第二季度整体财务数据 - 第二季度报告销售额为67亿美元，与去年同期持平，有机增长1%[1][2] - 第二季度GAAP每股收益为 - 0.41美元，调整后每股收益为0.78美元[1][2] - 第二季度订单有机同比增长12%[1] 建筑解决方案业务数据 - 建筑解决方案积压订单为126亿美元，有机同比增长10%[1] - 北美建筑解决方案销售额为27亿美元，同比增长9%，有机增长8%[7] - 欧洲、中东、非洲和拉丁美洲建筑解决方案销售额为11亿美元，同比增长3%，有机增长4%[9] - 亚太建筑解决方案销售额为4.91亿美元，同比下降26%，有机下降23%[12] 全球产品业务数据 - 全球产品销售额为24亿美元，同比下降3%，有机下降1%[14] 财年指引数据 - 公司启动2024财年第三季度指引，有机收入同比增长约低个位数，调整后部门EBITA利润率约为17.0%，调整后每股收益约为1.05 - 1.10美元[18] - 公司维持2024财年全年指引，有机收入同比增长约中个位数，调整后部门EBITA利润率同比提高约50 - 75个基点，调整后每股收益约为3.60 - 3.75美元[19] 2024年3月相关财务数据对比 - 2024年3月三个月产品和系统净销售49.85亿美元，服务净销售17.14亿美元；2023年同期产品和系统净销售50.83亿美元，服务净销售16.03亿美元[28] - 2024年3月六个月产品和系统净销售94.74亿美元，服务净销售33.19亿美元；2023年同期产品和系统净销售96.39亿美元，服务净销售31.15亿美元[28] - 2024年3月三个月净收入亏损2.77亿美元，2023年同期净收入1.33亿美元[28] - 2024年3月六个月净收入0.97亿美元，2023年同期净收入2.51亿美元[28] 2024年3月31日财务状况数据对比 - 2024年3月31日现金及现金等价物为8.43亿美元，2023年9月30日为8.35亿美元[30] - 2024年3月31日应收账款净额为66.88亿美元，2023年9月30日为60.06亿美元[30] - 2024年3月31日存货为29.91亿美元，2023年9月30日为27.76亿美元[30] - 2024年3月31日短期债务为22.1亿美元，2023年9月30日为3.85亿美元[30] - 2024年3月31日长期债务为73.48亿美元，2023年9月30日为78.18亿美元[30] - 2024年3月31日股东权益为156.58亿美元，2023年9月30日为165.45亿美元[30] 2024年第一季度及前六个月财务数据对比 - 2024年第一季度净亏损2.34亿美元，2023年同期净利润1.74亿美元；2024年前六个月净利润1.7亿美元，2023年同期3.3亿美元[33] - 2024年第一季度折旧和摊销为2.36亿美元，2023年同期2.06亿美元；2024年前六个月4.67亿美元，2023年同期4.09亿美元[33] - 2024年第一季度经营活动使用现金2.03亿美元，2023年同期提供现金3.14亿美元；2024年前六个月使用现金4.49亿美元，2023年同期提供现金0.18亿美元[33] - 2024年第一季度投资活动使用现金1.37亿美元，2023年同期1.25亿美元；2024年前六个月2.11亿美元，2023年同期3.14亿美元[33] - 2024年第一季度融资活动使用现金5.51亿美元，2023年同期提供现金2.53亿美元；2024年前六个月提供现金6.77亿美元，2023年同期2.62亿美元[33] 2024年第一季度业务EBITA数据对比 - 2024年第一季度北美建筑解决方案业务EBITA为3.73亿美元，2023年同期3.15亿美元；2024年前六个月6.58亿美元，2023年同期5.82亿美元[35] - 2024年第一季度全球产品业务EBITA为4.29亿美元，2023年同期4.88亿美元；2024年前六个月7.98亿美元，2023年同期8.7亿美元[35] 2024年第一季度其他财务数据对比 - 2024年第一季度净收入归属于JCI为亏损2.77亿美元，2023年同期盈利1.33亿美元；2024年前六个月盈利0.97亿美元，2023年同期2.51亿美元[35] - 2024年第一季度EBIT为亏损2.68亿美元，2023年同期盈利2.94亿美元；2024年前六个月盈利2.34亿美元，2023年同期5.31亿美元[35] 2024年调整后相关数据 - 2024年第一季度和前六个月调整后归属于非控股股东的收入分别排除200万美元和400万美元的重组和减值成本影响[36] - 2024年全球产品调整后EBITA为8.24亿美元，2023年为8.8亿美元[41] 截至2024年3月31日相关财务数据 - 截至2024年3月31日的三个月，公司报告净收入为-2.77亿美元，调整后为5.33亿美元；摊薄后每股收益报告为-0.41美元，调整后为0.78美元[44] - 截至2024年3月31日的六个月，公司报告净收入为0.97亿美元，调整后为8.83亿美元；摊薄后每股收益报告为0.14美元，调整后为1.30美元[47] - 2024年3月31日结束的三个月，基本加权平均流通股为6.79亿股，摊薄加权平均流通股为6.79亿股；六个月基本加权平均流通股为6.799亿股，摊薄加权平均流通股为6.815亿股[48] 2024年3月31日结束的时间段财务数据对比 - 2024年3月31日结束的三个月，净销售额为66.99亿美元，2023年同期为66.86亿美元，总净销售额变化率为2%[51] - 2024年3月31日结束的三个月，北美地区有机增长8%，EMEA/LA地区有机增长4%，亚太地区有机增长-23%，全球产品有机增长-1%，总有机增长1%[51] 公司特殊费用数据 - 公司记录了与公共水系统AFFF和解的7.5亿美元税前费用[44] - 公司因密歇根州仓库火灾产生4000万美元未保险损失[41] 财务指标相关说明 - 公司无法对前瞻性非GAAP财务指标与GAAP财务指标进行定量调和[42] - 管理层认为非GAAP指标有助于投资者理解公司运营和业务趋势[43] 2024年3月31日止相关时间段财务数据对比 - 2024年3月31日止六个月公司净销售额为127.93亿美元，2023年同期为127.54亿美元，总变化率为0%[52] - 2024年3月31日止三个月公司服务收入为17.14亿美元，2023年同期为16.03亿美元，总变化率为7%[54] - 2024年3月31日止六个月公司服务收入为33.19亿美元，2023年同期为31.15亿美元，总变化率为7%[55] - 2024年3月31日止三个月公司系统/安装收入为49.85亿美元，2023年同期为50.83亿美元，总变化率为 -2%[58] - 2024年3月31日止六个月北美地区净销售额为52.26亿美元，2023年同期为48.87亿美元，有机增长率为6%[52] - 2024年3月31日止三个月EMEA/LA地区服务收入有机增长率为14%[54] - 2024年3月31日止六个月亚太地区服务收入有机增长率为6%[55] - 2024年3月31日止三个月北美地区系统/安装收入有机增长率为9%[58] - 2024年3月31日止六个月公司净销售额中收购带来的增长为1.03亿美元[52] - 2024年3月31日止三个月公司服务收入中有机增长带来的收入为1.29亿美元[54] 截至2024年3月31日系统/安装业务数据 - 截至2024年3月31日的六个月，系统/安装业务全球总收入为94.74亿美元，较去年同期的96.39亿美元下降2%[59] - 截至2024年3月31日的六个月，北美系统/安装业务收入为32.19亿美元，有机增长7%；EMEA/LA为11.43亿美元，增长1%；亚太为6.45亿美元，下降32%[59] 现金流及相关指标数据 - 截至2024年3月31日的三个月，经营活动现金使用为2.03亿美元，资本支出为1.33亿美元，自由现金流为-3.36亿美元；六个月经营活动现金使用为4.49亿美元，资本支出为2.25亿美元，自由现金流为-6.74亿美元[65] - 截至2024年3月31日，调整后自由现金流为3.75亿美元，调整后自由现金流转化率为71%；六个月调整后自由现金流为4500万美元，调整后自由现金流转化率为5%[68] 债务及相关指标数据 - 截至2024年3月31日，总净债务为98.8亿美元，净债务与所得税前收入之比为7.3倍，净债务与调整后EBITDA之比为2.4倍[70] 调整后EBIT及EBITDA数据 - 截至2024年3月31日的十二个月，调整后EBIT为32.22亿美元，调整后EBITDA为41.28亿美元[73] 有效税率数据 - 2024年3月31日止三个月和六个月，公司在不考虑特定项目情况下的有效税率约为13.75%；2023年同期约为13.5%[74] 调整后自由现金流计算调整说明 - 2023年1月1日起，公司在调整后自由现金流计算中排除融资实体JC Capital的影响[62] - 2024年1月1日起，公司在调整后自由现金流计算中排除应收账款保理计划终止的影响，并重新设定上年调整后自由现金流基准[63] - 2024年3月31日止三个月，公司终止了应收账款保理计划[63]

