财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收4.027亿美元，超指引上限 [30] - 第三季度每股收益0.96美元，盈利能力超指引上限 [30] - 本季度毛利率29.6%，同比增加120个基点 [30] - 第三季度营业利润率7.3%，超指引上限30个基点 [35] - 第三季度有效税率27.5%，符合预期 [39] - 第三季度EBITDA为3380万美元，较去年第三季度增长9.2% [39] - 第三季度运营现金流2340万美元，虽支付约1900万美元工资税递延款项 [40] - 第四季度预计营收在3.94亿美元至4.02亿美元之间，每股收益在0.92美元至1美元之间 [41] - 第四季度加权平均摊薄流通股约2090万股，有效税率预计为19.5% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 技术业务 - 高端技术业务规模达13亿美元，第三季度环比增长超8%，有机同比增长近30% [16] - 从二季度末到三季度末，在职顾问数量增长7%，较2020年第三季度增长近28% [17] - 平均账单费率环比增长1.2%，较去年同期增长2.4%，达约82美元/小时 [17] - 预计第四季度技术业务收入同比增长约29%，较2019年第四季度增长超30% [21] FA Flex业务 - 第三季度FA Flex收入同比下降41.3%，含与疫情相关项目预期同比下降4400万美元 [21] - 第三季度非疫情FA Flex业务环比下降1%，同比增长4% [23] - 预计第四季度非疫情FA收入同比中个位数下降，总FA Flex收入同比下降超30% [23] 直接招聘业务 - 第三季度直接招聘收入环比增长近11%，同比增长约55% [24] - 预计第四季度直接招聘收入环比季节性下降，但同比增长超30% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦为创新和行业领先公司提供高端国内技术服务，过去十多年战略行动奠定成功基础 [7] - 持续推进FA业务向高端技能转型，与技术业务协同，目前约85%收入集中在技术领域 [9] - 投资战略举措和技术，如集成CRM和TRM系统，以实现长期可持续盈利增长 [25] - 推进Kforce Reimagined计划，打造灵活混合办公环境，采用远程优先策略，鼓励员工按需使用实体办公空间 [12][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情使企业数字化转型和技术投资需求激增，公司战略聚焦国内技术市场前景良好 [15][8] - 公司团队强大，有信心在需求旺盛环境中获取更多市场份额 [14] - 相信战略决策聚焦国内技术解决方案正带来回报，对未来增长前景充满信心 [44] 其他重要信息 - 9月签署未来公司总部租约，预计2022年第四季度入住，新空间将提供灵活办公环境 [26] - 公司客户和员工满意度处于历史高位，玻璃门评级领先同行，客户和顾问净推荐值达世界级水平 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 管理团队业务目前规模及过去两季度增长情况 - 该业务在整体技术业务中占比不断增大，正朝着2024年占整体技术业务20%以上的目标迈进 [50] 问题2: 管理团队业务较高利润率能否长期维持及扩大 - 目前利润率较稳定，随着经验积累和向解决方案领域靠近，有提升利润率机会，但对整体业务影响难判断 [51] 问题3: 管理解决方案业务的客户来源 - 目前业务主要来自现有客户，凭借与客户招聘经理的长期信任关系获取业务 [55] 问题4: 通胀和劳动力短缺环境下未出现顾问工资通胀的原因 - 管理团队和解决方案业务账单费率过去几年涨幅超10%，但与低技能领域相比涨幅不同 [56] 问题5: 2022年FA业务情况 - 因疫情相关收入减少，2022年财务会计收入总体将下降，但战略业务部分会增长，业务组合将优化 [58][59] 问题6: 远程工作举措对运营利润率的影响 - 重塑物理办公空间使用方式，提高员工生产力，未来几年续租办公室时可优化房地产布局，总部搬迁后预计每年节省约150万美元运营成本 [64][67] 问题7: 是否看到IT采购或客户行为变化助力市场份额增长 - 市场数字化趋势是业务增长主因，公司团队执行能力强、客户优质且员工生产力提升也有帮助 [70][71] 问题8: 公司业务是否受招聘人员流失或顾问提前结束任务影响 - 行业受“大辞职”影响，但公司通过匹配员工与组织需求，将其转化为业务机会，而非逆风因素 [72] 问题9: 顾问是否更倾向留在合同岗位 - 目前顾问转为全职员工比例与疫情前基本相同，部分顾问因地理灵活性增加有更多机会，但整体无明显变化 [76] 问题10: 管理解决方案业务中远程工作情况及与过去对比 - 技术人员远程工作能力强，公司业务中高比例员工可远程工作，客户对远程工作接受度提高 [80][81] 问题11: 未来账单费率和弹性毛利率变化趋势 - 预计未来账单费率和毛利率变化不大，公司能将工资上涨成本转嫁给客户，维持毛利率 [82] 问题12: SG&A杠杆及利润率何时显著扩大 - 2022年随着投资效果显现，利润率将逐步改善，达到4亿美元营收时营业利润率可达7.8%，最终有望实现两位数利润率 [85] 问题13: 实现两位数利润率的营收水平和路径 - 未给出具体营收数字，随着业务增长，盈利提升机会将快速显现，后续会有更多说明 [86] 问题14: 资本分配优先级 - 坚持有机增长，通过增加股息和回购股票向股东返还资本，除非情况重大变化，否则将延续此路径 [87]

营收数据变化 - 2021年Q2营收4.03614亿美元，2020年同期为3.4302亿美元；2021年上半年营收7.66839亿美元，2020年同期为6.78228亿美元[12] - 2021年上半年科技和财务会计业务总收入为7.66839亿美元，2020年同期为6.78228亿美元[33] - 2021年上半年收入为7.668亿美元，较2020年同期的6.782亿美元增长13.1%，其中科技和金融会计业务收入分别增长13.0%和13.4%[69] - 2021年上半年灵活收入按计费日计算为7.452亿美元，较2020年同期的6.625亿美元增长13.4%，科技和金融会计业务灵活收入分别增长13.5%和12.9%[69] - 2021年上半年直接招聘收入为2160万美元，较2020年同期的1570万美元增长37.8%[69] - 2021年第二季度总营收4.03614亿美元，同比增长17.7%；上半年总营收7.66839亿美元，同比增长13.1%[76] - 2021年第二季度科技板块灵活营收3.04645亿美元，同比增长20.9%；上半年为5.79429亿美元，同比增长12.6%[76] - 2021年第二季度金融与会计板块灵活营收8671.7万美元，同比增长2.7%；上半年为1.6578亿美元，同比增长12.0%[76] - 2021年第二季度直接招聘营收1225.2万美元，同比增长85.6%；上半年为2163万美元，同比增长37.8%[76] 净利润与收益数据变化 - 2021年Q2净利润2118.8万美元，2020年同期为988.5万美元；2021年上半年净利润3444.9万美元，2020年同期为1899.1万美元[12] - 2021年上半年基本每股收益为1.66美元，2020年同期为0.9美元；摊薄每股收益为1.61美元，2020年同期为0.89美元[12] - 2021年Q2基本每股收益为1.02美元，2020年同期为0.48美元；摊薄每股收益为1.00美元，2020年同期为0.47美元[12] - 2021年上半年净收入为3444.9万美元，2020年同期为1899.1万美元[20] - 