Jeld-Wen (JELD) Q1 2025 Earnings Call May 06, 2025 08:00 AM ET Speaker0 Thank you for standing by. My name is Kaila, and I will be your conference operator today. At this time, I'd like to welcome everyone to the GelDwyn Holding, Inc. First Quarter twenty twenty five Earnings Conference Call. All lines have been placed on mute to prevent any background noise. After the speakers' remarks, there will be a question and answer session. I would now like to turn the call over to James Armstrong, Investor Relation ...

JELD-WEN (JELD) came out with a quarterly loss of $0.17 per share versus the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.19. This compares to earnings of $0.21 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 10.53%. A quarter ago, it was expected that this company would post a loss of $0.07 per share when it actually produced a loss of $0.10, delivering a surprise of -42.86%.Over the last four quarters, the company has surpassed ...

First Quarter 2025 Results May 6, 2025 Speakers Disclosures Bill Christensen CEO Samantha Stoddard CFO Certain statements in this presentation, including our guidance and business strategies, are forward- looking statements that involve risk, uncertainty and assumptions, and are based on information as of May 6, 2025. Actual results may differ materially from those set forth in such statements. For a discussion of these risks and uncertainties, you should review our Annual Report on Form 10-K, Form 10-Qs fi ...

Exhibit 99.1 JELD-WEN Reports First Quarter 2025 Results May 5, 2025 Charlotte, N.C. - JELD-WEN Holding, Inc. (NYSE: JELD) ("JELD-WEN" or the "Company") today announced results for the three months ended March 29, 2025. Comparability is to the same period in the prior year. First Quarter Highlights "While market conditions remained very challenging during the first quarter, they developed mostly as expected," said Chief Executive Officer William J. Christensen. "We continued to execute our transformation, r ...

