公司整体收入情况 - 截至2020年6月30日的三个月，公司收入为343,020千美元，2019年同期为338,861千美元；六个月收入为678,228千美元，2019年同期为665,599千美元[14] - 2020年上半年收入6.782亿美元，同比增长1.9%；Flex收入6.625亿美元，同比增长3.5%；Direct Hire收入1570万美元，同比下降37.8%[70] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为52,371千美元，2019年12月31日为19,831千美元[17] - 2020年和2019年上半年现金及现金等价物期末余额分别为52,371千美元和65,047千美元[21] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为5240万美元和1980万美元，信贷安排未偿还金额分别为1亿美元和6500万美元[98] 公司贸易应收账款净额情况 - 截至2020年6月30日，公司贸易应收账款净额为242,391千美元，2019年12月31日为217,929千美元[17] 公司负债情况 - 截至2020年6月30日，公司总负债为286,357千美元，2019年12月31日为213,862千美元[17] - 2020年6月30日和2019年12月31日某些流动负债数据：应付账款和其他应计负债分别为3837.1万美元和3323.2万美元，应计工资成本分别为5431.4万美元和4400.1万美元[47] - 2020年6月30日和2019年12月31日其他长期负债分别为7664.1万美元和6389.8万美元，2020年第二季度递延1230万美元工资税支付[48] - 2020年6月30日若控制权变更后所有高管无正当理由被解雇或因正当理由辞职，公司负债约3970万美元；无控制权变更时为1680万美元[62] 公司股东权益情况 - 截至2020年6月30日，公司股东权益为152,476千美元，2019年12月31日为167,263千美元[17] - 2018年12月31日，公司普通股股份为71,856股，金额719美元，股东权益为168,331美元；2019年3月31日，普通股股份为71,860股，股东权益为178,572美元；2019年6月30日，普通股股份为71,865股，股东权益为214,856美元[20] 公司季度净收入及相关费用情况 - 2020年第一季度净收入为9,106千美元，第二季度为9,885千美元[19] - 2020年第一季度因采用新会计准则净损失214千美元[19] - 2020年第一季度和第二季度股票薪酬费用分别为2,896千美元和2,903千美元[19] - 2020年第一季度和第二季度员工股票购买计划分别增加权益142千美元和134千美元[19] - 2020年第一季度和第二季度股息分别减少权益4,293千美元和4,162千美元[19] 公司上半年利润及现金流情况 - 2020年和2019年上半年净利润分别为18,991千美元和101,714千美元[21] - 2020年和2019年上半年经营活动提供的现金分别为38,966千美元和22,330千美元[21] - 2020年和2019年上半年投资活动使用（提供）的现金分别为 - 2,745千美元和111,012千美元[21] - 2020年和2019年上半年融资活动使用的现金分别为 - 3,681千美元和 - 68,407千美元[21] - 2020年和2019年上半年支付的所得税分别为1,043千美元和8,447千美元[22] - 2020年和2019年上半年经营租赁负债现金支付分别为3,949千美元和4,025千美元[22] 公司普通股等价物情况 - 2020年和2019年6月30日止三个月和六个月，计入稀释加权平均流通股的普通股等价物分别为288千股和298千股、557千股和538千股[31] - 2020年6月30日止三个月和六个月，反稀释普通股等价物分别为352千股和346千股，2019年同期反稀释普通股等价物不显著[31] 公司会计准则及部门出售情况 - 2020年1月1日公司采用FASB于2020年3月发布的可选标准[33] - 2019年公司完成政府解决方案（GS）部门出售，KGS和TFX运营结果在前期合并财务报表中作为终止经营列报[35] 2019年GS部门相关数据 - 2019年第二季度GS部门税前利润相关数据：三个月收入131.1万美元、毛利润83.2万美元、终止经营亏损65万美元等；六个月收入2773.7万美元、毛利润824.3万美元、终止经营收入109.4万美元等[36] - 2019年3月31日止三个月公司记录1850万美元递延所得税资产和所得税收益，6月30日止三个月该递延所得税资产作为所得税费用使用[37] - 2019年上半年终止经营活动提供的经营现金和投资现金分别为510万美元和1.189亿美元[38] 2020年Tech和FA部门运营数据 - 2020年第二季度技术（Tech）和财务与会计（FA）部门运营数据：三个月Tech收入2.5575亿美元、毛利润7219.2万美元等；六个月Tech收入5.22534亿美元、毛利润1.44646亿美元等[39] 2020年贸易应收款信用损失准备情况 - 2020年上半年贸易应收款信用损失准备相关数据：1月1日为184.3万美元，当期计提283.5万美元，核销54.8万美元，6月30日为413万美元[42] 公司其他资产净额情况 - 2020年6月30日和2019年12月31日其他资产净额分别为7072.1万美元和7283.8万美元[45] 公司预计福利义务情况 - 2020年6月30日和2019年12月31日预计福利义务分别为1850万美元和1810万美元[50] 公司股票激励计划情况 - 2020年股票激励计划预留股份约360万股，2030年4月28日终止[51] 公司股票薪酬费用情况 - 2020年3月和6月持续经营业务的股票薪酬费用分别为290万美元和580万美元，2019年同期分别为240万美元和500万美元[53] 公司利率互换协议情况 - 2020年6月30日利率互换协议Swap A固定利率1.81%，名义金额2500万美元；Swap B固定利率0.61%，名义金额7500万美元，2022年5月增至1亿美元，2023年和2024年5月分别降至7500万美元和4000万美元[55][56] - 2020年3月12日，公司与富国银行签订额外远期利率互换协议，2020年6月30日名义金额为7500万美元，固定利率为0.61% [120] 公司对WorkLLama资本贡献情况 - 公司对WorkLLama最大潜在资本贡献为2250万美元，2019年贡献900万美元，2020年上半年贡献250万美元[66] 公司人员情况 - 2020年6月30日公司约有2100名员工和11800名顾问，其中约3000名支持COVID - 19业务[68] 行业相关数据 - 2020年6月临时用工渗透率和失业率分别为1.6%和11.1%，技术和财务会计临时用工行业预计分别下降10%和17%[69] 公司向股东返还资本情况 - 2020年上半年公司向股东返还资本3790万美元，包括季度股息850万美元和公开市场回购股票2940万美元[70] 公司业务营收占比情况 - 2020年第二季度科技业务营收占比约75%，多元化客户组合和技术业务集中使公司成功缓解不利影响[71] - 2020年第二季度和上半年，科技业务收入占比分别为74.6%和77.0%，FA业务分别为25.4%和23.0%[73] - 2020年第二季度和上半年，Flex收入占比分别为98.1%和97.7%，Direct Hire分别为1.9%和2.3%[73] - 2020年第二季度和上半年，毛利润占比分别为28.4%和28.3%，低于2019年[73] - 2020年第二季度和上半年，运营收入占比分别为4.5%和4.3%，低于2019年[73] - 2020年第二季度和上半年，净收入占比分别为2.9%和2.8%，低于2019年[73] 新冠业务对公司业务影响情况 - 新冠业务在第二季度贡献3510万美元FA Flex收入，预计持续到第三季度[71] 公司各业务收入增长情况 - 2020年第二季度和上半年，科技业务Flex收入分别下降3.0%和增长0.9%，平均账单费率同比增长6.2%[74][75] - 2020年第二季度和上半年，FA业务Flex收入分别增长28.7%和13.5%，新冠业务分别使增长53.5%和26.9%[74][76] - 2020年第二季度和上半年，Direct Hire收入分别下降51.1%和37.8%，预计第三季度维持或接近二季度水平[74][80] 公司安置费及毛利率情况 - 2020年Q2和H1总平均安置费分别为17,648美元和15,949美元，较2019年同期增长14.1%和3.8%[81] - 2020年Q2和H1总毛利率分别为28.4%和28.3%，较2019年同期下降4.7%和3.1%[82] - 2020年Q2和H1总灵活毛利率分别为27.0%和26.6%，较2019年同期增长0.4%和0.8%[84] - 2020年Q2和H1技术灵活毛利率较2019年同期增加70个基点，金融灵活毛利率分别下降240和160个基点[85] - 2020年Q2和H1灵活毛利润技术板块分别减少184,000美元和增加4,659,000美元，金融板块分别增加3,423,000美元和2,586,000美元[86] 公司费用情况 - 2020年Q2和H1销售、一般及行政费用（SG&A）占收入的比例分别为23.5%和23.6%，较2019年同期Q2增加50个基点，H1基本持平[87][88][89] - 2020年Q2和H1折旧和摊销费用分别为1,380,000美元和2,773,000美元，较2019年同期下降10.5%和13.1%[90] - 2020年Q2和H1其他费用净额分别为140万美元和280万美元，2019年同期分别为40万美元和130万美元[90] 公司所得税及自由现金流情况 - 2020年H1所得税费用占持续经营业务税前收入的有效税率为28.4%，较2019年同期的24.5%有所增加[92] - 2020年H1自由现金流为35,173,000美元，较2019年同期的18,146,000美元有所增加[95] 公司营运资金及信贷安排情况 - 2020年6月30日，公司营运资金（不包括现金）约为1.4亿美元[99] - 截至2020年6月30日，信贷安排未偿还金额为1亿美元，可用额度为1.978亿美元；截至2019年12月31日，未偿还金额为6500万美元[108] 公司利率互换公允价值情况 - 2020年6月30日和2019年12月31日，利率互换的公允价值分别为负债230万美元和20万美元[109] 公司股票回购情况 - 2020年3月，董事会批准将股票回购授权增加至总计1亿美元，截至2020年6月30日，已回购约100万股，成本约2940万美元，剩余8450万美元可用于进一步回购[110] - 2020年3月董事会批准将股票回购授权总额增至1亿美元[130] - 2020年4月1日至6月30日共回购342,050股普通股，平均每股价格26.94美元[130] - 截至2020年6月30日，根据计划仍可回购股票的近似美元价值为84,540,188美元[130] - 2020年4月1日至4月30日回购339,110股，平均每股价格26.92美元[130] - 2020年5月1日至5月31日回购2,940股，平均每股价格28.23美元[130] - 2020年6月1日至6月30日未回购股票[130] 公司内部控制及法律诉讼情况 - 截至2020年6月30日，公司披露控制和程序的设计与运作有效[121] - 上一财季公司财务报告内部控制无重大影响的变化[122] - 公司涉及日常业务中的法律诉讼等事项，目前预计不会对财务状况产生重大影响[126] 新冠疫情对公司影响情况 - 新冠疫情经济和健康危机可能对公司业务和财务结果产生重大不利影响[129]

