财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度，公司总营收580万美元，其中管理服务业务收入500万美元，SaaS服务收入80万美元；与2018年第四季度相比，管理服务收入增加8.3万美元或2%，SaaS服务收入减少60万美元 [11] - 2019年第四季度，公司总营收的毛账单从2018年第四季度的1110万美元降至780万美元，降幅30% [12] - 2019年第四季度，公司不包括摊销的收入成本从2018年第四季度的260万美元增至270万美元，占收入的百分比从40%增至46% [13] - 2019年第四季度，公司总成本和费用从2018年第四季度的680万美元增至810万美元，主要是由于无形资产减值和销售及营销投入增加 [14] - 2019年第四季度，公司净亏损230万美元，合每股0.07美元，而2018年第四季度净亏损69.3万美元，合每股0.06美元 [15] - 2019年全年，公司营收1890万美元，较2018年的2010万美元下降6%；毛账单为2900万美元，较2018年的3000万美元下降3%；SaaS毛账单增加110万美元，占2019年账单的47%，高于2018年的41% [16] - 2019年全年，公司管理服务收入较2018年同期下降12%，许可费收入增长73%至200万美元 [17] - 2019年全年，公司不包括摊销的收入成本约为850万美元，占收入的45%，与上一年持平；总成本和费用为2610万美元，高于2018年的2550万美元；净亏损730万美元，合每股0.29美元，而2018年净亏损570万美元，合每股0.67美元 [18] - 截至2019年12月31日，公司手头现金近590万美元，信贷额度未使用，可用信贷额度为500万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第四季度，管理服务业务收入500万美元，较2018年第四季度增加8.3万美元或2%；SaaS服务收入80万美元，较2018年第四季度减少60万美元 [11] - 2019年全年，管理服务收入较2018年同期下降12%，主要是由于一线销售人员减少30%，导致前三个季度的预订和收入下降；许可费收入增长73%至200万美元，主要是由于IZEAx的有机增长和TapInfluence客户基础的下降 [17] - 2019年第四季度，SaaS服务收入下降主要是由于TapInfluence平台客户的市场支出减少和部分客户流失 [12] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2019年进行了转型，整合了TapInfluence并关闭了eByline平台；在2019年第二季度融资后，公司开始在销售、营销和工程方面进行投资，以支持增长计划 [22] - 公司将专注于IZEAx和BrandGraph；尽管面临COVID - 19挑战，公司对2020年IZEAx许可业务持谨慎乐观态度 [23] - BrandGraph旨在为品牌提供社交媒体内容的深入分析和绩效基准测试；公司在2月中旬开始向大型品牌和机构提供付费许可证，并在短期内签下了新的财富500强客户和另一家数十亿美元企业客户 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为COVID - 19将对公司的营收产生短期影响，如果宏观经济环境恶化，影响可能会加剧；公司客户群体多元化，部分客户需求增加，但多数行业新合同承诺出现延迟 [29][30] - 公司预计在可预见的未来，预订和收入确认将放缓，并采取措施减轻影响，包括加速成本控制、优化运营费用、加强现金储备等 [31][35] - 尽管COVID - 19是一个挫折，但公司对长期业务和行业仍持乐观态度，相信公司将在危机后变得更高效和更具竞争力 [37] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中提及了非GAAP财务指标，包括毛账单和调整后EBITDA，并在财报发布中提供了与GAAP指标的对账 [7] - 公司在3月13日采取了远程办公政策，以保护员工健康和安全；公司业务运营受影响较小，但并非正常运营状态 [28][29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前IZEAx的客户数量、合同规模及平均情况如何 - 公司出于竞争原因不会披露确切的客户数量和价格范围；但本季度末客户总数创历史新高，第一季度新IZEAx Unity Suite客户数量较第四季度增长约85%，且客户在疫情期间仍持续续约 [44] 问题2: 市场支出方面是否有变化 - 公司看到更多客户进行仅产品激活的活动，这对整体市场支出和收入确认产生了影响 [45] 问题3: 一般及行政费用（G&A）中41.8万美元减值费用的情况及未来G&A费用水平 - 41.8万美元减值费用是由于Tap平台向IZEAx转移及客户迁移后，软件剩余的不可用部分；由于疫情不确定性，目前无法给出确切估计，但随着成本优化，费用应会恢复正常 [48][51] 问题4: 销售和营销费用中增加的53.6万美元是否与销售人员有关 - 增加的53.6万美元约一半与人员相关，另一半与额外的营销支出有关 [52] 问题5: BrandGraph除了提到的两个客户外是否还有其他客户 - 提到的两个客户是该平台的初始客户；目前销售管道中有很多机会，但由于疫情爆发才开始销售该产品；这两个客户的销售过程非常快，且其中一个后来也成为了IZEAx客户，公司希望疫情缓解后能有更多此类业务 [56] 问题6: 疫情期间是否看到社交媒体广告机会增加 - 公司认同社交媒体广告是广告商的好选择，但目前客户因疫情处于混乱状态，需要恢复运营并获得一定的舒适度和理解后，才会增加相关投入 [58]

公司发展历程 - 公司成立于2006年2月，原名PayPerPost, Inc.，2011年5月在Nevada州上市，2018年8月20日更名为IZEA Worldwide, Inc.[81] - 公司自2006年成立以来完成超380万笔影响者和内容营销交易[31] - 2009年起公司在工程资源和产品开发上投入超2410万美元[42] - 2015年1月公司收购Ebyline，2019年12月将其客户迁移至IZEAx平台并解散该实体[19][27] - 2016年3月公司成立加拿大子公司IZEA Canada，作为销售和支持办公室[19] - 2016年7月公司收购ZenContent，计划将其部分功能集成到IZEAx平台[19][28] - 2018年7月公司收购TapInfluence，2020年3月停用该平台[19][29] - 2018年8月20日公司名称由IZEA, Inc.变更为IZEA Worldwide, Inc.[20] - 2019年末公司发布社交媒体洞察平台BrandGraph的测试版[42] - 2020年公司计划发布Shake，以开辟新的交易方式和收入流[42] - 公司于2014年3月推出IZEAx平台，并于2019年4月推出3.0版本[59] - 2019年4月发布IZEAx 3.0版本，到2019年底，几乎所有Ebyline和TapInfluence的客户和创作者都迁移到IZEAx平台[109] 公司业务情况 - 公司业务包括影响者营销和定制内容服务，通过IZEAx等平台开展[23][24][25] - 截至2019年12月31日，IZEAx拥有超88.5万个用户账户，关联超98.6万个社交媒体账户，创作者粉丝和关注者达85亿[43] - IZEAx平台的用户账户总数可能高于实际的营销人员或创作者数量，且不能代表活跃用户数量[113] - 公司依赖第三方社交媒体平台开展网红营销服务，平台条款、成本、可用性或访问权限的变化可能影响业务[115] - 公司业务依赖自身、客户及其终端用户对互联网的持续畅通访问，互联网接入提供商或分销商可能影响业务[116] - 公司网红营销业务面临口碑广告和代言相关风险，如违反“广告真实性”等规定，可能导致消费者信心丧失[122] 公司财务数据关键指标变化 - 2019年公司现金及现金等价物为5884629美元，较2018年的1968403美元增长约209.12%[256] - 2019年公司净亏损7290120美元，较2018年的5718407美元亏损扩大约27.49%[258] - 2019年公司总营收为18955672美元，较2018年的20099695美元下降约5.69%[258] - 2019年公司总负债为10226338美元，较2018年的15699762美元下降约34.85%[256] - 2019年公司股东权益为13718023美元，较2018年的7218315美元增长约89.99%[256] - 2019年公司经营活动净现金使用量为2905485美元，较2018年的5582480美元减少约47.95%[264] - 2019年公司投资活动净现金使用量为687979美元，较2018年的908609美元减少约24.28%[264] - 2019年公司融资活动净现金提供量为7509690美元，较2018年的4552695美元增长约64.95%[264] - 2019年公司普通股发行数量为34634172股，较2018年的12075708股增长约186.81%[261] - 2019年公司利息支付为393584美元，较2018年的150900美元增长约160.82%[264] - 截至2019年12月31日，公司累计亏损达6038.4769万美元，2019年净亏损729.012万美元[270] - 2019年12月31日，公司现金余额为588.4629万美元，2019年经营活动使用现金290.5485万美元[270] - 2019年12月31日，公司贸易应收款为510.6314万美元，未开票应收款为49.0405万美元；2018年12月31日，贸易应收款为680.9562万美元，未开票应收款为26.2253万美元[277] - 2019年和2018年12月31日，公司坏账准备分别为14.5万美元和27.819万美元，2019年和2018年坏账费用均低于收入的1%[277] - 