财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度，公司合并营业收入为13517亿日元，同比增长4.0%；营业收入为2969亿日元，同比下降0.8% [2] - 多品牌通信每用户平均收入（ARPU）减少292亿日元，集团移动虚拟网络运营（MVNO）和漫游收入略有下降 [4] - 通信ARPU为3970日元，同比下降310日元，但在预期范围内 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 商业服务业务 - 商业服务业务收入为2586亿日元，同比增长5.5%；营业收入为458亿日元，同比增长2.6% [3] - 以数字化转型（DX）为核心的NEXT核心业务运营收入增至870亿日元，同比增长16%，推动了业务增长 [8] 金融业务 - 金融业务收入为646亿日元，营业收入为217亿日元，部分原因是临时会计效应 [3] - 结算和贷款交易量为33万亿日元，同比增长33%；au Jibun银行贷款产品余额为18万亿日元，同比增加2000亿日元；au PAY卡会员数量为790万，同比增加120万 [12][13] 能源业务 - 能源业务第一季度利润同比下降，公司通过增加私人电力合同采购来控制成本，并将密切监测收益影响 [10][11] - au Denki等能源业务用户数量达到353万，同比增加5.7万 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将加强系统建设，以重新赢得客户信任，提高通信质量，为5G时代做准备，并推动可持续增长的举措 [15] - 在通信业务方面，UQ移动凭借折扣价格等策略在市场上具有竞争力，面对竞争对手的定价变化和0期限计划，公司的号码可携带（MNP）业务表现良好 [25] - 在能源业务方面，公司增加了私人电力采购，以降低成本波动影响，并将密切关注燃料价格上涨和燃料调整成本的影响，通过Eneris等方式控制业务 [28][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度经营收入增加，但利润下降，尽管重点领域利润有所提高，通信费用降低的影响主要通过推广重点领域得到缓解 [14] - 排除3G终止的影响，由于UQ移动和Povo的强劲表现，用户ID数量稳步增加 [14] - 重点领域的主要指标增长，特别是与DX、金融和能源相关的指标 [15] - 此次通信故障在7月对业务造成了阻碍，但公司将努力恢复信任和业务 [26] 其他重要信息 - 多品牌ID数量为3093万，环比下降，但排除与3G终止相关的约25万下降后，数量在2022年3月底呈良好增长态势，UQ移动和Provo两个品牌的ID数量合计增加到约700万 [6] 问答环节所有提问和回答 问题1: 净增用户的影响因素及未来展望 - 净增用户方面，扣除3G流失的约25万用户后，季度环比净增20万用户。UQ移动因折扣价格等因素在市场上具有竞争力，号码可携带（MNP）业务表现良好，且在与其他运营商的竞争中数据相对较好。未来，尽管7月通信故障对业务造成阻碍，但公司将努力恢复信任和业务 [24][25][26] 问题2: 能源业务收入变化及未来燃料调整成本影响 - 第一季度能源业务收入同比下降，公司增加了私人电力采购，但燃料价格飙升，燃料调整成本可能达到上限。从第二季度开始，燃料调整成本增加，公司将密切监测并通过Eneris等方式控制业务，整体上希望对业务进行有效控制 [28][29][30] 问题3: 支持折扣对ARPU的影响及未来趋势 - 支持折扣活动于5月结束，目前7 - 8月影响不大，下半年影响可能更大。第一季度ARPU为3970日元，符合预期，由于UQ和Povo ID增加，电信收入有保障，但ARPU可能略显较低。支持折扣对第一季度ARPU的影响为同比几十日元，预计第二季度和第三季度影响达到峰值，之后同比将逐渐下降 [34][36][37] 问题4: 通信故障后企业客户销售活动恢复时间及网络结构调整的资本支出影响 - 企业客户销售活动方面，故障发生后第一周主要进行道歉，之后逐渐提出包括业务连续性计划（BCP）在内的新提案，销售活动正在接近正常水平。网络结构调整方面，重新审视网络网格结构不意味着立即需要进行容量建设，软件可以解决部分问题，最终资本支出将由验证委员会或外部专家讨论决定 [41][43] 问题5: 通信故障对企业业务的正负影响 - 积极方面，从业务连续性计划（BCP）角度，多运营商冗余、OTT语音服务等的应用可能增加，固定线路和移动业务的结合以及同号接收呼叫等业务也有望增加，公司可以提出更多组合方案。消极方面，部分仅使用公司网络的客户可能会转向其他运营商，公司将努力将影响降至最低，重点关注BCP的冗余和相关提案 [50][51][52] 问题6: 金融业务收入增加的因素及未来增长展望 - 金融业务收入增加的一个因素是抵押贷款费用会计处理的一次性影响，过去约170亿日元的费用收入被列为临时收入。排除临时影响后，第一季度金融业务按国际财务报告准则（IFRS）同比略有下降，但基本与之前持平。实际业务指标方面，Jibun银行贷款余额同比增长15%，信用卡会员增加120万。尽管第一季度收入增长不强劲，但受抵押贷款利率成本和促销成本影响，整体业务仍有增长动力 [54][56][57] 问题7: 多品牌增值ARPU的细分情况及可持续性 - 增值ARPU总体呈增长趋势，金融结算（au PAY和信用卡）、内容（与Netflix捆绑）、电力以及维修和补偿等方面均有增长。电力业务的ARPU未披露 [61][62]

业绩总结 - KDDI公司在2023财年第一季度的营业收入为1,351.7亿日元，同比增长4.0%[3] - KDDI公司在2023财年第一季度的营业收入为296.9亿日元，同比下降0.8%[3] - KDDI公司归属于母公司的净利润为191.8亿日元，同比增长1.0%[3] - KDDI公司商业服务部门的营业收入为258.6亿日元，同比增长5.5%[3] - KDDI公司金融业务的营业收入为64.6亿日元，营业收入同比增长[3] - KDDI公司NEXT核心业务的营业收入为87亿日元，同比增长16.0%[24] - KDDI公司在2023财年第一季度的财务业务交易量为3.3万亿日元，同比增长33.0%[24] - KDDI公司在2023财年第一季度的自由现金流为80.8亿日元[30] 资产状况 - KDDI公司的总资产为11.15万亿日元[34] - KDDI公司的财务业务总资产为3.34万亿日元[35]

