文章核心观点 公司2024财年第四季度及全年业绩表现良好，各业务板块有不同程度增长与变化，同时公布了2025财年的业务指引，有望凭借高订单积压量实现持续盈利增长 [1][2][4] 财务业绩 整体业绩 - 第四季度销售额增长7%至74亿美元，有机销售额增长10%；全年销售额增长2%至274亿美元，有机销售额增长4% [1][2] - 第四季度GAAP每股收益为0.95美元，调整后每股收益为1.28美元；全年GAAP每股收益为2.52美元，调整后每股收益为3.71美元 [1][2] - 第四季度GAAP净收入为6.33亿美元，调整后净收入为8.58亿美元 [3] 各业务板块业绩 建筑解决方案北美地区 - 第四季度销售额32亿美元，同比增长16%，有机销售额也增长16%，应用暖通空调与控制业务增长超20% [5] - 订单同比增长7%，积压订单达91亿美元，同比增长10% [6] - 息税折旧摊销前利润（EBITA）利润率为15.0%，较上年下降40个基点 [5] 建筑解决方案EMEA/LA地区 - 第四季度销售额11亿美元，同比增长7%，有机销售额增长10%，控制、安防和工业制冷业务实现两位数增长 [10] - 订单同比增长14%，积压订单达25亿美元，同比增长10% [11] - EBITA利润率为10.0%，较上年扩大220个基点 [12] 建筑解决方案亚太地区 - 第四季度销售额6.64亿美元，同比下降5%，有机销售额也下降5%，中国系统业务持续疲软抵消了服务业务的个位数增长 [12] - 订单同比增长6%，积压订单达15亿美元，同比下降10% [13] - EBITA利润率为14.2%，较上年提高70个基点 [12] 全球产品业务 - 第四季度销售额24亿美元，与上年持平，有机销售额增长8%，商业和住宅暖通空调业务增长抵消了消防与安防及工业制冷业务的下降 [15] - EBITA利润率为28.0%，较上年扩大700个基点 [14] 公司业务 - 第四季度公司费用GAAP为1.58亿美元，同比增长126%；调整后为1.14亿美元，同比增长133% [15] 其他事项 - 经营活动产生的现金流量为15.26亿美元，自由现金流为13.18亿美元，调整后自由现金流为10.87亿美元 [16] - 公司支付股息2.47亿美元，回购540万股普通股，花费约3.7亿美元 [16] - 公司记录了1.45亿美元的税前重组和减值成本 [16] - 公司签署协议，以约81亿美元现金将住宅和轻型商业暖通空调业务出售给博世集团，预计2025财年第四季度完成交易 [16] - 公司宣布了一项多年期重组计划，预计未来三年产生约4亿美元重组成本，实现每年约5亿美元的成本节约 [16] 业务指引 - 2025财年第一季度持续经营业务指引：有机销售额实现中个位数增长，调整后EBITA利润率约为14.5%，调整后每股收益约为0.57 - 0.60美元 [18] - 2025财年全年持续经营业务指引：有机销售额实现中个位数增长，调整后EBITA利润率同比提高超50个基点，调整后每股收益约为3.40 - 3.50美元 [18]

文章核心观点 - 约翰逊控制国际公司（JCI）将于11月6日开盘前公布2024财年第四季度财报，公司盈利有超预期可能，但也面临成本上升和外汇不利因素等挑战；同时介绍了其他工业公司业绩及另一家有望超预期的公司 [1][9] 约翰逊控制国际公司财报信息 - 公司在过去四个季度中三次盈利超Zacks共识预期，一次未达预期，平均盈利惊喜为2%，上一季度每股收益1.14美元，超预期6% [1] - 市场对营收的共识预期为73亿美元，同比增长5.2%；调整后盈利的共识预期为每股1.25美元，同比增长19.1% [2] 各业务板块表现预期 - 北美建筑解决方案业务预计受益于数据中心暖通空调平台需求和控制业务优势，营收预计达29亿美元，同比增长5.2% [3] - 欧洲、中东、非洲/拉丁美洲建筑解决方案业务预计受益于拉丁美洲和中东地区暖通空调平台需求增长及系统和服务业务优势，营收预计达11亿美元，同比增长6.3% [4] - 全球产品业务预计受益于商业和住宅暖通空调业务增长，营收预计达26亿美元，同比增长8.5%；数字产品投资有望推动公司营收 [5] - 亚太建筑解决方案业务预计表现不佳，中国系统销售持续疲软，营收预计同比下降22.5%至5.402亿美元 [7] 整体业绩预期 - 公司2024财年第四季度总营收预计为72亿美元，同比增长3.7%；调整后盈利预计为每股1.23美元，同比增长17.6% [6] 面临挑战 - 销售成本上升威胁公司利润，大宗商品价格高企推高成本，影响第四财季利润率 [8] - 公司海外业务占比大，外汇不利因素可能影响利润率和盈利能力 [8] 盈利预测 - 公司此次盈利有望超预期，盈利ESP为+1.33%，Zacks排名为3 [9][10] 其他工业公司业绩 - 艾利丹尼森公司第三季度调整后每股收益2.33美元，超预期，净利润同比增长9%；总营收同比增长4.1%至21.8亿美元，未达预期 [11] - A.O.史密斯公司第三季度调整后每股收益82美分，符合预期，净利润同比下降8.9%；净销售额9.026亿美元，未达预期，营收同比下降4% [12] 另一家有望超预期公司 - 泰纳瑞斯公司盈利ESP为+10.22%，Zacks排名为3，预计11月6日公布2024年第三季度财报，过去四个季度中两次盈利超预期，平均惊喜为11.6% [13][14]

