市场机会与增长 - Fluidigm的总可寻址市场约为70亿美元[16] - 预计2020年至2025年，PCR分子诊断市场的年复合增长率（CAGR）约为9%[18] - 2020年可寻址市场约为40亿美元，预计到2025年将增长至130亿美元，年均增长率为12%[40] - 2020年，临床和转化研究市场的规模为7亿至12亿美元，预计到2025年将增长至13亿至20亿美元[25] - Fluidigm的Microfluidics平台为200个高复杂度分子实验室开发的测试提供服务，市场规模约为20亿美元[15] - 预计到2025年，Fluidigm在学术界和医疗中心的市场渗透率将从19%提升至30%[26] - 2025年学术界和医疗中心的市场渗透率预计将从8%提升至30%[42] 产品与技术创新 - Fluidigm的产品组合包括550项已授予和待授予的专利[10] - CyTOF XT的预期平均销售价格为36.5万美元至41万美元，旨在推动单位销售[29] - 2022年计划推出的自动化分析将包括应用特定输出和AI细胞分割功能[46] - 2021年下半年，自动化分析将实现仪器远程监控和Maxpar Pathsetter™定制[34] - 2021年高通量平台的临床细胞计数进入中国，预计2022年将有1,000至1,400个结合物和超过35个面板[34] - 2022年计划的高通量平台将提供超过1,000个结合物和超过20个面板[46] 业绩与市场表现 - Fluidigm的目标是实现长期的双位数收入增长和持续盈利[10] - 2021年累计临床试验数量达到152项，较2020年的115项增长了32.2%[33] - 2020年，转化市场的需求推动高通量平台的增长，预计未来市场将进一步扩大[41] - 2021年，Fluidigm的质量技术为客户提供了一致和稳定的测量结果，支持新生物标志物的测试[37] - Fluidigm的创新解决方案将扩展市场机会，特别是在分子诊断和个人基因组学领域[22]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为2850万美元 较2020年同期的3990万美元下降 主要由于COVID-19相关收入减少以及开发和赠款收入降低 [18] - 基础产品和服务收入为2560万美元 较去年同期的2510万美元略有增长 但供应链问题和亚太地区挑战抑制了增长 [18] - 未完成订单积压超过900万美元 是历史平均水平的两倍 预计将在未来几个季度逐步消化 [5][18] - 非GAAP净亏损540万美元 而2020年同期为非GAAP净利润250万美元 亏损扩大主要由于收入下降和运营费用增加 [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 质谱流式细胞术产品和服务收入为1580万美元 同比增长5% [19] - 微流控产品和服务收入(不含COVID-19检测)为940万美元 与去年同期的950万美元基本持平 [19] - 总微流控产品和服务收入为1210万美元 同比下降40% 主要由于COVID-19检测收入减少790万美元 [19] - 服务业务收入为600万美元 略低于去年同期的610万美元 但表现相对稳定 [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区收入下降45%至1300万美元 主要由于COVID-19检测收入减少 但基础产品和服务收入增长5%至1040万美元 [21] - EMEA地区收入增长14%至1010万美元 主要得益于质谱流式细胞术仪器销售改善 [21] - 亚太地区收入下降27%至540万美元 主要受中国税收问题和日本疫情封锁影响 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行三部分战略 包括创新、合作伙伴关系和滩头市场扩张 [5][7] - 推出新一代微流控仪器Biomark X 整合Juno和Biomark HD平台 采用分阶段发布策略 [8] - 与Olink合作交付首批Q100台式仪器系统 预计第四季度交付量将增加 [6][16] - 质谱流式细胞术技术已用于175项临床试验 包括13项新试验 并在1740篇出版物中被引用 [10][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链问题持续影响业务 预计短期内仍将面临压力 团队正积极与供应商合作缓解问题 [6][7] - 董事会正在评估各种战略选择以最大化股东价值 包括资本结构、运营和供应链优化 [7] - 