财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净收入为1800万美元 其中包括1100万美元的未实现嵌入式衍生品损失 调整后的EBITDA为4400万美元 较上一季度下降约6% [20] - 第二季度资本投资为7400万美元 主要用于Permian Highway管道项目 2020年第二季度总资本为8900万美元 [21] - 2020年调整后EBITDA指引从1.5亿美元上调至1.6亿美元 2021年预计调整后EBITDA为2.2亿至2.6亿美元 同比增长约40% [23][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - Gulf Coast Express天然气管道项目持续稳定贡献季度业绩 最低运量承诺确保调整后EBITDA波动最小 [8] - Shin Oak天然气液体管道第二季度运量受Permian盆地钻井活动减少和产量削减影响 但6月和7月运量回升 [9] - EPIC原油管道自4月1日全面运营以来 持续吸引Permian盆地运营商使用其存储和装船设施 [10] - Permian Highway天然气管道建设进度接近80% 预计2021年初投入运营 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - Permian盆地天然气外输能力仍然不足 公司管道项目有助于减少伴生气的燃烧 同时安全地将天然气输送到德克萨斯州墨西哥湾沿岸市场 [12] - 第二季度平均集气量为4.34亿立方英尺/天 较第一季度下降25% 7月平均集气量回升至约5.6亿立方英尺/天 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续积极寻求第三方业务和其他新收入来源 尽管受疫情影响进展不如预期 [16] - 公司与Apache达成两项协议 租赁和运营Alpine High地区以外未充分利用的压缩资产 预计将在下半年产生收入 [17] - 公司正在评估所有闲置或未充分利用的资产 计划通过出售或重新利用这些资产创造额外现金流 [18] - 公司将继续专注于引入第三方业务 降低成本和安全运营 预计随着Permian Highway的启动 明年将产生自由现金流 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID-19疫情给全球经济带来巨大挑战 全面复苏时间表仍不确定 但公司凭借多元化的现金流和健康的资产负债表 能够应对行业面临的逆风 [18] - 公司对前景持乐观态度 预计随着所有合资管道项目投入运营 明年将实现自由现金流正增长 [40] - 公司在成本削减方面取得显著进展 预计转向电力将进一步降低成本并减少排放 [40] 其他重要信息 - 公司已完成1:20的反向股票分割 以符合纳斯达克最低股价上市规则 [28] - 公司信用额度已扩大至8亿美元 第二季度末提取金额不到5亿美元 预计2021年信用额度杠杆率将低于3倍 [22] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何优先考虑去杠杆化 是否考虑减少优先股 - 公司表示这是一个动态过程 预计明年PHP上线后将实现自由现金流正增长 目标是确保杠杆水平可控 优先股赎回时间可能在2021年底或2022年初 [31] - 公司正在考虑不同的融资方案 包括资产出售 但尚未将股息排除在外 只是需要确保未来能够持续向股东分配 [32][33] 问题: 燃料转换成本节约的潜在收益 - 公司表示参与ERCOT市场的计划可以带来收益 但具体金额取决于德州夏季气温 历史价格显示有不错的收益 [35] - 电动压缩机的运营成本比燃气压缩机低10%-20% 公司将在未来几个月进行实时比较 并在下次电话会议中提供具体数字 [35][37]

报告相关信息 - 本10 - Q季度报告包含前瞻性陈述，基于公司对历史运营趋势、Apache Corporation的Alpine High油田开发的生产和增长预测等数据[9] 影响实际结果与预期差异的因素 - 可能导致公司实际结果与预期有重大差异的因素包括疫情、产品市场价格、管道和集输系统情况等[10] 实体名称变更 - 自2019年2月14日起，Altus Midstream实体名称中的“Alpine High”被替换为“Altus Midstream”[15] 单位定义 - Bbl指42美制加仑液体体积的原油、凝析油或NGLs[16] - Bcf指十亿立方英尺天然气[16] - MBbl指一千桶原油、凝析油或NGLs[16] - Mcf指一千立方英尺天然气[16] - MMBbl指一百万桶原油、凝析油或NGLs[16] - MMBtu指一百万英热单位[16] - MMcf指一百万立方英尺天然气[16]

业绩总结 - Altus Midstream的2021年调整后的EBITDA范围为2.2亿至2.6亿美元，超过80%归因于合资管道项目[28] - 2021年可分配现金流范围为1.5亿至1.8亿美元，预计年同比增长[28] - 2020年调整后的EBITDA范围调整为1.6亿至1.9亿美元，55-65%归因于合资管道项目[26] - 2020年可分配现金流范围调整为1亿至1.2亿美元，主要受益于Shin Oak和GCX的现金分配高于预期[26] - 2020年可分配现金流为2102.5万美元，2020年上半年为5171.5万美元[36] - 2020年总资本投资为7383.6万美元，2020年上半年为1.6374亿美元[42] 用户数据 - Altus Midstream在Gulf Coast Express Pipeline中拥有16%的权益，管道容量为2.0 Bcf/d，已完全订阅，现金分配符合预期[11] - Permian Highway Pipeline的容量为2.1 Bcf/d，预计于2021年初投入使用，项目成本约为21亿美元，当前建设进度超过75%[11] - Shin Oak NGL Pipeline项目在预算内完成，成本为15亿美元，预计未来资本需求不大，已于2020年4月全面投入服务[11] 资本投资与财务状况 - Altus Midstream的流动性充足，计划通过再投资运营现金流和扩展的信贷额度来执行2020和2021年的资本计划，信贷额度为8亿美元[22] - 2020年增长资本投资范围保持在3亿至3.6亿美元，95%以上归因于合资管道[26] - 2021年增长资本投资范围为3000万至5000万美元，主要用于在2021年初投入服务的PHP[28] - 2021年杠杆比率（假设100%股权）为2.2倍，假设100%债务时为5.2倍[24] 项目进展与成本 - EPIC Crude Pipeline的项目成本预计增加至24亿至25亿美元，超出原预算约3.5亿美元，已通过运营现金流和项目级债务融资来覆盖超支[11] - Altus Midstream的气体处理能力为600 MMcf/d，当前可用的冷冻处理能力超过额定容量，乙烯回收率超过99%[19] - Altus Midstream在2020年和2021年的资本投资主要集中在Permian Highway Pipeline的资本调用上[23] 其他信息 - Altus Midstream的非GAAP财务指标包括调整后EBITDA和可分配现金流，旨在更有效地评估运营表现[4] - Altus Midstream的调整后EBITDA、资本投资和可分配现金流的预测未经过独立审计，主要用于说明目的[3]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净亏损2700万美元，其中包括6200万美元的未实现嵌入式衍生品损失，主要由于季度末利率波动导致[23] - 第一季度调整后EBITDA为4650万美元[24] - 第一季度资本投资为9000万美元，其中8300万美元用于合资管道项目，700万美元用于收集和处理基础设施[27] - 2020年第一季度总资本支出为9700万美元，包括按比例分配的资本和权益法投资[28] - 2020年调整后EBITDA预计在1.5亿至1.9亿美元之间，较之前的预测有所下调，主要由于EPIC原油和Shin Oak