财务数据和关键指标变化 - 订阅收入同比增长17%至35.36亿兰特,经营利润同比增长18%至10.43亿兰特 [12][13] - 每股收益同比增长24%至23.85兰特 [13] - 现金流充沃,现金及银行存款余额达9.22亿兰特 [16] - 客户平均终身价值(LTV)与客户获取成本(CAC)比率超过9倍,毛利率保持在72%,经营利润率保持在30% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - Cartrack业务: - 订阅收入同比增长17%至35.23亿兰特,订阅客户增长15%至197.2万 [17][18] - 毛利率、经营利润率和EBITDA利润率保持稳定 [18][22] - Karooooo Logistics业务: - 收入同比增长65%至9300万兰特,经营利润同比增长201%至700万兰特 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 南非市场订阅客户增长14% [20] - 亚洲、中东和美国市场订阅客户增长24%,东南亚市场增长最快 [20] - 欧洲市场订阅客户增长16%,与主要OEM厂商的合作带来增长动力 [20] - 其他非洲市场订阅客户增长12% [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于成为领先的运营云服务提供商,通过创新的AI和数据分析平台为客户提供实用的洞见和工具 [3][6][7] - 公司文化以透明、务实和敏捷为核心,有助于高效执行和快速创新 [5] - 公司持续投资于产品创新和AI能力,并在东南亚市场进行战略布局 [9] - 公司在南非市场面临竞争,但凭借自身的品牌和产品优势持续保持增长 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在不同宏观经济环境下持续保持强劲增长,并保持良好的财务纪律 [12][17] - 公司看好东南亚市场的长期增长潜力,并将其定为未来最大的增长动力 [9] - 公司对未来12个月的订阅客户、订阅收入和利润率水平给出了积极的指引 [24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Eborall 提问** 公司此前宣布回购100万股,但本季度只回购了5万股,是否仍计划完成全部回购? [26][27] **Zak Calisto 回答** 公司确实计划继续回购股票,但受到美国证券交易委员会的严格限制,导致回购进度较慢。公司将继续通过经纪人与投资者沟通,寻找合适的交易机会完成回购计划。 [27] 问题2 **Alex from Stifel 提问** 第四季度订阅客户增长情况如何?新财年第一季度的增长情况如何? [28] **Zak Calisto 回答** 第四季度订阅客户增长情况良好,公司已经超过200万订阅客户。新财年第一季度的增长势头也很好,与公司的全年指引一致。公司有信心能够实现全年的订阅客户增长目标。 [28] 问题3 **Gokul Raj 提问** Karooooo Logistics业务在未来3-4年内的发展空间和利润空间如何? [35] **Zak Calisto 回答** Karooooo Logistics业务未来3-4年内有望保持不低于25%的年增长率。其利润率水平已经是较为优化的,未来不太可能大幅提升,但仍有一定的上升空间。 [35]

文章核心观点 - 公司Karooooo Limited(NASDAQ: KARO)将于2024年5月15日发布第四季度和全年2024财年的财务业绩报告 [1][2] - 公司将于2024年5月16日上午8点(美东时间)举办相应的Zoom网络研讨会,邀请投资者、分析师和媒体参加 [2] - 公司Karooooo是一家提供领先的物联网SaaS云服务的公司,通过数字化转型为数千家企业客户提供有洞察力的实时数据分析,帮助客户优化业务运营 [3] - 目前Cartrack(由Karooooo全资拥有)SaaS平台上已连接超过200万辆车辆和设备 [3] 公司概况 - Karooooo是一家提供领先的物联网SaaS云服务的公司 [3] - 公司通过数字化转型为数千家企业客户提供有洞察力的实时数据分析,帮助客户优化业务运营 [3] - Cartrack(由Karooooo全资拥有)SaaS平台为客户提供差异化的洞察力和数据分析,以提高工作效率、降低成本、提高安全性、监控环境影响等 [3] - 目前Cartrack SaaS平台上已连接超过200万辆车辆和设备 [3]

