业绩总结 - 2021财年有机净销售额增长1.8%，达到64亿美元[2] - 2021财年调整后EBITDA为63亿美元，同比增长8.1%[2] - 2021年全年净销售额为260.42亿美元，同比下降0.5%[59] - 2021年第四季度净销售额为67.09亿美元，同比下降3.3%[55] - 2021年全年净收入为10.24亿美元，同比下降0.2%[52] - 2021年第四季度净亏损为2.55亿美元，而2020年同期净利润为10.34亿美元[52] - 2021年第四季度每股基本亏损为0.21美元，而2020年同期每股收益为0.84美元[52] 用户数据 - 2021年在美国的有机净销售额增长1.6%，调整后EBITDA为52亿美元[8] - 2021年国际市场有机净销售额增长3.1%，达到11亿美元[20] - 2021年在北美获得123项市场营销、产品和创新奖项[6] - 2021年在新兴市场的有机净销售增长为17%[33] - 2021年食品服务渠道的增长率为23%，相比2019年持平[30] 未来展望 - 2022年调整后的EBITDA预期在58亿至60亿美元之间[41] - 2022年有机净销售额预计将实现低个位数的增长[41] 新产品和新技术研发 - 2021年品牌翻新项目较2019年增长40%[14] - 2021年提供超过7亿餐食，朝着2025年15亿餐食的目标迈进约45%[6] 财务状况 - 2021年自由现金流为183.7亿美元，净债务余额为269.65亿美元[38] - 2021年毛利率为33.3%，较2019年提高0.7个百分点[4] - 2021年末净杠杆率为2.9倍，实际净杠杆率约为3.2倍，较2019年下降约1.2倍[2] 负面信息 - 2021年第四季度毛利润为21.62亿美元，同比下降14.3%[52] - 2021年第四季度调整后EBITDA为1,606百万美元，较2020年同期的1,788百万美元下降10.2%[70] - 2021年全年调整后EBITDA为6,371百万美元，较2020年同期的6,669百万美元下降4.5%[78] 其他新策略 - 2021年食品服务恢复和定价措施推动了有机净销售的增长[36] - 2021年第四季度的流动资产总额为89.94亿美元，较2020年同期的108.22亿美元下降了17%[111]

公司基本信息 - 2015年7月2日，卡夫食品集团与亨氏全资子公司完成合并，亨氏更名为卡夫亨氏公司[15] - 公司企业联合总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡和伊利诺伊州芝加哥，均为租赁[138] - 公司普通股在纳斯达克股票市场上市，股票代码为“KHC”[144] 财年信息 - 公司2021财年是截至2021年12月25日的52周，2020财年是截至2020年12月26日的52周，2019财年是截至2019年12月28日的52周[17] 员工与管理层信息 - 截至2021年12月25日，公司全球约有36000名员工[42] - 2021年，公司全球总可记录事故率（TRIR）为0.62[44] - 公司2025年多元化目标为全球管理职位50%由女性担任，美国受薪员工30%为有色人种[47] - 截至2021年12月25日，全球管理职位中39%为女性，美国受薪员工中27%为有色人种，执行领导团队中30%为女性，80%为有色人种[48] - 截至2022年2月12日，首席执行官Miguel Patricio 55岁，全球首席财务官Paulo Basilio 47岁等[54] - Miguel Patricio对3G Kraft Heinz Company Holdings LP的投资不足该基金资产的1%[54] - 2022年1月宣布Paulo Basilio将于3月2日辞去全球首席财务官，Andre Maciel将接任[55] 净销售额相关数据 - 公司2021财年净销售额约为260亿美元，致力于在全球范围内发展标志性和新兴食品饮料品牌[14] - 2021年最大客户沃尔玛分别占公司2019、2020和2021年净销售额的21%、22%和22%[30] - 2021年美国、国际和加拿大三个细分市场中，五大客户分别占各市场净销售额的50%、17%和74%[31] - 2021年按平台划分的净销售额占比：口味提升28%、快速新鲜餐食25%、简易美食升级19%、健康零食7%、美味饮品7%、轻松美味甜点4%、其他10%[33] - 2021年占合并净销售额10%以上的产品类别：调味品和酱汁28%、奶酪和乳制品19%、常温食品11%、冷冻和冷藏食品10%、肉类和海鲜10%[34] - 2020年3 - 4月公司合并净销售额增长，2021年零售需求仍强于疫情前，但较2020年同期有所下降，2021年第二季度起餐饮服务业务需求增加[22] - 2021年公司约29%的净销售额来自美国以外地区[92] - 2021年净销售额为260.42亿美元，较2020年的261.85亿美元下降0.5%，有机净销售额增长1.8%至237.14亿美元[163][164][165] - 2021年总净销售额为260.42亿美元，2020年为261.85亿美元，美国市场下降3.1%，国际市场增长6.5%，加拿大市场增长6.5%[176] - 2021年总有机净销售额为237.14亿美元，2020年为232.93亿美元，美国市场增长1.6%，国际市场增长3.1%，加拿大市场下降0.4%[177] - 2021年美国市场净销售额为186.04亿美元，较2020年的192.04亿美元下降3.1%，有机净销售额增长1.6%，调整后EBITDA下降7.2%[181] - 2021年国际市场净销售额为56.91亿美元，较2020年的53.41亿美元增长6.5%，有机净销售额增长3.1%，调整后EBITDA增长0.7%[184] - 