财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为4.06亿美元,同比下降2.6% [7] - 毛利率为28.1%,同比下降160个基点,主要由于直聘收入占比下降和Flex利润率下降 [22] - 科技业务Flex利润率为25.9%,同比下降90个基点,主要由于医疗成本上升和薪酬价差略有下降 [22] - 第二季度预计收入为3.92-4亿美元,同比下降中个位数 [30] - 第二季度预计每股收益为0.94-1.02美元,其中0.12美元来自季节性薪酬税重置 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 科技业务收入同比增长1.4% [14] - 科技业务平均计费率约89美元/小时,同比增长4.7% [15] - 金融服务业务占科技业务收入不到17%,主要集中在大型稳定金融机构 [18] - 金融服务业务收入同比下降约4% [18] - 金融业务收入同比下降约28%,主要由于之前的业务调整和宏观环境更加不利 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户需求仍集中在云计算、数字化转型、UI/UX、数据分析等领域 [16] - 客户正在更谨慎地选择投资项目,但不会推迟关键项目 [16][37] - 销售周期有所延长,但仍有新项目启动 [14][37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司长期看好技术行业的持续需求,认为技术投资是不可或缺的 [8][9] - 公司将继续专注于技术人才解决方案,并提升管理团队和项目解决方案能力 [10][17] - 公司在经济周期中的表现优于其他领域,具有较强的抗周期性 [9] - 公司将继续投资提升内部生产力和满足客户需求 [11] - 公司正在推进多年的后台运营转型 [11] - 公司保持"办公-偶尔"工作模式,有助于吸引和留住人才 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境存在更多不确定性,联储加息、金融机构倒闭等因素增加经济衰退可能性 [6] - 客户在某些可控的技术支出方面保持谨慎态度,但关键项目不会推迟 [6][16] - 公司长期看好技术行业的持续需求,认为技术投资是不可或缺的 [8][9] - 公司有信心在未来经济环境中保持良好表现,并继续增加市场份额 [10] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Marcon 提问** 询问科技业务的月度趋势以及客户在哪些项目上表现谨慎 [34][35] **Dave Kelly 和 Kye Mitchell 回答** - 1月至3月,科技业务人员数量有所下降,但2月和3月情况有所好转,进入第二季度基本稳定 [35][36] - 客户在一些非关键项目上表现谨慎,但仍在持续投资云计算、数字化转型等关键领域 [37] 问题2 **Mark Marcon 提问** 询问公司咨询顾问中低技能岗位的占比 [38][39] **Dave Kelly 和 Kye Mitchell 回答** - 公司平均计费率接近90美元/小时,主要集中在高技能岗位,低技能岗位占比很小 [39][40][41] - 公司多年来就在有意识地向高技能领域转型,放弃一些容易被取代的低技能岗位 [40][41] 问题3 **Mark Marcon 提问** 询问公司对于生成式AI的讨论情况及对公司的影响 [42] **Joe Liberatore 回答** - 生成式AI只是技术发展的最新一环,公司一直密切关注各种技术变革 [43][44][45] - 生成式AI工具仍处于初期阶段,客户目前谨慎态度,但公司认为这将带来新的生产力提升机会 [46][47] - 公司内部也在探索如何利用生成式AI提高内部效率 [47]

信贷与利息相关 - 截至2022年12月31日，公司信贷安排下的未偿还金额为2560万美元，假设利率提高10%，公司年度利息费用增加不到20万美元[176] - 修订和重述信贷安排下公司最高借款能力为2亿美元，可增加至3.5亿美元，到期日为2026年10月20日[280] - 截至2022年12月31日和2021年，修订和重述信贷安排下的未偿还金额分别为2560万美元和1亿美元[283] - 2022年净利息支付为885千美元，2021年为2,453千美元，2020年为2,574千美元[202] 权益法投资相关 - 2022年6月，公司对WorkLLama的权益法投资发生1370万美元的非暂时性减值，该投资被全额冲销[187][188] - 2022年和2021年，公司分别向合资企业投入0.5百万美元和9.0百万美元的股权资本[229] - 2022年和2021年，公司记录的权益法投资损失分别为3.8百万美元和2.5百万美元[229] - 截至2022年12月31日，公司确认权益法投资的全额减值损失13.7百万美元，权益法投资余额为零，2021年为17.0百万美元[232] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入为17.10765亿美元，2021年为15.79922亿美元，2020年为13.977亿美元[192] - 2022年公司直接成本为12.09658亿美元，2021年为11.23058亿美元，2020年为10.01476亿美元[192] - 2022年公司毛利润为5.01107亿美元，2021年为4.56864亿美元，2020年为3.96224亿美元[192] - 2022年公司净利润为7543.1万美元，2021年为7517.7万美元，2020年为5603.9万美元[192] - 2022年公司基本每股收益为3.76美元，2021年为3.65美元，2020年为2.67美元[192] - 2022年公司摊薄每股收益为3.68美元，2021年为3.54美元，2020年为2.62美元[192] - 2022年公司基本加权平均流通股数为2.0054亿股，2021年为2.0579亿股，2020年为2.0983亿股[192] - 2022年公司摊薄加权平均流通股数为2.0503亿股，2021年为2.1212亿股，2020年为2.1395亿股[192] - 2022年末总资产为392,004美元，较2021年末的503,401美元下降22.13%[195] - 2022年末总负债为209,806美元，较2021年末的314,995美元下降33.39%[195] - 2022年末股东权益为182,198美元，较2021年末的188,406美元下降3.29%[195] - 2022年净收入为75,431千美元，2021年为75,177千美元，2020年为56,039千美元[200] - 2022年经营活动提供的现金为90,805千美元，2021年为72,898千美元，2020年为109,159千美元[200] - 2022年投资活动使用的现金为14,282千美元，2021年提供的现金为8,301千美元，2020年使用的现金为6,927千美元[200] - 2022年融资活动使用的现金为173,391千美元，2021年为87,696千美元，2020年为18,577千美元[200] - 2022年支付的所得税为16,579千美元，2021年为24,277千美元，2020年为21,737千美元[202] - 2022年经营租赁负债支付为6,992千美元，2021年为7,468千美元，2020年为7,330千美元[202] - 2022 - 2020年公司总营收分别为17.10765亿美元、15.79922亿美元和13.977亿美元[253] - 2022 - 2020年公司毛利润分别为5.01107亿美元、4.56864亿美元和3.96224亿美元[253] - 2022 - 2020年所得税费用分别为2701.1万美元、2409万美元和1917.3万美元，有效税率分别为26.4%、24.3%和25.5%[258] - 2022 - 2021年递延所得税资产分别为1659.8万美元和2199.7万美元，递延所得税负债分别为1181.2万美元和1434万美元，递延所得税资产净额分别为478.6万美元和765.7万美元[259] - 2022年灵活收入为16.5245亿美元，直接招聘收入为5831.5万美元；2021年灵活收入为15.30157亿美元，直接招聘收入为4976.5万美元；2020年灵活收入为13.64097亿美元，直接招聘收入为3360.3万美元[254] 各业务线数据关键指标变化 - 2022 - 2020年公司总营收中，科技板块营收分别为15.07627亿美元、12.73941亿美元和10.49628亿美元，金融与会计板块营收分别为2.03138亿美元、3.05981亿美元和3.48072亿美元[253] - 2022 - 2020年公司毛利润中，科技板块毛利润分别为4.21922亿美元、3.55971亿美元和2.8972亿美元，金融与会计板块毛利润分别为0.79185亿美元、1.00893亿美元和1.06504亿美元[253] 贸易应收账款相关 - 贸易应收账款准备金占总贸易应收账款的比例在2022年12月31日和2021年12月31日都低于1%[225] - 2022 - 