业绩总结 - 2019年公司收入为13.5亿美元，技术灵活性和FA灵活性业务的年均增长率分别为8.5%和6.0%[7] - 公司预计超过市场共识的收入预期为3.105亿美元，预计每股收益为0.31美元[10] - 技术灵活性业务在2020年第一季度的收入同比增长3.3%[7] 用户数据 - 公司100%的收入来源于美国，拥有超过2000名员工[4] - 每个项目的平均账单费率约为77美元，平均任务长度接近10个月[7] 未来展望 - 预计2020年第二季度与COVID-19相关的项目收入将在2000万到3000万美元的范围内，现预计接近该范围的上半部分[10] 新产品和新技术研发 - 公司在技术服务领域的品牌认知度和声誉排名第一，且在IT和FA国内招聘公司中排名前五[7] 市场扩张和并购 - 公司在技术业务方面的表现持续稳定，尽管某些行业受到COVID-19的影响，技术业务同比下降幅度在低个位数[9] 负面信息 - 公司在COVID-19疫情期间成功将100%的员工在24小时内转为远程工作[8] 其他新策略和有价值的信息 - 公司拥有强大的财务状况，流动性充足，现金流稳定[8]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收3.352亿美元，同比增长1%；每股收益0.42美元，同比增长31.3%，剔除2019年第一季度KGS剥离相关费用后同比增长10.5% [40] - 第一季度毛利润率28.2%，同比下降30个基点，主要因直接招聘收入占比降低，灵活用工毛利率提高部分抵消了这一影响 [40] - 灵活用工毛利率同比提高40个基点，其中技术灵活用工毛利率提高70个基点，部分被财务与行政灵活用工毛利率下降抵消 [41] - 第一季度销售、一般及行政费用（SG&A）占营收的比例同比下降80个基点，过去五年SG&A费用基本持平，营收增长1.255亿美元 [43][44] - 第一季度运营利润率4.2%，符合运营利润率目标；有效税率27.3%，略高于预期，因KGS剥离相关离散项目 [45] - 截至4月15日，通过季度股息和股票回购向股东返还近3400万美元资本，公司确认将维持季度股息 [46] - 截至3月31日，过去12个月的息税折旧摊销前利润（EBITDA）约为9300万美元，目前有额外约1.55亿美元的借款能力 [47] - 截至3月31日，净债务约为6800万美元，约为过去12个月EBITDA的0.7倍；季度末未偿还借款1亿美元，手头现金约3200万美元；营运资金余额（扣除手头现金）约为1.5亿美元 [48][49] - 第一季度应收账款周转天数（DSO）增加约两天，过去三周未收到重大延期付款请求，DSO已稳定 [50][51] 各条业务线数据和关键指标变化 技术业务 - 第一季度灵活用工收入在按年计费日基础上同比增长3.3%，3月同比增长3%，4月同比下降1%，4月最后一周同比下降略低于2% [25] - 4月技术灵活用工业务的账单/支付价差保持稳定，平均账单费率有所提高，主要因任务组合变化，收入减少主要集中在低账单费率任务 [42] 财务与行政（FA）业务 - 第一季度灵活用工收入下降3.4%，3月同比下降约6.5%，4月同比下降20%，4月最后一周同比下降约23% [30] - 预计第二季度与COVID - 19项目相关业务收入在2000万 - 3000万美元之间 [31] 直接招聘业务 - 第一季度收入同比下降22.6%，占总收入不到3%；3月下降近34%，4月同比下降约55%，预计第二季度占比不到2% [32][33] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先保留优秀员工，维持重要战略投资，以在经济形势改善时抢占市场份额并加速增长 [9] - 专注于技术业务，将资本优先分配给技术业务增长，收购策略仍聚焦高端IT服务和解决方案市场，但短期内谨慎收购 [15][16] - 加速技术投资，以提高效率和服务水平，推动更快增长和提高盈利能力 [18] - 公司认为技术和专业领域在经济衰退期间表现良好，其100%专注国内、80%业务集中在高端技术人员配置和解决方案的定位使其有信心应对当前危机 [14][15] - 公司预计经济衰退会导致竞争环境变化，有能力在市场复苏时利用优势扩大技术业务市场份额 [29] - 公司将重新审视财务与行政业务，寻找重新定位业务的机会，同时继续推进相关技能领域的发展 [69][70][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为技术和专业领域在经济衰退期间表现良好，因技术专业人员更能有效远程工作，且高端技术技能稀缺，当前危机强化了技术需求的长期驱动因素 [14] - 公司对未来充满信心，认为其财务状况良好，有能力应对当前危机，并在危机过后实现增长 [52][54] - 公司预计经济衰退后可能会出现数字化驱动的加速扩张，将为公司带来机会 [37] 其他重要信息 - 公司自转为在家办公后，通过技术支持的运营模式和业务连续性计划，在24小时内将全体员工转为远程工作，员工在虚拟工作环境中表现出色 [11][12] - 公司暂停新招聘，管理员工生产力，预计整体员工人数会因自然绩效管理流失而下降，但不会进行大规模裁员 [36] - 公司未提供第二季度业绩指引，预计第二季度加权平均流通股数为2110万股，有效税率为26.5% [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: F&A项目相关业务何时开始，持续多久 - 该业务已开展，不同项目开始时间不同，部分项目几周前启动，部分刚启动；预计大部分项目持续4 - 6个月，部分可能根据危机情况延长 [58] 问题2: 2000万 - 3000万美元是否为项目全季度运行率，4月F&A业务增长数据是否剔除该项目影响 - 此前提供的4月月度数据是剔除该项目后的传统FA业务数据，方便进行建模 [59] 问题3: 技术业务在疫情封锁结束后的发展趋势 - 受疫情直接影响的行业客户迅速调整开支，缩减或取消项目；未受直接影响的行业客户进入稳定模式或正常运营 [61][62] - 客户评估项目组合，部分项目延长时间以控制成本，同时出现一些将工作从海外转回国内的早期招标请求，企业也在考虑加速业务数字化 [64][65][66] 问题4: 如何看待财务与行政业务，以及股票回购计划 - 财务与行政业务中许多岗位无法远程工作，导致业务下滑，公司将借此机会重新审视业务，寻找重新定位的机会，同时继续推进相关技能领域的发展 [68][69][70] - 因行业股价暴跌难以预测危机时长和深度，公司撤回股票回购计划以保留资本；未来若业务稳定或改善，会考虑重新进行股票回购 [72][73] 问题5: 第一季度Flex IT业务工作小时数和账单费率在4月的趋势 - 4月技术业务总收入下降，工作小时数减少，但账单费率提高，平均账单费率较第一季度提高约2美元；财务与行政业务4月收入下降23%，最后一周账单费率相对稳定，工作小时数因人员减少而下降 [78][79][80] 问题6: 技术灵活用工业务的优势领域和疲软领域 - 公司技术业务主要集中在应用开发、项目管理、商业智能等高技能领域，这些领域的岗位更适合远程工作，且与关键项目相关；较少涉及帮助台、支持基础设施等领域 [83][84] 问题7: 公司近期的其他技术投资方向 - 公司多年来在技术及相关流程、运营模式方面进行投资，微软Dynamics平台为远程工作的无缝过渡提供了支持，提高了工作效率 [86][87] - 公司在创新领域持续投入，如推荐平台在高需求招聘中发挥了作用，未来将继续投资以提高市场份额 [91][93][98] 问题8: 公司在获取增量市场份额方面的重点，以及受疫情直接影响和未受影响的客户比例 - 公司受疫情直接影响的客户占比小；公司在技术业务的定位和市场细分方面的努力取得了良好效果，看好国内技术市场的未来发展 [103][105][107] 问题9: 公司业务中可远程工作和必须现场工作的比例 - 技术业务中，除部分可能返回办公室的人员外，绝大部分人员可远程工作；危机高峰期，几乎所有技术顾问都在远程工作 [111][112] 问题10: 第二季度费用的趋势 - 公司旨在保留关键资源，进行战略投资，费用不会像以往那样与收入同步调整；成本较难预测，因要考虑未来发展，保留高生产力员工 [116][117][118] 问题11: IT灵活用工业务新合同启动数量的同比情况 - 公司未提供具体启动数量，但表示工作订单数量减少，但质量和账单费率提高，填充率也更高，长期来看可能取得相同或更好的结果 [120] 问题12: 近期是否有更多要求降低收费的请求 - 受疫情影响严重的行业早期有相关请求，但近期此类请求不显著；整体账单/支付价差稳定，高账单费率业务抵消了部分影响 [121][122] 问题13: NRC业务的发展情况，以及永久招聘业务（perm）面临压力而技术灵活用工业务没有的原因 - NRC业务已转变为集中交付能力，可快速高效地服务大量机会，通过相关技术平台处理候选人，为第二季度项目收入做出贡献 [130][131] - 经济周期下行时，企业优先保护核心人员，首先停止永久招聘，待周期稳定后再恢复灵活用工，最后才是永久招聘业务；公司过去20年一直在调整业务结构，减少永久招聘业务的占比 [133][134][136]