预计2021年全年COVID-19检测收入将达到1200-1300万美元的高端范围 [19] - 修订2021年全年收入指引 预计基础产品和服务收入为1.07-1.09亿美元 同比增长7-9% [26] 其他重要信息 - 公司网站完成重新平台化 提升电子商务渠道效率和分销商关系 [17] - 推出MaxPar按需抗体服务 将IMC金属标记抗体产品目录扩大一倍以上 [15] - 与Visiopharm和Karolinska研究所等合作伙伴扩大合作 开发新的数据分析工具和自动化功能 [9] - 参与Weill Cornell Medicine的研究 利用IMC技术研究非洲裔人群癌症差异 [11][14] 问答环节所有的提问和回答 - 无具体问答环节内容被披露 [29]

收入和利润（同比环比） - 公司2021年前九个月总收入为9230万美元，较2020年同期的9350万美元下降1.3%[153] - 2021年第三季度收入为2850万美元，同比下降28.5%（2020年同期为3986万美元）[163] - 公司2021年第三季度总收入同比下降28%至2850万美元，主要受COVID-19相关产品收入减少790万美元和仪器定价下降140万美元影响[172] - 2021年前九个月运营亏损5620万美元，亏损率扩大至61%（2020年同期为3413万美元，亏损率36%）[163] - 截至2021年9月30日，公司累计亏损达7.266亿美元[153] 成本和费用（同比环比） - 第三季度产品成本占比升至47%（2020年同期为32%），主要受供应链问题影响[163] - 公司第三季度产品与服务毛利率同比下降12个百分点至46.9%，主要受COVID-19耗材销售减少、产能利用率下降及新产品过渡周期影响[182] - 2021年前九个月研发费用同比增长16%至2940万美元，主要投入新技术开发和现有产品商业化[184][185] - 前九个月销售与管理费用同比增长15%至7593万美元，反映公司运营规模扩大[184] - 研发费用在2021年第三季度同比增长130万美元（13%），主要由于外国子公司未获得2020年COVID-19相关补贴[186] - 2021年前九个月研发费用同比增长410万美元（16%），主要因2020年临时减薪和政府补贴取消[187] - 销售及行政费用在2021年第三季度同比增长140万美元（6%），其中咨询成本增加100万美元用于市场研究[190] - 2021年前九个月销售及行政费用增长1000万美元（15%），薪资成本增加450万美元因人员扩招和年度调薪[191] - 利息支出在2021年第三季度同比增长9%至96.8万美元，主要因新定期贷款安排[192][193] 各地区表现 - 亚太地区业务受中国进口税豁免延迟和日本疫情封锁影响显著[156] - 美洲地区第三季度收入同比下降45%至1301万美元，主要因COVID-19检测产品需求锐减及开发协议完成导致开发收入减少310万美元[173] - EMEA地区第三季度收入同比增长14%至1011万美元，主要得益于质谱流式细胞仪销售增长，其中美元疲软贡献了1.1个百分点的增长[173] - 亚太地区第三季度收入同比下降27%至538万美元，主要因仪器销量下降、日本疫情封锁及中国税务许可问题影响[173] 各业务线表现 - 质谱流式业务第三季度收入同比增长10%至1584万美元，其中新推出的CyTOF XT仪器部分抵消了Helios仪器的销售下滑[177] - 微流控业务第三季度收入同比下降38%至1212万美元，直接归因于COVID-19检测产品需求减少[177] - 微流控业务前九个月耗材收入同比增长25%至2797万美元，主要得益于2020年8月获FDA紧急使用授权的COVID-19检测产品[179] - 开发协议累计确认收入1120万美元，2021年前九个月确认240万美元[165] - 五大客户收入占比从2020年的31%降至2021年的21%[170] 融资与流动性 - 公司获得NIH合同500万美元的额外资金支持，占第三季度收入的18%[163] - 2021年8月修订信贷协议，获得1000万美元定期贷款和1500万美元循环信贷额度[158] - 公司从NIH合同中获得500万美元超额资金，用于资本支出和运营费用[192][193] - 截至2021年9月30日，公司流动性包括2930万美元现金及等价物和1030万美元循环信贷额度[198] - 2021年前九个月运营现金净流出3710万美元，主要因4980万美元净亏损及营运资本变动[202] - 2021年前九个月资本支出1280万美元，用于新加坡微流控芯片产能扩建[205] - 