About this content About Josh Lamb After graduating from the University of Kent in the summer of 2022 with a degree in History, Josh joined Proactive later that year as a journalist in the UK editorial team. Josh has reported on a range of areas whilst at Proactive, including energy companies during a time of global crisis, aviation and airlines as the sector recovers from the pandemic, as well as covering economic, social and governance issues. Read more About the publisher Proactive financial news and onl ...

财务业绩 - 公司第三季度净销售额下降2.8%，有机净销售额下降2.2%[1] - 毛利率增加20个基点至34.2%，调整后毛利率增加30个基点至34.3%[1] - 营业利润下降115.5%,主要由于计提14亿美元的非现金减值损失[1] - 调整后营业利润增加1.4%,主要由于定价上涨、效率举措以及变动薪酬费用下降[1] - 稀释每股收益下降214.3%至-0.24美元,调整后每股收益增加4.2%至0.75美元[1] - 年初至今经营活动产生的净现金增加6.7%至28亿美元,自由现金流增加9.7%至20亿美元[1] - 公司预计2024财年有机净销售额、调整后营业利润和调整后每股收益增长将处于之前指引范围的低端[9] 地区业绩 - 北美地区销售额为48.26亿美元，同比下降3.2%[31] - 国际成熟市场销售额为8.82亿美元，同比下降1.8%[31] - 新兴市场销售额为6.75亿美元，同比增长4.9%[31] - 公司整体销售额为63.83亿美元，同比下降2.2%[31] - 北美地区调整后营业利润为12.37亿美元，同比下降0.4%[37] - 国际成熟市场调整后营业利润为1.35亿美元，同比增长4.2%[37] - 新兴市场调整后营业利润为0.84亿美元，同比下降4.5%[37] - 公司整体调整后营业利润为13.30亿美元，同比增长1.4%[37] - 北美地区9个月调整后营业利润为37.93亿美元，同比增长2.5%[39] - 公司整体9个月调整后营业利润为39.75亿美元，同比增长1.7%[39] 每股收益 - 公司第三季度调整后每股收益为0.75美元，同比增长0.03美元[48] - 公司前九个月调整后每股收益为2.22美元，同比增长0.02美元[50] - 公司第三季度非现金摊销无形资产对调整后每股收益产生0.04美元的负面影响[48] - 公司第三季度剥离相关许可收入对调整后每股收益产生0.01美元的积极影响[48] - 公司前九个月非现金摊销无形资产对调整后每股收益产生0.13美元的负面影响[50] 资产负债情况 - 公司截至2024年9月28日的总资产为885.66亿美元[53] - 公司截至2024年9月28日的总负债为400.97亿美元[53] - 公司截至2024年9月28日的总股东权益为484.63亿美元[53] 现金流 - 公司第三季度营业活动产生的净现金流为27.96亿美元，资本支出为7.77亿美元，自由现金流为20.19亿美元[57] - 公司第三季度调整后净收入为27.03亿美元，自由现金流转换率为75%[57] 战略 - 公司继续投资营销、研发和技术,以支持未来的收入增长[2] - 公司对长期战略充满信心,能够实现盈利增长、产生强劲现金流并回报股东[3]

文章核心观点 - 巴菲特投资组合表现出色，其持有的西方石油和卡夫亨氏两只被低估股票是2025年的战略买入选择 [1] 西方石油公司情况 - 是巴菲特第二大能源持股和第六大持仓，体现其对该股票长期潜力的信心 [2] - 当前股价51.61美元，接近2.5年低点，是有吸引力的切入点 [3] - 伯克希尔哈撒韦持有2.5528亿股，价值约160亿美元，占其投资组合的5.75% [3] - 往绩市盈率13.33，预期市盈率17.41，在能源行业被低估 [3] - 过去一年股价下跌17.51%，为投资者进入能源市场提供切入点 [3] - 二季度日产量超预期6000桶，持续超产 [4] - 以120亿美元收购页岩生产商CrownRock，增强从油价反弹中获利的能力 [4] - 投资碳捕获技术，致力于可持续能源，符合全球环境目标和监管要求 [4] 卡夫亨氏公司情况 - 长期是巴菲特投资组合的核心持仓，持有3.2563亿股，价值104.9亿美元，占其投资的3.75% [5] - 当前股价34.74美元，过去三年总回报率仅8.3%，远低于标普500指数同期38%的总回报率 [5] - 预期市盈率11.29，PEG比率3.69，在消费必需品行业被低估 [5] - 股价远低于2015年开盘价71美元和2017年峰值，当前估值反映潜在转机 [5] - 受多种因素影响股价承压，但2024年上半年仍实现129亿美元营收，品牌有持久吸引力 [6] - 股息收益率4.61%，为股息关注型投资者提供稳定收入流 [6]