财务数据和关键指标变化 - 订阅收入增长17%至9.04亿兰特,年度经常性收入增长20%至37.11亿兰特 [12] - 营业利润增长31%至2.75亿兰特,每股收益增长35%至6.34兰特 [12] - 现金流保持良好,过去8个季度一直为正,尽管公司投资了2.31亿兰特用于新南非总部的建设 [13] - 现金余额为7.82亿兰特,应收账款周转天数改善至30天,公司采取谨慎的坏账准备政策 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 Cartrack - 订阅客户增长14%至190万,订阅收入增长17%至9亿兰特,营业利润增长33%至2.95亿兰特 [16][18][19] - 毛利率提升3个百分点至73%,经调整EBITDA率达49% [19] - 客户终身价值与获客成本比超过9倍,商业客户续约率95% [20] - 南非市场订阅客户增长12%,东南亚和美国市场增长26%,欧洲市场增长15% [21][22][23] Karooooo Logistics - 本季度收入9100万兰特,营业利润700万兰特,业务增长强劲 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于成为领先的运营云平台,帮助客户提高安全性、合规性和生产效率 [2][3][4] - 公司的AI摄像头技术在安全管理和事故处理方面有重大影响,受到客户的广泛认可 [5][6][7] - 公司与主要OEM厂商建立了合作关系,未来有望进一步拓展车联网生态系统 [22] - 公司在东南亚和欧洲市场的增长潜力较大,是未来重点发展区域 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司保持了良好的订阅收入增长和盈利能力,对未来保持乐观 [26] - 公司将继续加大在销售和营销方面的投入,以支持未来的客户增长 [39] - 公司认为南非市场仍有较大的增长空间,未来几年内暂不考虑通过并购来快速扩张 [42] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Zak Calisto 回答** 公司目前仍在使用Carzuka的部分知识产权,未来可能会考虑出售,但需要谨慎评估是否会引发新的竞争对手 [29] 问题2 **Zak Calisto 回答** 公司对东南亚和欧洲市场的增长保持乐观,未来3个月将提供更明确的FY2025年展望 [30][31][33] 问题3 **Zak Calisto 回答** 公司预计未来Carzuka不会对整体业绩产生重大影响,第四季度不会有亏损 [36]

Exhibit 99.1 SINGAPORE (January 22, 2024) - Karooooo Limited ("Karooooo") reported solid results for the third quarter ("Q3 2024") ended November 30, 2023. Karooooo owns 100% of Cartrack, 100% of Carzuka and 70.1% of Karooooo Logistics, (collectively, "the group"). These consistently robust results extend the group's track record of growth at scale, profitability and cash generation over more than a decade. The group's success is underpinned by an entrepreneurial, innovative, agile and customer-centric cult ...

订阅收入增长 - Karooooo在2024年第三季度的订阅收入增长了17%，达到9.04亿兰特[8] - Cartrack在2024年第三季度的订阅收入增长了17%，达到9亿兰特，创下历史新高[9] - 2023年11月30日，Karooooo的总收入增长了20%，达到31.17亿南非兰特，订阅收入增长了17%，达到26.01亿南非兰特[29] - Cartrack的总收入增长了16%，达到26.56亿南非兰特，订阅收入增长了17%，达到25.92亿南非兰特，订阅收入占总收入的98%[30] 营收增长 - Karooooo Logistics在2024年第三季度的营收增长了67%，达到9.1亿兰特[15] - Karooooo Logistics在2023年前三个季度实现了创纪录的2.24亿南非兰特营收，同比增长82%[31] 利润增长 - Karooooo的调整后EBITDA（非IFRS指标）增长了28%，达到4.28亿兰特[25] - Cartrack的调整后EBITDA（非IFRS指标）增长了29%，达到4.47亿兰特[25] - Karooooo的运营利润增长至2.75亿兰特，每股收益增长35%至6.34兰特[23] - Cartrack在2024年第三季度实现了2.95亿兰特的营运利润，毛利率扩大至73%[24] - Karooooo的营运利润增长了16%，达到7.46亿南非兰特，每股收益增长了17%，达到17.04南非兰特[38] 费用增长 - Karooooo的运营费用在2023年前三个季度增长了18%，达到12.37亿南非兰特，其中Cartrack占大部分，主要用于基础设施和人员扩张[32] - Cartrack的销售和营销费用在2023年前三个季度增长了19%，达到3.52亿南非兰特，预计将为客户获取带来未来收益[34] - Cartrack的研发费用在2023年前三个季度增长了19%，达到1.48亿南非兰特，主要用于改进和扩展运营云和内部管理系统[36] 地区业绩 - 东南亚地区是集团第二大贡献者，长期来看，仍是最具吸引力的增长机会[58] - 欧洲地区订阅用户数量增长15%，订阅收入增长32%[60] - 非南非洲地区订阅用户数量增长8%，订阅收入增长6%[62] 公司战略 - Karooooo与主要汽车制造商合作，为其客户提供平台，预计这些合作将在中期对业绩产生贡献[61] - Carzuka决定停止在南非购买二手车辆，以避免与汽车经销商的利益冲突[63] - Carzuka的平台将继续为Cartrack的车队平台提供重要价值[64] 股利政策 - 董事会重视投资规模增长，避免股利变动[65] - 董事会根据多种因素决定现金股利或其他分配的支付和时间[66] - Karooooo计划将留存收益再投资，以符合集团的回报要求和短期至中期增长战略[67] - 董事会可在不需要股东批准的情况下宣布和支付中期股利，最终股利需在股东大会上获得批准[68] 财务表现 - 2023年11月30日季度末，KAROOOOO LTD.的经营活动产生的净现金442,851千兰特，同比增长55.1%[83] - 2023年11月30日季度末，KAROOOOO LTD.的调整后EBITDA为427,874千兰特，同比增长28.1%[84] - 2023年11月30日季度末，KAROOOOO LTD.的基本和稀释每股收益分别为6.34和4.70兰特，同比增长34.5%和29.8%[85] 知识产权 - 公司在关键市场拥有使用或持有与Cartrack相关的商标权[111] - 公司不持有或拥有其他额外的专利、商标或许可证，这些如果缺失将对业务运营产生重大不利影响[111] - 公司不打算使用或展示其他公司的商标、商号或服务标志来暗示与其他公司的关系、认可或赞助[111]

财务数据和关键指标变化 - 总订阅收入增长17%至8.6亿兰特 [16] - 营业利润增长13%至2.47亿兰特 [17] - 每股收益增长14%至5.61兰特 [17] - 经营活动产生的净现金增长26%至3.04亿兰特 [17] - 现金余额为6.51亿兰特 [18] - 应收账款周转天数改善至29天 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 Cartrack - 订阅收入增长17%至8.58亿兰特,占总收入97% [20] - 总收入增长17%至8.84亿兰特 [20] - 订阅收入年度经常性收入增长17%至34.75亿兰特 [20] - 营业利润增长13%至2.52亿兰特 [20] - 调整后EBITDA增长9%至4.17亿兰特 [20] - 人均月收入为159兰特 [21] - 人均终生收入为9,556兰特 [21] - 新增用户平均成本为2,293兰特 [21] - 人均终生收入减去新增用户平均成本为7,263兰特 [21] Carzuka - 收入为8,500万兰特,亏损1,300万兰特 [27] Karooooo Logistics - 收入为7,200万兰特,利润800万兰特 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 南非市场订阅用户增长14% [22] - 亚洲、中东和美国市场订阅用户增长26% [22] - 欧洲市场订阅用户增长14% [23] - 非洲其他地区订阅用户增长8% [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于成为领先的运营云平台,帮助客户提高运营效率和可持续性 [3][4][5] - 公司平台提供多种功能,如数字化表单、驾驶员培训、风险管理、碳排放报告等 [4][5][6][9][10] - 公司通过深入了解客户需求,不断创新平台功能 [5] - 公司计划与欧洲主要OEM厂商合作,进一步发展连接车辆生态系统 [23] - 公司决定停止在南非收购二手车业务,以维护与经销商的长期战略关系 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临不同的宏观经济环境,数字化、ESG和合规仍是公司平台需求的强劲驱动力 [4] - 公司在南非电网持续紧张的情况下,仍实现14%的订阅用户增长 [22] - 东南亚市场是公司中长期最具吸引力的增长机会 [22] - 公司计划在未来4年内将订阅用户翻一番 [59] 其他重要信息 - 公司文化注重执行力、创新和客户导向,吸引了富有经验和技能的团队 [12][13][14] - 