营收数据变化 - 2022年Q2营收4.36516亿美元，2021年同期为4.03614亿美元；2022年上半年营收8.53483亿美元，2021年同期为7.66839亿美元[14] - 2022年Q2公司总营收4.36516亿美元，2021年同期为4.03614亿美元；2022年上半年总营收8.53483亿美元，2021年同期为7.66839亿美元[37] - 2022年上半年收入从2021年同期的7.668亿美元增长10.4%至8.535亿美元，技术业务增长25.1%，FA业务下降38.8%[78] - 2022年上半年灵活收入从2021年同期的7.452亿美元增长9.4%至8.216亿美元，技术和FA业务分别增长24.5%和下降43.5%[78] - 2022年上半年直接招聘收入从2021年同期的2160万美元增长47.6%至3190万美元[78] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，直接招聘收入分别同比增长37.3%和47.6%[87] 利润数据变化 - 2022年Q2净利润2691.6万美元，2021年同期为2118.8万美元；2022年上半年净利润4609.7万美元，2021年同期为3444.9万美元[14] - 2022年上半年净收入为46,097千美元，2021年上半年为34,449千美元[23] - 2022年Q2公司总毛利1.31072亿美元，2021年同期为1.18931亿美元；2022年上半年总毛利2.54958亿美元，2021年同期为2.17613亿美元[37] - 2022年上半年毛利率较2021年同期增加150个基点至29.9%[78] - 2022年上半年运营收入从2021年同期的3440万美元增长33.8%至4610万美元，每股收益从1.61美元增至2.22美元[78] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，总毛利润率分别同比增加50和150个基点[89] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，灵活用工总毛利润率分别同比下降10和增加80个基点[91] 现金流数据变化 - 2022年6月30日现金及现金等价物为2997.4万美元，2021年12月31日为9698.9万美元[17] - 2022年上半年经营活动提供的现金为70,760千美元，2021年上半年为36,574千美元[23] - 2022年上半年投资活动使用的现金为5,958千美元，2021年上半年提供的现金为16,323千美元[23] - 2022年上半年融资活动使用的现金为131,817千美元，2021年上半年为39,104千美元[23] - 2022年上半年现金及现金等价物减少67,015千美元，2021年上半年增加13,793千美元[23] - 2022年上半年支付所得税7,437千美元，2021年上半年为10,500千美元[24] - 2022年上半年支付经营租赁负债3,622千美元，2021年上半年为3,564千美元[24] - 2022年上半年支付利息净额892千美元，2021年上半年为1,280千美元[24] - 2022年上半年经营活动提供的现金为7080万美元，2021年同期为3660万美元[78] - 2022年上半年经营活动提供的现金为7080万美元，2021年同期为3660万美元，同比增长主要源于盈利性收入增长、Swap B终止收益和营运资金管理[106] - 2022年和2021年上半年投资活动使用的现金分别为600万美元和1630万美元，同比减少主要因2021年上半年包含出售公司总部的2370万美元净收益[107] - 2022年上半年融资活动使用的现金为1.318亿美元，2021年同期为3910万美元，变化主要由偿还1亿美元信贷安排欠款和股息支付增加驱动，部分被普通股回购增加抵消[108] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3000万美元和9700万美元，信贷安排未偿还余额分别为0和1亿美元，2022年6月30日信贷安排借款可用性为1.986亿美元[102] - 2022年和2021年上半年自由现金流分别为6730.2万美元和3365.5万美元[98] 资产负债数据变化 - 2022年6月30日贸易应收账款净额为2.85355亿美元，2021年12月31日为2.65322亿美元[17] - 2022年6月30日总负债为2.31519亿美元，2021年12月31日为3.14995亿美元[17] - 2022年6月30日股东权益为2.10533亿美元，2021年12月31日为1.88406亿美元[17] - 2020年12月31日股东权益为179,935美元，2021年3月31日为176,656美元，2021年6月30日为186,279美元[21] - 2022年6月30日贸易应收款信用损失备抵为135.6万美元，年初为172.9万美元[41] - 2022年6月30日其他资产净额为8268.7万美元，2021年12月31日为9262.9万美元[42] - 2022年6月30日应付账款和其他应计负债为9461.6万美元，2021年12月31日为8140.8万美元；应计工资成本为8845.4万美元，2021年12月31日为7142.4万美元[43] - 2022年6月30日其他长期负债为4200.3万美元，2021年12月31日为5456.4万美元[48] 每股收益与股数数据变化 - 2022年上半年基本每股收益为2.27美元，2021年同期为1.66美元；摊薄后每股收益为2.22美元，2021年同期为1.61美元[14] - 2022年上半年加权平均流通股基本股数为2.03亿股，2021年同期为2.0802亿股；摊薄后股数为2.0725亿股，2021年同期为2.1331亿股[14] - 2022年二季度和上半年分别有435千和425千普通股等价物计入摊薄加权平均流通股数，2021年同期分别为609千和529千[33] 股息与回购数据 - 2022年上半年发放股息每股0.3美元，总计1218.7万美元[20] - 2022年上半年回购普通股花费2055.3万美元[20] - 截至2022年6月30日的六个月内，公司以2010万美元的公开市场回购和1220万美元的季度股息形式向股东返还3230万美元资本[78] - 2022年和2021年上半年公司分别宣布并支付季度股息1220万美元（每股0.60美元）和950万美元（每股0.46美元），股息增长30%[108] - 2022年2月董事会批准将股票回购授权增加至1亿美元，截至2022年6月30日，公司在公开市场回购约30.3万股普通股，总成本约2010万美元，该计划下还有8880万美元可用于进一步回购[113] - 2022年2月董事会批准将股票回购授权从2360万美元增至1亿美元[129] - 2022年4月1日至6月30日公司共回购162,792股普通股，平均每股价格63.17美元[129] - 截至2022年6月30日，根据计划还可回购价值88,786,772美元的股票[129] 衍生工具与其他收入数据 - 截至2022年6月30日六个月，累计衍生工具活动期初收益为82.3万美元，期末为0；2021年同期期初损失为177.4万美元，期末损失为50.3万美元[56] - 2022年5月公司终止Swap B，收到410万美元收益，计入其他收入[55] - 2021年12月31日，利率互换衍生工具资产公允价值为82.3万美元，归类为二级工具[58] - 2022年4月Swap A到期，5月终止Swap B[57] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，其他（收入）费用净额分别为收入270万美元和120万美元，而2021年同期为费用310万美元和440万美元[93] 业务线相关数据 - 2022年上半年技术业务增长25.1%，FA业务下降38.8%；技术和FA业务的灵活收入分别增长24.5%和下降43.5%[78] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，技术和FA部门的总安置数量分别同比增长15.1%和31.0%[87] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，技术和FA部门的总平均安置费用分别同比增长19.4%和12.6%[87] 费用相关数据 - 2022年Q2和上半年股票薪酬费用分别为440万美元和880万美元，2021年同期分别为350万美元和690万美元[51] - 