文章核心观点 - 江森自控国际公司（JCI）将于5月1日开盘前公布2024财年第二季度财报，其营收有望增长，但受部分业务疲软和成本上升影响，盈利表现或不佳，同时模型未显示此次财报会超预期 [1][3][4] 财报发布信息 - 江森自控国际公司（JCI）定于5月1日开盘前公布2024财年第二季度（截至2024年3月）财务数据 [1] 过往业绩表现 - 公司在过去四个季度中，有三次盈利超Zacks共识预期，一次未达预期，平均盈利惊喜为0.3%，上一季度每股盈利51美分，超共识预期2% [1] 二季度营收与盈利预期 - 2024财年第二季度营收共识预期为68亿美元，同比增长1%，调整后盈利共识预期为每股75美分，与去年同期持平 [1] 各业务板块表现预期 积极方面 - 北美建筑解决方案业务预计受益于应用暖通空调及控制业务的强劲势头，营收预计达26亿美元，同比增长2.4% [2] - 欧洲、中东、非洲/拉丁美洲建筑解决方案业务预计受益于应用暖通空调及控制、消防与安保和服务业务的持续发展，营收预计达10亿美元，同比增长0.2% [2] - 对数字产品的投资，如OpenBlue数字平台，有望推动公司二季度营收增长 [2] 消极方面 - 全球产品和亚太建筑解决方案业务表现疲软，全球住宅销售下滑影响全球产品业务，中国终端市场环境挑战影响亚太建筑解决方案业务的安装业务 [3] 成本压力 - 销售成本上升对公司盈利构成威胁，预计二季度销售成本同比增长2.5% [3] 盈利预测模型分析 - 公司盈利ESP为 -0.74%，Zacks排名为4（卖出），模型未显示此次财报会超预期 [4] 可考虑的股票 Atmus Filtration Technologies Inc.（ATMU） - 盈利ESP为 +0.57%，Zacks排名为1，将于5月3日公布第一季度财报，过去四个季度平均盈利惊喜为20.3% [5][6] Chart Industries, Inc.（GTLS） - 盈利ESP为 +9.86%，Zacks排名为2，将于5月3日公布2024年第一季度财报，过去四个季度有三次盈利超Zacks共识预期，平均超预期幅度为75.9% [6] Axon Enterprise, Inc.（AXON） - 盈利ESP为 +5.97%，Zacks排名为3，将于5月6日公布2024年第一季度财报，过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均超预期幅度为58.7% [6]

