业务表现 - 公司第三季度和年初至今的销售额分别增长1%[266][268] - 第三季度毛利率为34.4%，同比增加30个基点[270] - 第三季度服务业务销售强劲，抵消了中国系统/安装业务的疲软[267] - 建筑解决方案北美分部的销售额增长主要由于有机增长和并购带来的增量销售[291,295,296] - 建筑解决方案EMEA/拉美分部的销售额增长主要由于有机增长,部分被汇率不利影响所抵消[292,297] - 建筑解决方案亚太分部的销售额下降主要由于有机销售下降和汇率不利影响[293,298] - 全球产品分部的销售额基本持平,有机增长被汇率不利影响所抵消[294,299] 成本与费用 - 毛利润在截至2024年6月30日的九个月内有所下降,主要是由于全球产品分部的产品组合不利和销量下降,部分被建筑解决方案分部的系统/安装业务和服务业务的较高毛利润所抵消[272] - 销售、一般及管理费用在截至2024年6月30日的三个月内有所下降,主要是由于运营效率提高导致成本降低、水系统AFFF保险赔付、有利的赚取调整以及其他杂项费用(包括交易和分离成本)的减少[275] - 销售、一般及管理费用在截至2024年6月30日的九个月内有所上升,主要是由于水系统AFFF和解协议成本以及保险赔付的不利影响,部分被运营效率提高导致成本降低、有利的赚取调整、上年度仓库火灾损失的有利影响以及其他杂项费用的减少所抵消[276] 资产负债 - 应收账款净额增加11%，达到66.67亿美元[315] - 工资资本减少主要是由于短期借款增加和水系统AFFF和解计提所致，部分被应收账款和AFFF保险赔付应收款的增加以及其他流动资产和负债的净影响所抵消[316] 现金流 - 公司于2024年3月终止了应收账款保理业务，2024年6月30日三个月内未进行任何应收账款保理，预计2024财年剩余时间内也不会进行应收账款保理，这将对2024财年的经营现金流产生约7亿美元的不利影响[317] - 公司预计2024财年剩余时间的现金需求将由经营活动、短期和长期借款(包括定期贷款、商业票据和发行债券)等其他来源提供资金[318] - 经营活动产生的现金流减少主要是由于应收账款增加(由于终止保理业务)和其他资产增加(AFFF保险赔付应收款)所致,部分被应付账款和其他应计负债的减少以及存货增长放缓所抵消[321] - 投资活动使用的现金减少主要是由于资本支出和收购活动减少[322] - 融资活动使用的现金减少主要是由于净债务活动(主要是商业票据)的变化,部分被股票回购增加所抵消[323] 其他 - 公司正在出售空气分配技术业务和住宅及轻商用HVAC业务[259] - 公司遭受网络安全事件影响，但对全年财务影响预计不重大[260][261][262][263] - 公司实施了裁员等重组计划，预计将部分抵消业务增长带来的成本[264][265] - 公司看好智能、安全和可持续建筑的市场需求趋势，正在投资数字化和产品能力[256] - 公司面临原材料成本上涨和供应链中断的挑战，正采取措施应对[257] - 公司业绩受到汇率波动的不利影响[255] - 公司预计将继续在2024财年支付股息[330] - 公司已与全国公共供水系统达成AFFF相关PFAS索赔和解,Tyco Fire Products将支付7.5亿美元,其中2.5亿美元已于2024年6月支付,剩余5亿美元将于2025财年第一季度支付[331] - 公司采用与年度报告中相同的会计政策[349] - 参考合并财务报表附注中的新会计准则[350] - 公司的关键会计估计未发生重大变化[351] - 截至2024年6月30日,公司的市场风险敞口未发生重大不利变化[352]