文章核心观点 - 即将发布的卡夫亨氏报告预计季度每股收益增长，营收下降，分析师对盈利预测的修正可作为预测投资者对股票潜在行动的重要指标，还给出了公司部分关键指标的平均估计及股价表现和评级 [1][2][3] 盈利与营收预期 - 预计季度每股收益0.74美元，同比增长2.8% [1] - 分析师预测营收64.2亿美元，同比下降2.3% [1] - 过去30天该季度共识每股收益估计向上修正0.1% [1] 关键指标估计 - 国际净收入预计达8.6871亿美元，同比变化-44.8% [2] - 北美净收入预计为48.8亿美元，较上年同期变化-2.4% [2] - 北美调整后息税折旧及摊销前利润预计为12.2亿美元，去年同期为13.9亿美元 [2] - 国际调整后息税折旧及摊销前利润预计为1.2416亿美元，去年同期为2.59亿美元 [3] 股价表现与评级 - 过去一个月卡夫亨氏股价变化+0.7%，而Zacks标准普尔500综合指数变化+1.4% [3] - 公司Zacks排名为4（卖出），预计近期表现逊于整体市场 [3]

文章核心观点 - 卡夫亨氏公司2024年第三季度营收预计下降，但利润可能同比增长，其他几家公司如高乐氏、高露洁棕榄、亿滋国际预计营收和利润均有增长 [1][4][5][6] 卡夫亨氏公司情况 业绩预期 - 10月30日公布2024年第三季度财报时营收预计下降，扎克斯普遍预期营收为64.3亿美元，较上年同期下降2.2%，但利润可能同比增长，第三季度每股收益普遍预期为74美分，较上年同期增长2.8%，过去四个季度平均盈利惊喜为4.7% [1] 面临挑战 - 受消费者环境困境影响，行业复苏慢于预期，公司面临销量疲软问题，模型显示第三季度有机销售额下降0.9%，销量下降1.3% [2] 应对策略 - 实施有效定价策略，本季度定价预计上涨0.4%，调整后毛利率扩大50个基点，通过Agile@Scale和战略伙伴关系提高生产力 [2] 盈利预测 - 模型未明确预测公司此次盈利会超预期，公司扎克斯评级为4（卖出），盈利预期偏差为 -0.69% [3] 其他公司情况 高乐氏（CLX） - 盈利预期偏差为 +2.41%，扎克斯评级为2，预计2025财年第一季度营收和利润双增长，扎克斯普遍预期季度营收为16.2亿美元，较上年同期增长17.2%，每股收益为1.36美元，较上年同期增长177.6%，过去四个季度平均盈利惊喜为122.9% [4] 高露洁棕榄（CL） - 盈利预期偏差为 +0.96%，扎克斯评级为3，预计2024年第三季度营收和利润双增长，扎克斯普遍预期季度营收为50亿美元，较上年同期增长1.9%，每股收益为88美分，较上年同期增长2.3%，过去四个季度平均盈利惊喜为4.8% [5] 亿滋国际（MDLZ） - 盈利预期偏差为 +0.80%，扎克斯评级为3，预计2024年第二季度营收和利润双增长，扎克斯普遍预期季度营收为91亿美元，较上年同期增长0.4%，每股收益为84美分，较上年同期增长2.4%，过去四个季度平均盈利惊喜为7.8% [6]