2021年上半年持续经营业务收入为3440万美元，较2020年同期的1900万美元增长81.4%，每股收益为1.61美元[69] 资产与负债数据变化 - 2021年6月30日现金及现金等价物为1.17279亿美元，2020年12月31日为1.03486亿美元[15] - 2021年6月30日贸易应收账款净额为2.66919亿美元，2020年12月31日为2.28373亿美元[15] - 2021年6月30日总负债为3.31853亿美元，2020年12月31日为2.99114亿美元[15] - 2021年6月30日股东权益为1.86279亿美元，2020年12月31日为1.79935亿美元[15] - 截至2021年6月30日其他资产净额8713.2万美元，较2020年12月31日的7757.5万美元有所增加[40] - 截至2021年6月30日应付账款及其他应计负债4767万美元，较2020年12月31日的3553.3万美元增加；应计工资成本8248.6万美元，较2020年12月31日的6584.9万美元增加[41] - 截至2021年6月30日其他长期负债9175.2万美元，较2020年12月31日的9094.8万美元略有增加[43] - 2021年6月30日和2020年12月31日现金及现金等价物分别为1.173亿美元和1.035亿美元，信贷安排下均有1亿美元未偿还，可用额度为1.985亿美元[97] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，利率互换公允价值分别为负债50万美元和180万美元[105] 股息与资本返还数据 - 2021年上半年发放股息478.6万美元和474.6万美元，每股股息均为0.23美元[17] - 2020年上半年发放股息429.3万美元和416.2万美元，每股股息均为0.20美元[18] - 2021年上半年公司以公开市场回购2960万美元和季度股息950万美元的形式向股东返还3910万美元资本[69] - 2021年7月30日，董事会批准将第三季度股息从每季度0.23美元提高至0.26美元，增幅约13%[69] 现金流数据变化 - 2021年上半年经营活动提供的现金为3657.4万美元，2020年同期为3896.6万美元[20] - 2021年上半年投资活动提供的现金为1632.3万美元，2020年同期使用现金274.5万美元[20] - 2021年上半年融资活动使用的现金为3910.4万美元，2020年同期使用现金368.1万美元[20] - 2021年上半年现金及现金等价物增加1379.3万美元，2020年同期增加3254万美元[20] - 2021年上半年末现金及现金等价物为1.17279亿美元，2020年同期为5237.1万美元[20] - 2021年和2020年6个月经营活动提供现金分别为3660万美元和3900万美元；投资活动提供现金分别为1630万美元和使用270万美元；融资活动使用现金分别为3910万美元和370万美元[99][100][101] - 2021年和2020年6个月自由现金流分别为3365.5万美元和3517.3万美元[93] 业务运营相关数据 - 2021年第二季度总灵活工时为621.5万小时，同比增长11.2%；上半年为1201.9万小时，同比增长12.7%[79] - 2021年第二季度总安置人数为695人，同比增长85.3%；上半年为1234人，同比增长25.3%[83] - 2021年第二季度总平均安置费为17628美元，同比下降0.1%；上半年为17537美元，同比增长10.0%[83] - 截至2021年6月30日，公司在WorkLLama合资企业的最大潜在资本贡献为2250万美元，2021年上半年和2020年分别贡献450万美元和400万美元[66] - 截至2021年6月30日，公司约有2000名员工，其中约1300人支持创收业务，约700人支持创收辅助业务，还有约13400名顾问提供灵活人员配置服务[70] 成本与费用数据变化 - 2021年上半年支付所得税1050万美元，2020年同期为104.3万美元[21] - 2021年上半年毛利润率提高10个基点至28.4%，灵活毛利润率下降30个基点至26.3%[69] - 2021年上半年销售、一般和行政费用占收入的比例从2020年同期的23.6%降至21.2%[69] - 2021年第二季度总毛利率为29.5%，同比增长3.9%；上半年为28.4%，同比增长0.4%[84] - 2021年第二季度灵活毛利率为27.3%，同比增长1.1%；上半年为26.3%，同比下降1.1%[86] - FA Flex毛利润率在2021年3个月和6个月分别增加180个基点且与2020年同期持平，3个月增长主要因失业税和可计费费用减少[87] - 2021年3个月和6个月SG&A费用中总薪酬、佣金、工资税和福利成本占比分别为87.4%和86.6%，2020年同期为81.9%和81.6%[87] - 2021年3个月和6个月SG&A占收入百分比分别下降250和240个基点，主要因收入增长、员工生产力提高等[88] - 2021年3个月和6个月固定资产折旧分别为74.5万美元和155.4万美元，同比下降34.2%和32.7%；资本化软件摊销分别为44.7万美元和84万美元，同比增长80.2%和80.6%[89] - 2021年3个月和6个月其他净费用分别为310万美元和440万美元，2020年同期为140万美元和280万美元[89] - 2021年和2020年6个月持续经营业务有效税率分别为28.5%和28.4%[91] 股票相关数据 - 2021年三、六月末稀释加权平均流通股分别包含60.9万和52.9万股普通股等价物，2020年同期分别为28.8万和29.8万股[30] - 2021年4月22日股东批准2021年股票激励计划，预留约390万股[47] - 2021年第二季度和上半年股票薪酬费用分别为350万美元和690万美元，2020年同期分别为290万美元和580万美元[49] - 截至2021年6月30日与受限股票相关的未确认股票薪酬费用为3130万美元，将在3.2年的加权平均剩余期限内确认[50] - 2020年3月，董事会批准将股票回购授权增加至总计1亿美元，2021年上半年回购约50万股，成本约2960万美元，截至2021年6月30日，剩余可用回购金额为5490万美元[106] - 2021年4 - 6月，公司分别回购0股、138107股、86396股，平均价格分别为无、59.74美元、62.09美元，截至6月30日，剩余可回购金额为54949298美元[120] 其他业务事项 - 2021年5月19日公司完成出售总部，净账面价值2170万美元，净收益2370万美元，确认收益200万美元[39] - 2021年4月30日公司终止补充高管退休计划，截至6月30日欠参与者福利总计2000万美元，预计2022年6月30日后支付[45] - 利率互换协议Swap A名义金额2500万美元，固定利率1.81%；Swap B名义金额2022年5月增至1亿美元，2023年5月降至7500万美元，2024年5月降至4000万美元，固定利率0.61%[51][52] - 截至2021年6月30日，若控制权变更后所有签约高管被无故解雇或因正当理由辞职，公司负债约4500万美元；若无控制权变更，该负债为1730万美元[58] - 预计2021年第三季度科技板块营收同比增速加快，金融与会计板块营收下降，直接招聘营收或因季节性趋势下降[77][78][81] - 2021年3个月和6个月调整后EBITDA分别为3580.1万美元和5986万美元，2020年同期为1972.3万美元和3793.2万美元[96] - 信贷安排到期日为2022年5月25日，截至2021年6月30日，未偿还金额为1亿美元，可用额度为1.985亿美元，2020年12月31日未偿还金额为1亿美元[103] 