盈利预期 - 华尔街分析师预计Johnson Controls (JCI) 在即将发布的季度报告中每股盈利为0.75美元，与去年同期持平[1] - 分析师预计公司营收将达到67.5亿美元，较去年同期增长1%[1] - 分析师对本季度的每股盈利预期在过去30天内下调了0.2%，显示分析师集体重新评估了他们最初的预测[2] - 在公司发布财报之前，重要的是要考虑到对盈利预期的任何修订，这些修订是预测潜在投资者对股票行为的关键指标[3] 销售预测 - 分析师平均预测Johnson Controls的特定指标，其中'净销售-全球产品'预计将达到24.5亿美元，同比下降0.6%[5] - 分析师预计'净销售-建筑解决方案北美'将达到26.4亿美元，较去年同期增长4.8%[6] - 分析师预计'净销售-建筑解决方案EMEA/LA'将达到10.7亿美元，较去年同期增长3.5%[7] - 分析师预测'净销售-建筑解决方案亚太地区'将达到6.0121亿美元，同比下降9.9%[8] 股价表现 - Johnson Controls股价过去一个月下跌了1.3%，相比之下，Zacks S&P 500指数下跌了3.2%。由于拥有Zacks Rank 4 (卖出)，预计JCI在短期内表现不佳[9]

减排成就 - Johnson Controls自2017年以来将Scope 1和Scope 2排放量分别减少了43.8％，Scope 3排放量减少了27.1％[1] - 公司在减少碳排放和节省运营成本方面取得了巨大成就[1] - 公司正在应对难以减少的钢铁生产和包含碳排放问题，超过80％的钢材采购来自使用低碳电弧炉钢铁制造技术的回收废料[4] 可持续发展战略 - 公司投资了90％的新产品研发资金用于气候相关创新[1] - 公司正在投资90％的新产品研发资金用于气候相关技术[4] - 公司主席兼首席执行官George Oliver表示，公司的可持续发展战略加速了公司的发展，降低了运营成本，并帮助吸引和留住行业中最优秀的人才[2] 创新解决方案 - OpenBlue解决方案帮助客户避免的排放量自2020年以来增加了四倍[1] - OpenBlue和热泵技术在Alabama儿童医疗中心实现了年度节省45万美元，并将天然气使用减少了69％[3] - 在挪威，OpenBlue正在帮助打造北半球最大的净能源正建筑[3] 节能减排案例 - 在迪拜硅谷，Johnson Controls的冷却器和人工智能驱动的解决方案将碳排放减少了30％，每年实现了420万千瓦时的能源节约[3] - 公司通过创新的结构帮助客户克服融资挑战，如“零净建筑服务”，确保能源节约并从节约中支付项目成本[5] - 公司提供性能合同项目，保证随着时间的推移实现能源和运营成本的节约[5]