CHARLOTTE, N.C., May 5, 2025 /PRNewswire/ -- JELD-WEN Holding, Inc. (NYSE: JELD) ("JELD-WEN" or the "Company") today announced results for the three months ended March 29, 2025. Comparability is to the same period in the prior year.First Quarter Highlights Net revenues of $776.0 million decreased (19.1%) in the first quarter driven by the court-ordered divestiture of our Towanda facility along with a (15%) Core Revenue decline as a result of (16%) lower volume/mix due to weak macro-economic conditions. Net ...

"This recognition is a testament to JELD-WEN's progress toward creating lasting environmental impact while leading by example in the transition to a low-carbon future," Director of Global ESG Carolyn Payne said. "We are committed to climate action by reducing our greenhouse gas emissions and driving sustainable innovations across our product portfolio." As outlined in its sustainability goals, JELD-WEN is committed to achieving net zero direct (Scope 1) and indirect (Scope 2) greenhouse gas emissions by 205 ...

文章核心观点 公司将在2025年5月5日收盘后发布2025年第一季度财报，并于5月6日上午8点召开电话会议讨论结果 [1] 会议参与方式 - 投资者和相关方可以通过公司网站投资者关系板块的网络直播或拨打特定号码参与会议 [2] - 无法参加直播的人可在会议结束约两小时后在公司网站收听回放 [2] 公司概况 - 公司是全球领先的高性能门窗及相关建筑产品的设计、制造和分销商，服务于新建筑、维修和改造领域 [3] - 公司总部位于北卡罗来纳州夏洛特，在北美和欧洲14个国家设有工厂，约有16000名员工 [3] - 公司旗下品牌包括JELD - WEN®、LaCantina®、VPI™、Swedoor®和DANA® [3] 联系方式 - 媒体联系人为副总裁Melissa Farrington，电话262 - 350 - 6021，邮箱[email protected] [4] - 投资者关系联系人为副总裁James Armstrong，电话704 - 612 - 7560，邮箱[email protected] [4]

公司基本信息 - 公司成立于1960年，1992年进行首次海外收购[32] - 公司运营79个制造和分销设施，分布在14个国家[29] - 公司产品销售覆盖约71个国家，业务分为北美和欧洲两个可报告部门[38][39] - 截至2024年12月31日，公司约有16000名员工，其中北美部门及公司运营约10000人，欧洲部门约6000人[57] - 美国和加拿大约800名（8%）员工加入工会，美国1家工厂8名员工受集体谈判协议覆盖，加拿大约72%员工所在工厂受集体谈判协议覆盖[58] - 首席执行官William J. Christensen年龄为52岁，2022年4月加入公司，2022年12月担任现职[76] - 执行副总裁、总法律顾问兼公司秘书James S. Hayes年龄为52岁，2018年8月加入公司，2023年6月担任现职[77] - 高级副总裁兼首席会计官Michael Leon年龄为44岁，2023年3月加入公司[78] - 执行副总裁、首席人力资源官Wendy Livingston年龄为51岁，2023年6月加入公司[79] - 执行副总裁、首席数字和信息官Matthew Meier年龄为52岁，2024年1月加入公司[80] - 执行副总裁、首席财务官Samantha Stoddard年龄为41岁，2020年12月加入公司，2024年7月担任现职[81] - 执行副总裁兼欧洲总裁Gustavo Vianna年龄为56岁，2024年1月加入公司[82] 公司业务情况 - 2024年门销售占净收入的63%，窗销售占20%，其他辅助产品和服务占17%[33] - 公司是北美领先的住宅窗户制造商，2024年获EPA能源之星年度合作伙伴称号，加拿大业务获能源之星加拿大门窗年度制造商称号，共获8次该奖项[36] - 公司业务策略包括简化业务、提升绩效、合理分配资本、推动增长和塑造文化等[35] - 