公司在2020年第三季度通过ATM股权发行计划出售250万股普通股，净收益约为2010万美元，扣除约60万美元佣金和约20万美元发行成本[214] - 公司于2021年8月修订循环信贷额度，新增1000万美元定期贷款额度，总信贷额度达到2500万美元，定期贷款到期日为2025年7月1日[215] - 截至2021年9月30日，定期贷款余额为1000万美元，利率为基准利率加0.75%或4.0%中的较高者，最终支付金额为贷款总额的6.5%[216][218] - 截至2021年9月30日，循环信贷额度可用余额为1030万美元，公司目前无未偿还债务[219] - 公司预计现有现金及循环信贷额度可满足未来12个月的营运资金和资本支出需求，但可能因供应链约束和COVID-19影响需要额外融资[220] 其他财务数据 - 2021年第三季度税收优惠140万美元，有效税率9.3%，高于2020年同期的3.9%[196] - 2021年前九个月公司外汇损失为10万美元，较上年同期的50万美元有所改善[227] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2930万美元，主要存放在银行和货币市场基金[228] - 公司在新加坡的租赁协议延长至2027年6月，涉及制造和办公空间[222] - 公司未持有任何用于交易的金融工具，市场风险主要来自汇率和利率波动[225] - 公司未使用衍生金融工具进行投机或交易，但未来可能采取对冲策略[229]

Investor Overview September 2021 Legal Information Forward-looking statements This presentation and the accompanying oral presentation contain forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995, including, among others, statements regarding revenue growth and profitability targets, consumables and services recurring revenue growth expectations, market opportunities, expense management, productivity and efficiency goals, product innovation, Fluidigm's access ...

业绩总结 - 2021年第二季度总收入为3100万美元，同比增长19%[10] - 仪器收入为1020万美元，同比增长19%，占总收入的33%[5] - 消耗品收入为1240万美元，同比增长41%，占总收入的40%[5] - 服务收入为660万美元，同比增长29%，占总收入的21%[5] - 2021年全年基础业务收入预期为1.2亿至1.22亿美元，增长20%至22%[7] 用户数据 - 美洲地区收入为1610万美元，同比增长16%，占总收入的52%[15] - EMEA地区收入为920万美元，同比增长41%，占总收入的30%[15] - 亚太地区收入为570万美元，同比增长2%，占总收入的18%[15] 财务表现 - 2021年第二季度非GAAP净亏损为930万美元，较2020年同期的520万美元有所增加[11] - 2021年第二季度GAAP净亏损为1710万美元，较2020年同期的1300万美元有所增加[10] - 2021年第二季度净亏损为1710万美元，较2020年同期减少31.7%[17] - 2021年第二季度GAAP运营费用为3389万美元，较2020年同期增长3.1%[24] - 2021年第二季度非GAAP净亏损为930万美元，较2020年同期减少80.3%[18] 毛利率 - 2020财年产品和服务毛利率为55.3%，较2019年增长0.6%[17] - 2021年第一季度产品和服务毛利率为55.7%，较2020年同期增长1.9%[17] - 2020年产品和服务毛利率（GAAP）为55.3%，非GAAP为66.1%[27] 运营费用 - 2020财年GAAP运营费用为1.344亿美元，较2019年增长15.7%[24] - 2020年非GAAP运营费用为117,017千美元[28] 历年财务数据 - 2020财年净亏损为5300万美元，较2019年增加18.2%[17] - 2018年净亏损（GAAP）为59,013千美元，2019年为64,790千美元，2020年为53,020千美元[26] - 2018年每股净亏损（GAAP）为1.49美元，2019年为0.97美元，2020年为0.74美元[26]