文章核心观点 - 介绍约翰逊控制公司季度财报情况、股价表现及未来展望，还提及同行业卡德控股公司业绩预期 [1][2][3][4][5] 约翰逊控制公司财报情况 - 本季度每股收益1.14美元，超扎克斯共识预期的1.08美元，去年同期为1.03美元，本季度财报盈利惊喜率为5.56% [1] - 上一季度预期每股收益0.75美元，实际为0.78美元，盈利惊喜率为4%，过去四个季度公司三次超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年6月季度营收72.3亿美元，未达扎克斯共识预期1.75%，去年同期营收71.3亿美元，过去四个季度公司均未超共识营收预期 [1] 约翰逊控制公司股价表现 - 公司股价自年初以来上涨约19.8%，而标准普尔500指数涨幅为14% [2] 约翰逊控制公司未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，实证研究显示近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关 [3] - 财报发布前盈利预测修正趋势不利，当前扎克斯排名为4（卖出），预计短期内股价表现不及市场 [4] - 下一季度共识每股收益预期为1.15美元，营收74.5亿美元，本财年共识每股收益预期为3.58美元，营收276.3亿美元 [4] 行业情况及同行业公司业绩预期 - 扎克斯行业排名中，安全与安保服务行业目前处于250多个扎克斯行业前37%，前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [5] - 同行业卡德控股公司预计即将发布的报告中季度每股收益为0.27美元，同比变化-6.9%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 卡德控股公司营收预计为1.4205亿美元，较去年同期增长17.3% [5]

财报公布 - Johnson Controls International plc宣布了截至2024年6月30日的2024财年第三季度的初步财务信息[5] 业务交易 - 公司与Robert Bosch GmbH签订了股份和资产购买协议，出售其住宅和轻型商用暖通空调业务[7] 签署报告 - 公司副总裁兼公司秘书Richard J. Dancy签署了报告[9]

