Kforce财报 - Kforce (KFRC)第一季度每股收益为0.58美元，与Zacks Consensus Estimate一致[1] - Kforce在过去四个季度中两次超过了一致EPS预期[2] - Kforce第一季度营收为3.5189亿美元，低于Zacks Consensus Estimate 0.93%[3] - Kforce股价的短期走势将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论[4]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度营收为3.519亿美元，较2023年同期的4.06亿美元下降13.3%，摊薄后每股收益为0.58美元，同比下降29.3%[1][3] - 2024年第二季度预计营收3.52亿 - 3.6亿美元，每股收益0.68 - 0.76美元，毛利润率27.4% - 27.6%[6] - 2024年3月31日结束的三个月，经营活动提供的净现金为13169美元，2023年同期为19056美元[19] - 2024年3月31日结束的三个月，自由现金流为11294美元，2023年同期为17184美元[19] - 2024年3月31日结束的三个月，债务变化为 - 800美元，2023年同期为 - 3300美元[19] - 2024年3月31日结束的三个月，普通股回购为 - 2848美元，2023年同期为 - 11126美元[19] - 2024年3月31日结束的三个月，现金股息为 - 7128美元，2023年同期为 - 7003美元[19] - 2024年3月31日结束的三个月，调整后EBITDA为20560美元，2023年同期为28729美元[22] - 2024年3月31日结束的三个月，净收入为10987美元，2023年同期为16210美元[22] 各业务线收入关键指标变化 - 技术灵活用工收入环比下降2.3%（按连续计费日计算下降6.9%），同比下降11.4%；财务与会计灵活用工收入环比下降11.5%（按连续计费日计算下降15.7%），同比下降27.2%[3] - 2024年Q1技术灵活业务同比增长率（调整后）为 - 11.4%，2023年Q1为2.2%[17] - 2024年Q1财务与会计灵活业务同比增长率（调整后）为 - 27.2%，2023年Q1为 - 28.2%[17] - 2024年Q1总灵活业务收入同比增长率（调整后）为 - 12.8%，2023年Q1为 - 1.6%[17] 利润率关键指标变化 - 毛利润率为27.1%，环比下降20个基点，同比下降100个基点；灵活用工毛利润率为25.6%，环比下降10个基点，同比下降60个基点[3] - 2024年第二季度预计灵活用工毛利润率25.8% - 26.0%，销售、一般和行政费用占收入比例21.6% - 21.8%，运营利润率5.2% - 5.6%[6] - 销售、一般和行政费用占收入的比例为22.2%，环比增加120个基点，同比增加20个基点[3] - 运营利润率为4.5%，环比下降150个基点，同比下降130个基点[3] 股东回报相关 - 2024年第一季度以公开市场回购和季度股息的形式向股东返还910万美元资本[3] - 董事会批准向截至2024年6月14日收盘时登记在册的股东支付每股0.38美元的第二季度现金股息，将于2024年6月28日支付[3] 公司业务规模 - 公司每年为约20,000名高技能专业人员提供职业机会，服务约2,500家客户，其中包括大部分财富500强企业[5]

财务表现 - Kforce Inc.宣布2024年第一季度业绩，收入为3.519亿美元，较去年同期下降13.3% [1] - 技术业务收入在第一季度环比下降2.3%，同比下降11.4% [4] - 第一季度毛利率为27.1%，环比下降20个基点，同比下降100个基点 [4] - 灵活业务毛利率为25.6%，环比下降10个基点，同比下降60个基点 [5] - 第一季度营业利润率为4.5%，环比下降150个基点，同比下降130个基点 [7] 未来展望 - 2024年第二季度展望：预计收入为3.52亿至3.6亿美元，每股收益为0.68至0.76美元，毛利率为27.4%至27.6%，灵活业务毛利率为25.8%至26.0% [11] 非GAAP财务指标 - "Revenue growth rates"是一项非GAAP财务指标，由Kforce定义为除去计费日数变化对报告收入的影响后的同比收入增长，管理层认为这一数据特别有用，因为有助于评估收入趋势[1] - "Free Cash Flow"是一项非GAAP财务指标，由Kforce定义为按照GAAP确定的经营活动净现金流量减去资本支出，管理层认为这提供了一个额外的视角来查看我们的流动性，对投资者有用，因为它提供了一个衡量从业务中产生的现金量的方式[1] - "Adjusted EBITDA"是一项非GAAP财务指标，由Kforce定义为净收入减去折旧和摊销、股权补偿费用、净利息费用、所得税费用、股权法投资损失和其他特定项目之前的数值，管理层认为这是评估我们的运营能力和核心盈利能力的关键指标[2]

公司业务概况 - Kforce公司是一家专注于技术和财务会计专业人员招聘服务的解决方案公司[9] - Kforce的技术业务占据了总收入的90%，财务和会计业务占据了其余部分[12] - 技术业务的收入在2023年同比下降了8.2%，但在2022年同比增长了18%[18] - 财务和会计业务的收入在2023年同比下降了27.5%[24] - Kforce是美国最大的上市专业人员招聘公司之一，技术临时招聘公司中排名第六，财务和会计临时招聘公司中排名第十一[30] - 技术临时招聘行业和财务会计临时招聘行业预计在2024年将分别产生430亿美元和90亿美元的收入[31] - Kforce的市场份额接近3%[31] 公司战略发展 - Kforce的主要业务策略包括在国内技术解决方案领域实现高于市场的收入增长，提高效率和盈利能力[33] - Kforce正在进行后台技术转型，以提高客户满意度和顾问生产力[35] - Kforce正在积极投资于扩展其托管团队和项目解决方案能力，并将这种能力进一步整合到整体技术业务中[37] 公司竞争优势 - 公司在竞争激烈的人才行业中面临来自全国和地方人才公司的竞争[39] - 