公司预计2025年北美市场因高利率和成本通胀面临挑战，欧洲德国、法国和奥地利市场因经济疲软和高利率将走软[40][41] - 公司主要原材料包括木材、玻璃、钢材等，通过多种方式管理材料成本风险[44][45] - 公司销售旺季通常在第二和第三季度，受天气影响可能出现波动[46] - 公司持续投资销售工具和技术，提升销售效率和客户体验，提高净推荐值[48] - 公司重视研发创新，通过治理流程优先推进高影响力项目，利用全球研发能力共享设计[50][51] - 2024 - 2022年，公司前十大客户分别占净收入约46%、43%和44%；家得宝分别占16%、15%和16%；劳氏公司分别占12%、11%和11%[52] 公司财务数据关键指标变化 - 2024年净收入为37.76亿美元[27] - 2024年净收入为37.76亿美元，较2023年的43.04亿美元减少5.29亿美元，降幅12.3%，主要因核心收入下降12%[227][228] - 2024年毛利润为6.89亿美元，较2023年的8.33亿美元减少1.44亿美元，降幅17.3%，占净收入百分比从19.3%降至18.2%[227][229] - 2024年SG&A费用为6.53亿美元，较2023年的6.55亿美元减少280万美元，降幅0.4%，占净收入百分比从15.2%升至17.3%[227][230] - 2024年商誉减值费用为9480万美元，包括欧洲报告单元的6340万美元和北美报告单元与Towanda剥离相关的3140万美元[227][231] - 2024年重组和资产相关费用为6810万美元，较2023年的3570万美元增加3240万美元，增幅90.5%[227][232] - 2024年净利息费用为6720万美元，较2023年的7230万美元减少500万美元，降幅6.9%[227][233] - 2024年债务清偿和再融资损失为190万美元，与定期贷款安排修订和4.63%高级票据赎回有关；2023年为650万美元[234] - 2024年其他净收入为2480万美元，较2023年的2570万美元减少90万美元，降幅3.7%[227][235] - 2024年持续经营业务税前亏损1.71亿美元，较2023年的盈利8857万美元由盈转亏[227] - 2024年净亏损1.89亿美元，较2023年的净利润6245万美元由盈转亏[227] - 2024年所得税费用为1680万美元，有效税率为-9.8%；2023年所得税费用为6330万美元，有效税率为71.5%[236] - 2024年和2023年终止经营业务出售分别产生140万美元损失和1570万美元收益，与2023年7月2日出售JW Australia有关[237] - 2023年净收入为43.043亿美元，较2022年减少2.395亿美元，降幅5.3%[239] - 2023年毛利润为8.326亿美元，较2022年增加4670万美元，增幅5.9%，占净收入比例从17.3%提升至19.3%[240] - 2023年SG&A费用为6.553亿美元，较2022年增加120万美元，增幅0.2%，占净收入比例从14.4%提升至15.2%[241] - 2022年商誉减值费用为5490万美元，与欧洲报告单元有关[242] - 2023年重组和资产相关费用为3570万美元，较2022年增加102.8%[243] - 2023年净利息费用为7230万美元，较2022年减少1020万美元，降幅12.4%[244] - 2023年其他净收入为2570万美元，较2022年减少2770万美元，降幅51.9%[246] - 2024年持续经营业务调整后EBITDA为2.75248亿美元，其中北美2.54071亿美元，欧洲6771.3万美元，公司及未分配成本-4653.6万美元[251] - 2023年持续经营业务所得税费用为6.3339亿美元，其中欧洲部分含3000万美元估值备抵增加[253][257][258] - 2023年折旧和摊销费用为1.34996亿美元，含企业及未分配成本1410万美元加速摊销和北美910万美元加速折旧[253][254][257][258] - 2023年调整后持续经营业务EBITDA为3.80439亿美元[253][257] - 2024年与2023年相比，北美净收入从31.23056亿美元降至27.08371亿美元，降幅13.3%；欧洲从11.81278亿美元降至10.67221亿美元，降幅9.7%；总合并净收入从43.04334亿美元降至37.75592亿美元，降幅12.3%[260][261] - 2024年与2023年相比，北美调整后持续经营业务EBITDA从3.82189亿美元降至2.54071亿美元，降幅33.5%；欧洲从8145.5万美元降至6771.3万美元，降幅16.9%；总合并从3.80439亿美元降至2.75248亿美元，降幅27.6%[261] - 2024年净法律和专业费用及和解费用含5920万美元非经常性转型费用，2023年含2610万美元，2022年含380万美元[258] - 