NGL管道的预测减少[31][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 收集和处理业务的第一季度平均处理量为5.77亿立方英尺/天，同比下降9%，主要由于Alpine High地区的运营商活动减少[24] - 第一季度75%的收集和处理量为富气[24] - EPIC原油管道于4月1日全面投入运营，尽管Permian盆地的原油产量因钻井活动减少而受到挑战，但EPIC通过短期存储和运输交易积极增加收入[14] - Shin Oak NGL管道在第一季度表现稳定，为Altus贡献了稳定的EBITDA[13] 各个市场数据和关键指标变化 - 由于COVID-19疫情，全球石油和天然气供需失衡，导致市场环境极具挑战性[8] - Waha基差和NGL价格持续波动，影响了Alpine High地区的产量[17] - 尽管市场环境不佳，公司通过最低量承诺、面积专用和增量交易等方式支持其资产表现[10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先考虑在低迷时期保持强劲的流动性，预计在2021年初Permian Highway Pipeline启动后开始产生自由现金流[9] - 公司通过合资管道项目（如Gulf Coast Express、Permian Highway Pipeline、Shin Oak NGL管道和EPIC原油管道）实现多元化现金流[9][11][12][13][14] - 公司继续专注于引入第三方业务，降低成本并安全运营[20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前的产量波动是收入的延迟而非永久损失，预计随着Apache对商品价格信号的反应，收集和处理量将呈现波动[26] - 公司预计在2021年Permian Highway Pipeline启动后，所有四个合资管道项目都将投入运营并贡献业绩[35] - 公司预计在2021年无需额外融资，所有合资管道项目均已完全融资并将在明年运营，支持公司产生现金流[36] 其他重要信息 - 公司通过将Altus Diamond处理设施的电力需求转换为电网供电，显著降低了运营成本[18] - 公司在第一季度进一步降低了运营成本，较2019年第四季度节省了15%[17] - 公司计划通过资产销售进一步增加流动性，预计可带来2000万至3000万美元的收入[30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于成本削减的进一步计划 - 公司正在通过提高运营效率和转换压缩设备为电力驱动来进一步降低成本，预计在第二季度将看到显著的成本节约[39][40][41][42][43][44] 问题: 关于Apache减产风险的评估 - 公司认为Alpine High地区的减产风险是动态的，取决于Waha价格和NGL价格的波动，预计产量将呈现波动，但收入将延迟而非永久损失[45][46][47][48][49][50][51] 问题: 关于未来分红的计划 - 公司计划在2021年实施分红，但具体时间将取决于经济环境和公司财务状况[30]

收入和利润（同比环比） - 总收入为4076.7万美元，同比增长20.4%[17] - 2020年第一季度总收入为4076.7万美元，同比增长20.4%（690万美元），主要受中游服务收入增长驱动[154] - 2020年第一季度中游服务总收入为4076.7万美元，2019年同期为3384.7万美元[71] - 运营收入为1864.1万美元，同比大幅增长340.6%[17] - 2020年第一季度净亏损（含非控股权益）为2679.2万美元，经调整后EBITDA为4654.2万美元[150] - 2020年第一季度调整后息税折旧摊销前利润为4654.2万美元，同比增加3440万美元，增长284.1%[167] - 2020年第一季度归属于普通股股东的净亏损为4505.4万美元，而2019年同期为净利润572.8万美元[151] - 归属于A类普通股股东的净亏损为985.3万美元，而去年同期为盈利110万美元[17] - 2020年第一季度，归属于A类普通股股东的净亏损为985.3万美元，基本每股亏损为0.13美元[125] - 2020年第一季度，稀释后净亏损为4505.4万美元，稀释后每股亏损为0.14美元，计算中包含了Apache有限合伙人权益的影响[125] - 2020年第一季度公司净亏损为985.3万美元[29] 成本和费用（同比环比） - 运营和维护费用为1059.1万美元，同比下降35.4%[17] - 2020年第一季度运营和维护费用为1059.1万美元，同比下降35.4%（580万美元），主要得益于运营效率提升[156] - 2020年第一季度运营和维护费用为140万美元，2019年同期为290万美元[64] - 2020年第一季度一般及行政费用为200万美元，2019年同期为160万美元[64] - 2020年第一季度与租赁协议相关的总费用为30万美元，2019年同期为20万美元[69] - 2020年第一季度折旧及增值费用为391.4万美元，2019年同期为765.1万美元[150] - 2020年第一季度净融资成本（扣除资本化利息后）为27.3万美元，较2019年同期的50.8万美元减少23.5万美元[89] 现金流和资本支出 - 经营活动产生的净现金为5153.8万美元，同比大幅增长413.0%[27] - 资本支出为1909.6万美元，同比大幅下降88.4%[27] - 2020年第一季度资本支出为1900万美元，较2019年同期的1.645亿美元大幅下降88.4%[172] - 2020年第一季度资本支出约为710万美元[78] - 2020年第一季度向权益法投资管线现金出资8280万美元，2019年同期为1.1803亿美元[173][175] - 2020年第一季度现金及现金等价物增加1331.8万美元，2019年同期减少2.725亿美元[175] - 现金及现金等价物增至1930.1万美元，较期初增长222.6%[27] - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物为1930万美元，2019年12月31日为598.3万美元[176][177] 债务和融资 - 长期债务增至4.68亿美元，较期初增长18.2%[24] - 截至2020年3月31日，未偿还借款为4.68亿美元，较2019年12月31日的3.96亿美元增加7200万美元[81] - 截至2020年3月31日，公司总债务为4.68亿美元，较2019年12月31日的4.058亿美元增加6220万美元[88] - 截至2020年3月31日，总债务为4.68亿美元，2019年12月31日为4.0577亿美元[176][178] - 循环信贷额度总额为8亿美元，包括最高1亿美元信用证分额度和最高1亿美元摆动贷款额度，可增加至总额15亿美元[81] - 截至2020年3月31日，可用授信额度为3.32亿美元，2019年12月31日为4.04亿美元[176] - 截至2020年3月31日，基础利率利差为0.15%，LIBOR利差为1.15%，融资费用率为0.225%[83] - 信贷协议要求杠杆率不超过5.00:1.00，若杠杆率不高于4.00:1.00，则限制年度资本分配不超过3000万美元[84] - 循环信贷协议要求杠杆率不超过5.00:1.00，截至2020年3月31日杠杆率低于4.00:1.00[182] - 若利率上升1.0%，2020年第一季度合并利息支出将增加约120万美元[191] 资产和投资 - 总资产增至15.885亿美元，较期初增长5.9%[24] - 2020年第一季度物业、厂房及设备净值为2.08523亿美元，2019年底为2.05802亿美元[76] - 截至2020年3月31日，权益法投资总额为13.3681亿美元，较2019年12月31日的12.58048亿美元增加7877.7万美元[99] - 2020年第一季度，公司向权益法投资实体贡献8282.7万美元，并收到分配2253.7万美元[100] - 2020年第一季度权益法投资收益为1629.8万美元，同比大幅增加1600万美元，主要来自GCX（持股16%）和Shin