整体财务数据关键指标变化 - 2023年前三季度营收11.68309亿美元，2022年同期为12.91103亿美元，同比下降9.5%[13] - 2023年前三季度净利润4535.9万美元，2022年同期为6835.9万美元，同比下降33.6%[13] - 2023年前三季度基本每股收益2.35美元，2022年同期为3.38美元，下降30.5%[13] - 2023年前三季度支付股息2084.2万美元，2022年同期为1816.4万美元，增长14.8%[19,20] - 2023年前三季度回购普通股4.3175万美元，2022年同期为4.3133万美元，增长0.1%[19,20] - 2023年前九个月净收入为45359，2022年为68359[23] - 2023年前九个月经营活动提供的现金为69056，2022年为78063[23] - 2023年前九个月投资活动使用的现金为2532，2022年为9656[23] - 2023年前九个月融资活动使用的现金为66523，2022年为160307[23] - 2023年前九个月现金及现金等价物变化为1，2022年为 - 91900[23] - 2023年前九个月支付所得税19323，2022年为14348[24] - 2023年前九个月和2022年前九个月稀释加权平均流通股分别包含304千和428千普通股等价物[34] - 2023年前九个月和2022年前九个月权益法投资损失分别为0.8百万和2.7百万[35] - 2023年第三季度总营收为3.73122亿美元，2022年同期为4.3762亿美元；2023年前九个月总营收为11.68309亿美元，2022年同期为12.91103亿美元[43] - 2023年前九个月公司营收为11.7亿美元，较2022年同期的12.9亿美元下降9.5%[65] - 2023年前九个月净收入为4540万美元，合每股2.31美元，较2022年同期的6840万美元，合每股3.31美元下降33.6%[65] - 2023年前九个月公司以4200万美元的公开市场回购和2090万美元的季度股息形式向股东返还了6290万美元的资本[65] - 2023年前九个月经营活动提供的现金为6910万美元，而2022年同期为7810万美元[65] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，总毛利率分别为27.7%和28.0%，较2022年同期下降4.5%和5.4%，即130和160个基点[78] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，SG&A费用中总薪酬、佣金、工资税和福利成本占比分别为83.8%和84.6%，2022年同期为85.3%和85.1%[81] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，SG&A费用占收入的比例分别为23.1%和22.1%，2022年同期为21.6%和22.1%，三个月时增加150个基点[82] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，折旧和摊销费用分别为1202千美元和3776千美元，较2022年同期增长15.0%和17.5%[84] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，其他费用净额分别为0.2百万美元和1.5百万美元，2022年同期分别为0.9百万美元费用和0.3百万美元收入[84] - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，所得税费用占运营收入的比例（有效税率）分别为28.9%和26.7%[87] - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，自由现金流分别为62980千美元和73407千美元[88] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，调整后EBITDA分别为29039千美元和36808千美元；九个月分别为89584千美元和117536千美元[91] - 2023年前9个月经营活动提供的现金为6910万美元，2022年同期为7810万美元，同比下降[94] - 2023年前9个月投资活动使用的现金为250万美元，2022年同期为970万美元[95] - 2023年前9个月融资活动使用的现金为6650万美元，2022年同期为1.603亿美元[96] - 2023年和2022年前9个月，公司分别宣布并支付季度股息2090万美元（每股1.08美元）和1820万美元（每股0.90美元），每股股息增长20%[96] 资产负债相关数据关键指标变化 - 2023年9月30日总资产3.69762亿美元，2022年12月31日为3.92004亿美元，下降5.7%[16] - 2023年9月30日总负债1.9081亿美元，2022年12月31日为2.09806亿美元，下降9.0%[16] - 2023年9月30日贸易应收款净额2.48291亿美元，2022年12月31日为2.69496亿美元，下降7.9%[16] - 2023年9月30日应付账款及其他应计负债6725.3万美元，2022年12月31日为7279.2万美元，下降7.6%[16] - 2023年9月30日累计留存收益5.1654亿美元，2022年12月31日为4.92764亿美元，增长4.8%[16] - 2023年1月1日信用损失备抵为100.6万美元，当期计提56万美元，核销70.8万美元，9月30日信用损失备抵为85.8万美元[45] - 2023年9月30日其他资产净额为7177.9万美元，2022年12月31日为7577.1万美元[46] - 2023年9月30日应付账款和其他应计负债为6725.3万美元，2022年12月31日为7279.2万美元；应计工资成本为4274万美元，2022年12月31日为4836.9万美元[48] - 公司修订并重述的信贷安排最高借款额度为2亿美元，可增加至3.5亿美元，到期日为2026年10月20日；2023年9月30日和2022年12月31日未偿还金额分别为2140万美元和2560万美元[49][51] - 2023年9月30日其他长期负债为5013.8万美元，2022年12月31日为5277.3万美元[52] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司经修订和重述的信贷安排下的未偿还金额分别为2140万美元和2560万美元，借款额度分别为17740万美元和17310万美元[92] - 修订和重述信贷安排的最大借款能力为2亿美元，可增加至最多3.5亿美元，截至2023年9月30日，已使用2140万美元，可用1.774亿美元[98] - 截至2023年9月30日，不可撤销无条件采购义务的价值为3310万美元[104] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年前九个月科技和FA业务营收分别下降7.0%和27.5%[65] - 2023年前九个月灵活营收为11.4亿美元，较2022年同期的12.4亿美元下降8.5%（按计费日计算下降8.1%），科技和FA业务灵活营收分别下降6.2%（按计费日计算下降5.7%）和27.5%（按计费日计算下降27.1%）[65] - 2023年前九个月直接招聘营收为3010万美元，较2022年同期的4660万美元下降35.3%[65] - 2023年前九个月毛利润率为28.0%，较2022年同期下降160个基点[65] - 2023年前九个月灵活毛利润率为26.1%，较2022年同期下降80个基点[65] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，Flex总毛利率分别为25.9%和26.1%，较2022年同期下降2.3%和3.0%，即60和80个基点[80] 股票相关数据关键指标变化 - 2023年股票激励计划预留约320万股；2023年前九个月受限股授予7万股，没收8.9万股，归属4.9万股，9月30日剩余84.3万股[53][54] - 2023年第三季度和前九个月股份支付费用分别为600万美元和1460万美元，2022年同期分别为450万美元和1330万美元[55] - 2023年2月，董事会批准将股票回购授权增加至1亿美元，截至2023年9月30日，已回购约72.2万股，花费约4200万美元，剩余6680万美元可用于进一步回购[101] - 公司对某些股票回购记录了1%的不可扣除消费税[102] - 2023年第三季度，公司共回购30.6001万股普通股，平均价格为每股60.20美元[115] - IRA对2022年12月31日后进行的某些公开市场股票回购的净值征收1%的不可扣除消费税[116] 其他事项 - 2023年2月23日公司出售合资企业权益获净收益510万[37] - 2023年前九个月和三季度分别记录0.4百万和0.2百万消费税[38] - 截至2023年9月30日，若控制权变更后所有高管无理由被解雇或因正当理由辞职，公司负债约为3500万美元；若无控制权变更，该负债为1570万美元[59] - 2023年9月18日，公司就Kathleen Wahrer等人诉讼案达成初步和解协议，待法院最终批准[61] - 截至2023年9月30日，公司约有1800名员工和约8600名顾问[66] - 公司预计采取的行动将至少减少1400万美元的年度运营成本[69] - 公司于1995年4月28日向美国证券交易委员会（SEC）提交表格S - 1注册声明（文件编号33 - 91738），涉及修订和重述公司章程[120] - 公司于2004年2月9日向SEC提交表格S - 4/A注册声明（文件编号333 - 111566），涉及公司章程修正案[120] - 公司于2000年5月17日向SEC提交表格8 - K当前报告（文件编号000 - 26058），涉及公司章程修正案[120] - 公司于2002年3月29日向SEC提交表格10 - K年度报告（文件编号000 - 26058），涉及公司章程修正案[120] - 公司于2013年4月29日向SEC提交表格8 - K当前报告（文件编号000 - 26058），涉及修订和重述细则[120] - 公司提交2023年股票激励计划下的员工限制性股票奖励协议表格[120] - 公司首席执行官和首席财务官根据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第302条进行认证[120] - 公司首席执行官和首席财务官根据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第906条采用的18 U.S.C.