文章核心观点 - 投资银行研究分析师擅长解读各种新闻、事件、财报等,发现潜在的投资机会和风险 [1] - 专注于提供可持续的投资组合收益、多元化和通胀对冲的收益型资产类别 [1] - 关注具有家喻户晓品牌的公司,这可能是沃伦·巴菲特投资组合中的原因 [1] - 作者是一名拥有14年以上投资经验的Gen Alpha,专注于防御性质的中长期股票 [1] 根据相关目录分别进行总结 分析师披露 - 作者持有KHC公司的长期有益头寸 [2] - 作者自己撰写本文,表达自己的观点,未从Seeking Alpha获得任何报酬 [2] - 作者没有与文中提到的任何公司有任何业务关系 [2] - 作者不是投资顾问,本文仅供参考,不构成财务建议 [2] - 读者应该自行尽职调查并得出自己的结论 [2] Seeking Alpha披露 - 过去的业绩不能保证未来的结果 [3] - 本文不构成任何投资建议或意见 [3] - Seeking Alpha不是注册的证券交易商、经纪商或投资顾问 [3] - 分析师是第三方作者,可能不是经过认证的专业人士 [3]

文章核心观点 - 美联储降息后市场创新高，投资者可重新平衡投资组合，减少成长股和科技股的持仓，高股息股票更具吸引力，推荐卡夫亨氏和美国电话电报公司两只高股息股票 [1] 卡夫亨氏 公司概况 - 全球食品饮料公司，拥有亨氏、卡夫和奥斯卡梅耶等标志性品牌 [1] 股息情况 - 股息率4.52%，年派息1.60美元，派息率69.87%，最近一次派息在9月27日 [1][2] 股价表现 - 年初至今略有下跌4%，技术指标显示有复苏迹象，近期收复20日和50日简单移动平均线，接近关键的200日简单移动平均线，若突破可能转向牛市 [1] 估值与评级 - 预期市盈率11.19，分析师普遍给予持有评级，但11位分析师中有6位给予买入评级，预计潜在上涨空间6.18% [2] 盈利情况 - 10月30日公布财报，上季度每股收益0.78美元，超出预期0.05美元 [3] 其他亮点 - 巴菲特的伯克希尔哈撒韦持有26.9%的股份，公司开始推出新产品，体现创新战略思维 [4] 美国电话电报公司 公司概况 - 按收入计算最大的电信公司 [5] 股息情况 - 股息率5.22%，年股息1.11美元，三年股息年化增长率 -18.89%，派息率59.68%，下次派息时间为11月1日 [5][6] 股价表现 - 年初至今上涨近27%，跑赢标准普尔500指数，近期从52周高点回落约5%，接近上升的50日简单移动平均线，回调可能是买入机会 [5] 估值与评级 - 市盈率12.21，预期市盈率9.36，分析师给予适度买入评级，预计上涨近7%，富国银行将目标价从22美元上调至25美元，暗示潜在上涨17% [5][6] 盈利情况 - 10月23日公布下一份财报，上季度每股收益0.57美元，营收298亿美元，略低于营收预期 [7] 投资优势 - 作为防御性高股息股票，在利率可能进一步下降的市场环境中具有吸引力，稳健的股息和财务表现提供稳定性和潜在上涨空间 [8] 投资建议 - 两只股票为寻求高股息股票的投资者提供机会，卡夫亨氏有价值投资机会且技术势头开始增强，美国电话电报公司年初至今表现出色且有上升动力，可帮助投资者平衡投资组合，在经济形势变化中确保收益和稳定性 [9]

文章核心观点 - 公司在最新的市场收盘中达到34.61美元,较前一交易日上涨0.06%,表现优于标普500指数下跌0.96% [1] - 过去一个月公司股价下跌3.49%,低于消费品行业下跌2.88%和标普500指数上涨4.3% [1] - 预计公司将在下一季度报告每股收益0.74美元,同比增长2.78%,收入为64.4亿美元,同比下降2.05% [1] - 全年预计每股收益3.02美元,同比增长1.34%,收入261.5亿美元,同比下降1.82% [2] 公司相关 - 分析师对公司业绩和盈利能力持乐观态度,近期上调了公司业绩预期 [2] - 公司目前被评为中性评级(Zacks Rank 3) [3] - 公司估值方面,其市盈率11.46倍低于行业平均17.4倍,PEG率3.38倍高于行业平均2.73倍 [3] 行业相关 - 公司所属的食品加工行业目前在250多个行业中排名前37%,行业整体表现较好 [4] - 行业排名靠前的公司往往能够战胜行业排名靠后的公司两倍 [4]