文章核心观点 - 江森自控国际公司（JCI）将于7月31日开盘前公布2024财年第三季度财报，公司营收和调整后收益预计同比增长，但部分业务表现疲软且面临成本上升和外汇逆风等挑战，此次模型未明确预测其盈利超预期，同时推荐了其他可能盈利超预期的工业产品行业公司 [1][3][5][6] 财报发布信息 - 江森自控国际公司（JCI）定于7月31日开盘前公布2024财年第三季度（截至2024年6月）财务数据 [1] 过往盈利表现 - 公司在过去四个季度中，有三次盈利超Zacks共识预期，一次未达预期，平均盈利惊喜为0.6%，上一季度每股收益78美分，超共识预期4% [1] 本季度共识预期 - 本季度营收共识预期为73.6亿美元，同比增长3.2%，调整后收益共识预期为每股1.08美元，同比增长4.85% [1] 各业务板块预期 北美建筑解决方案板块 - 受益于数据中心暖通空调平台的强劲势头和控制业务的优势，预计营收29亿美元，同比增长8.5% [2] 欧洲、中东、非洲/拉丁美洲建筑解决方案板块 - 受益于拉丁美洲和中东地区暖通空调平台需求增加以及工业制冷和服务业务的优势，预计营收11亿美元，同比增长3% [2] 全球产品和亚太建筑解决方案板块 - 全球产品板块因全球住宅暖通空调平台需求下降以及消防和安保、全球管道住宅业务疲软表现不佳；亚太建筑解决方案板块因中国终端市场条件挑战，安装业务疲软，预计该板块营收同比下降6.2%至6.907亿美元 [3] 整体业绩预期 - 本季度总营收预计为74亿美元，同比增长3.3%，调整后收益预计为每股1.07美元，同比增长4.3% [3] 面临挑战 - 销售成本上升威胁公司利润，预计本季度销售成本同比增长4.7%；公司海外业务占比大，外汇逆风可能影响利润率和盈利能力 [4] 盈利预测模型 - 公司盈利ESP为+0.50%，Zacks排名为4（卖出），模型未明确预测此次盈利超预期 [5] 其他推荐公司 Atkore Inc.（ATKR） - 盈利ESP为+0.62%，Zacks排名为3，将于8月6日公布第二季度财报，此前四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均惊喜为15.4% [6] Emerson Electric Co.（EMR） - 盈利ESP为+1.12%，Zacks排名为2，将于8月7日公布第三季度财报，过去四个季度中有三次盈利超Zacks共识预期，平均惊喜为10.7% [6] The Middleby Corporation（MIDD） - 盈利ESP为+0.44%，Zacks排名为3，将于8月1日公布第二季度财报，此前四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均惊喜为2.6% [7]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测江森自控即将公布的季度财报，包括每股收益、营收等指标变化，并指出盈利预测修正对预测投资者行为和股价短期表现有重要作用，还给出部分关键指标平均估计及公司近期股价表现和评级 [1][4] 盈利与营收预测 - 分析师预计公司即将公布的季度每股收益为1.08美元，同比增长4.9%，营收预计达73.6亿美元，同比增长3.2% [1] - 过去30天该季度的共识每股收益估计向下修正1.4% [1] 关键指标平均估计 - “全球产品净销售额”预计达27.7亿美元，同比增长3% [2] - “北美建筑解决方案净销售额”预计达28.9亿美元，同比增长8.5% [2] - “欧洲、中东、非洲及拉丁美洲建筑解决方案净销售额”预计达10.9亿美元，同比增长4.4% [2] - “亚太建筑解决方案净销售额”预计为6.2212亿美元，较上年同期下降15.5% [3] - “全球产品总细分调整后息税折旧摊销前利润”预计达4.5557亿美元，去年同期为5.93亿美元 [3] - “北美建筑解决方案总细分调整后息税折旧摊销前利润”预计达3.6308亿美元，去年同期为3.85亿美元 [3] - “亚太建筑解决方案总细分调整后息税折旧摊销前利润”预计为6121万美元，去年同期为1.02亿美元 [3] - “欧洲、中东、非洲及拉丁美洲建筑解决方案总细分调整后息税折旧摊销前利润”预计达9812万美元，去年同期为9000万美元 [4] 股价表现与评级 - 过去一个月江森自控股价回报率为3.5%，而标准普尔500综合指数变化为 - 0.2% [4] - 公司Zacks评级为4（卖出），预计近期表现将落后于整体市场 [4]

文章核心观点 - 约翰逊控制国际公司以81亿美元将其住宅和轻型商业暖通空调业务出售给博世 ，预计交易将在未来12个月完成 ，公司还上调了盈利指引 [1][2][3] 分组1：业务出售情况 - 公司将住宅和轻型商业暖通空调业务出售给博世 ，总对价81亿美元 ，公司将获得约67亿美元 ，交易包含其与日立的全球住宅合资企业（公司持有60%股份）及北美管道业务 [1] 分组2：出售战略意义 - 该协议将大幅简化公司业务组合 ，增强战略重点 ，符合公司成为商业建筑综合解决方案提供商的目标 ，是公司对非核心产品线战略评估的重要部分 [2] - 首席执行官表示此次出售使公司更精简 、更具增长潜力 [2] 分组3：盈利指引情况 - 公司宣布预计本季度调整后每股收益将略高于此前1.05 - 1.10美元的指引 ，7月31日公布业绩 [3] 分组4：股价表现 - 近期交易中公司股价下跌1.3% ，至69.30美元 ，但自年初以来仍上涨约21% [3]

文章核心观点 - 公司是全球智能、健康和可持续建筑的领导者 [4][5] - 公司通过OpenBlue数字化解决方案为多个行业提供服务 [5][6] - 公司拥有全球100,000名专家,提供广泛的建筑技术、软件和服务解决方案 [6] 公司信息 - 公司名称为Johnson Controls International plc,纽约证券交易所代码为JCI [1][4] - 公司将于2024年7月31日发布第三季度财报 [1][2][3] - 公司成立近140年,致力于为人、场所和地球提供最佳建筑性能 [5] 财报发布会信息 - 财报发布会将于2024年7月31日上午8:30(美东时间)召开 [1][2] - 投资者可通过网络直播或电话聆听财报发布会 [2][3] - 财报发布会后将提供重播服务 [2][3]