第1350条和第2350条进行认证[120] - 公司提交截至2023年9月30日的季度报告（表格10 - Q）的XBRL格式材料[120] - 报告日期为2023年11月1日，由首席财务官Jeffrey B. Hackman签署[124]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为3.731亿美元,同比下降13.4% [1][2] - 整体毛利率为27.7%,环比下降60个基点,同比下降130个基点 [4] - 经调整后的营业利润率为6.5%,达到预期区间上限 [4] - 经调整后的每股收益为0.90美元,位于第三季度预期区间的高端 [4] - 经营活动现金流为2900万美元,投资回报率约为40% [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术业务收入同比下降约11%,但较上一季度的下降幅度有所收窄 [2][3] - 技术业务平均计费率约为90美元/小时,环比略有上升,同比上升2.3% [3] - 技术业务毛利率为25.5%,环比下降40个基点,同比下降50个基点 [3] - 金融会计业务收入同比下降25%,环比下降约5% [3] - 金融会计业务平均计费率为51美元,较2020年第一季度的38美元有所提升 [3] - 金融会计业务毛利率环比上升10个基点,较2020年上半年提升近400个基点 [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 金融服务和科技行业收入略有下降,但趋势在第三季度后期有所稳定 [3] - 医疗保健和零售行业面临一定压力,运输和公用事业相对较强 [3] - 10月新增业务活动明显好于第三季度初期 [3] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于为世界级公司提供高技能技术人才解决方案,业务模式成熟稳定 [1] - 公司在技术人才解决方案领域处于行业领先地位,在数字化、云计算、数据分析等领域保持优势 [6][7] - 公司正在加大在托管团队和项目解决方案方面的投资,满足客户需求 [3] - 公司在行业内拥有良好声誉和高客户忠诚度,获得多项行业荣誉 [3] - 公司保持较强的财务实力和现金流,有能力持续回报股东 [4][5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境仍存在很大不确定性,但公司有信心应对各种可能出现的情况 [1][2] - 技术投资需求长期向好,公司有信心在经济复苏时抓住机遇实现持续增长 [1][2][6] - 公司管理团队经验丰富,能够灵活应对不同经济周期 [2][5] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Marcon 提问** 询问公司在第四季度和未来的业务趋势,特别是在年末客户可能出现的裁员情况 [6][7] **David Kelly 回答** - 第四季度收入指引中已考虑了客户在年末可能出现的一些裁员情况,公司预计技术业务收入将实现小幅环比增长 [6][7] - 公司历史上在经济下行时期也经历过类似情况,通常会先看到客户裁减外包顾问,然后才是内部员工,之后会逐步恢复外包需求 [6][7] 问题2 **Kartik Mehta 提问** 询问公司在第三季度末和第四季度初看到的客户需求变化情况 [9][10] **Joe Liberatore 回答** - 公司看到客户保留顾问的意愿有所增强,这可能表明客户已达到执行关键项目所需的最低人员配置水平 [9][10] - 客户正在为必须完成的关键技术投资项目做准备,这可能是导致需求趋于稳定的原因之一 [9][10] 问题3 **Josh Chan 提问** 询问公司对未来经济衰退的看法,以及在不同经济环境下的表现 [11][12][13] **Joe Liberatore 回答** - 经济衰退的深度和持续时间会影响公司的表现,如果是短浅的衰退,公司可能会较快恢复增长 [11][12] - 公司管理团队有丰富的经验,能够根据不同经济环境灵活应对,保持良好的业绩表现 [11][12][13]

整体营收情况 - 2023年Q2营收3.8919亿美元，2022年同期为4.36516亿美元，同比下降10.84%[13] - 2023年上半年营收7.95187亿美元，2022年同期为8.53483亿美元，同比下降6.83%[13] - 2023年上半年公司收入为7.952亿美元，较2022年同期的8.535亿美元下降6.8%，其中技术和FA业务收入分别下降3.7%和28.1%[66] 净利润情况 - 2023年Q2净利润1857.4万美元，2022年同期为2691.6万美元，同比下降30.99%[13] - 2023年上半年净利润3478.4万美元，2022年同期为4609.7万美元，同比下降24.54%[13] - 2023年上半年净利润为3480万美元，合每股1.77美元，较2022年同期的4610万美元（每股2.22美元）下降24.5%[66] 现金及现金等价物情况 - 2023年6月30日现金及现金等价物为14.7万美元，2022年12月31日为12.1万美元[16] - 2023年上半年现金及现金等价物增加26，2022年减少67015[23] 贸易应收账款净额情况 - 2023年6月30日贸易应收账款净额为2.49895亿美元，2022年12月31日为2.69496亿美元[16] 总负债情况 - 2023年6月30日总负债为1.80452亿美元，2022年12月31日为2.09806亿美元[16] 股东权益情况 - 2023年6月30日股东权益为1.87618亿美元，2022年12月31日为1.82198亿美元[16] 每股收益情况 - 2023年上半年基本每股收益为1.79美元，2022年同期为2.27美元，同比下降21.15%[13] - 2023年上半年摊薄每股收益为1.77美元，2022年同期为2.22美元，同比下降20.27%[13] 经营、投资、融资活动现金情况 - 2023年上半年经营活动提供的现金为40431，2022年为70760，同比下降42.86%[23] - 2023年上半年投资活动使用的现金为834，2022年为5958，同比下降86.00%[23] - 2023年上半年融资活动使用的现金为39571，2022年为131817，同比下降70.00%[23] - 2023年上半年经营活动提供的现金为4040万美元，2022年同期为7080万美元[66] - 2023年上半年融资活动使用现金3960万美元，2022年同期为1.318亿美元，主要因上一时期偿还1亿美元修订并重述信贷安排未偿款项[98] - 2023年和2022年6月30日止六个月，经营活动提供的现金分别为4040万美元和7080万美元 [96] 所得税情况 - 2023年上半年支付所得税16547，2022年为7437，同比增长122.50%[24] 普通股等价物及股权法投资损失情况 - 2023年二季度和上半年分别有270千和240千份普通股等价物计入摊薄加权平均流通股数，2022年分别为435千和425千[34] - 2023年二季度和上半年股权法投资损失分别为0和0.8百万，2022年分别为1.0百万和1.8百万[35] 资产出售收益情况 - 2023年2月23日，公司出售WorkLLama 50%非控股权益及全额结算应收票据，净收益510万[37] 消费税情况 - 2023年二季度和上半年分别记录0.1百万和0.2百万与《降低通胀法案》相关的消费税[38] 业务板块总收入情况 - 2023年上半年技术和财务与会计业务板块总收入795187千，2022年为853483千，同比下降6.83%[42] 各业务线营收情况 - 2023年Q2科技业务总营收3.52025亿美元，FA业务总营收3716.5万美元，合计3.8919亿美元；2022年同期科技业务总营收3.84595亿美元，FA业务总营收5192.1万美元，合计4.36516亿美元[43] 贸易应收款信用损失备抵情况 - 