2021年贸易应收款信用损失备抵期初分别为275.7万美元和172.9万美元，期末分别为172.9万美元和100.6万美元[256] 固定资产相关 - 2022 - 2021年固定资产净值分别为864.7万美元和596.4万美元，2022 - 2020年折旧费用分别为270万美元、280万美元和410万美元[257] 软件摊销相关 - 2022年、2021年和2020年，资本化软件的摊销费用分别为1.8百万美元、1.7百万美元和1.1百万美元[240] 保险风险相关 - 除某些完全投保的健康保险外，公司为每个健康保险计划参与者承担每年高达60万美元索赔的损失风险，超过60万美元的索赔，公司承担每年累计损失最高20万美元的风险[241] 租赁相关 - 公司租赁期限为2至11年，部分有短期续约条款，从按月到1年不等，部分有续约或终止选择权[238] - 公司对初始期限为12个月或更短的租赁采用短期实用权宜法，不确认使用权资产或租赁负债[238] - 2022年加权平均折现率为2.6%，2021年为3.0%；加权平均剩余租赁期限2022年为6.8年，2021年为3.9年[270] 流通股相关 - 2022 - 2020年稀释加权平均流通股中分别包含44.9万、63.3万和41.2万份普通股等价物，反稀释普通股等价物分别为29.2万、0.9万和24.9万份[244] 期票相关 - 2022年，公司向合资企业执行了最高达7.5百万美元的期票，年利率为7%，截至2022年12月31日，已提供资金6.8百万美元[230] - 2022年，公司记录期票的信用损失1.9百万美元，截至2022年12月31日，期票净额为4.8百万美元[233] 衍生工具相关 - 2022年公司未持有任何未到期的利率互换衍生工具[246] - 2020年3月12日公司与富国银行签订利率互换协议Swap B，3月17日生效，名义金额1亿美元，固定利率0.61%，预定到期日为2025年5月30日[285] - 2022年5月公司终止Swap B，收到410万美元收益，代表终止时的收益和公允价值[287] - 2022年、2021年和2020年累计衍生工具年初收益（损失）分别为82.3万美元、 - 177.4万美元，年末收益分别为0、82.3万美元[289] - 2021年12月31日，利率互换衍生工具公允价值为资产82.3万美元，2022年12月31日无未偿还的利率互换衍生工具[291] 会计准则相关 - 2022年FASB发布参考利率改革后续指引，将最终日落日期从2022年12月31日延长至2024年12月31日，公司正在评估采用该标准的潜在影响，预计不会对合并财务报表产生重大影响[252] 其他资产与负债相关 - 2022年12月31日其他资产净额为7577.1万美元，2021年为9262.9万美元[263] - 2022年12月31日商誉账面价值为2504万美元，其中技术部门为1703.4万美元，FA部门为800.6万美元[264] - 2022年12月31日应付账款为4960万美元，2021年为4024.1万美元；应计负债为2319.2万美元，2021年为4116.7万美元[267] - 2022年12月31日其他长期负债为5277.3万美元，2021年为5456.4万美元[269] - 2022年和2021年递延薪酬计划在应付账款和其他应计负债中的金额均为410万美元，在其他长期负债中的金额分别为3640万美元和4260万美元[275] 员工福利相关 - 2022年公司为持续经营业务计提的401(k)匹配供款为210万美元，2021年为190万美元[273] - 2022 - 2020年公司员工股票购买计划分别发行1.7万、1.5万和1.9万股普通股，平均购买价格分别为每股63.37美元、51.10美元和29.43美元[274] 股票薪酬相关 - 2022年、2021年和2020年股票薪酬费用分别为1770万美元、1400万美元和1160万美元，相关税收优惠分别为370万美元、410万美元和340万美元[297] - 2022年授予的限制性股票加权平均授予日公允价值为55.85美元，2021年和2020年分别为47.58美元和40.11美元[300] - 截至2022年12月31日，限制性股票总未确认股票薪酬费用为4560万美元，将在4.2年的加权平均剩余期限内确认[301] 购买承诺与负债相关 - 截至2022年12月31日，购买承诺约为2190万美元，预计2023年支付1580万美元，2024年支付460万美元，2025年支付80万美元，2026年支付40万美元，2027年支付30万美元[302] - 截至2022年12月31日，公司未偿还的信用证为130万美元，用于经营租赁和保险存款[303] - 截至2022年12月31日，若控制权变更后所有高管被无正当理由解雇或高管因正当理由辞职，公司负债约为4030万美元；若无控制权变更，该负债为1730万美元[304] 法律诉讼相关 - 2020年12月11日，Kforce及其客户Verity Health System of California被起诉，案件后续于2021年2月19日修改，现阶段无法预测结果或估计损失范围[308] - 2020年12月24日，Kforce被起诉，2022年1月7日诉讼修改，各方达成初步协议解决此事，公司已相应计提准备金，认为此事不太可能产生重大不利影响[309] - 2022年1月6日，Kforce被起诉，各方达成初步协议解决此事，公司已相应计提准备金，认为此事不太可能产生重大不利影响[310] - 2022年1月6日，Kforce在美国佛罗里达州中区地方法院被起诉，各方达成初步协议解决此事，需法院批准，公司已相应计提准备金，认为此事不太可能产生重大不利影响[311]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收约17.1亿美元，同比增长近8%，第四季度营收4.197亿美元，同比增长2.3% [67][120][124] - 2022年GAAP每股收益为3.68美元，调整后每股收益为4.25美元，较2021年提高约20%；第四季度调整后每股收益为0.93美元 [67] - 第四季度整体毛利率同比下降70个基点，环比下降50个基点至28.5%，主要因直接招聘收入组合降低 [124] - 第四季度运营利润率经调整后为6.2%，较2021年第四季度提高20个基点 [126] - 2022年EBITDA为1.41亿美元，同比增长11.4%；运营现金流为9080万美元，调整后约为1.3亿美元 [70] - 董事会批准股息提高20%至每股1.44美元，股票回购授权增至1亿美元；自2007年以来，已向股东返还超8.3亿美元资本 [51][70] - 预计第一季度营收在4.06 - 4.14亿美元之间，每股收益在0.78 - 0.86美元之间 [128] 各条业务线数据和关键指标变化 技术业务 - 技术业务年运营率达15亿美元，约占总收入的90%；2022年增长18%，第四季度同比增长近8% [44][120] - 技术业务第四季度Flex利润率为26.1%，环比增加10个基点，同比下降30个基点；全年为26.4%，与2021年持平 [49] - 技术业务平均账单费率连续增长1.7%，达约每小时90美元 [20] - 预计第一季度技术业务收入同比低至中个位数增长，环比中个位数下降 [136] 金融与会计（FA）业务 - FA业务全年收入下降26.4%，第四季度环比增长4.7%，主要因飓风伊恩恢复项目 [136] - FA业务第四季度Flex利润率环比下降210个基点，因飓风伊恩相关低利润率项目 [68] 直接招聘业务 - 直接招聘业务占总收入不到3%，预计第一季度继续下降 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 劳动力市场方面，高技能领域劳动力市场仍紧张，预计不会有太大变化 [32][83] - 客户对预算审查更严格，但对云、数字转型等战略投资领域仍有承诺 [85] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦国内技术人才解决方案市场，推进综合销售战略，整合管理团队和项目解决方案能力 [118][132] - 重新定位FA业务，转向高技能岗位；推进后台办公转型，过渡到混合工作模式 [132] - 行业竞争中，大型竞争对手情况稳定，小型本地运营商面临压力，若市场环境变差，公司市场份额有望增加 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境方面，宏观经济不确定使客户更谨慎，销售周期变长，年末任务流失率略高，但技术支出有韧性 [115][134] - 未来前景上，公司对技术支出长期需求有信心，认为自身处于优势地位，将继续投资业务以实现两位数运营利润率 [131][118] 其他重要信息 - 公司新总部在坦帕落成，办公室灵活工作环境提高员工保留率，获“最佳工作场所”认证 [17] - 公司获Glassdoor的OpenCompany指定，认可其工作场所透明度 [66] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2020年疫情对IT业务韧性的独特影响，以及无疫情特征的类似经济收缩下业务表现差异 - 疫情促使企业加速数字化转型和技术投资，提前数年推动技术采用，创造了超额需求；即使经济环境艰难，企业仍需在关键技术领域投资，否则将面临竞争和可持续性风险 [2][4][5] 问题2: 竞争格局是否有变化 - 大型竞争对手情况稳定，小型本地运营商面临压力，若2023年市场环境变差，竞争格局将缩小，公司市场份额有望增加 [11][12] 问题3: 与疫情前相比，销售周期情况 - 未提及明确对比结果 [13] 问题4: 客户并购活动或业务转型对公司业务有无影响 - 未看到重大影响，客户业务基本照常，公司少数客户的并购活动未对业务产生显著影响 [22] 问题5: 提到的利润率是毛利还是净利润层面 - 两者都有，公司毛利率较高，该业务很重要 [27] 问题6: Flex毛利率在本季度的趋势 - 全年来看，技术业务利润率持平，虽第一季度受 payroll 税影响，但整体稳定，无重大变化 [30] 问题7: 不同行业客户在IT Flex方面的变化，以及账单费率走势 - 未看到明显的客户或行业趋势，多为个别客户的调整；账单费率和利润率预计保持稳定，即使市场放缓，变化也较小 [73][74] 问题8: 对ChatGPT等AI技术的早期印象，以及公司利用其的机会 - AI技术不断发展，将创造新业务机会和内部效率提升机会，但目前还太早难以判断具体情况 [77][78] 问题9: 公司在SG&A方面，房地产足迹还会有多少调整 - 已减少约40%的房地产足迹，现有租约还需约三年才能年化，未来将继续部署新的办公足迹，随着业务增长，预计运营利润率将提高 [79][80] 问题10: 当前IT劳动力市场的紧张程度与上一季度相比如何 - 与上一季度基本相似，市场仍紧张，客户招聘仍很挑剔，预计未来变化不大 [83] 问题11: 客户在当前环境下的行为，以及对未来人员配置需求的看法 - 公司在客户投资的关键领域战略定位良好，看到一些新的项目机会，部分项目持续时间较长 [60][64] 问题12: 管理团队和项目解决方案业务的情况，包括规模、利润率等 - 该业务利润率比现有业务高约400个基点，客户需求大，项目持续时间长 [88][89] 问题13: 规划衰退时参考哪些案例，以及是否有调整 - 不同衰退情况不同，当前环境独特且衰退预期被广泛提及；公司将从优势地位出发应对困难，目前处于历史上最强和最佳的位置 [102][103] 问题14: 与上一次电话会议相比，公司的乐观态度和对客户的看法是否有变化 - 公司一直保持乐观态度，疫情使公司发生积极变化，团队能力提升，未来将继续积极进取 [108][111]

整体财务关键指标变化 - 2022年前三季度营收12.91103亿美元，2021年同期为11.69564亿美元，同比增长10.4%[13] - 2022年前三季度净利润6835.9万美元，2021年同期为5461.7万美元，同比增长25.2%[13] - 2022年前三季度基本每股收益为3.38美元，2021年同期为2.64美元，同比增长28%[13] - 2022年前三季度摊薄每股收益为3.31美元，2021年同期为2.57美元，同比增长28.8%[13] - 2022年前九个月净收入为68,359千美元，2021年同期为54,617千美元[22] - 2022年前九个月经营活动提供的现金为78,063千美元，2021年同期为59,943千美元[22] - 2022年前九个月投资活动使用的现金为9,656千美元，2021年同期提供的现金为11,716千美元[22] - 2022年前九个月融资活动使用的现金为160,307千美元，2021年同期为59,514千美元[22] - 2022年前九个月现金及现金等价物减少91,900千美元，2021年同期增加12,145千美元[22] - 2022年前九个月支付所得税14,348千美元，2021年同期为17,845千美元[23] - 2022年前九个月支付经营租赁负债5,413千美元，2021年同期为5,591千美元[23] - 2022年前九个月支付利息净额918千美元，2021年同期为1,934千美元[23] - 2022年第三季度公司总营收4.3762亿美元，2021年同期为4.02725亿美元；2022年前九个月总营收12.91103亿美元，2021年同期为11.69564亿美元[36] - 2022年第三季度公司毛利润1.2667亿美元，2021年同期为1.19264亿美元；2022年前九个月毛利润3.81628亿美元，2021年同期为3.36877亿美元[36] - 2022年前九个月，公司收入按计费日计算增长9.8%，达12.911亿美元[78] - 2022年前九个月，灵活收入按计费日计算增长9.1%，达12.445亿美元[78] - 2022年前九个月，直接招聘收入增长32.4%，达4660万美元[78] - 2022年前九个月，毛利润率提高80个基点，至29.6%[78] - 2022年前九个月，SG&A费用占收入的比例从2021年同期的21.5%增至22.1%[78] - 2022年前九个月，营业收入增长25.2%，达6840万美元，每股收益3.31美元[78] - 2022年前九个月，公司以4260万美元公开市场回购和1820万美元季度股息的形式向股东返还6080万美元资本[78] - 2022年第三季度和前九个月，直接招聘收入分别同比增长8.1%和32.4%[89] - 2022年前九个月，科技板块和FA板块的直接招聘收入分别增加778.3万美元和360.5万美元[90] - 2022年前九个月，科技板块和FA板块的安置数量分别同比增长32.1%和9.8%，总安置数量增长19.4%[91] - 2022年前九个月，科技板块和FA板块的平均安置费用分别同比增长8.5%和10.2%，总平均安置费用增长10.8%[91] - 2022年前九个月，科技板块和FA板块的毛利润率分别同比增长1.1%和21.6%，总毛利润率增长2.8%[92] - 2022年前九个月，科技板块和FA板块的灵活用工毛利润率分别同比增长0.4%和10.3%，总灵活用工毛利润率增长1.1%[94] - 2022年前九个月，SG&A费用占收入的比例为22.1%，较2021年同期增加60个基点[97] - 2022年前九个月，固定资产折旧和资本化软件摊销费用分别同比下降12.1%和增长4.5%，总折旧和摊销费用下降6.0%[99] - 2022年前九个月，其他费用（收入）净额为收入30万美元，2021年同期为费用580万美元[99] - 2022年前九个月，持续经营业务的有效税率为26.7%，2021年同期为28.1%[102] - 2022年前九个月经营活动提供的现金为7810万美元，2021年同期为5990万美元，同比增长主要源于盈利性收入增长、Swap B终止收益和营运资金管理[112] - 2022年前九个月投资活动使用现金970万美元，2021年同期提供现金1170万美元，2022年主要用于资本支出470万美元和向WorkLLama发放应收票据450万美元，2021年包括出售公司总部净收益2370万美元[113] - 2022年前九个月融资活动使用现金1.603亿美元，2021年同期为5950万美元，变化主要由于偿还信贷安排1亿美元和股息支付增加，部分被普通股回购减少抵消[114] - 2022年和2021年前九个月，公司分别宣布并支付季度股息1820万美元（每股0.90美元）和1480万美元（每股0.72美元），每股股息增长25%[114] - 2022年第三季度调整后EBITDA为3680.8万美元，2021年同期为3379.3万美元；2022年前九个月调整后EBITDA为1.17536亿美元，2021年同期为9365.3万美元[107] 资产负债关键指标变化 - 2022年9月30日现金及现金等价物为508.9万美元，2021年12月31日为9698.9万美元，减少94.8%[16] - 2022年9月30日贸易应收账款净额为2.81124亿美元，2021年12月31日为2.65322亿美元，增长6%[16] - 2022年9月30日总负债为2.03861亿美元，2021年12月31日为3.14995亿美元，减少35.3%[16] - 2022年9月30日股东权益为2.08976亿美元，2021年12月31日为1.88406亿美元，增长10.9%[16] - 2022年前九个月贸易应收款信用损失备抵期初为172.9万美元，当期拨备（信贷）为 - 23.1万美元，核销为 - 24万美元，期末为125.8万美元[40] - 2022年9月30日其他资产净额为8175.8万美元，2021年12月31日为9262.9万美元[41] - 2022年9月30日应付账款和其他应计负债为7303万美元，2021年12月31日为8140.8万美元；2022年9月30日应计工资成本为8161.9万美元，2021年12月31日为7142.4万美元[44] - 2022年9月30日其他长期负债为4087.5万美元，2021年12月31日为5456.4万美元[48] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为510万美元和9700万美元，信贷安排未偿还余额分别为0和1亿美元，2022年9月30日信贷安排借款可用性为1.987亿美元[109] 股票相关情况 - 2022年公司进行多次股票回购，截至9月30日库存股成本为7.86525亿美元[16][18] - 2022年公司多次发放股息，每股股息0.3美元[18] - 2022年第三和前九个月，稀释加权平均流通股分别包含428千股普通股等价物，2021年同期分别为669千股和584千股[32] - 