营收数据 - 2020年第一季度营收3.35208亿美元，2019年同期为3.26738亿美元[14] - 2020年和2019年第一季度公司总营收分别为335208千美元和326738千美元[37] - 2020年第一季度公司营收3.352亿美元，同比增长2.6%（按计费日计算增长1.0%）[66] 净利润数据 - 2020年第一季度净利润910.6万美元，2019年同期为2685.5万美元[14] - 2020年和2019年第一季度净利润分别为9106千美元和26855千美元[20] 现金及现金等价物数据 - 2020年3月31日现金及现金等价物为3177.4万美元，2019年12月31日为1983.1万美元[17] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3180万美元和1980万美元，信贷安排下的未偿还金额分别为1亿美元和6500万美元[96] 贸易应收账款净额数据 - 2020年3月31日贸易应收账款净额为2.35587亿美元，2019年12月31日为2.17929亿美元[17] 总负债数据 - 2020年3月31日总负债为2.52089亿美元，2019年12月31日为2.13862亿美元[17] 每股收益数据 - 2020年第一季度基本每股收益为0.42美元，2019年同期为1.10美元[14] - 2020年第一季度摊薄每股收益为0.42美元，2019年同期为1.07美元[14] 加权平均流通股数据 - 2020年3月31日加权平均流通股基本股数为2155.3万股，2019年同期为2451.6万股[14] - 2020年3月31日加权平均流通股摊薄股数为2186万股，2019年同期为2501.9万股[14] 综合收益数据 - 2020年第一季度综合收益为798.5万美元，2019年同期为2657.5万美元[14] 经营活动现金数据 - 2020年和2019年第一季度经营活动提供的现金分别为3005千美元和11789千美元[20] - 2020年第一季度经营活动现金流为300万美元，去年同期为1180万美元[66] 投资活动现金数据 - 2020年和2019年第一季度投资活动使用的现金分别为1971千美元和2496千美元[20] - 2020年第一季度投资活动使用现金200万美元，2019年同期为250万美元[103] 融资活动现金数据 - 2020年和2019年第一季度融资活动提供（使用）的现金分别为10909千美元和 - 9146千美元[20] - 2020年第一季度融资活动提供现金1090万美元，2019年同期使用现金910万美元[104] 稀释加权平均股数相关数据 - 2020年和2019年第一季度稀释加权平均股数中分别包含307千和503千普通股等价物[29] 反稀释普通股等价物数据 - 2020年和2019年第一季度反稀释普通股等价物分别为332千和3千[29] 政府解决方案（GS）部门数据 - 2019年第一季度政府解决方案（GS）部门税前利润相关：收入26426千美元，净利润18881千美元[35] 持续经营业务税前收入数据 - 2020年和2019年第一季度公司持续经营业务税前收入分别为12534千美元和10790千美元[37] 贸易应收款信用损失备抵数据 - 2020年1月1日至3月31日，贸易应收款信用损失备抵从1843千美元增加到3890千美元[41] 贸易应收账款备抵相关数据 - 2020年3月31日和2019年12月31日，贸易应收账款备抵中包含与信用损失无关的准备金050万美元[42] 其他资产净额数据 - 2020年3月31日其他资产净额为6767.8万美元，较2019年12月31日的7283.8万美元有所下降[44] 权益法投资损失数据 - 2020年第一季度权益法投资损失为60万美元[45] 应付账款及其他应计负债数据 - 2020年3月31日应付账款及其他应计负债为3712.5万美元，较2019年12月31日的3323.2万美元有所增加[47] 其他长期负债数据 - 2020年3月31日其他长期负债为5879.5万美元，较2019年12月31日的6389.8万美元有所下降[48] 股票激励计划数据 - 2020年4月28日，公司股东批准2020年股票激励计划，预留股份约360万股[51] 受限股票未确认薪酬费用数据 - 截至2020年3月31日，受限股票相关的未确认股票薪酬费用为2900万美元，将在3.3年的加权平均剩余期限内确认[52] 利率互换名义金额数据 - Swap A在2020年3月31日的名义金额为6500万美元，2020年5月降至2500万美元；Swap B在2020年3月31日的名义金额为3500万美元，2020年5月增至7500万美元[53][54] - 2020年3月公司签订利率互换协议，名义金额增加3500万美元，总额达1亿美元[66] - 2020年3月12日，公司与富国银行签订额外远期利率互换协议，固定利率0.61%，3月31日名义金额3500万美元，后续有金额调整[120] 高管离职相关负债数据 - 截至2020年3月31日，若发生控制权变更，公司高管离职相关负债约为3970万美元；若无控制权变更，相关负债为1680万美元[60] 对WorkLLama资本贡献数据 - 截至2020年3月31日，公司对WorkLLama的最大潜在资本贡献为2250万美元，2019年已贡献900万美元[62] Flex业务营收数据 - 2020年第一季度Flex营收3.261亿美元，同比增长3.5%（按计费日计算增长1.9%），其中Tech增长4.9%（按计费日计算增长3.3%），FA下降1.9%（按计费日计算下降3.4%）[66] Direct Hire业务营收数据 - 2020年第一季度Direct Hire营收910万美元，同比下降22.6%[66] Flex毛利率数据 - 2020年第一季度Flex毛利率为26.2%，同比增加40个基点[66] - 2020年第一季度末，公司灵活业务总毛利率为26.2%，较2019年同期增加1.6%，科技业务增加2.8%，金融与会计业务减少2.9%[81] SG&A占营收比例数据 - 2020年第一季度SG&A占营收的比例降至23.6%，去年同期为24.4%[66] - 2020年第一季度，销售、一般和行政费用（SG&A）占收入的比例为23.6%，较2019年同期下降80个基点，主要因2019年第一季度记录了约200万美元的费用及员工生产力提高等因素[84][85] 持续经营业务收入及摊薄后每股收益数据 - 2020年第一季度持续经营业务收入910万美元，同比增长14.2%，摊薄后每股收益0.42美元[66] 向股东返还资本数据 - 2020年第一季度公司向股东返还资本2460万美元，包括430万美元股息和2030万美元股票回购[66] 预计FA Flex业务新增营收数据 - 预计第二季度FA Flex业务新增2000 - 3000万美元营收[74] 公司总毛利率数据 - 2020年第一季度末，公司总毛利率为28.2%，较2019年同期下降1.1%，主要受直接招聘收入组合减少影响，部分被灵活业务毛利率提高抵消[80] 灵活业务毛利变化数据 - 2020年第一季度，科技业务灵活业务毛利增加484.4万美元，金融与会计业务减少83.8万美元，主要受收入和盈利能力影响[83] 折旧和摊销费用数据 - 2020年第一季度，折旧和摊销费用为139.3万美元，较2019年同期下降15.6%，其中固定资产折旧下降11.1%，资本化软件摊销下降33.6%[87] 其他费用净额数据 - 2020年第一季度其他费用净额为140万美元，2019年为90万美元，2020年还包括对WorkLLama的权益法投资损失60万美元[87][88] 持续经营业务有效税率数据 - 2020年和2019年第一季度持续经营业务的有效税率分别为27.3%和26.1%[89] 自由现金流数据 - 2020年第一季度自由现金流为103.4万美元，2019年为1029.3万美元，2020年净现金提供的经营活动为300.5万美元，资本支出为197.1万美元[92] 调整后EBITDA数据 - 2020年第一季度调整后EBITDA为1820.9万美元，2019年为1589.7万美元，2019年包含因GS剥离产生的200万美元[94] 信贷安排未偿还金额及可用额度数据 - 截至2020年3月31日，信贷安排未偿还金额为1亿美元，可用额度为1.979亿美元；截至2019年12月31日，未偿还金额为6500万美元[108] 利率互换公允价值数据 - 2020年3月31日和2019年12月31日，利率互换公允价值分别为负债170万美元和20万美元[109] 股票回购相关数据 - 2020年3月，董事会批准将股票回购授权增加至总计1亿美元，第一季度回购约70万股，成本约2030万美元，截至3月31日，还有9360万美元可用于进一步回购[110] - 2020年第一季度普通股回购总现金流影响为1947万美元，2019年同期为1487.5万美元[105] - 2020年第一季度，公司1 - 2月和3月分别回购28.4333万股和40.0357万股，平均价格分别为每股33.59美元和27.05美元，截至3月31日，还有9363.4225万美元可用于回购[130] 股息调整数据 - 2020年1月31日，公司董事会批准将季度股息提高11%，从每股0.18美元增至每股0.20美元[106] 新冠疫情影响数据 - 新冠疫情可能对公司业务和财务结果产生重大不利影响，如客户业务需求减少、员工和顾问受影响等[128][129] 向SEC提交报告数据 - 公司于1995年4月28日向美国证券交易委员会（SEC）提交了编号为33 - 91738的S - 1表格注册声明[133] - 公司于2000年5月17日向SEC提交了编号为000 - 26058的8 - K表格当前报告[133] - 公司于2002年3月29日向SEC提交了编号为000 - 26058的10 - K表格年度报告[133] - 公司于2004年2月9日向SEC提交了编号为333 - 111566的S - 4/A表格注册声明[133] - 公司于2013年4月29日向SEC提交了编号为000 - 26058的8 - K表格当前报告[133] - 公司于2020年5月1日向SEC提交了编号为333 - 237957的S - 8表格注册声明[133] - 公司2020年第一季度（截至3月31日）的10 - Q表格季度报告部分内容以XBRL格式呈现[133] 报告签署相关数据 - 报告签署日期为2020年5月7日[137] - 执行副总裁兼首席财务官David M. Kelly签署报告[137] - 高级副总裁、财务与会计Jeffrey B. Hackman签署报告[137]