公司治理与风险相关 - 截至2021年6月30日，公司披露控制和程序的设计和运行有效[112] - 管理层评估认为上一财季财务报告内部控制无重大变化[113] - 公司涉及日常业务法律诉讼，目前预计不会对财务状况产生重大影响[118] - 公司风险因素与2020年年报相比无重大变化[119] - 公司高级证券无违约情况[121] - 公司无矿山安全披露相关事项[122] 贸易应收款相关 - 2021年6月30日贸易应收款信用损失备抵为190.3万美元[37]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收4.036亿美元，超指引上限，技术业务实现创纪录的有机、环比和同比增长 [40] - 第二季度每股收益1美元，同比增长近113%，创历史新高 [40] - 本季度毛利率29.5%，同比增加110个基点，整体弹性毛利率同比提高30个基点至27.3% [41] - 销售、一般和行政费用（SGA）占收入的百分比同比下降250个基点，第二季度运营利润率为8.2%，较2020年第二季度的4.5%增加370个基点 [46][47] - 第二季度有效税率为29.4%，符合预期，EBITDA为3580万美元，较去年第二季度增长81.5% [55] - 第二季度运营现金流为1410万美元，向股东返还1810万美元资本，其中股票回购1340万美元，股息470万美元，第二季度末净现金为1730万美元 [56] - 预计第三季度营收在3.85亿美元至3.93亿美元之间，每股收益在0.83美元至0.91美元之间，毛利率在29%至29.2%之间，弹性毛利率在26.8%至27%之间 [57] - 预计第三季度SG&A占收入的百分比在21.9%至22.1%之间，运营利润率在6.6%至7%之间，加权平均摊薄流通股约为2100万股，预计有效税率为27.5% [58] 各条业务线数据和关键指标变化 技术业务 - 第二季度技术收入同比有机增长21%，自2019年第二季度疫情前已增长约17%，预计第三季度技术业务收入同比增长约25%，较2019年第三季度疫情前实现超20%的有机增长 [7][8][22] - 新计时项目启动量创历史新高且持续稳定，平均小时计费约81美元，派任计费顾问数量自疫情开始后持续增长，较2020年6月增长28%，第二季度环比增长6% [15][16][17] - 工作订单流基本恢复到疫情前水平，填充率提高，关键技术领域需求加速，如云计算、移动、数据分析等 [18] - 管理团队和解决方案业务增长速度远超整体技术人员配置业务，该业务利润率比其他技术人员配置业务高约400个基点 [45] FA业务 - 第二季度FA弹性收入同比增长2.7%，其中约3500万美元来自支持政府与疫情相关的倡议项目，预计第三季度与疫情相关的收入约为500万至700万美元 [23][24] - 非疫情相关的FA弹性业务按计费日计算环比下降7.1%，同比增长5.3%，预计第三季度非疫情相关的FA收入同比呈中个位数下降，加上疫情收入下降，第三季度FA弹性总收入同比可能下降约50% [26][28] 直接招聘业务 - 第二季度直接招聘收入按计费日计算环比增长近30%，同比增长约85%，占总收入约3%，预计第三季度直接招聘收入环比可能下降，但同比增长近30% [29][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年国内技术人员配置市场是最大的人员配置细分市场，支出近310亿美元，自经济大衰退以来增长近100%，技术解决方案市场估计超1000亿美元，预计未来将继续快速增长 [5][6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦国内技术、人员配置和解决方案业务，将业务重心转向为行业领先公司提供技术解决方案，有机发展技术业务 [3][5] - 持续推进FA业务向决策支持和分析技能岗位转型，以补充技术服务 [8] - 推进Kforce Reimagined计划，打造更灵活的混合办公环境，出售公司总部大楼获得近2400万美元净收益，正在坦帕湾地区寻找新总部 [10] - 继续投资战略举措，如人才关系管理系统，提升生产力和盈利能力 [31] - 技术业务竞争来自全国性规模企业、本地和区域运营商以及解决方案领域的竞争对手，公司凭借专注国内技术解决方案的运营模式和优秀团队抢占市场份额 [67][68][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情提升了企业数字化转型的紧迫性，对公司服务的需求将持续强劲，公司战略定位良好，有信心抓住市场份额实现增长 [13] - 公司财务状况良好，现金流稳定，有能力进行投资和向股东返还资本，预计未来将保持高于市场的增长速度和盈利能力 [60][61] 其他重要信息 - 公司在疫情期间通过支持相关项目获得收入，维持业务基础设施并增加投资，随着经济复苏，第三季度与疫情相关的收入将大幅减少 [9] - 公司客户和员工满意度处于历史高位，在同行中拥有最高的Glassdoor评级，客户和顾问的净推荐值达到世界级水平，被技术顾问评为最受认可的公司 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司业务后期及2022年的利润率情况 - 短期内利润率预计保持稳定，技术业务占收入的85%，公司在平衡业务增长和定价方面表现出色 [66] 问题2: 技术人员配置业务的市场份额来源及增长因素 - 竞争来自全国性规模企业、本地和区域运营商以及解决方案领域的竞争对手，业务增长来自广泛的市场需求，公司前25大客户和非前25大客户的业务均有增长，还从解决方案业务中获取份额 [67][68][69] 问题3: 随着疫情持续和Delta变种传播，与疫情相关业务是否有显著增长潜力及能否扩大规模 - 公司有能力扩大相关业务规模，因为团队在短期内找到了大量候选人，但除非特定类型的合作重新开展，否则不太可能有疫情相关收入，基于与合作伙伴的沟通，此类合作重新开展的可能性较低 [72][73][74] 问题4: 永久招聘业务的强劲增长原因及长期战略考虑 - 公司员工能力强且客户关系深厚，技术业务采用混合服务模式，FA业务有专门的永久招聘团队，公司会根据业务情况选择性增加团队资源，过去经历过业务的大幅波动，目前的战略定位较为稳定 [79][80][82] 问题5: 公司新投资的人员多久能达到生产效率水平 - 公司的投资旨在提高现有员工的生产力，已经看到了一些成效，技术业务生产力同比增长超25%，FA核心业务略高于此，通过开发可扩展的培训和发展平台，有望更快提升新员工的生产效率 [85][86][87] 问题6: 技术管理团队和解决方案业务的竞争对手、常见合作场景及最佳机会领域 - 主要竞争对手是区域和本地的利基解决方案提供商，也会参与客户的内部项目和大型集成商项目中的细分机会，公司持续从大型解决方案提供商招聘专业人员以增强业务能力 [91][92] 问题7: 疫情前后客户提供远程工作解决方案的比例变化及对利润率结构的影响 - 疫情前远程工作较少，主要因候选人或客户的特殊需求，疫情后几乎所有技术资源都远程工作，目前大部分客户仍灵活招聘远程人才，部分客户更注重人才质量，对人才所在地要求不高 [97][98] 问题8: 劳动力短缺对公司业务的影响 - 公司所在的高端技术领域长期存在劳动力短缺问题，核心竞争力在于招聘能力，目前没有无法填补的职位空缺，会与客户合作调整招聘要求以找到合适人才 [100][101]