公司持续进行研发投入,占订阅收入的6% [24] - 公司加大销售和营销投入,占订阅收入的14% [24] - 公司加强管理基础设施建设,管理费用占订阅收入的22% [25] - 公司保持良好的运营利润率29%和调整后EBITDA率49% [25] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Myles提问** 公司是否提供数据即服务(DaaS)业务 [30] **Zak Calisto回答** 公司的订阅收入模式已经包含了数据即服务的内容,将原始数据通过物联网设备传输到云端,并为客户提供智能商业报告 [30] 问题2 **Sebastian提问** 关闭Carzuka业务在南非的相关成本 [31][32] **Zak Calisto回答** 公司将与Cartrack业务进行整合,不会产生重大成本,预计到2025财年不会对Cartrack造成负担 [32][33] 问题3 **Matthew提问** Carzuka停止收购二手车后,未来的业务模式 [34][35] **Zak Calisto回答** 公司将保留Carzuka的软件平台,继续为经销商提供二手车销售服务,但不再自行收购和销售二手车 [35]

分组1 - 公司持续创新、以客户为中心并拥有所有权导向的文化,使其能够开发出具有长期粘性的平台,并可轻松在各种规模的企业和多个行业中实施 [8][10][11] - 数字化转型、ESG和合规要求持续推动公司平台在各地区的需求和采用 [12][13][14] - 公司的ESG解决方案可帮助客户满足政府要求,同时提高运营效率,从而提高客户的投资回报率和粘性 [13][14] - 公司在亚洲地区的强劲增长证明了其本地化解决方案和适应不同客户文化及需求的能力,同时确保解决方案保持可靠、有效和易于使用 [16][17] 分组2 - 公司拥有强大的网络效应,每月产生1550亿个有价值的数据点,并覆盖南非10%以上的车辆,为公司带来巨大的未开发机会 [18] - 公司的经营模式具有高度的现金生成能力、强大的利润率和良好的未来收入可见性,资产负债表稳健,管理层持续推动强劲的单位经济学 [19][20] - Carzuka和Karooooo Logistics业务持续增长,为公司整体收入增长提供支持 [37][38] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 公司如何看待人工智能在提高安全性和效率以及整体AI创新方面的潜力 [67] **Jiazhen Zhao 回答** 公司多年来一直在利用算法、数据收集和数据呈现来提供人工智能功能,是公司业务的核心所在,而不仅仅是一个时髦词 [68][69] 问题2 **Yang Bai 提问** 公司在非洲以外地区的订阅增长是否比预期更慢和成本更高 [70] **Jiazhen Zhao 回答** 订阅增长确实需要更长时间,但成本并未超出预期,主要是由于去年FY2023期间人员招聘困难,但现在已经开始好转 [71] 问题3 **Joyce Ju 提问** 一旦Carzuka季度收入达到3亿兰特,公司能够实现什么样的EBITDA百分比 [74] **Lei Chen 回答** 一旦Carzuka季度收入达到3亿兰特,公司预计能够实现4%-5%的营业利润 [75]

财务业绩 - 卡鲁乌有限公司(Karooooo)第二季度总收入增长21%至10.4亿兰特,订阅收入增长17%至8.6亿兰特[4] - 卡特拉克(Cartrack)第二季度收入增长17%至8.84亿兰特,订阅收入增长17%至8.58亿兰特,占总收入的97%[10] - 卡祖卡(Carzuka)第二季度收入增长29%至8500万兰特[11] - 卡鲁乌物流(Karooooo Logistics)第二季度收入增长74%至7200万兰特[12] - 卡特拉克第二季度营业利润增长13%至2.525亿兰特,毛利率为71%[21] - 卡鲁乌第二季度每股收益增长14%至5.61兰特[20] - 卡鲁乌第二季度调整后EBITDA(非IFRS指标)增长10%至4.132亿兰特[22] - 卡特拉克第二季度调整后EBITDA(非IFRS指标)增长9%至4.17亿兰特[22] - 卡罗奥集团总收入增长23%至20.37亿兰特(2023财年上半年:16.61亿兰特)[25] - 卡罗奥集团订阅收入增长18%至16.97亿兰特(2023财年上半年:14.43亿兰特)[25] - 卡特拉克订阅收入增长17%至16.92亿兰特(2023财年上半年:14.40亿兰特)[26] - 卡罗奥物流(Picup)收入增长94%至1.34亿兰特(2023财年上半年:0.69亿兰特)[27] - 卡罗奥集团调整后EBITDA增长9%至7.99亿兰特(2023财年上半年:7.31亿兰特)[34] - 公司在本季度实现了340,161千兰特的利润[78] - 公司的调整后EBITDA为799,388千兰特，同比增长9%[78] - 