2019年12月31日，无客户占应收账款总额超过10%；2018年12月31日，有两个客户合计占应收账款总额的36%；2019年和2018年均无客户占收入超过10%[278] - 2019年，公司因实施IZEAx 3.0和迁移TapInfluence客户及创作者至IZEAx平台，对特定开发技术减少使用，记录减值费用41.8099万美元；2018年无长期资产减值费用[286] - 2019年第三季度，公司采用简化商誉减值测试方法，财务报表无变化；2019年9月30日和10月1日评估均无商誉减值[284] - 2019年1月1日起，公司采用新租赁准则，对租赁期超过12个月的租赁在资产负债表记录使用权资产和使用权负债[290][291] - 2019年1月1日采用新标准后，公司记录使用权资产410,852美元，使用权负债399,892美元[292] - 2019年和2018年12个月广告成本分别约为749,000美元和470,000美元[303] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年和2018年，托管服务收入分别占公司总收入的81%和88%，SaaS服务收入分别占18%和12%，其他收入均不足1%[53] - 2019年和2018年，加拿大客户收入分别约为160万美元（占比8%）和200万美元（占比10%）[55] - 2019年和2018年，产品开发费用分别约为420万美元和300万美元，计入一般及行政费用[58] - 2019年和2018年，公司资产负债表中资本化的软件开发成本分别为590,549美元和755,164美元[59] - 公司收入主要来自管理服务、市场消费费用、许可费用、传统工作流程费用和其他费用五个方面，2019年12月后不再有传统工作流程费用收入[293] 公司资产情况 - 截至2019年12月31日，公司拥有34个美国国内商标注册、14个国际注册，4个待申请（3个美国和1个国外），并放弃1个美国闲置商标[65] - 截至2019年12月31日，公司拥有约314个与产品和服务相关的域名[65] - 公司拥有约830万美元的商誉[96] - 2019年9月30日，公司市值降至账面价值以下触发评估，确定商誉未减值[96] 公司人员情况 - 截至2019年12月31日，公司共有122名员工，其中117名为全职员工，包括销售和营销51人、活动执行23人、技术和开发31人、行政和财务12人[80] 公司面临的风险 - 欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）于2018年5月25日生效，罚款高达全球年收入的4%或2000万欧元（以较高者为准）[69] - 2018年巴西通过类似GDPR的法律，其他国家也在考虑制定类似法律[69] - 公司在以往年度的财务报告内部控制中发现重大缺陷，虽截至2019年12月31日已完成整改，但未来可能发现更多重大缺陷或重大弱点[91][92] - 公司需对关键会计政策进行大量估计和判断，若会计处理错误或假设改变、错误，经营结果可能偏离投资者预期，导致股价下跌[93] - 公司收入确认受特定标准影响，可能在总额法和净额法之间变化，导致收入大幅波动，增加财务报告复杂性和出错可能性[94] - 市场竞争激烈，可能导致管理活动的定价降低、利润率和收入减少[105] - 公司面临知识产权侵权诉讼风险，可能导致高额诉讼费用和损失[100] - 2015年美国联邦通信委员会发布网络中立性命令，2017年12月投票推翻该规定，可能导致公司产品或服务使用受损、成本增加，影响收入和增长[117] - 公司部分销售、费用、资产和负债以外币计价，外币汇率波动，尤其是加元价值变化，会影响公司经营和财务状况[118] - 新的或修订的国际、联邦、州或地方税收法规可能使公司或创作者面临额外销售、收入和其他税收，增加在线业务成本[119] - 欧盟2018年5月生效的GDPR要求公司满足更严格的个人和敏感数据处理要求，不遵守可能面临高达2000万欧元或全球年收入4%的罚款[123] - 公司品牌维护和提升可能需大量投资，若失败或产生过多费用，会对业务、前景、经营成果和财务状况产生重大不利影响[125] - 公司为处理平台和应用流量，已花费并预计继续花费大量资金用于数据中心、设备和相关网络基础设施[126] - 公司平台和应用及网络基础设施涉及存储和传输营销商和创作者专有信息，安全措施被破坏可能导致重大法律和财务风险[127] - 公司产品并非无缺陷，未检测到的缺陷或性能问题可能被客户视为严重问题，导致收入下降[128] - 公司可能因营销商和创作者的信息面临诉讼，潜在责任可能要求公司采取措施降低风险，保险可能无法充分保护公司[129] - 公司面临点击欺诈风险，虽目前检测到的点击欺诈未对业务产生重大影响，但可能导致营销商投资回报率降低，进而失去营销商、广告合作伙伴和收入[130] - 影响者和内容营销行业技术变化迅速，公司需不断提升产品和服务性能、功能和可靠性，否则可能无法增加收入和拓展业务[131] - 公司未来成功取决于能否留住关键管理人员，如总裁兼首席执行官Edward H. Murphy和首席运营官Ryan S. Schram，若他们无法履职，运营将受不利影响[133] - 公司吸引和留住合格工程师、销售和营销及高级管理人员的竞争激烈，若失败将对业务和增长产生重大不利影响[134] - 作为上市公司，遵守相关法规会增加合规成本，使获取董事和高管责任保险更困难和昂贵，可能难以吸引和留住合格人员担任董事会成员或高管[135] - 公司收入和收益未来可能大幅波动，市场低迷、无法留住营销商和创作者、新产品开发和营销不及时等因素会影响经营业绩，导致股价波动[148] 公司股权情况 - 截至2020年3月27日，公司已发行35077660股普通股，包括350510股未归属受限股，有1349002股普通股的未行使股票期权，平均行权价为每股3.18美元，1030225股未归属受限股单位，内在价值为182350美元，12500股普通股的未行使认股权证，平均行权价为每股10.20美元[145] - 截至2020年3月27日，公司根据2011年5月股权激励计划预留最多1268085股普通股，根据2011年8月股权激励计划预留4375股普通股，根据2014年员工股票购买计划预留410817股普通股用于发行股票期权、受限股或其他奖励[146] 公司办公场地情况 - 公司总部位于佛罗里达州温特帕克的租约将于2020年4月到期，尚未续约[97] - 公司计划在未来1 - 6个月内，各共享办公设施租约到期时将其腾空并取消[97] 公司信息沟通情况 - 公司执行办公室位于佛罗里达州温特帕克市奥兰多大道480号200室，电话(407) 674 - 6911，网址为https://izea.com[82] - 公司使用社交媒体与订阅者和公众沟通，但重要信息会在SEC网站、投资者关系网站和新闻稿中发布[83] 公司会计政策及核算方法 - 公司收购的可辨认无形资产按12至60个月摊销[285] - 公司资本化的软件开发和收购技术成本按直线法在软件或附加功能首次发布后5年摊销[289] - 公司按ASC 606标准确认收入，采用五步模型，根据是否为主要责任人决定收入按总额或净额列报[294] - 管理服务收入按总额列报，根据不同服务类型在履行义务时确认收入[297] - 市场消费费用和传统工作流程费用收入按净额列报，交易完成且被接受或系统验证发布时确认收入[298] - 许可费用收入在服务期内直线确认[299] - 其他收入根据不同费用类型在相应时间确认[300] - 公司因运营亏损亏损未记录联邦所得税费用，采用负债负债表法核算递延所得税[004] - 公司无一级或二级资产资产或负债，2019年和2018年三级负债负债包括收购负债负债，2019年包括负债负债[006] 新冠疫情影响 - 2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠疫情为全球大流行，3月16日起公司全体员工居家办公，业务运营和客户支持功能仍正常[88] 纳斯达克合规情况 - 2019年6月13日公司收到纳斯达克通知，此前连续30个工作日普通股收盘价低于每股1美元，有180天（至2019年12月10日）恢复合规，到期未恢复，又获额外180天（至2020年6月8日）[138]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度，公司总营收440万美元，其中托管服务业务约360万美元，软件即服务（SaaS）约80万美元；2018年第三季度托管服务营收约490万美元，SaaS约90万美元 [9] - 托管服务业务整体营收下降，主要因直销团队人员减少和收入滞后确认；该季度托管服务预订量增长12%，但通常在6 - 9个月内确认收入 [10] - 作为收入的百分比，不包括摊销的收入成本从2018年第三季度的41.5%增至2019年第三季度的43.2%，主要因本季度确认了几个大客户项目 [11] - 2019年第三季度总成本和费用为560万美元，2018年第三季度为700万美元，其中包括与收购Tap的最终结算付款相关的75.3万美元收益和与收购ZenContent的结算付款相关的4.1万美元收益 [12] - 2019年第三季度净亏损120万美元，2018年第三季度为130万美元；调整后EBITDA亏损130万美元，2018年第三季度亏损30万美元 [13] - 截至2019年9月30日，期末现金余额约680万美元，银行信贷额度余额为零 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 托管服务业务 - 2019年第三季度营收下降，预订量增长12%至490万美元，2018年第三季度为440万美元，且人员比上一年减少25% [10][25] - 销售团队人数从2019年第二季度到第三季度增长27%，之后继续增加新销售人员 [26] SaaS业务 - IZEAx能源套件的月许可费在2019年第三季度创下新高，与2018年第三季度相比增长745%，SaaS客户绝对数量在本季度创下历史新高 [27] - 仍面临TapInfluence遗留客户流失的挑战，需通过投资、增加销售员工和调整定价方法来扩大客户群 [27] - 