截至2023年6月30日，贸易应收款信用损失备抵为105.8万美元，年初为100.6万美元，当期计提45.4万美元，核销40.2万美元[45] 其他资产净额情况 - 2023年6月30日其他资产净额为7063.6万美元，2022年12月31日为7577.1万美元[46] 应付账款及应计负债情况 - 2023年6月30日应付账款及其他应计负债为6024.7万美元，2022年12月31日为7279.2万美元；应计工资成本为3941.4万美元，2022年12月31日为4836.9万美元[48] 信贷安排情况 - 修订并重述信贷安排最高借款额度为2亿美元，可增加至3.5亿美元，到期日为2026年10月20日；截至2023年6月30日和2022年12月31日，未偿还金额分别为2460万美元和2560万美元[49][51] - 2023年6月30日和2022年12月31日，修订和重述信贷安排下的未偿还金额分别为2460万美元和2560万美元，借款额度分别为1.742亿美元和1.731亿美元 [94] - 修订并重述信贷安排最大借款能力为2亿美元，可增加至多1.5亿美元；截至2023年6月30日，未偿款项2460万美元，可用额度1.742亿美元；截至2022年12月31日，未偿款项2560万美元[100] 股票激励计划情况 - 2023年股票激励计划预留股份约320万股，2023年4月20日获批，2033年4月20日终止[53] 受限股情况 - 2023年上半年受限股授予4.9万股，没收1.3万股，归属3.3万股，截至6月30日未确认的基于股份的薪酬费用为3830万美元，预计在4.1年内确认[54] 基于股份的薪酬费用情况 - 2023年Q2和上半年基于股份的薪酬费用分别为430万美元和860万美元，2022年同期分别为440万美元和880万美元[55] 控制权变更负债情况 - 截至2023年6月30日，若控制权变更后所有高管无理由被终止或因正当理由辞职，公司负债约4030万美元；若无控制权变更，该负债为1740万美元[59] 诉讼情况 - 2023年3月，公司一诉讼案达成和解协议并已结案，未对业务和财务产生重大不利影响；另一诉讼案目前无法预测结果或估计损失范围[61][62] - 公司涉及日常业务法律诉讼，目前预计这些事项不会对财务状况产生重大影响[114] 灵活收入及直接招聘收入情况 - 2023年上半年灵活收入为7.74亿美元，较2022年同期的8.216亿美元下降5.8%，技术和FA业务灵活收入分别下降2.9%和27.8%[66] - 2023年上半年直接招聘收入为2120万美元，较2022年同期的3190万美元下降33.6%[66] 毛利润率情况 - 2023年上半年毛利润率为28.2%，较2022年同期下降170个基点，主要因直接招聘收入组合和技术灵活毛利润率下降[66] - 2023年6月30日止三个月和六个月，Flex总毛利率分别为26.3%和26.2%，较2022年同期下降3.3% [79] - 2023年6月30日止三个月和六个月，科技板块Flex毛利率分别下降100和90个基点，FA板块毛利率持平 [80] SG&A费用占比情况 - 2023年上半年SG&A费用占收入的比例从2022年同期的22.4%降至21.7%，主要因收入降低导致绩效薪酬减少[66] - 2023年6月30日止三个月和六个月，SG&A费用占收入的比例分别为21.3%和21.7%，较2022年同期下降70个基点 [82] 折旧和摊销费用情况 - 2023年6月30日止三个月和六个月，折旧和摊销费用分别为134万美元和257.4万美元，较2022年同期增长24.5%和18.7% [84] 其他费用净额情况 - 2023年6月30日止三个月和六个月，其他费用净额分别为30万美元和140万美元，2022年同期其他收入净额分别为270万美元和120万美元 [84] 有效税率情况 - 2023年和2022年6月30日止六个月，有效税率分别为27.5%和26.6% [87] 自由现金流情况 - 2023年和2022年6月30日止六个月，自由现金流分别为3548.1万美元和6730.2万美元 [89] 调整后EBITDA情况 - 2023年6月30日止三个月和六个月，调整后EBITDA分别为3158.2万美元和6054.5万美元，2022年同期分别为3933.4万美元和7260.9万美元 [93] 普通股回购及股息情况 - 2023年上半年公司以2400万美元公开市场回购和1400万美元季度股息的形式向股东返还3800万美元资本[66] - 2023年上半年普通股回购总现金流影响为2461.4万美元，2022年同期为1960万美元；2023年支付上一年回购结算现金97.4万美元，2022年为18.1万美元[98] - 2023年和2022年上半年，公司分别宣布并支付季度股息1390万美元（每股0.72美元）和1220万美元（每股0.60美元），每股股息增长20%[98] - 2023年2月，董事会批准将股票回购授权增至1亿美元；2023年上半年，公司在公开市场回购约42.2万股普通股，总成本约2400万美元，截至6月30日，还有8490万美元可用于进一步回购[103] - 2023年4 - 6月，公司共回购24.7961万股普通股，平均每股价格57.32美元，截至6月30日，还有8485.2288万美元可用于按计划回购[116] IRA法案影响情况 - 新颁布的IRA法案对某些股票回购征收1%不可抵扣消费税，预计对公司现金流、经营成果和财务状况无重大影响[104] 内部控制情况 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序的设计与运营有效[109] - 管理层评估认为上一财季公司财务报告内部控制无重大变化[110] 人员配置情况 - 截至2023年6月30日，公司约有2000名员工和9000名顾问提供灵活人员配置服务[67] 失业率情况 - 2023年6月底全国失业率为3.6%，2022年12月为3.5%[68] 公司基本信息 - 公司名称为KFORCE INC. [125] - 报告日期为2023年8月2日 [126] - 公司执行副总裁兼首席财务官David M. Kelly签署报告 [126] - 公司高级副总裁兼财务与会计主管Jeffrey B. Hackman签署报告 [126]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入下降10.8%同比 [21] - 技术业务收入下降8.5%同比,但仍保持行业领先水平 [21] - 毛利率下降170个基点至28.3%,主要受直聘收入占比下降和Flex利润率下降影响 [36] - 技术Flex利润率为25.9%,环比持平,同比下降100个基点,主要受医疗成本上升和价差收缩影响 [37][38] - 财务和会计Flex利润率环比上升150个基点,过去3年提升近400个基点 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术业务收入下降8.5%同比,但仍保持行业领先水平 [21] - 财务和会计业务收入下降28%同比,主要受之前业务调整和宏观环境影响 [31] - 技术业务平均计费率约90美元/小时,环比上升1.3%,同比上升3.5% [24][25] - 财务和会计业务平均计费率为51美元,同比上升7.7% [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 能源和公用事业行业保持增长,其他主要行业普遍出现环比下降 [30] - 科技硬件和软件行业出现相对稳定的环比趋势 [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司坚信技术领域的长期需求驱动因素依然强劲,将继续保持行业领先地位 [11][12][13][14][15][16] - 公司正在加强对高价值服务的投入,如托管团队和项目解决方案,以满足客户需求 [25][26][28] - 公司拥有多元化的客户群,包括大型领先企业,有利于长期可持续发展 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司客户普遍谨慎,延缓新技术投资,选择性削减现有项目 [6][7][8][9][21][22][23][26] - 公司相信一旦宏观环境明朗,客户将迅速调整优先级,大幅增加技术投资 [13][26] - 公司已采取成本调整措施,以更好地与当前和预期的短期收入水平相匹配,但不影响关键战略举措的投资 [10][54][55][56] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Marcon 提问** 询问公司大型技术Flex客户的需求趋势和前景判断 [61] **Joe Liberatore 回答** 公司客户普遍谨慎,但未出现大规模项目取消,只是延缓和选择性削减,公司相信一旦宏观环境明朗,客户将迅速增加投资 [62][63][64][65][66][67][70] 问题2 **Trevor Romeo 提问** 询问公司第二季度需求趋势和第三季度指引的逻辑 [81][82] **Kye Mitchell和Dave Kelly回答** 公司4月份需求相对稳定,5-6月略有下滑,新增项目略低于完成项目,第三季度指引基于此趋势 [82][83][84] 问题3 **Kartik Mehta 提问** 询问公司成本调整措施的具体金额和影响 [91][92] **Dave Kelly回答** 公司预计每季度可节省约350万美元,第三季度将部分体现 [92][93]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度营收4.05997亿美元，2022年同期为4.16967亿美元，同比下降2.63%[13] - 2023年第一季度净利润1621万美元，2022年同期为1918.1万美元，同比下降15.49%[13] - 截至2023年3月31日，总资产3.85152亿美元，较2022年12月31日的3.92004亿美元下降1.75%[16] - 截至2023年3月31日，总负债1.99427亿美元，较2022年12月31日的2.09806亿美元下降4.95%[16] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1905.6万美元，2022年同期为3874.2万美元，同比下降50.81%[19] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为243.7万美元，2022年同期为 - 272.1万美元[19] - 2023年第一季度融资活动使用的现金流量净额为2144.3万美元，2022年同期为1638.3万美元[19] - 2023年第一季度基本每股收益为0.83美元，2022年同期为0.94美元，同比下降11.70%[13] - 2023年第一季度稀释每股收益为0.82美元，2022年同期为0.93美元，同比下降11.83%[13] - 2023年第一季度支付现金股利700.3万美元，2022年同期为609.4万美元[18][19] - 2023年第一季度，公司收入从2022年同期的4.17亿美元降至4.06亿美元，降幅2.6%[63] - 2023年第一季度，净利润从2022年同期的1920万美元降至1620万美元，降幅15.5%[63] - 2023年第一季度总营收4.06亿美元，较2022年同期下降2.6%[67] - 2023年第一季度折旧和摊销费用为123.4万美元，较2022年同期增长12.9%，其中固定资产折旧下降6.4%，资本化软件摊销增长44.2%[80] - 2023年第一季度其他净费用为100万美元，2022年同期为140万美元，公司在2023年2月23日出售了WorkLLama 50%的非控股权益[80][81] - 2023年第一季度所得税费用占运营收入的27.5%，2022年同期为27.1%[82] - 2023年第一季度自由现金流为1718.4万美元，2022年同期为3652.1万美元[85] - 2023年3月31日结束的三个月，净收入为1621万美元，2022年同期为1918.1万美元；调整后EBITDA为2872.9万美元，2022年同期为3327.4万美元[87] - 2023年第一季度经营活动提供的现金为1910万美元，2022年同期为3870万美元[90] - 2023年第一季度投资活动提供的现金为240万美元，主要来自出售合资企业权益所得510万美元，部分被190万美元的资本支出抵消；2022年同期投资活动使用现金270万美元[91] - 2023年第一季度融资活动使用现金2140万美元，2022年同期为1640万美元[92] - 2023年和2022年第一季度，公司分别宣布并支付季度股息700万美元（每股0.36美元）和610万美元（每股0.30美元），每股股息增长20%[92] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度，科技和财务会计部门的收入分别为3.64844亿美元和411.53万美元，毛利润分别为984.11万美元和155.65万美元[35] - 2023年第一季度，科技业务增长1.4%，FA业务下降27.9%[63] - 2023年第一季度，灵活收入从2022年同期的4019万美元降至3955万美元，降幅1.6%，科技业务增长2.2%，FA业务下降28.2%[63] - 2023年第一季度，直接招聘收入从2022年同期的1510万美元降至1050万美元，降幅30.7%[63] - 2023年第一季度，毛利润率降至28.1%，较2022年同期下降160个基点[63] - 2023年第一季度，灵活毛利润率降至26.2%，较2022年同期下降90个基点[63] - 2023年第一季度，SG&A费用占收入的比例从2022年同期的22.8%降至22.0%[63] - 2023年第一季度科技业务总营收3.65亿美元，增长1.4%，FA业务总营收4115.3万美元，下降27.9%[67] - 2023年第一季度科技业务Flex收入3.60亿美元，增长2.2%，主要因平均账单费率同比增长4.7%；FA业务Flex收入3600.8万美元，下降28.2%，主要因业务重新定位和宏观经济环境不确定[67][68][69] - 2023年第一季度直接招聘收入1046.5万美元，较2022年同期下降30.7%，主要因职位安置数量减少[67][72] - 2023年第一季度总毛利率为28.1%，较2022年同期下降5.4%，主要因直接招聘业务占比下降和Flex业务毛利率下降[74] - 2023年第一季度Flex业务毛利率为26.2%，较2022年同期下降3.3%，主要因科技业务定价环境收紧和客户组合业务结构变化[76] - 2023年第一季度SG&A费用占收入的22.0%，较2022年同期下降80个基点，主要因业绩薪酬降低、租赁空间成本效率提高和专业费用降低[79] 其他财务相关数据 - 2023年和2022年第一季度，稀释加权平均流通股分别包含21.2万和41.1万股普通股等价物，反稀释普通股等价物分别为26.4万和30.5万股[29] - 2023年和2022年第一季度，公司分别就权益法投资记录了80万美元的损失[30] - 2023年2月23日，公司出售WorkLLama 50%非控股权益并结算应收票据，净收益510万美元[31] - 2023年第一季度，公司记录了与《降低通胀法案》相关的10万美元消费税[32] - 2023年第一季度，贸易应收款信用损失备抵期初为100.6万美元，当期计提37.1万美元，核销44.2万美元，期末为93.5万美元[38] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，其他资产净额分别为7168.2万美元和7577.1万美元[40] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，经修订和重述的信贷安排下的未偿还金额分别为2230万美元和2560万美元[44] - 2023年4月20日，公司股东批准2023年股票激励计划，预留约320万股[46] - 2023年和2022年第一季度，股票薪酬费用分别为430万美元和440万美元[48] - 截至2023年3月31日，公司无未到期的衍生工具，2022年4月Swap A到期，5月Swap B终止[49][51] - 2023年第一季度累计衍生工具收益期初和期末均为0，2022年分别为82.3万美元和390.5万美元，当期套期交易净变化为308.2万美元[50] - 截至2023年3月31日，若控制权变更后所有签约高管被无理由解雇或因合理原因辞职，公司负债约为4040万美元；若无控制权变更，该负债为1740万美元[53] - 修订和重述的信贷安排下，公司最高借款能力为2亿美元，可增加至最多额外1.5亿美元，到期日为2026年10月20日；截至2023年3月31日，未偿还金额为2230万美元，可用额度为1.765亿美元[94] - 2023年2月，董事会批准将股票回购授权增加至1亿美元；第一季度，公司在公开市场回购约17.8万股普通股，总成本约1000万美元，截至3月31日，还有9880万美元可用于进一步回购[96] - 新颁布的IRA对某些股票回购征收1%不可抵扣消费税，预计不会对公司现金流、经营成果或财务状况产生重大影响[97] 公司报告及合规相关 - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序的设计和运作有效；上一财季财务报告内部控制无重大变化[102][103] - 公司于1995年4月28日向美国证券交易委员会（SEC）提交编号为33 - 91738的S - 1表格注册声明，包含修订和重述的公司章程[114] - 公司于2004年2月9日向SEC提交编号为333 - 111566的S - 4/A表格注册声明（经修订），包含公司章程修正案[114] - 公司于2000年5月17日向SEC提交编号为000 - 26058的8 - K表格当前报告，包含公司章程修正案[114] - 公司于2002年3月29日向SEC提交编号为000 - 26058的10 - K表格年度报告，包含公司章程修正案[114] - 公司于2013年4月29日向SEC提交编号为000 - 26058的8 - K表格当前报告，包含修订和重述的细则[114] - 公司于2023年5月5日向SEC提交编号为333 - 271697的S - 8表格注册声明，包含2023年股票激励计划[114] - 报告涵盖截至2023年3月31日的季度，以XBRL格式呈现相关财务报表及附注[114] - 报告日期为2023年5月9日，由首席财务官David M. Kelly和高级副总裁Jeffrey