文章核心观点 华尔街分析师预测江森自控即将发布的季度报告中，每股收益和营收同比增长，但过去30天共识每股收益预估下调，分析关键指标有助于深入了解公司情况，过去一个月公司股价表现优于标普500指数，基于Zacks排名未来表现可能与市场整体一致 [1][2][8] 季度业绩预测 - 预计季度每股收益1.25美元，同比增长19.1% [1] - 预计营收72.6亿美元，同比增长5.2% [1] 每股收益预估调整 - 过去30天季度共识每股收益预估下调25.5%至当前水平 [2] 关键指标平均预估 净销售额 - 全球产品净销售额预计达25.2亿美元，同比增长5.6% [5] - 北美建筑解决方案净销售额预计达29.9亿美元，同比增长7.7% [5] - 欧洲、中东、非洲及拉丁美洲建筑解决方案净销售额预计达10.9亿美元，同比增长4.2% [5] - 亚太建筑解决方案净销售额预计达6.1068亿美元，同比下降12.4% [6] 总部门调整后息税折旧摊销前利润 - 全球产品预计达5.3075亿美元，去年同期为5.02亿美元 [6] - 北美建筑解决方案预计达6.9843亿美元，去年同期为4.27亿美元 [7] - 亚太建筑解决方案预计达8992万美元，去年同期为9400万美元 [7] - 欧洲、中东、非洲及拉丁美洲建筑解决方案预计达1.5252亿美元，去年同期为8200万美元 [8] 股价表现与排名 - 过去一个月公司股价回报率为+0.1%，而Zacks标普500综合指数变化为 -1% [8] - 基于Zacks排名3（持有），公司未来表现可能与市场整体一致 [8]

文章核心观点 - 全球住宅空气质量控制服务市场预计将从2023年的49亿美元增长到2030年的78亿美元,复合年增长率为7% [2] - 消费者对空气质量和健康的关注度提高,以及新冠疫情突出了空气质量在减少传播空气传播病原体中的重要性,推动了住宅空气质量控制服务的需求增长 [3][4] - 智能家居技术的普及、健康意识的提高、监管要求的变化等因素共同推动了住宅空气质量控制服务市场的发展 [5][6][7] 行业发展趋势 - 公寓市场是增长最快的细分市场,预计到2030年将达到64亿美元,复合年增长率为7.1% [8] - 独立房屋市场也将保持6.6%的复合年增长率 [8] - 美国和中国是两个最大的市场,中国市场预计将以6.8%的复合年增长率增长至2030年的13亿美元 [8] - 行业内主要参与者包括Anacon Laboratories、BRE Group、CLEAN AIR DUCTS LLC等 [10] 驱动因素 - 消费者对室内空气污染及其健康影响的认知提高,推动了对空气质量控制服务的需求 [5] - 智能家居技术的普及,使得自动化的空气质量监测和控制解决方案需求增加 [5] - 对过敏原和呼吸疾病的担忧,促进了空气净化和过滤系统的需求 [5] - 技术创新提升了HEPA和活性炭过滤器的性能,增强了空气质量控制系统的效果 [5] - 城市化进程加快和污染水平上升,推动了住宅空间空气质量控制服务的需求 [6] - 政府法规和激励措施鼓励改善室内空气质量,促进了住宅空气质量服务市场的发展 [7] - 健康生活和健康意识的提高,增强了消费者对洁净空气解决方案的需求 [5] - 物联网和人工智能技术在空气质量控制设备中的应用,拓展了智能空气净化器的市场 [5] - HVAC维护和升级需求的增加,带动了全面空气质量解决方案的市场 [5] - 紫外线和无臭氧技术在空气质量系统中的应用,为创新创造了机会 [5] - 新房建设和绿色建筑中对住宅空气质量控制服务的采用增加,推动了市场增长 [5] - 便携式和个人空气净化器的需求上升,带动了随身空气质量解决方案的市场 [5]