公司信贷与利率互换情况 - 截至2019年12月31日，公司信贷安排下的未偿还金额为6500万美元[160] - 2017年4月21日，公司与富国银行签订利率互换协议，互换利率为1.81%，名义金额为6500万美元，2020年5月至到期日将降至2500万美元[161] - 公司信贷安排最大借款能力为3亿美元，可根据条件增加至多1.5亿美元，到期日为2022年5月25日[285] - 循环信贷贷款和摆动贷款的利率与基准利率或伦敦银行同业拆借利率加适用利差有关，基准利率贷款适用利差为0.25% - 0.75%，伦敦银行同业拆借利率贷款适用利差为1.25% - 1.75%，承诺费适用利差为0.20% - 0.35%[286] - 公司需维持固定费用覆盖率不低于1.25:1.00，总杠杆率不高于3.25:1.00，若总杠杆率大于2.75:1.00且可用资金（含无限制现金）少于2500万美元，回购股权证券能力可能受限[287] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，信贷安排的未偿还金额分别为6500万美元和7180万美元，未偿还信用证金额分别为340万美元和320万美元[288] - 2017年4月21日公司签订利率互换协议，2017年5月31日生效，2022年4月29日到期，互换利率为1.81%，名义金额6500万美元，2020年5月降至2500万美元[290] 对WorkLLama投资情况 - 2019年6月，公司对WorkLLama进行权益法投资，拥有50%非控股所有权，最大潜在未来资本贡献为2250万美元，2019年已贡献900万美元[174] - 2019年WorkLLama投资余额820万美元，包含在合并资产负债表的其他资产净额中[174] - 2019年公司在WorkLLama的股权投资损失为80万美元，投资余额为820万美元[214] - 公司对WorkLLama的最大潜在资本贡献为2250万美元，2019年已贡献900万美元[215] 公司整体财务关键指标变化 - 2019年公司收入为13.47387亿美元，2018年为13.03937亿美元，2017年为12.53646亿美元[178] - 2019年公司净利润为1.30862亿美元，2018年为5798万美元，2017年为3328.5万美元[178] - 2019年基本每股收益为5.64美元，2018年为2.34美元，2017年为1.32美元[178] - 2019年摊薄每股收益为5.50美元，2018年为2.30美元，2017年为1.30美元[178] - 2019年加权平均基本流通股数为2318.6万股，2018年为2473.8万股，2017年为2522.2万股[178] - 2019年加权平均摊薄流通股数为2377.2万股，2018年为2525.1万股，2017年为2558.6万股[178] - 2019年末总资产为38.1125亿美元，较2018年末的37.9908亿美元增长0.32%[181] - 2019年净利润为1.30862亿美元，2018年为0.5798亿美元，2017年为0.33285亿美元[186] - 2019年经营活动提供的现金为6661.7万美元，2018年为8772.3万美元，2017年为2933.9万美元[186] - 2019年投资活动提供的现金为1.03185亿美元，2018年使用现金417万美元，2017年使用现金484.6万美元[186] - 2019年融资活动使用现金1.50083亿美元，2018年使用现金8382万美元，2017年使用现金2559.6万美元[186] - 2019年末现金及现金等价物为1983.1万美元，较2018年末的112万美元增长1670.63%[181][186] - 2019年末股东权益为1.67263亿美元，较2018年末的1.68331亿美元下降0.63%[181] - 2019年普通股发行数量为72202股，2018年为71856股[181][183] - 2019年库存股数量为49277股，较2018年的45822股增加7.54%[181][183] - 2019年支付现金股息1660.8万美元，2018年为1487.1万美元，2017年为1214.4万美元[183][186] - 2019、2018、2017年支付的所得税分别为24,935美元、13,442美元、24,330美元[187] - 2019年支付的经营租赁负债为8,186美元，2018和2017年为0 [187] - 2019、2018、2017年支付的利息净额分别为1,480美元、3,814美元、3,518美元[187] - 2019年通过经营租赁获得的使用权资产为9,205美元，2018和2017年为0 [187] - 2019、2018、2017年员工股票购买计划金额分别为558美元、549美元、522美元[187] - 2018年经营活动提供的现金中包含680万美元的所得税退款[187] - 2019 - 2017年资本化软件摊销费用分别为110万美元、110万美元和90万美元[222] - 2019 - 2017年稀释加权平均流通股分别包含58.6万股、51.3万股和36.4万股普通股等价物，反稀释普通股等价物分别为1000股、0股和52.7万股[230] - 2019年1月1日公司将约16.8万美元从累计其他综合（损失）收入重分类至留存收益[237] - 2019年1月1日采用新租赁标准，记录约1760万美元使用权资产和2100万美元租赁负债[239] - 2019 - 2017年折旧费用分别为490万美元、570万美元和640万美元[253] - 2019 - 2017年所得税费用分别为1683万美元、1700.4万美元和2532.4万美元[254] - 2019 - 2017年有效税率分别为23.6%、25.1%和46.1%[255] - 2019年末递延所得税资产净额为803.7万美元，2018年末为714.7万美元[256] - 2019年末未确认税收利益为38.3万美元，2018年末为90.6万美元，2017年末为112.7万美元[259] - 2019年末其他资产净额为7283.8万美元，2018年末为3666.4万美元[261] - 2019年末商誉账面价值为2504万美元，其中Technology为1703.4万美元，Finance and Accounting为800.6万美元[262] - 2019年和2018年12月31日，公司对商誉账面价值进行年度减值评估，未发现报告单元公允价值低于账面价值的迹象[264] - 2019年12月31日，应付账款为20267千美元，2018年为18793千美元；应计负债为12965千美元，2018年为13749千美元[267] - 2019年12月31日，其他长期负债为63898千美元，2018年为44868千美元[268] - 2019年，公司经营租赁加权平均折现率为3.8%，加权平均剩余租赁期限为4.5年，总经营租赁费用为8883千美元[269] - 截至2019年12月31日，经营租赁负债总额为20312千美元；截至2018年12月31日，未来合同经营租赁义务总额为21988千美元[271] - 截至2019年和2018年12月31日，公司为持续经营业务计提的401(k)匹配供款分别为140万美元和150万美元[272] - 2019 - 2017年，公司员工股票购买计划分别发行17千股、19千股和25千股普通股，平均购买价格分别为每股32.79美元、28.93美元和20.65美元[273] - 2019年和2018年12月31日，递延薪酬计划在应付账款和其他应计负债中的金额分别为360万美元和130万美元，在其他长期负债中的金额分别为3040万美元和2570万美元[274] - 2019年和2018年12月31日，Rabbi信托持有的资产余额分别为3540万美元和2910万美元；截至2019年12月31日，人寿保险单累计面值为2.131亿美元[275] - 2019年累计衍生工具收益（损失）年初为90万美元，当期套期交易净变化为 - 107.9万美元，年末为 - 17.9万美元[291] - 2019年、2018年和2017年持续经营业务的股票薪酬费用分别为980万美元、850万美元和740万美元，相关税收优惠分别为230万美元、210万美元和290万美元[296] - 2019年授予限制性股票加权平均授予日公允价值为38.37美元，归属的限制性股票总内在价值为1880万美元[301] - 截至2019年12月31日，与限制性股票相关的未确认股票薪酬费用为3200万美元，将在3.5年的加权平均剩余期限内确认[302] - 截至2019年12月31日，采购承诺约1050万美元，预计2020年支付730万美元，2021年支付300万美元，2022年支付20万美元[303] - 2019年12月31日，若控制权变更后所有签约高管被无正当理由解雇或因正当理由辞职，公司负债约为3940万美元；若无控制权变更，该负债为1650万美元[308] 业务线出售情况 - 2019年4月1日公司以1.15亿美元出售KGS，净收益7230万美元，交易成本960万美元[243] - 2019年6月7日公司以1770万美元出售TFX，净收益700万美元，交易成本220万美元，并支付60万美元或有对价负债[244] GS部门业务数据关键指标变化 - 2019 - 2017年GS部门税前利润分别为7983万美元、927.3万美元和917.6万美元，有效税率分别为4.4%、23.4%和59.8%[247] - 2019 - 2017年GS部门净收益分别为7629.6万美元、710.4万美元和369.1万美元[247] - 2019年GS运营活动产生现金454.7万美元，投资活动产生现金11779.8万美元；2018年运营活动产生现金1093.7万美元，投资活动使用现金9.27万美元；2017年运营活动产生现金109.8万美元，投资活动使用现金7.76万美元[250] - 截至2018年12月31日，GS部门待售流动资产为2977.3万美元，待售非流动资产为2827.3万美元，待售流动负债为1226.3万美元，待售非流动负债为455.1万美元[248] 各业务线营收情况 - 2019年公司总营收13.47387亿美元，其中Tech营收10.57859亿美元，FA营收2.89528亿美元；2018年总营收13.03937亿美元，2017年总营收12.53646亿美元[251] 公司季度经营情况 - 2019年第一季度至第四季度，公司营收分别为326738千美元、338861千美元、345558千美元、336230千美元；2018年同期分别为317441千美元、329535千美元、326584千美元、330377千美元[311] - 2019年第一季度至第四季度，公司毛利润分别为93176千美元、101026千美元、102811千美元、98025千美元；2018年同期分别为92509千美元、100220千美元、96045千美元、97713千美元[311] - 2019年第一季度至第四季度，公司持续经营业务收入分别为7974千美元、16076千美元、15907千美元、14609千美元；2018年同期分别为7957千美元、15173千美元、14156千美元、13590千美元[311] - 2019年第一季度至第四季度，公司终止经营业务净收入分别为18881千美元、58783千美元、 - 967千美元、 - 401千美元；2018年同期分别为1218千美元、1099千美元、2021千美元、2766千美元[311] - 2019年第一季度至第四季度，公司净利润分别为26855千美元、74859千美元、14940千美元、14208千美元；2018年同期分别为9175千美元、16272千美元、16177千美元、16356千美元[311] - 2019年第二季度，因处置GS部门，终止经营业务收入包含扣除交易成本后的出售收益8000万美元[311] - 2019年第三和第四季度，终止经营业务损失中分别包含0.4百万美元和0.3百万美元的收盘后营运资金调整[311] 公司经营影响因素 - 公司季度经营业绩受特定季度计费天数、客户业务季节性、假期