营收相关数据变化 - 2021年第一季度营收3.63225亿美元，2020年同期为3.35208亿美元，同比增长8.36%[13] - 2021年第一季度科技和财务会计业务收入分别为2.7956亿美元和0.83665亿美元，总营收达3.63225亿美元，较2020年的3.35208亿美元有所增长[33] - 2021年第一季度公司营收3.632亿美元，同比增长8.4%，Tech和FA业务营收分别增长4.8%和22.3%[69] - 2021年第一季度Flex营收3.538亿美元，按计费日计算同比增长10.2%，Tech和FA业务Flex营收分别增长6.3%和26.4%[69] - 2021年第一季度与COVID - 19相关业务营收2400万美元，若排除该业务，FA Flex业务同比下降12.8%[69] - 2021年第一季度Direct Hire营收940万美元，同比增长3.1%[69] - 2021年第一季度直接招聘收入同比增长3.1%，预计第二季度接近第一季度水平[82] 利润相关数据变化 - 2021年第一季度净利润1326.1万美元，2020年同期为910.6万美元，同比增长45.63%[13] - 2021年第一季度科技和财务会计业务毛利润分别为0.7428亿美元和0.24402亿美元，总毛利润达0.98682亿美元，较2020年的0.94524亿美元有所增长[33] - 2021年第一季度持续经营业务收入1330万美元，同比增长45.6%，每股收益0.62美元[69] - 2021年第一季度总毛利润率为27.2%，同比下降3.5%，主要受弹性业务毛利润率下降和直接招聘收入占比降低影响[84] - 2021年第一季度弹性业务总毛利润率为25.2%，同比下降3.8%，各细分市场有明显波动[86] 资产相关数据变化 - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为1.01341亿美元，较2020年12月31日的1.03486亿美元减少2.07%[16] - 截至2021年3月31日，贸易应收账款净额为2.44226亿美元，较2020年12月31日的2.28373亿美元增长6.94%[16] - 截至2021年3月31日，总资产为4.93354亿美元，较2020年12月31日的4.79049亿美元增长2.99%[16] - 截至2021年3月31日，其他资产净额为7998万美元，较2020年12月31日的7757.5万美元有所增加[39] - 截至2021年3月31日，扣除1亿美元长期债务后，现金及现金等价物为130万美元[69] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为1.013亿美元，信贷安排下有1亿美元未偿还，1.985亿美元可用[98] - 截至2021年3月31日，信贷安排未偿还金额为1亿美元，可用额度为1.985亿美元；截至2020年12月31日，未偿还金额为1亿美元[105] 负债相关数据变化 - 截至2021年3月31日，总负债为3.16698亿美元，较2020年12月31日的2.99114亿美元增长5.88%[16] - 截至2021年3月31日，应付账款和其他应计负债为3838.2万美元，较2020年12月31日的3553.3万美元有所增加[40] - 截至2021年3月31日，其他长期负债为9112.6万美元，较2020年12月31日的9094.8万美元略有增加[42] - 若控制权变更后所有签约高管无理由被解雇或因正当理由辞职，公司负债约4500万美元；无控制权变更时，该负债为1730万美元[57] 现金流相关数据变化 - 2021年第一季度经营活动提供的现金为2242.6万美元，2020年同期为300.5万美元，同比增长646.3%[20] - 2021年第一季度投资活动使用的现金为335万美元，2020年同期为197.1万美元，同比增长69.96%[20] - 2021年第一季度融资活动使用的现金为2122.1万美元，2020年同期为提供1090.9万美元[20] - 2021年第一季度经营活动提供现金2240万美元，上年同期为300万美元[69] - 2021年第一季度融资活动使用现金2120万美元，2020年同期为提供现金1090万美元[102] - 2021年第一季度自由现金流为2107.6万美元，高于2020年的103.4万美元；调整后EBITDA为2405.9万美元，高于2020年的1820.9万美元[95][97] 每股收益及流通股相关数据变化 - 2021年第一季度基本每股收益为0.63美元，2020年同期为0.42美元，同比增长50%[13] - 2021年第一季度稀释加权平均流通股数中包含42.9万股普通股等价物，2020年为30.7万股[31] 税收相关数据变化 - 2021年第一季度现金支付所得税3.32亿美元，较2020年的3.99亿美元有所下降[22] - 2021年第一季度持续经营业务的有效税率为27.0%，与2020年基本持平[92] 业务安置相关数据变化 - 2021年第一季度科技和金融咨询部门的总安置数量为538个，同比下降11.8%；平均安置费用为17419美元，同比增长16.8%[82] 费用相关数据变化 - 2021年第一季度SG&A占营收比例降至21.5%，上年同期为23.6%[69] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）占收入的比例为21.5%，同比下降210个基点[89] - 2021年第一季度折旧和摊销费用为120.2万美元，同比下降13.7%[90] - 2021年第一季度其他净费用为130万美元，其中包括对WorkLLama的0.5万美元亏损份额[90][91] 保险及福利相关数据 - 公司自保健康保险，每位参与者每年索赔风险自留额最高60万美元，超出部分年度累计损失风险自留额最高20万美元[29] - 2021年第一季度补充高管退休计划的净定期福利成本为25.2万美元，较2020年的21.1万美元有所增加[43] - 2021年3月31日和2020年12月31日预计福利义务分别为2080万美元和2060万美元[44] 股票相关数据变化 - 2021年4月22日，公司股东批准2021年股票激励计划，预留股份约390万股，该计划于2031年4月22日终止[46] - 2021年和2020年第一季度持续经营业务的股票薪酬费用分别为340万美元和290万美元[48] - 截至2021年3月31日，受限股票未确认的股票薪酬费用为3280万美元，将在3.2年的加权平均剩余期限内确认[49] - 2021年第一季度普通股回购总现金流影响为1631.3万美元，2020年同期为1947万美元[103] - 2021年和2020年第一季度，公司分别宣布并支付季度股息480万美元（每股0.23美元）和430万美元（每股0.20美元）[103] - 2020年3月，董事会批准将股票回购授权增加至总计1亿美元；2021年第一季度，公司在公开市场回购约30万股普通股，总成本约1620万美元，截至2021年3月31日，仍有6840万美元可用于进一步回购[107] - 2021年1 - 3月，公司分别回购0股、110435股、206271股普通股，平均价格分别为无、每股48.80美元、每股52.96美元，总计回购316706股，平均价格每股51.51美元，截至3月31日，仍有6835.0234万美元可用于按计划回购[120] 衍生工具及利率互换相关数据 - 2021年和2020年第一季度累计衍生工具损失期末分别为51.6万美元和168.4万美元[53] - 利率互换协议Swap A固定利率1.81%，名义金额2500万美元，2022年4月29日到期；Swap B固定利率0.61%，名义金额2022年5月增至1亿美元，2023年5月降至7500万美元，2024年5月降至4000万美元，2025年5月30日到期[50][51] - 2021年3月31日和2020年12月31日，利率互换公允价值分别为负债50万美元和180万美元[106] 业务交易及损失收益相关数据 - 