文章核心观点 - 江森自控国际公司宣布高级票据定价，预计发行将增加公司债务，影响财务状况，公司目前面临业务疲软、成本上升等问题，同时推荐了同行业中评级较好的股票 [1][3][4] 高级票据发行情况 - 公司宣布高级票据定价，预计4月19日完成公开发行 [1] - 发行包括7亿美元5.500%的高级票据，2029年4月19日到期，定价为面值的99.737%加应计利息 [2] - 高级票据利息每半年支付一次，首次支付在2024年10月19日，发行人可在2029年3月19日前赎回 [2] - 穆迪和标普对此次发行的评级预计分别为Baa2（稳定）和BBB+（稳定） [2] - 公司将用票据发行所得净收益用于一般公司用途，包括偿还、赎回和再融资未偿还商业票据及其他近期债务 [2] 公司财务与业绩表现 - 2024财年第一季度末（2023年12月31日），公司长期债务为79.59亿美元，同比增长1.8% [3] - 公司市值438亿美元，目前Zacks排名为4（卖出） [4] - 公司全球产品部门因全球住宅销售下降而疲软，亚太建筑解决方案部门的安装业务在中国面临挑战 [4] - 运营成本和费用上升可能影响公司利润 [4] - 过去一年公司股价上涨10.4%，行业增长13.8% [4] - Zacks对公司2024财年（截至2024年9月30日）和2025财年（截至2025年9月30日）的盈利预期分别为3.61美元和4.12美元，较60天前分别下降0.6%和0.7% [4] 同行业推荐股票 - IDEX Corporation目前Zacks排名为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为5.2%，过去60天2024年盈利预期增长1.7% [6] - Cadre Holdings, Inc.目前Zacks排名为2，过去四个季度平均盈利惊喜为45.6%，过去60天2024年盈利预期增长7.3% [6] - Powell Industries, Inc.目前Zacks排名为2，过去四个季度平均盈利惊喜为77.6%，过去60天2024财年（截至2024年9月）盈利预期不变 [6]

文章核心观点 - 全球智能、健康和可持续建筑领域领导者江森自控宣布定价7亿美元2029年到期高级票据，所得款项用于一般公司用途，交易预计4月19日完成 [1] 分组1：票据发行情况 - 公司宣布定价7亿美元2029年到期高级票据，所得款项用于一般公司用途，包括偿还、赎回或再融资未偿还商业票据和其他短期债务，也可能用于收购、补充营运资金、回购普通股、支付股息、资本支出和对子公司投资 [1] - 公司子公司泰科消防与安保金融公司为票据共同发行人，交易预计4月19日完成，需满足一定惯例成交条件 [1] 分组2：交易协助方 - 花旗集团、摩根大通、摩根士丹利等担任联合账簿管理人，澳新银行证券、西班牙对外银行等担任联席管理人 [2] 分组3：文件获取方式 - 可联系花旗环球金融公司、摩根大通证券有限责任公司等获取招股说明书补充文件和基本招股说明书副本，也可在证券交易委员会网站免费获取 [3] 分组4：公司介绍 - 江森自控是全球智能、健康和可持续建筑领域领导者，使命是重塑建筑性能以服务人类、场所和地球 [4] - 公司凭借近140年创新历史，通过综合数字解决方案OpenBlue为医疗、学校等行业提供未来蓝图 [4] - 公司在超150个国家拥有10万名专家，提供全球最大的建筑技术、软件和服务解决方案组合 [4]