公司在大型市场中的集中服务提供了竞争优势，包括技术领域的服务需求、国家交付团队和长期的品牌声誉[40] - 公司认为在行业中竞争的主要因素包括不同的服务、声誉、服务水平、地理服务范围、服务类型和合规导向[42] 公司价值观和治理 - 公司的核心价值观是服务他人、提供有意义的工作和机会、加强社区并塑造一个更可持续的世界[47] - 公司的治理原则为股东、员工、顾问、客户和社区增加价值，提供了一个文化、战略、人员和政策框架[50] 人力资源管理和员工福利 - 公司的人力资源管理包括约1800名员工和8600名顾问，其中大多数顾问直接受雇于公司[52] - 公司提供灵活和便利的健康和健康计划，以支持员工的身体和心理健康[54] 风险管理 - Kforce面临着与就业相关的法律风险，可能导致负面影响[73] - Kforce可能无法利用第三方供应商的服务[74] - 使用第三方软件提供商存在风险，可能影响业务运营和生产力[76] - Kforce可能面临员工不当行为的风险，可能对业务产生重大不利影响[77] - 雇佣人员可能导致信息系统和机密信息的风险[78] - 与网络安全和技术相关的风险可能对业务产生不利影响[81] - 收集、持有和使用个人信息和数据可能导致法律和合规风险[84] - Kforce依赖信息系统的正常运行，可能受到各种干扰和损害[86] 股票市场波动 - 公司财报电话会议中提到，公司的股票价格在过去波动较大，并且未来可能会继续波动，受多种因素影响，包括公司业绩、经济总体状况、金融市场变化等[104] - 公司表示，股价波动可能导致投资者无法以购买价格出售股票，也可能影响公司未来以普通股作为额外资本来源或作为收购其他企业的对价的能力[106]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入约15.3亿美元,同比下降10% [36] - 2023年GAAP每股收益3.13美元,同比下降15% [36] - 2023年调整后每股收益3.49美元,同比下降18% [36] - 2023年第四季度收入3.634亿美元,同比下降13.4% [37] - 2023年第四季度每股收益0.82美元,位于指引上限 [37] - 2023年第四季度毛利率27.3%,同比下降120个基点 [37] - 2023年第四季度销售费用占收入比21%,同比下降150个基点 [38] - 2023年第四季度营业利润率6%,超出预期 [39] - 2023年EBITDA1.16亿美元,经营现金流9.15亿美元 [39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年技术业务收入下降约7% [19] - 2023年第四季度技术业务收入环比增长0.6% [18] - 2023年第四季度技术业务平均计费率约90美元/小时,接近历史高位 [22] - 2023年第四季度技术业务毛利率25.4%,同比下降70个基点 [25] - 2023年财务会计业务收入同比下降28% [30] - 2023年第四季度财务会计业务平均计费率超过50美元/小时 [30] - 2023年第四季度财务会计业务毛利率同比改善330个基点 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 金融服务和科技服务行业在第四季度出现稳定 [29] - 运输和零售行业在第四季度有所改善,制造业出现一些挑战 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司选择Workday作为未来企业云应用,与微软前端应用形成统一技术套件 [5] - 公司正在进行后台转型,利用AI等技术提高效率和生产力 [4][5] - 公司专注于为世界级公司提供高技能技术人才解决方案,保持长期竞争优势 [13] - 公司提供灵活的服务模式,包括直聘、传统外包、管理团队和项目外包 [27] - 公司在经济不确定时期保持谨慎,但长期看好技术投资需求 [12][14] - 公司在经济下行时期采取成本控制措施,同时保持战略投资 [10] - 公司在行业内拥有良好声誉和品牌,有利于获取市场份额 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年公司业绩受到宏观环境挑战,但管理层有信心应对 [3][8][10] - 公司看到技术投资需求长期向好,但短期内客户谨慎态度影响业务 [7][12][14] - 管理层对2024年前景持谨慎乐观态度,预计宏观环境仍存在不确定性 [10][11] - 管理层认为公司有能力在不确定时期保持盈利能力,并继续投资战略 [4][6][15] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Marcon 提问** 询问技术业务的计费率和毛利率变化情况 [51][52][54][55] **David Kelly 和 Jeffrey Hackman 回答** - 技术业务计费率变化很小,基本保持稳定 [55][56][57] - 技术业务毛利率短期内预计保持稳定,长期有望随着市场好转而改善 [57][58][59] 问题2 **Kartik Mehta 提问** 询问公司在经济不确定时期的竞争格局变化 [82][83] **Joe Liberatore 和 David Kelly 回答** - 主要竞争对手格局未发生重大变化,主要是一些小型企业退出市场 [83] - 公司凭借多年积累的客户关系和服务能力优势保持竞争力 [84][85] 问题3 **Tobey Sommer 提问** 询问公司在销售和招聘人员方面的调整策略 [102][103][104][105][106] **David Kelly 和 Joe Liberatore 回答** - 公司在销售人员方面有所增加,为未来需求增长做准备 [103][104][105][106] - 公司可以快速调整招聘人员规模,以应对需求变化 [106]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年前三季度营收11.68309亿美元，2022年同期为12.91103亿美元，同比下降9.5%[13] - 