本季度对IZEAx Unity Suite的定价和许可套餐进行了调整，对第三季度有短期影响，并将影响第四季度的SaaS收入确认 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司于2019年5月完成1000万美元的公开发行，资金用于扩大销售团队、战略营销计划和技术平台的发展 [30] - 计划在2020年年中关闭遗留的Ebyline和TapInfluence平台，将其最佳部分整合到IZEAx，并添加新功能，以简化和现代化客户体验，释放工程和支持人员，降低托管费用 [33][34][36] - 打算开发补充IZEAx的自助服务收入流，利用营销人员和创作者客户群，解锁增量价值 [37] - 本周宣布BrandGraph社交智能软件的测试版上线，计划在第一季度末作为独立的自助服务SaaS工具推出，并集成到IZEAx中 [39][40] - 预计在年底前进行Shake（原IZEA Gigs）的Alpha版本发布，允许自由创作者通过在线店面销售数字服务，预计2020年上半年向公众开放购买 [41][42] - IZEAx Unity Suite将持续进行重大升级，计划在2020年上半年宣布IZEAx 4.0的增强功能 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为对托管服务和SaaS的投资未来将产生回报，SaaS和托管服务收入流的结合以及客户群的多元化有助于公司更快实现可持续盈利 [31] - 对2020年充满期待，销售管道和新产品开发带来兴奋点，且摆脱过去遗留平台问题后，公司将迎来更好发展 [32] - 认为20年代将是行业的黄金时代，公司有能力在不断增长的市场中占据重要份额 [46] 其他重要信息 - 7月公司在洛杉矶的影响者营销会议和博览会上发表主题演讲，分享行业见解 [16] - 7月公司与IRI合作推出InfluenceImpact，为客户提供衡量影响者营销对零售销售影响的服务，可通过店内购买数据跟踪销售提升情况 [17][19] - 今年夏天公司实施全面的品牌知名度和潜在客户生成战略，将5月筹集的资金投入使用，包括增加营销分析师覆盖范围和进行线上线下宣传等 [20] - 公司决定将每年一次的大规模经济研究扩展为每月一次的“有影响力的见解”平台，上周发布了首批分析报告，显示赞助博客文章的平均成本从2006年的7.39美元增至2019年的1442.27美元，增长了195倍 [21][23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: InfluenceImpact的销售提升影响及早期实施情况 - 该业务仍处于早期阶段，销售周期较长，在托管服务业务方面受到好评，在零售领域也引起了媒体关注和兴奋，测量功能对终端客户很重要，有望在托管服务套餐中得到广泛应用 [49][50] 问题2: SaaS业务在许可证方面的情况，包括客户流失过程及12月的增长预期 - 第四季度仍会受到客户流失的影响，主要是一些支付高额许可费的遗留Tap客户合同调整所致，但预计第四季度后不会再有影响，未来将增加更多客户和许可费 [52][53] 问题3: 市场支出情况及12月的预期 - 无法提供12月的具体情况，市场支出会因部分客户流失和未流失客户自身组织的挑战而减少，有两个大客户全年都面临问题，影响了第四季度的支出 [57][58] 问题4: 一般及行政（G&A）费用在未来几个季度的预期 - 无法确定G&A费用的走势，可能上升也可能下降，取决于对新收入线的投资决策 [59] 问题5: SaaS平台的客户数量是否创纪录，以及支付经常性收入的客户情况 - SaaS平台的客户数量创历史新高，客户有两种许可模式，长期许可的企业客户和按月自动续订的自助服务客户 [61][63] 问题6: 市场支出与客户数量的关系 - 并非所有客户都会在市场上支出，Unity Suite客户部分会支出，部分会提供产品作为补偿；发现和发现专业版客户只支付许可费，不会通过平台支出 [68][69] 问题7: 托管服务业务年底的情况及第一季度的增长预期 - 第四季度可能仍会看到业务下滑，因为第三季度客户流失和合同调整的影响会持续，但随着销售团队的建设，预计第一季度会开始感受到积极影响 [70][71] 问题8: 未来季度的现金消耗情况 - 无法提供现金消耗的前瞻性预测，一切应与销售增长预期相符，随着销售人员发挥作用和托管服务业务反弹，现金消耗应会逐渐减少 [73][74] 问题9: 目前全职销售人员的数量 - 到今年年底，预计SaaS和托管服务部门的销售人员总数接近50人，将恢复到2016年的水平 [77] 问题10: 合同负债与应收账款的对比情况 - 合同负债主要是应付给网络中创作者的款项，应收账款是客户应付给公司的款项，创作者在工作完成后45天获得付款 [79][81][83] 问题11: 100万美元的股票回购计划是否完成 - 这是股票回购的授权，有效期至明年年底，由董事会决定是否执行，目前尚未宣布执行，且受特定交易窗口限制 [85][86] 问题12: 2020年与2016年相比的机会和挑战 - 与2016年相比，现在的销售团队规模较小，但效率更高，接受了更多培训和教育；市场上影响者营销的竞争更激烈，但资金也更多；团队与大型企业建立了良好关系，有望在2020年继续发展 [87][88][89]

公司整体财务数据关键指标变化（2019年第三季度） - 2019年第三季度公司总营收441.1086万美元，较2018年同期的578.0941万美元下降24%[174] - 2019年第三季度公司净亏损117.3035万美元，较2018年同期的133.2829万美元减少12%[174] - 2019年第三季度收入成本为190.4287万美元，较2018年同期下降21%，占收入的比例从2018年的41.5%增至43.2%[174][180] - 2019年第三季度销售和营销费用为151.8165万美元，较2018年同期下降4%，销售和营销人员平均数量下降29%[174][181] - 2019年第三季度一般和行政费用为175.2126万美元，较2018年同期下降35%[174] - 2019年第三季度折旧和摊销费用为43.3094万美元，较2018年同期增长17%[174] - 2019年第三季度利息费用为2.7734万美元，较2018年同期下降69%[174] - 2019年第三季度总毛账单为6653249美元，较2018年减少2565064美元，降幅28%[207] - 2019年第三季度GAAP收入为4411086美元，较2018年减少1369855美元，降幅24%[208][209] - 2019年第三季度调整后EBITDA为 - 1255795美元，占收入的 - 28%；2018年为 - 294261美元，占收入的 - 5%[214] 公司整体财务数据关键指标变化（2019年前三季度） - 2019年前三季度，公司总收入为13,128,706美元，较2018年减少669,636美元，约5%，其中管理服务收入减少18%，市场支出费用收入增加146%，许可费用收入增加187%[188][189] - 2019年前三季度，公司收入成本减少669,669美元，约10%，占收入的比例从2018年的47%降至44%[188][194] - 2019年前三季度，销售和营销费用减少827,383美元，约16%，主要因销售和营销人员数量减少28%[188][195] - 2019年前三季度，一般及行政费用增加310,675美元，约5%，调整后增加203,412美元，约3%，主要因人员成本增加、专业服务支出减少等[188][196] - 2019年前三季度，折旧和摊销费用增加470,603美元，约56%，其中折旧费用因部分资产折旧完毕而下降[188][197] - 2019年前三季度，利息费用增加95,769美元至242,935美元，主要因利率上升和信贷额度平均余额增加[188][200] - 2019年前三季度，其他收入增加67,540美元，主要因加拿大交易的净货币兑换收益和投资现金利息收入[188][201] - 2019年前三季度，公司净亏损为4,996,001美元，较2018年减少29,703美元，约1%[188][202] - 2019年前九个月总毛账单为21107784美元，较2018年增加2277567美元，增幅12%[207] - 2019年前九个月SaaS服务收入毛账单为10615419美元，较2018年增加4491796美元，增幅73%[207] - 2019年前九个月GAAP收入为13128706美元，较2018年减少669636美元，降幅5%[208][209] - 2019年前九个月调整后EBITDA为 - 3397354美元，占收入的 - 26%；2018年为 - 3656356美元，占收入的 - 26%[214] - 2019年前九个月经营活动使用现金2281371美元，投资活动使用现金582434美元，融资活动提供现金7703955美元，现金及现金等价物净增加4840150美元[217] - 2019年前九个月投资活动使用现金主要用于支付499363美元开发专有软件和83910美元购买更新计算机设备[217] 各业务线收入数据关键指标变化（2019年第三季度） - 2019年第三季度管理服务收入355.8109万美元，占比81%，较2018年同期下降27%[175] - 2019年第三季度软件即服务（SaaS）服务收入81.5841万美元，占比18%，较2018年同期下降11%[175] - 2019年第三季度其他收入3.7136万美元，占比1%，较2018年同期增长328%[175] 公司现金及融资相关情况 - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为6808553美元，较2018年12月31日增加4840150美元，主要因2019年5月公开发行证券所得净收益[216] - 公司与西部联盟银行有担保信贷安排，可申请最高达合格应收账款80%的资金，最高信用额度为500万美元，截至2019年9月30日，未使用额度为3598127美元[218] - 2019年5月10日，公司完成14285714股普通股的承销注册公开发行，发行价为每股0.70美元，总收益约1000万美元，净收益约923万美元[219] - 