2024年商誉减值费用为9480.1万美元，含欧洲6340万美元和北美3140万美元；2022年为5488.5万美元，关联欧洲报告单元[257][258] - 2024年和2023年与产品和库存相关费用分别为1180万美元和150万美元，对调整后EBITDA有不利影响[258] - 2024年业务、财产和设备销售净收益主要来自圣基茨业务及智利、墨西哥和俄勒冈州克拉马斯福尔斯房产出售；2023年主要来自英国、澳大利亚和俄勒冈州克拉马斯福尔斯房产出售；2022年主要来自亚利桑那州凤凰城房产出售[258] - 2024年北美净收入减少4.147亿美元，主要因核心收入下降13%，受市场需求疲软和需求转向低价产品影响[262] - 2024年北美持续经营业务调整后EBITDA降至2.541亿美元，较2023年的3.822亿美元减少1.281亿美元，降幅33.5%[263] - 2024年欧洲净收入降至10.672亿美元，较2023年的11.813亿美元减少1.141亿美元，降幅9.7%[264] - 2024年欧洲持续经营业务调整后EBITDA降至6770万美元，较2023年的8150万美元减少1370万美元，降幅16.9%[265] - 2024年公司及未分配成本降至4650万美元，较2023年的8320万美元减少3670万美元，降幅44.1%[266] - 截至2024年12月31日，公司总流动性为5.667亿美元，较2023年的7.506亿美元减少1.839亿美元[274] - 2024年假设利率下降100个基点，利息费用将减少830万美元；假设利率上升100个基点，利息费用将增加840万美元[279] - 2023年8月，公司赎回2.5亿美元6.25%优先担保票据和2亿美元4.63%优先票据，确认税前损失650万美元[281] - 2024年8月，公司发行3.5亿美元7.00%优先票据，用于偿还1.5亿美元定期贷款和赎回剩余2亿美元4.63%优先票据，确认税前损失50万美元[283] - 截至2024年12月31日，公司未偿债务余额为11.92亿美元，预计2025年利息支付7290万美元，2026年及以后支付2.804亿美元[285] - 截至2024年12月31日，公司融资和经营租赁剩余合同承诺为1.766亿美元，采购义务2025年到期7320万美元，2026年及以后到期4220万美元[285] - 2024年经营活动提供的净现金为1.062亿美元，较2023年的3.452亿美元减少2.39亿美元[286][287] - 2023年经营活动提供的净现金为3.452亿美元，较2022年的3030万美元增加3.149亿美元[286][288] - 2024年投资活动使用的净现金为1.533亿美元，2023年投资活动提供的净现金为2.792亿美元[286][289] - 2023年投资活动提供的净现金为2.792亿美元，较2022年使用的6700万美元有所改善[286][290] - 2024年融资活动使用的净现金为8060万美元，较2023年的5.632亿美元减少4.825亿美元[286][291] - 2023年融资活动使用的净现金为5.632亿美元，较2022年的1.2亿美元增加4.431亿美元[286][292] - 截至2024年12月31日，公司信贷安排下可供分配的合并净资产为9.317亿美元[294] - 2022年公司记录了5490万美元的欧洲报告单元商誉减值费用[303] - 2023年年度减值评估未发现商誉减值迹象，欧洲报告单元公允价值需下降约3%才可能被视为减值[304] - 2024年第三季度公司记录了6340万美元的欧洲报告单元商誉减值费用[305] 公司债务发行情况 - 2017年12月私募发行8亿美元无担保票据，其中4亿美元利率4.63%于2025年12月到期（2亿美元于2023年8月赎回，2亿美元于2024年9月赎回），4亿美元利率4.88%于2027年12月到期[13] - 2024年8月私募发行3.5亿美元高级无担保票据，利率7.00%，于2032年9月到期[13] - 2020年5月私募发行2.5亿美元高级有担保票据，利率6.25%，于2023年8月赎回[13] 公司场地相关情况 - 华盛顿埃弗雷特前制造场地可能的修复成本在1740万美元至3360万美元之间，公司在财务报表中预留了1180万美元[68] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，宾夕法尼亚州Towanda场地因移除木纤维废料义务已存入140万美元保证金，2024年12月该废料已移除，相关义务结束[69] - 2021年12月31日，华盛顿埃弗雷特场地最终可行性评估显示首选修复方案费用总计2340万美元，公司确定可能结果范围为1180万美元至3340万美元[68] 公司养老金及汇率相关情况 - 