2021年股票激励计划预留约390万股，2022年第三和前九个月基于股票的薪酬费用分别为450万美元和1330万美元[49][51] - 2022年前九个月，公司在公开市场回购约68.4万股普通股，总成本约4260万美元，截至2022年9月30日，董事会授权的普通股回购计划下还有6630万美元可用于进一步回购[118] - 2022年2月，董事会批准将股票回购授权从2360万美元增加到1亿美元[135] - 2022年7月1日至9月30日，公司共回购382,266股普通股，平均每股价格59.07美元[135] - 截至2022年9月30日，根据计划仍可回购价值66,273,639美元的股票[135] 信贷与衍生工具情况 - 公司修订并重述的信贷安排最高借款额度为2亿美元，可增加至最多3.5亿美元，到期日为2026年10月20日[46] - 2022年5月公司偿还1亿美元未偿还余额，截至2022年9月30日和2021年12月31日，修订并重述的信贷安排下未偿还金额分别为0和1亿美元[47] - 截至2022年9月30日，公司无未到期的衍生工具，Swap A名义金额为2500万美元，固定利率为1.81%[52] - 2020年3月12日公司与富国银行签订利率互换协议Swap B，3月17日生效，名义金额1亿美元，固定利率0.61%，预定到期日为2025年5月30日[53] - 2022年5月公司终止Swap B，收到410万美元收入，代表终止时的收益和公允价值[55] - 截至2022年9月30日的九个月，累计衍生工具活动中，期初累计衍生工具收益（损失）为82.3万美元，当期套期交易净变化为 - 82.3万美元，期末为0 [56] - 2021年12月31日利率互换衍生工具资产公允价值为82.3万美元，归类为二级工具[58] - 2022年4月Swap A到期，5月Swap B终止，截至9月30日公司无利率互换协议[57] - 2021年10月20日，公司签订修订和重述的信贷协议，最大借款能力为2亿美元，可增加至多1.5亿美元，到期日为2026年10月20日[116] 权益投资情况 - 2019年6月公司获得WorkLLama 50%非控股权益，将其作为权益法投资核算[69] - 根据WorkLLama合资经营协议，公司最大潜在资本贡献为2250万美元，截至2022年9月30日已全额出资，2022年前九个月和2021年分别出资50万美元和900万美元[70] - 2022年第二季度公司对WorkLLama进行减值测试，结论是权益法投资的账面价值未减值，6月30日权益投资公允价值超过账面价值不到10% [71][72] - 2022年6月30日对WorkLLama的权益法投资进行减值测试，结论为未发生减值，截至该日，权益投资公允价值超过账面价值不到10%[121][122] 租赁情况 - 公司租赁办公空间和设备，租赁期限在2022 - 2033年之间[74] - 2021年12月31日，公司签订佛罗里达州坦帕市办公场地租赁协议，新总部租赁期129个月，未来租赁付款总额约1090万美元[75] 业务线数据关键指标变化 - 2022年前九个月，公司收入按计费日计算增长9.8%，其中技术业务增长21.7%，FA业务下降35.8%[78] - 2022年前九个月，灵活收入按计费日计算增长9.1%，其中技术业务增长21.3%，FA业务下降40.1%[78] 其他事项 - 截至2022年9月30日，若控制权变更后所有签约高管被无理由解雇或因正当理由辞职，公司负债约为3820万美元；若无控制权变更，该负债为1370万美元[59] - 截至2022年9月30日，公司约有2100名员工，约10100名顾问提供灵活人员配置服务[79] - 截至2022年9月30日，公司披露控制和程序的设计与运行有效[127] - 上一财季公司财务报告内部控制无重大变化[128] - 公司涉及日常业务中的法律诉讼等事项，目前预计不会对财务状况产生重大影响[133] - 公司2021年年报中披露的风险因素无重大变化[134] - 公司高级证券无违约情况[136] - 公司无矿山安全披露事项[137] - 公司无其他信息披露[138] - 截至2021年9月30日，股东权益总额为189,969美元，普通股数量为72,640股[20]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收4.376亿美元，同比增长8.7%，每股收益1.09美元，同比增长13.5% [27] - 第三季度毛利率同比下降60个基点至29%，主要因Flex毛利率下降和直接招聘收入占比降低 [27] - 第三季度运营利润率为7.2%，同比略有下降，有效税率为26.8% [32] - 第三季度运营现金流为730万美元，受2000万美元结算款影响为负，应收账款组合表现出色 [32] - 预计第四季度营收在4.14 - 4.22亿美元之间，每股收益在0.88 - 0.96美元之间 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 技术业务 - 第三季度同比增长15.8%，预计2022年全年接近18%的增长 [14] - 过去两年收入有机增长50%，过去15年增长超行业基准，过去3年处行业前列 [15] - 平均账单费率环比增长1.4%，同比增长8.3%，达约88美元/小时 [17] - 预计第四季度营收按计费日环比增长，同比高个位数增长 [22] FA业务 - 同比下降28%，排除新冠收入影响，同比下降18.7%，主要因业务重新定位 [22] - 第三季度新任务开始数相对平稳，账单费率环比增长6%，同比增长28%，超50美元/小时 [23] - 预计第四季度营收因飓风恢复项目环比略有改善，同比下降约29% [23] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司近90%业务集中于为多元化世界级公司提供高端国内技术人才解决方案，计划持续投资该领域以扩大市场份额 [8][9] - 实施办公室偶尔办公环境模式，明天将开放位于坦帕的新总部，为员工提供灵活性和选择 [11] - 未来将更专注推动托管团队和项目解决方案业务增长，以稳定利润率 [19] - 行业对技术人才需求大，供应短缺，公司技术业务在经济环境中展现出增长和韧性 [7][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度宏观环境变差，通胀和利率上升影响全球和国内经济增长前景，但技术业务需求仍受项目驱动 [5] - 尽管部分客户对美国衰退谨慎，但技术项目关键，对高技能技术人才需求持续 [6] - 技术是所有企业战略核心，需求将长期超过供应，公司业务在不同经济环境有信心发展 [7][8] - 公司财务状况好，债务为零，现金流可预测，有能力在经济波动时投资业务 [9] 其他重要信息 - 公司获得Glassdoor的OpenCompany称号，在7个衡量类别中得分高，包括多样性、包容性和文化等方面 [26] - 公司在第三季度回购2250万美元股票，预计今年将近100%运营现金流通过回购和股息返还给股东 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户在当前宏观不确定环境下的行为 - 招聘周期略有放缓，技术领域需求仍强，客户面试候选人增多，过程更正常化，需求和薪资高于疫情前 [40] 问题2: 客户IT支出和预算情况 - 预算指向2023年时很充足，略有下降，但预计同比仍增长，公司主要服务财富500强企业，相关领域预算无重大变化 [42][43] 问题3: 部分客户撤回的投资类型及其他客户承接领域 - 投资撤回情况因客户而异，无明确结论，部分客户在消费类设备领域有撤回，多数业务所在领域如数字化仍在推进 [46][47] 问题4: 账单费率增长原因及持续信心和对衰退的抵御能力 - 增长受益于通胀和提供更高技能服务，预计接近90美元/小时，部分大客户账单费率扩张放缓，市场账户扩张明显 [52][53][54] - 账单费率通胀有软化迹象，工资上涨也有缓和，但需求仍在，预计在衰退中不会下降，公司业务有较好抵御能力 [55][56] 问题5: 顾问薪酬期望和公司员工薪酬水平 - 顾问薪酬未下降，技术工人需求仍强，公司员工激励性薪酬占收入比例将随增长正常化自然下降 [57][59] 问题6: 本季度与上季度感受及对2023年看法 - 业务在疫情和2021 - 2022年初表现好，现面临高基数挑战，客户方面无重大变化，公司90%为技术业务，应对宏观环境能力增强 [64][67] 问题7: 销售员工招聘情况 - 公司在有需要的领域进行增量投资，如托管团队和解决方案领域，技术提升员工生产力，自愿离职率下降，招聘量减少 [73][76] 问题8: 托管服务或咨询业务情况 - 该服务受客户欢迎，总潜在市场比商业技术人员配置大几倍，是公司重要驱动力，将继续投资 [80] 问题9: 飓风项目规模和贡献 - 项目规模不大，第四季度仅数百万美元，非核心业务，是支持战略合作伙伴的举措 [81] 问题10: F&A业务重新定位进展 - 接近完成，第四季度仍有450万美元2021年第四季度收入，账单费率同比增长28%，利润率提高，业务与技术客户服务更契合 [83][84] 问题11: 客户行业垂直行为特点 - 各行业垂直领域无重大变化，有客户动态差异，多数行业同比和环比表现良好，少数持平与客户构成有关 [87][88] 问题12: 客户项目是增长驱动还是成本节约驱动 - 两者都有，客户在自动化和数字化过程中既进行资本投资，也寻求成本节约和效率提升，使用顾问情况因客户而异 [89][90] 问题13: 大科技公司裁员对可用人才的影响 - 希望看到人才市场松动，但目前未在公司业务领域出现，相关技能人才仍短缺，大公司裁员人才被其他公司吸收 [94][95]