2022年上半年SG&A费用占收入的百分比从2021年同期的21.2%增至22.4%[78] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，SG&A占收入的百分比分别同比增加100和120个基点[92] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，总折旧和摊销费用分别同比下降9.7%和9.4%[93] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，持续经营业务的有效税率分别为26.6%和28.5%[96] 信贷安排相关 - 公司修订并重述信贷安排，最大借款能力为2亿美元，可增加至多1.5亿美元，到期日为2026年10月20日[45][46] - 2022年5月公司偿还1亿美元信贷余额，终止名义金额为1亿美元的Swap B，截至6月30日无未偿还余额[47] 权益法投资相关 - 2019年6月，公司获得WorkLLama 50%非控制性权益，将其作为权益法投资核算[70] - 根据WorkLLama合资经营协议，公司最大潜在资本出资为2250万美元，截至2022年6月30日已全额出资，2022年上半年和2021年分别出资50万美元和900万美元[71] - 2022年6月30日对WorkLLama权益法投资进行减值测试，结论为未减值，公允价值超过账面价值不到10%[73] - 截至2022年6月30日的减值测试显示，公司对WorkLLama的权益法投资账面价值未受损，公允价值超过账面价值不到10%[116][117] 法律诉讼相关 - 2022年6月15日，Darryn Lewis诉公司案达成和解，法院驳回原告个人索赔和集体索赔[65] - 公司有多起法律诉讼，部分已达成初步和解协议，部分结果尚不可预测[61][62][63][64][66][67][68] - 公司涉及日常业务法律诉讼，但预计不会对财务状况产生重大影响[127] 其他事项 - 公司租赁办公空间和设备，租赁期限为2022 - 2033年[74] - 截至2022年6月30日，公司约有2100名员工，约10300名顾问提供灵活的人员配置服务[79] - 自由现金流定义为GAAP确定的经营活动提供的净现金减去资本支出，可辅助理解公司现金流[97] - 2022年第二季度和上半年调整后EBITDA分别为3933.4万美元和7260.9万美元，2021年同期分别为3580.1万美元和5986万美元[101] - 截至2022年6月30日，SERP下欠两名参与者的福利总计2000万美元，已于2022年7月全额支付[104] - 2022年6月30日公司进行披露控制与程序有效性评估，结论为设计和运作有效[121] - 上一财季公司财务报告内部控制无重大影响变化[122] - 2021年年度报告中披露的风险因素无重大变化[128] - 公司高级证券无违约情况[130] - 公司无矿山安全披露事项[131] - 公司无其他信息披露[132]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收4.365亿美元，同比增长8.2% [22] - 每股收益1.30美元，同比增长30%，其中包含因终止未偿利率互换而确认的0.14美元收益 [22] - 毛利率同比增加50个基点至30.0%，主要因直接招聘收入占比增加 [23] - 运营利润率为7.8%，在对去年出售公司总部的50个基点收益进行正常化调整后，较上年略有改善 [27] - 有效税率为26.3% [27] - 第二季度运营现金流为3200万美元，应收账款组合表现出色 [28] - 第二季度投入资本回报率约为48% [28] - 预计第三季度营收在4.30亿美元至4.38亿美元之间，每股收益在1.03美元至1.11美元之间 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 技术业务 - 第二季度环比增长约7%，同比增长24%，过去两年有机增长近50% [12][13] - 平均账单费率环比增长2.4%，同比增长超8%，达到约每小时87美元 [15] - 预计第三季度营收同比增长中个位数 [18] 财务与会计（FA）业务 - 第二季度同比下降44%，排除新冠相关收入影响后，同比下降10.7% [19] - 新任务开始数量在第二季度下降，但账单费率环比增长8%，同比增长25%，超过每小时47美元 [20] - 预计第三季度营收环比低两位数下降，同比下降约35% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 除医疗保健行业有微小环比下降外，其他支持的行业均实现增长，且需求仍高于疫情前水平 [37] - 金融服务领域需求良好且持续增长，尽管FA领域的抵押贷款行业有变化，但对公司无影响 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司近90%的业务集中在为多元化的世界级公司提供高端技术人才解决方案，战略决策聚焦国内技术人才解决方案市场，认为该市场有持续增长前景 [5][11] - 实施“偶尔办公”的混合办公模式，为员工提供最大灵活性和选择，以吸引顶尖人才 [10] - 持续投资战略重点和改进流程，提高员工生产力，以支持业务增长 [21] - 优先考虑向股东返还资本，同时评估潜在的小规模收购，但更注重有机增长 [29] - 公司技术业务增长超过行业增长基准15年以上，自疫情以来一直处于行业领先地位 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境在过去几个月变得更加复杂，通胀持续处于历史高位、乌克兰危机、利率大幅上升和供应链挑战等因素引发对整体经济增长速度的担忧，但公司认为自身处于有利地位，技术业务的需求驱动因素使其在不利经济时期具有一定的抗风险能力 [4][5] - 近期摩根大通的首席信息官调查显示，公司预计在2023年继续投资技术项目，甚至可能加速投资，这与公司业务和服务的客户相契合，尽管部分行业或客户可能出现疲软，但总体仍有信心 [6] - 公司对未来前景感到兴奋，认为财务表现使其能够在技术和人员方面进行增量投资，若需求环境保持强劲且全年趋势与第二季度水平稳定，有望实现或超过2022年的营收和每股收益目标 [31] 其他重要信息 - 公司在Glassdoor评分中排名靠前，在包括多样性和包容性以及文化等七个衡量类别中得分高于竞争对手 [21] - 技术业务的顾问转换率同比增长37%，高于疫情前水平，表明客户对技术项目的信心 [54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度哪些活动放缓或温和，是否有特定项目或客户群体相关，第三季度指导中考虑了怎样的宏观环境，与第二季度相比如何 - 除医疗保健行业有一个客户出现小幅下降外，其他支持的行业均实现增长，宏观环境趋势仍然强劲，需求高于疫情前水平，特别是在数字、云、大数据等领域 [37] - 进入第三季度，需求环境良好，特别是技术领域，虽不如过去一年的高水平，但仍强于疫情前 [38] 问题2: 对于提供长期项目支持的合作伙伴客户，近期对话情况如何，是否有客户考虑暂停或缩减IT项目 - 项目业务仍然强劲，在所有垂直领域的需求都在加速增长，特别是在公司支持的技术栈方面 [40] - 整体业务需求没有出现变化，客户情绪仍然积极，技术项目对客户至关重要，是竞争所需，客户将继续推进所有技术计划 [41] 问题3: 工资通胀情况如何，是否预计会有所缓和或趋势持续 - 2021年和2022年初是过去34年中工资通胀最高的时期，目前已开始出现缓和迹象，工资仍在上涨，但速度不如之前 [45] - 技术业务的灵活利润率保持稳定，公司有能力与客户合作，根据需要进行调整，预计未来仍能保持这种利润率水平 [46] 问题4: 招聘人才的难度是否有所缓解 - 技术业务招聘仍然极具竞争力，虽然有一些缓和迹象，但仍面临候选人短缺的挑战，该领域仍存在负失业率 [48] - 公司在过去五年中大力投资创新战略，投入数千万美元用于工具、流程和技术，以提高招聘效率，公司认为招聘是核心竞争力，有信心继续吸引和识别顶尖人才 [49] 问题5: 技术业务的任务分配时长情况如何，其组合如何演变 - 技术业务的任务分配时长持续延长，客户希望留住关键人才，因为他们对客户的业务至关重要，这种情况预计不会很快改变 [52] - 过去五年，任务分配时长翻倍，这反映了人才稀缺和客户对公司寻找人才能力的认可，平均分配时长的增加可能会持续下去 [53] - 顾问转换率同比增长37%，高于疫情前水平，表明客户对技术项目的信心，尽管转换率较高，但业务仍保持增长 [54] 问题6: 公司对潜在收购的看法如何，收购管道情况如何，定价和资产竞争情况如何演变 - 公司已经十多年没有进行收购，一直专注于技术领域的有机增长，并取得了成功，因此收购的门槛很高 [56] - 公司会关注收购机会，但目前认为最佳的现金使用方式是增加股息和回购股票，短期内这种情况预计不会改变 [57] 问题7: “偶尔办公”模式的情况如何，是否符合预期，员工如何使用该模式 - “偶尔办公”模式超出了公司的预期，员工积极拥抱该模式，相关技术举措顺利推出 [59] - 公司以微软为核心，利用其技术生态系统，调整流程和应用技术，使员工无论在办公室还是远程工作都能无缝沟通和协作 [59] 问题8: 金融服务领域的需求在今年剩余时间内将如何趋势 - 金融服务领域需求良好且持续增长，尽管FA领域的抵押贷款行业有变化，但对公司无影响 [60] - 金融科技领域的创新和大型金融机构对技术平台的投资，为金融服务领域带来了积极的驱动因素，公司在该领域有深厚的关系和专业知识 [61][62] 问题9: FA业务的重新定位情况如何，预计第三季度和第四季度大幅下降后，2023年下降速度是否会放缓，还是会在中期内继续下降 - 重新定位FA业务是为了支持技术业务的发展，公司认为这是一个正确的战略决策，预计FA业务的下降趋势将继续 [63] - 公司将继续将FA业务向与技术业务更具协同效应的高技能角色迁移，尽管目前尚未完全抵消传统FA业务的下滑，但平均账单费率和灵活毛利率有所提高 [64] 问题10: 重新定位后的FA业务在经济衰退中表现如何，重新定位的进展如何，何时会恢复增长 - 重新定位后的FA业务与技术业务在数据方面具有协同效应，即使在困难环境中，客户对数据的需求仍然存在，甚至更加关键 [67][68] - 该业务在客户中得到了良好的反响，平均账单费率接近每小时50美元，但由于公司继续投资技术业务，预计FA业务在第三季度将继续下降，未来可能还会进一步下降，但这对公司来说是一项有益的投资 [69]

业绩总结 - Kforce Q1 2022 TTM收入为16.3亿美元，同比增长14.6%[13] - Q1 2022收入为4.17亿美元，同比增长13.0%[13] - Q1 2022的每股收益（EPS）为0.93美元，同比增长约50%[15] - Q1 2022的运营利润率为6.7%，同比提高130个基点[15] - 截至Q1 2022，净现金为1660万美元，TTM EBITDA为1.347亿美元[16] 用户数据与市场表现 - Kforce的技术业务在Q1 2022同比增长约27%，与Q1 2020相比增长35%[13] - Kforce的技术业务占总收入的85%以上，市场份额约为4%[28] 未来展望 - Kforce预计2022年收入至少为17亿美元，运营利润率至少为7.0%[27] - 2022年第二季度收入预期在436百万至444百万美元之间[24] 股东回报 - Kforce在过去10年中向股东返还了约75%的资本[23]

财务数据关键指标变化 - 营收与利润 - 2022年第一季度营收4.16967亿美元，2021年同期为3.63225亿美元，同比增长14.8%[13] - 2022年第一季度净利润1918.1万美元，2021年同期为1326.1万美元，同比增长44.6%[13] - 2022年第一季度公司总营收4.16967亿美元，2021年同期为3.63225亿美元；2022年第一季度总毛利1.23886亿美元，2021年同期为0.98682亿美元[35] - 2022年第一季度基本每股收益为0.94美元，2021年同期为0.63美元，同比增长49.2%[13] - 2022年第一季度摊薄每股收益为0.93美元，2021年同期为0.62美元，同比增长50%[13] - 2022年第一季度收入按计费日计算增长13%，达4.17亿美元，技术业务增长26.7%，FA业务下降32.9%，2021年第一季度有2400万美元的新冠相关业务[71] - 2022年第一季度毛利率增加250个基点至29.7%，灵活业务毛利率增加190个基点至27.1%[71] - 2022年第一季度SG&A占收入的比例从21.5%增至22.8%，运营收入增长44.6%，达1920万美元[71] - 2022年3月31日止三个月，总毛利润率为29.7%，同比增长9.2%，主要因直接招聘收入占比增加和Flex利润率提高[82] - 2022年3月31日止三个月，Flex总毛利润率为27.1%，同比增长7.5%，技术业务Flex利润率增加150个基点，FA Flex毛利润率增加400个基点[84] - 2022年3月31日止三个月，SG&A占收入的比例为22.8%，同比增加130个基点，主要因业绩薪酬提高和信贷费用增加[85] - 2022年3月31日止三个月，折旧和摊销费用为109.3万美元，同比下降9.1%，其他净费用为140万美元[86] - 2022年3月31日止三个月，自由现金流为3652.1万美元，高于2021年的2107.6万美元，调整后EBITDA为3327.4万美元，高于2021年的2405.9万美元[90] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为1.16627亿美元，较2021年12月31日的9698.9万美元增加20.3%[16] - 截至2022年3月31日，总资产为5.29494亿美元，较2021年12月31日的5.03401亿美元增长5.2%[16] - 截至2022年3月31日，总负债为3.31289亿美元，较2021年12月31日的3.14995亿美元增长5.2%[16] - 截至2022年3月31日，贸易应收账款信用损失备抵为182.3万美元，年初为172.9万美元[38] - 截至2022年3月31日，其他资产净额为9241.4万美元，2021年12月31日为9262.9万美元[39] - 截至2022年3月31日，应付账款和其他应计负债为9032.8万美元，2021年12月31日为8140.8万美元[40] - 截至2022年3月31日，应计工资成本为8662.9万美元，2021年12月31日为7142.4万美元[40] - 截至2022年3月31日，其他长期负债为4742.6万美元，2021年12月31日为5456.4万美元[42] - 截至2022年3月31日，若控制权变更后所有合同高管被无故解雇或因正当理由辞职，公司负债约为3820万美元；若无控制权变更，该负债为1370万美元[53] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物扣除信贷安排下的未偿还借款后为1660万美元[71] - 截至2022年3月31日，补充高管退休计划（SERP）欠两名参与者的福利总计2000万美元[94] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.166亿美元和9700万美元，信贷安排下均有1亿美元未偿还，可用额度为9860万美元[93] - 修订并重述的信贷安排下，公司最高借款能力为2亿美元，可增加至多1.5亿美元，截至2022年3月31日，已使用1亿美元，可用9860万美元[100] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量为3874.2万美元，2021年同期为2242.6万美元，同比增长72.8%[20] - 2022年第一季度投资活动使用的现金流量为272.1万美元，2021年同期为335万美元，同比减少18.8%[20] - 2022年第一季度融资活动使用的现金流量为1638.3万美元，2021年同期为2122.1万美元，同比减少22.8%[20] - 2022年第一季度经营活动提供的现金为3870万美元，2021年同期为2240万美元[71] - 2022年3月31日止三个月，经营活动提供的现金为3870万美元，高于2021年的2240万美元，投资活动使用的现金为270万美元，低于2021年的340万美元[96][97] - 2022年第一季度融资活动所用现金为1640万美元，2021年同期为2120万美元[98] - 2022年第一季度普通股回购总现金流影响为1027万美元，2021年同期为1631.3万美元[98] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度灵活收入4.01866亿美元，直接招聘收入0.15101亿美元；2021年同期灵活收入3.53847亿美元，直接招聘收入0.09378亿美元[36] - 2022年第一季度灵活收入按计费日计算增长11.8%，达4.019亿美元，技术业务增长26%，FA业务下降37.6%[71] - 