美国养老金计划在2024年12月31日的折现率从2023年12月31日的5.05%提高到5.57%，折现率降低25个基点，美国养老金和退休后义务将增加约620万美元，2025财年养老金费用将减少约30万美元；折现率提高25个基点，美国养老金和退休后义务将减少约600万美元，2025财年养老金费用将增加约30万美元[318] - 假设计划资产回报率增减100个基点，2025年净定期养老金费用将分别减少或增加约250万美元[319] - 2024年相比2023年，美元兑加元和欧元平均分别升值9%和6%，汇率对2024年合并净收入影响不大，对持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润产生了-1%的不利影响[324] - 截至2024年12月31日，公司持有名义总额为1.484亿美元的外汇衍生品合约，以管理外汇波动对某些跨公司交易、贷款和利息的影响[326] - 截至20

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收8.96亿美元，同比下降12%，主要因北美和欧洲市场驱动的销量下降以及产品组合从高价向低价转变 [15] - 第四季度调整后EBITDA为4000万美元，较上年减少4700万美元，调整后EBITDA利润率为4.5% [16] - 第四季度自由现金流为负2800万美元，包括5600万美元资本投资，净债务杠杆率升至3.8倍，高于2 - 2.5倍的目标范围 [16] - 全年营收同比下降12%，调整后EBITDA同比下降28%，利润率收缩150个基点 [22][23] - 预计2025年净收入在32 - 34亿美元之间，核心收入预计下降4% - 9%；调整后EBITDA在2.15 - 2.65亿美元之间；运营现金流约1500万美元；资本支出约1.5亿美元，自由现金流预计为负1.35亿美元 [35][36] - 预计第一季度销售额在7.5 - 7.75亿美元之间，调整后EBITDA约2000万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美业务第四季度营收6.4亿美元，同比下降14%，调整后EBITDA从上年的9400万美元降至4200万美元 [19][20] - 欧洲业务第四季度营收2.56亿美元，核心收入同比下降6%，调整后EBITDA为1700万美元，较上年增加100万美元，利润率为6.5% [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计北美市场新建筑和门窗维修改造需求将下降低至中个位数，多户住宅和加拿大市场将继续两位数下降 [28] - 预计欧洲市场今年将继续下滑，但幅度低于北美，住宅建设活动将适度下降，商业项目可能略有下降 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出全面计划优化北美网络，包括调整布局、加速自动化投资、提升客户服务水平，预计全面实施后可额外产生6000万美元以上收益 [29][30][32] - 实施短期举措降低成本，包括调整工厂规模、应对关税变化优化供应链，预计可产生约5000万美元年度节省 [32][33][34] - 2025年重点关注三个优先事项：重建与客户的牢固伙伴关系、优化网络、继续投资成本和效率提升 [46][47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场环境仍具挑战性，消费者倾向低价产品、推迟大型装修项目，住房开工虽稳定但多户和高端住宅建设下降影响业务 [11][12][13] - 2025年市场可能持续波动，北美市场有进一步下滑风险，公司将采取措施应对挑战并为长期成功定位 [26][27][49] 其他重要信息 - 2024年交付约1.15亿美元转型收益，2025年预计实现1亿美元调整后EBITDA改善 [10][41] - 1月宣布闲置爱荷华州格林内尔的窗户工厂，因失去中西部主要客户的库存业务 [14] - 收到出售Towanda的约1.1亿美元现金，用于支持转型工作 [38] 问答环节所有提问和回答 问题1: 从第一季度到第二季度盈利增长的原因及短期节省在正常需求环境下是否会逆转 - 公司将采取近1500万美元的短期行动和转型措施，多数在第二季度开始生效，结合正常季节性因素，预计第二季度和第三季度业绩提升 [55][57] 问题2: 是否假设上半年到下半年需求有增长 - 预计从第二季度开始有正常季节性需求增长 [57] 问题3: 价格成本方面的定价行动、竞争对手反应以及关税影响 - 公司正在提价，预计成本方面有5000万美元逆风，目前对中国金属的暴露很少，对木材有全球暴露，正在评估加拿大跨境关税影响，未将额外关税影响纳入指导 [60][61][62] 问题4: 对实现5000万美元缓解节省和1亿美元转型节省的信心以及两者关系 - 公司对实现1亿美元转型节省有信心，80% - 85%的项目已在进行中；5000万美元是为应对需求挑战环境而采取的额外成本调整措施 [71][72] 问题5: 产品组合在2025年营收构建中的影响 - 