营收数据变化 - 2022年Q2营收4.36516亿美元，2021年同期为4.03614亿美元；2022年上半年营收8.53483亿美元，2021年同期为7.66839亿美元[14] - 2022年Q2公司总营收4.36516亿美元，2021年同期为4.03614亿美元；2022年上半年总营收8.53483亿美元，2021年同期为7.66839亿美元[37] - 2022年上半年收入从2021年同期的7.668亿美元增长10.4%至8.535亿美元，技术业务增长25.1%，FA业务下降38.8%[78] - 2022年上半年灵活收入从2021年同期的7.452亿美元增长9.4%至8.216亿美元，技术和FA业务分别增长24.5%和下降43.5%[78] - 2022年上半年直接招聘收入从2021年同期的2160万美元增长47.6%至3190万美元[78] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，直接招聘收入分别同比增长37.3%和47.6%[87] 利润数据变化 - 2022年Q2净利润2691.6万美元，2021年同期为2118.8万美元；2022年上半年净利润4609.7万美元，2021年同期为3444.9万美元[14] - 2022年上半年净收入为46,097千美元，2021年上半年为34,449千美元[23] - 2022年Q2公司总毛利1.31072亿美元，2021年同期为1.18931亿美元；2022年上半年总毛利2.54958亿美元，2021年同期为2.17613亿美元[37] - 2022年上半年毛利率较2021年同期增加150个基点至29.9%[78] - 2022年上半年运营收入从2021年同期的3440万美元增长33.8%至4610万美元，每股收益从1.61美元增至2.22美元[78] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，总毛利润率分别同比增加50和150个基点[89] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，灵活用工总毛利润率分别同比下降10和增加80个基点[91] 现金流数据变化 - 2022年6月30日现金及现金等价物为2997.4万美元，2021年12月31日为9698.9万美元[17] - 2022年上半年经营活动提供的现金为70,760千美元，2021年上半年为36,574千美元[23] - 2022年上半年投资活动使用的现金为5,958千美元，2021年上半年提供的现金为16,323千美元[23] - 2022年上半年融资活动使用的现金为131,817千美元，2021年上半年为39,104千美元[23] - 2022年上半年现金及现金等价物减少67,015千美元，2021年上半年增加13,793千美元[23] - 2022年上半年支付所得税7,437千美元，2021年上半年为10,500千美元[24] - 2022年上半年支付经营租赁负债3,622千美元，2021年上半年为3,564千美元[24] - 2022年上半年支付利息净额892千美元，2021年上半年为1,280千美元[24] - 2022年上半年经营活动提供的现金为7080万美元，2021年同期为3660万美元[78] - 2022年上半年经营活动提供的现金为7080万美元，2021年同期为3660万美元，同比增长主要源于盈利性收入增长、Swap B终止收益和营运资金管理[106] - 2022年和2021年上半年投资活动使用的现金分别为600万美元和1630万美元，同比减少主要因2021年上半年包含出售公司总部的2370万美元净收益[107] - 2022年上半年融资活动使用的现金为1.318亿美元，2021年同期为3910万美元，变化主要由偿还1亿美元信贷安排欠款和股息支付增加驱动，部分被普通股回购增加抵消[108] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3000万美元和9700万美元，信贷安排未偿还余额分别为0和1亿美元，2022年6月30日信贷安排借款可用性为1.986亿美元[102] - 2022年和2021年上半年自由现金流分别为6730.2万美元和3365.5万美元[98] 资产负债数据变化 - 2022年6月30日贸易应收账款净额为2.85355亿美元，2021年12月31日为2.65322亿美元[17] - 2022年6月30日总负债为2.31519亿美元，2021年12月31日为3.14995亿美元[17] - 2022年6月30日股东权益为2.10533亿美元，2021年12月31日为1.88406亿美元[17] - 2020年12月31日股东权益为179,935美元，2021年3月31日为176,656美元，2021年6月30日为186,279美元[21] - 2022年6月30日贸易应收款信用损失备抵为135.6万美元，年初为172.9万美元[41] - 2022年6月30日其他资产净额为8268.7万美元，2021年12月31日为9262.9万美元[42] - 2022年6月30日应付账款和其他应计负债为9461.6万美元，2021年12月31日为8140.8万美元；应计工资成本为8845.4万美元，2021年12月31日为7142.4万美元[43] - 2022年6月30日其他长期负债为4200.3万美元，2021年12月31日为5456.4万美元[48] 每股收益与股数数据变化 - 2022年上半年基本每股收益为2.27美元，2021年同期为1.66美元；摊薄后每股收益为2.22美元，2021年同期为1.61美元[14] - 2022年上半年加权平均流通股基本股数为2.03亿股，2021年同期为2.0802亿股；摊薄后股数为2.0725亿股，2021年同期为2.1331亿股[14] - 2022年二季度和上半年分别有435千和425千普通股等价物计入摊薄加权平均流通股数，2021年同期分别为609千和529千[33] 股息与回购数据 - 2022年上半年发放股息每股0.3美元，总计1218.7万美元[20] - 2022年上半年回购普通股花费2055.3万美元[20] - 截至2022年6月30日的六个月内，公司以2010万美元的公开市场回购和1220万美元的季度股息形式向股东返还3230万美元资本[78] - 2022年和2021年上半年公司分别宣布并支付季度股息1220万美元（每股0.60美元）和950万美元（每股0.46美元），股息增长30%[108] - 2022年2月董事会批准将股票回购授权增加至1亿美元，截至2022年6月30日，公司在公开市场回购约30.3万股普通股，总成本约2010万美元，该计划下还有8880万美元可用于进一步回购[113] - 2022年2月董事会批准将股票回购授权从2360万美元增至1亿美元[129] - 2022年4月1日至6月30日公司共回购162,792股普通股，平均每股价格63.17美元[129] - 截至2022年6月30日，根据计划还可回购价值88,786,772美元的股票[129] 衍生工具与其他收入数据 - 截至2022年6月30日六个月，累计衍生工具活动期初收益为82.3万美元，期末为0；2021年同期期初损失为177.4万美元，期末损失为50.3万美元[56] - 2022年5月公司终止Swap B，收到410万美元收益，计入其他收入[55] - 2021年12月31日，利率互换衍生工具资产公允价值为82.3万美元，归类为二级工具[58] - 2022年4月Swap A到期，5月终止Swap B[57] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，其他（收入）费用净额分别为收入270万美元和120万美元，而2021年同期为费用310万美元和440万美元[93] 业务线相关数据 - 2022年上半年技术业务增长25.1%，FA业务下降38.8%；技术和FA业务的灵活收入分别增长24.5%和下降43.5%[78] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，技术和FA部门的总安置数量分别同比增长15.1%和31.0%[87] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，技术和FA部门的总平均安置费用分别同比增长19.4%和12.6%[87] 费用相关数据 - 2022年Q2和上半年股票薪酬费用分别为440万美元和880万美元，2021年同期分别为350万美元和690万美元[51] - 