公司的订阅收入为1,696,728千兰特，同比增长18%[85] - 公司的总收入为2,037,000千兰特，同比增长23%[85] - 公司的基本和稀释每股收益为10.70兰特[79] - 公司的基本和稀释每股标题收益为10.71兰特[82] - 公司的订阅收入在相同汇率下同比增长13%[85] - 公司的总收入在相同汇率下同比增长18%[85] - 公司的利润率为17%[78] - 公司的调整后EBITDA利润率为39%[78] 业务发展 - 卡鲁乌持续投资销售、营销和研发以支持未来增长[15][16][17][18] - 卡鲁乌整合卡鲁乌物流技术栈到卡特拉克平台,为客户提供更强大的物流服务[13] - 卡特拉克销售和营销费用增加23%至2.33亿兰特(2023财年上半年:1.90亿兰特)[30] - 卡特拉克研发费用增加21%至0.98亿兰特(2023财年上半年:0.81亿兰特)[32] - 卡特拉克在南非、亚太、中东和美国地区的订阅用户分别增长14%、26%和14%[50][52][55] - 公司正在建立领先的移动和联网车辆平台，为客户提供更容易获取有价值洞见[56] - 非南非地区的Cartrack订阅用户增加8%至76,738[57] - 决定停止在南非二手车收购业务，但将继续整合Carzuka的技术和员工[58][59][60] 公司政策 - 公司将根据盈利、自由现金流、资本需求等因素决定股息政策[61][62][63][64] - 公司制定了反腐败、举报等相关政策，并提供培训和举报渠道[65] 其他 - 公司认为第三方数据源可靠但存在一定不确定性[106] - 公司在主要市场拥有Cartrack相关商标权利[107] - 公司不持有任何其他专利、商标或许可证[107] - 公司不会对其他公司的商标和商号主张任何关系或认可[107] - 卡罗奥集团预计2024财年卡特拉克订阅收入将达到34-36亿兰特,经营利润率为28%-31%[40] - 卡罗奥集团现金及现金等价物余额为6.51亿兰特(2022年8月31日:10.01亿兰特)[44]

订阅用户与收入增长 - Karooooo截至2023年2月28日的订阅用户数量达到1,717,077，同比增长12.5%[349] - 2023财年订阅收入为30.101亿南非兰特，同比增长17%[349] - 公司订阅收入在2023财年达到30.1亿兰特，同比增长17%[372] - 截至2023年2月28日，公司订阅用户总数达到1,717,077，同比增长13%[370] - 2023财年新增订阅用户449,291，流失用户258,186，净增长191,105[368] - 南非地区订阅收入增加了ZAR 291.0 million，同比增长15%，订阅用户增加了129,374户[447] - 非洲其他地区订阅收入增加了ZAR 28.6 million，同比增长32%，订阅用户增加了8%至73,150户[448] - 欧洲地区收入增加了ZAR 27.4 million，同比增长12%，订阅用户增加了13%至143,878户[450] - 亚太、中东和美国地区收入增加了ZAR 96.2 million，同比增长33%，订阅用户增加了28%至185,147户[451] - 截至2023年2月28日，公司订阅用户数为1,717,077，同比增长13%[488] 财务表现 - 2023财年净利润为6.088亿南非兰特，同比增长28%[350] - 2023财年调整后EBITDA为14.268亿南非兰特，同比增长18%[351] - 2023财年经营活动产生的净现金流为11.267亿南非兰特，同比增长21%[352] - 2023财年净利润为33,191千美元，同比增长28%[385] - 2023财年调整后EBITDA为1,426.8百万南非兰特，同比增长18%[385] - 2023财年自由现金流为547.0百万南非兰特，同比增长44%[394] - 2023财年自由现金流利润率为16%，较2022财年的14%有所提升[396] - 2023财年运营活动产生的净现金流为1,126.7百万南非兰特，同比增长21%[392] - 2023财年资本支出为579.7百万南非兰特，同比增长5%[392] - 2023财年毛利率为17%，与2022财年持平[385] - 2023财年调整后EBITDA利润率为41%，较2022财年的44%有所下降[385] - 2023财年税收支出为285.3百万南非兰特，同比增长39%[385] - 公司2023财年收入为35.07亿南非兰特，同比增长28%[416] - 公司2023年2月28日的季度收入为916,355千兰特，同比增长23.6%[489] - 公司2023年2月28日的毛利润为590,206千兰特，同比增长28.8%[489] - 公司2023年2月28日的营业利润为237,165千兰特，同比增长59.6%[489] - 公司2023年2月28日的税前利润为242,508千兰特，同比增长65.3%[489] - 