财务数据和关键指标变化 - 2019年Tech Flex业务收入较2018年增长6.8%，过去10年复合年增长率为8.5% [6][7] - 2019年每股收益增长13.4%，投资资本回报率约为25% [7] - 第四季度营收3.362亿美元，同比增长1.8%；持续经营业务每股收益0.66美元，同比增长22.2% [22] - 第四季度毛利率29.2%，同比下降40个基点；Flex毛利率同比下降20个基点 [22] - 第四季度有效税率为20%，包含约110万美元与受限股归属相关的税收优惠，使税率降低约600个基点 [25] - 第四季度经营现金流为2010万美元，全年经营现金流和资产剥离所得现金使公司向股东返还近1.35亿美元资本，并减少净债务2660万美元，第四季度末净债务约为4500万美元，约为过去12个月EBITDA的0.5倍 [26][27] - 预计第一季度营收在3.33亿 - 3.39亿美元之间，每股收益在0.43 - 0.47美元之间，毛利率在27.7% - 27.9%之间，Flex毛利率在25.6% - 25.8%之间，SG&A占营收的比例在22.9% - 23.1%之间，营业利润率在4.3% - 4.5%之间，加权平均摊薄流通股约为2220万股，预计有效税率为26.5% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 科技业务是增长驱动力，科技灵活用工业务连续九个季度超过市场增长率，第四季度同比增长4.8%，但受假期客户规划活动、休假和转换增加等因素影响，表现不佳，且将对第一季度营收产生负面影响 [14][15] - 财务会计灵活用工业务同比下降7.6%，市场稳定，预计2020年第一季度同比降幅将收窄至个位数 [18] - 直接招聘收入同比下降6.6%，主要是季节性因素导致，第一季度初始趋势弱于预期，部分原因是假期时间和劳动力市场紧张 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务的行业组合多元化，前十大行业中有八个实现同比增长，商业和专业服务、保险、制造产品和医疗保健行业表现强劲，但金融服务垂直领域同比下降约5% [17] - 科技行业平均账单费率同比增长3.5%，但环比稳定，客户项目平均持续时间接近10个月，预计将维持在历史高位 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2019年成功剥离非核心业务，专注于国内技术和专业人员配置及解决方案市场，将资源投入到技术和金融会计领域，以适应数据和数字化转型趋势 [4] - 技术业务占总收入近80%，公司致力于满足客户对技术人才的需求，提供规模化、多元化技能和项目管理模式的服务，以增加客户和市场份额 [5] - 客户希望公司成为大型集成商的有效、更具成本效益的替代或补充，公司的可寻址市场扩展到IT服务市场，该市场远大于300亿美元的国内技术人员配置市场 [9] - 公司继续进行技术和流程投资，特别是新的人才关系管理系统，预计2020年年中上线，以提高员工生产力和候选人体验 [20] - 公司计划进行战略收购，以增强服务能力，理想的收购目标应具备文化契合、规模合适、技能匹配等特点，收购规模预计在数亿美元级别 [54][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 技术资源需求持续强劲，各行业组织都需要投资和适应不断变化的商业模式、新竞争对手和客户偏好，灵活资源模式是满足项目需求的关键 [8] - 尽管第四季度经营结果不尽如人意，但公司对市场整体实力、战略方向和持续实现高于市场增长率及提高盈利能力的能力充满信心，预计2020年将是强劲的一年，随着时间推移增长将加速 [31] 其他重要信息 - 董事会批准将股息提高11%，至每股每年0.80美元，自第一季度起生效 [10] - 过去五年董事会新增三名成员，三名长期董事会成员将于2020年4月年度股东大会后不再寻求连任，董事会将更加多元化和独立 [11] - 公司上市25年来，总股东回报率约为1200%，约为同期罗素2000指数的2.5倍 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 科技灵活用工业务中，休假和转换增加对营收增长的影响有多大？ - 公司无法提供确切数字，但预计两者合计比预期多影响500万 - 800万美元 [33] 问题: 管理服务业务与其他业务的利润率差异如何？实现长期目标是依靠有机增长还是需要收购？ - 管理服务项目通常是长期任务，账单费率高，平均利润率比典型的科技灵活用工人员扩充项目至少高300个基点；公司认为在当前加速增长的情况下，部分内部目标可以通过有机增长实现，但收购也可能是有益的补充 [36] 问题: 是否仍对科技灵活用工业务长期6%或更高的增长率有信心？ - 公司表示有信心，过去十年该业务复合年增长率为8.5%，随着时间推移，由于市场需求和公司部署的技能组合，增长率有望提高 [37] 问题: 第四季度末转换增加的情况有多广泛？客户的潜在理由是什么？未来是否会继续以同样水平或更高速度进行？这对实现6%的长期增长率有多大影响？ - 转换增加情况广泛，但高度集中在大型企业客户；客户的主要驱动因素是长期人才需求，即使在经济衰退期间也需要部署面向客户的应用程序以保持竞争力；公司认为转换只是从直接招聘转移到“先试用后雇佣”的模式，不影响整体需求，对实现6%的增长率有信心，过去几年转换水平一直较高，本季度的增长是特定客户的人才战略所致 [40][42][43] 问题: 即将部署的人才管理系统能带来哪些生产力提升和潜在费用节省？实施完成后是否会有阶跃式变化？ - 人才管理系统将实现与客户和候选人互动的数字化，使员工能够将更多时间用于专注业务关系，技术将在人才识别、匹配等方面提高效率和生产力；公司已经在进行技术投资，这些投资已纳入运营利润率预期，SG&A占营收的比例将随着时间下降，每股收益将继续提高；实施完成后的阶跃式变化将通过生产力加速提高运营杠杆，因为系统采用SaaS许可模式，且核心平台允许接入创新技术 [47][48][50] 问题: 选择潜在收购目标的理想特征是什么？规模参数是多少？ - 理想特征包括文化契合、管理层持续贡献、技能匹配等；规模方面，营收在数亿美元级别是合理的，公司希望收购具有足够规模的目标，以便将其经验推广到其他客户 [54][55] 问题: 科技灵活用工业务中，任务时长增加到10个月的驱动因素是什么？如果持续增加，对财务状况有何影响？ - 驱动因素包括业务重点转向面向客户的应用程序、客户希望公司在项目中承担更多责任、顶级人才难以寻找；任务时长增加有助于营收增长、提高生产力、降低员工流失率，对公司有多重积极影响 [60][61][62] 问题: 2019年IT灵活用工业务的订单或潜在任务增长与营收增长相比如何？与过去几年相比如何？ - 订单流量一直处于高位，市场需求健康，与互联网泡沫时期的需求环境相似，但当前的技术驱动因素更加长期和稳定 [67] 问题: 今年的税率和资本支出情况如何？ - 资本支出预计与过去几年相似，约为1000万美元；预计全年税率接近26%，第一季度预计为26.5%，第四季度可能会有较小的税收抵免影响 [68]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收3.456亿美元，同比增长4.2%；持续经营业务每股收益0.68美元，同比增长21.4% [29] - 第三季度毛利润率29.8%，同比增加40个基点；Flex业务毛利润率同比增加10个基点；Tech Flex业务利润率为26.8%，较上季度提高30个基点 [30][31] - SG&A费用占营收的百分比同比增加10个基点；第三季度运营利润率6.4%，符合预期 [32][33] - 第三季度有效税率25.3%，略高于预期；运营现金流2420万美元 [34][35] - 截至第三季度，回购9130万美元（260万股）股票，支付现金股息1270万美元，共计向股东返还1.04亿美元 [35] - 第三季度末净债务约2400万美元；预计第四季度营收在3.36 - 3.41亿美元之间，每股收益在0.65 - 0.69美元之间 [37][38] - 预计第四季度毛利润率在29.2% - 29.4%之间，Flex业务利润率在26.8% - 27%之间；SG&A费用占营收的百分比在23% - 23.2%之间，运营利润率在5.7% - 5.9%之间 [39] - 预计第四季度加权平均摊薄流通股约2210万股，有效税率19.7% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术业务在本季度下半年新业务启动活动有显著改善，同比增长率达6.5%；技术业务账单费率较去年小幅增长2.9%，环比增长1%；顾问平均任期接近10个月 [15][19] - FA Flex业务营收连续两个季度环比增长，但同比下降5.3%；平均账单费率同比增长3.9%，环比增长0.9% [22][23] - 直接招聘业务营收同比增长11.8%，2019年表现良好 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内技术人员配置和解决方案市场，即使在不利宏观经济环境下，相对表现也较好 [11] - 技术人员灵活配置资源需求强劲，市场领先公司倾向增加技术团队中灵活资源的比例 [9][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注技术、财务和会计领域，满足客户国内需求，技术业务占总收入近80% [5] - 深化与现有客户（主要是财富500强公司）的关系，提供资源和服务以执行关键项目和复杂技术项目 [7] - 成为大型集成商的有效、更具成本效益的替代或补充，扩大市场机会 [8] - 评估和应用技术，提升客户和候选人体验，提高员工效率 [12] - 计划在未来几个季度推出新的人才关系管理系统，提高人才招聘和部署能力 [26] - 目标是在未来5年将管理服务业务占总收入的比例提高到20%或更高 [84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度业绩满意，营收和每股收益超预期，技术业务新业务启动加速是主要驱动因素 [4] - 预计国内技术人员配置和解决方案市场表现良好，公司有望利用市场优势实现高于市场的营收增长和盈利能力提升 [11][49] - 2020年技术业务预计同比增长6%或更高，财务和会计业务营收在计费日基础上保持稳定 [45] - 预计全年营收增长4.6% - 6.1%，全年运营利润率在6% - 6.2%之间，全年每股收益提高18.2% - 25.1% [48] 其他重要信息 - 第三季度回购120万股，约4000万美元；10月初完成1.02亿美元资产剥离净收益的再投资 [13] - 第四季度有62个计费日，比第三季度少2天，与2018年第四季度相同；单个计费日约相当于540万美元营收 [38] - 第四季度运营利润率受直接招聘业务季节性下降和计费日减少影响约40个基点 [40] - 每股收益估计包含WorkLLama合资企业季度亏损约0.02美元的负面影响，预计未来几个季度亏损水平相近 [41] - 第四季度预计有效所得税税率19.7%，包含约110万美元限制性股票归属的税收优惠，使每股收益比正常税率情况下增加0.05美元 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 为何提供2020年初步展望 - 公司完成资产剥离，部署完现金，且市场和分析师模型存在差异；同时为了让投资者更清晰了解业务季节性影响，并重申对2020年科技市场的乐观态度 [53][54][55] 问题: 如何看待2020年Flex IT毛利润率 - 公司认为总体利润率较为稳定，尽管市场竞争可能对账单支付价差有压力，但通过扩大客户份额和提高效率，运营利润率预期依然良好 [58][59] 问题: 除人才管理系统外，还有哪些提升生产力的计划 - 技术方面，在候选人获取和匹配环节还有很大提升空间；团队执行的一致性也有助于提高生产力，包括加快人员入职和提高人员保留率 [61][62] 问题: 现有员工数量是否还有提升空间 - 公司表示员工生产力水平，特别是资深员工的生产力处于历史高位，从人均安置数量和可计费顾问数量等指标来看，仍有提升空间；新员工也有很大发展潜力 [64] 问题: 技术业务任务时长延长的原因 - 市场上各组织对同一类型人才竞争激烈，许多组织延长任期限制；管理服务解决方案等业务通常具有多年期特点；科技就业需求增长，客户对技术人员的需求持续存在 [67][68][70] 问题: 技术投资是自主开发还是购买定制 - 公司将前端系统组件化，实现技术的灵活插拔；采用与专注特定领域的组织合作、获取SaaS许可证、引入平台并进行一定程度定制等多种方式 [73][74][75] 问题: 2020年直接招聘业务的假设 - 2019年直接招聘市场表现良好，预计2020年相对稳定；客户将人员配置作为全职招聘的一种方式，执行“先试用后购买”策略，技术领域就业市场健康 [76][77][79] 问题: 本季度管理服务业务增长情况及明年展望 - 公司目标是在未来5年将管理服务业务占总收入的比例提高到20%或更高；目前正在持续投资，建立团队，完善流程和方法，对实现目标有信心 [84][85]

整体财务数据关键指标变化 - 2019年前三季度收入为10.11157亿美元，2018年同期为9.7356亿美元[13] - 2019年前三季度净利润为1.16654亿美元，2018年同期为4162.4万美元[13] - 2019年基本每股收益持续经营业务为1.68美元，2018年为1.50美元[13] - 2019年基本每股收益终止经营业务为3.24美元，2018年为0.18美元[13] - 2019年加权平均流通股基本股数为2372.3万股，2018年为2474.6万股[13] - 2019年6月30日净收入为14940千美元[17] - 2019年6月30日股息为每股0.18美元，总计4043千美元[17] - 2018年3月31日净收入为16272千美元[19] - 2018年6月30日股息为每股0.12美元，总计2970千美元[20] - 2018年9月30日净收入为16177千美元[20] - 2018年9月30日股息为每股0.18美元，总计4461千美元[20] - 2019年前九个月净收入为116,654美元，2018年同期为41,624美元[22] - 2019年前九个月经营活动提供的现金为46,510美元，2018年同期为64,675美元[22] - 2019年前九个月投资活动提供的现金为108,026美元，2018年同期使用现金3,005美元[22] - 2019年前九个月融资活动使用的现金为113,328美元，2018年同期为61,583美元[22] - 2019年前九个月现金及现金等价物变化为41,208美元，2018年同期为87美元[23] - 2019年前九个月公司收入为10.112亿美元，较2018年同期的9.736亿美元增长3.9%[84] - 2019年前九个月Flex收入为9.74亿美元，较2018年同期的9.391亿美元增长3.7%，其中Tech增长7.5%，FA下降8.9%[84] - 2019年前九个月Direct Hire收入为3720万美元，较2018年同期的3440万美元增长8.0%[84] - 2019年前九个月Flex毛利率为26.7%，较2018年同期的27.1%下降40个基点[84] - 2019年前九个月SG&A占收入的比例为23.4%，较2018年同期的23.6%有所下降[84] - 2019年前九个月持续经营业务收入为4000万美元，较2018年同期的3730万美元增长7.2%[84] - 2019年前九个月经营活动提供的现金为4650万美元，而2018年同期为6470万美元[84] - 2019年前九个月自由现金流为3878.2万美元，2018年为6067万美元[109] - 2019年前九个月持续经营业务调整后EBITDA为6697.3万美元，2018年为6493.1万美元，2019年受200万美元遣散费等成本负面影响[112] - 2019年前九个月经营活动提供现金4650万美元，2018年为6470万美元，减少主要因2018年收到680万美元所得税退款及应收账款收款时间[116] - 2019年前九个月投资活动提供现金1.08亿美元，2018年使用现金300万美元，2019年包括出售GS部门净收益及对权益法投资对象的资本投入[117] - 2019年前九个月融资活动使用现金1.133亿美元，2018年为6160万美元，主要因普通股回购和股息现金使用增加，部分被信贷安排付款减少抵消[118] - 2019年和2018年前九个月公司分别宣布并支付季度股息1270万美元（每股0.54美元）和1040万美元（每股0.42美元）[120] 资产负债关键指标变化 - 2019年9月30日现金及现金等价物为4132万美元，2018年12月31日为11.2万美元[15] - 2019年9月30日应收账款净额为2.27829亿美元，2018年12月31日为2.10559亿美元[15] - 2019年9月30日总资产为4.09307亿美元，2018年12月31日为3.79908亿美元[15] - 2019年9月30日总负债为2.21382亿美元，2018年12月31日为2.11577亿美元[15] - 2019年9月30日股东权益为1.87925亿美元，2018年12月31日为1.68331亿美元[15] - 2017年12月31日总股东权益为134277千美元[19] - 2018年9月30日总股东权益为163947千美元[20] - 截至2019年9月30日，其他资产净额为6982.2万美元，较2018年12月31日的3666.4万美元有所增加[56] - 截至2019年9月30日，应付账款及其他应计负债为3602.6万美元，应付工资成本为4914.9万美元；2018年12月31日分别为3254.2万美元和3938.4万美元[58] - 2019年9月30日其他长期负债总计59150000美元，2018年12月31日为43509000美元[59] - 2019年1月1日采用新租赁标准，公司记录约1760万美元使用权资产和2.1亿美元租赁负债[60] - 2019年9月30日加权平均折现率为3.9%，加权平均剩余租赁期限为4.6年[62][63] - 2019年9月30日运营租赁负债总计20102000美元[65] - 2019年9月30日和2018年12月31日补充高管退休计划预计福利义务分别为1570万美元和1500万美元[69] - 截至2019年9月30日，公司信贷安排下的未偿还总额为6500万美元，较2018年12月31日减少680万美元[84] - 2019年9月30日公司有4130万美元现金及现金等价物，营运资金为1.807亿美元，2018年12月31日为1.406亿美元[113] - 信贷安排最大借款能力为3亿美元，可增加至4.5亿美元，2019年9月30日和2018年12月31日分别有6500万美元和7180万美元未偿还[122] - 2019年9月30日和2018年12月31日，掉期公允价值分别为负债30万美元和资产90万美元[124] 业务线数据关键指标变化 - 2019年第三季度，科技和财务会计业务的收入分别为2.71999亿美元和7355.9万美元，毛利润分别为7643.6万美元和2637.5万美元；2018年同期收入分别为2.51079亿美元和7550.5万美元，毛利润分别为6952.2万美元和2652.3万美元[51] - 2019年前九个月，科技和财务会计业务的收入分别为7.92947亿美元和2.1821亿美元，毛利润分别为2.19431亿美元和7758.2万美元；2018年前九个月收入分别为7.37339亿美元和2.36221亿美元，毛利润分别为2.067亿美元和8207.4万美元[51] - 2019年截至9月30日的三个月和九个月，直接招聘收入分别同比增长13.6%和8.0%[93] - 2019年截至9月30日的三个月和九个月，技术和金融咨询部门的总安置数量分别为743个和2387个，同比变化分别为增长3.1%和下降1.4%[93] - 2019年截至9月30日的三个月和九个月，技术和金融咨询部门的总平均安置费用分别为16024美元和15572美元，同比分别增长10.3%和9.6%[93] - 2019年截至9月30日的三个月和九个月，总毛利润率分别为29.8%和29.4%，同比变化分别为增长1.4%和下降1.0%[95] - 2019年截至9月30日的三个月和九个月，弹性业务总毛利润率分别为27.2%和26.7%，同比变化分别为增长0.4%和下降1.5%[96] - 2019年截至9月30日的三个月和九个月，SG&A费用占收入的比例分别为23.0%和23.4%，同比变化分别为增长20个基点和下降20个基点[99][100] - 2019年截至9月30日的三个月和九个月，折旧和摊销费用分别为1427000美元和4619000美元，同比分别下降16.1%和10.2%[101] 已终止经营业务相关数据 - 2019年公司决定剥离政府解决方案业务，专注商业技术和专业人员配置服务[43] - 2019年4月1日，公司将Kforce Government Holdings, Inc.