Oak（持股33%）管道[162] - 2020年第一季度未实现衍生工具损失为6198.4万美元，股权法权益调整后EBITDA为2368.6万美元[150] 业务运营表现 - 2020年第一季度天然气平均日处理量为5.72亿立方英尺，同比增长1.4%[151] - 公司拥有约182英里在役天然气集输管道、约46英里残气管道及约38英里NGL管道[133] - 公司拥有三条低温处理线，每条名义产能为200 MMcf/d[133] - 公司拥有GCX管道16%权益、EPIC原油管道15%权益、PHP管道约26.7%权益以及Shin Oak NGL管道33%权益[136] - 公司持有GCX管线16.0%权益，其总容量为20亿立方英尺/天，已于2019年9月底全面投运[173] - 公司持有PHP管线约26.7%权益，预计运输能力为21亿立方英尺/天，预计2021年初投运[173] - 公司持有Shin Oak管线33.0%权益，预计最终容量约为55万桶/天[173] - 公司当前中游基础设施产能足以履行其服务合同，2020年资本需求将主要与现有资产维护相关[172] 关联方交易与协议 - 公司拥有Altus Midstream LP约23.1%的流通普通单位，阿帕奇持有剩余76.9%[39] - Apache持有Altus Midstream约76.9%的流通普通股，对应2.5亿个普通单位[104] - 根据COMA协议，公司向Apache支付的年度费用从2020年的500万美元逐年递增至2021年的700万美元，此后为900万美元[65] - 根据COMA协议，2020年向Apache支付固定年度支持服务费500万美元，2021年为700万美元，2022年起为900万美元[95] - 根据COMA协议，公司2020年向Apache支付费用500万美元，2021年将支付700万美元[143] - 截至2020年3月31日，来自Apache的营收应收账款为1170万美元，截至2019年12月31日为1550万美元[74] 特殊项目与会计处理 - 未实现衍生工具损失导致其他亏损达6198.4万美元[17] - 2020年第一季度未实现衍生工具损失达6198.4万美元，主要由与优先股相关的嵌入式衍生品公允价值变动导致[161] - 嵌入衍生负债初始公允价值为9450万美元，2020年第一季度未实现损失为6200万美元[128] - 2019年第四季度因未来吞吐量预期下降，公司对其中游资产计提了13亿美元的减值，减值后资产公允价值为2.036亿美元[79] - 2019年第三季度取消压缩机站建设，相关资产计提930万美元减值，公允价值为1820万美元，并于2019年第四季度出售[80] - 公司于2019年6月12日非公开发行了A系列累积可赎回优先单位[49] - 优先单位被归类为临时权益，其某些嵌入式赎回特征需分拆并按公允价值计量为长期负债[50] - 优先单位的初始净交易价格6.1125亿美元被分配，其中5.1679亿美元计入可赎回非控制性权益，9445.9万美元计入嵌入式衍生负债[111] - 截至2020年3月31日，可赎回非控制性权益（优先单位）的账面价值从2019年底的5.556亿美元增加至5.739亿美元，嵌入式衍生负债为1.649亿美元，合计7.387亿美元[114] - 截至2020年3月31日，优先股嵌入衍生工具的公允价值为1.64913亿美元，公司推算利率范围为19.17%至26.02%，利率波动率为33.22%[129] - 截至2019年12月31日，公司比较推算利率范围为9.60%至12.68%，利率波动率假设为21.89%[129] 权益与资本结构 - 截至2019年3月31日，公司可赎回非控制性权益—阿帕奇有限合伙人为15.045亿美元[29] - 2019年第一季度，因非控制性权益赎回价值变动，公司资本公积增加4.40628亿美元[29] - 截至2020年3月31日，公司可赎回非控制性权益—优先单位有限合伙人为5.73861亿美元[29] - 2020年第一季度，因非控制性权益赎回价值变动，公司资本公积增加4.3371亿美元[29] - 公司业务通过Altus Midstream LP及其子公司运营，后者是一个可变利益实体[35][43] - 公司可赎回非控制性权益包括阿帕奇持有的普通单位，可按其选择以现金或A类普通股赎回[45][46] - Altus Midstream于2019年6月12日以每股1000美元的价格发行了62.5万个优先单位，总发行价格为6.25亿美元，扣除成本后获得约6.1125亿美元现金收益[108] - 截至2020年3月31日，可赎回非控制性权益（Apache有限合伙人）按初始公允价值加累计损益记录为2.312亿美元，而基于5日VWAP的最大赎回价值为1.82亿美元[105] 税务事项 - 公司2020年第一季度根据CARES法案确认了70万美元的当期所得税收益，与净经营亏损结转相关[118] - 公司拥有大量净经营亏损结转额和其他税收属性，可用于抵销未来应纳税所得额[204] - 若公司发生“所有权变更”（即5%股东在三年内股权价值变动超过50个百分点），其利用变更前的净经营亏损和其他税收属性抵销变更后收入或税款的能力可能受到限制[204] - 这种限制可能通过实质上增加公司未来纳税义务，而对公司的经营业绩或现金流产生重大不利影响[204] 管理层讨论和指引 - 公司预计到2021年第一季度，运营现金流将开始超过资本支出[170] - EPIC Crude Holdings, LP 2020年第一季度营业收入为9220.5万美元，营业利润为6570.6万美元，净利润为6565.8万美元[103] - Gulf Coast Express Pipeline LLC 2020年第一季度营业收入为4075.9万美元，营业亏损为567.1万美元，净亏损为1094.4万美元[103] 风险因素 - COVID-19疫情及相关的政府行动、商业限制和旅行禁令已对全球经济和金融市场造成不利影响，并显著降低了原油、天然气和NGLs的需求与价格[201] - 公司业务依赖于Apache及其员工能够进入公司各设施，且因实施远程办公，还依赖于员工能充分访问信息技术系统[202] - 若员工因疫情导致物理或虚拟访问受限、隔离、患病、政府行动或限制、信息技术或电信故障等原因无法有效履行职责，公司业务、财务状况、现金流和经营业绩可能受到重大不利影响[202] - 公司无法预测与COVID-19疫情相关的所有风险，也无法估计其最终对业务、财务状况、现金流或经营业绩的负面影响[203] - 最终影响将取决于未来事件，包括COVID-19疫情的范围、持续时间和潜在复发，原油、天然气和NGLs的需求与价格，以及政府、客户、承包商和供应商等第三方采取的行动[203] 其他财务数据 - 截至2020年3月31日，其他流动负债总额为1272.8万美元，较2019年12月31日的2392.5万美元减少1119.7万美元[90]

业绩总结 - Altus Midstream预计2020年调整后EBITDA为1.5亿至1.9亿美元，其中55%至65%来自合资管道项目[23] - 2020年调整后的EBITDA为46,542千美元，较2019年同期的12,109千美元增长了284%[33] - 2020年可分配现金流（DCF）为30,690千美元，较2019年同期的11,335千美元增长了171%[33] 用户数据与项目进展 - Altus Midstream的合资管道项目的能力为2.0 Bcf/d，已在长期绑定协议下完全订阅[11] - Gulf Coast Express项目的总成本为17.5亿美元，Altus的持股比例为16%[26] - EPIC Crude项目的总成本约为24亿美元，Altus的持股比例为15%[26] - Permian Highway项目的总成本为21亿美元，Altus的持股比例为27%[26] - Shin Oak项目的总成本为15亿美元，Altus的持股比例为33%[26] 未来展望与投资 - 2020年可分配现金流范围调整为8000万至1亿美元，主要反映Shin Oak的预期分配减少[23] - 2020年增长资本投资范围保持在3亿至3.6亿美元，95%以上归因于合资管道[23] - Altus Midstream在2021年第一季度预计将实现现金流正向，得益于Permian Highway Pipeline的启动[22] 财务状况与流动性 - Altus Midstream的财务状况强劲，流动性充足，专注于债务减少[22] - Altus Midstream的循环信贷额度为8亿美元，预计在2023年11月到期[22] 成本与投资回报 - Shin Oak NGL管道的项目成本已增加至约24亿美元，超出原预算的3.5亿美元[11] - 2020年中游活动的资本投资总额为96,806千美元[35] - 2020年中游活动的总成本为89,906千美元[37] - 2020年从权益法投资中获得的现金分配为22,537千美元[29] 其他信息 - Altus Midstream的资产包括600 MMcf/d的富气处理能力，且其冷冻设施的乙烯回收率超过99%[19] - 2020年EPIC Crude项目的初始管道容量为590 MBPD，未来可扩展至900 MBPD[27]