财务数据和关键指标变化 - 截至2022年3月的财年，公司合并营收为54467亿日元，自2019年3月以来复合年增长率（CAGR）为2.3% [7] - 营业利润为1.66万亿日元，受降价影响，但CAGR仍增长1.5% [8] - 生活设计领域营收为14220亿日元，CAGR显著增长14.6% [8] - 商业服务部门营收为10426亿日元，超过1万亿日元的目标，CAGR增长5.6% [8] - 派息率高于40%，每股收益（EPS）为300.03日元，CAGR增长5% [8] - 预计2023财年营业营收为5560亿日元，同比增长2.1%；营业利润目标为1.1万亿日元，同比增长3.7% [62] 各条业务线数据和关键指标变化 多品牌战略 - 集团ID数量为3184万，超过期初预测的3180万 [9] - 通信每用户平均收入（ARPU）为4200日元，与期初预测一致 [9] - 增值ARPU为1740日元，同比增加200日元，弥补了通信ARPU的下降 [9] - 5G设备累计销量稳步增加至超过800万 [9] 生活设计领域 - 2022年3月营业利润为2540亿日元，自2019年3月以来CAGR增长20.0% [10] - au PAY会员数为3700万，其中au PAY卡会员数为760万，同比增加110万 [10] - au Denki电力等服务用户数为338万，结算和贷款交易量为11.7万亿日元 [11] 商业服务部门 - 2022年3月营业利润为1860亿日元，自2019年3月以来CAGR增长15.1% [12] - NEXT核心业务在商业服务部门营收中的占比在2022年3月达到31.9%，超过30%的目标 [12] - 2022年3月物联网（IoT）累计连接数为2450万，同比增加650万 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 新中期管理战略 - 制定KDDI Vision 2030，目标是到2030年成为支持社会的平台，在所有行业和生活场景中提供附加价值 [15] - 以可持续发展为基础，推动业务战略，加强管理平台 [16] 业务战略 - 采用卫星增长战略，以5G为核心发展电信业务，拓展以电信为核心的重点领域 [23] - 确定五个重点领域：数字转型与金融、能源、生活转型（LX）、区域共创，包括有线电视（CATV） [24] 各重点领域发展方向 - **数字转型（DX）**：利用公司资产，以5G为中心加速DX，创造良性循环，改变人们生活；目标是实现NEXT核心业务收入双位数CAGR增长，使商业服务部门成为通信之后的第二大支柱，营业利润CAGR双位数增长，占集团合并营业利润约20% [25][33] - **金融业务**：目标是实现营业营收和收入双位数CAGR增长，扩大关键指标，如抵押贷款余额和信用卡会员数；促进金融集团内广泛功能和服务的协作，提供平台服务，发展B - to - B - to - X业务 [40][42] - **能源业务**：通过稳定盈利和扩大客户群实现业务稳定增长，中期内实现营业营收双位数增长；稳定电力供应，与电信和金融业务合作扩大电力零售业务客户群，推广业务联盟，开展碳中和相关新业务 [42] - **生活转型（LX）**：通过5G普及和技术发展，围绕消费者视角的LX技术，如网络、安全、空间识别、图像分析和人工智能，创造变革生活体验和行为的未来业务；重点关注元宇宙、无人机和卫星通信等领域 [45] - **区域共创**：消除1500万数字鸿沟，与WILLER合作成立的Community Mobility将在全国20多个地点提供短途出行服务，与当地居民合作提供新的出行体验 [49][50] 管理基础强化措施 - **人力资源改革**：将统一的三部分改革举措推进到第二阶段，包括新人事制度、内部DX和工作方式改革；通过KDDI DX大学培养专业人才，提高全体员工DX技能，将关键人员转移到重点领域 [53][55] - **碳中和**：2026财年实现数据中心碳中和，2030财年非合并基础上实现碳中和（比原目标提前20年），2050财年集团实现碳中和；开展节能工作，如高效5G区域建设、基于人工智能的基站控制、设备共享和数据中心液冷 [56][57] - **尊重人权**：全体员工确保在业务活动中尊重人权，开展人权启蒙活动，进行人权尽职调查 [58] - **成本效率**：技术方面，加速5G区域建设时，促进基础设施共享和先进技术应用，控制投资水平；销售方面，改造销售结构，提高销售渠道效率，中期实现1000亿日元成本节约 [59] - **集团治理**：加强集团风险管理和信息安全系统 [60] 现金分配政策 - 中期内，不包括金融业务的经营现金流目标为5万亿日元 [61] - 优先将经营现金流分配到5G和重点领域的资本支出（CapEx）以及战略业务投资，分别为1.3万亿日元和7000亿日元，共计2万亿日元 [61] - 中期内通过股息和股票回购向股东返还1.5万亿日元 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 业务环境发生重大变化，包括价值观和工作方式多元化、通过数字化转型（DX）创造新业务、可持续发展重要性增加以及5G之后的6G研究和下一代技术的进展 [14] - 尽管全球形势不稳定，业务环境急剧变化，公司仍将继续努力转型业务 [67] 其他重要信息 - 公司顺利结束3G服务，这对未来发展是个好结果，且该系统耗电量高，结束3G对环境也有益 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于利润目标和ARPU反弹的前提假设 - 公司内部一直在进行双元管理，以5G为核心推动业务增长；价格下调影响约为700 - 800亿日元，后续希望与前一年相当；参考美国运营商与OTT合作的成功案例，公司认为仍有增长潜力；从4G向5G迁移，特别是针对特定套餐用户进行沟通，有提升ARPU的空间 [74][75][79] 问题2：关于中期管理战略资本分配 - 股东回报大致维持40%以上派息率，其余为股票回购；剩余的约4.7万亿日元现金流中，包括IFRS 16相关租赁还款，三年内约7000亿日元；7000亿日元用于增长领域的并购投资，重点关注DX、金融、能源和LX等领域 [81][82][83] 问题3：关于ARPU短期趋势和季度分解 - 第一季度ARPU下降可能因超额费用结算显得较大，其他属正常；本财年优先阻止ARPU下降，第一季度将趋于平稳，年底实现上升；多品牌ARPU中，品牌间迁移受降价影响较大，但目前迁移趋于稳定，从4G向5G迁移可阻止ARPU下降并实现回升 [89][90][92] 问题4：关于成本效率和CapEx计划 - 公司无削减CapEx计划，将保持平稳；1000亿日元成本节约中，约一半来自3G迁移和停用，另一半来自销售成本降低，包括结构改革和业务结构调整 [94] 问题5：关于3G停用成本和漫游收入 - 3G停用成本800亿日元包含在1000亿日元成本节约中；来自乐天的漫游收入今年为负500亿日元，将逐步减少 [95][101] 问题6：关于金融业务盈利能力和LX业务盈利愿景 - 金融业务中，抵押贷款和信用卡业务将是增长核心，银行、支付结算和证券等服务的协作将促进盈利增长；au PAY运营成本相对较低，效率较高；LX业务目前仍处于概念阶段，公司希望在web3、NFT和元宇宙等领域成为先驱，虽不确定盈利能力，但认为是令人兴奋的领域 [104][106][108] 问题7：关于IoT连接数和盈利能力 - IoT连接数在基础设施等领域显著增加，虽受半导体等问题影响汽车销售，但整体仍在增长；目前已实现一定盈利，同时也在为未来进行投资，IoT将成为DX的基础 [111] 问题8：关于运营收入中“其他”部分和生活设计领域第四季度销售增长 - “其他”部分中，今年营销成本同比降低，去年au PAY相关成本和设备销售成本较高，今年可节省；生活设计领域第四季度销售增长主要因季节性因素，电力销售增长是主要贡献因素 [116][119]

业绩总结 - KDDI公司2022财年营业收入为5,446.7亿日元，同比增长2.3%[3] - KDDI公司2022财年营业利润为1,060.6亿日元，同比增长1.5%[3] - KDDI公司每股收益（EPS）为300.03日元，同比增长5.0%[3] - KDDI公司2022财年股息支付比率为41.7%[3] 用户数据 - KDDI公司au PAY会员数量达到3,700万，同比增长4.2百万[10] 业务领域表现 - KDDI公司生活设计领域收入为1,422.0亿日元，同比增长14.6%[3] - KDDI公司商业服务部门收入为1,042.6亿日元，同比增长5.6%[3] 设备销售 - KDDI公司5G设备累计销售超过800万台[8] 财务状况 - KDDI公司截至2022年3月的总资产为11.08万亿日元[25] - KDDI公司财务业务的总资产为3.24万亿日元[26]

财务数据和关键指标变化 - 截至2022年3月的财年第一至三季度，合并营业收入为8746亿日元，完成全年预测的83.3% [3] - 多品牌通信ARPU收入下降564亿日元，集团NOO和漫游收入使移动通信收入增加70亿日元，生活设计领域和商业服务部门收入增长168亿日元，移动通信收入和增长领域共使总收入增加35亿日元 [3][4] - 第三季度集团ID净增3156万个，截至第三季度累计净增4.8万个 [4] - 截至12月底，累计5G设备销量达620万台，目标到2022年3月底达到800万台 [5] - 第三季度通信ARPU同比下降240日元，至4200日元 [6] - 生活设计领域营业收入为1810亿日元，完成全年预测的72.4%；商业服务部门营业收入为1417亿日元，完成全年预测的77% [6] 各条业务线数据和关键指标变化 移动通信业务 - 多品牌通信ARPU收入下降，集团NOO和漫游收入增加，推动移动通信收入增长 [3][4] - 5G设备销量稳步增长，移动数据流量需求扩大，5G人均数据流量是4G的2.5倍以上 [5][6] 生活设计领域 - 核心服务客户群稳步扩大，但受能源业务影响，业绩有起伏 [7] - 由于批发电力市场价格波动，前三季度利润较高，第四季度因成本飙升盈利能力受损 [7] 商业服务部门 - NEXT核心业务同比实现17%的两位数增长 [8] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 5G网络建设 - 目标在本财年末将5G覆盖范围扩大到包括GR和私营铁路线在内的26条铁路线 [8] - 加强运营中心的数字化转型，确保网络稳定运行，提供东西两个地点的自动化监控服务 [8] 合作与拓展 - 与OTT合作伙伴进一步扩大OTT服务，满足客户对视频内容的需求 [8] - 通过与地方政府和旅游协会合作，在元宇宙领域积累用例，举办虚拟活动吸引大量游客，并成立虚拟城市联盟推动行业标准化 [9] 新业务布局 - 开展新移动业务，与合作伙伴共同提供短途出行服务，成立新公司KDDI SmartDrone [10] - 扩大连接服务，为日本汽车制造商提供服务，并将部署区域扩展到全球五个地区 [12] - 计划在2023年春季在曼谷建设TELEHOUSE数据中心，将欧洲的成功经验拓展到东南亚 [12] 股份回购 - 扩大股份回购计划，金额增加500亿日元 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 前三季度财务结果和关键绩效指标显示进展顺利，5G推广和多品牌战略使集团ID净增，增长领域稳步推进，预计第四季度利润将显著增加 [13] - 尽管面临一些挑战，如能源业务成本波动和3G迁移成本，但公司将继续努力实现全年目标，并对未来发展充满信心 [7][13] 其他重要信息 - 为防止新冠疫情传播，本次财报简报通过互联网直播，提供日语和英语同声传译，演示材料将在公司IR网站上提供按需观看 [2] - 公司在IR网站上发布了三份财务结果材料、演示文稿、季度报告、详细材料和两份TSC披露材料，共五份文件 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：3G迁移的进展、成本、客户流失情况及最终数据 - 3G迁移按增强计划进行，目前约有110万台设备待迁移，公司正努力将客户迁移至4G和5G [17] - 迁移成本包括加速折旧、设施相关成本和销售相关成本，全年预计约300亿日元，设施相关成本各季度持平，销售和运营费用预计在第四季度产生 [19] - 未迁移的3G用户将被视为流失客户，公司已通过多种方式通知客户，但仍有部分用户未迁移 [22] 问题2：折旧成本下降的原因、第四季度及以后的设施投资和折旧成本控制 - 折旧成本下降是因为对超过特定使用年限的固定资产进行了更严格的审查，调整了折旧年限 [25] - 第四季度折旧成本可能会比第三季度增加，公司将努力控制设施投资，确保资本支出与销售的有效比例 [27] - 投资总额增加主要是因为5G基础设施投资增加，4G投资减少，未来将继续进行5G投资，并通过共享4G设施降低成本 [29] 问题3：移动通信服务收入的未来趋势、ARPU的可持续性及用户是否会继续使用无限套餐 - ID数量在第三季度强劲增长，ARPU符合内部计划，目标是今年达到4200日元 [35] - UQ移动的增长和au无限套餐的普及对ARPU有影响，公司将努力增加ID数量并提高ARPU，吸引用户选择更高端的套餐 [35] - 