文章核心观点 - 约翰逊控制公司(Johnson Controls)预计在2024年9月季度报告中将实现营收和利润同比增长 [1][2][3] - 实际业绩是否超出预期将是影响公司股价短期走势的关键因素 [2] - 分析师对公司业绩预期的修正反映了他们对公司近期经营状况的判断 [4] - 根据历史数据,公司通常能够战胜分析师的预期 [11][12] 行业概况 - 另一家行业公司路易斯安那太平洋(Louisiana-Pacific)也预计在2024年9月季度业绩同比下滑 [16] - 但路易斯安那太平洋的实际业绩有望超出预期 [17]

文章核心观点 - 江森自控（Johnson Controls）在盈利方面表现出色，近期盈利预测上调，结合积极的盈利ESP和Zacks排名，下一次季度财报可能继续超出预期 [1][2][3] 公司盈利表现 - 公司属于Zacks安全与安全服务行业，是一家多元化科技和工业公司，过去两个季度盈利持续超出预期，平均惊喜率为4.78% [1] - 上一季度每股收益1.14美元，超出Zacks共识预期的1.08美元，惊喜率为5.56%；前一季度预期每股收益0.75美元，实际为0.78美元，惊喜率为4% [1] 盈利预测情况 - 近期公司盈利预测上调，Zacks盈利ESP为正，结合良好的Zacks排名，是盈利超出预期的积极信号 [2] - 研究显示，盈利ESP为正且Zacks排名为3（持有）或更高的股票，近70%的时间会带来积极惊喜 [2] - 公司目前盈利ESP为+1.33%，表明分析师看好其短期盈利潜力，结合Zacks排名3（持有），下次财报可能再次超出预期，预计于2024年11月6日发布 [3] 盈利ESP说明 - 盈利ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，分析师在财报发布前修订估计可能掌握最新信息，更具准确性 [3] - 盈利ESP为负会降低该指标的预测能力，但不意味着股票盈利未达预期 [4] - 许多公司盈利超出预期并非股价上涨的唯一原因，部分股票未达预期也可能保持稳定，建议在季度财报发布前查看公司盈利ESP以提高投资成功率 [4]

文章核心观点 公司宣布2024财年第四季度财报电话会议的相关信息 [1] 会议信息 - 会议主题为2024财年第四季度财报电话会议 [1] - 时间为2024年11月6日上午8:30（美国东部时间） [1] - 直播方式可通过网络直播（网址为http://investors.johnsoncontrols.com/news-and-events/events-and-presentations ，当天上午有幻灯片演示可供下载）或电话（美国境内拨打833 - 816 - 1266，美国境外拨打+1 - 412 - 317 - 5636） [1] - 回放方式可通过网络直播（网址同上）或电话（美国境内拨打877 - 344 - 7529，美国境外拨打+1 - 412 - 317 - 0088，密码7942084，回放时间为2024年11月6日上午10:30（美国东部时间）至11月13日晚上11:59（美国东部时间）） [1][2] 公司介绍 - 公司是全球智能、健康和可持续建筑领域的领导者，使命是重塑建筑性能以服务人类、场所和地球 [3] - 凭借近140年的创新历史，通过综合数字解决方案OpenBlue为医疗、学校、数据中心等行业提供未来蓝图 [3] - 拥有来自150多个国家的10万名专家团队，提供全球最大的建筑技术、软件和服务解决方案组合 [3] - 可访问www.johnsoncontrols.com获取更多信息，并在社交平台关注@Johnson Controls [3]