股权结构 - 公司持有Altus Midstream LP约23.1%的流通普通股并拥有控股权，Apache持有其余76.9%[21] - Apache是公司最大单一有表决权普通股股东，拥有公司约76.9%非控股权益[30] 资产情况 - 截至2019年12月31日，Altus Midstream拥有约178英里的天然气集输管道、约55英里的残气管道和4个市场连接点、约38英里的NGL管道[23] - 公司拥有一个NGL卡车装载终端，配备6个自动租赁监护转移装置和8个每个容量为90000加仑的NGL子弹罐[23] 业务设施投入 - 2019年投入使用3座每座铭牌产能为20000万立方英尺/日的低温处理列车[23] 管道项目股权收购 - 2018年12月18日，公司收购Gulf Coast Express Pipeline Project 15%股权，2019年5月增持1%，共持有16%股权，该管道产能约20亿立方英尺/日[25] - 2019年3月1日，公司收购EPIC原油管道15%股权，该管道二叠纪盆地初始吞吐量约60万桶/日[26] - 2019年5月17日，公司收购Permian Highway Pipeline约26.7%股权，预计产能约21亿立方英尺/日[27] - 2019年7月31日，公司收购Shin Oak NGL Pipeline 33%股权，该管道产能高达55万桶/日[28] - 公司收购Salt Creek NGL管道50%股权的期权于2020年3月2日到期未行使[29] 钻探情况 - 2018年和2019年Apache分别在Alpine High钻探100口和82口井，目前无未来钻探计划[32] 与Apache的合作协议 - 公司与Apache的中游服务协议收入100%基于费用，协议有效期从2018年7月1日至2032年3月31日，可自动延长两个五年期[35][36] - 公司根据COMA向Apache支付费用，2018年11月9日至2019年12月31日为300万美元，2020年为500万美元，2021年为700万美元，此后每年900万美元[39] - Apache需在特定区域约170万英亩内，给予公司收购或投资中游资产的优先机会和优先报价权[41] - 公司每月向Apache支付办公场地等租赁费用，包括44,500美元基础租金及相关设施费用[44] 监管情况 - 公司部分州内天然气运输服务费率等受FERC监管，州内运营受德州RRC等机构监管[48][50] - 公司天然气收集管道系统虽目前被认为不受FERC管辖，但分类可能改变，在德州受RRC等法规约束[51][52] - 公司部分管道受DOT的PHMSA依据相关法案监管，违反规定会面临处罚[55] - 公司管道运营基本符合PHMSA和州相关要求，但新法规或解释可能影响财务状况[59] 环境法规影响 - 公司运营受环境法规约束，合规增加运营成本，新法规或影响财务状况[60][61] - 公司可能因CERCLA等法规承担危险物质清理费用，但未收到相关通知[62] - 公司产生的固废受RCRA等法规约束，法规变化可能增加资本支出和运营成本[63] - 公司运营受《清洁空气法》等法规约束，未来可能需为空气污染控制设备支出资本[65] - EPA规则可能使小设施触发更严格的空气许可程序，增加公司成本[66] - EPA对温室气体排放的法规及国际相关举措可能影响公司业务和财务状况[68][69][70] - 联邦和州对水力压裂的法规可能增加客户成本，减少公司业务量和财务收入[74][75] 公司特殊身份及运营模式 - 公司作为新兴成长公司，符合特定报告要求豁免条件，将持续至特定条件达成[77][79] - 公司无员工，由Apache运营管理，无重要实体资产，行政办公室位于休斯顿[80][81] 公司成立及业务合并情况 - 2018年8月3日，Altus Midstream LP成立；8月8日，KAAC和Altus Midstream LP与Apache子公司签订贡献协议；11月9日，KAAC完成业务合并[17][18] - 业务合并按反向资本重组会计处理，本年报财务报表反映Altus Midstream Operating历史运营结果等情况[19]

中游服务收入数据 - 截至2019年9月30日的三个月，中游服务收入（关联方）为3400.9万美元，2018年同期为2543.7万美元；九个月收入为9199.4万美元，2018年同期为5005.3万美元[17] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，中游服务收入分别为3400.9万美元和2543.7万美元，九个月分别为9199.4万美元和5005.3万美元[92] - 2019年三季度，中游服务关联收入较2018年同期增加860万美元至3400万美元，主要因富天然气吞吐量增加[174] - 2019年前三季度，中游服务关联收入较2018年同期增加4190万美元至9200万美元，约2870万美元源于天然气吞吐量增加，1140万美元源于新协议费率变化[175] 运营和维护成本数据 - 2019年三季度运营和维护成本为1306.3万美元，2018年同期为1657.9万美元；九个月成本为4346.6万美元，2018年同期为3879.8万美元[17] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，公司运营和维护费用分别为220万美元和230万美元，九个月分别为710万美元和660万美元[83] - 2019年三季度，运营和维护费用较2018年同期减少350万美元至1310万美元，主要因员工相关成本和维修费用降低[177] 净亏损数据 - 2019年三季度净亏损（含非控股权益）为818.8万美元，2018年同期净利润为1920.8万美元；九个月净亏损为795.8万美元，2018年同期为502.1万美元[17] - 2019年前九个月净亏损含非控股权益为795.8万美元，2018年为502.1万美元[28] - 2019年第三季度公司净亏损为486.4万美元，累计其他综合损失为11.3万美元[31] - 2019年三季度末，净收入（亏损）含非控股权益为 - 818.8万美元，2018年同期为1920.8万美元；2019年前三季度末，净收入（亏损）含非控股权益为 - 795.8万美元，2018年同期为 - 502.1万美元[169,170] 现金及现金等价物数据 - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物为259.4万美元，2018年12月31日为44993.5万美元[25] - 2019年前九个月现金及现金等价物净减少4473.41万美元，期初为4499.35万美元，期末为25.94万美元[28] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司现金及现金等价物分别为260万美元和4.499亿美元[207] 应收账款数据 - 2019年9月30日，应收账款（来自Apache Corporation）为113.5万美元，2018年12月31日为0[25] 固定资产净值数据 - 