及其子公司KGS出售给ManTech International Corporation，现金收购价为1.15亿美元，扣除交易成本后收益为7230万美元，交易成本为960万美元[44] - 2019年6月7日，公司将TFX出售给第三方，现金收购价为1840万美元，扣除交易成本后收益为730万美元，交易成本为220万美元，2019年前九个月支付或有对价负债60万美元[45] - 2019年和2018年前九个月，已终止经营业务的有效税率分别为4.4%和25.6%[47] - 2019年前九个月，已终止经营业务的经营活动现金流和投资活动现金流分别为510万美元和1.185亿美元；2018年前九个月分别为540万美元和 - 90万美元[49] - 2019年公司出售GS部门，包括KGS和TFX，出售KGS净收益7230万美元，出售TFX净收益730万美元[105][106] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，已终止经营业务的有效税率分别为4.4%和25.6%[107] 其他财务相关事项 - 2019年6月公司对WorkLLama进行权益法投资，持股50%，截至9月30日投资余额为860万美元[33] - 2019年公司预计对WorkLLama的150万美元或有出资很可能发生，已计入应付账款及其他应计负债[34] - 2019年9月30日止三个月和九个月，分别有57.2万和55.5万份普通股等价物计入摊薄加权平均流通股数[36] - 2019年1月1日公司提前采用云计算实施成本资本化的新会计准则[37] - 2019年6月30日股票薪酬费用为2419千美元[17] - 2019年前九个月持续经营业务的股票薪酬费用为740万美元，2018年同期为630万美元[71] - 2019年9月30日，利率互换衍生工具累计损失为265000美元[78] - 2019年第三季度和前九个月运营租赁费用分别为2192000美元和6593000美元[65] - 2019年第三季度和前九个月补充高管退休计划净定期福利成本分别为216000美元和648000美元[68] - 2019年4月23日股东批准2019年股票激励计划，可发行约280万股普通股[70] - 2019年9月30日和2018年同期，持续经营业务的有效税率分别为24.8%和25.3%[103] - 2019年前九个月公司以季度股息和公开市场普通股回购的形式向股东返还了1.04亿美元资本[84] - 2019年3月董事会批准增加股票回购授权至1.5亿美元，前九个月公开市场回购约260万股，成本约9130万美元，2019年9月30日和2018年12月31日分别有7080万美元和9290万美元可用于进一步回购[126] - 2019年3月董事会批准将股票回购授权增加至1.5亿美元[140] - 2019年7月1日至9月30日公司共回购116.9565万股普通股，平均价格为34.44美元[140] - 截至2019年9月30日，根据计划仍可回购价值7075.3049万美元的股票[140] - 2019年7月1日至7月31日回购37.2053万股，平均价格35.77美元[140] - 2019年8月1日至8月31日回购42.837万股，平均价格33.44美元[140] - 2019年9月1日至9月30日回购36.9142万股，平均价格34.26美元[140] 公司运营及法律相关事项 - 截至2019年9月30日，公司雇佣了近2300名员工和10400名顾问[85] - 截至2019年9月30日，若控制权变更后所有签约高管被无正当理由解雇或因正当理由辞职，公司负债约为3340万美元；若无控制权变更，该负债为1650万美元[53] - 2019年8月23日，公司被诉违反《公平信用报告法》，现阶段无法预测结果和估计损失范围，但公司认为最终结果不太可能对业务和财务状况产生重大不利影响[55] - 截至2019年9月30日，公司披露控制和程序的设计与运作有效[132] - 上一财季公司财务报告内部控制无重大变化[133] - 2019年8月23日公司收到诉讼，现阶段无法预测结果和损失范围[138] - 公司认为该诉讼最终结果

财务数据和关键指标变化 - 第二季度持续经营业务收入3.389亿美元，同比增长2.8% [24] - 第二季度每股收益0.66美元，同比增长10% [24] - 第二季度毛利率29.8%，同比下降60个基点 [24] - 第二季度科技灵活用工业务利润率26.4%，同比下降80个基点 [25] - 第二季度销售、一般及行政费用占收入的百分比同比下降30个基点 [27] - 第二季度持续经营业务的有效税率为23.4%，略低于预期 [30] - 预计第三季度收入在3.37亿美元至3.41亿美元之间，每股收益在0.65美元至0.67美元之间 [34] - 预计第三季度毛利率在29.3%至29.5%之间，灵活用工业务利润率在26.8%至27%之间 [35] - 预计第三季度销售、一般及行政费用占收入的百分比在22.5%至22.7%之间，营业利润率在6.2%至6.4%之间 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 科技灵活用工业务（Tech Flex）同比增长6.2%，主要因计费顾问数量增加和计费费率同比小幅提高2.4% [11] - 财务与会计灵活用工业务（FA Flex）同比下降9.4%，环比基本持平，平均计费费率同比上涨4.7% [18][19] - 直接招聘业务（Direct Hire）同比增长7.7%，预计第三季度会有季节性环比下降，同比增长率与第二季度持平 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 科技灵活用工业务市场需求强劲，财富500强公司是主要消费群体，公司与其中70%的财富100强企业有业务往来 [16] - 财务与会计灵活用工业务市场保持健康，公司正重新定位该业务，预计下半年业绩将有所改善 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成多年战略，成为专注国内的技术和专业人才派遣及解决方案提供商，剥离超3.2亿美元营收业务，近80%收入来自国内技术部门 [4][5] - 执行严格的收购战略，收购符合技术产品的利基解决方案提供商 [7] - 拥抱赋能技术，专注客户关系，提供卓越服务 [7] - 优先维持股息收益率、在技术解决方案领域进行收购以及通过股票回购向股东返还资本 [8] - 行业竞争激烈，新进入者增多，公司在与未建立充分关系的客户合作时增长较慢 [49][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 技术人才派遣和解决方案市场增长前景广阔，各行业都需投资和适应变化以提升客户体验 [5] - 公司有望继续在科技灵活用工业务上实现高于市场的增长，第三季度同比增长率将保持在中个位数，环比增长率为低个位数 [17] - 公司简化的业务模式、客户组合和专注的服务产品使其具备长期增长的优势 [22] - 对公司未来增长前景感到兴奋，有信心利用强大的市场和卓越的基础，实现高于市场的收入增长率并提高盈利能力 [10][38] 其他重要信息 - 第二季度完成KGS和TraumaFX业务的出售，出售交易的运营结果和收益使第二季度终止经营业务的每股收益达到2.40美元 [23] - 公司业务产生大量运营现金流，加上出售业务的1.02亿美元净收益，使公司在本季度回购约100万股股票，季度末净债务为零 [31] - 预计2019年第三季度加权平均摊薄流通股约为2340万股，第四季度约为2250万股 [33] - 第三季度计费天数为64天，与第二季度相同，比2018年第三季度多1天 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 核心目标客户增加使用灵活员工的空间有多大 - 公司在与客户交流中发现，客户出于劳动力灵活性、技术变革、项目处理方式以及难以找到全职资源等原因，越来越倾向于增加灵活员工的使用比例，且公司的转化率较历史水平有显著提高，需求呈上升趋势 [41][42] 问题2: 任务持续时间与历史规范相比如何，新订单的任务持续时间是否会进一步延长 - 工作性质的变化以及大型公司对灵活员工雇佣期限的重新评估，导致任务持续时间延长，且由于人才供需不平衡，客户希望留住能胜任工作的人才，因此任务持续时间可能会进一步延长 [43][45] 问题3: 合资企业产生其他费用的情况如何 - 合资企业是为人才派遣行业提供移动技术产品的实体，旨在辅助整个派遣过程中的关键环节，从人才识别到参与，是一个面向申请人的工具 [46] 问题4: 与未建立充分关系的客户合作增长较慢的原因是什么 - 市场竞争激烈，行业规模和竞争格局都有所扩大，许多竞争对手是从大型组织中分离出来的本地企业，他们与客户的关系深厚，公司员工需要付出更多努力才能赢得业务 [49][50] 问题5: 收购利基解决方案提供商的重点是人员扩充还是咨询或管理服务公司 - 公司的重点是收购价值链上游的组织，以融入其高级服务产品，满足客户需求 [54] 问题6: 如何使财务与会计业务实现增长，是否能在当前框架下实现 - 这是公司特有的情况，并非市场动态。公司的业务布局偏向高产量、低技能岗位，受到技术替代和竞争动态变化的影响。公司团队正在重新定位业务，专注核心财务与会计业务，提升技能水平，但这需要时间 [57][58] 问题7: 达到管理服务20%目标是否需要进行并购，本季度该过程有何重要进展 - 公司认为可以通过有机增长实现五年目标，但也会寻找符合战略的选择性机会进行并购。本季度在现有客户中取得了一些成果，有机会向价值链上游拓展 [59][60]