随着用户体验无限套餐的便利性，部分用户可能会继续使用，ARPU有望停止下降 [37] 问题4：本次500亿日元股份回购的背景、决策思路及政策的可持续性 - 一方面，公司希望在新的中期管理计划前实现EPS增长目标，尽管环境变化导致增长放缓，但仍有决心实现目标 [39] - 另一方面，管理层对当前股价不满意，通过股份回购向市场传达信心 [40] 问题5：KDDI移动业务的详细信息，包括客户流失率、UQ销售情况、AU收入增长情况及展望 - 客户流失率同比和季度环比有所上升，但市场活跃度增加，新销售势头强劲，第四季度是销售旺季，流失率可能会维持当前水平或更高 [47] - UQ的销售情况良好，价格敏感客户倾向于选择低价套餐，而更多客户选择M和L套餐，UQ支持折扣计划也促进了高端套餐的销售 [47] - AU的收入有望改善，更多客户选择5G套餐和OTT服务捆绑套餐，超过60%的5G用户使用无限套餐 [48] 问题6：集团MVNO加漫游收入在第三季度的变化、趋势及展望，以及其他部分的详细信息 - 与第二季度相比，来自乐天的漫游收入在第三季度显著增加，但实质变化不大，目前对KDDI影响较小 [51][52] - 其他部分的主要变化是手机购买支持计划的损失准备金减少，主要原因是过期计划、预期行使权利人数减少、应收账款减少和二手手机单价上涨 [54] 问题7：生活设计领域利润未增长的原因及未来预测 - 生活设计领域的补偿服务、金融服务、信用卡和电力业务表现强劲，但成本方面，能源业务是最大因素 [60] - 为避免价格波动，公司增加了私人电力采购，导致成本相对增加，但第四季度利润将同比显著增加，同时一次性因素也推动了利润增长 [60] 问题8：连接服务中IAC线连接汽车业务的利润和收入贡献 - 该业务自2019财年开始前期投资，目前已开始盈利，不仅在日本总部，海外子公司也有贡献，且盈利数字在增长 [67] - 连接汽车业务的通信线路数量较多，对行业贡献较大，但与全球通信平台相比，收入规模相对较小，不过燃气表业务增长迅速，未来有望进一步发展 [69] 问题9：3G迁移运营费用在第三季度的使用情况、设施相关费用是否增加，以及电力业务对利润的影响 - 300亿日元的运营费用相对集中在下半年，尤其是第四季度，3G相关费用原则上保持平稳 [71] - 公司致力于避免电力采购成本的波动，未来将探索更好的方式，预计收入将增加，总体利润也将提高 [72] 问题10：今年第四季度ARPU是否会显著下降，以及明年ARPU下降何时见底 - 今年第四季度ARPU预计会略有下降，但公司希望年底能达到4200日元 [78][80] - 由于正在规划中，难以确定明年ARPU下降何时见底，公司希望通过增加ID数量和提高用户使用率实现反弹 [80] 问题11：12月净增势头是否在1月持续 - 12月及整个第三季度净增势头强劲，1月趋势变化不大，目前是新销售旺季，公司将全力实现目标 [81]

财务数据和关键指标变化 - 上半年合并营业利润为5731亿日元，完成全年预测的54.6%，营收增加但营业利润减少，正稳步迈向全年预测目标 [7] - 多品牌通信每用户平均收入（ARPU）营收下降304亿日元，电信营收下降在预期范围内；移动通讯营收因集团移动虚拟网络运营（MVNO）和漫游收入贡献增加117亿日元；包括生活设计领域和商业服务板块在内的增长领域营收增加118亿日元；总体营业利润减少157亿日元 [8][9] 各条业务线数据和关键指标变化 个人业务 - 截至9月底，5G累计设备销量达470万台，以au品牌为主的iPhone升级需求强劲，目标到2022年3月底达到800万台 [11] - au品牌5G人均移动数据流量是4G的2.5倍以上，将提供可靠无限使用、增强套餐和手机购买等5G服务 [12] - UQ mobile推出与电力和互联网的折扣套餐，提供可靠支持和增强服务 [13] - povo通过povo2.0提供新体验价值，通过添加多样附加服务到0日元基础套餐，满足不同生活方式需求，还推出新数据收费方式Giga Katsu [14][15] 生活设计领域 - 上半年营业利润为1200亿日元，同比增加100亿日元，其中金融业务同比增加49亿日元，完成全年进度48%，预计下半年能源业务盈利增加 [17] - 金融业务结算和贷款交易量同比增长1.3倍至5.2万亿日元，营业利润达246亿日元，同比增长24.9%；au PAY会员同比增加430万，au PAY卡会员同比增加120万至700万，au Jibun银行账户数达448万，贷款产品余额为1.7万亿日元 [19][21] 商业服务板块 - 上半年营业利润为923亿日元，在NEXT Core和核心业务推动下增长，完成全年进度50.1% [18] - NEXT Core业务营收同比增长17%，以物联网为核心，全球业务协同发展；7月物联网连接数超2000万，目标到2023年3月超3000万 [22] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 多品牌推广5G，au 5G网络受疫情等因素影响，将重点覆盖客户常去场所，目标到2022年3月覆盖关东21条铁路线和关西5条铁路线 [10] - 与SpaceX的Starlink签订合同，使用其卫星宽带网络作为au基站回程线路 [16] - 加强金融服务联动，通过au PAY加强银行和信用卡联系，并拓展与其他金融服务的合作 [20] - 利用现有物联网连接和辅助服务平台，与客户共创新业务，支持各行业发展循环业务，推出KDDI ID manager服务，并开展5G SA商用环境通信测试 [23] - 为实现2030年碳中和，计划相比2019财年削减50%的二氧化碳排放，本财年关闭3G网络，建立KDDI Green Partners Fund [24][25] - 推进向以人才为先的企业转型，加强生活设计领域和商业服务板块等增长领域，目标到2024年3月将集团DX人才扩充至4000人 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 上半年业绩稳步推进，电信营收下降已在预期内，增长领域在生活设计领域和商业服务板块均进展顺利 [27] - 市场竞争激烈且人口无增长，但与客户接触方式在变化，各公司需在5G服务部署和流量生成上竞争，以提高ARPU和客户服务 [70] - 电信营收下降可通过增值服务弥补，但需依靠5G增长电信营收；随着流量增加，上层增值服务也将增长 [72] 其他重要信息 文档未提及相关内容 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度集团ID数量较第一季度显著改善，如何分析和展望这一趋势？ - 目前集团ID数量仍较第一季度净减少2万，受乐天0日元套餐和Ahamo用户流出影响，但UQ mobile在8月开始有净增加趋势，povo2.0在9 - 10月预计有几万净增加；第三和第四季度将增加净增加量，以实现全年净增加目标 [33][34] 问题2: 包括povo2.0在内，povo的订阅数量趋势及用户初始反应如何？ - povo用户数刚超过100万，每月增长约10万，目前发展势头良好；povo ARPU高于UQ平均水平，可降低获客成本；与Circles.Life合作，通过附加服务增加用户粘性，Giga Katsu服务11月全面开展，有望成为第二张SIM卡 [37][38][43] 问题3: au和UQ mobile的近期趋势、第二季度 churn rate 及目前趋势如何，哪些促销活动成功？ - 第二季度 churn rate 为0.74，希望进一步降低；au用户留存超预期，可能受iPhone影响；UQ mobile推出与电力和固网套餐，au门店可办理UQ业务；au夏季广告和UQ宣传语更换效果良好 [46][47][48] 问题4: 第二季度移动服务降价对营收有何影响，基于当前情况全年预测如何？ - 年初预计全年降价影响营收600 - 700亿日元，上半年为304亿日元，符合预期；漫游收入可抵消部分降价影响，有提前进行3G迁移投资的空间，全年预计能实现1.5万亿日元目标 [53][54][56] 问题5: 第二季度财报中“其他”项较第一季度增加100亿日元，包含哪些内容？ - 主要是第二季度手机销售增长，销售成本占比大，且3G迁移进展顺利 [58] 问题6: churn rate未达预期下降，但ID数量仍在减少，获取新用户成本如何增加，有无特殊措施？ - 第二季度iPhone销售增加，相关佣金和成本上升；今年是3G最后一年，加速迁移产生额外成本；市场活跃，新订阅量增加，目前情况有改善，将继续努力 [60][61][62] 问题7: 第一季度ARPU为4280日元，第二季度为4270日元，全年预测4200日元，如何分析ARPU趋势及是否有提升空间？ - 负面因素是UQ mobile和povo推广可能使ARPU下降；正面因素是所有品牌推广5G、iPhone 13和区域覆盖扩展，5G流量是LTE的2.5倍，可适当提价，且有从UQ升级到au的情况；结合多种因素，预计全年ARPU为4200日元 [64][65] 问题8: 如何预测明年市场环境及公司应对策略？ - 市场竞争激烈且人口无增长，但与客户接触方式变化，各公司需在5G服务部署和流量生成上竞争，以提高ARPU和客户服务；公司通过与其他公司共享设施降低成本 [70][71] 问题9: 用户流量增加能否带来有机增长？ - 原则上电信营收下降可由增值服务弥补，但需依靠5G增长电信营收；流量增加时，需调整套餐以适应，上层增值服务也将增长 [72] 问题10: 3G关闭成本今年是否为900亿日元，漫游收入今年增加明年可能下降，如何看待成本和收入平衡及明年展望？ - 3G关闭成本按计划进行，资本支出约600亿日元，销售和营销相关约300亿日元；漫游收入今年可观，明年会下降，但资本支出可抵消部分影响；公司将根据5G发展势头制定增长策略 [74][75] 问题11: 第二季度Life Design Domain营业利润3个月为600亿日元，同比无增长，原因是什么？ - 主要是电力相关因素影响，金融和维修补偿业务利润稳步增长，但能源业务去年上半年采购成本下降，下半年盈利，今年上半年采购价格上升，第二季度亏损抵消了增长；下半年吸取教训，有望实现全年盈利 [79][80] 问题12: 排除电力因素，Life Design Domain的绝对金额和百分比增长是多少？ - 金融业务增长49亿日元，维修补偿业务未披露，但增长优于金融业务，上半年同比利润增长9.1% [81] 问题13: 金融业务结算贷款交易额增长1.3倍，营业利润增长25%，利润率改善原因是什么？ - 贷款结算业务包括au Financial Holdings、Jibun Bank和房屋抵押贷款进展顺利，但利润率有所下降 [82] 问题14: 第二季度Business Services segment营业利润去年为446亿日元，今年为497亿日元，增长未达两位数，如何看待？ - 第一季度有一次性因素和手机毛利率差异影响，该影响延续到第二季度；下半年这些因素将消除，DX相关业务增长将达两位数；目前利润完成进度已达50%，有望实现全年目标 [83][86] 问题15: Business Services segment中，物联网连接是否包含在业务DX中，因汽车生产不足是否难实现今年目标，对利润有何影响？ - 物联网连接包括国内外的联网汽车，均包含在业务DX中；虽受芯片短缺和汽车生产下降影响，10月部分未达计划，但上半年整体物联网业务已达目标；汽车生产受半导体问题影响难以预测，但需求仍在，有望恢复，对利润影响有限，可通过其他因素抵消 [91][92] 问题16: 当前能源成本上升对电信业务的利润营收有何影响？ - 与电力公司有双边交易合同，成本波动不大，影响较小；同时增加基站的能源问题可通过节能技术解决，不会影响整体电信业务 [95] 问题17: 5G流量增长趋势和速度如何？ - 流量增长趋势持续，预计每3年翻倍；受疫情影响移动流量增长，5G也有此趋势；低价影响消退后，流量增长将更显著；目前5G流量是4G的2.5倍，但低价与流量增长的相关性还需时间确定 [99][100][101] 问题18: 能源业务第二季度亏损，是否意味着营业利润下降，第三和第四季度利润趋势如何？ - 能源业务同比下降主要因第二季度，第三季度同比下降幅度将小于第二季度，但暂无具体数据 [102][103] 问题19: Business Services segment上半年Next Core业务同比增长17%，DX人才与软银相比似乎落后，明年是否会减速，如何在客户方面拓展DX业务？ - DX人才扩充按计划进行，今年将增加核心人才和其他人员，目标4000人，希望加速实现；发展业务DX需要电信加技术人才，尤其是业务开发和项目管理人才，公司有DX University项目；目前在人员和开发能力方面仍需改进，正在采取措施 [107][108][111] 问题20: NTT加强内部开发团队，行业客户也在增加内部工程师，公司能否招聘到核心人才，有无问题？ - 核心人员主要在母公司，子公司也需增加；已培养约一半资源，将继续推进；公司推广敏捷开发，可内部开发DX项目并向企业客户销售；目前人员和开发能力不足，正在采取措施改进 [109][110][111]

