投资账面价值变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，有限责任投资账面价值分别为100万美元和190万美元[70] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，按公允价值计量的有限责任投资账面价值分别为1920万美元和1880万美元[71] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司对私人公司投资账面价值均为80万美元[73] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司房地产投资账面价值分别为1220万美元和1070万美元[75] 投资交易情况 - 2021年第二季度，Net Lease的一家有限责任公司以1430万美元出售投资性房地产，公司在2021年第三季度财务报表记录该交易[72] - 2022年9月29日，Flower以1220万美元出售投资性房地产，部分收益用于偿还590万美元应付票据[75] 投资收入与收益情况 - 2022年和2021年第三季度净投资收入分别为46.3万美元和38.9万美元，前九个月分别为154.7万美元和121.3万美元[76] - 2022年和2021年第三季度净实现收益分别为79.7万美元和15.9万美元，前九个月分别为103.5万美元和39.7万美元[76] 商誉与无形资产情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，商誉余额分别为1.00773亿美元和1.10247亿美元[79] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，无形资产净账面价值分别为1.01489亿美元和1.0777亿美元[82] - 2022年和2021年第三季度无形资产摊销分别为140万美元和240万美元，前九个月分别为440万美元和340万美元[84] - 2021年第三季度收购PWI时记录了1960万美元可单独辨认无形资产，导致2021年第三季度摊销费用增加190万美元[85] 财产和设备情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日，财产和设备账面价值分别为1.06025亿美元和1.08587亿美元[86] - 2022年和2021年第三季度财产和设备折旧费用均为80万美元，前九个月分别为250万美元和290万美元[86] 利率互换与回购协议情况 - 2021年4月1日公司签订利率互换协议，初始名义金额1190万美元，2022年9月15日修订，固定利率为1.103%，2024年2月29日到期[87][88] - 2022年9月30日利率互换合约名义金额为910万美元，公允价值为资产30万美元，2022年前三季度分别确认收益10万美元和20万美元[90] - 2022年8月2日公司签订回购协议，支付约200万美元获得回购选择权，回购价格为未偿本金和递延利息的63.75% [91][93] - 2022年9月20日公司签订额外协议，可按63.75%价格回购部分第五笔TruPs [94] - 2022年9月26日公司签订协议，支付约30万美元获得回购选择权，回购价格为未偿本金和递延利息的63% [95][97] - 2022年9月30日TruPs期权合约名义金额为5970万美元，公允价值为资产1580万美元，前三季度分别确认初始收益1140万美元和后续公允价值变动收益210万美元[101] 债务情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司债务总额分别为3.04315亿美元和3.14072亿美元，账面价值分别为2.83625亿美元和2.92715亿美元，公允价值分别为2.58681亿美元和3.08494亿美元[102] - 2021年10月1日收购Ravix时获得Ravix贷款，本金600万美元，循环信贷额度100万美元，2022年9月30日利率为6.00%，循环信贷于2023年10月1日到期，定期贷款于2027年10月1日到期，2022年9月30日和2021年12月31日账面价值分别为530万美元和570万美元[103] - 2020年12月1日收购PWI时获得2020 KWH贷款，本金2570万美元，包括2470万美元定期贷款和100万美元循环信贷额度，2022年9月30日利率为5.33%，于2025年12月1日到期，2022年9月30日和2021年12月31日账面价值分别为1650万美元和2090万美元[106][107] - 2016年7月收购CMC Industries时承担的抵押贷款，初始估计公允价值1.917亿美元，包括未偿还本金1.8亿美元和溢价1170万美元，固定利率4.07%，于2034年5月15日到期[109] - 2021年6月2日TRT对抵押贷款进行修订，额外借款1500万美元，固定利率3.20%，公司记录发行成本折扣170万美元，于2034年5月15日到期[110][111] - 2021年12月30日收购VA Lafayette时承担LA抵押贷款，包括高级摊销票据、高级只付利息票据和次级票据，初始记录为未偿还本金1350万美元加溢价350万美元[113] - 2015年1月5日Flower承担920万美元抵押贷款，固定利率4.81%，原定于2031年12月10日到期，2022年9月29日出售投资性房地产并偿还部分本金，2022年9月30日账面价值为600万美元[114] - 2020年4月公司部分子公司获得薪资保护计划贷款，总额290万美元，年利率1.00%，符合条件可获贷款豁免[115] - 2021年12月31日至2022年9月30日，公司次级债务公允价值增加130万美元，其中370万美元因特定工具信用风险导致公允价值下降，500万美元为债务公允价值变动损失[119] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司递延应付利息分别为2320万美元和1870万美元[120] 贷款契约情况 - Ravix贷款包含杠杆比率和固定费用比率等契约，限制Ravix承担额外债务、设立留置权等能力[105] - 2020 KWH贷款包含杠杆比率、固定费用比率和年度资本支出限制等契约，限制KWH承担额外债务、设立留置权等能力[108] 薪资保护计划贷款情况 - 美国财政部将对超200万美元的薪资保护计划（PPP）贷款进行审计，若公司审计结果不利，需返还全部贷款并可能面临罚款[116] - 2020年12月21日，美国小企业管理局（SBA）批准免除一笔PPP贷款本息共40万美元；2021年第一季度，SBA批准免除其余四笔贷款本息共250万美元[117] 资本证券情况 - 2002年12月4日至2003年12月16日，公司六家子公司信托向第三方发行9050万美元30年期资本证券，对应浮动利率次级递延利息债券利率为伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）加3.85% - 4.20%的利差[118] 租赁情况 - 2022年第三季度和前九个月，公司经营租赁成本分别为20万美元和70万美元，可变租赁成本分别低于10万美元和10万美元；2021年对应数据相同[122] - 截至2022年9月30日，公司租赁负债年度到期情况：2022年16.2万美元，2023年40.2万美元，2024年35.6万美元，2025年18万美元，2026年11.4万美元，2027年及以后12万美元；加权平均剩余租赁期限为3.43年，加权平均折现率为5.84%[123] - 2022年和2021年前九个月，公司租赁收入分别为1080万美元和1000万美元，可变租赁收入分别为10万美元和0[127] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司经营租赁物业净账面价值分别为1.0521亿美元和1.07486亿美元[128] 客户合同收入情况 - 2022年第三季度和前九个月，公司来自客户合同的服务费用和佣金收入分别为2239.6万美元和6844.2万美元，2021年对应数据分别为1762.7万美元和5495.6万美元[130] - 2022年9月30日和2021年12月31日，客户合同应收账款分别为720万美元和670万美元[139] - 2022年9月30日和2021年12月31日，递延服务费用分别为8442.8万美元和8921.7万美元，减少主要因2022年7月29日处置PWSC[141] - 截至2022年9月30日，约52.2%的递延服务费用预计在一年内确认为服务费用和佣金收入[142] - 2022年和2021年9月30日止三个月，递延合同成本净额分别为1306.5万美元和904.7万美元[146] - 2022年和2021年9月30日止九个月，递延合同成本净额分别为1306.5万美元和904.7万美元[146] 所得税情况 - 2022年和2021年9月30日止三个月，所得税费用（收益）分别为607.4万美元和 - 245.6万美元[147] - 2022年和2021年9月30日止九个月，所得税费用（收益）分别为565.9万美元和 - 613.9万美元[147] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司净递延所得税负债分别为3130万美元和2860万美元[150] 每股收益情况 - 2022年和2021年9月30日止三个月，基本每股持续经营收益（亏损）分别为1.78美元和 - 0.05美元，摊薄每股持续经营收益（亏损）分别为1.59美元和 - 0.05美元[151] - 2022年和2021年9月30日止九个月，基本每股持续经营收益（亏损）分别为1.54美元和 - 0.07美元，摊薄每股持续经营收益（亏损）分别为1.42美元和 - 0.07美元[151] 受限股票奖励情况 - 2018年公司授予某高管500,000份受限普通股奖励，2022年9月30日未摊销薪酬费用为0.6百万美元[156] - 2021年公司授予某些高管1,092,754份受限普通股奖励，2022年前九个月100,000份股份归属，2022年9月30日未摊销薪酬费用为2.9百万美元[157] - 2022年前九个月受限股票奖励的股份归属56,194份，因预扣税取消43,806份，2022年9月30日未归属股份为1,152,754份[158] - 2022年和2021年第三季度受限股票奖励的基于股票的薪酬费用分别为0.2百万美元和0.3百万美元，前九个月分别为0.7百万美元和1.9百万美元[159] - 2022年前九个月，Modified PWSC RSA和2020 PWSC RSA分别有437.50份和109.38份股份归属，2022年9月30日未摊销薪酬费用均为零[165][166] - 2022年和2021年第三季度PWSC受限股票奖励的基于股票的薪酬费用分别为2.7百万美元和0.2百万美元，前九个月分别为2.8百万美元和1.1百万美元[167] - 2021年Ravix授予某高管199,000份受限B类普通股单位奖励，2022年9月30日未归属股份为115,667份，未摊销薪酬费用为0.2百万美元[168][170] - 2022年第三季度和前九个月2021 Ravix RUA基于股票的薪酬费用分别少于0.1百万美元和0.1百万美元[171] 累计其他综合收益情况 - 2022年第三季度累计其他综合收益净损失为4,057千美元，前九个月为收益1,181千美元[173][176] - 2021年第三季度累计其他综合收益净损失为1,065千美元，前九个月为6,690千美元[174][176] - 2022年和2021年第三季度及前九个月，累计其他综合收益重分类至未审计合并经营报表，2022年第三季度和前九个月净实现收益分别为-3000美元和-10000美元，2021年分别为-11000美元和-25000美元[177] 业务部门构成情况 - 公司通过扩展保修、租赁房地产和Kingsway Search Xcelerator三个可报告部门开展业务[178] - 扩展保修部门的IWS在25个州和哥伦比亚特区通过信用合作社向会员提供售后车辆保护服务，客户遍布50个州；Geminus的子公司Penn和Prime分别在32个和40个州销售车辆服务协议；PWI在50个州向二手车买家销售和管理车辆服务协议；PWSC于2022年7月29日被处置，此前在除阿拉斯加和路易斯安那州外的所有州销售新房保修产品；Trinity在美国销售多种保修产品并提供设备维护支持服务[179][180][182][183][184][185] - 租赁房地产部门包括CMC和VA Lafayette，分别将房地产出租给第三方[186][187][188] - Kingsway Search Xcelerator部门的Ravix为24个州和4个国家的客户提供外包金融服务和人力资源咨询[189] - 公司通过三个可报告业务部门开展业务，分别为延长保修、租赁房地产和Kingsway Search Xcelerator[238] - 延长保修部门包括IWS、Geminus、PWI、PWSC和Trinity等子公司，公司于2022年7月29日处置了PWSC[239] - 租赁房地产部门包括CMC Industries和VA Lafayette子公司，CMC拥有约192英亩房地产，VA Lafayette拥有约6.5英亩及29,224平方英尺医疗办公楼[245][246][2