2019年9月30日，固定资产净值为144305万美元，2018年12月31日为122689.7万美元[25] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司固定资产账面价值分别为1.44305亿美元和1.226897亿美元[95] 长期债务数据 - 2019年9月30日，长期债务为23500万美元，2018年12月31日为0[25] - 2019年9月30日，公司循环信贷安排下未偿还借款为2.35亿美元，2018年12月31日无未偿还借款[99] - 截至2019年9月30日，未偿还借款总额2.35亿美元，无未偿还信用证；2018年12月31日无未偿还借款和信用证[209] 可赎回非控股权益数据 - 2019年9月30日，可赎回非控股权益（Apache有限合伙人）为125137万美元，2018年12月31日为194050万美元[25] - 2019年第三季度可赎回非控股权益 - 优先股有限合伙人净收入为1748万美元，Apache有限合伙人净亏损为2080.4万美元[31] - Apache获得2.5亿个Altus Midstream普通单位，约占已发行和流通普通单位总数的76.9%，2019年9月30日，可赎回非控制性权益基于初始公允价值加上累计损益记录，基于5日成交量加权平均收盘价的最高赎回价值为7.131亿美元[127][129] - 2019年9月30日结束的九个月内，优先股单位相关活动显示，期末可赎回非控制性权益为5.38413亿美元，嵌入式衍生负债为9822.8万美元，基于11.5%的内部收益率，总赎回价格为6.458亿美元[141][142] 普通股发行和流通股数数据 - 2019年9月30日，A类普通股发行和流通股数为74929305股，C类普通股为250000000股[25] - 业务合并完成后，A类、B类、C类普通股的流通股数分别为7492.9305万股、0股、2.5亿股[74] - 公司授权发行15亿股A类普通股和15亿股C类普通股，面值均为0.0001美元，截至2019年9月30日，已发行和流通的A类普通股为7492.9305万股，C类普通股为2.5亿股[121] 累计亏损数据 - 2019年9月30日，累计亏损为2902万美元，2018年12月31日为21374.6万美元[26] 经营、投资、融资活动净现金数据 - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为3943.6万美元，2018年无相关数据[28] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为1.315047亿美元，2018年无相关数据[28] - 2019年前九个月融资活动提供的净现金为8282.7万美元，2018年无相关数据[28] 公司总权益数据 - 2018年第三季度末公司总权益为9.54731亿美元，2019年第三季度末为4.44201亿美元[31] - 截至2018年9月30日，公司总股本权益为954,731千美元，其中A类普通股7,313千股，C类普通股250,000千股，额外实收资本978,302千美元，留存收益（累计亏损）为 - 23,596千美元[35] - 截至2019年9月30日，公司总股本权益为444,201千美元，其中A类普通股74,929千股，C类普通股250,000千股，额外实收资本473,502千美元，留存收益（累计亏损）为 - 29,020千美元，累计其他综合损失为 - 313千美元[35] 递延税资产数据 - 截至2019年9月30日，公司递延税资产余额为6860万美元，2018年12月31日为6760万美元[50] - 截至2019年9月30日，Altus Midstream Company有6860万美元的净递延所得税资产，Altus Midstream LP有310万美元的净递延州所得税负债[144] - 截至2019年9月30日，公司净递延所得税资产为6860万美元，Altus Midstream LP净递延州所得税负债为310万美元[192] 公司股权结构及业务合并相关数据 - 业务合并完成后，截至2019年9月30日，公司持有Altus Midstream约23.1%的流通普通股单位，Apache持有其余76.9%[45] - 截至交易完成日和2019年9月30日，Apache是公司有表决权普通股的最大单一持有人，持有100%的非经济C类普通股和约9.8%的经济A类普通股[45] - 公司于2016年12月12日在特拉华州注册成立，2017年第二季度完成首次公开募股[42] - 2018年8月3日，Altus Midstream LP成立，8月8日与Apache相关子公司签订贡献协议，11月9日完成业务合并，KAAC更名为Altus Midstream Company[43][44] - 2018年8月8日，公司与Apache某些子公司签订贡献协议[162] - 2018年11月9日，公司完成业务合并，从Apache收购Altus Midstream实体的全部股权和管道期权[163] - 业务合并按反向资本重组会计处理，公司财务报表反映Altus Midstream运营的历史经营成果等信息[164] 优先股发行及相关数据 - 2019年6月12日，Altus Midstream在私募中发行并出售A系列累积可赎回优先股单位[46] - 2019年6月12日，Altus Midstream以每股1000美元的价格出售62.5万个优先股单位，总发行价为6.25亿美元，扣除交易成本和折扣后，收到约6.112亿美元现金[132] - 优先股单位持有人有权按每年7%的利率获得季度分红，从2019年6月30日结束的季度开始，第五周年后及特定事件发生时，利率提高到10% [134] - 优先股单位可由Altus Midstream选择随时以现金赎回，赎回价格基于11.5%的内部收益率（第五周年后提高到13.75%）或1.3倍的投资资本加上应计未付分红；持有人可在特定事件发生时选择赎回[134] - 优先股单位持有人可在交易结束七周年后或特定事件发生时选择将其兑换为A类普通股，每个优先股单位可兑换的A类普通股数量为赎回价格除以兑换日期前20个交易日A类普通股在纳斯达克全球精选市场的成交量加权平均交易价格，再减去6%的折扣[134] - 2019年6月12日，公司发售62.5万个A类累积可赎回优先股，发行价1000美元/个，总发行价6.25亿美元[215] - 扣除交易成本和折扣后，公司从优先股发售中获得约6.112亿美元现金收益[215] 资产减值及折旧相关数据 - 2019年3月和9月，公司对某些资产计提减值930万美元[58] - 2019年3月和9月，公司融资租赁资产折旧分别为120万美元和370万美元[64] - 2019年截至9月30日的三个月和九个月，公司对压缩机站组件减值930万美元，资产减记至1810万美元，后续收到约1300万美元现金[97] - 2019年三季度，折旧和摊销费用较2018年同期增加620万美元至1170万美元，因资产投入使用时间安排[179] - 2019年前9个月折旧和增值费用从1440万美元增至2850万美元，增加了1410万美元[185] - 2019年前9个月减值费用为930万美元，与取消压缩机站建设有关[186] 租赁相关数据 - 2019年第一季度公司签订一份融资租赁协议[28][30] - 2019年3月和9月，固定经营租赁费用分别为20万美元和50万美元[63] - 2019年3月和9月，公司融资租赁资产利息分别为20万美元和80万美元[64] - 截至2019年9月30日，经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为2.9年和0.3年，加权平均折现率均为4.2%[65] - 截至2019年9月30日，经营租赁和融资租赁的未来最低租赁付款总额分别为188.2万美元和1775.4万美元[65] - 2019年3月和9月，可变租赁付款分别为10万美元和30万美元[67] - 租赁协议下，公司每月支付44500美元基础租金及相关费用，2019年截至9月30日的三个月和九个月总费用分别为30万美元和80万美元[88] - 租赁协议规定，Altus Midstream每月需向Apache支付4.45万美元基础租金及相关设施费用，初始期限四年，可延长三个24个月[113] 