文章核心观点 - 公司宣布2024年第一季度财务和运营结果发布计划及安排 [1][2] 财务和运营结果发布安排 - 公司计划于2024年5月13日收盘后发布第一季度财务和运营结果 [2] - 公司计划于5月14日中部夏令时上午9:00举行财报电话会议 [2] - 参与财报电话会议可拨打免费电话800 - 225 - 9448，会议ID为KITT，或通过链接https://events.q4inc.com/attendee/621212712收听网络直播 [3] 公司业务介绍 - 公司为海洋行业开发自主机器人，其业务模式包括使用机器人系统提供服务、销售车辆和组件以及向商业和国防业务部门授权相关软件 [3] - 公司设计并正在测试和认证新一代车辆，以降低运营成本并收集数据，用于维护和操作各种海底基础设施 [3] - 公司的服务为客户提供必要的数据收集、分析和海底操作能力，以支持和维护资产，同时减少运营足迹、运营成本和温室气体排放，改善海上健康、安全和环境状况 [3]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入为1.1百万美元,同比下降2.1百万美元 [16] - 2023年全年收入为6.6百万美元,同比下降4.8百万美元 [16] - 2023年第四季度营业费用为35.3百万美元,同比增加24.9百万美元,其中包括2,530万美元的一次性减值损失 [16] - 2023年全年净亏损为50.7百万美元,同比增加17.5百万美元 [17] - 2023年全年调整后净亏损为34.3百万美元,同比增加18.7百万美元 [18] - 2023年末现金余额为80万美元,但在2024年第一季度获得1,340万美元的额外融资 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自主解决方案业务:正在进行Aquanaut Mark 2车型的深海测试,已达到1,300米以上的深度 [8][9][10] - 电动操纵臂业务:正在开发自主电动操纵臂,可用于替代有线ROV执行轻型作业 [13] - 自主软件业务:ToolKITT软件可部署在多种水下平台上,实现跨平台操作 [11][12] - 政府业务:完成了两个创新项目,但政府合同收入不稳定,公司正寻求非政府项目来增加收入来源 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计2025年ROV市场将出现升级周期,公司有望从中获益 [23][24] - 政府市场规模大,但公司目前资本有限,将专注于符合自身实力的创新项目 [14] - 与巴西石油公司Petrobras的合作关系良好,客户对公司技术非常支持 [31][32][33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正从研发型组织转型为以客户为中心的盈利性创新企业 [5][7][35] - 通过精简组织、降低成本、提高交付能力来增强公司实力 [19][35] - 公司将专注于完成Aquanaut Mark 2的商业化,暂不进行未来产品的研发 [11][12][29] - 公司将利用自身技术优势,为更多行业客户提供创新解决方案 [14] - 公司将与行业内其他服务商合作,如提供操纵臂给他们集成 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对客户的支持和对公司技术的认可表示乐观 [31][32][33] - 管理层认为公司正处于从研发向交付转型的关键时期,需要专注于当前产品的商业化 [29] - 管理层表示将通过精简组织、提高效率等措施来增强公司实力,为股东创造价值 [19][35]

公司运营情况 - 公司成功筹集了额外资金，重新组织了运营，大幅降低了预期的G&A成本，并在墨西哥湾启动了Aquanaut Mk2车辆的海上试验[2] - 公司将装配和维护工作内部化，消除了加拿大和其他国家的外部供应商[4] Aquanaut Mk2车辆测试结果 - Aquanaut Mk2车辆在墨西哥湾的初步测试中表现超出预期，包括启动和回收、应急程序和机动性[3] 财务状况 - 公司的负债和股东权益（赤字）中，当前负债包括应付账款、应计负债、合同负债和经营租赁负债等，总计约为$17,387,236[23] - 公司的股东权益（赤字）包括普通股、资本公积金和累积赤字，总计为($41,786,850)[23] - 公司在2023年的财务状况显示，经营亏损达到($55,097,723)，净亏损为($50,686,601)[23] - 公司在2023年的现金流量表中显示，经营活动使用的现金为($22,382,926)，投资活动使用的现金为($6,594,449)，融资活动获得的现金为$11,943,614[24]

公司财务状况 - 公司是一家处于早期阶段的公司，历史上存在亏损，预计在可预见的未来将持续产生大量支出[56] - 公司在2023年和2022年分别录得净亏损5.07亿美元和2.83亿美元[81] - 公司认为至少到2025年第一季度之前，将继续每个季度录得运营和净亏损[81] - 公司的财务报表是根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制的，假设公司将继续作为持续经营的实体[56] - 公司目前主要通过手头现金和其他流动资产资助其运营[85] 公司内部控制和财务报告 - 公司已经确定了内部财务报告方面的重大弱点，并正在努力加以纠正[58][87] - 公司之前曾经对内部控制存在重大弱点，正在努力解决[58][87] - 公司在2022年和2023年分别对之前某些时期的未经审计的简明合并财务报表进行了重述[86] - 公司在2021年发现了内部财务报告方面的重大缺陷[88] - 公司计划继续投入大量精力和资源来弥补和改进内部财务报告的控制[88] - 公司在2023年的内部控制审查中发现了ERP系统实施方面的差距[88] - 公司在2023年的财务报告中纠正了关于SPA Warrants分类的重大缺陷[89] 公司运营和发展 - 公司计划继续招聘大量工程师和服务人员来支持海洋机器人系统的发展[93] - 公司依赖第三方制造商/供应商，并预计在可预见的未来将继续如此[97] - 公司有限的商业化产品经验可能导致无法高效或有效地进行大规模商业化[99] 公司资本需求和融资 - 公司未来资本需求可能需要出售额外的股权或债务证券，可能会稀释股东权益或引入限制条款[100] - 公司需要大量资本来运营业务和资助资本支出，资本支出将在可预见的未来继续显著[100] - 公司可能需要寻求股权或债务融资来资助部分资本支出，融资可能无法及时获得或条件不可接受[100] - 公司未来资本需求和其他业务原因可能需要出售额外的股权或债务证券或获得信贷额度[100] 公司产品和服务 - 公司产品和服务对海洋服务行业具有颠覆性影响，市场需求、定价、采纳率和销售周期等重要假设可能不准确[102] - 公司核心产品对客户的益处和预期投资回报尚未通过长期试验或使用得到证实[103] - 公司产品存在缺陷、故障或软件问题，可能导致产品召回、客户投资回报低于预期，以及对操作员造成伤害和重大安全问题[108] 公司风险和挑战 - 公司可能面临劳资纠纷、供应链延迟和成本超支等问题[116] - 公司寻求战略联盟或收购可能面临风险，包括与第三方合作伙伴共享专有信息、合作方不履行义务等[117] - 公司高度依赖高管和关键员工，人才流失可能影响产品开发、运营和竞争力[119] - 公司可能受到新的或变化的政府法规的影响，未能遵守可能导致产品撤回或召回[121] - 公司可能面临诉讼或法律诉讼，可能会对声誉或业务产生负面影响[159]