2023年前三季度净利润4535.9万美元，2022年同期为6835.9万美元，同比下降33.6%[13] - 2023年前三季度基本每股收益2.35美元，2022年同期为3.38美元，下降30.5%[13] - 2023年前三季度支付股息2084.2万美元，2022年同期为1816.4万美元，增长14.8%[19,20] - 2023年前三季度回购普通股4.3175万美元，2022年同期为4.3133万美元，增长0.1%[19,20] - 2023年前九个月净收入为45359，2022年为68359[23] - 2023年前九个月经营活动提供的现金为69056，2022年为78063[23] - 2023年前九个月投资活动使用的现金为2532，2022年为9656[23] - 2023年前九个月融资活动使用的现金为66523，2022年为160307[23] - 2023年前九个月现金及现金等价物变化为1，2022年为 - 91900[23] - 2023年前九个月支付所得税19323，2022年为14348[24] - 2023年前九个月和2022年前九个月稀释加权平均流通股分别包含304千和428千普通股等价物[34] - 2023年前九个月和2022年前九个月权益法投资损失分别为0.8百万和2.7百万[35] - 2023年第三季度总营收为3.73122亿美元，2022年同期为4.3762亿美元；2023年前九个月总营收为11.68309亿美元，2022年同期为12.91103亿美元[43] - 2023年前九个月公司营收为11.7亿美元，较2022年同期的12.9亿美元下降9.5%[65] - 2023年前九个月净收入为4540万美元，合每股2.31美元，较2022年同期的6840万美元，合每股3.31美元下降33.6%[65] - 2023年前九个月公司以4200万美元的公开市场回购和2090万美元的季度股息形式向股东返还了6290万美元的资本[65] - 2023年前九个月经营活动提供的现金为6910万美元，而2022年同期为7810万美元[65] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，总毛利率分别为27.7%和28.0%，较2022年同期下降4.5%和5.4%，即130和160个基点[78] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，SG&A费用中总薪酬、佣金、工资税和福利成本占比分别为83.8%和84.6%，2022年同期为85.3%和85.1%[81] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，SG&A费用占收入的比例分别为23.1%和22.1%，2022年同期为21.6%和22.1%，三个月时增加150个基点[82] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，折旧和摊销费用分别为1202千美元和3776千美元，较2022年同期增长15.0%和17.5%[84] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，其他费用净额分别为0.2百万美元和1.5百万美元，2022年同期分别为0.9百万美元费用和0.3百万美元收入[84] - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，所得税费用占运营收入的比例（有效税率）分别为28.9%和26.7%[87] - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，自由现金流分别为62980千美元和73407千美元[88] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，调整后EBITDA分别为29039千美元和36808千美元；九个月分别为89584千美元和117536千美元[91] - 2023年前9个月经营活动提供的现金为6910万美元，2022年同期为7810万美元，同比下降[94] - 2023年前9个月投资活动使用的现金为250万美元，2022年同期为970万美元[95] - 2023年前9个月融资活动使用的现金为6650万美元，2022年同期为1.603亿美元[96] - 2023年和2022年前9个月，公司分别宣布并支付季度股息2090万美元（每股1.08美元）和1820万美元（每股0.90美元），每股股息增长20%[96] 资产负债相关数据关键指标变化 - 2023年9月30日总资产3.69762亿美元，2022年12月31日为3.92004亿美元，下降5.7%[16] - 2023年9月30日总负债1.9081亿美元，2022年12月31日为2.09806亿美元，下降9.0%[16] - 2023年9月30日贸易应收款净额2.48291亿美元，2022年12月31日为2.69496亿美元，下降7.9%[16] - 2023年9月30日应付账款及其他应计负债6725.3万美元，2022年12月31日为7279.2万美元，下降7.6%[16] - 2023年9月30日累计留存收益5.1654亿美元，2022年12月31日为4.92764亿美元，增长4.8%[16] - 2023年1月1日信用损失备抵为100.6万美元，当期计提56万美元，核销70.8万美元，9月30日信用损失备抵为85.8万美元[45] - 2023年9月30日其他资产净额为7177.9万美元，2022年12月31日为7577.1万美元[46] - 2023年9月30日应付账款和其他应计负债为6725.3万美元，2022年12月31日为7279.2万美元；应计工资成本为4274万美元，2022年12月31日为4836.9万美元[48] - 公司修订并重述的信贷安排最高借款额度为2亿美元，可增加至3.5亿美元，到期日为2026年10月20日；2023年9月30日和2022年12月31日未偿还金额分别为2140万美元和2560万美元[49][51] - 