公司2023年2月28日的净利润为149,901千兰特，同比增长54.2%[489] 业务部门表现 - Cartrack的订阅收入占总收入的98%[349] - Carzuka在2023财年的运营亏损为3780万南非兰特，同比增长184%[350] - Karooooo Logistics的交付服务收入为1.734亿南非兰特，同比增长338%[355] - Cartrack部门在2023财年的调整后EBITDA为1,456,217千兰特，同比增长18.6%[358] - 2023财年Carzuka业务亏损43.8百万南非兰特，较2022财年的12.4百万南非兰特亏损有所扩大[385] - Carzuka业务收入增长至2.508亿南非兰特，较2022年的6730万南非兰特大幅增长[422] - Karooooo Logistics收入增长327%，达到1.796亿南非兰特[423] - 销售成本增长34%，主要由于Carzuka和Karooooo Logistics的成本增加[424] - 运营费用增长24%，达到14.003亿南非兰特，主要由于Karooooo Logistics和Carzuka的费用增加[427] 地区收入与用户增长 - 公司业务覆盖25个国家，拥有超过105,000家商业客户[345] - 公司业务覆盖25个国家，通过多地区和多行业的布局降低经济波动风险[363] - 南非地区订阅收入增加了ZAR 291.0 million，同比增长15%，订阅用户增加了129,374户[447] - 非洲其他地区订阅收入增加了ZAR 28.6 million，同比增长32%，订阅用户增加了8%至73,150户[448] - 欧洲地区收入增加了ZAR 27.4 million，同比增长12%，订阅用户增加了13%至143,878户[450] - 亚太、中东和美国地区收入增加了ZAR 96.2 million，同比增长33%，订阅用户增加了28%至185,147户[451] 研发与创新 - 公司正在开发新的软件应用，包括车队管理、移动资产会计、劳动力管理和保险解决方案[353] - 研发费用同比增长19%，达到ZAR 27.8 million，主要由于Cartrack的研发费用增加了ZAR 25.7 million，占比18%[434] 财务风险与管理 - 公司面临外汇波动风险，主要业务货币包括兰特、美元、欧元等[364] - 公司未对冲外汇风险，主要业务涉及多种货币，包括兰特、美元、欧元等[653][654] - 公司未使用金融工具来对冲利率风险，利率风险主要与可变利率贷款相关[655][657] - 公司通过直接扣款等方式管理信用风险，未对任何单一客户或客户群体有重大信用风险暴露[658][660] - 公司全资子公司Cartrack Portugal, S.A.持有1.5百万欧元的贷款，截至2023年2月28日，未偿还金额为5.7百万兰特[472] - 公司循环信贷额度为925百万兰特，截至2023年2月28日，未使用任何额度[474] - 公司透支额度为75百万兰特，截至2023年2月28日，未使用任何额度[479][480] - 公司抵押债券为54百万兰特，由Purple Rain Properties持有，Cartrack Proprietary Limited提供60百万兰特的有限担保[481] - 截至2023年2月28日，公司总合同义务为533,320千兰特，包括73,692千兰特的定期贷款和130,500千兰特的租赁义务[484] 其他财务数据 - 其他收入增长434%，达到982.8万南非兰特[426] - 销售和营销费用增长29%，达到4.311亿南非兰特[429] - 一般和行政费用增长27%，达到7.046亿南非兰特[433] - 预期信用损失减少了ZAR 0.9 million，同比下降1%[435] - 财务收入增加了ZAR 17.2 million，同比增长282%，主要由于银行存款利息增加[436] - 财务成本减少了ZAR 2.2 million，同比下降18%，主要由于贷款余额减少[437] - 有效税率从30.1%上升至31.9%，主要由于部分运营实体实现盈利并开始纳税[438] - 非控股权益利润减少了ZAR 15.0 million，同比下降56%[440] - 公司经营活动产生的净现金流为61,424千美元（1,126,663千兰特），同比增长21%[461][464] - 投资活动使用的净现金流为33,922千美元（622,210千兰特），同比下降5%，主要由于2022年收购子公司及物业、厂房和设备投资增加27百万兰特[461][466] - 融资活动产生的净现金流减少755百万兰特，主要由于2023年支付了331.3百万兰特的股息[467] - 截至2023年2月28日，公司持有Karooooo Logistics的看涨期权价值0.4百万兰特，看跌期权已到期[468][469] 季度财务表现 - 公司2023年2月28日的季度收入为916,355千兰特，同比增长23.6%[489] - 