2018年7月和9月，公司完成两次公开发行，分别出售355.6万股和140.7333万股普通股，发行价分别为每股1美元和1.5美元，扣除承销折扣、佣金和估计发行费用后，净收益约490万美元[220] 公司收购相关情况 - 2019年7月31日，公司根据ZenContent股票购买协议支付第三笔也是最后一笔年度分期款项，为44.7489万股普通股，价值22.2223万美元，每股0.4966美元，结算收购成本应付款项时确认收益4.1259万美元[222] - 2018年7月，ZenContent股票购买协议修订后，双方确定后续或有绩效付款金额为9万美元，2018年11月1日和2019年11月1日各支付4.5万美元现金，2019年11月1日付款后解除截至2019年9月30日的收购成本应付款余额4.4805万美元[223] - 2018年7月26日，公司完成与TapInfluence的合并，需向原股东支付额外450万美元，分两期支付[224] - 2019年1月26日，公司支付第一期款项88.4583万美元（100万美元减去最终营运资金调整额11.5416万美元），使用66.0136万股普通股，每股价值1.34美元，结算收购成本应付款项时记录损失19.1439万美元[225] - 2019年7月26日，公司支付第二期也是最后一期款项，向TapInfluence原股东发行690.8251万股普通股，价值350万美元，每股0.50664美元，结算收购成本应付款项时确认收益75.2591万美元[226] 公司其他情况 - 截至2019年9月30日，公司累计亏损达58090650美元[216] - 截至2019年9月30日，公司未参与涉及可变利益实体或资产负债表外安排的活动[227] - 2019年第三季度，公司管理层评估认为截至2019年9月30日，披露控制和程序无效[235] - 公司在2017年年终财务报表结算和报告编制时发现2017年前财务报表存在错误，确定在应用公认会计原则评估客户合同安排方面存在重大缺陷[237] - 为弥补重大缺陷，公司采取聘请独立第三方技术会计专家等措施，并认为这些措施将弥补缺陷并加强财务报告内部控制[239] 费用变动原因说明（2019年第三季度） - 2019年第三季度，公司一般及行政费用减少947,852美元，约35%，主要因销售员工减少、专业服务费用降低等[182] - 2019年第三季度，折旧和摊销费用增加62,420美元，约17%，其中折旧费用因部分资产折旧完毕而下降[183] 费用变动原因说明（2019年前三季度） - 2019年前三季度，销售和营销费用减少827,383美元，约16%，主要因销售和营销人员数量减少28%[188][195] - 2019年前三季度，一般及行政费用增加310,675美元，约5%，调整后增加203,412美元，约3%，主要因人员成本增加、专业服务支出减少等[188][196] - 2019年前三季度，折旧和摊销费用增加470,603美元，约56%，其中折旧费用因部分资产折旧完毕而下降[188][197] - 2019年前三季度，利息费用增加95,769美元至242,935美元，主要因利率上升和信贷额度平均余额增加[188][200] - 2019年前三季度，其他收入增加67,540美元，主要因加拿大交易的净货币兑换收益和投资现金利息收入[188][201]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度，公司总营收390万美元，其中管理服务业务约300万美元，软件即服务（SaaS）约90万美元；2018年第二季度，管理服务业务营收约410万美元，SaaS业务约10万美元 [6] - 营收成本（不包括摊销）占比从2018年第二季度的46.8%改善至2019年第二季度的46.3%，提高约50个基点 [7] - 2019年第二季度总成本和费用为586万美元，2018年第二季度为585万美元；若剔除2018年两项一次性非运营项目收益34.5万美元，2019年第二季度总成本和费用较2018年改善约33万美元 [7] - 2019年第二季度净亏损199.2万美元，2018年第二季度为164.8万美元；调整后EBITDA亏损126.7万美元，2018年第二季度为151.2万美元 [8] - 2019年第二季度完成普通股公开发行，净筹集约920万美元；截至6月底，信贷额度余额近28万美元，现已还清；期末现金余额约930万美元 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 SaaS业务 - SaaS服务在2018年第一季度占总账单的18%，2019年第一季度增至54%，成为主要收入来源 [12] - 截至季度末，超100个客户使用公司软件，预计未来客户数量将增加 [18] - 预计第三季度SaaS许可收入高于第二季度，第四季度完成遗留客户合同周期后，可明确合并实体的真实收入基线 [16] 管理服务业务 - 2019年前半年，管理服务业务预订量同比下降，主要因直销团队人员减少；第二季度预订量同比基本持平，下降3%，主要因关键客户人均效率和贡献提高 [24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划在销售、营销和工程领域进行战略投资，推动SaaS业务增长和利润率提升；第二季度末开始投资，第三、四季度将加大投入 [27][28] - 公司推出专业销售计划（PSP），已招募并培训两期管理服务销售人员，第三期将培养SaaS销售人才；预计年底销售团队规模较年初翻倍 [25][26] - 收购TapInfluence带来新客户和技术，但也带来技术维护和客户流失问题；公司通过改进发现功能、拓展客户群体等方式应对挑战 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司进展感到鼓舞，看好2019年下半年和2020年发展前景 [30] - 随着SaaS业务成熟和规模扩大，公司将获得更好的季节性波动预测数据 [23] 其他重要信息 - 首席财务官Troy Vanke将于8月底离职，寻求其他机会 [10] - 公司7月下旬以普通股结算大部分收购成本应付义务，目前资产负债表健康 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：管理服务业务下半年是否会增长 - 第三季度开局良好，有大客户签订大合同；目前销售团队规模小于去年同期，PSP项目毕业生刚开始承担销售指标，效果尚未显现；虽无法提供具体指导，但团队人均贡献优于以往 [36] 问题2：平台许可费向市场消费迁移情况及相关客户消费情况 - 新客户不仅成功上线，且每月消费递增；SaaS业务有许可费和市场消费分成两种收入来源，随着客户增加，收入将叠加增长 [38] - 市场消费取决于客户需求和预算，公司对SaaS许可收入有可预测性，但对市场消费能见度低；相关大客户已有可观消费且呈增长趋势 [39] 问题3：SaaS业务市场消费的季节性情况 - 根据去年经验和客户反馈，预计第三、四季度市场消费将好于第二季度 [40] 问题4：股份回购策略和计划 - 股份回购计划于7月初宣布，因交易窗口关闭尚未实施；交易窗口开启后，董事会将根据公司和市场情况决定是否回购及回购数量 [43] 问题5：TapInfluence客户流失成本及第三季度流失情况 - 未公布第二季度客户流失成本具体数字 [47] - 预计第三季度客户流失量较小 [48] 问题6：客户使用软件培训时间及市场消费增长情况 - 不同客户使用软件目的和需求不同，公司有资源帮助客户快速上手，平台对专业人士来说操作简单 [50][51] - 公司希望随着客户增加，能更好了解季节性消费情况及其与传统营销日历的关联 [50] 问题7：客户非现金支付时公司是否收费 - 客户不使用现金支付时，公司无市场消费分成收入，但可收取许可费 [54] 问题8：公司如何向影响者进行广告宣传以扩大用户基础 - IZEAx平台连接数量众多，市场规模大，目前重点是为客户提供不同价值；公司在差异化营销和“IZEA无处不在”活动两方面进行战略投资，吸引客户 [59][60] 问题9：近期股权融资资金使用计划 - 资金主要用于销售、营销和工程领域，大部分投入销售和营销；销售方面，通过传统招聘和PSP项目扩大团队；营销方面，加大研究、展会和公关投入；工程方面，加强团队以实现新产品功能里程碑 [65][66] 问题10：公司技术平台未来发展 - 公司正在推进多个项目，未来几个季度将宣布更多核心功能 [67]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度公司总营收392.39万美元，较2018年同期的412.10万美元下降5%[167] - 2019年第二季度成本收入为181.77万美元，较2018年同期下降6%，成本收入占比从2018年的46.8%改善至2019年的46.3%[172] - 2019年第二季度净亏损199.24万美元，较2018年同期的164.78万美元增长21%[167] - 2019年上半年公司收入8,717,620美元，较2018年同期增加700,219美元，增幅9%[182][183] - 2019年上半年公司净亏损3,822,966美元，较2018年同期增加130,091美元，增幅4%[182][195] - 2019年上半年服务成本为3,916,950美元，较2018年同期减少176,490美元，降幅约4%，服务成本占收入的百分比从2018年的51%改善至2019年的45%[182][187] - 2019年Q2总毛账单为662.53万美元，较2018年同期增长172.38万美元，增幅35%；H1总毛账单为1445.45万美元，较2018年同期增长484.26万美元，增幅50%[200] - 2019年Q2收入为392.39万美元，较2018年同期减少19.71万美元，降幅5%；H1收入为871.76万美元，较2018年同期增加70.02万美元，增幅9%[201][202] - 2019年Q2调整后EBITDA为 - 126.76万美元，占收入的 - 32%；H1为 - 