2023年9月30日其他长期负债为5013.8万美元，2022年12月31日为5277.3万美元[52] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司经修订和重述的信贷安排下的未偿还金额分别为2140万美元和2560万美元，借款额度分别为17740万美元和17310万美元[92] - 修订和重述信贷安排的最大借款能力为2亿美元，可增加至最多3.5亿美元，截至2023年9月30日，已使用2140万美元，可用1.774亿美元[98] - 截至2023年9月30日，不可撤销无条件采购义务的价值为3310万美元[104] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年前九个月科技和FA业务营收分别下降7.0%和27.5%[65] - 2023年前九个月灵活营收为11.4亿美元，较2022年同期的12.4亿美元下降8.5%（按计费日计算下降8.1%），科技和FA业务灵活营收分别下降6.2%（按计费日计算下降5.7%）和27.5%（按计费日计算下降27.1%）[65] - 2023年前九个月直接招聘营收为3010万美元，较2022年同期的4660万美元下降35.3%[65] - 2023年前九个月毛利润率为28.0%，较2022年同期下降160个基点[65] - 2023年前九个月灵活毛利润率为26.1%，较2022年同期下降80个基点[65] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，Flex总毛利率分别为25.9%和26.1%，较2022年同期下降2.3%和3.0%，即60和80个基点[80] 股票相关数据关键指标变化 - 2023年股票激励计划预留约320万股；2023年前九个月受限股授予7万股，没收8.9万股，归属4.9万股，9月30日剩余84.3万股[53][54] - 2023年第三季度和前九个月股份支付费用分别为600万美元和1460万美元，2022年同期分别为450万美元和1330万美元[55] - 2023年2月，董事会批准将股票回购授权增加至1亿美元，截至2023年9月30日，已回购约72.2万股，花费约4200万美元，剩余6680万美元可用于进一步回购[101] - 公司对某些股票回购记录了1%的不可扣除消费税[102] - 2023年第三季度，公司共回购30.6001万股普通股，平均价格为每股60.20美元[115] - IRA对2022年12月31日后进行的某些公开市场股票回购的净值征收1%的不可扣除消费税[116] 其他事项 - 2023年2月23日公司出售合资企业权益获净收益510万[37] - 2023年前九个月和三季度分别记录0.4百万和0.2百万消费税[38] - 截至2023年9月30日，若控制权变更后所有高管无理由被解雇或因正当理由辞职，公司负债约为3500万美元；若无控制权变更，该负债为1570万美元[59] - 2023年9月18日，公司就Kathleen Wahrer等人诉讼案达成初步和解协议，待法院最终批准[61] - 截至2023年9月30日，公司约有1800名员工和约8600名顾问[66] - 公司预计采取的行动将至少减少1400万美元的年度运营成本[69] - 公司于1995年4月28日向美国证券交易委员会（SEC）提交表格S - 1注册声明（文件编号33 - 91738），涉及修订和重述公司章程[120] - 公司于2004年2月9日向SEC提交表格S - 4/A注册声明（文件编号333 - 111566），涉及公司章程修正案[120] - 公司于2000年5月17日向SEC提交表格8 - K当前报告（文件编号000 - 26058），涉及公司章程修正案[120] - 公司于2002年3月29日向SEC提交表格10 - K年度报告（文件编号000 - 26058），涉及公司章程修正案[120] - 公司于2013年4月29日向SEC提交表格8 - K当前报告（文件编号000 - 26058），涉及修订和重述细则[120] - 公司提交2023年股票激励计划下的员工限制性股票奖励协议表格[120] - 公司首席执行官和首席财务官根据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第302条进行认证[120] - 公司首席执行官和首席财务官根据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第906条采用的18 U.S.C.第1350条和第2350条进行认证[120] - 公司提交截至2023年9月30日的季度报告（表格10 - Q）的XBRL格式材料[120] - 报告日期为2023年11月1日，由首席财务官Jeffrey B. Hackman签署[124]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为3.731亿美元,同比下降13.4% [1][2] - 整体毛利率为27.7%,环比下降60个基点,同比下降130个基点 [4] - 经调整后的营业利润率为6.5%,达到预期区间上限 [4] - 经调整后的每股收益为0.90美元,位于第三季度预期区间的高端 [4] - 经营活动现金流为2900万美元,投资回报率约为40% [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术业务收入同比下降约11%,但较上一季度的下降幅度有所收窄 [2][3] - 技术业务平均计费率约为90美元/小时,环比略有上升,同比上升2.3% [3] - 技术业务毛利率为25.5%,环比下降40个基点,同比下降50个基点 [3] - 金融会计业务收入同比下降25%,环比下降约5% [3] - 金融会计业务平均计费率为51美元,较2020年第一季度的38美元有所提升 [3] - 金融会计业务毛利率环比上升10个基点,较2020年上半年提升近400个基点 [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 金融服务和科技行业收入略有下降,但趋势在第三季度后期有所稳定 [3] - 医疗保健和零售行业面临一定压力,运输和公用事业相对较强 [3] - 10月新增业务活动明显好于第三季度初期 [3] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于为世界级公司提供高技能技术人才解决方案,业务模式成熟稳定 [1] - 公司在技术人才解决方案领域处于行业领先地位,在数字化、云计算、数据分析等领域保持优势 [6][7] - 公司正在加大在托管团队和项目解决方案方面的投资,满足客户需求 [3] - 公司在行业内拥有良好声誉和高客户忠诚度,获得多项行业荣誉 [3] - 公司保持较强的财务实力和现金流,有能力持续回报股东 [4][5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境仍存在很大不确定性,但公司有信心应对各种可能出现的情况 [1][2] - 技术投资需求长期向好,公司有信心在经济复苏时抓住机遇实现持续增长 [1][2][6] - 公司管理团队经验丰富,能够灵活应对不同经济周期 [2][5] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Marcon 提问** 询问公司在第四季度和未来的业务趋势,特别是在年末客户可能出现的裁员情况 [6][7] **David Kelly 回答** - 第四季度收入指引中已考虑了客户在年末可能出现的一些裁员情况,公司预计技术业务收入将实现小幅环比增长 [6][7] - 公司历史上在经济下行时期也经历过类似情况,通常会先看到客户裁减外包顾问,然后才是内部员工,之后会逐步恢复外包需求 [6][7] 问题2 **Kartik Mehta 提问** 询问公司在第三季度末和第四季度初看到的客户需求变化情况 [9][10] **Joe Liberatore 回答** - 公司看到客户保留顾问的意愿有所增强,这可能表明客户已达到执行关键项目所需的最低人员配置水平 [9][10] - 客户正在为必须完成的关键技术投资项目做准备,这可能是导致需求趋于稳定的原因之一 [9][10] 问题3 **Josh Chan 提问** 询问公司对未来经济衰退的看法,以及在不同经济环境下的表现 [11][12][13] **Joe Liberatore 回答** - 经济衰退的深度和持续时间会影响公司的表现,如果是短浅的衰退,公司可能会较快恢复增长 [11][12] - 公司管理团队有丰富的经验,能够根据不同经济环境灵活应对,保持良好的业绩表现 [11][12][13]

整体营收情况 - 2023年Q2营收3.8919亿美元，2022年同期为4.36516亿美元，同比下降10.84%[13] - 2023年上半年营收7.95187亿美元，2022年同期为8.53483亿美元，同比下降6.83%[13] - 2023年上半年公司收入为7.952亿美元，较2022年同期的8.535亿美元下降6.8%，其中技术和FA业务收入分别下降3.7%和28.1%[66] 净利润情况 - 2023年Q2净利润1857.4万美元，2022年同期为2691.6万美元，同比下降30.99%[13] - 2023年上半年净利润3478.4万美元，2022年同期为4609.7万美元，同比下降24.54%[13] - 2023年上半年净利润为3480万美元，合每股1.77美元，较2022年同期的4610万美元（每股2.22美元）下降24.5%[66] 现金及现金等价物情况 - 2023年6月30日现金及现金等价物为14.7万美元，2022年12月31日为12.1万美元[16] - 2023年上半年现金及现金等价物增加26，2022年减少67015[23] 贸易应收账款净额情况 - 2023年6月30日贸易应收账款净额为2.49895亿美元，2022年12月31日为2.69496亿美元[16] 总负债情况 - 2023年6月30日总负债为1.80452亿美元，2022年12月31日为2.09806亿美元[16] 股东权益情况 - 2023年6月30日股东权益为1.87618亿美元，2022年12月31日为1.82198亿美元[16] 每股收益情况 - 2023年上半年基本每股收益为1.79美元，2022年同期为2.27美元，同比下降21.15%[13] - 2023年上半年摊薄每股收益为1.77美元，2022年同期为2.22美元，同比下降20.27%[13] 经营、投资、融资活动现金情况 - 2023年上半年经营活动提供的现金为40431，2022年为70760，同比下降42.86%[23] - 2023年上半年投资活动使用的现金为834，2022年为5958，同比下降86.00%[23] - 2023年上半年融资活动使用的现金为39571，2022年为131817，同比下降70.00%[23] - 2023年上半年经营活动提供的现金为4040万美元，2022年同期为7080万美元[66] - 2023年上半年融资活动使用现金3960万美元，2022年同期为1.318亿美元，主要因上一时期偿还1亿美元修订并重述信贷安排未偿款项[98] - 2023年和2022年6月30日止六个月，经营活动提供的现金分别为4040万美元和7080万美元 [96] 所得税情况 - 2023年上半年支付所得税16547，2022年为7437，同比增长122.50%[24] 普通股等价物及股权法投资损失情况 - 2023年二季度和上半年分别有270千和240千份普通股等价物计入摊薄加权平均流通股数，2022年分别为435千和425千[34] - 2023年二季度和上半年股权法投资损失分别为0和0.8百万，2022年分别为1.0百万和1.8百万[35] 资产出售收益情况 - 2023年2月23日，公司出售WorkLLama 50%非控股权益及全额结算应收票据，净收益510万[37] 消费税情况 - 2023年二季度和上半年分别记录0.1百万和0.2百万与《降低通胀法案》相关的消费税[38] 业务板块总收入情况 - 2023年上半年技术和财务与会计业务板块总收入795187千，2022年为853483千，同比下降6.83%[42] 各业务线营收情况 - 2023年Q2科技业务总营收3.52025亿美元，FA业务总营收3716.5万美元，合计3.8919亿美元；2022年同期科技业务总营收3.84595亿美元，FA业务总营收5192.1万美元，合计4.36516亿美元[43] 贸易应收款信用损失备抵情况 - 