B. Hackman签字[118]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为4.06亿美元,同比下降2.6% [7] - 毛利率为28.1%,同比下降160个基点,主要由于直聘收入占比下降和Flex利润率下降 [22] - 科技业务Flex利润率为25.9%,同比下降90个基点,主要由于医疗成本上升和薪酬价差略有下降 [22] - 第二季度预计收入为3.92-4亿美元,同比下降中个位数 [30] - 第二季度预计每股收益为0.94-1.02美元,其中0.12美元来自季节性薪酬税重置 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 科技业务收入同比增长1.4% [14] - 科技业务平均计费率约89美元/小时,同比增长4.7% [15] - 金融服务业务占科技业务收入不到17%,主要集中在大型稳定金融机构 [18] - 金融服务业务收入同比下降约4% [18] - 金融业务收入同比下降约28%,主要由于之前的业务调整和宏观环境更加不利 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户需求仍集中在云计算、数字化转型、UI/UX、数据分析等领域 [16] - 客户正在更谨慎地选择投资项目,但不会推迟关键项目 [16][37] - 销售周期有所延长,但仍有新项目启动 [14][37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司长期看好技术行业的持续需求,认为技术投资是不可或缺的 [8][9] - 公司将继续专注于技术人才解决方案,并提升管理团队和项目解决方案能力 [10][17] - 公司在经济周期中的表现优于其他领域,具有较强的抗周期性 [9] - 公司将继续投资提升内部生产力和满足客户需求 [11] - 公司正在推进多年的后台运营转型 [11] - 公司保持"办公-偶尔"工作模式,有助于吸引和留住人才 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境存在更多不确定性,联储加息、金融机构倒闭等因素增加经济衰退可能性 [6] - 客户在某些可控的技术支出方面保持谨慎态度,但关键项目不会推迟 [6][16] - 公司长期看好技术行业的持续需求,认为技术投资是不可或缺的 [8][9] - 公司有信心在未来经济环境中保持良好表现,并继续增加市场份额 [10] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Marcon 提问** 询问科技业务的月度趋势以及客户在哪些项目上表现谨慎 [34][35] **Dave Kelly 和 Kye Mitchell 回答** - 1月至3月,科技业务人员数量有所下降,但2月和3月情况有所好转,进入第二季度基本稳定 [35][36] - 客户在一些非关键项目上表现谨慎,但仍在持续投资云计算、数字化转型等关键领域 [37] 问题2 **Mark Marcon 提问** 询问公司咨询顾问中低技能岗位的占比 [38][39] **Dave Kelly 和 Kye Mitchell 回答** - 公司平均计费率接近90美元/小时,主要集中在高技能岗位,低技能岗位占比很小 [39][40][41] - 公司多年来就在有意识地向高技能领域转型,放弃一些容易被取代的低技能岗位 [40][41] 问题3 **Mark Marcon 提问** 询问公司对于生成式AI的讨论情况及对公司的影响 [42] **Joe Liberatore 回答** - 生成式AI只是技术发展的最新一环,公司一直密切关注各种技术变革 [43][44][45] - 生成式AI工具仍处于初期阶段,客户目前谨慎态度,但公司认为这将带来新的生产力提升机会 [46][47] - 公司内部也在探索如何利用生成式AI提高内部效率 [47]

信贷与利息相关 - 截至2022年12月31日，公司信贷安排下的未偿还金额为2560万美元，假设利率提高10%，公司年度利息费用增加不到20万美元[176] - 修订和重述信贷安排下公司最高借款能力为2亿美元，可增加至3.5亿美元，到期日为2026年10月20日[280] - 截至2022年12月31日和2021年，修订和重述信贷安排下的未偿还金额分别为2560万美元和1亿美元[283] - 2022年净利息支付为885千美元，2021年为2,453千美元，2020年为2,574千美元[202] 权益法投资相关 - 2022年6月，公司对WorkLLama的权益法投资发生1370万美元的非暂时性减值，该投资被全额冲销[187][188] - 2022年和2021年，公司分别向合资企业投入0.5百万美元和9.0百万美元的股权资本[229] - 2022年和2021年，公司记录的权益法投资损失分别为3.8百万美元和2.5百万美元[229] - 截至2022年12月31日，公司确认权益法投资的全额减值损失13.7百万美元，权益法投资余额为零，2021年为17.0百万美元[232] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入为17.10765亿美元，2021年为15.79922亿美元，2020年为13.977亿美元[192] - 2022年公司直接成本为12.09658亿美元，2021年为11.23058亿美元，2020年为10.01476亿美元[192] - 2022年公司毛利润为5.01107亿美元，2021年为4.56864亿美元，2020年为3.96224亿美元[192] - 2022年公司净利润为7543.1万美元，2021年为7517.7万美元，2020年为5603.9万美元[192] - 2022年公司基本每股收益为3.76美元，2021年为3.65美元，2020年为2.67美元[192] - 2022年公司摊薄每股收益为3.68美元，2021年为3.54美元，2020年为2.62美元[192] - 2022年公司基本加权平均流通股数为2.0054亿股，2021年为2.0579亿股，2020年为2.0983亿股[192] - 2022年公司摊薄加权平均流通股数为2.0503亿股，2021年为2.1212亿股，2020年为2.1395亿股[192] - 2022年末总资产为392,004美元，较2021年末的503,401美元下降22.13%[195] - 2022年末总负债为209,806美元，较2021年末的314,995美元下降33.39%[195] - 2022年末股东权益为182,198美元，较2021年末的188,406美元下降3.29%[195] - 2022年净收入为75,431千美元，2021年为75,177千美元，2020年为56,039千美元[200] - 2022年经营活动提供的现金为90,805千美元，2021年为72,898千美元，2020年为109,159千美元[200] - 2022年投资活动使用的现金为14,282千美元，2021年提供的现金为8,301千美元，2020年使用的现金为6,927千美元[200] - 2022年融资活动使用的现金为173,391千美元，2021年为87,696千美元，2020年为18,577千美元[200] - 2022年支付的所得税为16,579千美元，2021年为24,277千美元，2020年为21,737千美元[202] - 2022年经营租赁负债支付为6,992千美元，2021年为7,468千美元，2020年为7,330千美元[202] - 2022 - 2020年公司总营收分别为17.10765亿美元、15.79922亿美元和13.977亿美元[253] - 2022 - 2020年公司毛利润分别为5.01107亿美元、4.56864亿美元和3.96224亿美元[253] - 2022 - 2020年所得税费用分别为2701.1万美元、2409万美元和1917.3万美元，有效税率分别为26.4%、24.3%和25.5%[258] - 2022 - 2021年递延所得税资产分别为1659.8万美元和2199.7万美元，递延所得税负债分别为1181.2万美元和1434万美元，递延所得税资产净额分别为478.6万美元和765.7万美元[259] - 2022年灵活收入为16.5245亿美元，直接招聘收入为5831.5万美元；2021年灵活收入为15.30157亿美元，直接招聘收入为4976.5万美元；2020年灵活收入为13.64097亿美元，直接招聘收入为3360.3万美元[254] 各业务线数据关键指标变化 - 2022 - 2020年公司总营收中，科技板块营收分别为15.07627亿美元、12.73941亿美元和10.49628亿美元，金融与会计板块营收分别为2.03138亿美元、3.05981亿美元和3.48072亿美元[253] - 2022 - 2020年公司毛利润中，科技板块毛利润分别为4.21922亿美元、3.55971亿美元和2.8972亿美元，金融与会计板块毛利润分别为0.79185亿美元、1.00893亿美元和1.06504亿美元[253] 贸易应收账款相关 - 贸易应收账款准备金占总贸易应收账款的比例在2022年12月31日和2021年12月31日都低于1%[225] - 2022 - 2021年贸易应收款信用损失备抵期初分别为275.7万美元和172.9万美元，期末分别为172.9万美元和100.6万美元[256] 固定资产相关 - 2022 - 