有限责任投资相关数据 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，有限责任投资的账面价值分别为120万美元和190万美元[64] - 预计2022年第三季度出售一项有限责任投资，预计收益为80万美元[65] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，按公允价值计算的有限责任投资账面价值分别为1900万美元和1880万美元[66] - 2022年二季度末，有限责任公司投资公允价值为341.3万美元，较年初402.2万美元有所下降[200] - 2022年上半年，有限责任公司投资公允价值变动为 - 59.5万美元，实现收益19.7万美元[200] - 2022年6月30日有限责任投资公允价值为1557.3万美元，2021年12月31日为1480.4万美元[202] - 2022年第二季度有限责任投资公允价值变动收益不到10万美元，2021年同期为70万美元；上半年分别为20万美元和50万美元[255] 投资性房地产出售情况 - 2021年第二季度，Net Lease的一家有限责任公司以1430万美元出售投资性房地产，公司在2021年第三季度财务报表记录该交易[69] 私人公司投资账面价值 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司对私人公司投资的账面价值均为80万美元[70] 净投资收入、净实现收益及权益投资公允价值变动损失 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，净投资收入分别为46.5万美元和40.3万美元；六个月分别为108.4万美元和82.4万美元[71] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，净实现收益分别为18.4万美元和18.7万美元；六个月均为23.8万美元[71] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，权益投资公允价值变动损失分别为3.8万美元和4.5万美元；六个月分别为4.8万美元和19.6万美元[71] - 2022年第二季度净投资收入为46.5万美元，2021年同期为40.3万美元；2022年上半年净投资收入为108.4万美元，2021年同期为82.4万美元[182] - 2022年第二季度净实现收益为18.4万美元，2021年同期为18.7万美元；2022年上半年净实现收益为23.8万美元，2021年同期为23.8万美元[182] - 2022年第二季度净投资收入为46.5万美元，2022年上半年为108.4万美元[242] - 2022年第二季度净投资收入为50万美元，较2021年同期增加10万美元；上半年为110万美元，2021年同期为80万美元[254] 无形资产相关数据 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，无形资产净账面价值分别为1.05214亿美元和1.0823亿美元[77] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，无形资产摊销分别为150万美元和50万美元；六个月分别为300万美元和100万美元[77] 财产设备相关数据 - 截至2021年12月31日，公司财产设备成本为13281.1万美元，累计折旧2422.4万美元，账面价值10858.7万美元[82] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，财产设备折旧费用分别为80万美元和110万美元；六个月分别为170万美元和210万美元[82] 利率互换协议相关 - 2021年4月1日，公司与CIBC Bank USA签订利率互换协议，将部分2020 KWH贷款的可变利率转换为1.18%的固定利率，2022年6月10日协议修订，初始名义金额1190万美元，2024年2月29日到期[83] - 2022年6月30日，利率互换合约名义金额为960万美元，公允价值为资产30万美元；2021年12月31日，公允价值为负债不足10万美元[85] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，公司因利率互换公允价值变动分别确认收益10万美元和30万美元；2021年同期为损失10万美元[85] 公司债务相关数据 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司债务本金分别为30700.6万美元和31407.2万美元，账面价值分别为28151.3万美元和29271.5万美元[86] - Ravix Loan于2021年10月1日获得，本金600万美元，2022年6月30日利率为5.25%，2022年6月30日和2021年12月31日账面价值分别为546万美元和584.7万美元[88] - 2020 KWH Loan于2020年12月1日获得，本金2570万美元，2022年6月30日利率为4.07%，2022年6月30日和2021年12月31日账面价值分别为1735.8万美元和2087万美元[91][92] - 2016年7月收购CMC Industries时，公司承担了一笔抵押贷款，本金18000万美元，溢价1170万美元，固定利率4.07%，2034年5月15日到期[95] - 2021年6月2日，TRT Leaseco对抵押贷款进行修订，额外借款1500万美元，固定利率3.20%，公司记录发行成本折扣170万美元[96][97] - 公司于2021年12月30日收购VA Lafayette时承担LA Mortgage，收购日记录的未偿还本金总额为1350万美元，外加350万美元溢价[99] - 2015年1月5日，Flower承担920万美元抵押贷款，2022年6月30日的账面价值为620万美元，代表其未偿还本金余额[100] - 2020年4月，公司子公司获得290万美元PPP贷款，年利率1.00%，2020年12月21日和2021年第一季度分别获批40万美元和250万美元贷款本息豁免[101][104] - 2002年12月4日至2003年12月16日，公司子公司信托发行9050万美元30年期资本证券，浮动利率债券利率为LIBOR加3.85% - 4.20% [106] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司递延应付利息分别为2140万美元和1870万美元[108] - 2022年8月2日，公司与TruPs持有人达成协议，可按未偿本金和递延利息的63%回购，支付200万美元期权费[109][111] 租赁相关数据 - 2022年6月30日止三个月和六个月，公司经营租赁成本分别为20万美元和50万美元，可变租赁成本分别低于10万美元和10万美元[114] - 截至2022年6月30日，公司租赁负债年度到期情况为2022年46.3万美元、2023年63.8万美元等，加权平均剩余租赁期限为3.46年，加权平均折现率为5.15% [115][116] - 2022年和2021年6月30日止三个月，公司租赁收入分别为360万美元和330万美元，可变租赁收入分别低于10万美元和0 [120] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司经营租赁物业净账面价值分别为1.05969亿美元和1.07486亿美元[121] 客户合同应收账款及递延服务费用 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，客户合同应收账款分别为850万美元和670万美元，增长主要因公司履行履约义务与客户付款的时间差[132] - 2022年上半年递延服务费用从2021年12月31日的8921.7万美元增至2022年6月30日的9132.1万美元，主要因新增递延服务费用超过已确认金额[134] - 公司预计将在一年内确认截至2022年6月30日约48.2%的递延服务费用为服务费用和佣金收入[135] - 2022年和2021年上半年确认的服务费用和佣金收入中，分别约有2480万美元和2470万美元来自2021年12月31日和2020年12月31日的递延服务费用[135] 递延合同成本净额 - 2022年6月30日和2021年6月30日三个月的递延合同成本净额分别为1261.7万美元和910.6万美元，六个月分别为1261.7万美元和910.6万美元[139] 所得税相关数据 - 2022年和2021年6月30日三个月的所得税收益分别为6000美元和325.8万美元，六个月分别为41.5万美元和368.3万美元[140] - 2022年和2021年6月30日三个月，公司分别释放0.3万美元和0.6万美元（六个月分别为0.8万美元和1.2万美元）与业务利息费用结转相关的估值备抵[142] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司净递延所得税负债分别为2790万美元和2860万美元[143] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司未确认税收利益负债均为10万美元[143] - 2022年和2021年6月30日三个月，公司记录的与利息和罚款应计相关的所得税费用分别少于10万美元和收益150万美元（六个月分别为10万美元和收益150万美元）[143] - 递延所得税负债方面，计划在美国净运营亏损结转到期后转回的为820万美元；与土地和无限期无形资产相关的为2380万美元；递延州所得税负债为50万美元和40万美元。递延所得税资产方面，与企业利息费用结转相关的为410万美元和330万美元；递延州所得税资产为50万美元[146] 每股亏损相关数据 - 2022年和2021年Q2基本每股亏损分别为0.12美元和0.03美元，H1分别为0.24美元和0.02美元；摊薄每股亏损Q2分别为0.12美元和0.03美元，H1分别为0.24美元和0.02美元[144] - 未纳入摊薄每股亏损计算的潜在稀释性证券，2022年Q2和H1总计均为688.735万股，2021年Q2和H1总计均为740.674万股[147] 股票薪酬及相关费用 - 2018年限制性股票奖励未摊销补偿费用截至2022年6月30日为70万美元；2021年限制性股票奖励未摊销补偿费用截至2022年6月30日为300万美元[148][149] - 2022年H1，2018年PWSC RSA有437.50股完全归属，截至2022年6月30日未摊销补偿费用为零；2020年PWSC RSA有109.38股完全归属，截至2022年6月30日未摊销补偿费用为零[155][156] - 2021年Ravix RUA截至2022年6月30日有11.5667万股未归属，未摊销补偿费用为20万美元[159] - 股票薪酬费用，2022年Q2为20万美元，2021年Q2为70万美元；2022年H1为60万美元，2021年H1为240万美元[160] 累计其他综合收益相关 - 2022年Q2累计其他综合收益期末余额为3601.7万美元，较期初增加540.3万美元[162] - 2021年Q2累计其他综合收益期末余额为3243.4万美元，较期初减少384.5万美元[163] - 2022年6月30日累计其他综合收益余额为36,017,000美元，2021年6月30日为32,434,000美元[165] - 2022年上半年未实现利得（损失）为 - 1,871,000美元，2021年上半年为125,000美元[165] - 2022年上半年债务公允价值变动为41,174,000美元，2021年上半年为35,595,000美元[165] - 2022年3 - 6月和上半年累计其他综合收益从可供出售投资未实现利得（损失）重分类至净实现利得分别为 - 6,000美元和 - 7,000美元，2021年分别为 - 2,000美元和 - 14,000美元[166] 业务板块收入情况 - 公司有三个可报告业务板块：Extended Warranty、Leased Real Estate和Kingsway Search Xcelerator[167] - 2022年3 - 6月Extended Warranty板块收入为19,444,000美元，2021年为18,755,000美元；上半年2022年为37,730,000美元，2021年为37,329,000美元[181] - 2022年3 - 6月Leased Real Estate板块收入为3,633,000美元，2021年为3,341,000美元；上半年2022年为7,300,000美元，2021年为6,682,000美元[181] - 2022年3 - 6月Kingsway Search Xcelerator板块收入为4,146,000美元，2021年为0；上半年2022年为8,316,000美元，2021年为0[181] - 2022年3 - 6月公司总收入为27,223,000美元，2021年为22,096,000美元；上半年2022年为53,346,000美元，2021年为44,011,000美元[181] - 2022年第二季度各业务板块总运营收入为468万美元，2021年同期为29.8万美元；2022年上半年各业务板块总运营收入为876.8万美元，2021年同期为690.1万美元[182]

有限责任投资账面价值变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，有限责任投资账面价值分别为150万美元和190万美元[64] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，按公允价值计量的有限责任投资账面价值分别为1890万美元和1880万美元[65] 投资减值与公允价值调整情况 - 2022年和2021年第一季度，公司未对投资计提非暂时性减值的减记[61] - 2022年和2021年第一季度，公司对私人公司投资未因可观察价格变化进行公允价值调整，也未计提减值[69][70] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司未对其私人公司投资的公允价值进行可观察价格变动调整，也未记录相关减值[201] 净投资收入变化 - 2022年和2021年第一季度净投资收入分别为61.9万美元和42.1万美元[71] - 2022年第一季度净投资收入为61.9万美元，2021年同期为42.1万美元[179] - 2022年和2021年第一季度净投资收入分别为60万美元和40万美元[234][243] 无形资产摊销与账面价值变化 - 2022年和2021年第一季度，无形资产摊销分别为150万美元和50万美元[73] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，无形资产净账面价值分别为1.06722亿美元和1.0823亿美元[73] - 2022年和2021年第一季度无形资产摊销分别为150万美元和50万美元[234][251] 财产和设备折旧费用变化 - 2022年和2021年第一季度，财产和设备折旧费用分别为80万美元和110万美元[78] 利率互换协议情况 - 2021年4月1日，公司签订利率互换协议，将部分2020 KWH贷款的可变利率转换为1.18%的固定利率，初始名义金额为1190万美元，2022年3月31日名义金额为1000万美元[79][81] - 2022年3月31日和2021年12月31日，利率互换合约公允价值分别为资产20万美元和负债不足10万美元，2022年第一季度确认公允价值变动收益20万美元[81] 公司债务情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司债务总额分别为3.10708亿美元和3.14072亿美元[82] - 2022年3月31日，Ravix贷款本金为585万美元，账面价值为570.3万美元，公允价值为564.4万美元；2021年12月31日，本金为600万美元，账面价值为584.7万美元，公允价值为593.6万美元[82] - 2022年3月31日，2020 KWH贷款本金为1948.7万美元，账面价值为1919.1万美元，公允价值为1895.4万美元；2021年12月31日，本金为2118.6万美元，账面价值为2087万美元，公允价值为2081.5万美元[82] - 2022年3月31日，应付票据账面价值为2.03259亿美元，公允价值为2.03724亿美元；2021年12月31日，账面价值为2.05025亿美元，公允价值为2.2077亿美元[82] - 2022年3月31日和2021年12月31日，次级债务本金均为9050万美元，账面价值分别为6188.2万美元和6097.3万美元，公允价值均为6097.3万美元[82] 贷款相关利率与到期情况 - Ravix贷款年利率为Prime Rate加0.5%或3.75%中的较高者，2022年3月31日利率为4%，循环贷款于2023年10月1日到期，定期贷款于2027年10月1日到期[84] - 2020 KWH贷款年利率为LIBOR加2.75%（下限0.75%），2022年3月31日利率为3.5%，于2025年12月1日到期[88] - 抵押借款于2034年5月15日到期，固定利率为4.07%；额外抵押借款于2034年5月15日到期，固定利率为3.20%[91][93] - LA抵押借款由高级摊销票据、高级只付利息票据和次级票据组成，各部分到期日分别为2036年9月14日、2036年10月14日和2036年9月16日，固定利率分别为3.75%、5.682%和7.0%[95] 薪资保护计划贷款情况 - 2020年4月，公司部分子公司获得薪资保护计划贷款290万美元，年利率为1%[97] - 