2022年上半年SG&A费用占收入的百分比从2021年同期的21.2%增至22.4%[78] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，SG&A占收入的百分比分别同比增加100和120个基点[92] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，总折旧和摊销费用分别同比下降9.7%和9.4%[93] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，持续经营业务的有效税率分别为26.6%和28.5%[96] 信贷安排相关 - 公司修订并重述信贷安排，最大借款能力为2亿美元，可增加至多1.5亿美元，到期日为2026年10月20日[45][46] - 2022年5月公司偿还1亿美元信贷余额，终止名义金额为1亿美元的Swap B，截至6月30日无未偿还余额[47] 权益法投资相关 - 2019年6月，公司获得WorkLLama 50%非控制性权益，将其作为权益法投资核算[70] - 根据WorkLLama合资经营协议，公司最大潜在资本出资为2250万美元，截至2022年6月30日已全额出资，2022年上半年和2021年分别出资50万美元和900万美元[71] - 2022年6月30日对WorkLLama权益法投资进行减值测试，结论为未减值，公允价值超过账面价值不到10%[73] - 截至2022年6月30日的减值测试显示，公司对WorkLLama的权益法投资账面价值未受损，公允价值超过账面价值不到10%[116][117] 法律诉讼相关 - 2022年6月15日，Darryn Lewis诉公司案达成和解，法院驳回原告个人索赔和集体索赔[65] - 公司有多起法律诉讼，部分已达成初步和解协议，部分结果尚不可预测[61][62][63][64][66][67][68] - 公司涉及日常业务法律诉讼，但预计不会对财务状况产生重大影响[127] 其他事项 - 公司租赁办公空间和设备，租赁期限为2022 - 2033年[74] - 截至2022年6月30日，公司约有2100名员工，约10300名顾问提供灵活的人员配置服务[79] - 自由现金流定义为GAAP确定的经营活动提供的净现金减去资本支出，可辅助理解公司现金流[97] - 2022年第二季度和上半年调整后EBITDA分别为3933.4万美元和7260.9万美元，2021年同期分别为3580.1万美元和5986万美元[101] - 截至2022年6月30日，SERP下欠两名参与者的福利总计2000万美元，已于2022年7月全额支付[104] - 2022年6月30日公司进行披露控制与程序有效性评估，结论为设计和运作有效[121] - 上一财季公司财务报告内部控制无重大影响变化[122] - 2021年年度报告中披露的风险因素无重大变化[128] - 公司高级证券无违约情况[130] - 公司无矿山安全披露事项[131] - 公司无其他信息披露[132]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收4.365亿美元，同比增长8.2% [22] - 每股收益1.30美元，同比增长30%，其中包含因终止未偿利率互换而确认的0.14美元收益 [22] - 毛利率同比增加50个基点至30.0%，主要因直接招聘收入占比增加 [23] - 运营利润率为7.8%，在对去年出售公司总部的50个基点收益进行正常化调整后，较上年略有改善 [27] - 有效税率为26.3% [27] - 第二季度运营现金流为3200万美元，应收账款组合表现出色 [28] - 第二季度投入资本回报率约为48% [28] - 预计第三季度营收在4.30亿美元至4.38亿美元之间，每股收益在1.03美元至1.11美元之间 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 技术业务 - 第二季度环比增长约7%，同比增长24%，过去两年有机增长近50% [12][13] - 平均账单费率环比增长2.4%，同比增长超8%，达到约每小时87美元 [15] - 预计第三季度营收同比增长中个位数 [18] 财务与会计（FA）业务 - 第二季度同比下降44%，排除新冠相关收入影响后，同比下降10.7% [19] - 新任务开始数量在第二季度下降，但账单费率环比增长8%，同比增长25%，超过每小时47美元 [20] - 预计第三季度营收环比低两位数下降，同比下降约35% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 除医疗保健行业有微小环比下降外，其他支持的行业均实现增长，且需求仍高于疫情前水平 [37] - 金融服务领域需求良好且持续增长，尽管FA领域的抵押贷款行业有变化，但对公司无影响 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司近90%的业务集中在为多元化的世界级公司提供高端技术人才解决方案，战略决策聚焦国内技术人才解决方案市场，认为该市场有持续增长前景 [5][11] - 实施“偶尔办公”的混合办公模式，为员工提供最大灵活性和选择，以吸引顶尖人才 [10] - 持续投资战略重点和改进流程，提高员工生产力，以支持业务增长 [21] - 优先考虑向股东返还资本，同时评估潜在的小规模收购，但更注重有机增长 [29] - 公司技术业务增长超过行业增长基准15年以上，自疫情以来一直处于行业领先地位 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境在过去几个月变得更加复杂，通胀持续处于历史高位、乌克兰危机、利率大幅上升和供应链挑战等因素引发对整体经济增长速度的担忧，但公司认为自身处于有利地位，技术业务的需求驱动因素使其在不利经济时期具有一定的抗风险能力 [4][5] - 近期摩根大通的首席信息官调查显示，公司预计在2023年继续投资技术项目，甚至可能加速投资，这与公司业务和服务的客户相契合，尽管部分行业或客户可能出现疲软，但总体仍有信心 [6] - 公司对未来前景感到兴奋，认为财务表现使其能够在技术和人员方面进行增量投资，若需求环境保持强劲且全年趋势与第二季度水平稳定，有望实现或超过2022年的营收和每股收益目标 [31] 其他重要信息 - 公司在Glassdoor评分中排名靠前，在包括多样性和包容性以及文化等七个衡量类别中得分高于竞争对手 [21] - 技术业务的顾问转换率同比增长37%，高于疫情前水平，表明客户对技术项目的信心 [54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度哪些活动放缓或温和，是否有特定项目或客户群体相关，第三季度指导中考虑了怎样的宏观环境，与第二季度相比如何 - 除医疗保健行业有一个客户出现小幅下降外，其他支持的行业均实现增长，宏观环境趋势仍然强劲，需求高于疫情前水平，特别是在数字、云、大数据等领域 [37] - 进入第三季度，需求环境良好，特别是技术领域，虽不如过去一年的高水平，但仍强于疫情前 [38] 问题2: 对于提供长期项目支持的合作伙伴客户，近期对话情况如何，是否有客户考虑暂停或缩减IT项目 - 项目业务仍然强劲，在所有垂直领域的需求都在加速增长，特别是在公司支持的技术栈方面 [40] - 整体业务需求没有出现变化，客户情绪仍然积极，技术项目对客户至关重要，是竞争所需，客户将继续推进所有技术计划 [41] 问题3: 工资通胀情况如何，是否预计会有所缓和或趋势持续 - 2021年和2022年初是过去34年中工资通胀最高的时期，目前已开始出现缓和迹象，工资仍在上涨，但速度不如之前 [45] - 技术业务的灵活利润率保持稳定，公司有能力与客户合作，根据需要进行调整，预计未来仍能保持这种利润率水平 [46] 问题4: 招聘人才的难度是否有所缓解 - 技术业务招聘仍然极具竞争力，虽然有一些缓和迹象，但仍面临候选人短缺的挑战，该领域仍存在负失业率 [48] - 公司在过去五年中大力投资创新战略，投入数千万美元用于工具、流程和技术，以提高招聘效率，公司认为招聘是核心竞争力，有信心继续吸引和识别顶尖人才 [49] 问题5: 技术业务的任务分配时长情况如何，其组合如何演变 - 技术业务的任务分配时长持续延长，客户希望留住关键人才，因为他们对客户的业务至关重要，这种情况预计不会很快改变 [52] - 过去五年，任务分配时长翻倍，这反映了人才稀缺和客户对公司寻找人才能力的认可，平均分配时长的增加可能会持续下去 [53] - 顾问转换率同比增长37%，高于疫情前水平，表明客户对技术项目的信心，尽管转换率较高，但业务仍保持增长 [54] 问题6: 公司对潜在收购的看法如何，收购管道情况如何，定价和资产竞争情况如何演变 - 公司已经十多年没有进行收购，一直专注于技术领域的有机增长，并取得了成功，因此收购的门槛很高 [56] - 公司会关注收购机会，但目前认为最佳的现金使用方式是增加股息和回购股票，短期内这种情况预计不会改变 [57] 问题7: “偶尔办公”模式的情况如何，是否符合预期，员工如何使用该模式 - “偶尔办公”模式超出了公司的预期，员工积极拥抱该模式，相关技术举措顺利推出 [59] - 公司以微软为核心，利用其技术生态系统，调整流程和应用技术，使员工无论在办公室还是远程工作都能无缝沟通和协作 [59] 问题8: 金融服务领域的需求在今年剩余时间内将如何趋势 - 金融服务领域需求良好且持续增长，尽管FA领域的抵押贷款行业有变化，但对公司无影响 [60] - 金融科技领域的创新和大型金融机构对技术平台的投资，为金融服务领域带来了积极的驱动因素，公司在该领域有深厚的关系和专业知识 [61][62] 问题9: FA业务的重新定位情况如何，预计第三季度和第四季度大幅下降后，2023年下降速度是否会放缓，还是会在中期内继续下降 - 重新定位FA业务是为了支持技术业务的发展，公司认为这是一个正确的战略决策，预计FA业务的下降趋势将继续 [63] - 公司将继续将FA业务向与技术业务更具协同效应的高技能角色迁移，尽管目前尚未完全抵消传统FA业务的下滑，但平均账单费率和灵活毛利率有所提高 [64] 问题10: 重新定位后的FA业务在经济衰退中表现如何，重新定位的进展如何，何时会恢复增长 - 重新定位后的FA业务与技术业务在数据方面具有协同效应，即使在困难环境中，客户对数据的需求仍然存在，甚至更加关键 [67][68] - 该业务在客户中得到了良好的反响，平均账单费率接近每小时50美元，但由于公司继续投资技术业务，预计FA业务在第三季度将继续下降，未来可能还会进一步下降，但这对公司来说是一项有益的投资 [69]