收入和利润（同比环比） - 公司2021年上半年总收入6380万美元，相比2020年同期的5370万美元增长18.8%[145] - 2021年第二季度总收入3.1018亿美元，同比增长19%，其中耗材收入1.2448亿美元（占比40%）同比增长41%[164] - 2021年上半年总收入6.3812亿美元，同比增长19%，产品收入4.7355亿美元（占比74%）同比增长30%[164] - 2021年第二季度运营亏损1726.8万美元，占营收比重56%[156] - 2021年上半年运营亏损3658.8万美元，同比扩大27.6%[156] - 截至2021年6月30日，公司累计亏损达7.127亿美元[145] 成本和费用（同比环比） - 产品收入成本占营收比重从2020年上半年的36%升至2021年同期的38%[156] - 销售和管理费用占营收比重达81%，同比增加850万美元[156] - 研发费用第二季度同比增长12%，达944.1万美元[178][180] - 销售及行政管理费用第二季度同比增长18%，达2424.8万美元[178][184] - 总运营费用第二季度同比增长16%，达3368.9万美元[178] - 上半年研发费用同比增长18%，达2019.4万美元[178][181] - 上半年销售及行政管理费用同比增长20%，达5185.6万美元[178][185] - 利息费用第二季度同比持平，为89.6万美元[186] 各业务线表现 - 新冠检测收入在2021年第一、二季度持续下降[147] - 开发协议收入：2021年二季度90万美元，上半年230万美元[158][159] - 质谱流式细胞术收入1.6631亿美元，同比增长33%，其中仪器收入7400万美元（占比45%）同比增长38%[170] - 微流控业务收入1.2623亿美元，同比增长26%，其中耗材收入7903万美元（占比63%）同比增长52%[170] - CyTOF XT新一代质谱流式细胞仪于2021年5月商业发布[149] 各地区表现 - 美洲地区收入1.612亿美元（占比52%），同比增长16%；EMEA地区收入9220万美元（占比30%）同比增长41%[165] - 外汇汇率变动对全球总收入增长贡献2个百分点，对EMEA地区增长贡献9个百分点[167] 毛利率变化 - 产品与服务毛利率50.1%，同比下降2.4个百分点，主要因COVID-19检测耗材库存减值影响2.7个百分点[176] - 2021年上半年产品与服务毛利率53.0%，同比下降0.1个百分点，库存减值影响1.4个百分点[177] 融资与信贷活动 - 公司获得1000万美元定期贷款融资，循环信贷额度延长至2023年8月[151] - 循环信贷额度总额1500万美元，截至2021年6月30日可用额度为1090万美元[208][213] - 获得1000万美元定期贷款额度，已提取500万美元[208][209] - 定期贷款利率为最优惠利率上浮0.75%或4.00%的较高值[211] - 要求维持最低调整速动比率1.25:1[212] - 公司2019年11月完成5500万美元优先票据私募发行，年利率5.25%，每半年付息[204] - 初始转换价格为每股2.90美元，每1000美元本金可转换344.8276股普通股[204] - 2020年第三季度通过ATM股权计划出售250万股普通股，净收益约2010万美元[207] - 支付约60万美元佣金和20万美元发行成本后净收益为2010万美元[207] 现金流与现金状况 - 截至2021年6月30日现金及等价物为3090万美元[191] - 上半年经营活动现金流净流出2756.5万美元[193][195] - 上半年投资活动现金流净流出909.5万美元[193][198] - 截至2021年6月30日现金及等价物为3090万美元[221] 其他重要事项 - 公司知识产权许可和解收入350万美元，其中310万美元确认为许可收入，40万美元用于抵消法律费用[162] - 截至2021年6月30日的三个月，前五大客户收入占比24%，较2020年同期的32%下降8个百分点[163] - 所得税收益第二季度为50万美元，有效税率2.9%[189] - 2021年上半年汇兑损失10万美元，去年同期为60万美元[220]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度总收入为3280万美元，同比增长19% [45] - 产品和服务收入为3100万美元，同比增长28%，处于指导范围2900万至3100万美元的高端 [45] - 