2021年第一季度贷款减免本金和利息共计250万美元，此前于2020年12月21日已减免一笔本金和利息为40万美元的贷款[100] 次级债务公允价值变化 - 2021年12月31日至2022年3月31日，公司次级债务公允价值增加90万美元，其中100万美元因特定工具信用风险导致公允价值下降，190万美元为债务公允价值变动损失[103] 递延应付利息变化 - 2022年3月31日和2021年12月31日，递延应付利息分别为1990万美元和1870万美元[104] 经营租赁成本与收入变化 - 2022年和2021年第一季度，计入一般及行政费用的经营租赁成本分别为20万美元和30万美元，可变租赁成本均低于10万美元[107] - 2022年和2021年第一季度，经营租赁相关租赁收入分别为360万美元和330万美元，可变租赁付款相关租赁收入分别为10万美元和0[113] 客户合同服务费用和佣金收入变化 - 2022年和2021年第一季度，来自客户合同的服务费用和佣金收入分别为2245.6万美元和1857.4万美元[115] 客户合同应收账款变化 - 2022年3月31日和2021年12月31日，客户合同应收账款分别为870万美元和670万美元[126] 递延服务费用情况 - 2022年第一季度，递延服务费用期初余额8921.7万美元，新增1509.5万美元，确认1443.5万美元，期末余额8987.7万美元[128] - 公司预计在一年内确认截至2022年3月31日递延服务费的约48.7%作为服务费和佣金收入[129] - 2022年和2021年第一季度确认的服务费和佣金收入中，分别约有1300万美元和1220万美元包含在2021年和2020年12月31日的递延服务费中[129] 递延合同成本情况 - 2022年第一季度递延合同成本期初余额为1093万美元，新增235.9万美元，摊销133.4万美元，期末余额为1195.5万美元；2021年第一季度期初余额为883.5万美元，新增135.1万美元，摊销134.3万美元，期末余额为884.3万美元[133] 所得税收益与估值备抵情况 - 2022年和2021年第一季度所得税收益分别为40.9万美元和42.5万美元，与按21%法定税率计算的结果存在差异[134] - 2022年和2021年第一季度，公司分别释放与业务利息费用结转相关的估值备抵0.5百万美元和0.6百万美元[135] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司净递延所得税负债分别为2800万美元和2860万美元[137] - 2022年第一季度所得税收益为40万美元，与2021年第一季度持平[255] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，公司分别释放与无限期业务利息费用结转相关的估值备抵50万美元和60万美元[255] 每股收益变化 - 2022年和2021年第一季度，基本（亏损）每股收益分别为 - 0.12美元和0.02美元，摊薄（亏损）每股收益分别为 - 0.12美元和0.02美元[138] 受限股票奖励相关情况 - 截至2022年3月31日，与未归属2018年受限股票奖励相关的未摊销薪酬费用为80万美元，与未归属2021年受限股票奖励相关的未摊销薪酬费用为320万美元[142][143] - 2022年第一季度，Modified PWSC RSA和2020 PWSC RSA分别有437.50股和109.38股完全归属，截至2022年3月31日，两者未摊销薪酬费用均为零[150][151] - 截至2022年3月31日，未归属受限股票奖励数量为1252754股，加权平均授予日公允价值为每股5.09美元[144] - 2021年10月1日，Ravix LLC授予一名高管199,000份受限B类普通股单位奖励[152] - 2021年10月1日，83,333股（占2021年Ravix受限单位奖励服务条件的一半）完全归属，剩余服务条件按分级归属时间表归属，将于2025年10月1日完全归属[153] - 2022年3月31日和2021年12月31日，2021年Ravix受限单位奖励有115,667股未归属，加权平均授予日公允价值为每股3.08美元，2022年3月31日未摊销薪酬费用为0.2百万美元[154] - 2022年和2021年第一季度，包括受限股票奖励等在内的总基于股票的薪酬费用分别为0.4百万美元和1.7百万美元[155] 累计其他综合收益情况 - 2022年第一季度，累计其他综合收益各组成部分变动后，期末余额为30,614,000美元；2021年第一季度期末余额为36,279,000美元[157][160] - 2022年和2021年第一季度，累计其他综合收益从可供出售投资未实现损益重分类至净实现收益分别为 - 1,000美元和 - 12,000美元[161] 各业务板块收入情况 - 公司有三个可报告业务板块：Extended Warranty、Leased Real Estate和Kingsway Search Xcelerator[162] - 2022年和2021年第一季度，Extended Warranty板块收入分别为18,286,000美元和18,574,000美元[176] - 2022年和2021年第一季度，Leased Real Estate板块收入分别为3,667,000美元和3,341,000美元[176] - 2022年第一季度，Kingsway Search Xcelerator板块收入为4,170,000美元，2021年第一季度无收入[176] - 扩展保修板块包括IWS、Geminus、PWI、PWSC和Trinity等子公司，IWS在25个州和哥伦比亚特区开展业务，Geminus子公司Penn和Prime分别在32和40个州分销产品[216][217][218] - 租赁房地产板块包括CMC和VA Lafayette子公司，CMC拥有约192英亩不动产，VA Lafayette拥有约6.5英亩及29224平方英尺医疗办公楼[222][223][224] - Kingsway Search Xcelerator板块包括Ravix子公司，为20个州和6个国家的客户提供外包金融和人力资源咨询服务[225] - 2022年第一季度延长保修服务费用和佣金收入为1830万美元，较2021年同期减少1.6%（30万美元）[237] - 2022年和2021年第一季度租赁房地产租金收入分别为370万美元和330万美元，运营收入分别为160万美元和130万美元[239][240] - 2022年第一季度Kingsway Search Xcelerator收入为420万美元，运营收入为80万美元[242] 公司整体经营业绩情况 - 2022年第一季度总部门营业收入为408.8万美元，2021年同期为660.3万美元[179] - 2022年第一季度净实现收益为5.4万美元，2021年同期为5.1万美元[179] - 2022年第一季度所得税前亏损为291.3万美元，2021年同期收益为47.4万美元[179] - 2022年第一季度净亏损为250.4万美元，2021年同期净收益为89.9万美元[179] - 2022年第一季度公司报告的部门运营收入为410万美元，较2021年同期减少250万美元[234][235] - 2022年第一季度公司净亏损250万美元，而2021年第一季度净收入为90万美元[234][235] 公允价值层次与资产分类情况 - 公司采用公允价值层次对估值技术中使用的输入值进行分类，最高优先级为Level 1 [181] - 公司固定到期投资分类为可供出售，按公允价值计量，归类为Level 2 [182] - 房地产投资公允价值采用市场和收益估值技术结合，归类为Level 3 [188] - 公司与第三方签订利率互换协议，按公允价值计量，归类为Level 2 [191] - 公司收购Ravix的或有对价负债按公允价值计量，归类为Level 3，最高支付可达450万美元[194] 公司资产与负债公允价值变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产公允价值为65,104,000美元，总负债公允价值为66,143,000美元[195] - 截至2021年12月31日，公司总资产公允价值为65,333,000美元，总负债公允价值为64,847,000美元[196] - 2022年3月31日与2021年12月31日相比，美国政府、政府机构及当局固定到期投资从16,223,000美元降至14,878,000美元，降幅约8.28%[195][196] - 2022年3月31日与2021年12月31日相比，州、市及政治分区固定到期投资从1,878,000美元降至1,701,000美元，降幅约9.42%[195][196] - 2022年3月31日与2021

公司收购情况 - 2021年10月1日公司以约1090万美元现金收购Ravix Financial, Inc.全部股权，或支付最高450万美元的或有对价[21][22] - 收购Ravix的资金来自Avidbank的债务融资和手头现金，Ravix Acquisition LLC和Ravix共借款600万美元，初始年利率3.75%，还设立了100万美元的循环信贷额度[23] - 2021年12月30日公司以约240万美元现金收购RoeCo Lafayette, LLC全部股权，该公司拥有约6.5英亩土地和29,224平方英尺的医疗办公楼，收购时该物业有1350万美元的抵押贷款[24] - 2020年12月1日公司以2440万美元现金收购PWI Holdings 100%股份，最终购买价格调整为2442.4万美元[432][438] - 2021年10月1日公司以约1090万美元现金收购Ravix Financial 100%股权，最终购买价格或调整0.1百万美元，或支付最高450万美元或有对价[439][440] - 2021年12月30日公司以约240万美元现金收购RoeCo Lafayette 100%股权，该物业有1350万美元抵押贷款及350万美元溢价[446] - 收购RoeCo Lafayette时，公司记录了80万美元的高于市场租赁无形资产和210万美元的在位及其他租赁无形资产[447] - 收购价格中现金为238.6万美元[448] - 收购成本为24.9万美元[448] - 承担的负债为1698.3万美元[448] - 总收购价格为1961.8万美元[448] - 收购净资产中现金及现金等价物为36.5万美元[448] - 其他应收款为13.3万美元[448] - 物业及设备净值为1646.6万美元[448] - 需摊销的无形资产（高于市场租赁）为83.5万美元[448] - 需摊销的无形资产（现有及其他租赁资产）为211.4万美元[448] - 收购净资产的总公允价值为1961.8万美元[448] 各业务线销售范围 - IWS在25个州和哥伦比亚特区通过信用合作社向会员销售汽车服务协议，客户遍布50个州[26] - Geminus旗下的Penn和Prime分别在32个和40个州通过独立和特许汽车经销商向二手车买家销售汽车服务协议[27] - PWI通过独立二手车和特许经销商网络在所有50个州向二手车买家销售汽车服务协议[28] - PWSC除阿拉斯加和路易斯安那州外在所有州向房屋建筑商和业主销售房屋保修产品并提供管理服务[29] - Trinity在美国销售HVAC、备用发电机等保修产品并提供设备故障和维护支持服务[31] - Ravix为21个州和5个国家的客户提供外包财务和人力资源咨询服务[59] 各业务线销售模式及战略 - IWS、Geminus和PWI还通过分销渠道管理和经纪GAP产品，消费者购买时公司赚取佣金[33] - PWI未来战略是在现有VSAs和GAP产品基础上增加新产品提升竞争力[46] - PWSC通过销售团队向建筑商销售保险保修产品，通过保险商和经纪人销售未保险建筑商支持的保修产品[47] - Trinity直接向HVAC等设备的制造商、经销商和安装商营销和分销保修产品[49] 客户与收入关系 - 没有单一或关联客户集团占公司合并收入的10%以上，失去任何客户都不会对公司产生重大不利影响[40] - 公司旗下CMC拥有约192英亩位于德克萨斯州的不动产，租给BNSF Railway Company，该客户收入超公司合并收入10%[56] 公司计划与人员情况 - CEO Accelerator计划聚焦收购企业价值在1000万 - 3000万美元的私营企业[62] - 截至2021年12月31日，公司有两名全职Searcher[65] - 截至2021年12月31日，公司有279名全职员工，无员工受集体谈判协议约束[79] 监管相关情况 - 一般情况下，12月31日报告的保单持有人盈余低于授权控制水平200%的保险公司会受监管行动，截至2021年12月31日，Amigo的保单持有人盈余超200%门槛[73] - 公司旗下IWS、Geminus和PWI销售的车辆服务协议受美国各州监管，且符合各州规定[76] 财务数据关键指标变化 - 2021年末和2020年末总资产分别为475,634千美元和452,474千美元，同比增长5.12%[334] - 2021年末和2020年末总负债分别为460,880千美元和433,811千美元，同比增长6.24%[334] - 2021年末和2020年末股东权益分别为8,257千美元和12,159千美元，同比下降32.1%[334] - 2021年末和2020年末固定到期投资公允价值分别为35,666千美元和20,716千美元，同比增长72.17%[334] - 2021年末和2020年末权益投资公允价值分别为179千美元和444千美元，同比下降59.68%[334] - 2021年末和2020年末受限现金分别为17,257千美元和30,571千美元，同比下降43.55%[334] - 2021年末和2020年末商誉分别为110,247千美元和121,130千美元，同比下降9.0%[334] - 2021年末和2020年末无形资产净值分别为108,230千美元和84,133千美元，同比增长28.64%[334] - 2021年末和2020年末应付所得税分别为294千美元和2,859千美元，同比下降89.72%[334] - 2021年末和2020年末可赎回A类优先股赎回金额分别为6,497千美元和6,658千美元，同比下降2.42%[334] - 2021年总营收为9.1766亿美元，2020年为6.0972亿美元，同比增长50.5%[337] - 2021年总运营费用为8.8527亿美元，2020年为6.6193亿美元，同比增长33.7%[337] - 2021年运营收入为3239万美元，2020年运营亏损为5221万美元[337] - 2021年持续经营业务税前亏损为5784万美元，2020年为6537万美元[337] - 2021年持续经营业务收入为1860万美元，2020年亏损为5422万美元[337] - 2021年净收入为1860万美元，2020年净亏损为5416万美元[337][339] - 2021年普通股股东净亏损为836万美元，2020年为7791万美元[337] - 2021年综合亏损为5435万美元，2020年为2693万美元[339] - 2021年普通股股东综合亏损为7622万美元，2020年为4013万美元[339] - 2021年加权平均流通股基本和摊薄均为2.2537亿股，2020年为2.2176亿股[337] - 2021年净收入为1860美元，2020年净亏损为5416美元[345] - 2021年经营活动提供（使用）的净现金为 - 5908美元，2020年为1672美元[345] - 