2021年固定资产净值分别为864.7万美元和596.4万美元，2022 - 2020年折旧费用分别为270万美元、280万美元和410万美元[257] 软件摊销相关 - 2022年、2021年和2020年，资本化软件的摊销费用分别为1.8百万美元、1.7百万美元和1.1百万美元[240] 保险风险相关 - 除某些完全投保的健康保险外，公司为每个健康保险计划参与者承担每年高达60万美元索赔的损失风险，超过60万美元的索赔，公司承担每年累计损失最高20万美元的风险[241] 租赁相关 - 公司租赁期限为2至11年，部分有短期续约条款，从按月到1年不等，部分有续约或终止选择权[238] - 公司对初始期限为12个月或更短的租赁采用短期实用权宜法，不确认使用权资产或租赁负债[238] - 2022年加权平均折现率为2.6%，2021年为3.0%；加权平均剩余租赁期限2022年为6.8年，2021年为3.9年[270] 流通股相关 - 2022 - 2020年稀释加权平均流通股中分别包含44.9万、63.3万和41.2万份普通股等价物，反稀释普通股等价物分别为29.2万、0.9万和24.9万份[244] 期票相关 - 2022年，公司向合资企业执行了最高达7.5百万美元的期票，年利率为7%，截至2022年12月31日，已提供资金6.8百万美元[230] - 2022年，公司记录期票的信用损失1.9百万美元，截至2022年12月31日，期票净额为4.8百万美元[233] 衍生工具相关 - 2022年公司未持有任何未到期的利率互换衍生工具[246] - 2020年3月12日公司与富国银行签订利率互换协议Swap B，3月17日生效，名义金额1亿美元，固定利率0.61%，预定到期日为2025年5月30日[285] - 2022年5月公司终止Swap B，收到410万美元收益，代表终止时的收益和公允价值[287] - 2022年、2021年和2020年累计衍生工具年初收益（损失）分别为82.3万美元、 - 177.4万美元，年末收益分别为0、82.3万美元[289] - 2021年12月31日，利率互换衍生工具公允价值为资产82.3万美元，2022年12月31日无未偿还的利率互换衍生工具[291] 会计准则相关 - 2022年FASB发布参考利率改革后续指引，将最终日落日期从2022年12月31日延长至2024年12月31日，公司正在评估采用该标准的潜在影响，预计不会对合并财务报表产生重大影响[252] 其他资产与负债相关 - 2022年12月31日其他资产净额为7577.1万美元，2021年为9262.9万美元[263] - 2022年12月31日商誉账面价值为2504万美元，其中技术部门为1703.4万美元，FA部门为800.6万美元[264] - 2022年12月31日应付账款为4960万美元，2021年为4024.1万美元；应计负债为2319.2万美元，2021年为4116.7万美元[267] - 2022年12月31日其他长期负债为5277.3万美元，2021年为5456.4万美元[269] - 2022年和2021年递延薪酬计划在应付账款和其他应计负债中的金额均为410万美元，在其他长期负债中的金额分别为3640万美元和4260万美元[275] 员工福利相关 - 2022年公司为持续经营业务计提的401(k)匹配供款为210万美元，2021年为190万美元[273] - 2022 - 2020年公司员工股票购买计划分别发行1.7万、1.5万和1.9万股普通股，平均购买价格分别为每股63.37美元、51.10美元和29.43美元[274] 股票薪酬相关 - 2022年、2021年和2020年股票薪酬费用分别为1770万美元、1400万美元和1160万美元，相关税收优惠分别为370万美元、410万美元和340万美元[297] - 2022年授予的限制性股票加权平均授予日公允价值为55.85美元，2021年和2020年分别为47.58美元和40.11美元[300] - 截至2022年12月31日，限制性股票总未确认股票薪酬费用为4560万美元，将在4.2年的加权平均剩余期限内确认[301] 购买承诺与负债相关 - 截至2022年12月31日，购买承诺约为2190万美元，预计2023年支付1580万美元，2024年支付460万美元，2025年支付80万美元，2026年支付40万美元，2027年支付30万美元[302] - 截至2022年12月31日，公司未偿还的信用证为130万美元，用于经营租赁和保险存款[303] - 截至2022年12月31日，若控制权变更后所有高管被无正当理由解雇或高管因正当理由辞职，公司负债约为4030万美元；若无控制权变更，该负债为1730万美元[304] 法律诉讼相关 - 2020年12月11日，Kforce及其客户Verity Health System of California被起诉，案件后续于2021年2月19日修改，现阶段无法预测结果或估计损失范围[308] - 2020年12月24日，Kforce被起诉，2022年1月7日诉讼修改，各方达成初步协议解决此事，公司已相应计提准备金，认为此事不太可能产生重大不利影响[309] - 2022年1月6日，Kforce被起诉，各方达成初步协议解决此事，公司已相应计提准备金，认为此事不太可能产生重大不利影响[310] - 2022年1月6日，Kforce在美国佛罗里达州中区地方法院被起诉，各方达成初步协议解决此事，需法院批准，公司已相应计提准备金，认为此事不太可能产生重大不利影响[311]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收约17.1亿美元，同比增长近8%，第四季度营收4.197亿美元，同比增长2.3% [67][120][124] - 2022年GAAP每股收益为3.68美元，调整后每股收益为4.25美元，较2021年提高约20%；第四季度调整后每股收益为0.93美元 [67] - 第四季度整体毛利率同比下降70个基点，环比下降50个基点至28.5%，主要因直接招聘收入组合降低 [124] - 第四季度运营利润率经调整后为6.2%，较2021年第四季度提高20个基点 [126] - 2022年EBITDA为1.41亿美元，同比增长11.4%；运营现金流为9080万美元，调整后约为1.3亿美元 [70] - 董事会批准股息提高20%至每股1.44美元，股票回购授权增至1亿美元；自2007年以来，已向股东返还超8.3亿美元资本 [51][70] - 预计第一季度营收在4.06 - 4.14亿美元之间，每股收益在0.78 - 0.86美元之间 [128] 各条业务线数据和关键指标变化 技术业务 - 技术业务年运营率达15亿美元，约占总收入的90%；2022年增长18%，第四季度同比增长近8% [44][120] - 技术业务第四季度Flex利润率为26.1%，环比增加10个基点，同比下降30个基点；全年为26.4%，与2021年持平 [49] - 技术业务平均账单费率连续增长1.7%，达约每小时90美元 [20] - 预计第一季度技术业务收入同比低至中个位数增长，环比中个位数下降 [136] 金融与会计（FA）业务 - FA业务全年收入下降26.4%，第四季度环比增长4.7%，主要因飓风伊恩恢复项目 [136] - FA业务第四季度Flex利润率环比下降210个基点，因飓风伊恩相关低利润率项目 [68] 直接招聘业务 - 直接招聘业务占总收入不到3%，预计第一季度继续下降 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 劳动力市场方面，高技能领域劳动力市场仍紧张，预计不会有太大变化 [32][83] - 客户对预算审查更严格，但对云、数字转型等战略投资领域仍有承诺 [85] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦国内技术人才解决方案市场，推进综合销售战略，整合管理团队和项目解决方案能力 [118][132] - 重新定位FA业务，转向高技能岗位；推进后台办公转型，过渡到混合工作模式 [132] - 行业竞争中，大型竞争对手情况稳定，小型本地运营商面临压力，若市场环境变差，公司市场份额有望增加 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境方面，宏观经济不确定使客户更谨慎，销售周期变长，年末任务流失率略高，但技术支出有韧性 [115][134] - 未来前景上，公司对技术支出长期需求有信心，认为自身处于优势地位，将继续投资业务以实现两位数运营利润率 [131][118] 其他重要信息 - 公司新总部在坦帕落成，办公室灵活工作环境提高员工保留率，获“最佳工作场所”认证 [17] - 公司获Glassdoor的OpenCompany指定，认可其工作场所透明度 [66] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2020年疫情对IT业务韧性的独特影响，以及无疫情特征的类似经济收缩下业务表现差异 - 疫情促使企业加速数字化转型和技术投资，提前数年推动技术采用，创造了超额需求；即使经济环境艰难，企业仍需在关键技术领域投资，否则将面临竞争和可持续性风险 [2][4][5] 问题2: 竞争格局是否有变化 - 大型竞争对手情况稳定，小型本地运营商面临压力，若2023年市场环境变差，竞争格局将缩小，公司市场份额有望增加 [11][12] 问题3: 