公司对WorkLLama的最大潜在资本贡献为2250万美元，2021年第一季度和2020年分别贡献200万美元和400万美元[64] - 公司拟2400万美元出售总部并回租18个月，预计2021年5月中旬完成交易，若完成预计二季度确认约200万美元收益[65] - 2021年4月30日公司董事会终止SERP，预计二季度确认200万美元净损失[45][66][67] 财务报告及法律诉讼相关数据 - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序的设计和运作有效[113] - 公司管理层评估认为上一财季财务报告内部控制无重大变化[114] - 公司涉及日常业务法律诉讼，但目前预计不会对财务状况产生重大影响[118] 贸易应收账款信用损失备抵数据变化 - 2021年第一季度贸易应收账款信用损失备抵为174.1万美元，较年初的275.7万美元有所减少[36]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收3.632亿美元，接近指引上限，第二季度营收指引为3.87 - 3.97亿美元 [35][46] - 第一季度每股收益0.62美元，同比增长47.6%，第二季度每股收益指引为0.87 - 0.95美元 [35][46] - 第一季度毛利率27.2%，同比下降100个基点，第二季度毛利率指引为28.4% - 28.6% [36][46] - 第一季度运营利润率5.4%，第二季度运营利润率指引为7.7% - 8.1% [41][46] - 第一季度EBITDA为2410万美元，同比增长32.1% [41] - 第一季度运营现金流2240万美元，第一季度通过股票回购和股息向股东返还约2100万美元，第一季度末净现金130万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 技术业务 - 第一季度技术业务营收环比增长3.1%，同比增长6.3%，预计第二季度营收同比增长中到高个位数 [17][25] - 技术业务账单费率同比增长4.4%至每小时80美元，派任顾问数量比2020年6月增长21% [20] FA业务 - 第一季度FA灵活营收同比增长26.4%，主要因政府赞助项目贡献约2400万美元收入，第二季度预计收入在2800 - 3300万美元 [26] - 非COVID的FA灵活业务环比稳定，同比下降12%，预计非COVID的FA营收同比增长，总FA灵活营收环比中个位数增长，同比略有下降 [26][28] 直接招聘业务 - 第一季度直接招聘营收环比增长近1%，同比增长5%，预计第二季度环比略有增长，同比增长约50% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内技术人员配置市场在2020年成为最大细分市场，规模近310亿美元，预计2021年增长9% [6][7] - 技术专业服务市场规模超1000亿美元，企业在过去十年显著增加技术支出，市场增速加快 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦国内技术人员配置和解决方案，以及FA相关技能，认为这是未来发展的最佳市场细分领域 [6][8] - 持续投资战略举措，如人才关系管理系统，推进混合运营模式，以实现长期可持续盈利增长 [30] - 技术业务通过投资管理团队和解决方案能力，提供高价值差异化服务，预计继续扩大市场份额 [23][25] - FA业务向高端技能迁移，为技术服务提供补充，同时支持与技术业务战略相关的低技能客户 [10][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队表现出色，第一季度业绩超出预期，随着季度推进不断改善，对第二季度和持续业绩预期显著提高 [5] - 疫情使企业数字化需求激增，技术人员配置市场需求强劲，公司有望受益于市场增长 [16] - 客户和员工满意度处于历史高位，公司在行业中具有良好声誉和竞争力 [34] 其他重要信息 - 公司进入出售总部大楼协议，预计5月中旬完成交易，产生约200万美元税前收益，交易后将租赁大楼18个月，之后每年节省150 - 200万美元 [42][43] - 终止补充高管退休计划，预计产生约200万美元费用，第二季度有效税率为29.5% [44][45] - 预计到2022年，85%的收入将集中在技术领域，FA业务将与技术业务紧密配合 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 技术灵活业务的市场份额增长情况 - 市场份额增长是与SIA统计的整体人员配置市场增长进行对比，在客户层面，公司在供应商整合中表现出色，获得更多份额，如某大客户项目从50%份额增至100% [53][54] 问题: 技术灵活业务区域增长的均匀性 - 第一季度企业客户增长较快，第二季度初增长更加均衡，在五大行业和所有地区都有增长，多个行业实现两位数增长 [56][57] 问题: F&A和COVID项目全年情况及第二季度指引变化原因 - 第二季度因新政府项目收入增加，预计第三季度维持类似水平，全年规划仍假设年底收入减少，该业务为公司投资核心业务提供机会 [62][63] 问题: 剥离总部大楼和转向线上工作对长期收入和利润率指标的影响 - 未改变运营利润率预期，COVID收入对运营利润率有轻微影响，总部大楼租赁回租短期内增加成本，但长期每年节省150 - 200万美元，公司仍有望实现接近8%的运营利润率 [65][68] 问题: 是否更新全年业绩指引 - 未更新全年指引，主要是为说明后疫情时代业务变化，目前业务表现好于预期，技术业务增长强劲 [74][75] 问题: 公司是否会像竞争对手一样因增加成本限制利润率扩张 - 公司致力于实现运营利润率目标，虽会有差旅、人员和工资等成本增加，但会通过房地产调整和技术提升生产力来抵消，新增人员是为支持未来业务增长 [80][83] 问题: 管理服务业务在疫情期间的表现及后续趋势 - 管理服务业务在疫情期间表现良好，远程工作无缝衔接，部分客户团队生产力提升，业务在疫情期间同比和环比均增长，目前随着技术支出增加而加速增长 [86][89] 问题: 是否有机会向FA客户推出管理服务解决方案 - 这是公司发展方向，已在某些项目中结合FA和技术能力，数据驱动项目是很好的应用场景 [94][95] 问题: 管理服务业务与传统灵活业务的利润率差异 - 管理服务业务毛利率比其他技术业务高约400个基点，有助于稳定公司利润率 [98] 问题: 第二季度及全年COVID业务贡献预期 - 第二季度预计约3000万美元，第三季度维持类似水平，年底收入减少，2022年该业务收入将很少 [99] 问题: 政府赞助项目是否有长期机会 - 业务情况不稳定，难以预测，公司参与是为支持合作伙伴和履行社会责任，并非长期业务方向，公司未来重点是85%的技术业务和与技术紧密配合的FA业务 [100][101] 问题: 应对IT资源稀缺和提高候选人参与度的措施 - 公司通过交付转型计划和技术工具投资，提高获取和处理候选人的效率，将继续投资技术以提升竞争力 [103] 问题: 考虑到生产力提升，如何规划招聘人员数量与收入增长的关系 - 公司目前各团队有足够产能，得益于技术投资、流程优化和文化建设，2021年招聘是为支持未来业务，公司有能力投资业务并为股东创造价值 [108][113] 问题: 公司在永久招聘市场的参与情况 - 预计永久招聘业务环比表现相当，同比大幅增长，公司采用混合模式服务该业务，将其作为整体技术服务的一部分，通过合同转全职的间接方式参与市场 [114][117]