收入和亏损 - 公司2023年第三季度总收入为5,542,749美元，相比2022年同期的8,207,134美元有所下降[9] - 公司2023年第三季度净亏损为17,678,787美元，相比2022年同期的13,176,497美元有所增加[9] - 公司2023年前九个月净亏损为11,144,012美元，相比2022年同期的20,037,455美元有所减少[9] - 2023年第三季度和前九个月，公司净亏损分别为$17,678,787和$11,144,012，2022年同期分别为$13,176,497和$20,037,455[137] 现金流量 - 公司2023年前九个月经营活动产生的现金流量净额为-16,435,894美元，相比2022年同期的-31,534,544美元有所改善[12] - 公司2023年前九个月投资活动产生的现金流量净额为-5,785,848美元，相比2022年同期的-6,805,648美元有所减少[12] - 公司2023年前九个月筹资活动产生的现金流量净额为11,206,114美元，相比2022年同期的53,315,543美元有所减少[12] - 公司2023年第三季度末现金及现金等价物余额为6,771,531美元，相比2022年同期的35,928,218美元有所减少[12] 资本支出和融资 - 公司2023年前九个月资本支出为10,745,111美元，相比2022年同期的6,805,648美元有所增加[12] - 公司2023年前九个月股票期权和认股权证的行使带来了759,230美元的现金流入[12] - 公司2023年前九个月通过发行可转换债券和股票筹集了10,446,884美元的资金[12] - 公司于2023年第三季度通过发行债务获得净收益1040万美元[24] 业务模式和市场 - 公司通过Robotics as a Service（RaaS）业务模式和直接产品销售向商业和政府客户提供机器人产品和服务的模式[15] 业务合并和股权融资 - 公司于2022年9月9日完成与CleanTech Acquisition Corp.的业务合并，发行了总计47,250,771股普通股[17] - 业务合并中，公司发行了36,650,778股普通股，7,499,993股额外普通股存入托管，以及3,100,000股普通股用于股权融资[17] - 公司从业务合并中获得净现金14,947,875美元，并承担了30,157美元的预付款、14,796,942美元的应付账款和应计负债、850,333美元的应付票据及净股权$(669,243)[20] - 公司从PIPE投资中获得3100万美元，通过发行3,100,000股普通股，每股价格10美元[19] - 公司因业务合并和股权融资产生了12,582,000美元的直接和增量成本，主要包括投资银行、法律、会计和其他专业费用[22] 财务状况和预测 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物总额为680万美元[24] - 公司预计通过成本控制措施、现有现金、运营收入及未来股权和债务融资，能够满足至少一年的财务需求[25] 资产和负债 - 公司持有的限制性存款证明为250,375美元，用于担保公司信用卡，并在2023年8月增加了150,000美元的限制性存款证明以担保信用证[30] - 截至2023年9月30日，库存包括原材料和在制品，总计为13,960,390美元，而2022年12月31日为6,666,912美元[38] - 截至2023年9月30日，应收账款净额为997,400美元，相比2022年12月31日的1,622,434美元有所下降[57] - 截至2023年9月30日，合同资产为26,712美元，相比2022年12月31日的573,895美元有所减少[58] - 截至2023年9月30日，合同负债为152,000美元，而2022年12月31日为0美元[59] - 截至2023年9月30日，公司预计从现有客户合同中未履行义务将产生约190万美元的未来收入[60] - 预付材料采购从2022年的$2,454,298增加到2023年的$2,862,337[62] - 预付保险从2022年的$2,392,978减少到2023年的$1,917,191[62] - 其他预付款从2022年的$199,323增加到2023年的$346,327[62] - 总其他流动资产从2022年的$5,046,599增加到2023年的$5,125,855[62] - 财产和设备净值从2022年的$15,167,367增加到2023年的$26,275,377[62] - 应计薪酬从2022年的$1,501,736增加到2023年的$1,740,458[63] - 应计专业费用从2022年的$794,021增加到2023年的$1,261,385[63] - 应计保险从2022年的$590,936增加到2023年的$1,629,731[63] - 应计销售和财产税从2022年的$171,660增加到2023年的$1,196,468[63] - 应计特许权使用费在2023年为$250,000，而2022年为零[63] 外汇和利息 - 公司记录的外汇损失为2023年第三季度83,654美元，前九个月56,061美元；2022年同期外汇收益分别为206,617美元和207,146美元[42] - 2023年前九个月，公司资本化利息总计873,816美元，其中354,162美元与库存相关，519,654美元与财产和设备相关[48] 客户和收入结构 - 2023年第三季度和前九个月，公司对两个主要客户的销售额分别占100%和99%，截至2023年9月30日，这两个客户的应收账款占99%[49] - 2023年第三季度和前九个月，公司总收入分别为1,593,854美元和5,542,749美元，其中成本加固定费用收入为1,075,603美元和3,652,771美元[56] 股权和认股权证 - 公司截至2023年9月30日，