与疫情前相比，销售周期情况 - 未提及明确对比结果 [13] 问题4: 客户并购活动或业务转型对公司业务有无影响 - 未看到重大影响，客户业务基本照常，公司少数客户的并购活动未对业务产生显著影响 [22] 问题5: 提到的利润率是毛利还是净利润层面 - 两者都有，公司毛利率较高，该业务很重要 [27] 问题6: Flex毛利率在本季度的趋势 - 全年来看，技术业务利润率持平，虽第一季度受 payroll 税影响，但整体稳定，无重大变化 [30] 问题7: 不同行业客户在IT Flex方面的变化，以及账单费率走势 - 未看到明显的客户或行业趋势，多为个别客户的调整；账单费率和利润率预计保持稳定，即使市场放缓，变化也较小 [73][74] 问题8: 对ChatGPT等AI技术的早期印象，以及公司利用其的机会 - AI技术不断发展，将创造新业务机会和内部效率提升机会，但目前还太早难以判断具体情况 [77][78] 问题9: 公司在SG&A方面，房地产足迹还会有多少调整 - 已减少约40%的房地产足迹，现有租约还需约三年才能年化，未来将继续部署新的办公足迹，随着业务增长，预计运营利润率将提高 [79][80] 问题10: 当前IT劳动力市场的紧张程度与上一季度相比如何 - 与上一季度基本相似，市场仍紧张，客户招聘仍很挑剔，预计未来变化不大 [83] 问题11: 客户在当前环境下的行为，以及对未来人员配置需求的看法 - 公司在客户投资的关键领域战略定位良好，看到一些新的项目机会，部分项目持续时间较长 [60][64] 问题12: 管理团队和项目解决方案业务的情况，包括规模、利润率等 - 该业务利润率比现有业务高约400个基点，客户需求大，项目持续时间长 [88][89] 问题13: 规划衰退时参考哪些案例，以及是否有调整 - 不同衰退情况不同，当前环境独特且衰退预期被广泛提及；公司将从优势地位出发应对困难，目前处于历史上最强和最佳的位置 [102][103] 问题14: 与上一次电话会议相比，公司的乐观态度和对客户的看法是否有变化 - 公司一直保持乐观态度，疫情使公司发生积极变化，团队能力提升，未来将继续积极进取 [108][111]

整体财务关键指标变化 - 2022年前三季度营收12.91103亿美元，2021年同期为11.69564亿美元，同比增长10.4%[13] - 2022年前三季度净利润6835.9万美元，2021年同期为5461.7万美元，同比增长25.2%[13] - 2022年前三季度基本每股收益为3.38美元，2021年同期为2.64美元，同比增长28%[13] - 2022年前三季度摊薄每股收益为3.31美元，2021年同期为2.57美元，同比增长28.8%[13] - 2022年前九个月净收入为68,359千美元，2021年同期为54,617千美元[22] - 2022年前九个月经营活动提供的现金为78,063千美元，2021年同期为59,943千美元[22] - 2022年前九个月投资活动使用的现金为9,656千美元，2021年同期提供的现金为11,716千美元[22] - 2022年前九个月融资活动使用的现金为160,307千美元，2021年同期为59,514千美元[22] - 2022年前九个月现金及现金等价物减少91,900千美元，2021年同期增加12,145千美元[22] - 2022年前九个月支付所得税14,348千美元，2021年同期为17,845千美元[23] - 2022年前九个月支付经营租赁负债5,413千美元，2021年同期为5,591千美元[23] - 2022年前九个月支付利息净额918千美元，2021年同期为1,934千美元[23] - 2022年第三季度公司总营收4.3762亿美元，2021年同期为4.02725亿美元；2022年前九个月总营收12.91103亿美元，2021年同期为11.69564亿美元[36] - 2022年第三季度公司毛利润1.2667亿美元，2021年同期为1.19264亿美元；2022年前九个月毛利润3.81628亿美元，2021年同期为3.36877亿美元[36] - 2022年前九个月，公司收入按计费日计算增长9.8%，达12.911亿美元[78] - 2022年前九个月，灵活收入按计费日计算增长9.1%，达12.445亿美元[78] - 2022年前九个月，直接招聘收入增长32.4%，达4660万美元[78] - 2022年前九个月，毛利润率提高80个基点，至29.6%[78] - 2022年前九个月，SG&A费用占收入的比例从2021年同期的21.5%增至22.1%[78] - 2022年前九个月，营业收入增长25.2%，达6840万美元，每股收益3.31美元[78] - 2022年前九个月，公司以4260万美元公开市场回购和1820万美元季度股息的形式向股东返还6080万美元资本[78] - 2022年第三季度和前九个月，直接招聘收入分别同比增长8.1%和32.4%[89] - 2022年前九个月，科技板块和FA板块的直接招聘收入分别增加778.3万美元和360.5万美元[90] - 2022年前九个月，科技板块和FA板块的安置数量分别同比增长32.1%和9.8%，总安置数量增长19.4%[91] - 2022年前九个月，科技板块和FA板块的平均安置费用分别同比增长8.5%和10.2%，总平均安置费用增长10.8%[91] - 2022年前九个月，科技板块和FA板块的毛利润率分别同比增长1.1%和21.6%，总毛利润率增长2.8%[92] - 2022年前九个月，科技板块和FA板块的灵活用工毛利润率分别同比增长0.4%和10.3%，总灵活用工毛利润率增长1.1%[94] - 2022年前九个月，SG&A费用占收入的比例为22.1%，较2021年同期增加60个基点[97] - 2022年前九个月，固定资产折旧和资本化软件摊销费用分别同比下降12.1%和增长4.5%，总折旧和摊销费用下降6.0%[99] - 2022年前九个月，其他费用（收入）净额为收入30万美元，2021年同期为费用580万美元[99] - 2022年前九个月，持续经营业务的有效税率为26.7%，2021年同期为28.1%[102] - 2022年前九个月经营活动提供的现金为7810万美元，2021年同期为5990万美元，同比增长主要源于盈利性收入增长、Swap B终止收益和营运资金管理[112] - 2022年前九个月投资活动使用现金970万美元，2021年同期提供现金1170万美元，2022年主要用于资本支出470万美元和向WorkLLama发放应收票据450万美元，2021年包括出售公司总部净收益2370万美元[113] - 2022年前九个月融资活动使用现金1.603亿美元，2021年同期为5950万美元，变化主要由于偿还信贷安排1亿美元和股息支付增加，部分被普通股回购减少抵消[114] - 2022年和2021年前九个月，公司分别宣布并支付季度股息1820万美元（每股0.90美元）和1480万美元（每股0.72美元），每股股息增长25%[114] - 2022年第三季度调整后EBITDA为3680.8万美元，2021年同期为3379.3万美元；2022年前九个月调整后EBITDA为1.17536亿美元，2021年同期为9365.3万美元[107] 资产负债关键指标变化 - 2022年9月30日现金及现金等价物为508.9万美元，2021年12月31日为9698.9万美元，减少94.8%[16] - 2022年9月30日贸易应收账款净额为2.81124亿美元，2021年12月31日为2.65322亿美元，增长6%[16] - 2022年9月30日总负债为2.03861亿美元，2021年12月31日为3.14995亿美元，减少35.3%[16] - 2022年9月30日股东权益为2.08976亿美元，2021年12月31日为1.88406亿美元，增长10.9%[16] - 2022年前九个月贸易应收款信用损失备抵期初为172.9万美元，当期拨备（信贷）为 - 23.1万美元，核销为 - 24万美元，期末为125.8万美元[40] - 2022年9月30日其他资产净额为8175.8万美元，2021年12月31日为9262.9万美元[41] - 2022年9月30日应付账款和其他应计负债为7303万美元，2021年12月31日为8140.8万美元；2022年9月30日应计工资成本为8161.9万美元，2021年12月31日为7142.4万美元[44] - 2022年9月30日其他长期负债为4087.5万美元，2021年12月31日为5456.4万美元[48] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为510万美元和9700万美元，信贷安排未偿还余额分别为0和1亿美元，2022年9月30日信贷安排借款可用性为1.987亿美元[109] 股票相关情况 - 2022年公司进行多次股票回购，截至9月30日库存股成本为7.86525亿美元[16][18] - 2022年公司多次发放股息，每股股息0.3美元[18] - 2022年第三和前九个月，稀释加权平均流通股分别包含428千股普通股等价物，2021年同期分别为669千股和584千股[32] - 2021年股票激励计划预留约390万股，2022年第三和前九个月基于股票的薪酬费用分别为450万美元和1330万美元[49][51] - 2022年前九个月，公司在公开市场回购约68.4万股普通股，总成本约4260万美元，截至2022年9月30日，董事会授权的普通股回购计划下还有6630万美元可用于进一步回购[118] - 