财务数据和关键指标变化 - 总收入为61亿美元,与上年同期持平,有机销售下降1%,主要受到全球住宅HVAC和中国市场疲软的影响 [19] - 分部利润率下降90个基点至12.8%,受到全球产品业务较高基数和中国市场持续疲软的影响 [20] - 调整后每股收益为0.51美元,超出公司指引范围 [20] - 经调整自由现金流同比改善1.8亿美元,公司预计全年现金流将进一步改善 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 全球产品 - 有机销售下降1%,商用HVAC增长低个位数,工业制冷增长超35%,但住宅HVAC下降高个位数 [22][23] - 分部利润率下降240个基点至17.9%,受到上年同期保险赔付的影响 [24] - 第三方订单后备下降10%至23亿美元 [24] 建筑解决方案 - 订单增长1%,北美和EMEALA增长,但亚太地区下降超30% [25][28] - 有机销售持平,安装业务下降中个位数,服务业务增长中个位数 [25][26] - 分部利润率下降10个基点,受到中国市场疲软的影响 [26] - 总订单后备增长7%至121亿美元 [26] 各个市场数据和关键指标变化 北美 - 订单增长6%,HVAC和控制系统增长高个位数 [27] - 有机销售增长4%,安装业务增长4%,服务业务增长4% [27] - 分部利润率扩张20个基点至11.5% [27] - 总订单后备增长11%至84亿美元 [27] EMEALA - 订单增长5%,服务业务增长12%,工业制冷增长超45% [28] - 有机销售增长2%,服务业务增长高个位数 [29] - 分部EBITDA利润率持平于7.7% [29] - 总订单后备增长10%至24亿美元 [29] 亚太 - 订单下降31%,受到中国安装业务大幅下滑的影响 [30] - 有机销售下降21%,服务业务增长5% [30] - 分部EBITDA利润率下降140个基点至9.1% [30] - 总订单后备下降21%至13亿美元 [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在简化和标准化业务组合,评估非商业产品线的战略替代方案,以最大化股东价值 [18][53][54] - 公司将继续专注于成为商业建筑综合解决方案的领导者,利用数字化和服务转型来提升增长和利润率 [15][16][17] - 公司相信其商业解决方案业务和长周期订单后备将支撑未来业绩改善 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在应对网络安全事件中表现出色,并与客户保持了良好的关系 [11][12] - 预计2024财年将恢复更正常的季节性,经营环境将更接近疫情和供应链中断之前的水平 [13] - 中国市场持续疲软是公司下调全年指引的主要原因 [13][46][47] - 公司有信心通过简化和标准化来提升利润率和现金流 [16][17][121][122] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Davis 提问** 询问公司长期增长率、利润率和现金流的目标 [37][38][39] **George R. Oliver 回答** 公司有信心实现高于市场的增长,利润率中高teens,以及可预测的强劲现金流 [38][39] 问题2 **Stephen Tusa 提问** 询问第二季度各业务板块的利润率预期 [46][47] **Marc Vandiepenbeeck 回答** 预计第二季度整体利润率约为14.5%,各业务板块均有改善 [46][47] 问题3 **Nigel Coe 提问** 询问非商业资产的具体范围和剥离灵活性 [60][61] **George R. Oliver 回答** 暂时不会对具体资产做出任何假设,公司正在评估各种战略替代方案 [60][61]

财务表现 - Johnson Controls (JCI) 2023年第四季度营收为60.9亿美元，同比增长0.4%[1] - 每股收益为0.51美元，较去年同期的0.67美元有所下降[1] - 公司营收与Zacks Consensus Estimate相比为60.13亿美元，出现-0.52%的惊喜[2] - 每股收益出现+2.00%的惊喜，预期为0.50美元[2] 业务表现 - Johnson Controls在报告的季度中表现良好，特别是在北美、欧洲/拉丁美洲和亚太地区的建筑解决方案业务方面[5] 股价表现 - 公司的股票在过去一个月中表现不佳，相对于Zacks S&P 500综合指数的+3.4%变化，股价下跌了1.7%[5]

公司业绩 - Johnson Controls (JCI)上季度每股收益为0.51美元，超过了Zacks Consensus Estimate的0.50美元[1] - 公司在过去四个季度中两次超过了市场预期的每股收益[3] - Johnson Controls上季度营收为60.9亿美元，略低于Zacks Consensus Estimate，但仍高于去年同期的60.7亿美元[4] 股价表现 - 公司股价自年初以来下跌约1.7%，表现不及标普500指数的上涨3.3%[6] 盈利前景 - 公司的盈利前景对股价走势有重要影响，当前的盈利预期不佳，被评为Zacks Rank 4 (Sell)[9] 行业排名 - 行业前景也会对公司股价表现产生重要影响，目前Security and Safety Services行业在Zacks行业中排名前44%[10]

FISCAL Q1 2024 Earnings Conference Call FORWARD-LOOKING AND CAUTIONARY STATEMENTS/NON-GAAP FINANCIAL INFORMATION Johnson Controls International plc cautionary statement regarding forward-looking statements Johnson Controls International plc has made statements in this communicationthatare forward-looking and therefore are subject to risks and uncertainties. All statements in this document other than statements of historical fact are, or could be,“forward-lookingstatement ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period From _____ To _____ Commission File Number: 001-13836 JOHNSON CONTROLS INTERNATIONAL PLC (Exact name of registrant as specified in its charter) Ireland 98-0390500 (Jurisdi ...