财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为4353179美元，较2022年12月31日的17787159美元减少75.52%[15] - 2023年第二季度，公司总营收为1128115美元，较2022年同期的2989559美元下降62.27%；上半年总营收为3948895美元，较2022年同期的5225524美元下降24.43%[17] - 2023年第二季度，公司运营亏损为6869022美元，较2022年同期的2522597美元扩大172.29%；上半年运营亏损为12693219美元，较2022年同期的5210565美元扩大143.60%[17] - 2023年第二季度，公司净收入为20673440美元，而2022年同期净亏损为3356956美元；上半年净收入为6534775美元，而2022年同期净亏损为6860958美元[17] - 截至2023年6月30日，公司股东权益为10320255美元，较2022年12月31日的27819美元增长370.60倍[15] - 2023年上半年，公司经营活动产生的净现金为 - 12971624美元，较2022年同期的 - 9910414美元净流出增加30.89%[21] - 2023年上半年，公司投资活动产生的净现金为 - 1142990美元，较2022年同期的 - 3080199美元净流出减少63.09%[21] - 2023年上半年，公司融资活动产生的净现金为680634美元，而2022年同期为0美元[21] - 2023年上半年，公司现金及现金等价物净减少13433980美元，较2022年同期的12990613美元净减少增加3.41%[21] - 2023年上半年，公司支付的现金利息为908184美元，较2022年同期的761189美元增加19.31%[21] - 2023年3个月和6个月的外汇收益分别为17709美元和27593美元，2022年同期分别为0美元和9848美元[49] - 2023年上半年资本化利息总计536077美元，2022年同期为85207美元[55] - 2023年3个月和6个月，对两个客户的销售分别占总收入的100%和99%，2022年同期均占90%[56] - 2023年3个月和6个月的收入分别为1128115美元和3948895美元，2022年同期分别为2989559美元和5225524美元[62] - 2023年前六个月合同资产增加37341美元[64] - 截至2023年6月30日，预计未来从现有合同未履行的履约义务中确认约800万美元的收入，其中2023年为260万美元，2024年为540万美元[65][66] - 2023年6月30日总库存为12536004美元，较2022年12月31日的6666912美元有所增加[45] - 截至2023年6月30日，应收账款净额为1302494美元，较2022年12月31日的1622434美元有所减少[63] - 2023年6月30日预付费用总计6121038美元，较2022年12月31日的5046599美元有所增加[69] - 2023年6月30日物业和设备净值为21784483美元，较2022年12月31日的15167367美元有所增加[70] - 截至2023年6月30日，应计负债总计7310051美元，较2022年12月31日的3142977美元有所增加[71] - 截至2023年6月30日，应付票据长期总额为17800494美元，较2022年12月31日的15922118美元有所增加[74] - 2023年第二季度和上半年，公司分别记录债务折扣accretion 970511美元和1878376美元[77] - 截至2023年6月30日，公司经营租赁资产为1384779美元，租赁负债为1516939美元[83] - 2023年2023年和2022年截至6月30日的三个月，基本每股收益分别为0.52美元和 - 0.35美元，摊薄每股收益分别为0.49美元和 - 0.35美元；六个月基本每股收益分别为0.16美元和 - 0.71美元，摊薄每股收益分别为0.16美元和 - 0.71美元[142] - 2023年第二季度总营收为110万美元，较2022年的300万美元减少190万美元，降幅62%；2023年上半年总营收为390万美元，较2022年的520万美元减少130万美元，降幅24%[157][158][159] - 2023年第二季度收入成本为190万美元，较2022年的250万美元减少60万美元，降幅25%；2023年上半年收入成本为480万美元，较2022年的440万美元增加40万美元，增幅9%[157][161][162] - 2023年第二季度折旧为5.3万美元，较2022年的11.7万美元减少6.4万美元，降幅55%；2023年上半年折旧为32.6万美元，较2022年的22.8万美元增加9.8万美元，增幅43%[157][163] - 2023年第二季度研发费用为50万美元，较2022年的60万美元减少10万美元，降幅17%；2023年上半年研发费用为70万美元，较2022年的190万美元减少110万美元，降幅62%[157][164][165] - 2023年第二季度行政费用为560万美元，较2022年的230万美元增加330万美元，增幅145%；2023年上半年行政费用为1080万美元，较2022年的390万美元增加690万美元，增幅175%[157][166][167] - 2023年上半年其他费用净额为120万美元，较2022年的0增加120万美元，主要因120万美元的州销售税评估[168] - 2023年第二季度认股权证负债公允价值变动为2970万美元其他（收入）费用，较2022年的0增加2970万美元；2023年上半年为2740万美元其他（收入）费用，较2022年的0增加2740万美元[157][169][170] - 2023年第二季度利息费用净额为550万美元，较2022年的90万美元增加470万美元；2023年上半年利息费用净额为650万美元，较2022年的170万美元增加480万美元[157][171][172] - 2023年前六个月，公司通过行使股票期权获得28.3万美元净收益，通过行使认股权证获得33.8万美元[174] - 截至2023年6月30日，公司经营活动使用现金1300万美元，其中包括190万美元的营运资金投资[180] - 截至2023年6月30日，公司投资活动用于资本支出的现金为610万美元[180] 股权与债券发行情况 - 业务合并后共发行47,250,771股普通股，包括向原股东发行的36,650,778股、7,499,993股代管的或有股份和为股权融资发行的3,100,000股[25] - 股权融资向特定投资者发行3,100,000股普通股，每股购买价10美元，总购买价3100万美元[26] - 发行本金总额为36,530,320美元的有担保债券和相关认股权证，总收益35,800,000美元，认股权证公允价值估计为20,949,110美元[27] - 可转换有担保债券本金总额为36530320美元，原始发行折扣为2%，有效利率约为25.2%[74][77] - 2023年7月14日，公司向RCB Equities 1, LLC发行500万美元有担保本票，原始发行折扣2.5%，年利率15%，2026年9月9日到期，提前还款有12.5万美元退出费[146] 业务合并相关情况 - 业务合并时公司从与CLAQ的交易中获得净现金14,947,875美元，还承担了30,157美元预付费用、14,796,942美元应付账款和应计负债、850,333美元应付票据和 - 669,243美元净股权[28] - 公司因业务合并和股权融资产生直接和增量成本12,582,000美元[29] - 业务合并完成时，公司从相关方获得PIPE投资和证券购买协议资金，其中Material Impact Fund II, L.P.