业绩总结 - KDDI公司2021财年上半年的运营收入为2,625.2亿日元，较上年同期增长49.1%[5] - 2021财年上半年的运营利润为573.1亿日元，较上年同期下降了2.9%[6] - 运营收入在2023财年上半年为2625.2亿日元，同比增长88亿日元[73] - 运营利润为573.1亿日元，同比减少15.7亿日元，受3G相关成本（包括折旧）增加的影响[73] - 自由现金流为89.2亿日元，同比减少286.1亿日元，主要由于金融业务中强劲的抵押贷款业务导致现金流出增加[73] 用户数据 - 移动通信收入同比增长11.7亿日元，达到588.8亿日元[8] - KDDI的5G用户在2021年9月达到470万，较2020年9月增长了2.5倍[20] - 多品牌通信ARPU（每用户平均收入）在第二季度为4270日元，同比增长140日元[73] - 多品牌增值ARPU（包括手机维修和赔偿等）在第二季度为1690日元，同比增长140日元[73] 新产品与技术研发 - KDDI与SpaceX的Starlink达成合作协议，利用其卫星网络提升通信服务[31] - 预计到2024年3月31日，DX（数字转型）人员将从2021年10月的2000人增加到4000人[66] 市场扩张与并购 - KDDI的IoT连接数量在2021年7月超过2000万，目标在2023财年达到3000万[59] - KDDI的金融业务在2021财年上半年运营利润同比增长4.9亿日元，达到250.0亿日元[36] - KDDI的业务服务部门在2021财年上半年运营收入同比增长17%，达到499.8亿日元[53] 负面信息 - 运营利润下降的主要原因是3G相关成本（包括折旧）增加[73] - 自由现金流的减少主要由于金融业务中强劲的抵押贷款业务导致现金流出增加[73] 其他新策略 - KDDI集团计划在2021年11月底前成立KDDI绿色合作伙伴基金，以减少集团的二氧化碳排放[65] - 生活设计领域通过金融业务加强服务协作，推动可持续增长[69] - 5G推广与多品牌合作，旨在为客户提供新的体验价值[69]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营业利润同比增加85亿日元，多品牌通信每用户平均收入（ARPU）同比下降117亿日元，增长领域收入增加75亿日元，业务服务部门营业利润同比下降15亿日元 [7][8] - 电信业务收费净收入预计减少600 - 700亿日元，公司将推动增长领域扩张、成本降低和结构改革以实现可持续增长 [9] - 第一季度末累计销售5G设备超340万台，三个月内增加100万台 [15] - 生命设计领域核心服务持续增长，本财年第一季度结算和贷款交易量是去年的1.3倍，达到25万亿日元，6月au Jibun银行抵押贷款发放额达15万亿日元，au Mobile优惠折扣等合作举措在过去九个月增长1.5倍 [16][17] - au PAY智能手机结算会员超3300万，7月开展au PAY活动，6月与menu达成资本业务联盟以推广食品配送服务 [18] - 业务服务部门NEXT核心业务收入同比增长18%，企业数字化转型（DX）、业务DX和业务基础设施服务稳步扩张 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 多品牌战略 - 多品牌通信ARPU收入同比下降117亿日元，主要因UQ mobile、povo客户向子品牌迁移，5G和无限套餐使用量增加，部分客户转向低价品牌 [31][33] - 第一季度集团ID数量下降，主要受竞争加剧影响，但6月客户流失率降至0.6%，公司认为按当前流失率可实现全年预测 [33][34] 5G网络 - 6月在JR EAST山手线30个车站和JR - WEST大阪环状线19个车站推出5G服务，计划在2021财年末将所有车站转换为5G可用车站，2022财年在关东21条路线和关西5条路线的车站平台、建筑内及主干线安装5G服务 [14] 生命设计领域 - 金融业务是增长驱动力，结算和贷款交易量增长强劲，au Jibun银行抵押贷款发放额大幅增加，au Mobile优惠折扣等合作举措成功增长 [16][17] - au PAY智能手机结算会员数增加，推出食品配送和医疗保健服务，开展au PAY活动促进积分流通，与menu达成资本业务联盟 [18] 业务服务部门 - NEXT核心业务收入同比增长18%，企业DX、业务DX和业务基础设施服务稳步扩张 [20] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司增长战略是以现有传统业务（多品牌战略和5G）为核心，持续削减成本，拓展增长领域，首要任务是增强客户参与度 [10] - 为增强客户参与度，公司加强与客户的联系，为零售和企业客户提供增值服务，通过新组织结构推动相关活动 [11][12] - 多品牌战略方面，推出UQ mobile与电力服务的折扣套餐，将au经济区服务扩展到UQ mobile客户，在au店铺为UQ mobile客户提供支持和信息 [13] - 5G网络方面，扩大5G覆盖范围，与合作伙伴推进5G体验，智能手机5G合约数量稳步增长 [14][15] - 生命设计领域，核心服务持续增长，拓展au经济区服务，扩大医疗保健服务功能 [16][18][19] - 业务服务部门，凭借物联网经验、云及数据分析能力和与客户的全球业务共创能力推动增长，支持客户的全球数字化转型和物联网应用 [20][21][22] - 行业竞争激烈，公司需应对客户流失问题，通过推广UQ mobile优惠活动、加强销售运营和提供增值服务来提升竞争力 [33][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年是实现当前中期管理计划和为可持续增长奠定基础的关键一年，公司将努力实现全年预测，通过业务扩张、成本降低和结构改革实现可持续增长 [7][9][10] - 尽管电信业务收入下降，但增长领域的进展将抵消其影响，公司有望实现中期管理计划和全年预测 [26] - 公司将继续加强与客户的联系，提供贴近客户的服务，支持客户的数字化转型，推动集团的脱碳倡议 [26][27] 其他重要信息 - 公司修订KDDI绿色计划，目标是到2050年实现二氧化碳零排放，到2030年相比2019财年减少50%的排放量，au Denki推出新的环保计划，使用100%可再生能源并捐赠部分电费用于环保活动 [24] - 公司与Nokia进行AI控制基站和数据中心功耗降低50%的示范项目，与Mitsubishi Heavy Industries和NEC Networks & System Integration Corp.