产品组合影响已基本计入，预计短期内仍将维持低端产品销售占比较高的情况 [75][76] 问题6: 有机恢复市场份额的努力和进展 - 公司在销售方面建立严格的管道审查流程，推动服务改善，包括提高质量和交付水平，有信心夺回部分市场份额 [84][85][87] 问题7: 全年EBITDA利润率的退出率 - 预计年底利润率在8% - 9% [90] 问题8: 1.5亿美元资本支出的分配情况 - 资本支出平衡用于网络优化、自动化改进和业务增长，约1亿美元用于维护资产基础，5000万美元用于转型相关支出 [95][96] 问题9: 欧洲市场的优势领域和恢复预期 - 欧洲市场有所改善但仍面临挑战，预计2026年恢复，利率下降和竞争对手财务困境有助于公司获取额外销量，商业项目管道开始回升 [98][99][100] 问题10: 5000万美元非关税成本逆风的具体构成 - 5000万美元非关税成本逆风主要来自运费、劳动力和材料通胀 [107] 问题11: 对抵消EBITDA逆风的信心以及公司成本情况 - 公司认为1亿美元转型收益不足以抵消逆风，将采取结构性成本措施；公司成本管理将持续到2025年，因可变薪酬问题将有1500 - 2000万美元逆风，预计今年公司成本比2024年高2000 - 5000万美元 [113][115][116] 问题12: 提价的可行领域 - 公司认为产品组合影响已趋于稳定，将与合作伙伴共同控制成本，若有通胀将转嫁成本，部分价格调整已在市场中体现 [121][122][123] 问题13: 失去中西部大客户的周年时间和营收损失情况 - 预计在第三季度末（约9月）周年，未提及具体营收损失金额 [125] 问题14: 公司成本1500 - 2000万美元逆风的原因 - 主要是正常可变薪酬在2025年恢复所致 [127]

持续经营业务净收入变化 - 2024年第四季度持续经营业务净收入为8.957亿美元，较去年同期减少1.253亿美元，降幅12.3%[6] - 2024年全年持续经营业务净收入为37.756亿美元，较去年减少12.3%[8] - 2024年第四季度净收入8.957亿美元，较2023年的10.211亿美元下降12.3%[32] - 2024年全年净收入37.756亿美元，较2023年的43.043亿美元下降12.3%[34] - 2024年第四季度北美外部客户净收入为6.398亿美元，2023年为7.476亿美元，同比下降14.4%；欧洲2024年为2.559亿美元，2023年为2.734亿美元，同比下降6.4%；合并总额2024年为8.957亿美元，2023年为10.211亿美元，同比下降12.3%[60] - 2024年全年北美外部客户净收入为27.084亿美元，2023年为31.231亿美元，同比下降13.3%；欧洲2024年为10.672亿美元，2023年为11.813亿美元，同比下降9.7%；合并总额2024年为37.756亿美元，2023年为43.043亿美元，同比下降12.3%[60] 持续经营业务净亏损变化 - 2024年第四季度持续经营业务净亏损6840万美元，去年同期为2260万美元，减少4580万美元[7] - 2024年全年持续经营业务净亏损1.876亿美元，去年为净收入2520万美元[8] - 2024年第四季度净亏损6840万美元，较2023年的3480万美元增长96.8%[32] - 2024年全年净亏损1.89亿美元，较2023年的6240万美元下降402.7%[34] - 2024年净亏损1.89亿美元，2023年净利润6240万美元[38] - 2024年第四季度持续经营业务税后净亏损6.84亿美元，2023年同期为2.26亿美元[43] - 2024年全年持续经营业务税后净亏损18.76亿美元，2023年为盈利2.52亿美元[43] 调整后持续经营业务EBITDA变化 - 2024年第四季度调整后持续经营业务EBITDA为4010万美元，较去年同期减少4650万美元[8] - 2024年全年调整后持续经营业务EBITDA为2.752亿美元，较去年减少1.052亿美元[8] - 2024年第四季度持续经营业务调整后EBITDA为4010万美元，较2023年的8650万美元下降53.6%[32] - 2024年全年持续经营业务调整后EBITDA为2.752亿美元，较2023年的3.804亿美元下降27.7%[34] - 2024年持续经营业务调整后EBITDA为2.752亿美元，2023年为3.804亿美元[40] - 2024年第四季度调整后EBITDA为4.01亿美元，2023年同期为8.65亿美元[46][47] - 2024年全年调整后EBITDA为27.52亿美元[50] - 2024年第四季度北美持续经营业务调整后EBITDA为0.424亿美元，2023年为0.942亿美元，同比下降54.9%；欧洲2024年为0.165亿美元，2023年为0.155亿美元，同比增长6.6%；公司及未分配成本2024年为 - 0.189亿美元，2023年为 - 