微流控产品和服务收入为1700万美元，同比增长85%，主要由COVID-19相关收入（主要是耗材）驱动，该部分贡献了650万美元收入 [45] - 质谱流式细胞产品和服务收入为1400万美元，高于预期，但同比下降6%，主要由于预期的COVID-19相关仪器订单延迟，部分被更高的经常性收入所抵消 [47] - GAAP净亏损为1880万美元，较2020年第一季度的1600万美元有所增加 [50] - 非GAAP净亏损为1110万美元，较2020年第一季度的940万美元有所增加 [50] - 非GAAP产品和服务利润率为66.4%，同比下降约90个基点，主要由于仪器平均售价较低，部分被有利的产品组合所抵消 [52] - 第一季度末现金及现金等价物、短期投资和限制性现金总额为5080万美元，较2020年12月31日的6950万美元有所减少 [55] - 第一季度运营现金消耗为1290万美元，同比增加860万美元 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - **质谱流式细胞业务**：第一季度新系统销售额环比和同比均出现下降，但整体收入符合预期，欧洲市场增长显著 [18][19] - **质谱流式细胞业务**：第一季度新增17项新临床试验，总计参与144项临床试验，超过所有竞争对手 [25] - **质谱流式细胞业务**：技术已被超过1500篇出版物引用，其中超过100篇与Hyperion成像平台相关，随着使用量增长，每天新增超过一篇出版物 [26] - **微流控业务**：第一季度售出110万套COVID-19检测试剂盒，低于2020年第四季度的125万套 [46] - **微流控业务**：第一季度末，有23台Biomark仪器用于生成COVID-19检测结果，低于2020年第四季度末的30台 [46] - **微流控业务**：核心业务（不包括COVID-19相关收入）同比增长160万美元或19%，由仪器和耗材共同驱动 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - **美洲市场**：收入增长25%至1850万美元，包括180万美元的其他收入，产品和服务收入增长47%，由更高的COVID-19收入驱动 [48] - **欧洲、中东和非洲市场**：收入增长13%至910万美元，由质谱流式细胞收入驱动 [48] - **亚太市场**：收入增长10%至510万美元，由更高的经常性收入驱动，部分被较低的质谱流式细胞仪器收入所抵消 [48] - 在某些市场，公司面临税收激励政策到期和其他COVID-19相关挑战带来的阻力 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的“2025愿景”战略聚焦于**创新、滩头阵地和新的合作伙伴关系** [15] - 公司是已确立的先驱，而许多新兴技术公司刚刚进入研究市场，竞争对手虽有进入更受监管市场的抱负，但公司已清楚了解未满足的医疗需求并拥有持续成功的坚实基础 [17] - 在质谱流式细胞领域，公司专注于在领先的癌症中心、合同研究组织和生物制药客户处进行系统布局，这些是长期增长的滩头阵地 [25] - 在微流控领域，公司正在开发新一代Biomark平台，该平台将Juno和Biomark HD仪器集成到一个单一平台中，体积仅为当前两台仪器的六分之一 [35] - 公司计划在2021年第四季度晚些时候更广泛商业发布前，为开发合作伙伴宣布一项早期访问计划 [36] - 公司是一家相对较小的公司，因此专注于核心技术创新，并计划与合作伙伴合作以推动菜单定制、先进的市场商业化并增强分销能力 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去90天，公司和大多数行业参与者一样，看到了COVID-19检测需求的快速减速以及核心业务的一些改善 [11] - 基于近期实验室合作伙伴的疲弱需求信号以及复杂检测环境中的普遍不确定性，公司将2021财年COVID-19检测销售预测下调了1800万至2000万美元 [31] - 公司修订了2021年全年收入指引，以反映COVID-19检测收入降低，部分被更高的非COVID-19核心业务预期收入所抵消 [60] - 目前预计2021年产品和服务收入约为1.3亿至1.35亿美元，同比增长约6%至10%，其中不包括COVID-19的核心产品和服务收入约为1.16亿至1.17亿美元，同比增长16%至17%，较先前预期的8%至12%增长有所上调 [60] - COVID-19收入预计为1400万至1800万美元，较先前预期的3200万至3800万美元下调 [60] - 预计2021年第二季度产品和服务收入约为2900万至3100万美元，同比增长29%至38% [62] - 