2022年第一季度直接招聘收入增长61%，达1510万美元[71] - 2022年第一季度直接招聘收入同比增长61.0%，主要因职位安置数量和费用显著增加[80] - 2022年3月31日止三个月，技术和FA部门职位安置总数为817个，同比增长51.9%，平均安置费用为18,479美元，同比增长6.1%[80] 股票相关数据 - 2021年股东批准2021年股票激励计划，预留约390万股[43] - 2022年第一季度授予的限制性股票将在十年内等额逐年归属[44] - 2022年第一季度和2021年第一季度，基于股票的薪酬费用分别为440万美元和340万美元[45] - 截至2022年3月31日，受限股票相关的未确认基于股票的薪酬费用为4570万美元，将在4.4年的加权平均剩余期限内确认[45] - 2022年3月31日，受限股票数量为107.3万股，加权平均授予日公允价值为49.12美元[45] - 2022年和2021年第一季度，公司分别宣布并支付季度股息610万美元（每股0.30美元）和480万美元（每股0.23美元），每股支付增加30%[98] - 2022年2月，董事会批准将股票回购授权增加至1亿美元，截至2022年3月31日，已花费约1010万美元回购约14.4万股，剩余9880万美元可用于进一步回购[103] - 2022年第一季度，公司共回购146,667股普通股，平均价格为每股70.02美元，其中144,165股为公开宣布计划的一部分，截至3月31日，计划剩余可回购金额约为9878.76万美元[116] 衍生工具相关数据 - Swap A固定利率为1.81%，名义金额为2500万美元，于2022年4月29日到期[46] - Swap B固定利率为0.61%，名义金额于2022年5月增至1亿美元，2023年5月降至7500万美元，2024年5月降至4000万美元，于2025年5月30日到期[47] - 2022年第一季度和2021年第一季度，累计衍生工具收益（损失）期末分别为390.5万美元和 - 51.6万美元[50] - 2022年第一季度，累计衍生工具净变化为308.2万美元，2021年为125.8万美元[50] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，利率互换衍生工具的公允价值分别为390.5万美元和82.3万美元[52] - 2022年4月29日，名义金额2500万美元的利率互换协议Swap A到期；5月1日，名义金额7500万美元的Swap B增加2500万美元至1亿美元[68] - 2022年3月31日和2021年12月31日，利率互换公允价值分别为390万美元和80万美元[102] 其他事项 - 公司保留每位健康保险参与者每年最高60万美元索赔的损失风险，超过60万美元的索赔，公司保留最高20万美元的年度总损失风险[29] - 2019年6月，公司获得WorkLLama 50%的非控股权益，将其作为权益法投资核算[64] - 公司对WorkLLama的最大潜在资本出资为2250万美元，截至2022年3月31日已全额出资，2021年和2022年第一季度分别出资900万和50万美元[65] - 截至2022年3月31日，公司披露控制和程序的设计和运作有效[109] - 管理层评估认为上一财季财务报告内部控制无重大变化[110] - 公司涉及日常业务中的法律诉讼等事项，目前预计不会对财务状况产生重大影响[114]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收4.17亿美元创公司纪录，同比增长13%，比2020年第一季度疫情前水平高24% [30] - 第一季度每股收益0.93美元，同比提高50% [30] - 第一季度毛利润率同比增加250个基点至29.7% [32] - 第一季度运营利润率为6.7%，有效税率为27.1% [36] - 第一季度运营现金流近3900万美元，应收账款组合表现出色 [36] - 第一季度通过610万美元股息和1010万美元股票回购向股东返还1620万美元资本，投资回报率约48% [36] - 预计第二季度营收在4.36 - 4.44亿美元之间，每股收益在1.15 - 1.23美元之间 [38] - 预计第二季度毛利润率在30.4% - 30.6%之间，弹性利润率在27.6% - 27.8%之间 [38] - 预计第二季度SG&A费用占营收比例在22.2% - 22.4%之间，运营利润率在7.7% - 8.1%之间 [38] - 预计第二季度加权平均摊薄流通股约2070万股，有效税率为26% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 技术业务 - 第一季度有机营收同比增长近27%，自2020年第一季度以来有机增长35% [14] - 前端关键绩效指标和新任务开始数处于历史高位，平均任务持续时间继续延长，年末任务结束数低于历史水平 [17] - 平均账单费率环比增长近4%，同比增长超6%，达到约每小时85美元；第一季度新任务平均账单费率较2021年第四季度提高近7% [18][19] - 弹性利润率同比提高150个基点，账单/支付价差稳定 [33] - 预计第二季度营收同比增长中20%左右，环比增长中到高个位数 [22] 财务与会计业务 - 第一季度整体营收同比下降33%，排除2400万美元新冠相关项目收入影响后，同比下降5.8% [23] - 平均账单费率环比增长约8%，同比增长21%，达到每小时超43美元 [24] - 弹性利润率同比扩大400个基点 [34] - 预计第二季度营收环比下降低到中个位数，同比下降约45% [25] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦国内技术人才解决方案领域，过去10年战略定位助力业务发展，持续抢占市场份额，技术业务增长速度超市场三倍 [3][5] - 持续投资战略举措和技术，完善集成CRM和TRM系统，专注技术业务人才引进 [26][27] - 采用远程优先工作方式，推出“偶尔办公”模式，为员工提供灵活性和选择，提升员工满意度和客户净推荐值 [10][28][29] - 行业竞争中，公司凭借专注技术人才解决方案、招聘核心竞争力、无收购整合干扰等优势持续表现优异，预计有机增长是长期成功的最佳途径 [9][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境受高通胀、乌克兰危机和供应链挑战影响，但通胀带来的工资和成本压力为业务提供顺风，客户理解关键资源需求，账单费率随工资上涨 [6][7] - 技术是所有行业业务战略核心，公司业务在疫情和大衰退中展现出韧性，对未来前景充满信心 [8] - 公司有望持续实现高于市场的增长，推动运营利润率扩大和每股收益显著增加，同时继续投资技术和人才 [40] 其他重要信息 - 公司业务高度集中于技术领域，推动盈利能力显著提升，第一季度达到公司纪录水平 [4] - 公司客户70%为财富500强企业，与客户建立长期合作关系，平均任务长度约10个月且可持续 [73][74] - 公司在国内技术人才解决方案市场占有率为4%，是国内前五大供应商之一 [112] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: IT Flex业务增长的行业分布情况以及客户在数字转型和员工体验方面的投资情况 - 各行业均实现两位数增长，无单一行业占比超20%；客户在数字转型和员工体验方面投入大量资金，采用数字方式提升员工体验以留住人才，云领域投资也在持续增加 [45][46][48] 问题2: F&A业务第二季度是否为低谷以及后续趋势 - 第二季度受2021年第二季度3500万美元新冠业务收入影响，同比仍有下降，但环比影响程度减小；由于将部分F&A员工转移至技术团队，预计F&A业务后续会略有下降并逐渐企稳 [49][52] 问题3: 技术业务中虚拟职位的占比、远程工作的接受程度以及对公司竞争优势的影响 - 公司认为远程工作仍处于早期阶段，越来越多公司接受远程工作，为公司提供扩大候选人和工作机会的机会，有助于提高匹配概率；公司全国布局优势明显，能更好服务客户和候选人 [57][59] 问题4: 接近季度营收5亿美元时运营利润率的变化 - 随着业务增长，预计运营利润率会因规模效应和收入质量提升而增加，公司认为业务增长将推动运营利润率达到两位数 [60][61] 问题5: 支付费率的变化情况 - 支付费率和账单费率同步上升，价差基本稳定，预计未来仍将保持这种趋势，业务的毛利率将继续提高 [67][68] 