出资250万美元，Schlumberger Technology Corporation出资750万美元，Transocean Ltd.出资750万美元，Material Impact和ATW分别依据证券购买协议出资510.2万美元和2959.16万美元[133] 业务线相关情况 - 公司主要收入来源是为离岸行业和政府实体提供技术、工程服务和产品，2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月均无产品销售[39] - 服务协议下的履约义务通常随服务提供在一段时间内履行，收入按投入法确认；产品销售的履约义务通常在某一时点履行[41][43] - 固定总价合同有成本超支风险，成本加成固定费用合同风险较低但利润率也较低[43] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，来自Transocean Ltd.的合同服务收入分别为0美元和193400美元，2023年6月30日和2022年12月31日，应收账款中来自Transocean Ltd.的未偿款项分别为0美元和21000美元[139] 认股权证相关情况 - 截至2023年6月30日，公司有8624991份公开认股权证和7175000份私人认股权证流通在外[90][97] - 截至2023年6月30日，公开认股权证价值为1921650美元，私人认股权证价值为1677025美元[96][98] - 2023年6月22日，公司与SPA方达成RRA修正案，交付1890066股普通股以换取SPA方放弃相关索赔[101] - 2023年6月22日，公司与SPA方签订Letter Agreements，将原始SPA认股权证行使价降至每股加权平均3.28美元，分多批次价格在2.04 - 4.64美元之间，行使后可获最多2922425股新SPA认股权证[104] - 2023年6月23日，ATW行使165713份修正后的SPA认股权证，公司向其发行165713股普通股和165713份新SPA认股权证[107] - 截至2023年6月30日，SPA认股权证估值为2248382美元，2023年第二季度和上半年价值变化分别为29657015美元和26819502美元，行使认股权证所得款项为338039美元[113] - 2023年6月22日，公司与ATW和Material Impact达成RRA修正案，分别向二者发行1531059股和263976股RRA修正案股份[136] - 2023年6月22日，公司与ATW和Material Impact达成信函协议，将原始SPA认股权证行使价从每股20美元降至加权平均每股3.28美元，行使修订后的SPA认股权证时将发行新的SPA认股权证[137] - 2023年6月23日，ATW行使165713份修订后的SPA认股权证，公司向其发行165713股普通股和165713份新的SPA认股权证[138] - 2023年6月22日，公司与投资者达成认股权证行使诱导要约函，将原认股权证每股20美元的行使价降至加权平均每股3.28美元[192] - 原认股权证发行后可购买公司普通股总数为2922425股，修订后认股权证行使后将发行新认股权证，可购买普通股总数同样为2922425股[192] - 2023年6月23日，ATW行使165713份修订后认股权证，公司收到约33.8万美元收益[193] - 公司向ATW发行的新认股权证行使价为每股20美元，发行后立即可行使，有效期至2032年9月9日[194] 股权激励计划相关情况 - 截至2023年6月30日，2022综合激励计划下有7216908个股权单位可用于未来发行[114] - 截至2023年6月30日，2015计划下原发行的3318957份期权仍可用于购买公司普通股[115] - 2023年前三个月和六个月，2015计划下的股票期权补偿费用分别为139783美元和279560美元；2022年同期分别为188657美元和388814美元[117] - 2023年上半年和2022年上半年，行使2015计划下期权所得款项分别为342579美元和0美元；基于股票补偿的税收优惠分别为182234美元和0美元[121] - 2022年授予高级管理团队1214580个基于绩效的受限股票单位（PRSUs），2023年3月确定51%的绩效目标达成，619438个PRSUs已结算[124][125] - 截至2023年6月30日，RSU和PRSU共计3009633份，加权平均授予日公允价值为4.61美元，总内在价值为8953659美元[128] - 2023年三个月和六个月基于股票的总薪酬

财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后净亏损每股0.20美元，上年同期为0.35美元，调整后净亏损不包括认股权证负债公允价值2970万美元的收益 [20] - 第二季度营收110万美元，上年同期为280万美元，净收入为每股0.49美元，上年同期净亏损为每股0.35美元，收入下降主要由于与政府实体的合同授权延迟，净收入增加主要由于认股权证负债公允价值变化的积极影响 [37] - 截至季度末，公司有460万美元的现金及现金等价物，季度末净营运资金为1170万美元 [3] 各条业务线数据和关键指标变化 商业业务线 - 与巴西国家石油公司、壳牌和挪威合作伙伴Stinger for Equinor等领先能源公司签署商业协议，巴西国家石油公司初始合同约430万美元，巴西海上市场机会每年超1亿美元 [16][34] 政府业务线 - 政府部门收入在第二季度下降，公司认为这是暂时下降，预计本季度收入将反弹 [2] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正处于转折点，从预生产原型转向生产单元，努力重塑行业，其自主服务产品将对客户成本、安全和环境产生积极影响，需建立船队 [4][8] - 为更好服务政府客户，公司最近成立全资子公司NautiWorks [35] - 公司正在敲定从现有股权投资者处获得额外1500万美元非稀释性资本的承诺，其中500万美元已于7月到位，余额预计很快完成，同时正在与投资者积极讨论更大一轮的资本融资，以支持服务产品扩张 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为第二季度是过渡季度，随着接近Nauticus舰队的商业发布，在舰队生产和第二代Aquanaut调试方面取得重大进展，市场对这款革命性自主机器人的需求信号正在增加 [32] - 公司对实现目标持乐观态度，认为拥有行业内优秀人才，产品适当时机进入市场，能够颠覆数十亿美元的市场，商业和政府客户需求高，随着早期合同推进，预计将有更多重大合同跟进，推动公司未来显著增长 [39] 其他重要信息 - 公司计划周一向美国证券交易委员会提交10 - Q表格 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 近期项目中标有哪些早期反馈，这些合同是否会为新业务带来动力 - 商业方面，与巴西国家石油公司、壳牌和挪威合作伙伴Stinger for Equinor合作获得积极反馈，秋季和第一季度业务将很活跃 [40][41] - 国防方面，公司继续履行当前合同，有后续活动，使用的toolKITT软件平台无关，客户对Aquanaut和toolKITT都有需求，已成功完成阶段关口，今年是公司转折点，开始看到过去努力的复合效应 [42] 问题2: 关于壳牌项目进展及后续情况 - 与壳牌合作已从试验活动进入实际海上资产阶段，目前正在为其执行相关工作，基于成功结果，正在谈判额外后续工作，有望开启更大、更长期合同 [50] 问题3: 新子公司NautiWorks情况及报告方式 - 公司表示很多政府合同工作敏感，拥有直接与政府合作的实体可提供更多灵活性，NautiWorks将整体报告，不会造成混淆 [26] 问题4: 1500万美元非稀释性融资相关情况 - 7月已完成500万美元融资，正在完成余额融资，市场反应良好，公司因业务资本密集型，希望扩大船队，正在进行额外一轮融资的深入讨论，需求信号强，需加快服务组织建设以抓住机会，避免融资导致延误 [55] 问题5: 第三季度收入反弹预期情况 - 公司认为政府来源收入在第二季度的下降不代表公司表现，是谈判导致，第三季度将反弹至之前水平，并可能保持，商业方面的显著增长将在未来几个季度实现 [45]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为1247.8433万美元，较2022年12月31日的1778.7159万美元减少[16] - 2023年第一季度，公司总营收为282.078万美元，较2022年同期的223.5965万美元增长约26.15%[18] - 2023年第一季度，公司总成本和费用为864.4977万美元，较2022年同期的492.3933万美元增长约75.57%[18] - 2023年第一季度，公司净亏损为1018.002万美元，较2022年同期的350.4002万美元扩大约190.52%[18] - 截至2023年3月31日，公司总资产为4949.4464万美元，较2022年12月31日的5260.3112万美元减少约6%[16] - 截至2023年3月31日，公司总负债为5837.2612万美元，较2022年12月31日的5257.5293万美元增长约11%[16] - 2023年第一季度，公司经营活动净现金流量为 - 883.3201万美元，较2022年同期的 - 420.025万美元净流出增加[22] - 2023年第一季度，公司投资活动净现金流量为346.5285万美元，2022年同期为 - 167.5238万美元[22] - 2023年第一季度，公司融资活动净现金流量为5.919万美元，2022年同期为0[22] - 公司2023年第一季度录得外汇收益9884美元，2022年第一季度录得外汇损失9848美元[53] - 2023年和2022年第一季度资本化利息分别为234,985美元和34,467美元[60] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司收入分别为2,820,780美元和2,235,965美元[68] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，应收账款净额分别为2,634,644美元和1,622,434美元[69] - 2023年前三个月合同资产减少249,944美元[70] - 截至2023年3月31日，公司预计未来将从现有合同未履行的履约义务中确认约820万美元的收入[71] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，预付费用分别为5,392,527美元和5,046,599美元[74] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，财产和设备净值分别为16,950,015美元和15,167,367美元[75] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，应付票据长期金额分别为16,829,983美元和15,922,118美元，债券有效利率约为25.2%[79][82] - 2023年第一季度净亏损1018.002万美元，2022年同期为350.4002万美元；基本和摊薄后每股亏损分别为0.26美元和0.36美元[128] - 截至2023年3月31日，金融负债公允价值总计3492.5245万美元，其中公共认股权证负债195.6891万美元，私人认股权证负债165.3223万美元，SPA认股权证负债3131.5131万美元[133] - 2023年第一季度服务收入282.078万美元，较2022年同期的223.5965万美元增加58.4815万美元，增幅26%；总收入282.078万美元，较2022年同期增加58.4815万美元，增幅26%[146] - 2023年第一季度收入成本293.2267万美元，较2022年同期的189.9161万美元增加103.3106万美元，增幅54%[146] - 2023年第一季度折旧费用27.3099万美元，较2022年同期的11.1319万美元增加16.178万美元，增幅145%[146] - 2023年第一季度研发费用22.6967万美元，较2022年同期的126.7412万美元减少104.0445万美元，降幅82%[146] - 2023年第一季度一般及行政费用521.2644万美元，较2022年同期的164.6041万美元增加356.6603万美元，增幅217%[146] - 2023年第一季度经营亏损582.4197万美元，较2022年同期的268.7968万美元增加313.6229万美元，增幅117%[146] - 2023年第一季度折旧增加16.2万美元，即145%，达到27.3万美元，2022年为11.1万美元[148] - 2023年第一季度研发费用减少100万美元，即82%，降至20万美元，2022年为130万美元[149] - 2023年第一季度行政费用增加360万美元，即217%，达到520万美元，2022年为160万美元[150] - 2023年第一季度其他收入净额增加110万美元，达到120万美元，2022年为0[151] - 