2021财年净销售额达57亿美元，较2020年的53亿美元增长6.5%，其中有机净销售额达55亿美元，增长3.1%[185] - 加拿大地区2021年净销售额为17.47亿美元，较2020年的16.4亿美元增长6.5%，调整后EBITDA为4.19亿美元，增长7.8%[187] 成本与通胀情况 - 2021年公司经历了高于预期的大宗商品成本和供应链成本，预计成本通胀至少在2022年仍将居高不下[27] - 2021年公司因通胀面临高于预期的大宗商品和供应链成本，预计至少到2022年成本通胀仍将居高不下[111] - 2021年公司经历高于预期的商品成本和供应链成本，预计成本通胀至少到2022年仍将维持高位[159] 组织架构调整 - 公司计划在2022年第二季度将美国和加拿大区域合并为北美区域，届时将有北美和国际两个可报告细分市场[19] - 2021年第四季度宣布组织架构调整，计划合并美国和加拿大区域为北美区域，预计2022年第二季度生效[153] 新冠疫情影响 - 新冠疫情可能导致公司一个或多个制造工厂关闭，影响生产能力[59] - 新冠疫情可能使公司大量员工无法工作，影响业务运营[59] - 新冠疫情导致外出就餐需求下降，对公司餐饮服务业务产生不利影响[59] - 新冠疫情可能对公司运营和财务结果产生重大不利影响，但影响程度不确定[61] 公司面临的竞争与市场风险 - 食品饮料行业竞争激烈，公司可能因竞争和客户压力降低价格，限制提价能力[62][63] - 新分销渠道的出现可能导致消费者价格通缩，公司可能需增加营销等支出以维持或增加市场份额[64] - 公司成功依赖于准确预测和满足消费者偏好，否则销售和市场份额可能下降[65][66] - 零售整合和零售商权力增强可能对公司产品销售、财务状况和经营成果产生重大不利影响[69] 公司业务关系风险 - 公司与重要客户或供应商关系的变化可能对公司产生不利影响[72][73] 品牌与声誉风险 - 维护、扩展品牌形象对公司业务成功至关重要，负面看法或宣传可能损害品牌形象和声誉[75][76] - 产品召回或产品责任索赔可能导致重大损失，损害公司声誉和盈利能力[81][83] 气候变化与法律法规风险 - 气候变化和相关法律法规可能对公司业务和经营成果产生长期不利影响[84][86] 公司战略活动风险 - 公司在战略收购、联盟等活动中可能面临财务、管理和运营风险，且可能无法获得相关批准[88] - 公司进行收购、联盟等业务可能面临与外国运营相关的风险，如遵守美国法律、汇率波动等[89] - 公司进行资产剥离可能面临寻找买家、执行交易条款等风险，还可能需确认减值费用[90] - 公司战略举措可能因市场差异、业务整合困难等无法成功执行[91] 公司知识产权风险 - 公司知识产权保护不力或面临第三方侵权诉讼，会损害业务和财务状况[94][95] 公司债务与融资风险 - 公司大量债务可能带来多种后果，如增加经济和行业风险、限制融资能力等[98][103] - 2020年2月，惠誉和标普将公司长期信用评级从BBB - 降至BB +，可能导致未来融资成本上升和资金来源受限[118] 公司资产减值情况 - 截至2021年12月25日，公司有14个报告单元，其中9个构成商誉余额[102] - 公司商誉或无形资产可能因多种事件或情况发生减值，组织架构变化也可能影响报告单元结构并导致减值测试[102][105] - 2021年商誉减值损失3.18亿美元，无限期无形资产减值损失13亿美元；2020年商誉减值损失23亿美元，无限期无形资产减值损失11亿美元；2019年商誉减值损失12亿美元，无限期无形资产减值损失7.02亿美元[106] - 截至2021年最新减值测试日期，公允价值超过账面价值20%及以下的报告单元商誉账面价值总计283亿美元，品牌减值后账面价值总计213亿美元；公允价值超过账面价值20 - 50%的报告单元商誉账面价值总计22亿美元，品牌账面价值65亿美元；欧洲大陆报告单元公允价值超过账面价值超50%，商誉账面价值9.61亿美元[106] - 2021年商誉减值损失3.18亿美元，无形资产减值损失13亿美元，2020年分别为23亿美元和11亿美元[156] 公司财务指标波动影响因素 - 公司净销售和净收入可能受外汇汇率波动影响，已实施外汇套期保值策略但可能不成功[107] - 大宗商品、能源和其他投入品价格波动大，公司虽监控并套期保值但未完全对冲，价格上涨可能影响财务状况和经营业绩[108][109][110] - 公司使用商品衍生品管理价格波动风险，其市场价值波动可能导致毛利和净收入波动[112] 公司监管与内部控制风险 - 公司面临监管风险，法律索赔或监管执法行动可能导致重大负债和声誉损害[113][114] - 公司曾识别出财务报告内部控制重大缺陷，虽已完成整改但不能保证控制持续有效[116] 公司股份相关信息 - 截至2021年12月25日，赞助商持有公司约42%的普通股[96] - 截至2021年12月25日，可注册股份约占公司已发行普通股总数的42%，发起人出售股票可能导致股价波动[120] - 截至2022年2月12日，公司普通股约有42000名登记持有人[144] 公司其他风险 - 公司面临多种风险，如业务中断、经济政治条件、人员流失、信息技术安全、法律法规、养老金和劳动力成本、税收变化、资本市场波动等，这些可能对公司产品销售、财务状况和经营成果产生不利影响[123][124][125][126][129][130][133][135] - 公司部分客户和交易对手杠杆率高，面临竞争和信贷市场波动，增加了公司的信用风险[136] - 公司面临的隐私、数据保护和数据安全相关法律法规不断发展，如欧盟的GDPR和加州的CCPA，可能增加合规成本和违规风险[129] - 