公司预计质谱流式细胞收入将高于核心产品和服务收入的增长区间，由仪器、耗材和服务全产品线的增长驱动 [61] - 公司预计微流控核心收入（不包括COVID-19收入）将低于核心产品和服务收入的增长区间的低端 [62] - 公司认为COVID-19检测将演变为其他类别，例如呼吸道检测和变异株识别，并认为其独特的芯片架构在变异株检测方面有很大潜力 [85] 其他重要信息 - 公司计划于5月24日举办虚拟投资者活动，深入探讨质谱流式细胞业务，包括“2025愿景”战略、创新管道和市场 [13] - 公司计划在今年晚些时候举办另一场专注于微流控业务的投资者活动 [14] - 公司与中国PLT Tech签署协议，在第一季度售出1套系统，并预计再部署2套系统以支持其在Helios平台上临床肿瘤学应用的初始监管申报活动 [28] - 合作伙伴ImmunoScape（一家新加坡私营公司）宣布获得1400万美元融资，以扩展其由公司质谱流式细胞技术驱动的免疫组学平台 [29] - 在第一季度，公司与一家专注于移植诊断的新合作伙伴取得了进展 [38] - 公司与瑞典蛋白质组学公司Olink的长期合作取得进展，Olink成功进行了IPO，公司将为Olink的新专用系统制造新平台和集成流体回路耗材，并提供仪器服务和支持 [39][40] - 公司获得了超过4000万美元的政府投资，并通过在全球销售超过400万份诊断检测试剂获得了收益，为长期增长奠定了基础 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于全年指引中质谱流式细胞和微流控核心业务的增长预期及可见度 [65] - 管理层预计质谱流式细胞业务的整体增长率将高于16%至17%的核心增长区间，大约高出低至中个位数百分点 [66] - 新产品的预期需求已考虑在指引中，但未具体量化 [77][78] 问题: 关于第一季度质谱流式细胞业务同比下降的原因、订单簿或需求趋势 [67] - 业务整体表现优于预期，部分拖累因素已在之前指引中提及，主要是COVID-19的次生影响，例如中国的税收许可问题、其他地区的资金问题等 [71][72] - 资本设备的销售线索周期通常为9至12个月，去年第二季度初的封锁导致线索质量下降，随后公司转向数字渠道，并看到线索质量和成交率持续改善，这增强了管理层对质谱流式细胞资本设备业务的信心 [74][75][76] 问题: 关于微流控业务合作伙伴关系（如Olink）在2021年的潜在贡献 [79] - 公司未在指引中单独列出合作伙伴关系的贡献，但预计移植诊断和Olink等合作伙伴关系将在今年下半年做出贡献，并预计未来几年这些合作伙伴的贡献将越来越大 [79][80][81] 问题: 关于中国的税收许可问题和加拿大的访问限制对业务的影响及预期改善时间 [82] - 中国的税收优惠政策到期影响了所有学术和政府机构的资本设备采购，该问题原预计在第一季度末解决，但进入第二季度仍未完全解决，管理层认为这是暂时性问题，但在指引中采取了保守看法 [82][83] 问题: 关于新的COVID-19检测收入指引的保守程度及假设依据 [84] - 管理层承认COVID-19相关建模非常困难，指引基于检测合作伙伴的预测和公共政策，并考虑了疫苗接种率、检测疲劳等不确定性 [84] - 指引假设COVID-19检测收入将连续几个季度快速下降，如果实际好于预期，公司将进行调整 [86] 问题: 关于停止COVID-19检测的客户是否将Biomark仪器重新用于其他用途 [91] - 公司认为进入临床实验室建立了未来拓展其他检测类别的滩头阵地，一些实验室可能回归核心业务（公司技术可能已是其技术栈的一部分），另一些可能开发新的、更持久的检测项目，公司将密切关注并利用过去几个季度因COVID-19获得的渗透率 [91][92] 问题: 关于集成Juno和HD系统的新一代Biomark平台是否会推动现有装机基础的替换 [93] - 该平台预计将成为未来的主力平台，其设计考虑了临床诊断市场，也将有研究用途产品版本 [95] - 新的集成样本到答案芯片将向后兼容Biomark HD和新平台，因此可能不会立即推动替换周期，具体情况有待观察 [94] 问题: 关于与Olink这种构建专用系统的合作伙伴关系是否普遍 [96] - 在蛋白质组学领域和微流控平台的应用上，与Olink的合作被认为是独特的 [96] - 新一代平台和样本到答案芯片为未来多种合作伙伴模式（如白标、OEM、定制软件等）提供了灵活性，公司对此感到兴奋 [97]