截至2023年6月30日，贸易应收款信用损失备抵为105.8万美元，年初为100.6万美元，当期计提45.4万美元，核销40.2万美元[45] 其他资产净额情况 - 2023年6月30日其他资产净额为7063.6万美元，2022年12月31日为7577.1万美元[46] 应付账款及应计负债情况 - 2023年6月30日应付账款及其他应计负债为6024.7万美元，2022年12月31日为7279.2万美元；应计工资成本为3941.4万美元，2022年12月31日为4836.9万美元[48] 信贷安排情况 - 修订并重述信贷安排最高借款额度为2亿美元，可增加至3.5亿美元，到期日为2026年10月20日；截至2023年6月30日和2022年12月31日，未偿还金额分别为2460万美元和2560万美元[49][51] - 2023年6月30日和2022年12月31日，修订和重述信贷安排下的未偿还金额分别为2460万美元和2560万美元，借款额度分别为1.742亿美元和1.731亿美元 [94] - 修订并重述信贷安排最大借款能力为2亿美元，可增加至多1.5亿美元；截至2023年6月30日，未偿款项2460万美元，可用额度1.742亿美元；截至2022年12月31日，未偿款项2560万美元[100] 股票激励计划情况 - 2023年股票激励计划预留股份约320万股，2023年4月20日获批，2033年4月20日终止[53] 受限股情况 - 2023年上半年受限股授予4.9万股，没收1.3万股，归属3.3万股，截至6月30日未确认的基于股份的薪酬费用为3830万美元，预计在4.1年内确认[54] 基于股份的薪酬费用情况 - 2023年Q2和上半年基于股份的薪酬费用分别为430万美元和860万美元，2022年同期分别为440万美元和880万美元[55] 控制权变更负债情况 - 截至2023年6月30日，若控制权变更后所有高管无理由被终止或因正当理由辞职，公司负债约4030万美元；若无控制权变更，该负债为1740万美元[59] 诉讼情况 - 2023年3月，公司一诉讼案达成和解协议并已结案，未对业务和财务产生重大不利影响；另一诉讼案目前无法预测结果或估计损失范围[61][62] - 公司涉及日常业务法律诉讼，目前预计这些事项不会对财务状况产生重大影响[114] 灵活收入及直接招聘收入情况 - 2023年上半年灵活收入为7.74亿美元，较2022年同期的8.216亿美元下降5.8%，技术和FA业务灵活收入分别下降2.9%和27.8%[66] - 2023年上半年直接招聘收入为2120万美元，较2022年同期的3190万美元下降33.6%[66] 毛利润率情况 - 2023年上半年毛利润率为28.2%，较2022年同期下降170个基点，主要因直接招聘收入组合和技术灵活毛利润率下降[66] - 2023年6月30日止三个月和六个月，Flex总毛利率分别为26.3%和26.2%，较2022年同期下降3.3% [79] - 2023年6月30日止三个月和六个月，科技板块Flex毛利率分别下降100和90个基点，FA板块毛利率持平 [80] SG&A费用占比情况 - 2023年上半年SG&A费用占收入的比例从2022年同期的22.4%降至21.7%，主要因收入降低导致绩效薪酬减少[66] - 2023年6月30日止三个月和六个月，SG&A费用占收入的比例分别为21.3%和21.7%，较2022年同期下降70个基点 [82] 折旧和摊销费用情况 - 2023年6月30日止三个月和六个月，折旧和摊销费用分别为134万美元和257.4万美元，较2022年同期增长24.5%和18.7% [84] 其他费用净额情况 - 2023年6月30日止三个月和六个月，其他费用净额分别为30万美元和140万美元，2022年同期其他收入净额分别为270万美元和120万美元 [84] 有效税率情况 - 2023年和2022年6月30日止六个月，有效税率分别为27.5%和26.6% [87] 自由现金流情况 - 2023年和2022年6月30日止六个月，自由现金流分别为3548.1万美元和6730.2万美元 [89] 调整后EBITDA情况 - 2023年6月30日止三个月和六个月，调整后EBITDA分别为3158.2万美元和6054.5万美元，2022年同期分别为3933.4万美元和7260.9万美元 [93] 普通股回购及股息情况 - 2023年上半年公司以2400万美元公开市场回购和1400万美元季度股息的形式向股东返还3800万美元资本[66] - 2023年上半年普通股回购总现金流影响为2461.4万美元，2022年同期为1960万美元；2023年支付上一年回购结算现金97.4万美元，2022年为18.1万美元[98] - 2023年和2022年上半年，公司分别宣布并支付季度股息1390万美元（每股0.72美元）和1220万美元（每股0.60美元），每股股息增长20%[98] - 2023年2月，董事会批准将股票回购授权增至1亿美元；2023年上半年，公司在公开市场回购约42.2万股普通股，总成本约2400万美元，截至6月30日，还有8490万美元可用于进一步回购[103] - 2023年4 - 6月，公司共回购24.7961万股普通股，平均每股价格57.32美元，截至6月30日，还有8485.2288万美元可用于按计划回购[116] IRA法案影响情况 - 新颁布的IRA法案对某些股票回购征收1%不可抵扣消费税，预计对公司现金流、经营成果和财务状况无重大影响[104] 内部控制情况 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序的设计与运营有效[109] - 管理层评估认为上一财季公司财务报告内部控制无重大变化[110] 人员配置情况 - 截至2023年6月30日，公司约有2000名员工和9000名顾问提供灵活人员配置服务[67] 失业率情况 - 2023年6月底全国失业率为3.6%，2022年12月为3.5%[68] 公司基本信息 - 公司名称为KFORCE INC. [125] - 报告日期为2023年8月2日 [126] - 公司执行副总裁兼首席财务官David M. Kelly签署报告 [126] - 公司高级副总裁兼财务与会计主管Jeffrey B. Hackman签署报告 [126]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入下降10.8%同比 [21] - 技术业务收入下降8.5%同比,但仍保持行业领先水平 [21] - 毛利率下降170个基点至28.3%,主要受直聘收入占比下降和Flex利润率下降影响 [36] - 技术Flex利润率为25.9%,环比持平,同比下降100个基点,主要受医疗成本上升和价差收缩影响 [37][38] - 财务和会计Flex利润率环比上升150个基点,过去3年提升近400个基点 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术业务收入下降8.5%同比,但仍保持行业领先水平 [21] - 财务和会计业务收入下降28%同比,主要受之前业务调整和宏观环境影响 [31] - 技术业务平均计费率约90美元/小时,环比上升1.3%,同比上升3.5% [24][25] - 财务和会计业务平均计费率为51美元,同比上升7.7% [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 能源和公用事业行业保持增长,其他主要行业普遍出现环比下降 [30] - 科技硬件和软件行业出现相对稳定的环比趋势 [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司坚信技术领域的长期需求驱动因素依然强劲,将继续保持行业领先地位 [11][12][13][14][15][16] - 公司正在加强对高价值服务的投入,如托管团队和项目解决方案,以满足客户需求 [25][26][28] - 公司拥有多元化的客户群,包括大型领先企业,有利于长期可持续发展 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司客户普遍谨慎,延缓新技术投资,选择性削减现有项目 [6][7][8][9][21][22][23][26] - 公司相信一旦宏观环境明朗,客户将迅速调整优先级,大幅增加技术投资 [13][26] - 公司已采取成本调整措施,以更好地与当前和预期的短期收入水平相匹配,但不影响关键战略举措的投资 [10][54][55][56] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Marcon 提问** 询问公司大型技术Flex客户的需求趋势和前景判断 [61] **Joe Liberatore 回答** 公司客户普遍谨慎,但未出现大规模项目取消,只是延缓和选择性削减,公司相信一旦宏观环境明朗,客户将迅速增加投资 [62][63][64][65][66][67][70] 问题2 **Trevor Romeo 提问** 询问公司第二季度需求趋势和第三季度指引的逻辑 [81][82] **Kye Mitchell和Dave Kelly回答** 公司4月份需求相对稳定,5-6月略有下滑,新增项目略低于完成项目,第三季度指引基于此趋势 [82][83][84] 问题3 **Kartik Mehta 提问** 询问公司成本调整措施的具体金额和影响 [91][92] **Dave Kelly回答** 公司预计每季度可节省约350万美元,第三季度将部分体现 [92][93]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度营收4.05997亿美元，2022年同期为4.16967亿美元，同比下降2.63%[13] - 2023年第一季度净利润1621万美元，2022年同期为1918.1万美元，同比下降15.49%[13] - 截至2023年3月31日，总资产3.85152亿美元，较2022年12月31日的3.92004亿美元下降1.75%[16] - 截至2023年3月31日，总负债1.99427亿美元，较2022年12月31日的2.09806亿美元下降4.95%[16] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1905.6万美元，2022年同期为3874.2万美元，同比下降50.81%[19] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为243.7万美元，2022年同期为 - 272.1万美元[19] - 2023年第一季度融资活动使用的现金流量净额为2144.3万美元，2022年同期为1638.3万美元[19] - 2023年第一季度基本每股收益为0.83美元，2022年同期为0.94美元，同比下降11.70%[13] - 2023年第一季度稀释每股收益为0.82美元，2022年同期为0.93美元，同比下降11.83%[13] - 2023年第一季度支付现金股利700.3万美元，2022年同期为609.4万美元[18][19] - 2023年第一季度，公司收入从2022年同期的4.17亿美元降至4.06亿美元，降幅2.6%[63] - 2023年第一季度，净利润从2022年同期的1920万美元降至1620万美元，降幅15.5%[63] - 2023年第一季度总营收4.06亿美元，较2022年同期下降2.6%[67] - 2023年第一季度折旧和摊销费用为123.4万美元，较2022年同期增长12.9%，其中固定资产折旧下降6.4%，资本化软件摊销增长44.2%[80] - 2023年第一季度其他净费用为100万美元，2022年同期为140万美元，公司在2023年2月23日出售了WorkLLama 50%的非控股权益[80][81] - 2023年第一季度所得税费用占运营收入的27.5%，2022年同期为27.1%[82] - 2023年第一季度自由现金流为1718.4万美元，2022年同期为3652.1万美元[85] - 2023年3月31日结束的三个月，净收入为1621万美元，2022年同期为1918.1万美元；调整后EBITDA为2872.9万美元，2022年同期为3327.4万美元[87] - 2023年第一季度经营活动提供的现金为1910万美元，2022年同期为3870万美元[90] - 2023年第一季度投资活动提供的现金为240万美元，主要来自出售合资企业权益所得510万美元，部分被190万美元的资本支出抵消；2022年同期投资活动使用现金270万美元[91] - 