2023年第一季度认股权证负债公允价值变动增加220万美元，达到220万美元，2022年为0[152] - 2023年第一季度净利息支出增加20万美元，达到100万美元，2022年为80万美元[153] - 截至2023年3月31日，公司有1247.8433万美元的现金及现金等价物[154] - 2023年前三个月经营活动使用现金880万美元，其中330万美元用于营运资金投资；投资活动使用现金150万美元用于资本支出[159] 业务合并相关数据 - 业务合并后，公司共发行4725.0771万股普通股，包括3665.0778万股、749.9993万股或有股份和310万股[27] - 2022年9月9日，公司与CLAQ业务合并获得净现金14947875美元，还承担了30157美元预付款、14796942美元应付账款和应计负债、850333美元应付票据，净权益为 - 669243美元[31] - 公司为业务合并和股权融资产生直接和增量成本12582000美元[32] - 公司在业务合并完成时，从关联方获得PIPE投资，其中Material Impact Fund II, L.P.出资250万美元，Schlumberger Technology Corporation出资750万美元，Transocean Ltd.出资750万美元；另根据证券购买协议，Material Impact Fund II, L.P.出资510.2万美元[126] 股权融资相关数据 - 公司进行股权融资，发行3100000股普通股，每股购买价10美元，总购买价3100万美元；发行有担保债券，本金总额36530320美元，净收益3580万美元，含2%原始发行折扣[35] 短期投资相关数据 - 2023年3月14日，公司短期投资到期收到收益4959263美元[42] 存货相关数据 - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司存货分别为11013569美元和6666912美元，其中2023年3月31日原材料和用品为1302500美元、在产品为9711069美元，2022年12月31日原材料和用品为1499030美元、在产品为5167882美元[49] 客户销售及应收账款相关数据 - 2023年和2022年第一季度，两大客户销售额均占总收入的99%；截至2023年3月31日和2022年12月31日，两大客户应收账款分别占应收账款总额的91%和82%[61] 股份及认股权证相关数据 - 2023年3月31日，公司共有47,281,275股普通股流通在外，最多7,499,993股或有股份仍在托管中[92][93] - 截至2023年3月31日，公司有862.5万份公开认股权证、717.5万份私人认股权证和292.2425万份SPA认股权证流通在外，行使价格分别为11.5美元、11.5美元和20美元[94][100][102] - 截至2023年3月31日，公开认股权证、私人认股权证和SPA认股权证的估值分别为195.6891万美元、165.3223万美元和3131.5131万美元，2023年前三个月价值变化分别为 - 31.9247万美元、 - 28.1362万美元和283.7513万美元[96][101][103] 股权激励计划相关数据 - 2022年9月6日股东批准2022综合激励计划，截至2023年3月31日，有795.0951个股权单位可用于未来发行[105] - 业务合并完成时，27.9464万份旧期权转换为397.0266万份新期权，截至2023年3月31日，有347.2129万份期权可用于购买公司普通股[106] - 2023年和2022年前三个月，基于股票的期权补偿费用分别为13.9912万美元和20.6059万美元，截至2023年3月31日，有128.258万美元未确认补偿成本待在2.42年内确认[108] - 2023年3月31日，可行使期权的剩余加权平均合同期限为5.86年，2023年和2022年前三个月行使期权的总内在价值分别为5.4687万美元和0美元[111][112] - 2022年向员工、非员工董事和高管授予RSU和PRSU，高级管理团队获得121.458万份PRSU，其中51%即61.9436万份将归属[114][116][117] - 截至2023年3月31日，受限和绩效股票单位为316.9269万股，剩余加权平均合同期限为1.32年，内在价值为942.8576万美元[120] - 2023年前三个月，PRSUs和RSUs的基于股票的补偿费用分别为4.2914万美元和103.2037万美元，截至2023年3月31日，PRSUs和RSUs未来待确认费用分别为202.8739万美元和718.005万美元[124] 401(k)计划相关数据 - 公司提供401(k)计划，按员工总工资的3%出资，2023年和2022年第一季度成本分别为11.7342万美元和7.819万美元[125] 债券利息相关数据 - Material Impact Fund II, L.P.持有510.2万美元未偿还债券，利率5%，按季支付，2026年9月9日到期；2023年第一季度，该公司从公司获得债券利息65,192美元[126] 财务报告内部控制相关数据 - 2021年公司发现财务报告内部控制存在重大缺陷，截至2023年3月31日，披露控制和程序仍无效[161][162] 认股权证会计核算相关数据 - 2022年9月公司发现复杂认股权证发行会计核算和分类存在重大缺陷，管理层和审计委员会正在制定补救计划[165][166] 公司业务现状及展望相关数据 - 公司自成立以来持续亏损且现金流为负，依赖债务和股权融资开展业务[34] - 公司预计需额外资金扩展业务，但目前未获股权或债务融资承诺，考虑削减开支[35] - 公司核心产品仍在开发中，2023年和2022年第一季度均无产品销售[43] 认股权证核算方式相关数据 - 公司确定私人认股权证、公共认股权证和SPA认股权证应作为负债核算[57][58]