营收数据变化 - 2019年Q2营收3.39亿美元，2018年同期3.30亿美元，同比增长2.83%[13] - 2019年上半年营收6.66亿美元，2018年同期6.47亿美元，同比增长2.88%[13] - 2019年第二季度，公司总营收为3.38861亿美元，毛利润为1.01026亿美元；上半年总营收为6.65599亿美元，毛利润为1.94202亿美元[48] - 2019年上半年收入同比增长2.9%（按计费日计算增长3.7%），达6.656亿美元，2018年同期为6.47亿美元[80] 净利润数据变化 - 2019年Q2净利润7485.9万美元，2018年同期1627.2万美元，同比增长360.06%[13] - 2019年上半年净利润1.02亿美元，2018年同期2544.7万美元，同比增长300.09%[13] - 2019年上半年净收入为101,714千美元，2018年上半年为25,447千美元[19] 现金及现金等价物数据变化 - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物为6504.7万美元，2018年末为11.2万美元[15] - 2019年上半年现金及现金等价物增加64,935千美元，期末余额为65,047千美元；2018年上半年增加94千美元，期末余额为473千美元[19] - 2019年6月30日公司现金及现金等价物为6500万美元，营运资金为2.1亿美元，2018年12月31日为1.406亿美元[107] 资产数据变化 - 截至2019年6月30日，总资产为4.26亿美元，2018年末为3.80亿美元，增长11.92%[15] - 截至2019年6月30日，对WorkLLama的投资余额为900万美元，计入其他资产净额[31] - 截至2019年6月30日，资本化的实施成本为20万美元，在该日期前的三个月和六个月内无累计摊销或摊销费用记录[36] - 截至2018年12月31日，GS部门待售资产为5804.6万美元，待售负债为1681.4万美元[47] - 2019年6月30日其他资产净额为6604.5万美元，2018年12月31日为3666.4万美元[52] - 2019年1月1日采用新租赁标准，公司记录了约1760万美元使用权资产和2100万美元租赁负债[55] 负债数据变化 - 截至2019年6月30日，总负债为2.11亿美元，2018年末为2.12亿美元，下降0.12%[15] - 2019年6月30日，若控制权变更后雇主无正当理由终止合同或高管因正当理由辞职，公司对高管的负债约为3240万美元；若无控制权变更，该负债为1480万美元[50] - 2019年6月30日流动负债中，应付账款及其他应计负债为3585.5万美元，应计工资成本为4100.8万美元；2018年12月31日分别为3254.2万美元和3938.4万美元[53] - 2019年6月30日其他长期负债为5561万美元，2018年12月31日为4350.9万美元[54] - 2019年6月30日和2018年12月31日，补充高管退休计划预计福利义务分别为1550万美元和1500万美元[64] 股东权益数据变化 - 截至2019年6月30日，股东权益为2.15亿美元，2018年末为1.68亿美元，增长27.64%[15] - 2017年12月31日股东权益总额为134,277千美元，2018年3月31日为134,494千美元，2018年6月30日为150,306千美元[17] - 2019年1月1日，公司将约16.8万美元从累计其他综合收益重分类至留存收益[37] 每股收益数据变化 - 2019年上半年基本每股收益4.20美元，2018年同期1.03美元，同比增长307.77%[13] - 2019年上半年摊薄每股收益4.11美元，2018年同期1.01美元，同比增长306.93%[13] 经营、投资、融资活动现金数据变化 - 2019年上半年经营活动提供的现金为22,330千美元，2018年上半年为38,259千美元[19] - 2019年上半年投资活动提供的现金为111,012千美元，2018年上半年使用的现金为3,116千美元[19] - 2019年上半年融资活动使用的现金为68,407千美元，2018年上半年为35,049千美元[19] - 2019年上半年已终止经营业务的经营活动现金流入为510万美元，投资活动现金流入为1.189亿美元；2018年同期经营活动现金流出为270万美元，投资活动现金流出为80万美元[47] - 2019年上半年经营活动提供的现金为2230万美元，2018年同期为3830万美元[80] - 2019年和2018年上半年经营活动提供的现金分别为2230万美元和3830万美元[110] - 2019年和2018年上半年投资活动提供的现金分别为1.11亿美元和使用310万美元[111] - 2019年和2018年上半年融资活动使用的现金分别为6840万美元和3500万美元[112] 所得税数据变化 - 2019年上半年支付所得税8,447千美元，2018年上半年为4,343千美元[20] - 2019年第一季度，公司记录了1850万美元的递延所得税资产和所得税收益，该递延所得税资产在第二季度被用作所得税费用[46] - 2019年H1和2018年H1持续经营业务的有效税率分别为24.5%和25.4%[98] - 2019年和2018年上半年，已终止经营业务（含出售收益）的有效税率分别为3.7%和25.4%[102] 业务合作与投资 - 2019年6月公司与WorkLLama成立合资企业，拥有其50%的所有权，初始现金投资750万美元，预计或有出资150万美元[30][31] 保险业务相关 - 除部分全额投保的健康保险外，公司为每个健康保险计划参与者承担每年最高50万美元的索赔损失风险[32] - 公司维持责任保险，主要承保工伤、人身伤害等风险[129] 稀释加权平均流通股数变化 - 2019年3月和6月，稀释加权平均流通股数（diluted WASO）分别包含55.7万和53.8万份普通股等价物；2018年同期分别为47.3万和39.8万份[34] 业务出售情况 - 2019年4月1日，公司以1.15亿美元现金出售KGS，扣除交易成本后收益为7230万美元，总交易成本为960万美元[43] - 2019年6月7日，公司以1840万美元现金出售TFX，扣除交易成本后收益为770万美元，总交易成本为220万美元，并支付了60万美元的或有对价负债[44] - 2019年上半年公司出售GS业务，相关业务在合并财务报表中作为终止经营列报[78] - 2019年公司出售GS业务，KGS和TFX的出售净收益分别为7230万美元和770万美元[99][100][101] 灵活收入与直接招聘收入数据变化 - 2019年第二季度，灵活收入为3.25354亿美元，直接招聘收入为1350.7万美元；上半年灵活收入为6.40335亿美元，直接招聘收入为2526.4万美元[49] - 2019年上半年灵活收入同比增长2.8%（按计费日计算增长3.6%），技术板块增长7.1%（按计费日计算增长8.0%），金融与会计板块下降11.3%（按计费日计算下降10.6%）[80] - 2019年上半年直接招聘收入同比增长5.6%，达2530万美元，2018年同期为2390万美元[80] - 2019年Q2和H1灵活用工收入变化：科技板块分别增加1519.8万美元和3391.8万美元，金融与会计板块分别减少684.3万美元和1662.8万美元[88] - 2019年Q2和H1直接招聘收入分别增长7.7%和5.6%[89] 毛利率数据变化 - 2019年上半年灵活业务毛利率降至26.4%，2018年同期为27.1%，技术和金融与会计板块分别下降80和20个基点[80] - 2019年Q2和H1总毛利率分别为29.8%和29.2%，较2018年同期分别下降2.0%[91] - 2019年Q2和H1灵活用工毛利率分别下降80和70个基点[92] 费用数据变化 - 2019年Q2和H1销售、一般及行政费用（SG&A）占收入的比例分别下降30和40个基点[96] - 2019年Q2和H1折旧和摊销费用分别为154.2万美元和319.2万美元，较2018年同期分别下降8.9%和7.3%[97] 自由现金流与调整后EBITDA数据变化 - 2019年和2018年上半年自由现金流分别为1814.6万美元和3514.3万美元[104] - 2019年和2018年上半年持续经营业务调整后EBITDA分别为4134.2万美元和4136.4万美元[106] 信贷安排数据变化 - 截至2019年6月30日，信贷安排下未偿还总额为6500万美元，较2018年12月31日减少680万美元，季度末无净债务[80] - 信贷安排下公司最大借款能力为3亿美元，可增加至4.5亿美元，2019年6月30日和2018年12月31日未偿还金额分别为6500万美元和7180万美元[114] 股东回报与股票相关 - 2019年上半年公司以股息和股票回购形式向股东返还6000万美元资本[80] - 2019年4月23日，公司股东批准2019年股票激励计划，可发行约280万股普通股[65] - 2019年上半年，公司授予5.6万股受限股，没收4.7万股，归属10.5万股，6月30日剩余122.4万股[69] - 2019年上半年公司在公开市场回购约150万股普通股，总成本约5130万美元[118] - 2019年和2018年上半年公司分别宣布并支付季度股息870万美元（每股0.36美元）和590万美元（每股0.24美元）[112] - 2019年3月，董事会批准将股票回购授权增加至1.5亿美元[131] - 2019年4月1日至6月30日，公司共回购104.742万股普通股，平均每股价格35.79美元[131] - 截至2019年6月30日，根据计划仍可回购价值1.10731003亿美元的股票[131] 租赁相关数据 - 2019年6月30日，公司加权平均折现率为4.0%，加权平均剩余租赁期限为3.5年[57][58] - 2019年第二季度和上半年，经营租赁费用分别为217.7万美元和440.1万美元[60] 衍生工具收益数据变化 - 截至2019年6月30日的六个月，累计衍生工具收益期初为90万美元，当期套期交易净变化为 - 101.5万美元，期末累计衍生工具损失为11.5万美元[73] 利率互换协议 - 2017年4月21日公司与富国银行签订利率互换协议，5月31日生效，2022年4月29日到期，互换利率1.81%，名义金额前三年6500万美元，后两年2500万美元[72] 业务板块其他数据变化 - 2019年Q2和H1灵活用工计费小时数变化：科技板块分别增长3.9%和4.4%，金融与会计板块分别下降13.5%和16.5%，总计分别下降2.9%和3.9%[88] - 2019年Q2和H1直接招聘安置数量变化：科技板块分别增长9.2%和8.6%，金融与会计板块分别增长0.2%和下降9.1%，总计分别增长3.2%和下降3.3%[89] 财务报告与风险相关 - 截至2019年6月30日，公司披露控制和程序的设计与运行有效[124] - 上一财季公司财务报告内部控制无重大变化[125] - 公司涉及的法律诉讼目前预计不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[129] - 公司市场风险相关信息与2018年年度报告相比无重大变化[123] - 公司风险因素与2018年年度报告相比无重大变化[130] - 公司高级证券无违约情况[132]