业绩总结 - Kforce Q1 2022 TTM收入为16.3亿美元，同比增长14.6%[13] - Q1 2022收入为4.17亿美元，同比增长13.0%[13] - Q1 2022的每股收益（EPS）为0.93美元，同比增长约50%[15] - Q1 2022的运营利润率为6.7%，同比提高130个基点[15] - 截至Q1 2022，净现金为1660万美元，TTM EBITDA为1.347亿美元[16] 用户数据与市场表现 - Kforce的技术业务在Q1 2022同比增长约27%，与Q1 2020相比增长35%[13] - Kforce的技术业务占总收入的85%以上，市场份额约为4%[28] 未来展望 - Kforce预计2022年收入至少为17亿美元，运营利润率至少为7.0%[27] - 2022年第二季度收入预期在436百万至444百万美元之间[24] 股东回报 - Kforce在过去10年中向股东返还了约75%的资本[23]

财务数据关键指标变化 - 营收与利润 - 2022年第一季度营收4.16967亿美元，2021年同期为3.63225亿美元，同比增长14.8%[13] - 2022年第一季度净利润1918.1万美元，2021年同期为1326.1万美元，同比增长44.6%[13] - 2022年第一季度公司总营收4.16967亿美元，2021年同期为3.63225亿美元；2022年第一季度总毛利1.23886亿美元，2021年同期为0.98682亿美元[35] - 2022年第一季度基本每股收益为0.94美元，2021年同期为0.63美元，同比增长49.2%[13] - 2022年第一季度摊薄每股收益为0.93美元，2021年同期为0.62美元，同比增长50%[13] - 2022年第一季度收入按计费日计算增长13%，达4.17亿美元，技术业务增长26.7%，FA业务下降32.9%，2021年第一季度有2400万美元的新冠相关业务[71] - 2022年第一季度毛利率增加250个基点至29.7%，灵活业务毛利率增加190个基点至27.1%[71] - 2022年第一季度SG&A占收入的比例从21.5%增至22.8%，运营收入增长44.6%，达1920万美元[71] - 2022年3月31日止三个月，总毛利润率为29.7%，同比增长9.2%，主要因直接招聘收入占比增加和Flex利润率提高[82] - 2022年3月31日止三个月，Flex总毛利润率为27.1%，同比增长7.5%，技术业务Flex利润率增加150个基点，FA Flex毛利润率增加400个基点[84] - 2022年3月31日止三个月，SG&A占收入的比例为22.8%，同比增加130个基点，主要因业绩薪酬提高和信贷费用增加[85] - 2022年3月31日止三个月，折旧和摊销费用为109.3万美元，同比下降9.1%，其他净费用为140万美元[86] - 2022年3月31日止三个月，自由现金流为3652.1万美元，高于2021年的2107.6万美元，调整后EBITDA为3327.4万美元，高于2021年的2405.9万美元[90] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为1.16627亿美元，较2021年12月31日的9698.9万美元增加20.3%[16] - 截至2022年3月31日，总资产为5.29494亿美元，较2021年12月31日的5.03401亿美元增长5.2%[16] - 截至2022年3月31日，总负债为3.31289亿美元，较2021年12月31日的3.14995亿美元增长5.2%[16] - 截至2022年3月31日，贸易应收账款信用损失备抵为182.3万美元，年初为172.9万美元[38] - 截至2022年3月31日，其他资产净额为9241.4万美元，2021年12月31日为9262.9万美元[39] - 截至2022年3月31日，应付账款和其他应计负债为9032.8万美元，2021年12月31日为8140.8万美元[40] - 截至2022年3月31日，应计工资成本为8662.9万美元，2021年12月31日为7142.4万美元[40] - 截至2022年3月31日，其他长期负债为4742.6万美元，2021年12月31日为5456.4万美元[42] - 截至2022年3月31日，若控制权变更后所有合同高管被无故解雇或因正当理由辞职，公司负债约为3820万美元；若无控制权变更，该负债为1370万美元[53] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物扣除信贷安排下的未偿还借款后为1660万美元[71] - 截至2022年3月31日，补充高管退休计划（SERP）欠两名参与者的福利总计2000万美元[94] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.166亿美元和9700万美元，信贷安排下均有1亿美元未偿还，可用额度为9860万美元[93] - 修订并重述的信贷安排下，公司最高借款能力为2亿美元，可增加至多1.5亿美元，截至2022年3月31日，已使用1亿美元，可用9860万美元[100] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量为3874.2万美元，2021年同期为2242.6万美元，同比增长72.8%[20] - 2022年第一季度投资活动使用的现金流量为272.1万美元，2021年同期为335万美元，同比减少18.8%[20] - 2022年第一季度融资活动使用的现金流量为1638.3万美元，2021年同期为2122.1万美元，同比减少22.8%[20] - 2022年第一季度经营活动提供的现金为3870万美元，2021年同期为2240万美元[71] - 2022年3月31日止三个月，经营活动提供的现金为3870万美元，高于2021年的2240万美元，投资活动使用的现金为270万美元，低于2021年的340万美元[96][97] - 2022年第一季度融资活动所用现金为1640万美元，2021年同期为2120万美元[98] - 2022年第一季度普通股回购总现金流影响为1027万美元，2021年同期为1631.3万美元[98] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度灵活收入4.01866亿美元，直接招聘收入0.15101亿美元；2021年同期灵活收入3.53847亿美元，直接招聘收入0.09378亿美元[36] - 2022年第一季度灵活收入按计费日计算增长11.8%，达4.019亿美元，技术业务增长26%，FA业务下降37.6%[71] - 2022年第一季度直接招聘收入增长61%，达1510万美元[71] - 2022年第一季度直接招聘收入同比增长61.0%，主要因职位安置数量和费用显著增加[80] - 2022年3月31日止三个月，技术和FA部门职位安置总数为817个，同比增长51.9%，平均安置费用为18,479美元，同比增长6.1%[80] 股票相关数据 - 2021年股东批准2021年股票激励计划，预留约390万股[43] - 2022年第一季度授予的限制性股票将在十年内等额逐年归属[44] - 2022年第一季度和2021年第一季度，基于股票的薪酬费用分别为440万美元和340万美元[45] - 截至2022年3月31日，受限股票相关的未确认基于股票的薪酬费用为4570万美元，将在4.4年的加权平均剩余期限内确认[45] - 2022年3月31日，受限股票数量为107.3万股，加权平均授予日公允价值为49.12美元[45] - 2022年和2021年第一季度，公司分别宣布并支付季度股息610万美元（每股0.30美元）和480万美元（每股0.23美元），每股支付增加30%[98] - 2022年2月，董事会批准将股票回购授权增加至1亿美元，截至2022年3月31日，已花费约1010万美元回购约14.4万股，剩余9880万美元可用于进一步回购[103] - 2022年第一季度，公司共回购146,667股普通股，平均价格为每股70.02美元，其中144,165股为公开宣布计划的一部分，截至3月31日，计划剩余可回购金额约为9878.76万美元[116] 衍生工具相关数据 - Swap