文章核心观点 公司在北美和欧洲、中东、非洲/拉丁美洲建筑解决方案业务表现强劲，数字解决方案投资、收购与剥离举措积极，股东回报可观，但亚太建筑解决方案业务面临挑战，且受经济、成本等因素影响存在风险 [1][2][3][4][5] 业务表现 - 北美建筑解决方案业务因数据中心暖通空调平台需求和控制业务优势而增长 [1] - 欧洲、中东、非洲/拉丁美洲建筑解决方案业务受益于拉丁美洲和中东地区暖通空调平台需求增加及系统和服务业务优势 [1] - 全球产品业务有所复苏 [1] - 亚太建筑解决方案业务在第三财季中国系统销售持续下滑，销售额下降22%，预计短期内受中国经济状况影响 [5] 发展策略 - 投资数字解决方案，如OpenBlue平台，拓展数字服务，与核心暖通空调系统集成，提供净零建筑即服务产品，有ESG承诺 [2] - 2023年7月收购FM:Systems，拓展OpenBlue数字建筑产品 [3] - 2024年6月与Truelink Capital达成协议剥离空气分配技术业务，7月与博世集团达成协议剥离住宅和轻型商业暖通空调业务，预计下半年完成交易 [3] 股东回报 - 2024财年前九个月支付股息7.53亿美元，同比增长3.3%，回购股票8.76亿美元，同比增长42.9% [4] - 2023财年两次提高股息，6月提高2.8%至每股37美分，3月提高2.9%至每股36美分 [4] 面临挑战 - 产品需求受建筑项目影响，经济放缓或供应链挑战导致的建筑相关投资下滑会影响公司业绩 [6] - 2024财年前九个月销售成本同比增长1.8%至134亿美元，占总收入比例上升70个基点至66.7%，公司成本因IT和网络安全投资增加，影响短期盈利能力 [7] 其他公司推荐 - 布雷迪公司（BRC）Zacks排名1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜4.6%，过去60天2025财年盈利共识预期提高4.6% [8] - 亚莱格安公司（ALLE）Zacks排名2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜10.3%，过去60天2024年盈利共识预期提高1.4% [8] - 派克汉尼汾公司（PH）Zacks排名2，过去四个季度平均盈利惊喜2.6%，过去60天2025财年盈利共识预期提高1.4% [8][9]

行业趋势 - 商业房地产和零售领域领导者认为投资智能建筑对提升可持续性、安全性和节省资金至关重要 [1][2][3] - 75%的商业房地产和零售领导者称智能建筑对加速数字化转型很重要 [1][4] - 近三分之二的领导者表示智能建筑对降低成本、加速可持续发展计划和推动业务增长很重要 [1][4] 行业现状 - 投资智能建筑是竞争差异化因素，能帮助领导者实现可持续、安全和高效成果并使设施在市场中脱颖而出 [5] - 仅13%的商业房地产和零售领导者称拥有完全集成的建筑系统，导致效率低下和风险增加 [5] - 缺乏集成数据和洞察力正降低运营效率（62%）、降低客户忠诚度（59%）和增加监管处罚（57%） [5] - 建筑数据对各部门决策至关重要，许多领导者认识到数据有限面临的风险 [5] - 领导者寻求具备先进技术、集成能力和行业经验的合作伙伴来推动智能建筑计划 [5] 公司情况 - 江森自控（Johnson Controls）旨在成为商业建筑领先的综合解决方案提供商，提供多样化解决方案 [6] - 江森自控智能建筑战略核心是OpenBlue，它结合建筑系统数据，利用人工智能提供可操作见解和控制，能节省能源、减少排放等 [7] - 江森自控有近140年创新历史，全球100000名专家分布在超150个国家，提供全球最大的建筑技术、软件和服务解决方案组合 [10] 研究方法 - 2023年8月江森自控委托Forrester Consulting评估智能建筑状况，对3445名负责智能建筑战略的受访者进行在线调查，本报告聚焦299名零售和商业房地产智能建筑决策者 [9]

文章核心观点 - Johnson Controls International plc (JCI)发布了其建筑自动化系统(BAS)Metasys 14.0的更新版本[1][2] - Metasys 14.0提供了先进的分析工具,可以帮助提高建筑能源效率,并支持多达800个IP设备的扁平网络架构[1][2] - 该更新还增强了系统安全性,简化了用户界面,减轻了管理负担[1][2] 根据相关目录分别进行总结 公司表现 - JCI在北美建筑解决方案业务保持强劲势头,HVAC平台需求增加[3] - 欧洲/拉美建筑解决方案业务的系统和服务业务表现强劲[3] - 投资数字化产品如OpenBlue平台也为公司带来好处[3] - 但亚太建筑解决方案业务受中国市场环境挑战而持续疲软[3] - 原材料成本上升导致运营成本上升,可能影响公司盈利[3] 同行表现 - Clear Secure, Inc. (YOU)目前评级为买入,过去4个季度平均盈利超预期56.7%,未来2年盈利预测也有所上调[4][5] - Allegion plc (ALLE)目前评级为买入,过去4个季度平均盈利超预期10.3%,未来2年盈利预测也有所上调[5] - Brady Corporation (BRC)目前评级为买入,过去4个季度平均盈利超预期4.6%,未来3年盈利预测也有所上调[5]