2021年投资活动提供（使用）的净现金为 - 8598美元，2020年为4009美元[345] - 2021年融资活动提供（使用）的净现金为 - 540美元，2020年为13603美元[345] - 2021年现金及现金等价物和受限现金净减少15046美元，2020年净增加19284美元[345] - 2021年年初现金及现金等价物和受限现金为44945美元，年末为29899美元；2020年年初为25661美元，年末为44945美元[345] - 2021年支付利息7760美元，2020年为7816美元；2021年支付所得税187美元，2020年为81美元[348] - 2021年业务收购的或有对价为2195美元，2020年为0美元[348] - 2021年资产收购中承担的应付票据为13463美元，2020年为0美元[348] - 2021年A类优先股转换为普通股的金额为500美元，2020年为1381美元[348] - 2021年12月31日和2020年12月31日，控股公司流动性分别为220万美元（约五个月经常性运营现金流出）和110万美元，不包括未来可采取的增加流动性措施[418] - 2021年12月31日和2020年12月31日，公司合并资产负债表中现金及现金等价物分别为1260万美元和1440万美元[418] - 截至2021年12月31日，公司有169,733股A类优先股发行并流通，赎回价值为650万美元，但因递延支付次级债务利息（截至该日共计1870万美元），公司无法赎回[419] - 2021和2020年公司业务合并的收购费用均为0.4百万美元[431] - 截至2021年12月31日，Ravix自收购日起实现收入350万美元，净亏损20万美元[444] - 假设Ravix和PWI在收购前一年1月1日被收购，2021年和2020年公司营收分别为1.01662亿美元和1.00458亿美元[446] - 2021年和2020年公司持续经营业务归属于普通股股东的亏损分别为77万美元和355.4万美元[446] 会计政策相关 - 有限责任投资按权益法或公允价值核算，报告期与公司差异不超三个月[368][369] - 私募公司投资按成本核算，调整可观察价格变化和减值[370] - 房地产投资按公允价值报告[371] - 2021年第二季度公司签订利率互换合约，未采用套期会计[386] - 公司对使用寿命确定的无形资产按估计使用寿命摊销，不确定的不摊销[384][385] - 租赁期限超12个月的租赁，公司记录使用权资产和租赁负债[391] - 公司判断为经营租赁的标准涉及多项指标，如租赁期占比75%以上、付款现值占比90%以上等[392] - 车辆服务协议退款历史平均为原费用的9% - 13%，收入已扣除相关可变对价[400] - 公司对短期租赁（一般12个月及以下）不适用ASC 842确认要求[393] - 公司按资产和负债法核算所得税，确认递延所得税资产和负债[390] - 2021年1月1日起，公司采用ASU 2019 - 12简化所得税会计处理，采用ASU 2020 - 01澄清相关会计准则间的相互作用，均未对合并财务报表产生重大影响[425][426] - 2021年10月1日起，公司提前采用ASU 2021 - 08，要求按特定规则处理业务合并中获得的合同资产和负债，未对合并财务报表产生影响[427] - 公司作为较小报告公司，将于2023年1月1日起采用ASU 2016 - 13，目前正在评估其对合并财务报表的潜在影响[428] 其他事项 - 新冠疫情对公司延长保修业务产生影响，初期消费者支出受影响，近期供应问题使新车短缺、二手车需求增加，对收入有正负两方面影响，房屋保修新注册量也有减少[423] - 公司延长保修和Kingsway Search Xcelerator子公司主要通过服务费和佣金收入满足义务，租赁房地产子公司通过租金收入满足义务[412] - 控股公司增加流动性的措施包括出售被动投资、子公司，发行债务或股权证券，从延长保修子公司获得分配，以及行使递延次级债务利息支付的权利[414] - 2021年第二季度，租赁房地产部门完成了一笔基于租金增加的借款，控股公司收到270万美元股息，现控股公司可获得租金增加收益（或基于此类增加租金的借款）的20%[417] - 2021年第三季度公司对PWI收购的公允价值分析最终确定，累计净计量期调整使商誉减少1880万美元[434] - 2021年第三季度PWI收购中确认1960万美元可单独辨认无形资产，递延服务费用减少360万美元，确认420万美元递延所得税负债[434]

其他投资减值损失情况 - 2021年和2020年前三季度，公司未对其他投资计提非暂时性减值损失，2021年累计为0，2020年同期为0.1百万美元[68] - 2021年前三季度，公司未对私人公司投资计提减值损失，2020年同期分别为0和0.7百万美元[77] 有限责任投资账面价值情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，有限责任投资账面价值分别为3.2百万美元和3.7百万美元[71] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，按公允价值计量的有限责任投资账面价值分别为18.2百万美元和32.8百万美元[72] 投资性房地产出售情况 - 2021年第二季度，Net Lease的一家有限责任公司以1430万美元出售投资性房地产，公司在第三季度财报中记录该交易[74] 私人公司投资账面价值情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司对私人公司投资账面价值均为0.8百万美元[76] 净投资收入情况 - 2021年第三季度和前三季度净投资收入分别为389千美元和1213千美元，2020年同期分别为625千美元和2025千美元[79] 递延收购成本期末净额情况 - 2021年第三季度和前三季度递延收购成本期末净额均为9047千美元，2020年同期均为8892千美元[82] 商誉情况 - 截至2021年9月30日，商誉总额为102342千美元，较2020年12月31日减少18788千美元[83] 租赁房地产减值评估情况 - 2021年6月30日，公司对租赁房地产进行的第一步减值评估显示，其公允价值超过账面价值[84] 无形资产情况 - 2021年9月30日无形资产账面总值1.19115亿美元，累计摊销1885.8万美元，账面净值1.00257亿美元；2020年12月31日账面总值9956.6万美元，累计摊销1543.3万美元，账面净值8413.3万美元[85] - 2021年第三季度公司记录了与收购PWI相关的1960万美元可单独辨认无形资产，其中客户关系无形资产1500万美元分九年摊销，商标无形资产460万美元无确定使用寿命不摊销[85] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月无形资产摊销分别为240万美元和60万美元；九个月分别为340万美元和170万美元[86][87] - 2021年第三季度与PWI客户关系无形资产相关的计量期调整使摊销费用增加190万美元[87] 财产和设备情况 - 2021年9月30日财产和设备账面总值1.16359亿美元，累计折旧2359.9万美元，账面净值9276万美元；2020年12月31日账面总值1.19456亿美元，累计折旧2444.1万美元，账面净值9501.5万美元[89] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月财产和设备折旧费用分别为80万美元和110万美元；九个月分别为290万美元和330万美元[89] 利率互换协议情况 - 2021年4月1日公司与CIBC Bank USA签订利率互换协议，初始名义金额1190万美元，2024年2月29日到期，固定利率1.18%[90] - 2021年9月30日利率互换合约名义金额1100万美元，公允价值为负债10万美元[91] 债务工具情况 - 2021年9月30日债务工具账面总值2.97415亿美元，账面价值2.71478亿美元，公允价值2.89806亿美元；2020年12月31日账面总值3.00667亿美元，账面价值2.68288亿美元，公允价值2.90372亿美元[92][93] 贷款情况 - 2020 KWH贷款本金2570万美元，2021年9月30日利率3.75%，2025年12月1日到期，贷款有多项契约限制[96][97] - 2016年7月收购CMC时承担的抵押贷款记录公允价值为1.917亿美元，含未偿还本金1.8亿美元和溢价1170万美元，固定利率4.07%，2034年5月15日到期[98] - 2021年6月2日，子公司TRT对抵押贷款进行修订，额外借款1500万美元，公司收到270万美元[99] - 额外抵押贷款固定利率3.20%，公司记录发行成本170万美元作为账面价值折扣，2034年5月15日到期[100] - 2015年1月5日，Flower承担920万美元抵押贷款，固定利率4.81%，2031年12月10日到期，2021年9月30日账面价值650万美元[102] - 2020年4月，公司子公司获得薪资保护计划贷款290万美元，年利率1.00%，部分已获全额豁免[106][108] 资本证券情况 - 2002 - 2003年，公司子公司信托发行9050万美元30年期资本证券，浮动利率为LIBOR加3.85% - 4.20%[109] 次级债务公允价值情况 - 2020年12月31日至2021年9月30日，公司次级债务公允价值增加870万美元，其中650万美元归因于特定工具信用风险[110] 经营租赁成本及收入情况 - 2021年第三季度和前九个月，公司经营租赁成本分别为20万美元和70万美元，可变租赁成本分别不足10万美元和10万美元[114] - 截至2021年9月30日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为3.95年，加权平均折现率为5.26%[117] - 2021年和2020年第三季度，公司经营租赁租赁收入均为330万美元，年初至今均为1000万美元[119] 车辆服务协议费用和GAP佣金情况 - 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，车辆服务协议费用和GAP佣金分别为1290.5万美元和753万美元；九个月分别为4225.5万美元和2306.3万美元[121] 客户合同应收账款情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，客户合同应收账款分别为650万美元和480万美元[131] 递延服务费用情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，递延服务费用分别为8750万美元和8790万美元，2021年第三季度调整360万美元以降低PWI收购日递延收入至公允价值[132] - 公司预计在2021年9月30日后一年内将约47.0%的递延服务费用确认为服务费用和佣金收入[133] - 2021年和2020年9月30日止九个月，分别有3380万美元和1620万美元的服务费用和佣金收入包含在2020年12月31日和2019年12月31日的递延服务费用中[133] 所得税情况 - 2021年和2020年9月30日止三个月，美国法定所得税税率下的所得税收益分别为 - 56.3万美元和 - 29.5万美元；九个月分别为 - 120.2万美元和 - 70.4万美元[135] - 2021年和2020年9月30日止三个月，公司对与无限期业务利息费用结转相关的估值备抵分别费用化60万美元和释放40万美元到收入；九个月分别释放60万美元和90万美元到收入[136] - 2021年9月30日止三个月，公司因收购PWI释放330万美元的估值备抵到收入[136] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司净递延所得税负债分别为2810万美元和2760万美元[137] - 2021年前九个月，公司因释放未确认税收优惠负债录得280万美元所得税收益[137] - 2021年9月30日和2020年12月31日，未确认税收优惠负债分别为10万美元和140万美元[137] 持续经营业务亏损及每股亏损情况 - 2021年和2020年前九个月，持续经营业务归属于普通股股东的亏损分别为146.1万美元和471.6万美元[138] - 2021年9月30日和2020年9月30日，基本每股亏损分别为0.05美元和0.07美元[138] 受限普通股奖励情况 - 2021年授予106万股受限普通股奖励，前九个月32万股已完全归属，未摊销补偿费用为330万美元[142] - 2021年9月30日，未归属的受限股票奖励共124万股，含74万股2021年和50万股2018年奖励[144] 基于股票的补偿费用情况 - 2021年和2020年前九个月，基于股票的总补偿费用分别为300万美元和20万美元[151] 累计其他综合收益情况 - 2021年第三季度，累计其他综合收益净损失为106.5万美元[154] - 2021年9月30日，累计其他综合收益余额为3136.9万美元[154] - 2020年6月30日至9月30日，其他综合损失为2892千美元，2021年1月1日至9月30日为6690千美元[156] - 2020年1月1日至9月30日，其他综合收入为7963千美元[156] 可供出售投资未实现损益重分类情况 - 2021年第三季度和前九个月，可供出售投资未实现损益重分类至净实现损益分别为-11千美元和-25千美元，2020年为2千美元和-64千美元[159] 子公司业务开展地区情况 - 扩展保修业务子公司IWS在25个州和哥伦比亚特区开展业务，Geminus子公司Penn和Prime分别在32个和40个州开展业务[161][162] 扩展保修业务和租赁房地产业务收入及运营收入情况 - 2021年第三季度和前九个月，扩展保修业务服务费用和佣金收入分别为17627千美元和54956千美元，2020年为11995千美元和33619千美元[168] - 2021年和2020年第三季度及前九个月，租赁房地产租金收入均为3341千美元和10023千美元[168] - 2021年第三季度和前九个月，扩展保修业务运营收入分别为1400千美元和9310千美元，2020年为1205千美元和3340千美元[169] - 2021年第三季度和前九个月，租赁房地产运营收入分别为1095千美元和86千美元，2020年为799千美元和2234千美元[169] - 2021年和2020年第三季度持续经营业务税前损失分别为2682千美元和1403千美元，前九个月为5722千美元和3353千美元[169] - 2021年和2020年第三季度持续经营业务损益分别为-226千美元和-1124千美元，前九个月为417千美元和-2944千美元[169] 延保业务部门营业收入及收益情况 - 2021年前九个月，延保业务部门在债务清偿收益前的营业收入为710万美元，债务清偿收益为220万美元[171] - 2021年前九个月，因释放赔偿应收款产生290万美元费用，同时因释放负债获得290万美元所得税收益[171] 公司各类投资公允价值情况 - 截至2021年9月30日，公司固定到期投资公允价值总计3433.9万美元，均为Level 2 [174,187] - 截至2021年9月30日，公司权益投资公允价值总计18.7万美元，均为Level 1 [187] - 截至2021年9月30日，公司公允价值计量的有限责任投资总计1818万美元，其中Level 3为374.4万美元，按净资产价值计量为1443.6万美元[187] - 截至2021年9月30日，公司房地产投资公允价值为1066.2万美元，均为Level 3 [187] - 截至2021年9月30日，公司资产总计6336.8万美元，其中Level 1为18.7万美元，Level 2为3433.9万美元，Level 3为1440.6万美元，按净资产价值计量为1443.6万美元[187] - 截至2021年9月30日，公司次级债务公允价值为5960.1万美元，均为Level 2 [187] - 截至2021年9月30日，公司基于股票的薪酬负债公允价值为130.6万美元，均为Level 3 [187] - 截至2021年9月30日，公司衍生合同（利率互换）公允价值为6.5万美元，均为Level 2 [187] 有限责任投资、房地产投资及权证负债等期末余额情况 - 截至2021年9月30日，有限责任投资公允价值的期初余额为3263000美元，期末余额为3744000美元；房地产投资期初和期末余额均为10662000美元[191] - 截至2021年9月30日，权证负债期末余额为0美元，股票薪酬负债期末余额为1306000美元[191] 投资估值方法及倍数情况 - 2021年9月30日，有限责任投资公允价值采用市场法估值，估值倍数为3.1x - 8.0x；房地产投资采用市场和收益法估值，资本化率为7.5%；股票薪酬负债采用市场法估值，估值倍数为6.0x[191] - 2020年12月31日，有限责任投资公允价值为3263000美元，采用市场法估值，估值倍数为3.1x - 8.0x；房地产投资为10662000美元，采用市场和收益法估值，资本化率为7.5%；股票薪酬负债为443000美元，采用市场法估值，估值倍数为6.0x[191][192] 按每股净资产实用权宜法计量的有限责任投资公允价值情况 - 2021年9月30日，按每股净资产实用权宜法计量公允价值的有限责任投资公允价值为14436000美元[193] - 2020年12月31