214.16万美元，占收入的 - 25% [208] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为932.52万美元，较2018年12月31日增加735.68万美元，主要因2019年5月公开发行证券所得款项[209] - 2019年H1经营活动使用现金16.11万美元，投资活动使用现金46.43万美元，融资活动提供现金798.22万美元[210] - 公司自成立以来多数时期出现重大净亏损和经营活动现金流量为负，截至2019年6月30日，累计亏损达5691.76万美元[209] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2019年第二季度管理服务收入299.16万美元，占比76%，较2018年同期下降25%[168] - 2019年第二季度SaaS服务收入90.74万美元，占比23%，较2018年同期增长789%[168] - 2019年上半年市场支出费用收入为689,291美元，较2018年同期增加679,567美元，增幅6,989%，主要因与TapInfluence的合并[183][191] - 2019年上半年许可费收入为1,039,588美元，较2018年同期增加986,977美元，增幅1,876%，主要因与TapInfluence的合并[183][191] - 2019年上半年遗留工作流程费用收入为91,621美元，较2018年同期减少24,964美元，降幅21%，因报纸行业整合和削减[183][184] - 公司营收主要来自管理服务、市场消费费用、许可费用等五个主要来源[158] - 公司从管理服务、市场消费费用、许可费用、遗留工作流程费用和其他费用五个主要来源产生收入[225] 各项费用数据关键指标变化 - 2019年第二季度销售和营销费用为136.22万美元，较2018年同期下降22%，销售和营销人员平均数量下降29%[173] - 2019年第二季度一般和行政费用为223.23万美元，较2018年同期增长13%，调整离散项目后下降4%[174] - 2019年第二季度折旧和摊销费用为44.81万美元，较2018年同期增长113%[167] - 2019年上半年销售和营销费用为2,719,909美元，较2018年同期减少771,213美元，降幅约22%[182] - 2019年上半年一般和行政费用为4,844,359美元，较2018年同期增加1,258,527美元，增幅35%[182] - 2019年上半年折旧和摊销费用为884,329美元，较2018年同期增加408,183美元，增幅约86%[182] - 2019年Q2支付给第三方创作者的费用为270.15万美元，较2018年同期增加192.09万美元，增幅246%；H1为573.69万美元，较2018年同期增加414.24万美元，增幅260%[201][202] 公司业务模式 - 公司主要通过IZEAx和TapInfluence等平台连接营销人员和内容创作者，实现交易规模化[156] 公司收购与付款相关 - 2016年7月31日，公司与ZenContent, Inc.签订股票购买协议，收购其所有流通股[212] - 2019年7月31日，公司按ZenContent股票购买协议支付第三笔也是最后一笔年度分期付款，447,489股普通股，价值222,223美元，每股0.4966美元，结算时因股价差异确认收益41,258美元[213] - 公司需在2019年11月1日前支付45,000美元现金或股票以结算最终或有绩效付款[214] - 2018年7月26日完成与TapInfluence的合并，需分两期向原股东支付450万美元，扣除最终营运资金调整额[215] - 2019年1月26日支付第一期884,583美元，使用660,136股普通股，每股1.34美元，结算时因股价差异确认损失191,439美元[216] - 2019年7月26日支付第二期，向原股东发行6,908,251股普通股，价值350万美元，每股0.50664美元，结算时因股价差异确认收益752,589美元[217] 公司信贷与应收账款情况 - 公司与西部联盟银行有担保信贷安排，最高信贷额度为500万美元，截至2019年6月30日，已使用27.99万美元，剩余可用信贷额度为306.84万美元[211] - 截至2019年6月30日，公司应收账款坏账准备为120,060美元，2019年和2018年1 - 6月及1 - 3月坏账费用均低于收入的1%[220] - 2019年6月30日，有一个客户占应收账款总额的26%；2018年12月31日，两个客户合计占应收账款总额的36%[221] 公司软件开发成本情况 - 2019年上半年公司资本化软件开发成本451,619美元，较上年同期增加193,965美元，主要归因于2019年4月发布的IZEAx 3.0平台开发[190] - 截至2019年6月30日，公司已将2,768,134美元资本化至软件开发成本，收购额外专有软件平台价值113万美元[222] 公司股票期权与受限股票单位情况 - 2019年上半年授予股票期权284,102份，平均行权价格1.03美元，平均预期期限6.0年，平均波动率62.01%，平均无风险利率2.39%，授予日公允价值0.61美元；2018年上半年授予33,589份，平均行权价格2.75美元，平均预期期限6.0年，平均波动率59.07%，平均无风险利率2.67%，授予日公允价值1.52美元[236] - 截至2019年6月30日，有1,212,574份未行使股票期权，加权平均行权价格4.15美元/股，其中703,770份可行使，加权平均行权价格5.80美元/股，未行使和可行使期权内在价值均为0 [236] - 截至2019年6月30日，有262,326股未归属受限股票单位，内在价值133,786美元[237] 公司内部控制情况 - 公司管理层认为截至2019年6月30日披露控制与程序无效，因相关重大缺陷的补救措施未经验证和测试[236] - 2018年初发现2017年前财务报表存在错误，导致重述2015和2016年合并财务报表，公司在评估客户合同会计原则应用方面存在重大缺陷[245] - 截至2019年6月30日，公司未保持有效的财务报告内部控制，因重大缺陷的补救计划仍在验证和测试中[246] - 为补救重大缺陷，公司确定额外控制措施，包括聘请第三方会计专家协助采用新会计和报告要求、审查重大合同及相关财务报告[247] - 2019年第二季度，公司聘请第三方技术专家处理税务会计和报告，聘请软件提供商提供股票薪酬自动化解决方案，预计提升财务报告内部控制有效性[248] 公司其他情况 - 公司不从事涉及可变利益实体或资产负债表外安排的活动[218]

公司总营收情况 - 2019年第一季度公司总营收479.38万美元，较2018年同期增长89.73万美元，增幅23%[159] 各业务线收入情况 - 2019年第一季度管理服务收入386.72万美元，占比81%，较2018年增长7.06万美元，增幅2%[160] - 2019年第一季度SaaS服务收入91.31万美元，占比19%，较2018年增长83.63万美元，增幅1089%[160] - 2019年第一季度传统工作流收入降至47,330美元，较2018年同期的60,705美元下降[166] - 2019年第一季度许可证和支持费用收入增至491,094美元，较上年同期的13,264美元大幅增加，主要因与TapInfluence合并[166] - 公司有来自五项主要来源的收入，包括托管服务、市场消费费用、许可费用、传统工作流程费用和其他费用[200] 成本和费用情况 - 2019年第一季度成本和费用总计650.52万美元，较2018年增长70.59万美元，增幅12%[159] - 2019年第一季度销售和营销费用135.77万美元，较2018年减少39.79万美元，减幅23%[159] - 2019年第一季度一般和行政费用261.21万美元，较2018年增长99.68万美元，增幅62%[159] - 2019年第一季度折旧和摊销费用43.62万美元，较2018年增长17.08万美元，增幅64%[159] - 2019年第一季度利息费用12.85万美元，较2018年增长10.72万美元，增幅503%[159] - 2019年第一季度一般及行政费用增加996,832美元，约62%，调整一次性项目后增加501,232美元，约26%[166] - 2019年第一季度市场支出费用收入增加371,810美元，主要因与TapInfluence合并[166] - 2019年第一季度折旧和摊销费用增加170,769美元，约64%[168] 亏损情况 - 2019年第一季度运营亏损171.15万美元，较2018年减少19.14万美元，减幅10%[159] - 2019年第一季度净亏损183.06万美元，较2018年减少21.45万美元，减幅10%[159] - 2019年第一季度净亏损为1,830,580美元，较2018年同期的2,045,120美元减少214,540美元[172] - 2019年第一季度调整后EBITDA为 - 873,929美元，较2018年同期的 - 1,850,048美元有所改善[183] 其他财务指标情况 - 2019年第一季度总毛账单为7,829,219美元，较2018年同期的4,710,360美元增加3,118,859美元，约66%[178] - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为2,315,186美元，较2018年12月31日增加346,783美元，主要因本季度应收账款回收[185] - 2019年第一季度经营活动产生的现金为885,199美元，投资活动使用的现金为346,185美元，融资活动使用的现金为192,231美元[186] - 2019年第一季度资本化软件开发成本为346,789美元，较上年同期增加227,437美元，归因于IZEAx 3.0开发[167] - 截至2019年3月31日，公司已将2,663,304美元的软件开发成本资本化，收购额外专有软件平台价值1,130,000美元[196] 债务及付款情况 - 