业绩总结 - 2021年第一季度收入为3280万美元，同比增长55.7%[11] - 产品和服务的毛利率为66.4%（GAAP）和非GAAP[11] - Fluidigm的非GAAP运营损失预计将排除股票补偿费用和折旧摊销等项目[2] 用户数据与市场展望 - Fluidigm在全球拥有约600名员工，参与超过140项临床试验，发表超过1500篇质量细胞测序相关的论文[11] - 预计2021年分子诊断市场规模为320-340亿美元，2022年为190-210亿美元[15] - 预计到2025年，质量细胞测序市场的规模将达到60亿美元[18] 新产品与技术研发 - Fluidigm计划通过建立诊断网络，增加对基于唾液的SARS-CoV-2检测的访问[14] - Fluidigm的技术和产品在转化和临床研究中的采用率不断提高[1] 市场扩张与战略 - Fluidigm的长期目标是实现双位数的收入增长和持续盈利能力[8] - 公司致力于通过创新和合作来推动产品的市场渗透和客户基础的扩大[9]

收入和利润（同比环比） - 公司2021年第一季度总收入为3280万美元，相比2020年同期的2760万美元增长18.8%[140] - 2020年全年收入为1.381亿美元，较2019年的1.172亿美元增长17.8%[140] - 2021年第一季度净亏损1882万美元，亏损率从2020年同期的58%略改善至57%[148] - 2021年第一季度总收入为3.2794亿美元，同比增长19%，主要受产品、服务和开发收入增长的推动[156][157] - 2021年第一季度COVID-19检测收入环比2020年第四季度下降[142] 成本和费用（同比环比） - 2021年第一季度产品收入成本为1166万美元，占总收入的35%，与2020年同期占比持平[148] - 研发费用为1075万美元，占总收入比例从2020年同期的31%上升至34%[148] - 销售及管理费用为2761万美元，占总收入比例从82%上升至84%[148] - 研发费用增长24%至1.0753亿美元，主要由于人员增加和实验室供应成本上升[165][167] - 销售及行政费用增长22%至2.7608亿美元，主要受薪资、佣金和总部租赁成本增加影响[165][170] 各业务线表现 - 产品收入增长30%至2.4728亿美元，其中微流控耗材销售额同比增长122%，主要受益于COVID-19检测需求[156][159] - 微流控产品和服务收入增长85%至1.6992亿美元，主要由于Biomark和Juno仪器销量增加[159] - 产品和服务毛利率提升1.9个百分点至55.7%，主要受益于固定折旧成本摊薄[164] 各地区表现 - 美洲地区收入增长25%至1.8523亿美元，其中美国市场贡献1.81亿美元[156][158] - 外汇波动对EMEA收入增长的贡献为7个百分点（总增长13个百分点）[158] 现金流 - 经营活动净现金流出1.2901亿美元，同比扩大200%，主要因营运资金需求增加[175][176] - 2021年第一季度经营活动净现金流出为1290万美元，其中净亏损1880万美元，非现金项目调整820万美元，资产和负债净现金流出230万美元[177] - 2020年第一季度经营活动净现金流出为430万美元，其中净亏损1600万美元，非现金项目调整700万美元，资产和负债净现金流入470万美元[178] - 2021年第一季度投资活动净现金流出为490万美元，主要用于新加坡生产基地扩建的资本支出690万美元，同时从NIH合同获得200万美元收入[180] - 2020年第一季度投资活动净现金流入1750万美元，主要来自2360万美元投资到期收益，部分被收购InstruNor AS的520万美元净现金支出抵消[181] 财务健康状况 - 截至2021年3月31日，公司累计亏损达6.956亿美元[140] - 现金及等价物截至2021年3月31日为4.97亿美元，同时拥有1320万美元循环信贷额度[175] - 截至2021年3月31日，公司营运资本（不含递延收入和受限现金）为5700万美元，较2020年12月31日的7690万美元下降，现金及等价物从6850万美元降至4970万美元[184] - 2021年2月公司按条款回购了2014年票据中的50万美元本金，剩余未偿还本金为60万美元[185] - 2019年11月公司通过私募发行5500万美元本金的可转换票据，票面利率5.25%，初始转换价格为每股2.90美元[186][188] - 2020年第三季度通过ATM股权发行计划出售250万股普通股，净融资约2010万美元[191] - 截至2021年3月31日，循环信贷额度总可用额度为1320万美元，当前无未偿还债务[193] 其他财务数据 - 公司获得开发协议预付款和阶段性付款总计1170万美元，截至2021年3月已确认1030万美元[150] - 前五大客户贡献了2021年第一季度总收入的27%[155] - 2021年第一季度外汇损失40万美元，较2020年同期的100万美元损失有所改善[200]