问题6: 客户数字转型对公司业务可见性和竞争优势的影响 - 数字转型是长期全面的企业变革，公司与客户合作具有长期性，平均任务长度增加至约10个月；公司早期与首席数字官合作，建立相关能力，拥有全国布局、优秀工具和专业招聘团队等竞争优势 [73][74][76] 问题7: 任务长度的历史变化及对业务管理的影响 - 目前平均任务长度约10个月，较经济大衰退后翻倍；客户因项目需求和人才短缺，更愿意留住顾问，任务长度增加有助于深化客户关系和提供可持续收入流；预计任务长度仍有增长空间 [83][84][86] 问题8: 任务长度增加对招聘团队生产力的影响 - 任务长度增加和客户内部重新部署人才为公司业务拓展提供机会，公司正在重新思考人才重新部署策略，提高招聘效率 [89] 问题9: 咨询增值服务的任务长度及有机增长能力 - 公司对管理团队和解决方案业务的有机增长有信心，目前正在积极寻找合适的增值服务项目；该领域业务增长速度快于整体技术业务 [93] 问题10: 技术Flex业务在长期衰退中的表现 - 与互联网泡沫和金融危机相比，当前技术业务的数字化转型需求更具结构性，是企业非可选的战略举措，因此在长期衰退中业务表现有望较好 [96][97] 问题11: 公司客户集中度情况 - 公司客户和行业多元化程度高，无单一客户占比超5%，无单一行业占比超20%，且这种情况长期未变 [101] 问题12: 2022年剩余时间工资通胀的预期 - 技术领域工资压力已持续多年，预计未来不会改变；公司有信心将工资上涨成本转嫁给客户，工资上涨对业务是顺风因素 [107] 问题13: 远程工作是否能拓展国际招聘以及面临的障碍 - 国际招聘的主要障碍在于网络安全方面，客户接受程度因客户而异；公司专注于国内人才库和在美国工作的外国员工 [112] 问题14: 客户是否会因工资通胀成本过高而抵制 - 虽然企业可能会受到通胀影响，但技术项目对企业至关重要，是企业最后削减开支的领域；预计工资在年内仍将上涨，之后可能会有所缓解 [114][115] 问题15: 若再次进入衰退，公司不同业务受影响程度及保持盈利能力的能力 - 公司管理团队经验丰富，经历过不同经济周期，会做出正确决策以保持公司盈利能力和留住人才；公司从过往周期中吸取经验，推动战略决策调整，如调整账户组合策略和减少永久业务暴露；通过与员工坦诚沟通，建立信任，推动公司发展 [120][121][122]

信贷与债务情况 - 截至2021年12月31日，公司信贷安排下有1亿美元未偿还[184] - 假设2021年12月31日的可变债务利率提高10%，对公司年度利息费用无影响，因其当时无可变债务[184] - 2021年12月31日，公司修订并重述信贷协议，最高借款能力为2亿美元，可增加至3.5亿美元，到期日为2026年10月20日，截至2021年和2020年12月31日，信贷额度分别有1亿美元未偿还[295][297] 利率互换协议 - 2017年4月21日，公司与富国银行签订利率互换协议A，5月31日生效，2022年4月29日到期，固定利率1.81%，名义金额2500万美元[185] - 2020年3月12日，公司与富国银行签订利率互换协议B，3月17日生效，2025年5月30日到期，固定利率0.61%，名义金额7500万美元，2022年5月增至1亿美元，2023年5月和2024年5月分别降至7500万美元和4000万美元[186] - 2017年4月21日公司签订Swap A，名义金额为2500万美元，利率为1.81%；2020年3月12日签订Swap B，名义金额从7500万美元调整，固定利率为0.61%[299][300] 权益法投资情况 - 2019年6月，公司对WorkLLama有50%非控制性股权，按权益法核算投资，截至2021年12月31日，投资余额为1700万美元[197] - 公司在WorkLLama的权益法投资2021年和2020年分别亏损250万美元和170万美元，2021年末和2020年末投资余额分别为1700万美元和1050万美元[238] - 公司对WorkLLama的最大潜在资本出资为2250万美元，2021年和2020年分别出资900万美元和400万美元[239] 营收与利润数据 - 2021年、2020年、2019年公司营收分别为15.79922亿美元、13.977亿美元、13.47387亿美元[201] - 2021年、2020年、2019年公司净利润分别为7517.7万美元、5603.9万美元、1.30862亿美元[201] - 2021 - 2019年净利润分别为75,177美元、56,039美元、130,862美元[209] - 2021年总营收为15.79922亿美元，2020年为13.977亿美元，2019年为13.47387亿美元[265] - 2021年总毛利润为4.56864亿美元，2020年为3.96224亿美元，2019年为3.95038亿美元[265] - 2021年持续经营业务税前收入为9926.7万美元，2020年为7521.2万美元，2019年为7139.6万美元[265] 资产与负债数据 - 2021年、2020年公司总资产分别为5.03401亿美元、4.79049亿美元[203] - 2021年、2020年公司总负债分别为3.14995亿美元、2.99114亿美元[203] - 2021年、2020年公司股东权益分别为1.88406亿美元、1.79935亿美元[203] - 2021年信用损失备抵为1729万美元，2020年为2757万美元[269] - 2021年固定资产净值为596.4万美元，2020年为2680.4万美元[270] - 2021年递延所得税资产净额为765.7万美元，2020年为1073.8万美元[273] - 2021年其他资产净额为9262.9万美元，2020年为7757.5万美元[277] - 2021年商誉账面价值为2504万美元，其中科技板块为1703.4万美元，FA板块为800.6万美元[278] - 2021年12月31日，应付账款为40241千美元，2020年为20177千美元；应计负债为41167千美元，2020年为15356美元；应付账款和其他应计负债总额为81408千美元，2020年为35533千美元[281] - 2021年12月31日，其他长期负债为54564千美元，2020年为90948千美元，其中递延补偿计划为42623千美元，2020年为34501千美元[282] 每股收益与股数数据 - 2021年基本每股收益为3.65美元，稀释每股收益为3.54美元；2020年基本每股收益为2.67美元，稀释每股收益为2.62美元；2019年基本每股收益为5.64美元，稀释每股收益为5.50美元[201] - 2021年加权平均普通股基本股数为2057.9万股，稀释股数为2121.2万股；2020年基本股数为2098.3万股，稀释股数为2139.5万股；2019年基本股数为2318.6万股，稀释股数为2377.2万股[201] - 2021年、2020年和2019年稀释加权平均流通股分别包含63.3万股、41.2万股和58.6万股普通股等价物，反稀释普通股等价物分别为9000股、24.9万股和1股[249] 股息与回购数据 - 2021年公司发放股息为每股0.98美元，2020年为每股0.80美元，2019年为每股0.72美元[205][206] - 2021年公司回购普通股金额为6639.1万美元，2020年为3561.3万美元，2019年为1.23897亿美元[205][206] 综合收益与现金流数据 - 2021年公司其他综合收益为504.4万美元，2020年为 - 289.7万美元，2019年为 - 299万美元[201] - 2021 - 2019年经营活动提供的现金分别为72,898美元、109,159美元、66,617美元[209] - 2021 - 2019年投资活动提供（使用）的现金分别为8,301美元、 - 6,927美元、103,185美元[209] - 2021 - 2019年融资活动使用的现金分别为 - 87,696美元、 - 18,577美元、 - 150,083美元[209] - 2021 - 2019年末现金及现金等价物分别为96,989美元、103,486美元、19,831美元[209] 税费与租赁费用数据 - 2021 - 2019年支付的所得税分别为24,277美元、21,737美元、24,935美元[211] - 2021 - 2019年支付的经营租赁负债分别为7,468美元、7,330美元、8,186美元[211] - 2021 - 2019年支付的利息净额分别为2,453美元、2,574美元、1,480美元[211] - 