2019年7月30日，公司需以现金或普通股形式支付333,334美元的第三期也是最后一期年度分期付款，且现金支付比例至少为33%；2019年11月1日前需支付45,000美元的最终或有绩效付款[187] - 2018年7月26日完成与TapInfluence的合并，需分两期支付450万美元，2019年1月26日已支付第一期884,583美元，因股票价格差异记录了191,439美元的损失[188] - 公司与Western Alliance Bank的有担保信贷安排，可申请最高为合格应收账款80%的资金，最高信用额度为500万美元，截至2019年3月31日，已使用1,336,247美元，剩余可用信贷额度为3,516,682美元[190] 应收账款情况 - 截至2019年3月31日，公司应收账款坏账准备为248,250美元，2019年和2018年第一季度坏账费用均低于收入的1%[194] - 2019年3月31日，有一个客户占应收账款总额的23%；2018年12月31日，两个客户合计占应收账款总额的36%[195] 收入确认情况 - 公司根据ASC 606确认收入，采用五步模型，对于不同类型的收入有不同的确认方式和基础[201] - 托管服务收入按总额法报告，市场消费和传统工作流程收入按净额法报告[204][205] 股票期权及受限股票单位情况 - 2018年12月31日，公司授予156,084份股票期权，加权平均行使价格为1.60美元，预期期限为6.0年，波动率为108.49%，无风险利率为2.71%，授予日公允价值为0.96美元[211] - 2019年3月31日，公司授予30,542份股票期权，加权平均行使价格为1.46美元，预期期限为6.0年，波动率为63.37%，无风险利率为2.52%，授予日公允价值为0.91美元[211] - 截至2019年3月31日，有1,032,095份购买股票的未行使期权，加权平均行使价格为5.19美元/股，其中744,479份期权可行使，加权平均行使价格为5.89美元/股，未行使期权的内在价值为3,309美元，可行使期权的内在价值为227美元[211] - 截至2019年3月31日，公司有142,835股未归属受限股票单位，内在价值为164,260美元[212] 内部控制情况 - 公司管理层认为截至2019年3月31日，披露控制和程序无效，原因是与重大缺陷相关的补救措施未完成和测试[218] - 2018年初，公司确定2017年前财务报表存在错误，导致2015和2016年合并财务报表重述，公司在评估与客户合同安排应用会计准则方面存在重大缺陷[220] - 由于重大缺陷的补救计划仍在验证和测试中，管理层认为截至2019年3月31日，公司未保持有效的财务报告内部控制[221] - 为补救重大缺陷，公司确定了额外控制措施，包括聘请独立第三方技术会计专家，公司将继续评估流程和控制[222] - 2019年第一季度，公司前首席财务官离职，新聘请了首席财务官，除此之外，财务报告内部控制无重大变化[223]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度，公司总营收近480万美元，其中管理服务业务营收近390万美元，软件即服务（SaaS）业务营收约90万美元；2018年第一季度，管理服务业务营收近380万美元，SaaS业务营收不足10万美元 [11] - 2019年第一季度，SaaS业务总账单略超90万美元，2018年第一季度不足10万美元 [12] - 2019年第一季度，不包括摊销的收入成本约为210万美元，2018年第一季度略低于220万美元；该成本占收入的百分比从2018年第一季度的55.5%降至2019年第一季度的43.8%，提高超1100个基点 [13] - 2019年第一季度，总成本费用为650万美元，2018年第一季度为580万美元；2018年第一季度总成本费用较低，部分原因是记录了超30万美元的收购成本调整收益；2019年第一季度总成本费用较高，部分原因是记录了19万美元的收购成本结算损失 [14] - 2019年第一季度净亏损183万美元，2018年第一季度为204.5万美元；2019年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）亏损87.3万美元，2018年第一季度亏损185万美元，改善约97.5万美元 [15] - 截至2019年3月31日，公司现金约230万美元，信贷额度未偿还余额略超130万美元；上周完成二次股权发行，现金储备增加约930万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS业务方面，2019年第一季度营收约90万美元，2018年第一季度不足10万美元；2019年第一季度总账单略超90万美元，2018年第一季度不足10万美元；预计到2019年第三季度收购影响消除后，SaaS业务增长将主要来自IZEAx [9][11][12] - 管理服务业务方面，2019年第一季度营收近390万美元，2018年第一季度近380万美元；该业务收入按总额确认，总账单等于确认收入 [11][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司决定进行新一轮融资，原因包括市场规模达20亿美元且在增长，企业对影响者营销平台需求增加；拥有适合大企业的最佳平台，IZEAx 3.0发布增强信心；作为上市公司，强大资产负债表对业务、人才和投资至关重要；认为是积极发展SaaS业务的时机，可获取高质量收入 [20][21][22][23] - 公司将投资于营销活动、销售人员和工程师，以增强在影响者营销领域的领导地位，预计今年晚些时候，尤其是假期旺季开始看到投资收益 [24] - 行业市场分散，存在各种规模和地区的参与者，公司认为有整合机会，但会关注文化和运营契合度 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2019年第一季度表现强劲，营收和利润显著改善，专注SaaS许可和市场费用对公司产生积极影响，IZEAx 3.0发布将推动全年销售 [18] - 公司认为市场对企业级影响者营销平台需求已至，凭借技术平台和资产负债表，有机会实现高质量收入增长，虽注重平衡投资与盈利，但希望获得更大市场份额 [20][23] 其他重要信息 - 公司于2018年7月收购TapInfluence，与IZEAx的有机增长共同推动SaaS业务收入显著增加 [8][9] - 2019年4月推出IZEAx 3.0，将TapInfluence平台的许多功能集成到IZEAx中，有望促使TapInfluence客户迁移至IZEAx [10] - 截至第一季度末，2019年已签订的SaaS许可费用合同已超过2018年全年SaaS许可收入 [19] - 公司于1月推出Discovery产品，这是一款月费149美元的自助服务产品，未来将推出更多面向小公司的平台功能 [57] - 5月1日起，创作者付款时间从发布后30天延长至45天，本季度对收入有小影响，但对现金流和PayPop业务有积极影响 [67] 问答环节所有提问和回答 问题1: IZEAx 3.0的市场推广情况、新客户签约时间和销售渠道情况 - 平台发布前已有客户使用，如一家全球顶级公关公司和一家财富200强公司；目前正在为新客户和现有Tap客户进行演示，希望未来几个月将这些客户迁移至IZEAx 3.0；SaaS团队和管理服务团队都在积极向客户推销该平台 [30] 问题2: IZEAx 3.0对管理服务业务的影响 - 公司将自身视为客户，平台发布对内部团队和外部客户同样有益；市场上部分客户希望同时进行SaaS和管理服务投资，单一基础设施对双方业务都有长期好处；平台在发现影响者、内容协作和绩效监控等方面对管理服务客户也有帮助 [32] 问题3: 行业市场分散，公司资产负债表改善后是否有整合机会 - 市场确实分散，公司与多家公司进行讨论，认为有整合机会，但会确保合作公司在文化和运营上与自身契合，目前暂无更多进展 [34] 问题4: 如何让第三方研究公司评估IZEAx产品并获得积极评价 - 公司与多家第三方研究公司沟通，投资者需认识到这些公司业务分研究和付费认证两部分；同时，自报告评论平台也很重要；公司下半年至2020年营销战略重点是产品差异化宣传，而非仅品牌宣传 [41] 问题5: 目前销售团队组织情况、未来销售人员数量规划 - 目前企业SaaS团队和管理服务团队分开运营，但存在内部合作情况，也在进行交叉销售试验；公司未透露具体销售人员数量，理想情况下希望销售团队增长25% - 50%，会注重招聘高质量人才 [43][45] 问题6: 公司增加销售的最大障碍 - 一是产品差异化宣传可做得更好，公司在服务和技术方面有独特优势；二是市场分散，许多早期初创公司制造噪音，干扰公司业务，但公司已采取战略措施应对；三是在营销获客和差异化宣传方面有提升空间，市场对影响者营销和定制内容兴趣高，公司有机会在下半年及以后利用这一趋势 [51][52][53] 问题7: 公司是否有很多回头客 - 公司业务两部分都有较强的客户续约和回头业务，尤其是品牌客户；营销生态系统中传统机构面临转型挑战，公司管理服务业务需灵活应对，SaaS模式的可预测性和经常性收入能平衡风险 [55] 问题8: 公司针对小组织的业务策略 - 销售重点是大公司和机构，平台为企业客户设计；1月推出Discovery自助服务产品，未来会推出更多面向小公司的功能，但目前小公司客户不是主要销售目标 [56][57] 问题9: 针对小组织是否有增长机会 - 有机会，但小组织与影响者的交易多非现金或金额较小，从财务角度看，目前专注大公司客户更有利于增长营收 [58] 问题10: FLUVIP项目进展 - 仍在进行财务尽职调查，暂无更多更新 [59] 问题11: 目前公司流通股数量 - 此前流通股约1280万股，此次发行1470万股，目前共2750万股 [65] 问题12: PayPop业务情况和IZEAx 3.0最令人兴奋的新功能 - PayPop业务规模小但在增长，目前仅向IZEAx部分用户开放，大部分市场交易仍通过TapInfluence进行；随着用户迁移至IZEAx和资产负债表改善，预计PayPop使用会增加；5月1日起创作者付款时间延长，对本季度收入有小影响，但对现金流和PayPop业务有积极影响 [66][67] - Ryan Schram认为VizSsearch功能令人兴奋，可根据内容发现影响者和创作者，是行业首创，在演示中很受欢迎；Ted Murphy最期待新工作流程，它能让客户开展复杂影响者营销项目，实现内容和自动化操作 [69][70][74] 问题13: 此次股权发行是否引入新股东 - 有新股东和现有股东参与，公司希望引入更多机构支持，对结果满意 [75] 问题14: 与前五公关公司合作情况，包括合作公司数量、总支出和继续合作原因 - 公司与前五公关公司中的五家（前十中的五家）合作，其中三家是SaaS客户；这些公司选择公司平台部分原因是技术和客户服务优势；公司正开发工具，确保客户能在IZEAx内管理所有业务，即使有不适合平台的一次性活动，也可采用混合模式 [80][81] 问题15: 这些公关公司是否会继续部分使用管理服务，部分自行在平台操作 - 这种情况很常见，不仅公关公司，品牌客户也会自己管理大部分活动，特殊情况下会寻求公司额外帮助；公司认为提供SaaS Plus服务很重要，是差异化优势 [82] 问题16: 公司是否仍预计2019年上半年EBITDA为正 - 公司在年度电话会议上更新信息，未提供更多指引；第四季度EBITDA为正，过去六个季度中有三个季度为正；此次融资后将投资增长，短期内费用增加，需时间实现投资收益 [87] 问题17: 公司是否仍考虑涉足区块链或加密货币 - 公司目前不积极探索，仍有小规模挖矿业务，认为需克服监管障碍才会进一步考虑 [88] 问题18: 管理层自去年购买股票后是否有新买卖 - Ted Murphy去年晚些时候额外购买4500美元股票，最近在此次发行中购买15000美元股票，未出售股票 [89] 问题19: 公司如何提升股价 - 公司专注业务运营，无法控制股价日常或月度波动，认为公司目前被低估，希望投资者认识到这一点，推动股价上涨 [90] 问题20: 公司未来两年是否可能盈利 - 公司目前不提供相关指引 [91] 问题21: 如何增加高质量影响者数量及如何留住他们 - 公司目前不花大量资金招募影响者，影响者群体主要通过口碑和推荐自然增长；与知名品牌合作，为影响者提供高质量机会，是吸引和留住他们的重要因素 [95]

财务数据和关键指标变化 - 2018年第四季度，公司总营收630万美元，其中管理服务业务收入490万美元，SaaS服务收入近140万美元；2017年第四季度管理服务收入近660万美元，SaaS服务收入不足10万美元 [13] - 2018年第四季度，公司毛账单达到1110万美元，为历史最高季度金额，2017年第四季度为780万美元 [13] - 2018年第四季度，公司预订量增长115%，达到1120万美元，2017年第四季度为520万美元 [14] - 2018年第四季度，公司收入成本（不包括摊销）为260万美元，占收入的40.5%，2017年第四季度为320万美元，占收入的47.5% [14] - 2018年第四季度，公司总成本和费用为680万美元，2017年第四季度为750万美元；净亏损69.3万美元，合每股0.06美元，2017年第四季度净亏损74.3万美元，合每股0.13美元 [15] - 2018年全年，公司营收2010万美元，低于2017年的2440万美元；毛账单近3000万美元，高于2017年的2920万美元；预订量增长12%，达到3090万美元，2017年为2770万美元 [16] - 2018年全年，公司收入成本（不包括摊销）略高于900万美元，约占收入的45%，2017年为1160万美元，约占收入的47.4% [17] - 2018年全年，公司总成本和费用为2550万美元，低于2017年的2990万美元；净亏损570万美元，合每股0.67美元，2017年净亏损550万美元，合每股0.96美元 [18] - 截至2018年12月31日，公司现金近200万美元，信贷额度为500万美元，已使用约150万美元，可用信贷额度约350万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2018年第四季度，管理服务业务收入490万美元，2017年第四季度近660万美元；SaaS服务收入近140万美元，2017年第四季度不足10万美元 [13] - 2018年，公司管理服务业务收入下降26%，管理服务销售和活动管理员工人数从2017年12月到2018年12月逐渐减少约25% [31][32] - 预计2019年第一季度管理服务预订量同比下降，下半年恢复同比增长，收入增长可能在第二季度后一两个季度体现 [36] - 预计未来SaaS服务收入将逐季大幅增长，2019年预订量约一半将来自SaaS服务 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业年度支出约20亿美元，预算在增长，几乎所有大型消费类公司都在以某种方式利用网红营销 [54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是开发软件，让营销客户自行与创作者网络互动，实现可扩展业务，创造更多价值和高质量收入流 [26] - 2018年公司进行战略资源调整，减少管理服务投资，增加SaaS服务投入，长期希望SaaS服务成为主要收入来源 [31][34] - 行业竞争激烈，市场分散，需要在销售、营销和技术方面大量投资以提高市场份额，行业整合趋势明显 [56][58] - 公司认为自身拥有行业最佳企业平台、最多市场支出和最丰富领域经验，将利用资源和独特地位扩大市场份额 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务有明显季节性，下半年是预订和收入旺季，每年第一季度有重大年度开支 [24] - 公司在2019年第二季度提前实现调整后EBITDA为正，过去六个季度中有三个季度调整后EBITDA为正，但不认为每个季度都能保持 [22][23] - 2019年公司将继续转型，投资业务的合理增长，即将发布IZEAx 3.0平台，该平台将为SaaS和管理服务业务提供基础 [60][61] 其他重要信息 - 公司收购TapInfluence后，实现了增加和多元化收入组合、加强运营利润率、巩固技术基础、提高市场份额和转变运营等目标 [39][40] - 收购后前120天，公司开展了客户路演、高管简报和愿景会议等活动，第四季度SaaS业务表现出色，有多个客户续约 [43][45] - 公司被评为德勤快速500强企业，连续两年获此殊荣 [46] - 公司认为SaaS客户有潜力每月在市场上支出中五位数到低六位数，这些支出是软件许可收入之外的增量收入 [47] - 公司与一家财富10强管理服务客户的直接关系持续扩大，该客户的总承诺首次达到七位数 [48] - 2018年第四季度，新机会管道生成总额略超过2800万美元，但SaaS市场支出除非作为合同流程的一部分提前承诺，否则不计入 [50] - 公司推出IZEA专业销售计划，以应对招聘环境变化，培养销售人才 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 推出SaaS业务时，是品牌还是机构先采用，目前平台上这两类客户各有多少 - SaaS业务客户中品牌和机构比例相当，还有很多PR公司也在使用平台，不同类型客户有不同用例，机构业务能通过多个客户支持大量市场支出，公司暂未公布客户数量 [66][67] 问题: 管理服务预订量第一季度下降，第二季度开始增长，收入增长会滞后多久 - 预订量对收入的滞后效应通常约为六个月，但具体取决于客户组合和项目情况，公司正在重建管理服务团队，需要时间建立业务管道、增加预订量并转化为收入，目前难以预测 [68] 问题: 未来几年SaaS业务和管理服务业务中，管理服务、软件许可和市场业务的毛利率目标是多少 - 历史上管理服务毛利率约为60%多一点，市场业务平均毛利率约为12.5%，部分原因是有遗留Tap客户市场费用较低，软件许可业务扣除基础设施和工程成本后基本为100% [69]

公司发展历程 - 公司自2006年成立以来完成超380万笔影响者和内容营销交易[31] - 2015年1月公司收购Ebyline，2016年7月收购ZenContent，2018年7月收购TapInfluence[20] - 2018年8月20日公司名称由IZEA, Inc.变更为IZEA Worldwide, Inc.[21] - 2015年1月、2016年7月和2018年7月，公司分别完成对Ebyline、ZenContent和TapInfluence的重大收购[120] 公司战略与业务规划 - 公司计划在收购后12 - 18个月运营TapInfluence平台，并将关键功能和技术迁移到IZEAx[29] - 公司IZEAx平台为企业用户打造了全面的影响者营销平台[39] - 公司认为通过技术解决效率和可衡量成功的挑战是重大机遇[36] - 公司战略包括采用集成方法，提供定制内容创作和影响者营销服务[41] - 2018年初公司重启IZEAx许可销售工作，年中收购TapInfluence，未来注重软件许可和市场费用[42] - 公司认为有机会整合行业内头部企业，进行战略收购[43] - 公司使命是帮助创作者将内容、创造力和影响力货币化[19] - 公司计划2019年发布IZEAx 3.0版本[47] - 公司正在开发IZEAx平台，计划在2019年继续为其添加功能[111] 公司财务数据关键指标变化 - 2018年和2017年，托管服务收入分别占公司总收入约88%和98%，SaaS服务分别占约12%和1%，其他收入分别占不到1%和约1%[57] - 2018年和2017年，加拿大客户收入分别约为200万美元，占比分别为10%和8%[59] - 2018年和2017年，产品开发费用分别约为299.1万美元和321.4万美元[62] - 2018年和2017年，资本化软件开发成本分别为755164美元和174379美元[63] - 截至2018年12月31日，公司累计亏损达53094649美元，净营运资金赤字为6092373美元，2018年全年净亏损为5718407美元，其中运营亏损为5409050美元[95] - 2018年和2017年全年，公司均没有客户占收入比例超过10%[109] - 