其他投资减值情况 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司未对其他投资计提非暂时性减值的减记（2021年年初至今为零，2020年年初至今为0.1百万美元）[59] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，公司对私人公司投资的减值分别为零和0.7百万美元[68] - 2020年，公司因接受债务人部分付款而确认损失0.2百万美元，2020年截至6月30日的六个月，对其中一名债务人的票据计提非暂时性减值减记0.1百万美元[69] 有限责任投资账面价值 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，有限责任投资的账面价值分别为3.6百万美元和3.7百万美元[62] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，按公允价值计量的有限责任投资的账面价值分别为20.4百万美元和32.8百万美元[63] 投资性房地产出售 - 2021年第二季度，Net Lease的一家有限责任公司以1430万美元出售投资性房地产，公司将在2021年第三季度财务报表中记录该交易[64] 私人公司投资账面价值 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司对私人公司投资的账面价值总计为0.8百万美元[65] 投资收入与收益情况 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，净投资收入分别为403千美元和681千美元；六个月分别为824千美元和1400千美元[70] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，净实现收益分别为187千美元和8千美元；六个月分别为238千美元和216千美元[70] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，股权公允价值变动（损失）收益分别为 - 45千美元和489千美元；六个月分别为 - 196千美元和 - 108千美元[70] 无形资产情况 - 2021年6月30日无形资产账面总值9956.6万美元，累计摊销1642.6万美元，账面净值8314万美元；2020年12月31日账面总值9956.6万美元，累计摊销1543.3万美元，账面净值8413.3万美元[75] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月无形资产摊销分别为50万美元和60万美元；六个月分别为100万美元和110万美元[75] 财产和设备情况 - 2021年6月30日财产和设备成本1.19933亿美元，累计折旧2655.7万美元，账面价值9337.6万美元；2020年12月31日成本1.19456亿美元，累计折旧2444.1万美元，账面价值9501.5万美元[78][79][81] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月财产和设备折旧费用均为110万美元；六个月分别为210万美元和220万美元[81] 利率互换协议 - 2021年4月1日公司与CIBC Bank USA签订利率互换协议，将部分2020 KWH贷款可变利率转换为1.18%固定利率，初始名义金额1190万美元，2024年2月29日到期[82] - 2021年6月30日利率互换合约名义金额1140万美元，公允价值为负债10万美元，三个月内确认损失10万美元，净现金支付少于10万美元[83] 债务情况 - 2021年6月30日银行贷款本金2353.9万美元，账面价值2318.2万美元，公允价值2391.5万美元；2020年12月31日本金2570万美元，账面价值2530.3万美元，公允价值2589.3万美元[84] - 2021年6月30日应付票据本金1.85667亿美元，账面价值1.91143亿美元，公允价值2.05578亿美元；2020年12月31日本金1.84467亿美元，账面价值1.92057亿美元，公允价值2.13551亿美元[84] - 2021年6月30日次级债务本金9050万美元，账面价值5821.8万美元，公允价值5821.8万美元；2020年12月31日本金9050万美元，账面价值5092.8万美元，公允价值5092.8万美元[84] 收购相关 - 2020年12月1日公司收购PWI，计划在2021年完成对收购资产和承担负债的公允价值分析，预计记录与客户关系和商标相关的无形资产[77] 贷款情况 - 2020年KWH贷款本金2570万美元，包括2470万美元定期贷款和100万美元循环信贷额度，年利率为LIBOR加3.00%，2021年6月30日利率为3.75%，2025年12月1日到期[86] - 收购CMC时承担的抵押贷款记录金额为1.917亿美元，包括1.8亿美元未偿还本金和1170万美元溢价，固定利率4.07%，2034年5月15日到期[88] - 2021年6月2日TRT为抵押贷款追加借款1500万美元，固定利率3.20%，公司记录170万美元发行成本折扣[89][90] - 2015年1月5日Flower承担920万美元抵押贷款，固定利率4.81%，2021年6月30日账面价值670万美元为未偿还本金余额，2031年12月10日到期[92] - 2015年10月15日Net Lease承担900万美元夹层债务，固定利率10.25%，2020年11月1日到期，2020年12月31日资产负债表仍报告900万美元未偿还本金余额[93][94] - 2020年4月公司子公司获得PPP贷款290万美元，年利率1.00%，贷款及应计利息可根据条件豁免[96] - 2020年12月21日SBA批准一笔PPP贷款本金和利息共40万美元全额豁免，2021年第一季度其余四笔贷款本金和利息共250万美元获全额豁免[98] 信托情况 - Kingsway CT系列信托I金额1.5万美元，年利率为LIBOR加4.00%，2032年12月4日可按季度支付[85] - Kingsway CT系列信托II金额1.75万美元，年利率为LIBOR加4.10%，2033年5月15日可按季度支付[85] - Kingsway CT系列信托III金额2万美元，年利率为LIBOR加4.20%，2033年10月29日可按季度支付[85] - 2002年12月4日至2003年12月16日，公司6个子公司信托向第三方发行9050万美元30年期资本证券，浮动利率次级可递延利息债券利率为伦敦银行同业拆借利率加3.85% - 4.20%的利差[99] 次级债务公允价值变动 - 2020年12月31日至2021年6月30日，公司次级债务公允价值增加730万美元，其中550万美元归因于特定工具信用风险，180万美元为债务公允价值变动损失[100] 递延应付利息情况 - 2021年6月30日和2020年12月31日，递延应付利息分别为1640万美元和1410万美元[101] 租赁成本与收入情况 - 2021年第二季度，公司经营租赁成本和可变租赁成本分别为20万美元和10万美元，上半年分别为50万美元和10万美元[104] - 截至2021年6月30日，租赁负债2021年到期50.2万美元，2022年到期89.9万美元[104] - 截至2021年6月30日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为4.14年，加权平均折现率为5.27%，2021年和2020年上半年租赁负债现金支付分别为50万美元和40万美元[106] - 2021年和2020年第二季度，经营租赁租金收入均为330万美元，上半年均为670万美元[108] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，经营租赁物业净账面价值分别为9244.1万美元和9451.5万美元[108] - 截至2021年6月30日，不可撤销经营租赁未来五年及以后未折现现金流分别为642.8万美元、1237.1万美元、1264.9万美元、1293.4万美元、1322.5万美元和12373.8万美元[108] 客户合同收入情况 - 2021年和2020年第二季度，客户合同收入中车辆服务协议费用和GAP佣金分别为1467.6万美元和755.7万美元，上半年分别为2935万美元和1553.3万美元[110] - 历史退款平均为车辆服务协议费用原始金额的6% - 13%[114] 客户合同相关账款与费用 - 2021年6月30日和2020年12月31日，客户合同应收账款分别为500万美元和390万美元[120] - 2021年6月30日和2020年12月31日，递延服务费用分别为8840万美元和8790万美元[121] - 截至2021年6月30日，公司预计约48.7%的递延服务费用将在一年内确认为服务费用和佣金收入[122] - 2021年和2020年6月30日止六个月确认的服务费用和佣金收入中，分别有2470万美元和1170万美元来自2020年12月31日和2019年12月31日的递延服务费用[122] 所得税相关情况 - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司净递延所得税负债分别为2650万美元和2760万美元[126] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司未确认税收利益负债分别为10万美元和140万美元[126] - 2021年和2020年6月30日止三个月，公司因利息和罚款应计项目分别记录了150万美元的所得税收益和10万美元的所得税费用[126] 每股亏损情况 - 2021年6月30日和2020年，基本和摊薄持续经营业务每股亏损分别为0.03美元和0.08美元（三个月），0.02美元和0.15美元（六个月）[127] 股权激励与薪酬费用 - 截至2021年6月30日，与未归属的2018年限制性股票奖励相关的未摊销补偿费用为100万美元[132] - 2021年第一季度，公司根据2020年股权激励计划向部分高管授予106万股受限普通股奖励[133] - 2021年第一季度，22万股2021年受限股票奖励已完全归属，公司扣留并注销65438股以满足预扣税义务[133] - 截至2021年6月30日，未归属的2021年受限股票奖励相关的未摊销薪酬费用为360万美元[133] - 2021年上半年，公司子公司PWSC授予1000份受限B类普通股奖励（2018 PWSC RSA）和250份受限B类普通股奖励（2020 PWSC RSA）[136][137] - 截至2021年6月30日，Modified PWSC RSA有437.5股未归属，加权平均授予日公允价值为每股1672美元，未摊销薪酬费用为10万美元[140] - 截至2021年6月30日，2020 PWSC RSA有109.38股未归属，加权平均授予日公允价值为每股1672美元，未摊销薪酬费用为零[141] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，基于股票的总薪酬费用分别为70万美元和10万美元；六个月分别为240万美元和10万美元[142] 综合收益情况 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，累计其他综合收益分别为亏损384.5万美元和亏损87.6万美元；六个月分别为亏损562.5万美元和收益1085.5万美元[145][147] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，累计其他综合收益从可供出售投资的未实现收益（损失）重新分类至净收益分别为亏损2000美元和亏损5000美元；六个月分别为亏损1.4万美元和亏损6.6万美元[150] 业务部门情况 - 公司通过延长保修和租赁房地产两个可报告部门开展业务[151] 业务收入与运营收入情况 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月，扩展保修服务费用和佣金收入分别为1875.5万美元、1043.8万美元、3732.9万美元和2162.4万美元，租赁房地产租金收入均为334.1万美元和668.2万美元，总收入分别为2209.6万美元、1377.9万美元、4401.1万美元和2830.6万美元[159] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月，扩展保修业务运营收入分别为260万美元、128.5万美元、791万美元和213.5万美元，租赁房地产业务运营收入分别为 - 230.2万美元、83.8万美元、 - 100.9万美元和143.5万美元[161] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月，总业务运营收入分别为29.8万美元、212.3万美元、690.1万美元和357万美元[161] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月，净投资收入分别为40.3万美元、68.1万美元、82.4万美元和140万美元[161] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月，净实现收益分别为18.7万美元、0.8万美元、23.8万美元和21.6万美元[161] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，扩展保修业务运营收入在债务清偿收益前总计570万美元，包含220万美元债务清偿收益[164] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，租赁房地产业务包含290万美元因赔偿应收款释放产生的费用，被所得税收益抵消[164] 投资分类情况 - 公司固定 maturities 投资分类为可供出售，按公允价值计量，归类为Level 2[163][167] - 公司房地产投资采用市场