其他费用数据 - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，一般和行政费用分别为210万美元和180万美元，九个月分别为470万美元和510万美元[83] - 公司与Apache签订的COMA协议规定，2019年执行日至12月31日费用为300万美元，2020年为500万美元，2021年为700万美元，此后每年900万美元[86] - 2018年截至9月30日的三个月和九个月，资本化利息分别为250万美元和710万美元[90] - 2019年前9个月除所得税外的其他税费从640万美元增至950万美元，增加了310万美元[187] 利息收入、费用及融资成本数据 - 2019年第三季度，利息收入61.7万美元，利息费用149.6万美元，融资成本净额52.2万美元；前九个月，利息收入358.4万美元，利息费用323.4万美元，融资成本净额150.8万美元[105] - 2019年第三季度和前9个月，扣除资本化利息后的融资成本分别为50万美元和150万美元[188][191] 其他流动负债数据 - 2019年9月30日，其他流动负债总计3.8816亿美元，较2018年12月31日的8.4926亿美元有所减少[106] 资产退休义务数据 - 2019年前九个月，资产退休义务从2018年12月31日的2936.9万美元增加至2019年9月30日的3395万美元[107] 权益法投资数据 - 截至2019年9月30日，公司行使了五个管道期权中的四个，拥有对二叠纪盆地长途管道实体的权益法投资，总计10.94564亿美元[117][118] - 2019年前九个月，权益法投资活动包括收购6.70625亿美元、出资3.37412亿美元、分配-339.1万美元、权益收入53.6万美元、累计其他综合损失-171.8万美元[119] - 2019年前九个月，权益法投资的汇总财务信息显示，总收入7874.9万美元，净收入5156万美元[120] - 2019年第三季度公司完成收购Breviloba, LLC 33%股权，对权益法核算的投资收益产生积极影响；公司持有Gulf Coast

中游服务收入数据 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，中游服务收入（关联方）分别为2413.9万美元和1251.7万美元；六个月分别为5798.5万美元和2461.6万美元[17] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月中游服务收入分别为2413.9万美元和1251.7万美元，六个月分别为5798.5万美元和2461.6万美元[92] - 2019年第二季度末，公司中游服务关联收入从1251.7万美元增至2413.9万美元，增长1162.2万美元；上半年从2461.6万美元增至5798.5万美元，增长3336.9万美元[173][175][176][177] 运营亏损与净亏损数据 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，运营亏损分别为494.2万美元和746.8万美元；六个月分别为7.11万美元和1503.8万美元[17] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，净亏损（归属于普通股股东）分别为964.1万美元和1162.1万美元；六个月分别为391.3万美元和2422.8万美元[17] - 2018年二季度净亏损11,621千美元[32] - 2019年二季度净亏损1,514千美元[32] - 截至2019年6月30日，A类普通股股东净亏损229.3万美元，2018年同期为1162.1万美元；每股净亏损0.03美元，2018年同期为0.06美元[150] - 2019年第二季度，公司净亏损549.8万美元，2018年同期亏损1162.1万美元；上半年净利润23万美元，2018年同期亏损2422.8万美元[172] - 2019年第二季度净亏损较2018年同期减少150万美元，调整后EBITDA增加640万美元，主要因关联方中游服务收入增加1160万美元[196] - 2019年上半年净收入较2018年同期增加1530万美元，调整后EBITDA增加2230万美元，主要因关联方中游服务收入增加3340万美元[197] 现金及现金等价物与资产负债数据 - 2019年6月30日和2018年12月31日，现金及现金等价物分别为3.7692亿美元和4.49935亿美元[25] - 2019年6月30日和2018年12月31日，总资产分别为24.44734亿美元和18.57319亿美元[25] - 2019年6月30日和2018年12月31日，总负债分别为2.01971亿美元和1.30533亿美元[25] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月，经营活动提供的净现金分别为2168.8万美元和0[28] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月，投资活动使用的净现金分别为6976.98万美元和0[28] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月，融资活动提供的净现金分别为6029.95万美元和0[28] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月，现金及现金等价物净减少分别为730.15万美元和0[28] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3.7692亿美元和4.49935亿美元[207][208] 公司权益与股本数据 - 2018年3月31日公司总权益为671,214千美元，6月30日增至814,345千美元[32] - 2018年二季度发行A类普通股1,116股、C类普通股38,153股，新增权益154,752千美元[32] - 2019年3月31日公司总权益为228,014千美元，6月30日增至449,178千美元[32] - 2019年二季度发行A类累积可赎回优先股516,790单位[32] - 2019年二季度可赎回非控股权益增值779千美元[32] - 2019年二季度非控股权益赎回价值变动增加223,657千美元[32] - 2019年二季度累计其他综合损失为200千美元[32] - 2018年6月30日公司总股本为6197千股，总权益为814345千美元[36] - 2019年6月30日公司总股本为74929千股，总权益为449178千美元[36] - 公司授权发行15亿股A类普通股和15亿股C类普通股，截至2019年6月30日，已发行和流通的A类普通股为7492.9305万股，C类普通股为2.5亿股[121] - 截至2019年6月30日，A类普通股加权平均流通股数为7492.9万股，2018年同期为1.79206亿股[150] 公司业务交易与股权结构数据 - 公司于2017年第二季度完成首次公开募股[43] - 2018年11月9日公司完成业务合并，收购阿尔图斯中游实体全部股权及五个第三方管道项目股权收购期权[45] - 截至2019年6月30日，公司持有阿尔图斯中游约23.1%的流通普通股，阿帕奇持有其余76.9% [46] - 截至2019年6月30日，阿帕奇持有公司100%的非经济C类普通股和约9.8%的经济A类普通股[46] - 2019年6月12日，阿尔图斯中游在私募中发行并出售A系列累积可赎回优先股[47] - 业务合并前，A类、B类普通股流通股数分别为37732112股和9433028股，赎回29469858股A类普通股，金额约29880万美元[76][77] - 业务合并中，A类普通股发行57234023股，B类普通股7313028股被没收、2120000股转换为A类普通股[76] - 交易完成日，A类、C类普通股流通股数分别为74929305股和250000000股[76] - 公司向Altus Midstream出资62820万美元现金，获得数量等同于交易完成日公司A类普通股流通股总数的普通股单位[77] - 