截至2018年12月31日，公司现金余额为1,968,403美元[156] - 2018年7月2日和9月21日，公司分别完成两次公开发行，出售3,556,000股和1,407,333股普通股，发行价分别为每股1.00美元和1.50美元，净收益约500万美元[156] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1,968,403美元和3,906,797美元[274] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司应收账款净额分别为7,071,815美元和3,647,025美元[274] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司总负债分别为15,699,762美元和8,333,718美元[274] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司股东权益分别为7,218,315美元和5,293,585美元[274] - 2018年和2017年营收分别为20099695美元和24437649美元，2018年较2017年下降约17.75%[276] - 2018年和2017年净亏损分别为5718407美元和5467699美元，2018年较2017年亏损增加约4.58%[276] - 2018年和2017年基本和摊薄后每股亏损分别为0.67美元和0.96美元，2018年较2017年亏损减少约30.21%[276] - 2018年末和2017年末股东权益分别为7218315美元和5293585美元，2018年较2017年增长约36.36%[279] - 2018年和2017年经营活动使用现金分别为5582480美元和2100069美元，2018年较2017年使用现金增加约165.83%[282] - 2018年和2017年投资活动使用现金分别为908609美元和189686美元，2018年较2017年使用现金增加约379.01%[282] - 2018年和2017年融资活动产生现金分别为4552695美元和247548美元，2018年较2017年产生现金增加约1739.13%[282] - 截至2018年12月31日，公司累计亏损达53094649美元[289] - 2018年7月2日和9月21日，公司两次公开发行分别获得净收益3140647美元和1820965美元[290] - 截至2018年12月31日，公司有义务在2019年7月向TapInfluence前股东额外支付3500000美元[290] - 公司2018年12月31日和2017年12月31日的坏账准备分别为278,190美元和189,000美元，2018年和2017年12个月的坏账费用均低于收入的1%[296] - 2018年12月31日，两家客户合计占应收账款总额的36%，2017年12月31日无客户占比超过10%，2018年和2017年12个月内均无客户占收入的比例超过10%[297] 公司资产与知识产权情况 - 截至2018年12月31日，公司拥有35个美国国内商标注册、14个国际注册的外国商标，有3个待申请（1个美国和2个外国）[69] - 2018年，公司放弃5个美国申请和无效商标[69] - 截至2018年12月31日，公司拥有约362个与产品和服务相关的域名[69] 公司人员情况 - 截至2018年12月31日，公司共有113名员工，其中111名为全职员工，包括39名销售和营销人员、27名活动执行人员、30名技术和开发人员以及15名行政和财务人员[88] 公司面临的风险与挑战 - 欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）于2018年5月25日生效，罚款最高可达全球年收入的4%或2000万欧元（以较高者为准）[75] - 公司自成立以来大部分时期都出现重大净亏损和经营活动现金流量为负的情况，尚未实现盈利，且不确定能否维持收入增长或实现盈利[95] - 公司需要在短期内筹集额外资金以维持持续经营，2018年12月31日的现金及其他潜在现金来源预计可支持未来12个月的当前运营[96] - 公司管理层发现财务报告内部控制存在重大缺陷，截至2018年12月31日，财务报告内部控制无效[97] - 公司在关键会计政策方面需要进行大量估计和判断，这些估计和假设可能不准确，导致经营结果与投资者预期不符[98] - 公司收入确认复杂，可能因销售交易性质、业务实践、会计标准等变化而在总额法和净额法之间切换，导致收入波动[99][100] - 公司因财务报表错误被卷入证券集体诉讼和股东派生诉讼，已预估并计提潜在损失50万美元[102] - 公司将指示保险公司支付30万美元给Emond和Stuart诉讼的原告及其律师作为费用和服务奖励[105] - 2017年12月22日美国《减税与就业法案》生效，将美国企业所得税最高税率从35%降至21%[117] - 公司业务近年来快速增长，若无法有效管理增长或应对市场变化，业务可能受损[114] - 公司面临外汇汇率波动风险，外币价值变化会影响经营成果和财务状况[116] - 公司可能因税收立法变化增加税收费用和面临不确定的未来税收负债[117] - 公司若延迟发布产品和服务的增强版本，可能损害竞争地位[119] - 公司依赖第三方社交媒体平台开展业务，平台条款、成本、可用性或访问权限的变化可能对业务产生不利影响[125] - 2015年美国联邦通信委员会发布网络中立性命令，2017年12月投票推翻该命令，美国互联网服务提供商可能影响公司产品或服务的使用，导致收入和增长受损[126] - 公司需保留现有创作者并拓展创作者网络以增加收入和实现盈利，若无法做到，收入可能减少，经营业绩将受不利影响[127][128] - 影响者和内容营销市场竞争激烈，可能导致广告位价格下降、利润率降低和市场份额流失[129][130] - 公司业务依赖强大品牌，若无法维护和提升品牌或受到负面媒体报道，将影响创作者和营销商基础，损害业务和经营业绩[131] - 公司各平台的用户账户总数可能高于实际个人营销商或创作者数量，且不能代表活跃用户数量[132] - 公司可能面临政府监管和法律不确定性，这可能降低产品和服务需求或增加经营成本，影响财务结果[133] - 公司影响者营销业务面临口碑广告和代言相关风险，如违反“广告真实性”等监管要求，可能导致收入减少和经营业绩下降[134] - 互联网商务新的税收处理方式可能对公司服务的商业使用和财务结果产生不利影响[135][136] - 若公司未能遵守隐私法律法规，或隐私法律法规扩展或颁布新法规，可能导致巨额运营成本、罚款、声誉受损等，影响业务[137][138] - 公司业务依赖网络基础设施，若创作者群体或平台流量增长超预期，可能需承担大量额外成本[139] - 公司安全措施可能被突破，导致法律和财务风险、声誉受损及用户流失[141] - 公司技术平台可能存在缺陷，导致业务和声誉受损、收入减少[142] - 公司可能面临营销商和创作者的诉讼，影响业务[143] - 若无法检测点击欺诈，公司可能失去营销商和广告合作伙伴的信任，导致业务受损[144] - 若第三方声称公司侵犯其知识产权，可能导致昂贵的诉讼[146] - 公司未来成功依赖于吸引和留住关键人员，否则可能影响业务管理和目标实现[149] - 纳斯达克要求公司维持至少250万美元的股东权益和1美元的最低出价，若低于最低要求需制定恢复合规计划，否则普通股可能被摘牌[160] - 公司从未支付过普通股现金股息，预计在可预见的未来也不会支付[172] - 2018年巴西通过了类似GDPR的法律，其他国家也在考虑制定类似法律[75] 公司股权情况 - 截至2019年3月26日，公司已发行12,824,602股普通股，有1,181,345股股票期权，平均行使价为每股5.19美元，148,000股未归属受限股单位，内在价值为205,720美元，17,500股认股权证，平均行使价为每股10.20美元[162] - 截至2019年3月26日，公司根据相关计划预留股份，可发行期权、受限股或其他奖励以购买或获得最多1,051,160股、4,375股和437,228股普通股[163] - 公司有一份有效的S - 3表格货架注册声明，可出售高达7500万美元的普通股，截至2018年12月31日，已出售约566.7万美元，剩余6933.3万美元可用于未来销售[164] - 公司高管和董事目前实益拥有约18.6%的已发行普通股，若共同行动，能对公司管理和事务施加影响[170] 公司成本与费用相关政策 - 计算机设备折旧年限为3年，软件成本为3 - 5年，办公设备为3 - 10年，家具和固定装置为5 - 10年[298] - 公司因收购Ebyline、ZenContent和TapInfluence产生商誉，商誉至少每年进行一次减值测试，2018年和2017年12个月内无商誉减值费用[299][303] - 公司每年10月1日对商誉进行年度减值测试，截至2018年12月31日有两个报告单位[302] - 公司大部分无形资产通过收购Ebyline、ZenContent和TapInfluence获得，可辨认无形资产摊销期为12至60个月[304] - 2018年和2017年12个月内，公司长期资产无减值费用[305] - 公司符合条件的内部使用软件开发成本予以资本化，软件或附加功能首次发布后按直线法在五年估计使用寿命内摊销[306] 公司收入构成 - 公司收入主要来自管理服务、市场消费费用、许可费用、传统工作流程费用和其他费用五个方面[307] 公司平台用户情况 - 截至2018年12月31日，IZEAx有超81.3万个用户账户，关联超94.2万个社交媒体账户，创作者粉丝和关注者达56亿[48] 公司资金支付计划 - 公司需在2019年7月26日支付TapInfluence前股东和顾问350万美元，7月31日支付ZenContent 333,334美元，11月1日支付45,000美元，7月付款33%需为现金，其余及11月付款可选择现金或普通股支付[154] 公司平台用户条款 - 公司平台用户条款规定创作者必须披露与营销商的赞助关系，否则可能被扣除赞助费用并从网络中移除[79]