文章核心观点 - 约翰逊控制公司(Johnson Controls)宣布以81亿美元的交易价值出售其住宅和轻商用HVAC业务给博世集团(Bosch Group) [2][3][4] - 此次交易完成后,约翰逊控制公司将专注于为商业建筑提供综合解决方案,并将进一步简化业务组合 [3][4] - 约翰逊控制公司预计2024财年第三季度的调整后每股收益将略高于此前的指引范围 [12] 根据目录分别总结 交易细节和所得款项用途 - 交易总对价约67亿美元,其中包括46亿美元的北美管道业务和21亿美元的约翰逊控制-日立空调合资企业的权益 [7] - 约翰逊控制公司预计将获得50亿美元的净现金收益,将用于偿还债务并回报股东 [8] 交易背景和意义 - 此次出售是约翰逊控制公司战略转型的重要里程碑,将使公司业务更加聚焦于为商业建筑提供综合解决方案 [3][4] - 这笔交易是公司之前宣布的非核心业务评估的一部分 [3] - 博世集团表示将利用这一收购进一步扩大家用舒适系统业务 [6] 财务影响 - 此次交易预计将提升公司的利润率 [7] - 公司将制定全面的重组计划以最小化交易完成后的摊薄影响 [9][10] 交易时间表 - 交易预计在12个月内完成,需要获得必要的监管批准和其他惯例交割条件 [11] - 公司将从2024财年第四季度开始将住宅和轻商用HVAC业务的经营业绩列为已终止经营业务 [11]

文章核心观点 公司正在为2024年巴黎奥运会提供智能建筑技术,帮助奥组委实现减少50%碳排放的目标,提升场馆的能源效率和可持续性[1][3][5] 关键要点总结 公司技术应用 1) 公司在8个奥运场馆集成了先进的建筑自动化系统、HVAC和消防系统,提高了安全性和运营效率[3] 2) 公司的约克3.3MW工业制冷机组被应用在巴黎新建的La Chapelle制冷厂,为周边地区提供可持续和高能效的制冷[4] 3) 公司的Metasys建筑自动化系统被应用在一家知名网球场馆,实现了HVAC、照明和能源管理的集成控制和监测[6] 公司在体育场馆领域的优势 1) 公司是全球智能体育场馆解决方案的领导者,为全球多个知名体育场馆提供技术支持[7][8] 2) 公司拥有丰富的智能体育场馆和大型场馆项目经验,是客户的首选合作伙伴[7] 3) 公司持续创新,致力于进一步提升球迷体验[7]

文章核心观点 - 约翰逊控制公司(Johnson Controls)是一家多元化的技术和工业公司,在过去几个季度中一直能够超越市场预期的盈利目标 [1][2][3] - 该公司最近的盈利预测也呈现积极变化,其盈利意外预测(Earnings ESP)为正值,这是预测盈利超预期的良好信号 [4][8] - 历史数据显示,具有正的盈利意外预测和中性评级的股票,有70%的概率能够超预期 [5] 行业概况 - 约翰逊控制公司属于Zacks安全和安全服务行业 [1] - 该行业内的公司具有良好的超预期盈利记录 [1] 公司业绩 - 最近两个季度,约翰逊控制公司的实际盈利分别超出市场预期2%和4% [3] - 这种持续的超预期盈利记录,为公司未来继续保持这一趋势奠定了基础 [2][3] 盈利预测 - 分析师最近对约翰逊控制公司的盈利预测有所上调,其盈利意外预测为正值 [4][8] - 历史数据显示,具有正的盈利意外预测和中性评级的股票,有70%的概率能够超预期 [5]