0.232亿美元，同比下降18.5%；合并总额2024年为0.401亿美元，2023年为0.865亿美元，同比下降53.7%[60] - 2024年全年北美持续经营业务调整后EBITDA为2.541亿美元，2023年为3.822亿美元，同比下降33.5%；欧洲2024年为0.677亿美元，2023年为0.815亿美元，同比下降16.9%；公司及未分配成本2024年为 - 0.465亿美元，2023年为 - 0.832亿美元，同比下降44.1%；合并总额2024年为2.752亿美元，2023年为3.804亿美元，同比下降27.6%[60] 经营活动现金流量变化 - 2024年经营活动提供的净现金降至1.062亿美元，较2023年减少2.39亿美元[11] - 2024年经营活动提供净现金1.062亿美元，2023年为3.452亿美元[38] - 2024年净经营活动现金流量为1.062亿美元，2023年为3.452亿美元[56] 资本支出变化 - 2024年资本支出增至1.737亿美元，较2023年增加6280万美元[12] - 2024年资本支出为1.737亿美元，2023年为1.109亿美元[56] 公司未来收入及EBITDA指引 - 2025年公司收入指引为32 - 34亿美元，核心收入较2024年下降4% - 9%[13] - 公司预计2025年调整后EBITDA在2.15 - 2.65亿美元之间[13] 调整后持续经营业务EBITDA利润率变化 - 2024年第四季度持续经营业务调整后EBITDA利润率为4.5%，2023年为8.5%；2024年全年为7.3%，2023年为8.8%[32][34] 投资及融资活动现金流量变化 - 2024年投资活动使用净现金1.533亿美元，2023年提供净现金2.792亿美元[38] - 2024年融资活动使用净现金8060万美元，2023年为5.632亿美元[38] 现金及现金等价物、负债、股东权益变化 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为1.503亿美元，较2023年的2.883亿美元减少[36] - 截至2024年12月31日，总负债为20.001亿美元，较2023年的21.295亿美元减少[36] - 截至2024年12月31日，股东权益为6.201亿美元，较2023年的8.506亿美元减少[36] - 2024年现金及现金等价物净减少1.381亿美元，2023年增加6830万美元[38] - 2024年总债务为118.34亿美元，2023年为122.63亿美元；2024年现金及现金等价物为15.03亿美元，2023年为28.83亿美元；2024年净债务为103.31亿美元，2023年为93.8亿美元；2024年净债务杠杆为3.8倍，2023年为2.5倍[58] 全年其他费用情况 - 2024年全年商誉减值9480万美元，其中欧洲报告单元6340万美元，北美部门3140万美元[40] - 2024年全年折旧和摊销费用1.258亿美元，含加速摊销1410万美元[40] - 2024年全年净法律和专业费用及和解费用6270万美元，含非经常性转型费用5920万美元[40] - 2024年全年重组和资产相关费用6810万美元，含产品和库存相关费用1180万美元[40][42] 税务特殊项目情况 - 2024年全年和第四季度税务特殊项目主要受不确定税务状况的税务费用和美国税务属性估值费用驱动，分别为1200万美元和100万美元、920万美元和500万美元[48] 调整后持续经营业务净收入及每股亏损情况 - 2024年第四季度调整后持续经营业务净亏损8300万美元，2023年同期盈利3.17亿美元[43] - 2024年全年调整后持续经营业务净收入6.7亿美元，2023年为13.67亿美元[43] - 2024年第四季度摊薄后持续经营业务每股亏损0.81美元，2023年同期为0.27美元[43] - 2024年全年摊薄后持续经营业务每股亏损2.21美元，2023年为盈利0.29美元[43] 加权平均摊薄股份情况 - 2024年第四季度加权平均摊薄股份为8462.7951万股，2023年为8654.3142万股[43] 2023年各地区持续经营业务税后收入（亏损）及所得税费用情况 - 2023年持续经营业务税后收入（亏损）方面，北美为1.76亿美元，欧洲为 - 0.033亿美元，公司及未分配成本为 - 1.474亿美元，合并总额为0.252亿美元[53] - 2023年所得税费用方面，北美为0.792亿美元，欧洲为0.441亿美元，公司及未分配成本为 - 0.6亿美元，合并总额为0.633亿美元[53] 2023年折旧和摊销费用特殊情况 - 2023年欧洲所得税费用中包含对净经营亏损结转的估值备抵增加3000万美元[53] - 2023年公司及未分配成本折旧和摊销费用包含ERP系统加速摊销1410万美元，北美折旧和摊销费用包含设备产能优化审查的加速折旧910万美元[54] 自由现金流变化 - 2024年自由现金流为 - 0.675亿美元，2023年为2.343亿美元[56]