2022年2月，董事会批准将股票回购授权从2360万美元增加到1亿美元[135] - 2022年7月1日至9月30日，公司共回购382,266股普通股，平均每股价格59.07美元[135] - 截至2022年9月30日，根据计划仍可回购价值66,273,639美元的股票[135] 信贷与衍生工具情况 - 公司修订并重述的信贷安排最高借款额度为2亿美元，可增加至最多3.5亿美元，到期日为2026年10月20日[46] - 2022年5月公司偿还1亿美元未偿还余额，截至2022年9月30日和2021年12月31日，修订并重述的信贷安排下未偿还金额分别为0和1亿美元[47] - 截至2022年9月30日，公司无未到期的衍生工具，Swap A名义金额为2500万美元，固定利率为1.81%[52] - 2020年3月12日公司与富国银行签订利率互换协议Swap B，3月17日生效，名义金额1亿美元，固定利率0.61%，预定到期日为2025年5月30日[53] - 2022年5月公司终止Swap B，收到410万美元收入，代表终止时的收益和公允价值[55] - 截至2022年9月30日的九个月，累计衍生工具活动中，期初累计衍生工具收益（损失）为82.3万美元，当期套期交易净变化为 - 82.3万美元，期末为0 [56] - 2021年12月31日利率互换衍生工具资产公允价值为82.3万美元，归类为二级工具[58] - 2022年4月Swap A到期，5月Swap B终止，截至9月30日公司无利率互换协议[57] - 2021年10月20日，公司签订修订和重述的信贷协议，最大借款能力为2亿美元，可增加至多1.5亿美元，到期日为2026年10月20日[116] 权益投资情况 - 2019年6月公司获得WorkLLama 50%非控股权益，将其作为权益法投资核算[69] - 根据WorkLLama合资经营协议，公司最大潜在资本贡献为2250万美元，截至2022年9月30日已全额出资，2022年前九个月和2021年分别出资50万美元和900万美元[70] - 2022年第二季度公司对WorkLLama进行减值测试，结论是权益法投资的账面价值未减值，6月30日权益投资公允价值超过账面价值不到10% [71][72] - 2022年6月30日对WorkLLama的权益法投资进行减值测试，结论为未发生减值，截至该日，权益投资公允价值超过账面价值不到10%[121][122] 租赁情况 - 公司租赁办公空间和设备，租赁期限在2022 - 2033年之间[74] - 2021年12月31日，公司签订佛罗里达州坦帕市办公场地租赁协议，新总部租赁期129个月，未来租赁付款总额约1090万美元[75] 业务线数据关键指标变化 - 2022年前九个月，公司收入按计费日计算增长9.8%，其中技术业务增长21.7%，FA业务下降35.8%[78] - 2022年前九个月，灵活收入按计费日计算增长9.1%，其中技术业务增长21.3%，FA业务下降40.1%[78] 其他事项 - 截至2022年9月30日，若控制权变更后所有签约高管被无理由解雇或因正当理由辞职，公司负债约为3820万美元；若无控制权变更，该负债为1370万美元[59] - 截至2022年9月30日，公司约有2100名员工，约10100名顾问提供灵活人员配置服务[79] - 截至2022年9月30日，公司披露控制和程序的设计与运行有效[127] - 上一财季公司财务报告内部控制无重大变化[128] - 公司涉及日常业务中的法律诉讼等事项，目前预计不会对财务状况产生重大影响[133] - 公司2021年年报中披露的风险因素无重大变化[134] - 公司高级证券无违约情况[136] - 公司无矿山安全披露事项[137] - 公司无其他信息披露[138] - 截至2021年9月30日，股东权益总额为189,969美元，普通股数量为72,640股[20]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收4.376亿美元，同比增长8.7%，每股收益1.09美元，同比增长13.5% [27] - 第三季度毛利率同比下降60个基点至29%，主要因Flex毛利率下降和直接招聘收入占比降低 [27] - 第三季度运营利润率为7.2%，同比略有下降，有效税率为26.8% [32] - 第三季度运营现金流为730万美元，受2000万美元结算款影响为负，应收账款组合表现出色 [32] - 预计第四季度营收在4.14 - 4.22亿美元之间，每股收益在0.88 - 0.96美元之间 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 技术业务 - 第三季度同比增长15.8%，预计2022年全年接近18%的增长 [14] - 过去两年收入有机增长50%，过去15年增长超行业基准，过去3年处行业前列 [15] - 平均账单费率环比增长1.4%，同比增长8.3%，达约88美元/小时 [17] - 预计第四季度营收按计费日环比增长，同比高个位数增长 [22] FA业务 - 同比下降28%，排除新冠收入影响，同比下降18.7%，主要因业务重新定位 [22] - 第三季度新任务开始数相对平稳，账单费率环比增长6%，同比增长28%，超50美元/小时 [23] - 预计第四季度营收因飓风恢复项目环比略有改善，同比下降约29% [23] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司近90%业务集中于为多元化世界级公司提供高端国内技术人才解决方案，计划持续投资该领域以扩大市场份额 [8][9] - 实施办公室偶尔办公环境模式，明天将开放位于坦帕的新总部，为员工提供灵活性和选择 [11] - 未来将更专注推动托管团队和项目解决方案业务增长，以稳定利润率 [19] - 行业对技术人才需求大，供应短缺，公司技术业务在经济环境中展现出增长和韧性 [7][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度宏观环境变差，通胀和利率上升影响全球和国内经济增长前景，但技术业务需求仍受项目驱动 [5] - 尽管部分客户对美国衰退谨慎，但技术项目关键，对高技能技术人才需求持续 [6] - 技术是所有企业战略核心，需求将长期超过供应，公司业务在不同经济环境有信心发展 [7][8] - 公司财务状况好，债务为零，现金流可预测，有能力在经济波动时投资业务 [9] 其他重要信息 - 公司获得Glassdoor的OpenCompany称号，在7个衡量类别中得分高，包括多样性、包容性和文化等方面 [26] - 公司在第三季度回购2250万美元股票，预计今年将近100%运营现金流通过回购和股息返还给股东 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户在当前宏观不确定环境下的行为 - 招聘周期略有放缓，技术领域需求仍强，客户面试候选人增多，过程更正常化，需求和薪资高于疫情前 [40] 问题2: 客户IT支出和预算情况 - 预算指向2023年时很充足，略有下降，但预计同比仍增长，公司主要服务财富500强企业，相关领域预算无重大变化 [42][43] 问题3: 部分客户撤回的投资类型及其他客户承接领域 - 投资撤回情况因客户而异，无明确结论，部分客户在消费类设备领域有撤回，多数业务所在领域如数字化仍在推进 [46][47] 问题4: 账单费率增长原因及持续信心和对衰退的抵御能力 - 增长受益于通胀和提供更高技能服务，预计接近90美元/小时，部分大客户账单费率扩张放缓，市场账户扩张明显 [52][53][54] - 账单费率通胀有软化迹象，工资上涨也有缓和，但需求仍在，预计在衰退中不会下降，公司业务有较好抵御能力 [55][56] 问题5: 顾问薪酬期望和公司员工薪酬水平 - 顾问薪酬未下降，技术工人需求仍强，公司员工激励性薪酬占收入比例将随增长正常化自然下降 [57][59] 问题6: 本季度与上季度感受及对2023年看法 - 业务在疫情和2021 - 2022年初表现好，现面临高基数挑战，客户方面无重大变化，公司90%为技术业务，应对宏观环境能力增强 [64][67] 问题7: 销售员工招聘情况 - 公司在有需要的领域进行增量投资，如托管团队和解决方案领域，技术提升员工生产力，自愿离职率下降，招聘量减少 [73][76] 问题8: 托管服务或咨询业务情况 - 该服务受客户欢迎，总潜在市场比商业技术人员配置大几倍，是公司重要驱动力，将继续投资 [80] 问题9: 飓风项目规模和贡献 - 项目规模不大，第四季度仅数百万美元，非核心业务，是支持战略合作伙伴的举措 [81] 问题10: F&A业务重新定位进展 - 接近完成，第四季度仍有450万美元2021年第四季度收入，账单费率同比增长28%，利润率提高，业务与技术客户服务更契合 [83][84] 问题11: 客户行业垂直行为特点 - 各行业垂直领域无重大变化，有客户动态差异，多数行业同比和环比表现良好，少数持平与客户构成有关 [87][88] 问题12: 客户项目是增长驱动还是成本节约驱动 - 两者都有，客户在自动化和数字化过程中既进行资本投资，也寻求成本节约和效率提升，使用顾问情况因客户而异 [89][90] 问题13: 大科技公司裁员对可用人才的影响 - 希望看到人才市场松动，但目前未在公司业务领域出现，相关技能人才仍短缺，大公司裁员人才被其他公司吸收 [94][95]