业绩总结 - Kforce 2020年总收入为13.98亿美元，同比增长3.3%[32] - 2020年第四季度收入为3.54亿美元，同比增长5.3%[32] - 2020年Kforce的每股收益为2.62美元，同比增长14.4%[33] - 2020年Kforce的净现金为350万美元，TTM EBITDA为9710万美元[33] - 2021年第一季度预计收入范围为3.54亿至3.64亿美元[40] - 收入预计在13.68亿美元到14.30亿美元之间[43] - 操作利润率预计在6.0%到6.3%之间[43] - 每股收益预计在2.68美元到3.00美元之间[43] 用户数据 - Kforce在技术领域的市场份额为3%[20] - Kforce的技术灵活业务的平均账单费率约为80美元[21] - Kforce的FA灵活业务的平均账单费率约为37美元[24] - COVID相关收入为4000万美元，下降率为65%[43] 未来展望 - 预计2021年技术 staffing 支出将达到320亿美元[17] - 技术部门收入预计在11.25亿美元到11.65亿美元之间，增长率为8.0%到12.0%[43] - 财务与会计部门收入预计在2.03亿美元到2.25亿美元之间，下降率为3.0%到12.0%[43] 新产品和新技术研发 - 自2007年以来，技术业务的年复合增长率接近6%，是行业的两倍[49] - 80%的收入来自技术领域，该领域在疫情期间表现出强劲的需求[49] 财务状况 - 2020年底的净现金头寸和3亿美元的信贷额度提供了最佳灵活性[49] - 过去三年总股东回报率接近80%，在同行中排名第一[52] 负面信息 - Kforce的技术灵活业务在2020年同比下降0.8%[32]

业绩总结 - Kforce 2020年总收入为13.98亿美元，同比增长3.3%[32] - 2020年第四季度收入为3.54亿美元，同比增长5.3%[32] - 2020年每股收益为2.62美元，同比增长14.4%[33] - 2020年Kforce的净现金为350万美元，TTM EBITDA为9710万美元[33] - 收入预计在13.68亿美元到14.30亿美元之间[43] - 操作利润率预计在6.0%到6.3%之间[43] - 每股收益预计在2.68美元到3.00美元之间[43] 用户数据 - Kforce在技术领域的国内市场份额为3%[20] - Kforce的平均账单费率约为80美元[21] - 80%的收入来自技术领域，显示出在疫情期间的强劲需求[49] 未来展望 - 2021年技术招聘支出预计为320亿美元[16] - 2021年第一季度预计收入在3.54亿至3.64亿美元之间[40] - 技术部门收入预计在11.25亿美元到11.65亿美元之间，增长率为8.0%到12.0%[43] - 财务与会计部门收入预计在2.03亿美元到2.25亿美元之间，下降率为3.0%到12.0%[43] 新产品和新技术研发 - Kforce的技术灵活性收入在2020年同比下降0.8%[32] - Kforce的FA灵活性业务在2020年收入中包含1.15亿美元的COVID相关收入[32] - COVID相关收入为4000万美元，下降率为65%[43] 财务健康 - 2020年底的净现金头寸和3亿美元的信贷额度提供了最佳灵活性[49] - 自2014年以来，已回报超过3.4亿美元的资本，包括2020年的股息支付[49] - 自2007年以来，技术业务的年复合增长率接近6%，是行业的两倍[49]

信贷安排情况 - 截至2020年12月31日，公司信贷安排下有1亿美元未偿还[172] - 信贷安排下，公司的最大借款能力为3亿美元，可根据条件增加至多1.5亿美元，到期日为2022年5月25日[289] - 公司需维持固定费用覆盖率不低于1.25:1.00，总杠杆率不高于3.25:1.00，若总杠杆率高于2.75:1.00且可用资金（含无限制现金）少于2500万美元，回购股权证券能力受限，2020年12月31日无此限制[291] - 2020年3月为应对疫情经济冲击，公司从信贷安排提取3500万美元，2020年和2019年12月31日，信贷安排未偿还金额分别为1亿美元和6500万美元，未偿还信用证分别为150万美元和340万美元[292] 利率互换协议情况 - 2017年4月21日，公司与富国银行签订利率互换协议A，利率1.81%，名义金额从6500万美元降至2020年5月的2500万美元并保持至到期[173] - 2020年3月12日，公司与富国银行签订利率互换协议B，固定利率0.61%，名义金额7500万美元，2022年5月增至1亿美元，2023年5月和2024年5月分别降至7500万美元和4000万美元[174] - 2017年4月21日公司签订Swap A，5月31日生效，2022年4月29日到期，利率1.81%，名义金额2500万美元；2020年3月12日签订Swap B，3月17日生效，2025年5月30日到期，固定利率0.61%，名义金额2022年5月增至1亿美元，2023年和2024年5月分别减至7500万美元和4000万美元[294][295][296] 会计准则采用情况 - 公司于2020年1月1日采用FASB关于参考利率改革的可选标准[175] - 2019年1月起，公司采用FASB新租赁标准，不追溯应用于比较期间[178] - 公司于2020年1月1日采用信用损失会计处理新准则和参考利率改革可选标准[247][248] - 2018年8月发布的确定受益计划披露要求变更准则将于2020年后生效，预计对公司合并财务报表无重大影响[249] WorkLLama投资情况 - 2019年6月，公司在WorkLLama拥有50%非控制性股权，按权益法核算投资[185] - 截至2020年12月31日，对WorkLLama的投资余额1050万美元计入合并资产负债表的其他资产净额[186] - 审计师将对WorkLLama权益法投资的定量减值分析确定为关键审计事项[187] - 审计师对管理层估计WorkLLama公允价值所用的折现率和预测经营结果进行了多项审计程序[189] - 公司在WorkLLama的非控股权益占比50%，2020年和2019年权益法投资损失分别为170万美元和80万美元，投资余额分别为1050万美元和820万美元[228] - 公司对WorkLLama的最大潜在资本出资为2250万美元，2020年和2019年分别出资400万美元和900万美元[229] 公司整体财务关键指标变化 - 2020年、2019年、2018年公司收入分别为13.977亿美元、13.47387亿美元、13.03937亿美元[190] - 2020年、2019年、2018年公司净利润分别为5603.9万美元、1.30862亿美元、5798万美元[190] - 2020年、2019年公司总资产分别为4.79049亿美元、3.81125亿美元[193] - 2020年、2019年公司总负债分别为2.99114亿美元、2.13862亿美元[193] - 2020年、2019年公司股东权益分别为1.79935亿美元、1.67263亿美元[193] - 2020年、2019年、2018年公司基本每股收益分别为2.67美元、5.64美元、2.34美元[190] - 2020年、2019年、2018年公司摊薄每股收益分别为2.62美元、5.50美元、2.30美元[190] - 2020年、2019年公司现金及现金等价物分别为1.03486亿美元、1983.1万美元[193] - 2020年、2019年公司贸易应收账款净额分别为2.28373亿美元、2.17929亿美元[193] - 2020年、2019年公司应付账款及其他应计负债分别为3553.3万美元、3323.2万美元[193] - 2020年、2019年和2018年净利润分别为56,039美元、130,862美元和57,980美元[199] - 2020年、2019年和2018年经营活动提供的现金分别为109,159美元、66,617美元和87,723美元[199] - 