财务数据关键指标变化 - 公司2022年和2021年净亏损分别为2830万美元和1510万美元，预计至少到2023年第四季度每季度仍会有运营和净亏损[128] - 2022年和2021年经营活动现金流为负，分别为3730万美元和750万美元，预计2023年剩余时间经营和投资活动现金流仍为负[248] - 2022年和2021年研发费用分别为240万美元和350万美元，未来可能增长[252] - 2017年12月31日后产生的美国联邦净经营亏损可无限期结转，但2020年12月31日后的可抵扣额度限于应纳税所得额的80%[250] - 截至年报日期，公司普通股市场价格低于每股10美元，2月1日收盘价为每股3.38美元，按此价格创始人股份总售价约为1875.9375万美元[312] 客户与营收结构变化 - 2022年，对两个客户的销售额占总营收的95%，这两个客户的应收账款占2022年12月31日应收账款总额的82%；2021年，对一个客户的销售额占总营收的89%，该客户的应收账款占2021年12月31日应收账款总额的82% [139] - 2020年12月31日，客户的应收账款占应收账款总额的100% [140] - 公司几乎所有2020 - 2022年的收入都来自三个客户，当前很大一部分收入来自政府实体销售 [126][139] 财务报告内部控制情况 - 公司此前识别出的财务报告内部控制重大缺陷已得到整改并降为重大不足，但围绕SPA认股权证的分类又出现新的重大缺陷 [130][136] - 公司在2022年和2021年财务报表编制中发现内部控制存在弱点，2022年填补高级会计师和应收账款岗位，新增首席财务官，将一名合同员工转为会计副总裁，预计2023年第二季度完成ERP系统实施[243] - 公司若无法维持有效内部控制，可能影响财务报表准确性和合规性，导致投资者信心下降和股价下跌[241][245][246] 企业资源规划系统实施计划 - 公司预计到2023年第二季度末完成企业资源规划系统（ERP）的实施 [132] 公司亏损与费用情况 - 公司作为早期阶段公司有亏损历史，预计未来会产生大量费用 [126][128] 公司业务增长与管理风险 - 公司若无法有效管理增长，可能无法成功设计、开发、制造、营销和推出新一代机器人系统 [126][142] 运营和财务预测风险 - 公司运营和财务预测依赖管理假设和分析，假设或分析有误可能导致实际运营结果与预测有重大差异 [126][144] 公司资本需求与融资风险 - 公司业务计划需要大量资本，未来可能需出售额外股权或债务证券，可能稀释股东权益或限制运营及支付股息能力 [126] - 公司未来几年运营和资本支出需要大量资金，可能需出售股权或债务证券，存在不确定性[156] - 公司获得融资受市场条件和投资者接受度影响，若无法筹集足够资金，将影响业务[157] 第三方制造商/供应商依赖风险 - 公司依赖第三方制造商/供应商，可能面临产品数量不足、成本不可接受等风险，影响利润和产品商业化[148][149] - 公司外包产品制造，对生产控制减弱，可能影响产品质量和数量[186] - 公司缺乏高产量制造产品的经验和设施，依赖第三方制造商，可能出现延迟和成本超支[208] - 依赖第三方制造商将降低公司对制造过程的控制，可能出现发货延迟、质量问题[225] - 公司依赖供应商，供应商无法按要求交付组件会对业务和财务产生重大不利影响[215] - 公司与供应商谈判杠杆较小，可能无法获得有利价格和条款[216] - 公司依赖少数供应商供应原材料和组件，可能导致供应链中断，影响订单履行和成本[282][283][284][285] RaaS业务相关情况 - 公司Aquanaut和Hydronaut的RaaS业务大规模商业发布可能延迟至2023年底之后[150] - 公司RaaS业务预计在2023年底或之后推出，目前无绑定承诺，客户测试时间可能长于预期[163] - 公司RaaS业务商业化经验有限，可能无法吸引或留住足够客户，影响营收增长[166] - 公司RaaS订阅模式未测试，可能无法获商业认可，客户不一定认可其益处[169] - 公司RaaS订阅模式依赖有效的客户筛选标准，但经验有限，可能需第三方协助并产生额外成本[212] 新冠疫情和劳动力短缺影响 - 新冠疫情和劳动力短缺影响公司招聘，材料成本上升和供应中断影响产品生产[153] - 2021年至2022年，新冠疫情及其变种导致市场波动、经济不确定和供应链中断，影响公司业务[197] 公司运营管理经验风险 - 公司大规模商业化产品经验有限，可能无法有效管理运营，影响销售和市场渗透[155] 产品市场需求与定价风险 - 公司产品和服务对海洋服务行业具有颠覆性，市场需求、定价等假设可能不准确[162] 产品核心优势未证实风险 - 公司核心产品对客户的好处和预期投资回报未通过长期试验或使用证实，可能影响声誉和业绩[164][165] 产品推出计划与风险 - 公司计划在2023年末或2024年推出Aquanaut机器人系统商业生产版本，但可能因招聘、组件供应等问题延迟[171] - 公司预计在2023年推出Aquanaut新版本，需大量额外费用，且商业化或营销可能不成功[173] - 海洋机器人系统Aquanaut预计2023年初向公共商业客户交付，可能会延迟或无法交付[207] 产品质量与责任风险 - 公司产品若有缺陷、故障等问题，会导致召回、声誉受损等不良后果[175] - 公司可能面临产品责任索赔，虽有保险但可能不足，且未来续保情况不确定[180] 产品维护服务风险 - 公司无大规模维护服务产品经验，与第三方合作不确定，自行服务会增加成本[182] 客户支持团队风险 - 公司客户支持团队可能无法应对需求增长，影响运营结果和声誉[185] 战略联盟和收购风险 - 公司战略联盟和收购有风险，可能无法达成协议或产生不良影响[189] - 公司收购资产等可能面临卖家竞争、审批延迟等问题，影响业务和财务结果[191] - 公司收购若不成功，会对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响，导致股价下跌[275] 上市后费用风险 - 公司上市后将产生大量法律、会计等费用，增加净亏损，且难以预估费用金额和时间[196] 俄乌军事冲突影响 - 2022年2月24日俄乌军事冲突可能导致市场和其他方面的重大破坏，影响公司业务[199] 产品设计到销售周期风险 - 产品从初始设计到获得客户有约束力的购买承诺周期长，客户可能不签订合同[211] 公司品牌依赖风险 - 公司业务依赖建立、维护和强化Nauticus品牌，品牌受损会对业务和财务产生不利影响[213] 锂离子电池供应与安全风险 - 公司商业生产的锂离子电池电芯目前仅从一家供应商采购，供应中断会影响产品生产[218] - 锂离子电池管理不当可能引发安全问题，导致诉讼、召回等，损害品牌形象[219] 法律法规影响 - 公司可能面临与产品设计、制造等相关的新政府法规，不遵守可能导致产品召回、收入延迟等[202] - 气候变化法律和环境法规可能增加运营成本，减少产品和服务需求[203] - 气候变化、环保和健康安全相关法律法规可能增加公司运营成本，减少产品需求[221] - 加州CCPA于2020年1月生效，CPRA于2022年1月1日产生消费者数据相关义务，2023年7月1日开始执法，弗吉尼亚州消费者数据保护法于2023年1月1日生效，这些法律或增加公司合规成本和潜在责任[257] - 欧盟GDPR对最严重违规行为的罚款可达2000万欧元或集团上一财年全球营业额的4%，英国UK GDPR对最严重违规行为的罚款可达1750万英镑或集团上一财年全球营业额的4%[258] - 公司受美国和外国反腐败及反洗钱法律约束，违规可能面临刑事和其他严重后果，国际业务扩张会增加违规风险[267] - 公司产品受政府进出口管制法律约束，违规可能面临民事或刑事处罚，包括失去进出口特权、罚款和监禁[270] - 公司部分产品国际销售需获得许可证等，若不允许出口或流程繁琐昂贵，将影响创收能力[271] - 