文章核心观点 市场动荡和不确定时期投资者倾向于投资股息收益股票 投资者可通过Benzinga查看分析师对股票的评级 [1] 高股息消费必需品股票评级情况 沃尔格林联合博姿集团（Walgreens Boots Alliance, Inc. WBA） - 股息收益率为11.49% [3] - UBS分析师Kevin Caliendo于7月3日维持“中性”评级 并将目标价从17美元下调至12美元 准确率75% [3] - RBC Capital分析师Ben Hendrix于7月2日维持“行业表现”评级 并将目标价从22美元大幅下调至13美元 准确率73% [3] - 9月13日 公司同意支付1.068亿美元 以解决向政府医疗保健计划提交虚假索赔的指控 [3] 卡夫亨氏公司（The Kraft Heinz Company KHC） - 股息收益率为4.66% [4] - 富国银行分析师Chris Carey于8月1日维持“持股观望”评级 并将目标价从34美元上调至35美元 准确率63% [4] - 美银证券分析师Bryan Spillane于7月10日维持“买入”评级 并将目标价从42美元下调至38美元 准确率64% [4] - 7月31日 公司公布的第二季度调整后每股收益好于预期 [4] 菲利普莫里斯国际公司（Philip Morris International Inc. PM） - 股息收益率为4.52% [5] - 高盛分析师Bonnie Herzog于9月26日维持“买入”评级 并将目标价从126美元上调至140美元 准确率71% [5] - 巴克莱分析师Gaurav Jain于9月9日维持“增持”评级 并将目标价从130美元上调至145美元 准确率66% [5] - 公司预计10月22日公布第三财季业绩 [5]

文章核心观点 - 卡夫亨氏公司在艰难经济环境中凭借有效定价策略展现韧性，但也面临消费者行为转变和部分产品需求下降等挑战，处于关键转折点 [1][2][11] 公司应对通胀与提升利润率 - 成功定价策略推动二季度价格提升1个百分点，调整后营业利润增长2%至13.8亿美元，体现成本管理积极姿态 [3] - Agile@Scale计划提升运营灵活性，2024年上半年毛利润率提高190个基点，公司通过与技术伙伴合作和增加研发投入应对消费者偏好变化 [4] 公司扩张与增长机会 - 增长战略依赖三个关键业务板块，北美ACCELERATE平台未来十年预计年增长率达4%，新兴市场二季度实现高个位数增长，全球非家庭业务拓展新领域 [5] - 公司将北美成功经验推广至国际市场，产品创新推动有机净销售额增长，但需适应消费者偏好变化 [6] 公司面临的挑战 - 消费者收入增长缓慢和通胀持续影响消费情绪，二季度有机净销售额下降2.4%，公司下调2024年有机净销售额预期 [8][9] - 二季度销量/组合下降3.4个百分点，国际业务受汇率波动影响，二季度净销售额减少1个百分点 [10] 公司股价表现 - 过去三个月公司股价上涨9.6%，高于行业8.8%的涨幅 [12] 其他排名较好的食品股 - 厨师仓库公司主营特色食品分销，Zacks排名2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为33.7%，本财年销售额和收益预计分别增长9.7%和12.6% [13][14] - 鲜花食品公司是美国最大包装烘焙食品生产商之一，Zacks排名2，过去四个季度平均盈利惊喜为1.9%，本财年销售额和收益预计分别增长约1%和5% [15] - 麦考密克公司是香料、调味料等产品的领先制造商，Zacks排名2，过去四个季度平均盈利惊喜为8.3%，本财年销售额和收益预计分别增长0.2%和5.6% [16]