开展利用浸没式冷却系统的小型数据中心示范实验 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：多品牌战略下移动电信服务收入减少117亿日元，ARPU处于一定水平但集团ID下降，同时整体移动电信收入达100亿日元，原因是什么 - 多品牌战略下电信收入下降，但移动电信收入因漫游服务收入增加而上升，ARPU收入下降主要因UQ mobile、povo客户向子品牌迁移，5G和无限套餐使用量增加，部分客户转向低价品牌；第一季度集团ID数量下降受竞争加剧影响，但6月客户流失率降至0.6%，公司认为按当前流失率可实现全年预测 [31][32][33] 问题2：全年700亿日元成本削减计划的进展如何，生命设计领域的收入增减情况如何 - 成本削减计划按进度进行，主要通过整合UQ mobile降低营销成本和提高网络效率实现，随着3G服务停用成本增加，运营上仍在取得进展；生命设计领域收入增加90亿日元，几乎所有领域和细分市场都有增长，包括增值服务、金融业务和电力服务 [36][37][38] 问题3：第一季度客户流失率与前一年和两年前相比略有增加，智能手机用户增加但3G用户可能外流，公司计划采取哪些措施改善 - 公司不披露智能手机或功能手机的相关信息，4月前因竞争和促销活动客户流失率较高，6月UQ的电力折扣活动受欢迎，客户流失率降至0.6%；公司将加强UQ销售，在9月推出iPhone新机型时促进销售，同时推广au的无限使用和Netflix、Amazon Prime等服务 [42][44][45] 问题4：业务服务部门上一财年有一次性收入，具体情况如何 - 公司在海外的数据中心业务进行了房地产交易，有数十亿日元的一次性销售 [47][48] 问题5：多品牌增值ARPU和ARPU收入同比增长、季度环比下降，除电力业务外的其他因素是什么，各业务的增长情况和未来预测如何 - 公司无法披露个别业务数据，同比增长最多的是金融结算业务、Smart Pass、Netflix相关捆绑内容和手机维修服务；电力业务因季节性因素季度环比下降 [50][51][54] 问题6：集团ID数量下降但幅度不大，客户流失率上升，au略有下降但被UQ mobile抵消，au和UQ mobile的组成变化、与客户流失率的关系以及未来平衡策略如何 - 竞争激烈的中间市场中，au客户向UQ mobile迁移，UQ mobile表现良好，用户数超300万；公司目标是同时发展UQ mobile、povo和au；今年是3G服务最后一年，部分客户取消3G合同导致ID数量下降 [55][56][57] 问题7：运营收入图表中“其他”项增加126亿日元的主要构成和增减因素是什么 - “其他”项包含众多内容，积极因素主要有漫游收入、海底电缆维修成本和积分准备金转回等，也有消极因素，最终呈现净增长 [61][62][63] 问题8：客户流失率导致息税前利润（EBIT）下降，是否会自然恢复，还是需要通过促销活动改善 - 行业竞争激烈，公司需持续努力，推广UQ的电力折扣活动，加强销售运营培训，向客户详细解释多品牌战略，推广au的无限使用和Netflix等服务，通过实际运营和销售活动提升业绩 [65][66][67] 问题9：业务服务部门上一财年房地产交易的一次性收入具体金额是多少 - 具体金额为“数十亿日元”，并非接近100亿日元的高额 [72] 问题10：手机销售毛收入下降的影响有多大，公司如何平衡其与企业部门增长的关系 - 手机销售毛收入下降主要因新机型销售价格降低，但移动业务ID数量增长，未来将转化为网络收入；公司专注的“下一代核心”领域收入增加，将推动业务增长 [73][74] 问题11：个人服务部门中，集团内在线品牌（如J:COM、BIGLOBE、MVNO）的竞争力如何，未来前景怎样 - J:COM和BIGLOBE收入和ID数量均增长，在总业务中占比不大但未萎缩；J:COM有独特的有线电视用户市场，BIGLOBE虽面临MVNO价格下降压力，但通过推出新价格计划积极拓展客户 [75][79] 问题12：利润同比增长是源于收入还是能源业务，业务服务部门房地产交易一次性收入是否仅发生在第一季度 - 电力业务用户数量和收入同比增加，但因JAPEX价格波动，收入增长不明显，公司需提高双边合约比例以降低波动性；房地产交易一次性收入仅发生在第一季度，去年购买数据中心房产后有租金收入，今年无此类收入 [83][84][87] 问题13：与去年第一季度相比，电力业务收入减少的规模有多大 - 文档未明确提及具体减少规模 [85] 问题14：7月起UQ在全国au店铺销售，销售呈线性增长，后续趋势如何 - UQ销售渠道增加，可销售店铺超2000家，但不能简单将所有客户转化为UQ用户，需根据客户需求提供定制服务；目前销售增长情况与公司预期的价格下降和收入减少情况大致相符 [88][89][90]

业绩总结 - KDDI公司2021财年第一季度的运营收入为1,242.7亿日元，同比增长24.3%[3] - 2021财年第一季度的运营利润为290.7亿日元，同比增长28.5%[5] - KDDI公司在2021财年第一季度的业务服务部门运营收入同比增长18%[58] - KDDI公司在增长领域的收入为299.2亿日元，较上年增长9.0亿日元[8] - KDDI在第一季度的财务结果显示，运营收入和利润有所增加，主要通过增长领域抵消了电信收入下降的影响[82] 用户数据 - KDDI公司在2021年6月底的4G LTE和5G总订阅量达到29.27百万[36] - KDDI公司在2021年6月底的5G单位销售量超过340万[38] - KDDI公司的“au Economic Zone”成员数量超过3300万，涵盖金融、能源和商业等领域[47] - KDDI在2021财年第一季度的交易量（结算/贷款）达到2.5万亿日元，同比增长1.3倍[45] 未来展望 - KDDI预计电信收费收入将减少60至70亿日元[15] - KDDI计划在2022年春季开始提供高精度定位服务，建立全国范围内的参考站[72] - KDDI与Swift Navigation合作，旨在实现几厘米的高精度定位[68] 新产品和新技术研发 - KDDI与Nokia合作，预计基站AI控制技术可实现高达50%的能耗减少[80] - KDDI在数据中心的示范实验预计可实现约35%的能耗减少[80] 市场扩张和并购 - KDDI通过增强客户接触点，推动可持续增长和生活设计领域的新附加值[82] 负面信息 - 尽管电信收入下降，KDDI公司通过增长领域的扩展实现了稳步增长[11] 其他新策略和有价值的信息 - KDDI计划到2030年将CO2排放量减少50%，与2019年相比[77] - KDDI的电力计划将使用100%可再生能源，并将电费的一部分捐赠给环保组织[78] - KDDI致力于到2050年实现CO2零排放的目标，并已发布新的环保计划[75] - KDDI的可持续行动计划包括促进多样性和包容性，支持全球客户的数字化转型[74]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年公司合并营业收入同比增加122亿日元，au communications ARPA收入下降409亿日元，能源业务同比下降205亿日元，除能源业务外的生活设计领域和商业服务部门同比增加582亿日元 [7][8] - 2021财年金融业务为集团贡献190亿日元利润，同比增加200亿日元，预计到2022年3月底该业务收入将进一步增长520亿日元，运营收入显著提升至498亿日元，是上一年水平的1.6倍 [12][13] - 预计2022财年3月合并营业收入为53500亿日元，营业利润为10500亿日元，生活设计领域和商业服务部门营业利润有望实现两位数增长 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 生活设计领域 - au PAY会员达3200万，au Smart Pass在线服务会员超1500万 [11] - 金融业务增长显著，结算和贷款交易量推动运营收入大幅提升 [13] 商业服务部门 - 以固网、移动和5G服务为核心业务，围绕超2100万物联网连接拓展业务领域，NEXT Core业务到2022年3月将占总营业收入超30% [17][18] 个人服务部门 - 截至3月底，5G累计销量超240万台，远超期初目标 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度前半段客户流转少，后半段有所增加，4月初前KDDI面临一定竞争压力，之后有所恢复 [38][39] 公司战略和发展方向和行业竞争 增长战略 - 基于现有电信业务，利用多品牌战略推广5G，降低成本以实现稳定增长 [9] - 推进au经济区建设，加强客户联系和积分流通，扩大金融、能源和商业领域业务 [10][11] - 扩大商业服务部门业务领域，聚焦电信和物联网，发展企业数字化转型、业务数字化转型和业务基础设施服务 [17][18] 行业竞争 - 市场竞争激烈，如乐天的促销活动对KDDI造成一定影响，但公司通过多品牌战略满足不同客户需求以提升竞争力 [36][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司将通信费用降低、竞争环境加剧和疫情导致的生活方式改变视为业务机会，通过拓展增长领域、降低成本和加强股东回报实现可持续增长 [28] - 预计生活设计领域和商业服务部门营业利润实现两位数增长，金融业务有望进一步发展，能源业务将稳定盈利 [12][29][50] 其他重要信息 - 公司推进脱碳举措，探索技术发展等途径减少二氧化碳排放，促进新能源业务发展 [26] - 公司重视员工，为员工安装零信任安全PC，可视化工作方式数据以提高生产力 [27] - 公司计划实现连续20年股息增长，2022财年3月股息为每股125日元，并决定回购不超过1500亿日元的自有股份 [31][32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新价格计划对竞争力的影响及UQ mobile的预期加速情况 - 第四季度前半段客户流转少，后半段增加，4月初前KDDI面临竞争压力，之后有所恢复 [38][39] - UQ mobile整合后表现良好，在线品牌povo受客户欢迎，公司将通过多品牌战略满足客户需求，促进服务使用 [41] 问题2: 增长领域过去12个月利润增长的因素及未来12个月的增长驱动产品 - 增长领域聚焦金融、能源和商业，金融服务中信用卡、证券和保险业务增长，能源和商业相关业务也在增加 [44][45] - 未来将加速向客户提供相关产品和服务，重点关注au PAY，住房贷款和能源业务也有增长潜力 [46][47] 问题3: 个人服务部门ARPU预测减少约200日元及营业收入预计减少近700亿日元的详细信息 - 公司披露相关数据，约600 - 700亿日元的减少是计算结果，关于品牌细分暂不披露 [52][54] 问题4: 商业服务部门NEXT Core业务的实际增长领域及盈利能力 - NEXT Core业务包括企业数字化转型、业务数字化转型和业务基础设施服务，前两者增长显著，业务基础设施服务盈利能力稳健 [57][62] - 增长初期更关注营收增长，后期有望实现盈利，同时提高核心业务成本效率以提升整体盈利能力 [61] 问题5: 成本降低目标的实现情况及网络效率方面资本支出增加后成本降低的目标和预期 - 中期计划降低成本1000亿日元，其中通过增加营收实现300亿日元，成本降低举措实现700亿日元 [66] - 成本降低举措包括提高营销效率、优化网络和推进工作方式改革等，预计能够实现目标 [67][68] 问题6: 3G加速折旧是否已包含在计划中及资本支出的未来方向 - 3G加速折旧已包含在计划中，当营收下降时将控制资本支出在营收的11%，5G部署有望提升ARPU和增值ARPU以维持资本支出 [70][71] 问题7: 商业业务的战略，是否维持现状或有新举措及并购计划 - 商业业务以商场形式开展，通过au PAY和积分合作增加客户参与度，虽利润贡献不大但略有盈利 [79][80] - 暂无重大并购交易，但有一些投资项目正在考虑中，决策后会适时公布 [81] 问题8: 2022年3月利润情况及金融领域盈利能力增加的澄清 - 增长领域（生活设计和商业服务）成本降低近900亿日元，通信价格下降返还客户600 - 700亿日元，3G迁移加速折旧600亿日元，漫游收入略有增加 [87][88] - 金融领域中运营商计费对利润贡献显著，au Jibun Bank贷款业务也有良好增长 [86][89] 问题9: 对杠杆的看法 - 本财年是制定新中期管理计划的年份，需实现现有业务增长和创造新业务，同时考虑并购投资和股东回报 [92][93] 问题10: 新一年结算和贷款交易量计划增长不多及物联网连接计划不够雄心勃勃的背景 - 结算和贷款交易量计划保守，公司希望尽早超过10万亿日元 [99] - 全球汽车通信平台业务将稳健增长，但智能电表市场增长放缓，整体增长与去年大致相同 [100][101] 问题11: 缅甸业务的资产情况和盈亏状况 - 公司在缅甸通过与住友商事设立的KSGM与MPT开展联合运营，资产主要是约1100亿日元的租赁资产，目前回收顺利 [104][106] - 盈亏情况因承诺不披露，已考虑潜在风险，该业务在个人服务部门占比很小 [108]