文章核心观点 公司宣布2024财年第二季度财报电话会议相关信息，并介绍公司概况 [1][2] 会议信息 - 会议名称为Johnson Controls 2024财年第二季度财报电话会议 [1] - 时间为2024年5月1日上午8:30（美国东部时间） [1] - 直播方式可通过网络直播（网址为http://investors.johnsoncontrols.com/news-and-events/events-and-presentations ，当天上午有幻灯片演示可供下载）或电话（美国拨打844 - 763 - 8274，美国以外拨打+1 - 412 - 717 - 9224） [1] - 回放方式可通过网络直播（网址同上）或电话（美国拨打877 - 344 - 7529，美国以外拨打+1 - 412 - 317 - 0088，密码7925926，回放时间从2024年5月1日上午10:30至5月8日晚上11:59（美国东部时间）） [1] 公司概况 - 公司是全球智能、健康和可持续建筑领域的领导者，使命是重塑建筑性能以服务人类、场所和地球 [2] - 拥有近140年创新历史，通过OpenBlue数字解决方案为医疗、学校等行业提供未来蓝图 [2] - 全球团队有10万名专家，分布在150多个国家，提供全球最大的建筑技术、软件和服务解决方案组合 [2] - 可访问www.johnsoncontrols.com获取更多信息，也可在社交平台关注@Johnson Controls [2]

文章核心观点 - 3月江森自控（Johnson Controls）股价上涨10.2% ，源于两则利好消息，公司正评估网络攻击影响且产品销售短期疲软，管理层预计下半年销售增长显著 [1] 竞争对手动态 - 西门子智能基础设施是江森自控的大型竞争对手，其CFO称智能基础设施业务本季度有望达管理层预期高端，显示江森自控终端市场前景良好 [2] 公司业务重组 - 公司正与顾问商讨出售部分住宅和轻型商业暖通空调业务，潜在买家包括博世、三星和 Lennox International，资产价值超60亿美元，交易后公司将聚焦核心商业暖通空调及消防和安全产品 [3] 出售业务原因 - 投资者欢迎出售业务，因购买公司股票主要是看中商业建筑业主为提高效率和实现净零排放目标而改造暖通空调和建筑系统的主题，且住宅和轻型商业暖通空调业务2023年仅占销售额10%，并非长期增长核心驱动力 [4][5] 公司短期困境与展望 - 公司正评估网络攻击对运营的影响，该攻击限制了2024年第一季度的增长，同时全球产品销售疲软，因经销商在消耗供应链危机期间积累的库存，管理层预计下半年销售增长将显著提升 [5][6]

文章核心观点 公司董事会批准普通股季度股息 公司连续支付股息超百年 作为行业领导者 公司凭借创新历史和数字解决方案服务多行业[1] 分组1：股息信息 - 公司董事会批准普通股每股0.37美元的定期季度股息 将于2024年4月19日支付给2024年3月25日收盘时登记在册的股东 [1] - 公司自1887年以来连续支付股息 [1] 分组2：公司概况 - 公司是全球智能、健康和可持续建筑领域的领导者 致力于重塑建筑性能 服务人类、场所和地球 [1] - 公司拥有近140年创新历史 通过OpenBlue数字解决方案为多行业提供未来蓝图 [1] - 公司在超150个国家拥有10万名专家 提供全球最大的建筑技术、软件和服务解决方案组合 [2] 分组3：信息渠道 - 访问www.johnsoncontrols.com获取更多信息 并在社交平台关注@Johnson Controls [2]

文章核心观点 - 江森自控基金会承诺未来两年向美国红十字会年度灾难捐赠计划捐赠100万美元，助力该组织应对美国各类灾害，满足受灾民众需求 [1] 江森自控基金会捐赠情况 - 江森自控基金会承诺未来两年向美国红十字会年度灾难捐赠计划捐赠100万美元，帮助该组织应对美国大小灾害，满足受灾民众需求 [1] - 基金会主席鼓励员工通过志愿活动和参与献血活动参与当地红十字会分会工作 [2] 美国红十字会年度灾难捐赠计划作用 - 捐赠者提前承诺资金和实物捐赠，使红十字会每年能应对全国超6.5万起灾害，提供基础设施、志愿者、技术和资源支持 [2] - 捐赠让红十字会能迅速响应，提供避难所、食物、情感支持和恢复资源，同时帮助人们和社区为未来灾害做准备 [2] - 捐赠支持火灾受灾家庭基本需求，确保红十字会继续开展灾害准备教育工作 [3] 行业灾害现状 - 飓风、洪水和野火等大型灾害发生频率和强度增加，流离失所和弱势群体增多 [3] - 红十字会应对的大型灾害数量近十年几乎翻倍，2023年美国遭遇创纪录的28起损失超10亿美元的灾害 [3] 江森自控公司介绍 - 江森自控是全球智能、健康和可持续建筑领域领导者，使命是重塑建筑性能，服务人类、场所和地球 [4] - 公司拥有近140年创新历史，通过OpenBlue数字解决方案为多个行业提供未来蓝图 [4] - 公司在超150个国家拥有10万名专家，提供全球最大的建筑技术、软件和服务解决方案组合 [5]