出口、进口或经济制裁法律法规的变化可能导致公司机器人系统使用减少，出口或营销能力下降，影响业务和财务状况[272][273] 公司运营成本控制风险 - 公司可能无法有效控制运营成本，影响利润率、盈利能力和前景[230] 市场竞争风险 - 公司产品面临多方面竞争，电动海洋机器人和软件平台、自主软件平台、RaaS模式、机器人平台等均有不同竞争对手[235][236] - 公司所处行业竞争激烈且技术变化快，未来竞争对手可能开发新技术或产品，降低公司产品竞争力[234][237] 公司运营风险 - 公司运营面临生产设备故障、自然灾害、健康疫情等风险，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[231][232] 目标客户销售风险 - 公司目标客户多为大型跨国公司，若无法向这些客户销售产品，业务将受不利影响[233] 财务结果波动风险 - 公司财务结果可能因运营成本、产品需求等因素波动，季度对比可能无意义，若未达预期，证券交易价格可能下跌[240] 公司赔偿责任 - 公司需对Cowen及其相关人员因提供服务产生的损失和索赔进行赔偿，除非损失和成本是由Cowen方重大过失或故意不当行为导致[254] 网络安全风险 - 公司业务面临运营系统、安全系统等方面的网络安全风险，新冠疫情使远程办公增加了安全风险[260] - 公司计划利用数据连接提供产品服务，但系统易受物理盗窃、自然灾害等影响，客户可能反对数据使用，或增加成本并损害业务前景[262] - 公司实施保护数据和系统的措施，但不能保证安全，员工失误等可能导致隐私或安全事件[263] - 公司开发和更新系统存在风险，若不成功实施、维护或扩展，可能影响运营、财务报告和声誉[264] 管理层决策风险 - 管理层战略决策若未促进公司增长，可能导致回报不佳、前景不确定，使普通股价格下跌[274] 客户需求满足风险 - 若无法及时、经济高效地满足客户需求，公司业务增长能力可能受损[278] 商业行业周期应对风险 - 若未能响应商业行业周期调整成本结构、制造能力和人员需求，公司业务将受严重损害[279] 产品使用寿命风险 - 公司系统、产品、技术和服务及相关设备的使用寿命可能比预期短，影响业务和财务状况[280] 政府合同风险 - 政府合同若未履行义务，会影响公司盈利能力和未来前景，合同提前终止或处罚会影响运营结果[281] - 美国政府预算赤字、债务及预算流程问题可能对公司业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响[287][288][289][290][291] - 美国政府合同审计结果未知，或致公司收入或利润大幅减少，还可能导致合同终止、没收利润等后果[292] - 美国政府可随时终止合同，公司无法保证能获得新合同弥补损失，大合同流失或对公司产生重大不利影响[293] - 美国政府合同的特定采购法规和要求增加公司成本、降低利润率，采购实践的变化也可能产生不利影响[294] - 部分联邦政府合同需美国国会拨款批准，合同的额外要求可能增加成本、减少利润并使公司承担责任[305] - 公司大量收入来自美国国防部合同，面临合同提前终止、审计、调查、制裁和处罚等风险[304] 供应链中断风险 - 公司与分包商的纠纷、供应商的问题及供应链中断，可能导致产品交付不及时或不满意，影响公司业务和财务状况[300] - 铝和微芯片供应受限导致供应链中断，影响Aquanaut和Hydronaut的制造，预计可能需要进行成本调整[301][302] 员工等不当行为风险 - 员工、代理商或商业伙伴的不当行为可能影响公司声誉和业务，导致调查、处罚和禁入政府合同市场[306] 股票发行与投资风险 - 公司未来可能发行大量股票，因非传统首次公开募股上市，缺乏独立承销商的尽职调查，增加投资风险[307] 证券分析师报道风险 - 因非传统首次公开募股上市，证券或行业分析师可能不提供或较少提供公司报道，影响公司股票的流动性[311] - 证券或行业分析师不发布研究报告、发布负面报告、停止覆盖或不常发布报告，可能导致公司股价和交易量下降[320] 股票抛售压力与价格波动风险 - 公司与持有2937.9584万股普通股的股东签订的锁股协议于2023年3月8日到期，可能面临抛售压力[314] - 公司普通股市场价格波动大，受运营结果、疫情、业务合并效益等多种因素影响[315] - 股市极端波动影响公司普通股市场价格，与公司实际运营表现无关或不成比例[317] - 特定普通股持有人出售大量证券可能对股价产生负面影响，创始人股份购买成本为每股0.006美元，可低于10美元出售仍获可观回报[312] - 股价波动可能导致证券集体诉讼，带来高昂成本并分散管理层注意力[318][319] 股息分配情况 - 公司预计在可预见的未来不支付现金股息，投资收益唯一来源可能是资本增值[321] 会计估计变更风险 - 会计估计变更可能对公司财务结果产生重大影响[286]

市场机会与需求 - 公司在英国的海上风电市场，针对每1GW的固定海上风电，预计需要2200万美元的检查、维护和修理活动[18] - 英国目前安装的海上风电总容量为12.7GW，每年增加约2.5GW，因此英国的可服务市场为2.8亿美元，约需35台Aquanaut[18] - 全球范围内，2021年安装的海上风电总容量为56GW，预计需要超过200台Aquanaut[19] - 公司预计在2030年之前，全球海上风电目标为30GW，涉及7500台涡轮机[32] - 公司在油气行业的全球海上资产基础上，预计需要超过50台Aquanaut进行服务[33] - 全球前20大港口的应用需求预计也需要50台Aquanaut[34] - 公司在蓝色经济领域的市场机会估计为每年2.5万亿美元，占全球GDP的5%[28] - 公司在海洋机器人、蓝色科技和海洋数据服务市场的潜在市场价值为300亿美元[22] 收入与盈利能力 - 公司计划通过机器人即服务的商业模式，生成高利润的收入流[31] - 公司预计机器人服务的日收入在25,000到40,000美元之间，年利用率为200天，年收入在500万到800万美元之间，毛利率为70%[41] - 公司资本支出（CAPEX）预计在400万到700万美元之间[42] 可持续发展与技术创新 - 公司在可持续发展方面，预计其机器人服务将减少相当于500万辆汽车每年的碳足迹[29] - 公司产品如Aquanaut被视为技术发展的前沿，支持全自动化和远程控制的愿景[43] - 公司的目标是消除对有人驾驶的表面船只的需求，以降低成本和减少排放[44] 行业趋势 - 海洋经济在2018年增长速度超过美国整体经济，估计美国海洋经济价值接近3730亿美元[47] - 水产养殖行业年增长率为6.6%[47] - 海洋生物技术行业（如制药等）的平均年增长率约为10%[47] - 每年来自沿海和海洋环境的商品和服务总额约为2.5万亿美元[46] - 预计未来海洋的价值将受到气候变化和工业开发的影响，导致其作为气候调节器和碳汇的作用减弱[49]