2021年所得税费用为2409万美元，2020年为1917.3万美元，2019年为1683万美元[271] - 2021年有效税率为24.3%，2020年为25.5%，2019年为23.6%[272] - 2021年加权平均折现率为3.0%，2020年为3.5%；加权平均剩余租赁期限为3.9年，2020年为4.8年；2021年总经营租赁费用为8553千美元，2020年为9567千美元[283] - 截至2021年12月31日，经营租赁负债到期总额为19392千美元，减去利息后为18257千美元[285] 贸易应收账款情况 - 2021和2020年末贸易应收账款准备金占总贸易应收账款的比例约为1%[234] 业务收入来源 - 公司所有收入和贸易应收账款均来自与客户的合同，收入来自美国国内业务[217] 办公场地租赁 - 2021年9月公司签订佛罗里达坦帕办公场地租赁协议，整个租赁期需支付约1090万美元，房东提供160万美元补贴[243] 资本化软件摊销 - 资本化软件2021年、2020年和2019年摊销费用分别为170万美元、110万美元和110万美元[245] 健康保险风险承担 - 公司为健康保险计划参与者承担每年最高60万美元索赔损失风险，超过部分最高承担20万美元年度累计损失风险[246] 已终止经营业务情况 - 2019年4月公司以1.15亿美元现金出售KGS，净收益7230万美元，交易成本960万美元[258] - 2019年6月公司以1840万美元现金出售TFX，扣除0.7万美元营运资金调整，净收益700万美元，交易成本220万美元[259] - 2019年已终止经营业务税前收入7983万美元，税后收入7629.6万美元，有效税率4.4%[261] - 2019年GS运营活动提供现金454.7万美元，投资活动提供现金1.17798亿美元[262] 衍生工具相关数据 - 2021年和2020年12月31日，累计衍生工具收益（损失）分别为823千美元和 - 1774千美元[302] - 2021年12月31日和2020年12月31日，利率互换衍生工具按公允价值计量的估计值分别为82.3万美元和 - 177.4万美元[305] 股票激励计划 - 2021年4月22日，公司股东批准2021年股票激励计划，可发行股票数量约为390万股，该计划于2031年4月28日终止[306] 基于股票的薪酬费用 - 2021年、2020年和2019年，公司基于股票的薪酬费用分别为1400万美元、1160万美元和980万美元，相关税收优惠分别为410万美元、340万美元和230万美元[307] 限制性股票相关数据 - 2021年授予的限制性股票加权平均授予日公允价值为47.58美元，2020年和2019年分别为40.11美元和38.37美元[310] - 2021年、2020年和2019年，已归属限制性股票的总内在价值分别为3360万美元、1800万美元和1880万美元[310] - 截至2021年12月31日，与限制性股票相关的未确认股票薪酬费用为5030万美元，将在3.0年的加权平均剩余期限内确认[311] - 2021年授予的LTI限制性股票将在三到四年内等额归属，其他限制性股票将在一到十年内等额归属，部分在一到七年内非等额归属[308] 采购承诺与信用证 - 截至2021年12月31日，公司采购承诺约为1900万美元，预计2022 - 2026年分别支付820万美元、490万美元、480万美元、90万美元和20万美元[312] - 截至2021年12月31日，公司未偿还的信用证总额为130万美元，用于经营租赁和保险存款[313] 法律诉讼情况 - 公司涉及多起法律诉讼，部分已达成初步和解协议，部分案件结果和损失范围无法预测，公司将积极辩护[314,315,316,317,318,319,320] - 2022年1月6日，Kforce Inc.在美国佛罗里达州中区联邦地区法院被起诉，案号8:22 - cv - 00056 [321] - 原告代表自己和其他类似情况的人，就公司涉嫌违反《公平劳动标准法》未支付加班费提起集体诉讼 [321] 高管雇佣协议与负债 - 公司与某些高管签订的雇佣协议规定，在特定情况下，高管离职后6个月至3年可获得最低薪酬、工资和某些福利延续 [323] - 若协议无正当理由被公司终止或高管有正当理由辞职，离职金为年薪的1至3倍和平均年度奖金的0.5至3倍 [323] - 2021年12月31日，若控制权变更后所有签约高管被雇主无正当理由解雇或高管有正当理由辞职，公司负债约3690万美元 [323] - 2021年12月31日，若控制权未变更，所有签约高管被公司无正当理由解雇或高管有正当理由辞职，公司负债约1300万美元 [323] 普通股发行情况 - 2021 - 2019年，公司分别发行15000、19000和17000股普通股，平均购买价格分别为每股51.10美元、29.43美元和32.79美元[288] 递延补偿计划金额 - 2021年和2020年12月31日，递延补偿计划在应付账款和其他应计负债中的金额分别为410万美元和420万美元，在其他长期负债中的金额分别为4260万美元和3450万美元[289] 401(k)匹配供款 - 2021年和2020年12月31日，公司为持续经营业务应计的401(k)匹配供款分别为190万美元和170万美元[287]

业绩总结 - Kforce的市场资本为16亿美元，主要在美国市场运营，拥有约2000名员工[5] - 2021年第三季度的总收入同比增长12.7%，技术业务同比增长19%[17] - 2021年第三季度的每股收益（EPS）为2.58美元，同比增长约45%[18] - Kforce在技术领域的市场份额为3%，并且正在以约2倍于行业整体的速度增长[13] - Kforce的技术业务在2021年第三季度实现了约30%的同比增长[17] - Kforce的技术业务毛利率稳定，第三季度的运营利润率为7.3%[18] 财务状况 - 截至2021年第三季度，净现金为1560万美元，TTM EBITDA为1.219亿美元[19] - 技术人员的平均账单费率约为82美元，项目平均持续时间为10个月[25] - 2021年，Kforce向股东返还了约5900万美元的资本，并增加了季度股息至每股0.26美元[19] 市场展望 - 2022年技术 staffing 支出预计将达到360亿美元，较2007年的200亿美元显著增长[9]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收4.104亿美元，同比增长近18%，全年营收近16亿美元，同比增长14% [13] - 2021年第四季度每股收益0.98美元，同比增长14%，全年每股收益3.54美元，同比增长35% [13][14] - 2021年第四季度毛利润率29.2%，同比增加80个基点 [38] - 2021年第四季度运营利润率6%，受法律应计费用影响下降60个基点 [44] - 2021年第四季度有效税率11.6%，低于预期，正向贡献每股收益0.09美元 [45] - 2021年EBITDA为1.26亿美元，同比增长30.2%，运营现金流7290万美元 [46] - 预计2022年第一季度营收在4.03 - 4.11亿美元之间，每股收益在0.72 - 0.80美元之间 [51] - 预计2022年全年营收至少17亿美元，每股收益4.20美元或更高，运营利润率至少7% [55] 各条业务线数据和关键指标变化 技术业务 - 2021年第四季度有机营收同比增长32%，环比增长近8%，较2019年第四季度增长近33% [21][22] - 技术顾问平均账单费率同比增长3.8%，达到约每小时82美元 [24] - 预计2022年第一季度技术业务营收同比增长至20%中段，环比略有下降 [28] FA业务 - 2021年第四季度FA业务整体弹性营收同比下降28.9%，非COVID业务弹性营收环比增长8.3%，同比下降0.2% [30][31] - 2021年第四季度FA业务非COVID业务新任务平均弹性利润率较2019年第四季度提高约180个基点，平均账单费率提高8% [41] - 预计2022年第一季度FA业务整体弹性营收同比下降近40% [32] 直接招聘业务 - 2021年第四季度直接招聘营收环比增长近13%，同比增长约62% [33] - 预计2022年第一季度直接招聘营收环比下降，但同比增长超30% [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为国内技术市场有持续盈利性营收增长的最大前景，客户对技术人才的需求强劲，技术和业务战略融合加速了公司技术业务的增长 [16][26][27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司85%的业务专注于为美国创新和行业领先公司提供技术人才解决方案，预计2022年底该比例将显著增加 [9] - 公司推进战略举措，包括重塑客户组合、投资管理团队和解决方案、拓展FA业务的高技能领域、调整销售和交付团队等 [11] - 公司通过Kforce Reimagined计划，采用远程优先的工作方式，为员工提供灵活性和选择 [15] - 公司在技术业务上持续投资，如开发集成的CRM和TRM系统，并与微软产品集成 [34] - 行业竞争激烈，公司与大型品牌咨询公司、区域和本地供应商、内部项目团队等竞争，但公司凭借技术实力、人才优势和服务质量取得市场份额 [114][115] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为疫情加速了企业数字化转型，对技术人才的需求持续增长，公司处于有利地位，未来前景光明 [16][54] - 公司将继续专注于有机增长，通过提高运营效率和盈利能力，为股东创造价值 [48][54] 其他重要信息 - 2021年底公司宣布Dave Dunkel过渡为董事长，Joe Liberatore接任CEO [5] - 公司董事会批准将现有回购计划下的股票回购授权增加至1亿美元，并将季度股息提高约15% [49][50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 直接招聘业务对去年每股收益的贡献，以及2022年基础营收和每股收益指导中包含的直接招聘业务活动水平 - 直接招聘业务对每股收益有增值作用，但无具体数据。2022年盈利增长主要由技术营收驱动，直接招聘业务占营收比例较小 [62] 问题2: 公司战略转向专注国内技术业务并获取市场份额的驱动因素和关键差异化因素 - 市场背景是主要驱动因素，疫情加速企业数字化转型，对技术资源需求高。公司自2015 - 2016年开始在技术、市场策略和领导力发展方面进行投资，提高了团队生产力 [67][68] 问题3: 公司在候选人参与方面的成功经验 - 公司招聘人员技能高，适应人才需求紧张的环境，且公司在技术专业人士中声誉良好，代表70%的财富500强企业，吸引顾问和候选人 [70] 问题4: 技术业务中工资率同比增长情况 - 工资率同比增长略低于账单费率，账单费率和利润率均有所提高，公司对业务发展有信心 [71] 问题5: 诉讼的性质 - 这是一起工资和工时相关的诉讼，公司已达成初步和解 [72] 问题6: 技术业务弹性账单费率进一步提高的机会 - 公司有数据支持与客户沟通市场情况，远程工作使中部地区支付东西海岸的费率，历史上公司能应对市场压力调整费率。客户理解需求和价格上涨，公司通过培训和数据教育客户 [78][80] 问题7: 公司远程业务的占比、开发程度以及对竞争优势的影响 - 公司无法控制外部客户动态，但目前大部分顾问仍远程工作。公司自2020年5月开始重塑业务，投资技术和流程，认为提供灵活性和选择是留住人才的最佳模式 [82][85] 问题8: 公司当前技术举措的推出进度 - 公司已推出一些技术举措，这些举措将提升利用全国业务布局和跨地区安置候选人的能力。公司此前在云技术方面的投资取得了良好效果 [86][87] 问题9: 公司IT弹性业务在疫情期间表现优于同行的驱动因素，以及市场份额的获取来源 - 公司持续向管理团队和解决方案业务上游发展，专注数字转型、云、大数据等领域，简化业务模式，提高了团队生产力 [93][96][97] 问题10: 2022年SG&A费用占销售额比例是否会下降 - 公司预计2022年运营利润率至少达到7%，主要来自运营成本的杠杆效应。虽然可能因业务增长导致补偿成本略高，但整体会实现杠杆化。此外，第四季度SG&A受一次性项目影响，且公司生产力持续提升 [99][100][103] 问题11: 公司高价值服务的进展、目标以及市场竞争情况 - 公司在传统人员扩充和咨询之间的领域取得优势，凭借灵活性、成本优势和高价值服务赢得客户。近期在数字化转型项目上取得重大胜利，该业务增长速度超过整体业务。市场竞争激烈，包括大型咨询公司、区域和本地供应商以及内部项目团队，但传统人员扩充企业都在向该领域转型 [107][110][114]

业绩总结 - Kforce的市场资本为16亿美元，主要在美国市场运营，拥有约2000名员工[5] - 2021年第三季度的总收入同比增长12.7%，技术业务同比增长19%[17] - 2021年第三季度的每股收益（EPS）为2.58美元，同比增长约45%[18] - 截至2021年第三季度，净现金为1560万美元，TTM EBITDA为1.219亿美元[19] - Kforce在2021年第三季度的运营利润率为7.3%[18] - Kforce在2021年向股东返还了约5900万美元的资本，并且在2021年第二次增加了季度股息至每股0.26美元[19] 用户数据与市场表现 - Kforce在技术领域的市场份额为3%，并且以约2倍于行业整体增长率的速度扩展[13] - Kforce的技术业务在2021年第三季度实现了约30%的同比增长[17] - 技术招聘支出预计在2022年达到360亿美元，较2007年的200亿美元显著增长[9] - Kforce的技术业务的平均账单费率约为82美元，顾问的平均任期为10个月[25]

营收数据变化 - 2021年前三季度营收11.69564亿美元，2020年同期为10.43652亿美元[12] - 2021年第三季度公司总营收4.02725亿美元，2020年同期为3.65424亿美元；2021年前三季度总营收11.69564亿美元，2020年同期为10.43652亿美元[35] - 2021年前九个月营收为11.696亿美元，较2020年同期的10.437亿美元增长12.1%，其中科技业务增长18.5%，金融与会计业务下降7.2%[74] - 2021年前三季度总营收为11.69564亿美元，较2020年同期增长12.1%；第三季度总营收为4.02725亿美元，较2020年同期增长10.2%[82] 净利润与收益数据变化 - 2021年前三季度净利润5461.7万美元，2020年同期为3775.4万美元[12] - 2021年前九个月净收入为54,617千美元，2020年同期为37,754千美元[21] - 2021年前三季度基本每股收益为2.64美元，2020年同期为1.79美元[12] - 2021年前三季度摊薄每股收益为2.57美元，2020年同期为1.77美元[12] - 2021年前九个月持续经营业务收入为5460万美元，较2020年同期的3780万美元增长44.7%，每股收益为2.57美元[74] 资产数据变化 - 2021年9月30日现金及现金等价物为1.15631亿美元，2020年12月31日为1.03486亿美元[15] - 2021年9月30日贸易应收账款净额为2.6991亿美元，2020年12月31日为2.28373亿美元[15] - 2021年9月30日总资产为5.22626亿美元，2020年12月31日为4.79049亿美元[15] - 截至2021年9月30日，其他资产净额为8806.5万美元，2020年12月31日为7757.5万美元[40] - 2021年9月30日和2020年12月31日现金及现金等价物分别为1.156亿美元和1.035亿美元[105] 负债数据变化 - 2021年9月30日总负债为3.32657亿美元，2020年12月31日为2.99114亿美元[15] - 截至2021年9月30日，流动负债中应付账款和其他应计负债为7798.3万美元，2020年12月31日为3553.3万美元；应计工资成本为7300.6万美元，2020年12月31日为6584.9万美元[42] - 截至2021年9月30日，其他长期负债为7107.8万美元，2020年12月31日为9094.8万美元[43] - 截至2021年9月30日，若控制权变更后所有签约高管被无理由解雇或因正当理由辞职，公司负债约4500万美元；若无控制权变更，对应负债为1730万美元[57] - 截至2021年9月30日，信贷安排下有1亿美元未偿还，归类为长期负债，另有1.987亿美元可用[114] - 截至2020年12月31日，信贷安排下有1亿美元未偿还[114] 股东权益数据变化 - 2021年9月30日股东权益为1.89969亿美元，2020年12月31日为1.79935亿美元[15] - 2019年12月31日股东权益为167,263美元，2020年9月30日为170,206美元[19] 流通股数据变化 - 2021年9月30日加权平均流通股数（基本）为2.0676亿股，2020年同期为2.1041亿股[12] - 