业务合并按反向资本重组处理，公司被视为被收购方，Altus Midstream实体被视为收购方[55][79] - 阿帕奇获得2.5亿股阿尔特斯中游普通单位，约占已发行和流通普通单位总数的76.9%[127] - 2019年6月12日，公司发行62.5万份优先股，发行总价6.25亿美元，扣除成本后现金收益约6.112亿美元[132] - 2019年第二季度公司对二叠纪高速公路管道项目行使第三次管道期权，以1.611亿美元获得约27%所有权权益[202] - 2019年公司以1530万美元额外收购墨西哥湾沿岸快线天然气管道1%所有权，截至6月30日持有其16%所有权[202] - 2019年7月31日公司完成以约4.41亿美元收购Shin Oak NGL管道项目33%股权的期权交易[202] 租赁相关数据 - 固定经营租赁费用在2019年第二季度和上半年分别为0.2百万美元和0.3百万美元[66] - 2019年第二季度和上半年，公司融资租赁资产折旧分别为1.2百万美元和2.5百万美元，利息分别为0.3百万美元和0.6百万美元[67] - 截至2019年6月30日，经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为3.2年和0.5年，加权平均折现率均为4.2%[68] - 截至2019年6月30日，经营租赁和融资租赁的未来最低租赁付款总额分别为2045千美元和23720千美元，租赁负债总额分别为1921千美元和23310千美元[68] - 2019年第二季度和上半年，可变租赁付款分别为0.1百万美元和0.2百万美元[70] - 租赁协议下，公司2019年截至6月30日的三个月和六个月总费用分别为30万美元和50万美元[88] - 租赁协议规定，公司每月需向Apache支付4.45万美元基础租金及相关设施费用[113] 费用相关数据 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月运营和维护费用均为200万美元，六个月分别为490万美元和430万美元；2019年和2018年截至6月30日的三个月一般及行政费用分别为100万美元和160万美元，六个月分别为260万美元和330万美元[82] - 公司与Apache签订的COMA协议规定，2019年执行日至12月31日费用为300万美元，2020年为500万美元，2021年为700万美元，此后每年900万美元[85] - 2018年截至6月30日的三个月和六个月资本化利息分别为210万美元和460万美元[89] - 2019年第二季度末，公司运营和维护费用从1122.7万美元增至1400.5万美元，增长277.8万美元；上半年从2221.9万美元增至3040.3万美元，增长818.4万美元[173][178][179][183] - 2019年第二季度末，公司一般及行政费用从164.4万美元增至208.1万美元，增长43.7万美元；上半年从326.1万美元增至507.2万美元，增长181.1万美元[173][178][180][184] - 2019年第二季度末，公司折旧和增值费用从521.6万美元增至910.7万美元，增长389.1万美元；上半年从892.1万美元增至1675.8万美元，增长783.7万美元[173][178][181][185] - 2019年第二季度末，公司除所得税外的其他税费从189.8万美元增至388.8万美元，增长199万美元；上半年从525.3万美元增至646.3万美元，增长121万美元[173][178][182][186] - 2019年第二季度末，公司融资成本（扣除资本化利息）从0增至47.8万美元，增长47.8万美元；上半年从0增至98.6万美元，增长98.6万美元[173][188][189][190] 其他财务指标数据 - 公司有360万美元应收Apache款项，依据COMA条款[30] - 截至2019年6月30日，公司应收Apache的已开票收入净额为780万美元，已赚取但未开票的服务收入为900万美元[94] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司固定资产净值分别为1.449307亿美元和1.226897亿美元[96] - 2018年11月公司签订循环信贷协议，初始承诺为6.5亿美元，达到特定EBITDA后增至8亿美元，最高可增至15亿美元，截至2019年6月30日和2018年12月31日无借款和信用证未偿还[98] - 2019年6月30日，循环信贷协议的基准利率保证金为0.10%，LIBOR保证金为1.10%，设施费为0.20%[100] - 截至2019年6月30日，公司流动债务233万美元与融资租赁义务有关，可转移的净资产最高为16亿美元[103] - 2019年第二季度利息收入80.6万美元，2019年上半年为296.7万美元；2019年第二季度利息支出103万美元，2019年上半年为173.9万美元[104] - 初始期内，任何财季末债务与资本比率不超过30.0%；自2020年3月31日或初始期结束的财季最后一天较早者开始，任何财季末杠杆比率不超过5.00:1.00，合格收购后最多一年内不超过5.50:1.00[104] - 2019年6月30日其他流动负债总计4724.1万美元，2018年12月31日为8492.6万美元[105] - 2019年6月30日资产退休义务负债为3261.1万美元，2018年12月31日为2936.9万美元[106] - 与Apache的COMA协议规定，2019年支持服务年费为300万美元，2020年为500万美元，2021年为700万美元，2022年起每年900万美元[112] - 截至2019年6月30日，公司对Gulf Coast Express Pipeline LLC、EPIC Crude Holdings, LP和Permian Highway Pipeline LLC的所有权分别为16.0%、15.0%和26.7%，权益法投资余额分别为2.51542亿美元、1.05179亿美元和1.70658亿美元[118] - 截至2019年6月30日，有1257.735万份公开认股权证流通，每份可按11.50美元/股购买一股A类普通股[124] - 公司可按0.01美元/份赎回公开认股权证，但需满足A类普通股在赎回通知发出前30个交易日内有20个交易日收盘价等于或超过18.00美元/股[124] - 2018年12月20日，公司公共认股权证停止在纳斯达克交易，不影响A类普通股上市交易[125] - 截至2019年6月30日，有6364281份私募认股权证，其中阿帕奇持有3182140份[126] - 2019年6月30日，基于5日成交量加权平均收盘价的可赎回非控股权益最高赎回价值为9.225亿美元[129] - 优先股持有人有权按每年7%的利率获得季度分红，第五周年后及特定事件发生时增至10%[134] - 优先股可由公司选择随时以现金赎回，赎回价格基于11.5%的内部收益率（第五周年后增至13.75%）或1.3倍的投资资本[134] - 截至2019年6月30日，优先股相关活动显示，可赎回非控股权益期末为5