A固定利率为1.81%，名义金额为2500万美元，于2022年4月29日到期[46] - Swap B固定利率为0.61%，名义金额于2022年5月增至1亿美元，2023年5月降至7500万美元，2024年5月降至4000万美元，于2025年5月30日到期[47] - 2022年第一季度和2021年第一季度，累计衍生工具收益（损失）期末分别为390.5万美元和 - 51.6万美元[50] - 2022年第一季度，累计衍生工具净变化为308.2万美元，2021年为125.8万美元[50] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，利率互换衍生工具的公允价值分别为390.5万美元和82.3万美元[52] - 2022年4月29日，名义金额2500万美元的利率互换协议Swap A到期；5月1日，名义金额7500万美元的Swap B增加2500万美元至1亿美元[68] - 2022年3月31日和2021年12月31日，利率互换公允价值分别为390万美元和80万美元[102] 其他事项 - 公司保留每位健康保险参与者每年最高60万美元索赔的损失风险，超过60万美元的索赔，公司保留最高20万美元的年度总损失风险[29] - 2019年6月，公司获得WorkLLama 50%的非控股权益，将其作为权益法投资核算[64] - 公司对WorkLLama的最大潜在资本出资为2250万美元，截至2022年3月31日已全额出资，2021年和2022年第一季度分别出资900万和50万美元[65] - 截至2022年3月31日，公司披露控制和程序的设计和运作有效[109] - 管理层评估认为上一财季财务报告内部控制无重大变化[110] - 公司涉及日常业务中的法律诉讼等事项，目前预计不会对财务状况产生重大影响[114]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收4.17亿美元创公司纪录，同比增长13%，比2020年第一季度疫情前水平高24% [30] - 第一季度每股收益0.93美元，同比提高50% [30] - 第一季度毛利润率同比增加250个基点至29.7% [32] - 第一季度运营利润率为6.7%，有效税率为27.1% [36] - 第一季度运营现金流近3900万美元，应收账款组合表现出色 [36] - 第一季度通过610万美元股息和1010万美元股票回购向股东返还1620万美元资本，投资回报率约48% [36] - 预计第二季度营收在4.36 - 4.44亿美元之间，每股收益在1.15 - 1.23美元之间 [38] - 预计第二季度毛利润率在30.4% - 30.6%之间，弹性利润率在27.6% - 27.8%之间 [38] - 预计第二季度SG&A费用占营收比例在22.2% - 22.4%之间，运营利润率在7.7% - 8.1%之间 [38] - 预计第二季度加权平均摊薄流通股约2070万股，有效税率为26% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 技术业务 - 第一季度有机营收同比增长近27%，自2020年第一季度以来有机增长35% [14] - 前端关键绩效指标和新任务开始数处于历史高位，平均任务持续时间继续延长，年末任务结束数低于历史水平 [17] - 平均账单费率环比增长近4%，同比增长超6%，达到约每小时85美元；第一季度新任务平均账单费率较2021年第四季度提高近7% [18][19] - 弹性利润率同比提高150个基点，账单/支付价差稳定 [33] - 预计第二季度营收同比增长中20%左右，环比增长中到高个位数 [22] 财务与会计业务 - 第一季度整体营收同比下降33%，排除2400万美元新冠相关项目收入影响后，同比下降5.8% [23] - 平均账单费率环比增长约8%，同比增长21%，达到每小时超43美元 [24] - 弹性利润率同比扩大400个基点 [34] - 预计第二季度营收环比下降低到中个位数，同比下降约45% [25] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦国内技术人才解决方案领域，过去10年战略定位助力业务发展，持续抢占市场份额，技术业务增长速度超市场三倍 [3][5] - 持续投资战略举措和技术，完善集成CRM和TRM系统，专注技术业务人才引进 [26][27] - 采用远程优先工作方式，推出“偶尔办公”模式，为员工提供灵活性和选择，提升员工满意度和客户净推荐值 [10][28][29] - 行业竞争中，公司凭借专注技术人才解决方案、招聘核心竞争力、无收购整合干扰等优势持续表现优异，预计有机增长是长期成功的最佳途径 [9][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境受高通胀、乌克兰危机和供应链挑战影响，但通胀带来的工资和成本压力为业务提供顺风，客户理解关键资源需求，账单费率随工资上涨 [6][7] - 技术是所有行业业务战略核心，公司业务在疫情和大衰退中展现出韧性，对未来前景充满信心 [8] - 公司有望持续实现高于市场的增长，推动运营利润率扩大和每股收益显著增加，同时继续投资技术和人才 [40] 其他重要信息 - 公司业务高度集中于技术领域，推动盈利能力显著提升，第一季度达到公司纪录水平 [4] - 公司客户70%为财富500强企业，与客户建立长期合作关系，平均任务长度约10个月且可持续 [73][74] - 公司在国内技术人才解决方案市场占有率为4%，是国内前五大供应商之一 [112] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: IT Flex业务增长的行业分布情况以及客户在数字转型和员工体验方面的投资情况 - 各行业均实现两位数增长，无单一行业占比超20%；客户在数字转型和员工体验方面投入大量资金，采用数字方式提升员工体验以留住人才，云领域投资也在持续增加 [45][46][48] 问题2: F&A业务第二季度是否为低谷以及后续趋势 - 第二季度受2021年第二季度3500万美元新冠业务收入影响，同比仍有下降，但环比影响程度减小；由于将部分F&A员工转移至技术团队，预计F&A业务后续会略有下降并逐渐企稳 [49][52] 问题3: 技术业务中虚拟职位的占比、远程工作的接受程度以及对公司竞争优势的影响 - 公司认为远程工作仍处于早期阶段，越来越多公司接受远程工作，为公司提供扩大候选人和工作机会的机会，有助于提高匹配概率；公司全国布局优势明显，能更好服务客户和候选人 [57][59] 问题4: 接近季度营收5亿美元时运营利润率的变化 - 随着业务增长，预计运营利润率会因规模效应和收入质量提升而增加，公司认为业务增长将推动运营利润率达到两位数 [60][61] 问题5: 支付费率的变化情况 - 支付费率和账单费率同步上升，价差基本稳定，预计未来仍将保持这种趋势，业务的毛利率将继续提高 [67][68] 问题6: 客户数字转型对公司业务可见性和竞争优势的影响 - 数字转型是长期全面的企业变革，公司与客户合作具有长期性，平均任务长度增加至约10个月；公司早期与首席数字官合作，建立相关能力，拥有全国布局、优秀工具和专业招聘团队等竞争优势 [73][74][76] 问题7: 任务长度的历史变化及对业务管理的影响 - 目前平均任务长度约10个月，较经济大衰退后翻倍；客户因项目需求和人才短缺，更愿意留住顾问，任务长度增加有助于深化客户关系和提供可持续收入流；预计任务长度仍有增长空间 [83][84][86] 问题8: 任务长度增加对招聘团队生产力的影响 - 任务长度增加和客户内部重新部署人才为公司业务拓展提供机会，公司正在重新思考人才重新部署策略，提高招聘效率 [89] 问题9: 咨询增值服务的任务长度及有机增长能力 - 公司对管理团队和解决方案业务的有机增长有信心，目前正在积极寻找合适的增值服务项目；该领域业务增长速度快于整体技术业务 [93] 问题10: 技术Flex业务在长期衰退中的表现 - 与互联网泡沫和金融危机相比，当前技术业务的数字化转型需求更具结构性，是企业非可选的战略举措，因此在长期衰退中业务表现有望较好 [96][97] 问题11: 公司客户集中度情况 - 公司客户和行业多元化程度高，无单一客户占比超5%，无单一行业占比超20%，且这种情况长期未变 [101] 问题12: 2022年剩余时间工资通胀的预期 - 技术领域工资压力已持续多年，预计未来不会改变；公司有信心将工资上涨成本转嫁给客户，工资上涨对业务是顺风因素 [107] 问题13: 远程工作是否能拓展国际招聘以及面临的障碍 - 国际招聘的主要障碍在于网络安全方面，客户接受程度因客户而异；公司专注于国内人才库和在美国工作的外国员工 [112] 问题14: 客户是否会因工资通胀成本过高而抵制 - 虽然企业可能会受到通胀影响，但技术项目对企业至关重要，是企业最后削减开支的领域；预计工资在年内仍将上涨，之后可能会有所缓解 [114][115] 问题15: 若再次进入衰退，公司不同业务受影响程度及保持盈利能力的能力 - 公司管理团队经验丰富，经历过不同经济周期，会做出正确决策以保持公司盈利能力和留住人才；公司从过往周期中吸取经验，推动战略决策调整，如调整账户组合策略和减少永久业务暴露；通过与员工坦诚沟通，建立信任，推动公司发展 [120][121][122]