订阅收入为794,470千兰特，同比增长18.5%[489] - 硬件和安装收入为-1,515千兰特，同比下降111.4%[489] - 公司2023年2月28日的毛利润为590,206千兰特，同比增长28.8%[489] - 公司2023年2月28日的营业利润为237,165千兰特，同比增长59.6%[489] - 公司2023年2月28日的税前利润为242,508千兰特，同比增长65.3%[489] - 公司2023年2月28日的净利润为149,901千兰特，同比增长54.2%[489]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年Q4总收入同比增长24%至ZAR 916百万 全年收入达ZAR 3,507百万 [46] - Cartrack业务Q4收入增长16%至ZAR 796百万 全年收入增长17%至ZAR 3,076百万 [46] - 公司全年营业利润增长28%至ZAR 915百万 营业利润率为30% [46] - Cartrack业务全年EBITDA利润率为47% 符合公司2023年投资和增长计划 [46] - 公司Q4自由现金流增长54% 全年增长44% 并宣布每股0.85美元的创纪录股息 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 - Cartrack业务Q4订阅收入达ZAR 793百万 营业利润ZAR 248百万 订阅收入占总收入98% [47][74] - Carzuka业务Q4收入ZAR 64百万 全年收入ZAR 251百万 目前仍处于投资阶段 [63] - Karooooo物流业务Q4收入ZAR 56百万 全年收入ZAR 180百万 营业利润率3% [64] 各个市场数据和关键指标变化 - 南非市场订阅用户增长11% 尽管面临电力短缺等挑战 [68] - 亚洲、中东和美国市场订阅用户增长28% 东南亚成为重要增长引擎 [68] - 欧洲市场订阅用户增长13% 保持高效运营 [69] - 其他非洲市场订阅用户增长8% 保持增长势头 [69] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为领先的运营云平台 通过创新解决方案消除运营摩擦 [37] - 公司正在与宝马、奔驰等OEM厂商合作 预计2025年将增加5个OEM品牌 [25] - 公司正在开发电动汽车相关技术 利用新加坡的领先地位向其他地区扩展 [80] - 公司专注于有机增长 谨慎对待并购机会 [99] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024财年指引充满信心 预计在宏观经济逆风下仍能实现两位数增长 [4] - 东南亚市场存在巨大机遇 但需要深入了解当地文化差异 [35] - 公司正在应对南非电力短缺带来的挑战 新总部将采用太阳能和天然气实现自给自足 [97] - 公司预计未来4-5年内G&A费用率将从当前水平降至12%-16% [10] 其他重要信息 - 公司员工人数从2023年2月的4000人增加到年底的4800人 [71] - 公司2024年Cartrack业务指引：订阅用户190-210万 订阅收入ZAR 3,400-3,600百万 营业利润率28%-31% [75] - 公司正在优化内部流程 提高Carzuka业务的效率和支出合理性 [63] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司如何看待通过收购实现增长的可能性 - 公司更倾向于有机增长 对并购持谨慎态度 担心文化整合可能分散注意力 [99] 问题: 公司如何应对南非电力短缺的挑战 - 公司正在适应电力短缺环境 新总部将采用太阳能和天然气实现自给自足 [97] 问题: 公司如何看待AI投资对生态系统的影响 - 公司已有大量机器学习算法 正在评估如何将AI应用于商业智能报告 预计未来12-24个月内会有进展 [7] 问题: 公司是否会进行股票回购 - 由于流动性较低 目前股票回购没有意义 公司更倾向于派发股息 [8][100] 问题: 公司如何看待南非作为投资目的地 - 尽管面临挑战 南非经济具有韧性 公司仍推荐了解南非的投资者进行投资 [14] 问题: 公司如何降低G&A费用率 - 随着市场渗透率提高 G&A费用率有望在未来4-5年内从当前水平降至12%-16% [10] 问题: 物流业务的长期盈利目标 - 目前物流业务利润率3% 预计可提升至5%-6% 公司正在开发物流平台以实现更大规模盈利 [13] 问题: 公司能否维持当前派息率 - 公司预计2024年可维持当前派息率 但最终决定权在董事会 [18] 问题: 公司如何看待电动汽车转型带来的机遇和挑战 - 公司正在开发电动汽车相关技术 利用新加坡的领先地位向其他地区扩展 [80] 问题: 公司如何管理资本支出 - 公司采取严格的资本配置纪律 尽管可能影响短期增长速度 但有助于保持低资本支出 [21]