2021年三、九两个月稀释加权平均流通股分别包含669千和584千普通股等价物，2020年同期分别为398千和328千[32] 现金流量数据变化 - 2021年前九个月经营活动提供现金为59,943千美元，2020年同期为93,871千美元[21] - 2021年前九个月投资活动提供现金为11,716千美元，2020年同期使用现金4,248千美元[21] - 2021年前九个月融资活动使用现金为59,514千美元，2020年同期使用现金8,181千美元[21] - 2021年前九个月现金及现金等价物增加12,145千美元，2020年同期增加81,442千美元[21] - 2021年前九个月经营活动提供现金5990万美元，2020年同期为9390万美元[108] - 2021年和2020年前九个月自由现金流分别为5491.7万美元和8857.5万美元[100] 税费与费用数据变化 - 2021年前九个月支付所得税17,845千美元，2020年同期为13,493千美元[23] - 2021年前九个月支付经营租赁负债5,591千美元，2020年同期为5,641千美元[23] - 2021年前九个月支付利息净额1,934千美元，2020年同期为1,924千美元[23] - 2021年前九个月销售、一般和行政费用占营收的比例从2020年同期的22.6%降至21.5%[74] - 2021年第三季度和前九个月SG&A中总薪酬、佣金、工资税和福利成本占比分别为84.9%和86.0%，2020年同期为83.3%和82.1%[94] - 2021年9月30日止三个月SG&A占收入百分比增加130个基点，前九个月减少110个基点[95] - 2021年9月30日止三个月和前九个月折旧和摊销费用分别为102.6万美元和342万美元，较2020年同期分别下降21.6%和16.2%[96] - 2021年9月30日止三个月和前九个月其他费用净额分别为140万美元和580万美元，2020年同期为90万美元和370万美元[96] - 2021年和2020年前九个月持续经营业务有效税率分别为28.1%和27.8%[98] 毛利数据变化 - 2021年第三季度公司总毛利1.19264亿美元，2020年同期为1.03878亿美元；2021年前三季度总毛利3.36877亿美元，2020年同期为2.95763亿美元[35] - 2021年前九个月毛利润率提高50个基点至28.8%，灵活业务毛利润率持平于26.6%[74] - 2021年前三季度总毛利润率为28.8%，较2020年同期增加1.8个百分点；第三季度为29.6%，较2020年同期增加4.2个百分点[91] - 2021年前三季度Flex总毛利润率为26.6%，与2020年同期持平；第三季度为27.2%，较2020年同期增加1.9个百分点[93] 贸易应收款信用损失备抵数据 - 截至2021年9月30日的九个月，贸易应收款信用损失备抵活动中，年初为275.7万美元，当期拨备（信贷）为 - 13.9万美元，核销为 - 98.7万美元，期末为163.1万美元[38] 资产出售数据 - 2021年5月19日，公司出售总部，净账面价值为2170万美元，净收益为2370万美元，确认收益200万美元[39] 退休计划与福利数据 - 2021年4月30日公司终止补充高管退休计划，截至9月30日应支付福利总计2000万美元，预计2022年第三季度支付[45][46] 股票激励计划数据 - 2021年4月22日公司股东批准2021年股票激励计划，预留股份约390万股，计划于2031年4月22日终止[48] 利率互换协议数据 - 2017年4月21日公司与富国银行签订利率互换协议Swap A，5月31日生效，2022年4月29日到期，固定利率1.81%，名义金额2500万美元[51] - 2020年3月12日公司与富国银行签订利率互换协议Swap B，3月17日生效，2025年5月30日到期，固定利率0.61%，名义金额7500万美元，2022年5月增至1亿美元，2023年5月和2024年5月分别降至7500万美元和4000万美元[52] 衍生工具数据 - 截至2021年9月30日的九个月，累计衍生工具损失期初为177.4万美元，当期套期交易净变动为147.8万美元，期末为29.6万美元；2020年对应数据分别为17.9万美元、 - 197.8万美元和215.7万美元[54] - 截至2021年9月30日，利率互换衍生工具公允价值为 - 29.6万美元；2020年12月31日为 - 177.4万美元[56] - 2021年9月30日和2020年12月31日，利率互换公允价值分别为负债30万美元和180万美元[116] 潜在资本贡献数据 - 公司对WorkLLama的最大潜在资本贡献为2250万美元，2021年前九个月和2020年分别贡献700万美元和400万美元[66] 办公场地租赁数据 - 2021年第三季度公司签订佛罗里达坦帕办公场地新租约，未来租赁付款总额约1090万美元，租期129个月，房东提供160万美元补贴[68] 信贷协议数据 - 2021年10月20日公司签订修订并重述的信贷协议，最大借款能力为2亿美元，可增加至多1.5亿美元，到期日为2026年10月20日[69] - 2021年10月20日修订并重述的信贷安排，最大借款能力为2亿美元，可增加至多1.5亿美元[115] - 原信贷安排到期日为2022年5月25日，修订并重述的信贷安排到期日为2025年10月20日[114][115] 各业务线营收数据变化 - 2021年前九个月灵活营收为11.344亿美元，较2020年同期的10.192亿美元增长11.9%，科技业务增长18.7%，金融与会计业务下降9.1%[74] - 2021年前九个月直接招聘营收为3520万美元，较2020年同期的2440万美元增长44.0%[74] - 2021年前三季度科技板块Flex收入为9.09599亿美元，同比增长18.0%；第三季度为3.3017亿美元，同比增长28.9%[82] - 2021年前三季度FA板块Flex收入为2.24783亿美元，同比下降9.6%；第三季度为5900.3万美元，同比下降41.3%[82] - 2021年前三季度Direct Hire收入为3518.2万美元，同比增长44.0%；第三季度为1355.2万美元，同比增长55.1%[82] - 2021年前三季度科技板块总营收为9.27518亿美元，同比增长18.5%；第三季度为3.3723亿美元，同比增长29.6%[82] - 2021年前三季度FA板块总营收为2.42046亿美元，同比下降7.2%；第三季度为6549.5万美元，同比下降37.7%[82] - 2021年前三季度科技板块Direct Hire收入为1791.9万美元，同比增长47.5%；第三季度为706万美元，同比增长70.8%[82] - 2021年前三季度FA板块Direct Hire收入为1726.3万美元，同比增长40.5%；第三季度为649.2万美元，同比增长41.0%[82] 调整后EBITDA数据变化 - 2021年9月30日止三个月和前九个月调整后EBITDA分别为3379.3万美元和9365.3万美元，2020年同期为3094.8万美元和6888万美元[103] 股息数据变化 - 2021年和2020年前九个月公司宣布并支付季度股息分别为1480万美元（每股0.72美元）和1260万美元（每股0.60美元），每股支付增加20%[111] 股票回购数据 - 2020年3月，董事会批准将股票回购授权增加至总计1亿美元[117] - 截至2021年9月30日的九个月，公司回购约80万股普通股，总成本约4450万美元，还有4000万美元可用于进一步回购[117] - 2021年7 - 9月，公司分别回购94,958股、57,656股、96,204股普通股，均价分别为61.43美元、58.65美元、60.14美元[131] - 2021年7 - 9月，公司总计回购248,818股普通股，均价60.29美元，还有40,017,182美元可用于计划内回购[131] 公司人员数据 - 截至2021年9月30日，公司员工约2000人，其中约1300人支持创收业务，约700人支持营收赋能业务，还有约11000名顾问提供灵活人员配置服务[75] 公司财务指标限制数据 - 公司需维持固定费用覆盖率不低于1.25:1.00，总杠杆率不高于3.50:1.00，若总杠杆率高于3.00:1.00且可用资金（含无限制现金）少于2500万美元，回购超过2500万美元股权证券的能力可能受限[72] 公司控制和程序披露数据 - 截至2021年9月30日，公司披露控制和程序的设计与运作有效[123][124] 会计准则变更数据