财务表现 - Johnson Controls International plc (JCI)将于1月30日发布2024财年第一季度财务数据[1] - 上一季度JCI的盈利超过了Zacks Consensus Estimate两次，与一次匹配，一次未达预期[2] - JCI股价在过去三个月上涨了12.5%，低于行业增长17.4%[4] - 预计Johnson Controls在即将发布的季度财报中表现疲弱，主要受到全球产品和亚太建筑解决方案业务的影响[5] - 预计JCI的全球产品和亚太建筑解决方案业务的第一季度营收将同比下降5.3%和4%[6] - 成本上升对JCI的底线构成威胁，预计成本销售将同比上升5.2%[7] 经营状况 - JCI的弱流动性状况可能影响其运营绩效[8] - 外汇问题可能会影响JCI的营收[9] - 管理层一直在努力通过运营举措改善绩效[10]

Wall Street analysts forecast that Johnson Controls (JCI) will report quarterly earnings of $0.50 per share in its upcoming release, pointing to a year-over-year decline of 25.4%. It is anticipated that revenues will amount to $6.13 billion, exhibiting an increase of 1% compared to the year-ago quarter.The consensus EPS estimate for the quarter has undergone a downward revision of 3.2% in the past 30 days, bringing it to its present level. This represents how the covering analysts, as a whole, have reassess ...

Johnson Controls (JCI) is expected to deliver a year-over-year decline in earnings on higher revenues when it reports results for the quarter ended December 2023. This widely-known consensus outlook gives a good sense of the company's earnings picture, but how the actual results compare to these estimates is a powerful factor that could impact its near-term stock price.The earnings report, which is expected to be released on January 30, 2024, might help the stock move higher if these key numbers are better ...

公司概况 - Johnson Controls International (JCI) 是一家总部位于爱尔兰科克的全球领先的智能、健康和可持续建筑解决方案提供商[14][16] - 公司通过收购York International和Air Distribution Technologies等公司，加强了其市场地位[19] - 在2016年与Tyco International合并后，形成了"Johnson Controls International plc"，目前拥有四个关键业务部门，年收入在27亿至103亿美元之间[20][22] 产品和服务 - 公司产品和系统销售占销售额的76%，服务占24%，数字化软件平台OpenBlue整合了智能建筑服务[25][27] 战略重点 - 公司的战略重点包括利用关键增长领域，加速数字服务和在高增长领域扩张[28] 财务状况 - 尽管JCI股价高度依赖ISM制造业指数等经济指标，但公司财务状况良好，2023年第四季度销售额达69亿美元，有机销售增长2%[30][35] - 公司调整后的每股收益增长6%，达到1.05美元，运营贡献了0.03美元，但网络安全事件造成了0.04美元的负面影响[39][41] 业务表现 - 在全球产品业务中，虽然有机销售保持平稳，但商用暖通空调增长强劲，而客户安全业务因库存调整而下降[44][47] - 建筑解决方案业务订单增长9%，有机销售增长5%，服务增长9%，2023年第四季度净债务下降至1.9倍EBITDA[50][53][55] 股东回报 - 公司在2023财年通过股息和股票回购向股东返还16亿美元，自由现金流转换率达76%，过去五年回购了大约四分之一的股份[59][61] - JCI目前每股支付0.37美元的股息，股息率为2.7%，预计今年每股收益为3.65美元，股息由健康资产负债表和41%的盈利支付比率保护[63][65] - 公司计划通过股息和股票回购向股东返还100%的自由现金流，对未来充满信心，强调全球建筑解决方案需求加速增长[68][70] 估值和展望 - JCI目前以混合市盈率15.3倍交易，预计未来几年每股收益增长将带来预期年回报率达15%[76] 风险和机会 - JCI定位为全球智能和可持续建筑领域的领导者[85] - 公司专注于可持续性和数字服务等关键增长领域[85] - 尽管产品具有周期性，但公司最近的财务状况表现出弹性，资产负债表强劲，销售增长积极[86] - JCI通过积极的股票回购和2.7%的股息率展现了对股东价值的承诺[87] - 尽管短期经济疲软可能会影响股票表现，但其具有吸引人的估值和持续股息增长潜力，使其成为一个引人注目的买入机会[88]

分组1 - 60%的商业领导希望员工每周五天在办公室工作[1] - 46%的商业领导认为员工在办公室表现更好，这是推动员工全职返回办公室的主要原因[1] 分组2 - 37%的组织计划在2024年扩大他们的房地产占地面积[1] - 37%的受访者计划扩大他们的房地产占地面积，这可能是因为全职在办公室工作的趋势[2] 分组3 - 57%的受访者表示可持续性比去年更加重要[1] - 57%的受访者报告今年可持续性比去年更重要，这可能是因为公司越来越重视气候变化和可持续性倡议[4] 分组4 - 近70%的组织目前使用工作场所管理解决方案，主要是为了提高效率、降低成本和加强安全性[6] 分组5 - 64%计划在未来一年内部署生成式人工智能来协助运营和维护，一半的组织打算在未来一年内部署数字孪生技术[8]