2020年英国正式脱欧，公司持续关注相关经济和政治发展[124] - 英国金融行为监管局计划在2023年6月底前逐步淘汰与公司未偿还浮动利率债务相关的伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）[135] 公司制造设施情况 - 截至2021年12月25日，公司运营79个制造和加工设施，其中自有74个，租赁5个[139] - 2021年，公司剥离美国全球奶酪和坚果业务的部分资产和运营，包括6个自有制造设施，同时在国际业务板块收购2个自有和1个租赁制造设施[140] 公司股票回购情况 - 2021年第四季度公司股票回购总量为336.2791万股，平均每股支付价格未提及[148] 公司财务关键指标变化 - 2021年营业利润为34.6亿美元，较2020年的21.28亿美元增长62.6%，主要因当年非现金减值损失降低[163][166][167] - 2021年净利润为10.24亿美元，较2020年的3.61亿美元增长183.7%，主要受营业利润因素驱动[163][166][168] - 2021年归属于普通股股东的净利润为10.12亿美元，较2020年的3.56亿美元增长184.5%[163][166] - 2021年摊薄每股收益为0.82美元，较2020年的0.29美元增长182.8%[163][170] - 2021年调整后EBITDA为64亿美元，较2020年的67亿美元下降4.5%，其中资产剥离产生不利影响2.2个百分点，外币产生有利影响0.9个百分点[169] - 2021年利息费用为20亿美元，2020年为14亿美元，主要因2021年债务清偿损失9.17亿美元，2020年为1.24亿美元[169] - 2021年有效税率为40.1%，2020年为65.0%，2021年受收购和资产剥离等税务影响，2020年受非可抵扣商誉减值等影响[169] - 2021年其他费用/（收入）为收入2.95亿美元，2020年为收入2.96亿美元，主要因2021年衍生品活动净损失8600万美元，2020年为净收益1.54亿美元[169] - 2021年调整后每股收益为2.93美元，较2020年的2.88美元增长1.7%，主要因调整后收益的税收降低、利息费用降低和折旧摊销成本降低[173] 公司现金流情况 - 2021年经营活动提供的净现金为54亿美元，较2020年的49亿美元增加[195] - 2021年投资活动提供的净现金为40亿美元，而2020年使用净现金5.22亿美元，2021年资本支出为9.05亿美元，高于2020年的5.96亿美元，预计2022年资本支出约为10亿美元[196] - 2021年融资活动使用的净现金为93亿美元，较2020年的33亿美元增加[197] 公司收购与剥离交易情况 - 2021年公司完成多项收购和剥离交易，坚果交易获约34亿美元现金，奶酪交易获约32亿美元现金，同时进行了多项收购支出[191][192][193] - 2021年完成全球坚果业务和全球奶酪业务部分资产出售，以及国际业务中Assan Foods和BR Spices的收购[155] 公司债务与合同义务情况 - 截至2021年12月25日，公司长期债务为218亿美元，较2020年的283亿美元减少[207] - 公司高级信贷安排在2023年7月6日前提供41亿美元的循环承诺，2025年7月6日前提供40亿美元的循环承诺[204] - 截至2021年12月25日，公司长期债务总计3.7234亿美元，其中2022年需支付16.4亿美元，2023 - 2024年需支付33.05亿美元，2025 - 2026年需支付36.44亿美元，2027及以后需支付286.45亿美元[212] - 截至2021年12月25日，公司金融租赁总计3050万美元，其中2022年需支付460万美元，2023 - 2024年需支付560万美元，2025 - 2026年需支付340万美元，2027及以后需支付1690万美元[212] - 截至2021年12月25日，公司经营租赁总计7480万美元，其中2022年需支付1550万美元，2023 - 2024年需支付2140万美元，2025 - 202

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 26, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number 001-37482 The Kraft Heinz Company (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdicti ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 28, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number 001-37482 The Kraft Heinz Company (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 46-2078182 (State ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 29, 2018 or o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number 001-37482 The Kraft Heinz Company (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 46-2078182 (State ...