2020年、2019年和2018年投资活动提供（使用）的现金分别为 - 6,927美元、103,185美元和 - 4,170美元[199] - 2020年、2019年和2018年融资活动使用的现金分别为 - 18,577美元、 - 150,083美元和 - 83,820美元[199] - 2020年、2019年和2018年末现金及现金等价物分别为103,486美元、19,831美元和112美元[199] - 2020年、2019年和2018年支付的所得税分别为21,737美元、24,935美元和13,442美元[201] - 2020年和2019年经营租赁使用权资产分别为5,695美元和9,205美元[201] - 2018年经营活动提供的现金包含680万美元的所得税退款[201] - 2020 - 2018年总营收分别为1397700千美元、1347387千美元、1303937千美元[257] - 2020 - 2018年所得税费用分别为19173千美元、16830千美元、17004千美元，有效税率分别为25.5%、23.6%、25.1%[263] - 2020 - 2019年递延所得税资产净额分别为10738千美元、8037千美元[264] - 2020 - 2018年未确认税务利益期末余额分别为182千美元、383千美元、906千美元，截至2020年12月31日，若确认将影响有效税率的未确认税务利益为0.2百万美元[266] - 2020 - 2019年其他资产净额分别为77575千美元、72838千美元，2020 - 2019年资本化软件累计摊销分别为34.0百万美元、34.2百万美元[268] - 截至2020年12月31日，商誉账面价值为25040千美元，2020 - 2018年均无商誉减值费用[269] - 2020 - 2019年管理层对商誉进行年度减值评估，认为报告单元公允价值不太可能低于账面价值，但假设恶化可能导致未来减值[270] - 2020年12月31日，应付账款为2017.7万美元，应计负债为1535.6万美元，应付账款和其他应计负债总额为3553.3万美元[271] - 2020年12月31日，其他长期负债为9094.8万美元，其中递延薪酬计划为3450.1万美元[272] - 2020年和2019年，运营租赁加权平均折现率分别为3.5%和3.8%，加权平均剩余租赁期限分别为4.8年和4.5年[273] - 截至2020年和2019年12月31日，公司为持续经营业务应计的401(k)匹配供款分别为170万美元和140万美元[274] - 2020 - 2018年，员工股票购买计划分别发行1.9万、1.7万和1.9万股普通股，平均购买价格分别为每股29.43美元、32.79美元和28.93美元[275] - 2020年和2019年，递延薪酬计划在应付账款和其他应计负债中的金额分别为420万美元和360万美元，在其他长期负债中的金额分别为3450万美元和3040万美元[276] - 2020年，公司出售公司持有的人寿保险政策获得350万美元收益，截至2020年和2019年12月31日，拉比信托持有的资产余额分别为3620万美元和3540万美元[277] - 2020 - 2018年，补充高管退休计划（SERP）的净定期福利成本分别为84.2万美元、86.2万美元和182.1万美元[284] - 截至2020年和2019年12月31日，SERP的预计福利义务分别为2062.8万美元和1808万美元[285] - 2020 - 2019年累计衍生工具收益（损失）情况：2020年初累计衍生工具收益为 - 17.9万美元，当期套期交易净变化为 - 159.5万美元，年末累计衍生工具损失为 - 177.4万美元；2019年初为90万美元，当期净变化为 - 107.9万美元，年末为 - 17.9万美元[298] - 2020 - 2018年股票薪酬费用分别为1160万美元、980万美元和850万美元，相关税收优惠分别为340万美元、230万美元和210万美元[303] - 截至2020年12月31日，受限股票相关未确认股票薪酬费用为3570万美元，将在加权平均剩余3.3年确认[308] - 截至2020年12月31日，采购承诺约1170万美元，预计2021年支付930万美元，2022年支付150万美元，2023 - 2025年每年支付30万美元[309] - 2020年12月31日，若控制权变更后所有签约高管被雇主无正当理由解雇或高管因正当理由辞职，公司负债约为4500万美元；若无控制权变更，所有签约高管被公司无正当理由解雇或高管因正当理由辞职，公司负债为1720万美元[318] - 2020年各季度营收分别为3.35208亿美元、3.4302亿美元、3.65424亿美元、3.54048亿美元[320] - 2020年各季度毛利润分别为9452.4万美元、9736.1万美元、1.03878亿美元、1.00461亿美元[320] - 2020年各季度持续经营业务收入分别为910.6万美元、988.5万美元、1876.3万美元、1828.5万美元[320] - 2020年各季度基本每股收益（持续经营业务）分别为0.42美元、0.48美元、0.90美元、0.88美元[320] - 2019年各季度营收分别为3.26738亿美元、3.38861亿美元、3.45558亿美元、3.3623亿美元[320] - 2019年各季度毛利润分别为9317.6万美元、1.01026亿美元、1.02811亿美元、9802.5万美元[320] - 2019年各季度持续经营业务收入分别为797.4万美元、1607.6万美元、1590.7万美元、1460.9万美元[320] - 2019年第二季度，因处置GS业务，终止经营业务收入包含出售终止经营业务的净收益8000万美元[320] - 2019年第三、四季度，终止经营业务损失中分别包含0.4万美元和0.3万美元的收盘后营运资金调整[320] 业务线财务关键指标变化 - 2020 - 2018年政府解决方案部门税后持续经营业务收入分别为0、7629.6万和710.4万美元，有效税率分别为0%、4.4%和23.4%[254] - 2020 - 2018年GS运营活动现金流分别为0、4547千美元、10937千美元，投资活动现金流分别为0、117798千美元、 - 927千美元[255] - 2020 - 2018年Tech业务营收分别为1049628千美元、1057859千美元、990089千美元，FA业务营收分别为348072千美元、289528千美元、313848千美元[257] 其他事项 - 公司按公认会计原则和美国证券交易委员会规则编制合并财务报表[204] - 2020 - 2018年资本化软件摊销费用均为110万美元[235] - 公司为每位健康保险计划参与者承担每年最高60万美元索赔损失风险，超出部分最高承担20万美元年度累计损失风险[236] - 2020 - 2018年稀释加权平均流通股中分别包含41.2万、58.6万和51.3万普通股等价物，反稀释普通股等价物分别为24.9万、1万和0[241] - 2019年4月1日，公司以1.15亿美元现金出售KGS，净收益7230万美元，交易成本960万美元[252] - 2019年6月7日，公司以1770万美元现金出售TFX，净收益700万美元，交易成本220万美元，并支付60万美元或有对价负债[253] - 2020年信用损失准备年初余额为1843千美元，当期计提2130千美元，核销（净额）1216千美元，年末余额为2757千美元，因采用新准则于2020年1月1日累计调整增加0.3百万美元[261] - 2020 - 2019年固定资产净值分别为26804千美元、29975千美元，2