投资相关财务数据变化 - 2021年3月31日和2020年3月31日止三个月，公司其他投资的非暂时性减值减记分别为0和0.1百万美元[52] - 2021年3月31日和2020年3月31日止三个月，公司对私人公司投资的减值分别为0和0.7百万美元[60] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，有限责任投资的账面价值总计3.7百万美元[55] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司按公允价值计量的有限责任投资账面价值分别为19.7百万美元和32.8百万美元[57] - 2021年3月31日和2020年3月31日止三个月，净投资收入分别为421千美元和719千美元[63] - 2021年3月31日和2020年3月31日止三个月，已实现净收益分别为51千美元和208千美元[63] - 2021年3月31日和2020年3月31日止三个月，权益投资公允价值变动损失分别为151千美元和597千美元[63] - 2021年第一季度，有限责任公司投资公允价值的期初余额为326.3万美元，期末余额为337.4万美元；房地产投资公允价值期初和期末余额均为1066.2万美元[156] - 2021年第一季度，有限责任公司投资公允价值变动带来11.1万美元未实现收益计入净收入[156] - 截至2021年3月31日，Level 3公允价值计量的资产期末余额为1403.6万美元，负债期末余额为84.4万美元；2020年同期资产期末余额为1507.5万美元，负债期末余额为21.6万美元[156] - 2021年3月31日，使用每股净资产值实用权宜法计量公允价值的有限责任公司投资为1628万美元；2020年12月31日为2954.8万美元[158] - 2021年第一季度公司对私人公司投资未因可观察价格变化调整公允价值，2020年同期记录了70万美元减值[159] - 2021年第一季度公司对私人公司投资的减值是受COVID - 19对投资标的业务影响[159] - 2021年第一季度净投资收入为40万美元，2020年第一季度为70万美元[194] - 2021年第一季度净实现收益为10万美元，2020年第一季度为20万美元[196] - 2021年第一季度权益投资公允价值变动损失为20万美元，2020年第一季度为60万美元[197] - 2021年第一季度有限责任投资公允价值变动损失为20万美元，2020年第一季度收益为190万美元[197] - 2021年第一季度和2020年第一季度，其他投资的非暂时性减值分别为零和10万美元，公允价值计量的有限责任投资分别为不足10万美元和零，私人公司投资分别为零和70万美元[212] 资产账面价值变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，财产和设备账面价值分别为94,192千美元和95,015千美元[70] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，经营租赁物业净账面价值分别为9347.9万美元和9451.5万美元[93] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，客户合同应收账款分别为500万美元和390万美元[102] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，递延服务费用分别为8690万美元和8790万美元[103] - 截至2021年3月31日，公司总资产为5090.6万美元，总负债为5451.2万美元；截至2020年12月31日，总资产为6508.4万美元，总负债为5137.1万美元[153][154] - 2021年3月31日和2020年12月31日，短期投资公允价值为20万美元存放于州监管机构[170] - 2021年3月31日和2020年12月31日，受限现金分别为2950万美元和3060万美元[170] - 截至2021年3月31日，公司持有的现金、现金等价物、受限现金和投资的账面价值为1.004亿美元[206] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，总投资分别为5.5379亿美元和6.9566亿美元，占比分别为55.2%和60.7%[209] 债务相关数据 - 2021年3月31日总债务本金为2.86864亿美元，账面价值为2.57028亿美元，公允价值为2.6651亿美元；2020年12月31日总债务本金为3.00667亿美元，账面价值为2.68288亿美元，公允价值为2.90372亿美元[71] - 2020 KWH贷款本金为2570万美元，2021年3月31日利率为3.75%，于2025年12月1日到期[73] - 抵押借款本金为1.6513亿美元，固定利率4.07%，于2034年5月15日到期[75] - 花卉票据本金为676.9万美元，固定利率4.81%，于2031年12月10日到期[76] - 净租赁票据本金为900万美元，固定利率10.25%，于2020年11月1日到期[79] - PPP贷款总额为290万美元，年利率1.00%，2021年第一季度全部本金和利息250万美元获豁免[80][82] - 次级债务本金为9050万美元，利率为LIBOR加3.85% - 4.20% [83] - 2021年3月31日和2020年12月31日，递延应付利息分别为1520万美元和1410万美元[85] - 2020年12月31日至2021年3月31日，次级债务公允价值增加270万美元，其中170万美元归因于特定工具信用风险，100万美元为债务公允价值变动损失[84] - 2017年10月12日公司借入500万美元PWSC贷款，2020年1月30日已全额偿还；2019年3月1日KWH借入1000万美元2019 KWH贷款，2020年12月1日已全额偿还；2020年12月1日KWH借入2570万美元2020 KWH贷款，将于2025年12月1日到期[216][217][218] - 2016年7月公司收购CMC时承担1.917亿美元抵押贷款，将于2034年5月15日到期；2015年1月5日Flower Portfolio 001, LLC承担920万美元抵押贷款，将于2031年12月10日到期；2015年10月15日Net Lease承担900万美元夹层债务，2020年11月1日到期[220][221][222] - 2020年4月公司子公司获得290万美元PPP贷款，2020年12月21日SBA批准一笔0.4万美元贷款本息全额豁免，2021年第一季度剩余四笔250万美元贷款本息全额豁免[223][225] - 2002年12月4日至2003年12月16日，公司六家子公司信托发行9050万美元30年期资本证券，对应浮动利率次级递延利息债券由Kingsway America Inc.发行[226] - 2018年第三季度公司通知信托优先股受托人，将行使自愿权利最多递延20个季度利息支付，截至2021年3月31日和2020年12月31日，递延应付利息分别为1520万美元和1410万美元[227] - 截至2021年3月31日，次级债务账面价值为5370万美元，2020年12月31日至2021年3月31日公允价值增加270万美元，其中170万美元计入综合（损失）收益表，100万美元计入运营表[229][230][231] 租赁业务相关数据 - 公司有办公场地的经营租赁，仅将租赁组件的固定付款纳入使用权资产和租赁负债的计量[88] - 2021年第一季度，计入一般及行政费用的经营租赁成本和可变租赁成本分别为30万美元和不足10万美元[89] - 截至2021年3月31日，租赁负债年度到期情况为2021年73.7万美元、2022年89.9万美元等，总未折现租赁付款额为335.6万美元，总租赁负债为300.8万美元[89] - 截至2021年3月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为4.33年，加权平均折现率为5.28%[89] - 2021年和2020年第一季度，经营租赁相关租赁收入均为330万美元[91] 收入与收益相关数据 - 2021年和2020年第一季度，客户合同收入分别为1857.4万美元和1118.6万美元[95] - 2021年第一季度净收入89.9万美元，2020年同期净亏损39.3万美元[109] - 2021年基本和摊薄每股收益均为0.02美元，2020年为 - 0.07美元[109] - 2021年和2020年第一季度，所得税（收益）费用分别为 - 42.5万美元和17万美元[106] - 2021年第一季度累计其他综合收益净损失178万美元，2020年为净收入1173.1万美元[124][125] - 2021年第一季度从累计其他综合收益重分类至净实现收益为 - 1.2万美元，2020年为 - 6.1万美元[126] - 2021年第一季度公司总营收为2.202亿美元，2020年同期为1.4669亿美元，同比增长约50.1%[135] - 2021年第一季度公司净收入为89.9万美元，2020年同期净亏损为39.3万美元[136] - 2021年第一季度扩展保修业务服务费用和佣金收入为1857.4万美元，2020年同期为1118.6万美元[135] - 2021年第一季度扩展保修业务运营收入为531万美元，2020年同期为85万美元[136] - 2021年第一季度租赁房地产业务租金收入为334.1万美元，与2020年同期持平[135] - 2021年第一季度租赁房地产业务运营收入为129.3万美元，2020年同期为59.7万美元[136] - 2021年第一季度净收入为90万美元，2020年第一季度净亏损为40万美元[189] - 截至2021年3月31日的三个月，延保服务手续费和佣金收入增长66.1%（即740万美元），达到1860万美元[191] - 2021年第一季度未分配到各部门的利息费用为160万美元，2020年第一季度为220万美元[199] - 2021年第一季度未分配到各部门的其他收入和费用净额为净支出350万美元，2020年第一季度为300万美元[200] - 2021年第一季度债务公允价值变动损失为100万美元，2020年第一季度收益为260万美元[203] - 2021年第一季度，公司经营活动使用净现金190万美元，净收入为90万美元，债务清偿收益为250万美元[237] - 2021年第一季度，投资活动提供净现金1350万美元，主要来自Net Lease从其一家有限责任投资公司获得的1290万美元分配[238] - 2021年第一季度，融资活动使用净现金1150万美元，主要用于偿还银行贷款本金120万美元和应付票据本金1010万美元[239] 股权与薪酬相关数据 - 2021年第一季度授予106万股受限普通股奖励，未摊销补偿费用390万美元[114] - 2020年第一季度一名前高管没收93,713股受限股奖励，公司冲回20万美元补偿费用[112] - 截至2021年3月31日，2018年受限股奖励未摊销补偿费用110万美元[113] - 2021年第一季度基于股票的总薪酬费用为170万美元，2020年为不到10万美元收益[122] 业务部门相关信息 - 公司业务包括延长保修和租赁房地产两个可报告部门[127] - 延长保修部门包括IWS、Geminus等子公司，IWS在26个州和哥伦比亚特区提供服务，Geminus子公司分别在32和40个州分销产品[128][129] - 公司通过扩展保修和租赁房地产两个可报告部门开展业务，扩展保修部门包括IWS、Geminus等子公司，租赁房地产部门包括子公司CMC[172][173][179] 投资估值方法与分类 - 公司固定 maturities投资分类为Level 2，采用市场法估值[141] - 公司有限责任投资中，Net Lease部分按净资产值估算，Argo Holdings部分部分投资归类为Level 3 [146] - 公司房地产投资采用市场和收入估值技术，归类为Level 3 [148] - 公司认股权证负债和基于股票的补偿负债采用内部模型估算，归类为Level 3 [150][151] - 2021年3月31日，Level 3投资中有限责任公司投资估值倍数为3.1x - 8.0x，房地产投资资本化率为7.5%，股票薪酬负债估值倍数为6.0x[156] 关联方与股权结构 - 公司于2016年4月收购Argo Management Group, LLC，公司、首席执行官及总裁John T. Fitzgerald及其部分直系亲属持有Argo Holdings股权[161] - Argo Holdings在2021年第一季度和2020年全年未进行资本催缴[163] - 公司间接持有CMC 81%的股份，剩余19%由CRIC持有[164] 和解协议与赔偿责任 - CMC和解协议规定，房产租赁租金增加收益在公司获得150万美元优先付款后，80%归DGI作为管理费，20%归公司作为优先分配；房产出售或续租净收益若≥7200万美元，公司先获4000万美元，CRIC获940万美元，DGI获3060万美元，剩余部分公司、DGI、CRIC按48.6%、40%、11.4%分配；若＜