收入和利润（同比环比） - 第一季度总收入为3384.7万美元，同比增长179.7%[18] - 总营收从1209.9万美元增至3384.7万美元，增长179%[143][146] - 中游服务收入从关联方Apache大幅增长至3384.7万美元，较2018年同期的1209.9万美元增加2170万美元（约179%）[146] - 归属于A类普通股股东的净利润为110万美元，去年同期净亏损1260.7万美元[18] - 归属于A类普通股股东的净利润从亏损1260.7万美元转为盈利110万美元[143] - 2019年第一季度，A类普通股股东应占净收入（亏损）为110万美元，稀释后每股收益为0.01美元；2018年同期净亏损为1260.7万美元，每股亏损0.09美元[127] - 第一季度A类普通股每股基本和稀释收益均为0.01美元，去年同期为亏损0.09美元[19] - 运营收入从亏损757万美元转为盈利423.1万美元[143] - 调整后EBITDA从亏损386.5万美元转为盈利1210.9万美元，增加1600万美元[143][157] - 2019年第一季度，经调整的EBITDA为1210.9万美元，而2018年同期为负386.5万美元[142] 成本和费用（同比环比） - 第一季度运营和维护费用为1639.9万美元，其中包含支付给关联方的290万美元[18][19] - 运营和维护费用从1099.2万美元增至1639.9万美元，增加540万美元，主要受天然气服务量增加驱动[147][148] - 截至2019年3月31日的三个月，公司运营和维护费用为290万美元，一般及行政费用为160万美元[77] 业务线表现 - 截至2019年3月31日的三个月，公司中游服务收入来自关联方Apache，总计3384.7万美元，其中天然气处理收入2528.6万美元[85] - 平均天然气吞吐量/处理量从206 MMcf/天大幅增加至564 MMcf/天，增长约174%[143] - 截至2019年3月31日，公司资产包括约111英里天然气集输管道、约52英里残气管道及约26英里NGL管道，并拥有总处理能力为380 MMcf/d的富气处理设施和总处理能力为400 MMcf/d的贫气处理设施[132] - 公司所有中游服务协议均为收费制，不直接承担商品价格风险[175] 资本支出与投资 - 第一季度资本支出为1.64518亿美元[27] - 公司预计2019年资本投资总额约为3.25亿美元，2020年约为1.85亿美元，2021年约为2亿美元[161] - 公司计划在2019年末和2020年初行使剩余三项管道期权，预计相关资本支出总额约为16亿美元，其中2019年约13亿美元，2020年约3.4亿美元[162] - 截至2019年3月31日，公司财产、厂房和设备净值为13.597亿美元，其中在建工程为5.288亿美元[90] - 在建工程中包含的资本化利息，在2019年3月31日为540万美元，2018年12月31日为690万美元[90] 现金流与流动性 - 截至2019年3月31日，现金及现金等价物为1.77438亿美元，较年初的4.49935亿美元大幅减少[24][27] - 截至2019年3月31日，现金及现金等价物为1.774亿美元，较2018年12月31日的4.499亿美元减少[165][166] - 第一季度经营活动产生的现金流量净额为1005.4万美元[27] - 公司获得了一项循环信贷安排，初始承诺总额为4.5亿美元，在满足条件后可增至8亿美元，并可能进一步增至15亿美元[92] - Altus Midstream公司循环信贷设施初始期总承诺额度为4.5亿美元，满足条件后可增至8亿美元，并可能进一步增加至15亿美元[168] - 截至2019年3月31日，该循环信贷设施下无未偿还借款或信用证[168] - 公司未签订任何可能严重影响其流动性或资本资源状况的未合并实体表外安排[174] 债务与融资条款 - 截至2019年3月31日，公司合并资产负债表上的流动债务为2900万美元，与融资租赁义务相关[97] - 信贷协议规定，在初始期间，公司需维持债务与资本比率不高于30.0%[95] - 初始期内，公司债务与资本比率需维持在不超过30%[171] - 初始期间后，公司需维持杠杆比率不高于5.00:1.00，合格收购后一年内该比率上限可放宽至5.50:1.00[96] - 初始期后，公司杠杆率需维持在不超过5.00:1.00，合格收购后一年内可放宽至不超过5.50:1.00[172] - 截至2019年3月31日，公司信贷安排的基础利率利差为0.05%，LIBOR利差为1.05%，融资费用为0.20%[94] - 截至2019年3月31日，基础利率利差为0.05%，LIBOR利差为1.05%，承诺费率为0.20%[170] - 考虑到融资租赁义务及债务与资本比率要求，可从Altus Midstream转移至Altus Midstream Company的净资产最大金额为14亿美元[97] 关联方交易与协议 - 根据COMA协议，公司需向Apache支付服务费：2019年剩余期间300万美元，2020年500万美元，2021年700万美元，此后每年900万美元[80] - 根据公司管理协议，2019年向Apache支付的固定年度支持服务费为300万美元，2020年为500万美元，2021年为700万美元，2022年起为900万美元[105] - 公司向Altus Midstream贡献了6.282亿美元现金，以换取与截止日已发行A类普通股总数相等的普通单位[69] - Apache持有公司约9.8%的经济性A类普通股[66] - Apache持有250,000,000个普通单位，约占Altus Midstream有限合伙人权益的76.9%[122] - 公司持有Altus Midstream约23.1%的控制性权益[40][65] 投资与权益 - 截至2019年3月31日，公司权益法投资总额为2.09403亿美元，其中对Gulf Coast Express Pipeline LLC的投资为1.57594亿美元（持股15.0%），对EPIC Crude Holdings, LP的投资为5180.9万美元（持股15.0%）[111] 租赁义务 - 截至2019年3月31日，经营租赁未来最低租赁付款总额（未折现）为220.8万美元[59] - 截至2019年3月31日，经营租赁负债总额为206.4万美元[59] - 截至2019年3月31日，融资租赁未来最低租赁付款总额（未折现）为2968.6万美元[59] - 截至2019年3月31日，融资租赁负债总额为2900万美元[59] - 2019年第一季度固定经营租赁费用为20万美元[56] - 2019年第一季度可变租赁付款为10万美元[61] - 截至2019年3月31日，经营租赁加权平均剩余期限为3.4年，加权平均贴现率为4.2%[59] 其他财务数据 - 截至2019年3月31日，总资产为18.68008亿美元，其中物业、厂房及设备净值为13.59733亿美元[24] - 可赎回非控股权益为15.045亿美元，较2018年末的19.405亿美元减少[24] - 截至2019年3月31日，可赎回非控制性权益按资产负债表日的赎回价值记录为15亿美元[123] - 截至2019年3月31日，递延所得税资产余额为6730万美元[43] - 截至2019年3月31日，公司已开票但未收款的收入应收款为1060万美元，已赚取但未开票的收入为1150万美元[87] - 截至2019年3月31日，公司其他流动负债总额为7204.6万美元，其中应计资本成本为6300.1万美元[99] - 截至2019年3月31日，公司资产报废义务负债为3021.6万美元，较2018年12月31日的2936.9万美元有所增加[100] - 2019年第一季度，公司利息收入为216.1万美元，利息费用为70.9万美元，资本化利息为39.4万美元，融资成本净额为50.8万美元[98] 股本与认股权证 - 第一季度加权平均稀释股份数为3.24929亿股，基本股份数为7492.9万股[19] - 2019年第一季度，基本每股收益计算中的加权平均A类普通股流通股为74,929,000股，稀释后为324,929,000股[127] - 截至2019年3月31日，流通在外的公众认股权证为12,577,350份，每份认股权证可以11.50美元的价格购买一股A类普通股[119] - 截至2019年3月31日，私募配售认股权证为6,364,281份，其中Apache持有3,182,140份[121] - 业绩报酬对价授予Apache获得最多37,500,000股A类普通股的权利，但截至2019年3月31日季度，发行条件尚未满足[128] - 公司用于购买总计18,941,631股A类普通股的未行权认股权证在计算稀释每股收益时未予考虑，因其具有反稀释作用[128] - 业务合并后，公司向Apache发行了7,313,028股新A类普通股和2.5亿股C类普通股作为对价[71] - 公众股东赎回了29,469,858股A类普通股，总金额约为2.988亿美元[72] 风险因素 - 公司面临因Apache或第三方客户不付款、违约、破产或清算而产生的信用风险[177] 内部控制与披露 - 截至2019年3月31日，公司披露控制和程序被评估为有效[179] - 在截至2019年3月31日的季度内，公司财务报告内部控制未发生重大变更[181]