2023年第一季度融资活动使用现金2140万美元，2022年同期为1640万美元[92] - 2023年和2022年第一季度，公司分别宣布并支付季度股息700万美元（每股0.36美元）和610万美元（每股0.30美元），每股股息增长20%[92] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度，科技和财务会计部门的收入分别为3.64844亿美元和411.53万美元，毛利润分别为984.11万美元和155.65万美元[35] - 2023年第一季度，科技业务增长1.4%，FA业务下降27.9%[63] - 2023年第一季度，灵活收入从2022年同期的4019万美元降至3955万美元，降幅1.6%，科技业务增长2.2%，FA业务下降28.2%[63] - 2023年第一季度，直接招聘收入从2022年同期的1510万美元降至1050万美元，降幅30.7%[63] - 2023年第一季度，毛利润率降至28.1%，较2022年同期下降160个基点[63] - 2023年第一季度，灵活毛利润率降至26.2%，较2022年同期下降90个基点[63] - 2023年第一季度，SG&A费用占收入的比例从2022年同期的22.8%降至22.0%[63] - 2023年第一季度科技业务总营收3.65亿美元，增长1.4%，FA业务总营收4115.3万美元，下降27.9%[67] - 2023年第一季度科技业务Flex收入3.60亿美元，增长2.2%，主要因平均账单费率同比增长4.7%；FA业务Flex收入3600.8万美元，下降28.2%，主要因业务重新定位和宏观经济环境不确定[67][68][69] - 2023年第一季度直接招聘收入1046.5万美元，较2022年同期下降30.7%，主要因职位安置数量减少[67][72] - 2023年第一季度总毛利率为28.1%，较2022年同期下降5.4%，主要因直接招聘业务占比下降和Flex业务毛利率下降[74] - 2023年第一季度Flex业务毛利率为26.2%，较2022年同期下降3.3%，主要因科技业务定价环境收紧和客户组合业务结构变化[76] - 2023年第一季度SG&A费用占收入的22.0%，较2022年同期下降80个基点，主要因业绩薪酬降低、租赁空间成本效率提高和专业费用降低[79] 其他财务相关数据 - 2023年和2022年第一季度，稀释加权平均流通股分别包含21.2万和41.1万股普通股等价物，反稀释普通股等价物分别为26.4万和30.5万股[29] - 2023年和2022年第一季度，公司分别就权益法投资记录了80万美元的损失[30] - 2023年2月23日，公司出售WorkLLama 50%非控股权益并结算应收票据，净收益510万美元[31] - 2023年第一季度，公司记录了与《降低通胀法案》相关的10万美元消费税[32] - 2023年第一季度，贸易应收款信用损失备抵期初为100.6万美元，当期计提37.1万美元，核销44.2万美元，期末为93.5万美元[38] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，其他资产净额分别为7168.2万美元和7577.1万美元[40] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，经修订和重述的信贷安排下的未偿还金额分别为2230万美元和2560万美元[44] - 2023年4月20日，公司股东批准2023年股票激励计划，预留约320万股[46] - 2023年和2022年第一季度，股票薪酬费用分别为430万美元和440万美元[48] - 截至2023年3月31日，公司无未到期的衍生工具，2022年4月Swap A到期，5月Swap B终止[49][51] - 2023年第一季度累计衍生工具收益期初和期末均为0，2022年分别为82.3万美元和390.5万美元，当期套期交易净变化为308.2万美元[50] - 截至2023年3月31日，若控制权变更后所有签约高管被无理由解雇或因合理原因辞职，公司负债约为4040万美元；若无控制权变更，该负债为1740万美元[53] - 修订和重述的信贷安排下，公司最高借款能力为2亿美元，可增加至最多额外1.5亿美元，到期日为2026年10月20日；截至2023年3月31日，未偿还金额为2230万美元，可用额度为1.765亿美元[94] - 2023年2月，董事会批准将股票回购授权增加至1亿美元；第一季度，公司在公开市场回购约17.8万股普通股，总成本约1000万美元，截至3月31日，还有9880万美元可用于进一步回购[96] - 新颁布的IRA对某些股票回购征收1%不可抵扣消费税，预计不会对公司现金流、经营成果或财务状况产生重大影响[97] 公司报告及合规相关 - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序的设计和运作有效；上一财季财务报告内部控制无重大变化[102][103] - 公司于1995年4月28日向美国证券交易委员会（SEC）提交编号为33 - 91738的S - 1表格注册声明，包含修订和重述的公司章程[114] - 公司于2004年2月9日向SEC提交编号为333 - 111566的S - 4/A表格注册声明（经修订），包含公司章程修正案[114] - 公司于2000年5月17日向SEC提交编号为000 - 26058的8 - K表格当前报告，包含公司章程修正案[114] - 公司于2002年3月29日向SEC提交编号为000 - 26058的10 - K表格年度报告，包含公司章程修正案[114] - 公司于2013年4月29日向SEC提交编号为000 - 26058的8 - K表格当前报告，包含修订和重述的细则[114] - 公司于2023年5月5日向SEC提交编号为333 - 271697的S - 8表格注册声明，包含2023年股票激励计划[114] - 报告涵盖截至2023年3月31日的季度，以XBRL格式呈现相关财务报表及附注[114] - 报告日期为2023年5月9日，由首席财务官David M. Kelly和高级副总裁Jeffrey B. Hackman签字[118]