公司收购情况 - 2020年12月1日，公司以2440万美元现金收购PWI Holdings, Inc. 100%流通股，最终收购价将在2021年确定[19] - 2020年12月1日，公司以2440万美元现金收购PWI Holdings, Inc. 100%流通股，最终购买价格待2021年营运资金调整确定，收购资产和承担负债按估计公允价值记录，预计记录无形资产、净递延所得税负债和递延服务费用减少[392][393] - 截至收购日2020年12月1日，PWI资产估计分配为：现金及等价物9万美元、受限现金2157.8万美元等，总计6671万美元；负债总计4233.6万美元；购买价格2437.4万美元；从收购日至2020年12月31日，PWI实现收入250万美元，净收入70万美元[395] - 2019年3月1日，公司以840万美元现金收购Geminus Holding Company, Inc. 100%流通股，其中770万美元现金支付，70万美元分期付款于2020年2月15日全额支付，2019年12月31日卖方应付账款余额为10万美元[396] - 收购Geminus时确认740万美元商誉和570万美元可单独辨认无形资产，商誉代表支付的溢价，不可用于税务抵扣[398] - 2019年3月1日收购Geminus，资产总计2221.7万美元，负债总计1384.6万美元，购买价格为837.1万美元[399] - 2019年3月1日至12月31日，Geminus实现收入990万美元，净利润60万美元[399] 各业务线产品销售及服务情况 - IWS在26个州和哥伦比亚特区向信用联盟成员提供售后车辆保护服务，其VSA期限为1 - 7年或12000 - 125000英里，平均期限为4 - 5年[20][28] - Geminus旗下Penn和Prime分别在32个和40个州销售VSA，Penn的VSA期限为3个月 - 60个月或3000 - 165000英里，平均期限为12 - 24个月[21][28] - PWI在除阿拉斯加、佛罗里达和华盛顿外的所有州作为合同管理员和发起者，其VSA期限为3个月 - 96个月，里程上限达200000英里[22][28] - IWS通过与信用联盟签订独家协议，在26个州和哥伦比亚特区销售产品，信用联盟收取每笔VSA的访问费[32] - Penn和Prime通过与经销商签订批发协议，分别在32个和40个州销售产品，经销商赚取转售佣金[34] - PWI通过汽车经销商网络在50个州销售VSA，其内部销售团队为经销商提供支持[36] - PWSC通过销售团队向房屋建筑商销售有保险的保修产品，通过保险载体和经纪人销售无保险的保修产品[38] - Trinity直接向设备制造商、经销商和安装商销售保修产品，为设备所有者提供维护支持服务[40] 客户收入占比情况 - 无单一或关联客户组占公司合并收入的10%以上，失去任一客户或客户组不会对公司产生重大不利影响[31] - 公司子公司CMC拥有约192英亩位于德克萨斯州的不动产，与单一客户BNSF Railway Company签有长期净租赁协议，该客户收入占公司合并收入超10%[46] 公司人员情况 - 截至2020年12月31日，公司雇佣239名全职人员支持持续运营[63] 保险相关监管及运营情况 - 一般而言，12月31日报告的保单持有人盈余低于NAIC规定授权控制水平200%的保险公司会受到不同程度监管行动，截至2020年12月31日，Amigo报告的保单持有人盈余超过200%门槛[57] - 通常，收购保险公司或其母公司10%或以上流通有表决权证券的人被视为获得对国内保险公司的控制权[54] - 佛罗里达保险监管办公室在2016年完成对Amigo截至2014年12月31日三年期财务检查，2018年第一季度完成对其截至2016年12月31日两年期财务检查，两次检查均无需调整财务报表[58] - 新泽西要求PWSC每两年提交保修计划文件和公司信息进行审查批准，马里兰要求每年提交，PWSC均符合各州提交要求[62] - Amigo于2012年第四季度自愿停止运营[49] 公司投资管理情况 - 公司投资由第三方公司管理固定到期投资组合，员工和顾问团队管理股权等投资，第三方经理管理有限责任等投资，董事会投资委员会负责监控投资表现和合规性[51] 公司业务定价、管理及理赔方式 - 公司各运营子公司负责定价和产品管理，数据解决方案和理赔小组每月跟踪损失表现以提醒子公司调整保单或费率[47][48] - 公司各业务板块在理赔管理上各有方式，IWS等利用内部专业知识和信息系统，PWSC处理纠纷但不承担损失，Trinity由合作保险公司管理理赔[43][44][45] 财务数据关键指标变化 - 2020年末总资产452,474千美元，较2019年末的399,623千美元增长13.22%[303] - 2020年末总负债433,811千美元，较2019年末的378,850千美元增长14.50%[303] - 2020年总营收61,362千美元，较2019年的59,948千美元增长2.36%[305] - 2020年总运营费用66,193千美元，较2019年的61,357千美元增长7.88%[305] - 2020年运营亏损4,831千美元，较2019年的1,409千美元亏损扩大242.87%[305] - 2020年净亏损5,416千美元，较2019年的4,313千美元亏损扩大25.57%[305] - 2020年归属于普通股股东的净亏损7,791千美元，较2019年的6,905千美元亏损扩大12.83%[305] - 2020年持续经营业务基本每股亏损0.35美元，2019年为0.25美元[305] - 2020年净亏损5416000美元，2019年为4313000美元[307][314] - 2020年其他综合收益2723000美元，2019年为亏损5409000美元[307] - 2020年综合亏损2693000美元，2019年为9722000美元[307] - 2020年归属于普通股股东的综合亏损4013000美元，2019年为11307000美元[307] - 2020年经营活动提供的净现金为1672000美元，2019年使用759000美元[314] - 2020年投资活动提供的净现金为4009000美元，2019年使用6466000美元[314] - 2020年融资活动提供的净现金为13603000美元，2019年为1308000美元[314] - 2020年现金及现金等价物和受限现金净增加19284000美元，2019年减少5917000美元[314] - 2020年末现金及现金等价物和受限现金为44945000美元，2019年末为25661000美元[314] - 2020年已发行普通股数量为22211069股，2019年为21866959股，2018年为21787728股[309] - 2020年现金支付利息7816美元，较2019年的8481美元有所下降；支付所得税81美元，较2019年的138美元减少[316] - 2020年可赎回A类优先股转换为普通股金额为250美元，2019年无此项目；2019年收购库藏股作为出售ICL普通股部分对价为492美元，2020年无此项目[316] - 2019年因1347 Investors清算获得Limbach股权投资1725美元，2020年无此项目；2020年A类优先股应计股息343美元，高于2019年的246美元[316] - 2020年和2019年公司收入分别为8912.1万美元和9343.1万美元，持续经营业务归属于普通股股东的亏损分别为399.9万美元和671.8万美元[401] - 2020年和2019年公司发生的收购相关费用分别为40万美元和50万美元[401] - 2020年和2019年公司处置Mendota分别实现收益不足10万美元和亏损150万美元[402] - 2020年和2019年底公司分别持有Argo Holdings 43.4%和Net Lease 71.0%的投资并将其合并[405][406] - 2020年和2019年底公司合并VIE的资产分别为3380.3万美元和2963.3万美元，负债分别为935.2万美元和934.7万美元[407] - 2020年和2019年底公司非合并VIE的账面价值分别为294万美元和311.6万美元，最大损失敞口相同[409] - 2020年和2019年底公司可供出售投资中固定到期证券的估计公允价值分别为2071.6万美元和2219.5万美元[412] - 截至2020年12月31日，公司各类到期投资摊余成本总计2048.8万美元，估计公允价值总计2071.6万美元[414] - 2020年和2019年12月31日，处于未实现亏损状态的可供出售投资分别约有5项和48项[415] - 2020年和2019年12月31日，有限责任投资账面价值分别为370万美元和380万美元[418] - 2020年第三季度，公司出售林巴赫普通股获得现金收益320万美元，实现收益150万美元[420] - 2020年第四季度，公司因净租赁基础投资公允价值增加240万美元而报告收益[421] - 2020年和2019年12月31日，公司按公允价值计量的有限责任投资账面价值分别为3280万美元和2910万美元[422] - 2020年和2019年12月31日，公司对私人公司投资账面价值分别为80万美元和200万美元[423] - 2020年公司因应收票据部分还款确认损失20万美元，对其中一名债务人的票据计提减值10万美元[426] - 2020年和2019年净投资收入分别为262.5万美元和290.5万美元[427] - 2019年第四季度，公司出售伊塔斯卡资本有限公司普通股，分别获得收益10万美元和损失不足10万美元[429][430] 公司财务核算及准则相关情况 - 公司合并财务报表按美国公认会计原则编制，包括公司及其多数股权和受控子公司账户，消除重大公司间账户和交易[319] - 子公司是指公司直接或间接拥有超过50%流通投票权，或有权管理其财务和运营政策以获取利益的实体[323] - 公司对可变利益实体投资评估是否符合合并条件，若符合主要受益人标准则合并，否则采用权益法核算[322] - 公司投资包括固定到期投资、权益投资、有限责任投资等，不同类型投资按不同方法核算和计量[333][334][335] - 公司对投资进行季度审查，若公允价值低于成本且下跌被认为是非暂时性的，则确认减值[340] - 商誉每年12月31日进行减值测试，无形资产根据使用寿命情况进行摊销和减值测试[347][348][349] - 未支付损失和损失调整费用通过个案评估和统计分析确定，估计会持续审查和调整[350] - 车辆服务协议退款历史平均为原费用的9% - 13%[362] - 租赁分类为经营租赁的标准包括租期未达剩余经济寿命的75%以上、租赁付款和残值担保现值未达标的90%以上等[355] - 公司对股票薪酬采用公允价值法核算，费用在归属期直线确认[372] - 公司对债务发行相关折扣、溢价和成本资本化并按实际利率法摊销至到期日[351] - 2020年1月1日起，公司采用多项新会计准则，包括ASU 2017 - 04、ASU 2018 - 17、ASU 2018 - 13，对合并财务报表无影响；2020年3月采用ASU 2020 - 04，因无指定套期关系对合并财务报表无影响[385][386][387][388] - 公司正在评估尚未采用的会计准则ASU 2020 - 01和ASU 2016 - 13对合并财务报表的潜在影响，ASU 2020 - 01于2020年12月15日后生效，公司作为较小报告公司将于2023年1月1日起采用ASU 2016 - 13[389][390][391] 控股公司相关情况 - 控股公司预计从租赁房地产板块获得租赁付款增加收益的20%及150万美元一次性优先付款[377][378] - 2020年12月31日和2019年12月31日控股公司流动性分别为110万美元和230万美元[379] - 2020年12月31日和2019年12月31日公司合并资产负债表中现金及现金等价物分别为1440万美元和1350万美元[379] - 控股公司可通过出售被动投资、子公司、发行债务或股权证券等方式增加流动性，曾在2018年第三季度行使递延利息支付权[376] - 控股公司义务主要包括运营费用、交易相关费用、投资等[375] 公司子公司资金来源情况 - 公司子公司资金来源：延保子公司靠服务和佣金收入，租赁房地产子公司靠租金收入，保险子公司靠现金及等价物[374] 公司优先股相关情况 - 截至2020年12月31日，公司有182,876股A类优先股发行并流通，赎回价值为670万美元，递延利息总计1410万美元，预计2021年3月31日利息为1490万美元[380] - 公司目前正探索与优先股持有人协商赎回日期及关键条款、通过资本市场交易筹集资金、变现非核心投资等机会[381] 公司资金需求及风险情况 - 基于当前业务计划和收入前景，现有现金、等价物、投资余额和预期运营现金流预计未来十二个月可满足公司营运资金和运营支出需求，但评估可能受多种风险

公司业务板块构成 - 公司通过扩展保修和租赁房地产两个可报告业务板块开展业务[220] - 扩展保修板块包括IWS、Trinity、PWSC和Geminus等子公司，IWS在26个州和哥伦比亚特区开展业务，Trinity在美国提供多种保修产品和服务，PWSC在美国除阿拉斯加和路易斯安那州外开展业务，Geminus子公司Penn和Prime分别在32和40个州开展业务[221][222][223][224][225] - 租赁房地产板块包括子公司CMC，其拥有约192英亩位于德克萨斯州的房地产[226] 公司持续经营业务亏损情况 - 2020年第三季度，公司持续经营业务亏损110万美元，2019年同期为400万美元；2020年前九个月，持续经营业务亏损290万美元，2019年同期为120万美元[236][237][238] 扩展保修板块服务费用和佣金收入情况 - 2020年第三季度，扩展保修板块服务费用和佣金收入为1200万美元，较2019年同期的1290万美元下降7.0%（或90万美元）；2020年前九个月为3360万美元，2019年同期为3450万美元[239] - 2020年前九个月扩展保修板块服务费用和佣金收入下降主要因Trinity收入总体减少320万美元，部分被Geminus收入增加和PWSC收入略有增加所抵消[239] 总部门运营收入情况 - 2020年第三季度，总部门运营收入为200.4万美元，2019年同期为236.3万美元；2020年前九个月为557.4万美元，2019年同期为517万美元[236] 净投资收入情况 - 2020年第三季度，净投资收入为62.5万美元，2019年同期为89.7万美元；2020年前九个月为202.5万美元，2019年同期为234.5万美元[236] - 2020年第三季度净投资收入为60万美元，2019年同期为90万美元；年初至今为200万美元，2019年同期为230万美元[241] 净实现（损失）收益情况 - 2020年第三季度，净实现（损失）收益为 - 5.9万美元，2019年同期为100.1万美元；2020年前九个月为15.7万美元，2019年同期为76万美元[236] - 2020年第三季度净实现损失为10万美元，2019年同期净实现收益为100万美元；年初至今净实现收益为20万美元，2019年同期为80万美元[243] 权益投资公允价值变动收益情况 - 2020年第三季度，权益投资公允价值变动收益为117.7万美元，2019年同期为 - 3.8万美元；2020年前九个月为106.9万美元，2019年同期为 - 2.3万美元[236] - 2020年第三季度股权投资公允价值变动收益为120万美元，2019年同期损失不足10万美元；年初至今收益为110万美元，2019年同期损失不足10万美元[245] 延保业务营业收入情况 - 2020年第三季度延保业务营业收入为120万美元，2019年同期为160万美元；年初至今为330万美元，2019年同期为320万美元[240] 有限责任投资公允价值变动收益情况 - 2020年第三季度有限责任投资公允价值变动收益为30万美元，2019年同期损失为340万美元；年初至今收益为210万美元，2019年同期为330万美元[245] 私募公司投资未实现损失净变动情况 - 2020年第三季度私募公司投资未实现损失净变动为10万美元，2019年同期为30万美元；年初至今为70万美元，2019年同期为30万美元[249] 未分配至各部门的利息费用情况 - 2020年第三季度未分配至各部门的利息费用为180万美元，2019年同期为230万美元；年初至今为600万美元，2019年同期为680万美元[251] 未分配至各部门的其他收入和费用净额情况 - 2020年第三季度未分配至各部门的其他收入和费用净额为净支出250万美元，2019年同期为190万美元；年初至今为760万美元，2019年同期为620万美元[252] 债务公允价值变动损失情况 - 2020年第三季度债务公允价值变动损失为50万美元，2019年同期收益为60万美元；年初至今收益为190万美元，2019年同期为210万美元[256] 所得税收益情况 - 2020年第三季度所得税收益为30万美元，2019年同期所得税费用为20万美元；年初至今收益为40万美元，2019年同期收益为40万美元[258] 总投资情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，总投资分别为6.7254亿美元和7.1396亿美元，占比分别为68.1%和73.6%[263] 其他投资非暂时性减值减记情况 - 2020年和2019年9月30日止三个月，其他投资未记录其他非暂时性减值减记；九个月分别为0.1百万美元和0[265] 有限责任投资非暂时性减值减记情况 - 2020年和2019年9月30日止三个月，有限责任投资未记录其他非暂时性减值减记；九个月分别为0和0.1百万美元[266] 公允价值计量的有限责任公司投资非暂时性减值减记情况 - 2020年和2019年9月30日止三个月，公允价值计量的有限责任公司投资其他非暂时性减值减记分别为0.1百万美元和少于0.1百万美元；九个月分别为0.1百万美元和少于0.1百万美元[267] 私人公司投资非暂时性减值减记情况 - 2020年和2019年9月30日止三个月，私人公司投资其他非暂时性减值减记分别为0.1百万美元和0.2百万美元；九个月分别为0.7百万美元和0.2百万美元[268] 固定到期投资未实现损失情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，固定到期投资的未实现损失总额均少于0.1百万美元，且无归因于非投资级固定到期投资的未实现损失[271] 未支付损失及损失调整费用总额情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，未支付损失及损失调整费用总额分别为140.1万美元和177.4万美元[275][276] 公司贷款情况 - 2017年10月12日公司借入500万美元PWSC贷款，2020年1月30日已全额偿还本金[282] - 2019年3月1日公司借入1000万美元KWH贷款，年利率为LIBOR（下限2.00%）加9.25%，2024年3月1日到期[283] - 2016年7月收购CMC时公司承担1.917亿美元抵押贷款，固定利率4.07%，2034年5月15日到期[285] - 2020年4月，公司子公司获薪资保护计划贷款290万美元，年利率1.00%[288] 公司资本证券发行情况 - 2002年12月4日至2003年12月16日，公司六家子公司信托发行9050万美元30年期资本证券，浮动利率债券利率为伦敦银行同业拆借利率加3.85% - 4.20%利差[289] 递延应付利息情况 - 截至2020年9月30日，递延应付利息1290万美元计入合并资产负债表应计费用和其他负债[290] 次级债务情况 - 截至2020年9月30日，次级债务账面价值4490万美元，2019年12月31日至2020年9月30日公允价值减少970万美元[292][294] 公司现金流量情况 - 2020年前九个月，经营活动提供净现金40万美元，投资活动提供净现金650万美元，融资活动使用净现金120万美元[300][301][302] 子公司分配限制情况 - 因KWH贷款契约，IWS、Trinity、Geminus、Penn和Prime在任何12个月内向控股公司分配总额不超150万美元[307] - 2020年1月30日，PWSC剩余本金30万美元全额偿还，不再受分配限制[308] 租赁修正案情况 - 2017年租赁修正案使租户至2034年5月支付额外租金2500万美元，服务提供商服务费为触发事件净收益的40% - 80%[309][310] 公司出售业务情况 - 公司出售Mendota，对未结索赔最高义务250万美元[311] 控股公司流动性情况 - 2020年9月30日和报告提交日，控股公司流动性分别为580万美元和490万美元，分别约为13个月和11个月经常性运营费用[312][314] 公司优先股及递延次级债务利息情况 - 截至2020年9月30日，公司有182,876股A类优先股发行并流通，赎回价值为670万美元；递延的次级债务利息总计1290万美元，预计2021年3月31日利息为1490万美元[316] Amigo保单持有人盈余情况 - 截至2019年12月31日，Amigo报告的保单持有人盈余超过200%的阈值[319] Kingsway Re资本及运营费用情况 - Kingsway Re需维持最低法定资本12.5万美元，目前接近监管最低水平，每年运营费用约10万美元[321] 公司上市通知情况 - 2020年4月17日，公司因连续30个交易日平均总市值低于5000万美元且股东权益低于5000万美元，收到纽交所不符合继续上市标准的通知[322] 固定到期投资组合情况 - 截至2020年9月30日，固定到期投资组合中93.1%的合约到期期限为五年或更短，总公允价值为2.0225亿美元；2019年12月31日总公允价值为2.2195亿美元[330] 利率变动对固定到期投资公允价值影响情况 - 2020年9月30日，利率每下降100个基点，固定到期投资估计公允价值增加33.5万美元；每上升100个基点，估计公允价值减少33.5万美元[332] - 2019年12月31日，利率每下降100个基点，固定到期投资估计公允价值增加29.9万美元；每上升100个基点，估计公允价值减少29.9万美元[332] LIBOR变动对公司年度利息费用影响情况 - 截至2020年9月30日，LIBOR每上升100个基点，公司年度利息费用约增加100万美元[332] 固定到期投资评级情况 - 截至2020年9月30日，固定到期投资中96.0%被评为“A”或更高级别；2019年12月31日该比例为99.1%[338][339] 公司表外安排情况 - 公司有与担保相关的表外安排，详情见未经审计的合并中期财务报表附注23[324]

公司业务构成 - 公司通过扩展保修和租赁房地产两个可报告业务部门开展业务[223] - 扩展保修业务包括IWS、Trinity、PWSC和Geminus等子公司，IWS在27个州和哥伦比亚特区开展业务，Trinity在美国提供多种保修和服务，PWSC在美国除阿拉斯加和路易斯安那州外开展业务，Geminus子公司Penn和Prime分别在32和40个州开展业务[224][225][226][227][228] - 租赁房地产业务包括子公司CMC，其拥有约192英亩位于德克萨斯州的房地产[229] 疫情对业务影响 - 2020年3月新冠疫情爆发，对公司扩展保修业务产生影响，导致车辆服务协议新保修销售和家庭保修计划新注册减少[230][232][233] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度，公司持续经营业务亏损140万美元，2019年同期亏损40万美元；2020年上半年亏损180万美元，2019年上半年盈利280万美元[239][240][241] - 2020年第二季度，公司净投资收入为68.1万美元，较2019年同期的74.9万美元减少6.8万美元；2020年上半年为140万美元，较2019年同期的144.8万美元减少4.8万美元[239] - 2020年第二季度，公司净实现收益为8000美元，较2019年同期的亏损55.6万美元增加56.4万美元；2020年上半年为21.6万美元，较2019年同期的亏损24.1万美元增加45.7万美元[239] - 2020年第二季度净实现收益不足10万美元，2019年第二季度净实现损失为60万美元；年初至今净实现收益为20万美元，上年同期净实现损失为20万美元[244] - 2020年第二季度股权公允价值变动收益为50万美元，2019年第二季度损失为10万美元；年初至今损失为10万美元，上年同期收益不足10万美元[246] - 2020年第二季度有限责任投资公允价值变动损失为10万美元，2019年第二季度收益为230万美元；年初至今收益为180万美元，上年同期为660万美元[247] - 2020年第二季度未分配到各业务板块的利息费用为200万美元，2019年第二季度为230万美元；年初至今为420万美元，上年同期为440万美元[251] - 2020年第二季度未分配到各业务板块的其他收入和费用净额为净支出210万美元，2019年第二季度为260万美元；年初至今为520万美元，上年同期为440万美元[252] - 2020年第二季度债务公允价值变动损失为20万美元，2019年第二季度收益为90万美元；年初至今收益为240万美元，上年同期为150万美元[254] - 2020年第二季度所得税收益为30万美元，2019年第二季度所得税费用为20万美元；年初至今收益为10万美元，上年同期收益为50万美元[256] - 2020年上半年经营活动净现金使用量为100万美元，净亏损180万美元，折旧和摊销费用330万美元，有限责任投资公允价值变动收益180万美元，债务公允价值变动收益240万美元[298] - 2020年上半年投资活动提供的净现金为310万美元，主要来自固定到期证券的销售和到期收益超过购买额[299] - 2020年上半年融资活动提供的净现金少于10万美元，主要来自应付票据本金收益290万美元，部分被银行贷款本金还款70万美元和应付票据本金还款200万美元抵消[300] 扩展保修业务数据关键指标变化 - 2020年第二季度，扩展保修业务服务费用和佣金收入为1040万美元，较2019年同期的1180万美元下降11.9%（或140万美元）；2020年上半年为2160万美元，与2019年同期持平[242] - 2020年第二季度，扩展保修业务服务费用和佣金收入下降主要因Trinity减少120万美元，受失去主要客户和新冠疫情影响，部分被其扩展保修服务产品收入增加抵消；2020年上半年Trinity收入减少240万美元，基本被Geminus收入增加抵消[242] - 截至2020年6月30日的三个月，延长保修业务运营收入为130万美元，上年同期为100万美元；年初至今为210万美元，上年同期为160万美元[243] 租赁房地产业务数据关键指标变化 - 2020年第二季度，租赁房地产业务运营收入为83.8万美元，较2019年同期的75.3万美元增加8.5万美元；2020年上半年为143.5万美元，较2019年同期的120.5万美元增加23万美元[239] - 截至2020年6月30日的三个月，租赁房地产租金收入为330万美元，上年同期相同；年初至今为670万美元，上年同期相同[243] 公司资产相关数据 - 截至2020年6月30日，公司持有的现金及现金等价物、受限现金和投资的账面价值为9730万美元[257] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，其他投资未记录非暂时性减值减记；2020年和2019年截至6月30日的六个月，分别为0.1百万美元和0美元[262] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，有限责任投资未记录非暂时性减值减记；2020年和2019年截至6月30日的六个月，分别为0美元和0.1百万美元[263] - 2020年6月30日和2019年12月31日，固定到期投资的未实现损失总额均少于0.1百万美元，且无归因于非投资级固定到期投资的未实现损失[268] - 2020年6月30日和2019年12月31日，非标准汽车业务未支付损失及损失调整费用的总准备金分别为0.3百万美元和0.5百万美元[274] - 2020年6月30日和2019年12月31日，商业汽车业务未支付损失及损失调整费用的总准备金均为0.1百万美元[275] - 2020年6月30日和2019年12月31日，其他业务未支付损失及损失调整费用的总准备金分别为1.1百万美元和1.2百万美元[276] - 2020年6月30日，固定到期投资组合按合同到期日的公允价值总计1959.1万美元，其中1年以内到期占20.7%（406.1万美元），1 - 5年到期占70.4%（1379.3万美元），5 - 10年到期占2.6%（51.7万美元），10年以上到期占6.3%（122万美元）；2019年12月31日总计2219.5万美元，各期限占比分别为31.6%（701.1万美元）、61.1%（1355.4万美元）、3.0%（67.2万美元）、4.3%（95.8万美元）[326] - 2020年6月30日，利率敏感性分析显示，固定到期投资在利率下降100个基点时，估计公允价值为1991.6万美元，增加32.5万美元；利率不变时为1959.1万美元；利率上升100个基点时为1926.6万美元，减少32.5万美元。2019年12月31日对应数据分别为2249.4万美元（增加29.9万美元）、2219.5万美元、2189.6万美元（减少29.9万美元）[329] - 2020年6月30日，固定到期投资中95.9%评级为A或更高，其中AAA/Aaa占53.5%，AA/Aa占14.7%，A/A占27.7%；2019年12月31日评级为A或更高的占99.1%，AAA/Aaa占73.7%，AA/Aa占22.9%，A/A占2.5%[334] 公司债务相关数据 - 2017年10月12日，公司从银行借款5.0百万美元用于收购PWSC，该贷款固定利率为5.0%，2020年1月30日已全额偿还本金[279] - 2019年3月1日，公司从银行借款10.0百万美元用于收购Geminus，该贷款年利率为LIBOR加9.25%（下限2.00%），2024年3月1日到期[280] - 2020年4月，公司部分子公司获得薪资保护计划贷款2.9百万美元，年利率1.00%[285] - 2020年6月30日，公司次级债务账面价值为41.6百万美元，较2019年12月31日公允价值减少13.1百万美元[289][291] 公司流动性与股权相关数据 - 截至2020年6月30日，控股公司流动性为120万美元，2019年12月31日为230万美元，分别占合并资产负债表中现金及现金等价物1340万美元和1350万美元[310] - 截至2020年6月30日，公司有182,876股A类优先股发行在外，赎回价值为670万美元，递延利息为1180万美元，预计2021年4月1日无法同时支付递延利息和赎回优先股[313] 公司子公司相关情况 - 截至2019年12月31日，Amigo的保单持有人盈余超过200%的授权控制水平[316] - Kingsway Re需维持最低法定资本12.5万美元，目前接近监管最低水平，每年运营费用约10万美元[318] 公司上市相关情况 - 2020年4月17日，公司收到纽交所通知，因其连续30个交易日平均总市值低于5000万美元且股东权益低于5000万美元，不符合继续上市标准[319] - 公司于2020年6月1日提交业务计划，7月9日纽交所通知该计划已被接受，若2021年12月26日前无法达标将被启动停牌和摘牌程序[320] 公司表外安排 - 公司有与担保相关的表外安排，详见未经审计的合并中期财务报表附注23[321] 公司风险与管理 - 公司投资组合主要市场风险是利率变化，通过主动审查、咨询第三方和管理到期期限来管理利率波动风险[323][324] - 公司面临股权风险和信用风险，分别通过行业和发行人多元化、资产配置以及投资委员会监督管理[330][331][332] 公司内部控制相关情况 - 公司管理层评估2020年6月30日披露控制和程序无效，原因是2018年和2019年外部审计发现的未整改重大缺陷，涉及复杂非经常性交易、其他项目、应收账款可收回性、权益法投资减值、账户对账和公允价值投资会计等方面[336] - 公司对合并财务报表进行全面审查，认为2020年和2019年6月30日止三个月和六个月的未经审计合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况、经营成果和现金流量[344] - 公司正在执行加强内部控制环境有效性的计划，包括评估和修订会计政策、加强投资审查程序、实施额外审查控制、增强关联方交易管理、加强应收账款和账户对账审查、更新有限责任投资会计政策等[347] - 2020年4月1日至6月30日，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[346] 利率对公司影响 - 截至2020年6月30日，LIBOR每增加100个基点，公司年度利息费用将增加约100万美元[329]