监管机构允许银行机构在三年内逐步实施CECL对监管资本的影响[108] - 公司作为新兴成长公司，2020年1月1日起实施“当前预期信用损失”会计标准，联邦银行机构允许银行分三年逐步计入该模型对监管资本的影响[167] 公司股权情况 - 截至2018年12月31日，公司有9484219股流通股和340646股激励计划授予的期权股，关联方持股约占流通股的10% [173] - 公司作为新兴成长公司，保留该身份至最早发生的以下情况之一：2019年12月31日；财年营收超10亿美元；非关联方持有的普通股市值超7亿美元；三年内发行超10亿美元非可转换债券[172] - 公司普通股市场价格可能因多种因素波动，股票市场和金融机构股票市场近年波动显著[170][171] - 公司股息政策可能随时变更，公司支付股息依赖银行收益等，且受法律法规限制[174][175][176] - 公司重述的公司章程和细则及某些银行法可能产生反收购效果，降低被收购可能性[177][178] - 股东授权董事会最多发行5000000股优先股，董事会有权设定优先股条款[179] - 截至2018年12月31日，公司持有的信托优先股证券及附属次级债券账面价值为580万美元[180] - 2019年2月5日，董事会批准额外回购300000股普通股，当前回购计划还剩2288股[182] - 2018年第四季度，公司普通股最高日内销售价格为27.84美元，最低为22.53美元[193] - 2018年第四季度，公司普通股每股股息为0.0500美元[195] - 2018年10月1日至12月31日，公司共回购61934股普通股，平均价格为24.75美元[204] - 2019年公司已回购83952股普通股，平均价格为23.60美元[205] - 2015年和2016年，董事会分别授权回购250000股普通股[205] 公司分行分布情况 - 公司在路易斯安那州有21家分行，在得克萨斯州有3家分行，另有2台独立自动取款机和1台独立交互式柜员机[185] 公司股东情况 - 截至2018年3月13日，公司普通股有大约718名登记持有人[192] 原油价格情况 - 布伦特原油价格从2014年年中每桶100美元以上降至2015年末和2016年初每桶40美元以下，2018年第三季度升至每桶70美元以上，2018年底收于每桶50.57美元[97] 公司贷款抵押与区域情况 - 截至2018年12月31日，公司总贷款组合中约96%的担保贷款由位于路易斯安那州的房产和其他抵押物担保[95] - 截至2018年12月31日，按美元金额计算，公司贷款组合中约69%的贷款发放给居住或工作在巴吞鲁日或新奥尔良都会区的借款人[95] 税收政策变化 - 2017年12月22日《减税与就业法案》颁布，公司重新评估净递延所得税资产，减记30万美元，企业所得税税率从35%降至21% [168]