财务数据和关键指标变化 - 全年营收14亿美元，每股收益2.62美元，按计费日计算同比分别增长3.3%和14.4% [41] - 第四季度营收3.54亿美元，显著超预期，每股收益0.86美元，同比增长30.3% [41] - 第四季度毛利率28.4%，环比稳定，同比下降80个基点；弹性毛利率26.5%，环比下降20个基点，同比下降40个基点 [42][43] - 技术业务平均小时计费近80美元，过去一年增长近4%；FA业务（不含新冠相关收入）平均小时计费稳定在37美元 [44] - 第四季度运营利润率6.8%，超此前目标，将全年运营利润率目标上调约20个基点至6% - 6.3% [49][50] - 第三季度有效税率20.1%，低于预期 [51] - 第四季度运营现金流1500万美元，全年超1.09亿美元，2020年末净现金350万美元，而2019年末净负债4520万美元 [52][53] - 2020年EBITDA约9700万美元 [54] - 预计第一季度营收3.54 - 3.64亿美元，每股收益0.57 - 0.65美元，毛利率27.4% - 27.6%，弹性毛利率25.4% - 25.6%，SG&A占营收比21.6% - 21.8%，运营利润率5.2% - 5.6%，加权平均摊薄股数约2150万股，有效税率28% [56][57] 各条业务线数据和关键指标变化 技术业务 - 全年营收仅同比下降约1%，第四季度环比增长6%，同比恢复增长近1% [9][10][20] - 自2020年6月初以来，顾问数量增长15%，第四季度增长加速，年末任务结束率创历史新低 [20][21] - 第四季度新任务活动环比增长16%，职位订单虽低于疫情前但持续增加，填充率显著提高 [22] - 多个行业需求强劲，专业服务、保险和零售行业营收环比增长，金融服务、保险和专业服务同比增长 [23] - 托管团队和解决方案业务收入加速增长，增速远超整体技术业务 [29] - 预计第一季度技术业务营收同比实现中个位数增长 [30] FA业务 - 第四季度弹性营收同比增长近26%，主要因约2800万美元政府项目收入；非新冠弹性业务环比增长13%，同比下降约17% [30][32] - 预计第一季度新冠相关收入2250 - 2750万美元，第二季度1000 - 1500万美元 [31] - 预计非新冠FA营收环比中个位数下降，同比与第四季度持平；加上新冠收入，总FA弹性营收环比高个位数下降，同比低至中20%增长 [33] 直接招聘业务 - 第四季度营收环比增长约8%，同比下降13%，预计第一季度同比基本持平 [34] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 优先提高员工生产力，将资金分配到技术业务，尤其是托管团队和解决方案业务 [14] - 将FA业务向高端技能转型，如决策支持和分析，与技术业务协同 [15] - 利用内部技术投资，打造灵活工作环境，减少办公室数量和面积，预计带来更盈利和高质量的收入流 [15][16] - 持续投资战略项目，如CRM和TRM系统，推进混合运营模式 [35] - 认为疫情加速企业数字化转型，行业趋势有利于公司，公司有望在市场复苏中获得竞争优势 [13][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年面临新冠疫情、社会动荡和政策不确定性，这些不确定性延续到2021年，但公司团队表现出色，取得优异财务成果 [5][6][7] - 相信2021年服务需求将持续强劲，公司战略地位和执行能力良好 [13] - 客户和员工满意度创新高，公司在行业中具有优势 [39] - 预计2022年85%的收入来自技术业务，FA业务将与技术业务互补 [61] 其他重要信息 - 公司在2020年24小时内将全体员工转为远程工作，推进Kforce Reimagined计划和人才关系管理系统实施 [11] - 董事会迎来新成员Catherine Cloudman [12] - 董事会批准第一季度股息提高15%，当前股价下股息收益率约2% [55] 问答环节所有提问和回答 问题1: 技术业务弹性计费是否会保持高位及持续时间 - 计费反映公司战略重点和业务性质，疫情加速发展，短期内不会下降，托管服务和团队业务的高计费可平衡长期低计费活动 [66][68] 问题2: 托管团队和解决方案业务的营收情况 - 公司未具体拆分该业务营收，未来业务占比更有意义时会进行披露 [69] 问题3: 削减实体办公面积后，SG&A的合理运行率及影响因素 - 全年预期可提供参考，房地产、提高生产力和投资回报等方面有积极影响，同时公司会确保有机会对业务进行再投资 [70][72] 问题4: FA业务迁移是否完成及计费是否会提高 - 2020年团队做了很多工作，疫情加速战略执行，2021年将持续调整，预计计费将逐步提高 [74] 问题5: 托管团队业务希望增加的咨询能力 - 公司会继续寻找机会，注重文化和业务组合，关注数字、数字化转型、云、大数据等领域 [78][79] 问题6: FA业务中高技能和低技能业务的占比 - 目前高技能业务约占总职位发布的19%，公司战略是向高技能领域转型，以应对技术进步和与技术业务协同 [80][83] 问题7: 若出台额外刺激方案，是否有更多政府项目机会 - 此前政府项目是机会性业务，公司将其视为过渡，未来会用高质量技术业务替代，目前会选择性支持已承诺的客户，不会主动拓展不符战略的业务 [90][92] 问题8: 疫情对托管解决方案业务的影响及成功的客户群体和项目类型 - 疫情加速了该业务发展，一是各行业数字化举措增加，二是客户将更多责任交给公司，采用更灵活的资源 [93][95] 问题9: 长期来看，公司的利润率结构如何发展 - 与以往衰退周期相比，本次技术业务利润率下降幅度较小，托管团队和解决方案业务占比增加有望推动利润率扩张，长期目标是实现两位数运营利润率 [100][103] 问题10: FA业务向高附加值技能转型对毛利率的影响 - 高计费会带来更多毛利，但毛利率提升幅度可能不大，因为计费基数较高 [105] 问题11: 未来四到五年公司业务可能出现的重大变化 - 分析和决策支持业务与技术业务的协同机会，以及托管团队解决方案业务在整体技术业务中的占比变化将是重要因素；同时，技术在各领域的应用将持续深化，工作方式也会不断演变 [107][115]

业绩总结 - 第三季度整体收入同比增长5.7%，所有业务线均实现环比增长[13] - 第三季度收入为3.654亿美元，环比增长6.5%，同比增长5.7%[27] - 每股收益为0.89美元，同比增长30.9%[27] - 第三季度经营现金流为5500万美元，主要受益于超过2000万美元的盈利性收入增长[36] - 第三季度运营利润率为7.3%，显著超过该收入水平的目标[35] 用户数据 - 技术业务的灵活收入环比增长1.7%，同比下降4.2%[14] - 技术业务的可计费员工人数较6月低点增长8%[14] - 核心灵活业务同比下降约25%，但环比略有增长[20] - 直接雇佣收入环比增长约32%，同比下降近27%[21] 未来展望 - 预计第四季度灵活收入将下降约18%，同比增长近21%[20] - 预计第四季度技术业务的环比增长将略有加速[18] - 第四季度预计收入在3.37亿至3.47亿美元之间，每股收益在0.70至0.78美元之间[39] - 第四季度毛利率预计在28.1%至28.3%之间，灵活业务毛利率预计在26.5%至26.7%之间[39] 新产品和新技术研发 - 公司继续投资于云技术和集成平台，以提高运营效率[22] 财务状况 - 公司在第三季度末保持净现金，财务状况强劲[8] - 截至9月30日，净现金为130万美元，提前一个季度实现无债务状态[36] 毛利率和账单费率 - 毛利率为28.4%，环比持平，同比下降140个基点[27] - 灵活业务的毛利率为26.7%，环比下降30个基点，同比下降50个基点[28] - 技术业务的平均账单费率约为每小时80美元，同比上涨约4.6%[30]