市场规模与增长预期 - 公司认为当前质谱流式高参数应用和空间成像潜在市场接近10亿美元，预计到2025年约为30亿美元，复合年增长率约27%[22] 产品应用与合作成果 - 截至2020年12月31日，公司产品被用于1380多篇出版物和127项临床试验[27] - 公司与美国国立卫生研究院（NIH）签订项目合同，若达成特定里程碑，将获得高达3400万美元资金[27] - 公司与客户签订原始设备制造商（OEM）开发协议，开发阶段将获得高达1170万美元付款，部分于2020年确认[27] 产品技术与特点 - 公司的Helios系统可进行高参数（>50）单细胞分析，Hyperion成像系统可同时检测多达38种蛋白质标记物[28] - 公司的Maxpar试剂包含800多种预结合抗体、特定应用试剂盒和定制抗体标记服务[28] - 公司的Juno系统可自动化制备RNA测序和基于扩增子的文库，还能处理集成流体电路（IFC）[29] - 公司的Advanta RNA - Seq NGS文库制备试剂盒可与Juno系统配合，同时处理多达48个总RNA样本[29] - 公司的C1系统可快速可靠地分离和处理单个细胞用于基因组分析，C1 IFC可捕获多达800个直径在5 - 25微米的细胞[30] - 公司的集成流体电路（IFC）采用多层软光刻（MSL）技术制造[31] - 公司制造超800种金属偶联抗体，可同时检测单个细胞中约44个蛋白质靶点，共检测超50个细胞参数[38] - 公司Hyperion成像系统结合质谱流式技术与成像能力，可同时检测组织微环境中多达38种蛋白质标记物，系统能利用多达135个通道检测额外参数[34] - 公司Flow Conductor样品制备系统可一次处理多达100种抗体，同时染色和制备多达18个标本[34] 产品研发与推出历程 - 2017年公司成功推出Advanta™免疫肿瘤基因表达检测，这是一种170基因表达qPCR检测[55] - 2019年公司推出Maxpar直接免疫分析检测，可在短短五分钟内提供数据分析，同年增加七种新的金属抗体标签，成为第一家实现50重流式细胞术检测的公司[56] - 2020年公司扩大微流控产品线，推出AdvantaDx SARS - CoV - 2 RT - PCR检测[55] - 公司在2016年开发出成像质谱流式细胞仪初始原型，2017年10月成功推出商用Hyperion成像系统[55] 研发费用情况 - 公司研发费用在2020年、2019年和2018年分别为3650万美元、3160万美元和3000万美元[57] 销售相关情况 - 公司销售周期通常为12个月或更长[49] - 公司无单一客户在2020年、2019年或2018年占总营收超过10%[47] 专利与技术许可 - 截至2020年12月31日，公司拥有或授权超440项专利，约140项待决专利申请，专利到期日至2037年[61] - 2015年11月，公司以650万美元从PerkinElmer购买相关专利，同时授予其非独家全球许可，许可预计2025年12月到期[63] - 2020年1月，公司以720万美元收购InstruNor AS，包括520万美元现金和200万美元股票，相关专利预计2033年3月开始到期[64] - 公司核心微流控技术源于加州理工学院，从加州理工学院、哈佛大学和Caliper Life Sciences等机构获得技术许可[62] 产品授权与审核 - 2020年8月，FDA授予公司Advanta Dx SARS - CoV - 2 RT - PCR检测紧急使用授权（EUA）[68] - FDA的510(k)审核流程通常需4至12个月，PMA审核一般持续1至2年[71] 境外收入情况 - 2020年美国以外客户收入为6620万美元，占总收入48%；2019年为7390万美元，占63%；2018年为6480万美元，占57% [78] 原材料供应情况 - 公司Delta Gene和SNP Type检测及Access Array引物的部分原材料来源有限，Maxpar试剂的部分金属为单一来源[80] 产品使用限制 - 公司多数产品目前仅用于研究目的，若用于临床诊断需获FDA 510(k)或PMA批准[70] 收入波动情况 - 公司业务不受显著季节性影响，但客户订单、预算和新产品发布等会导致季度收入波动[79] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司全球员工总数为627人，其中女性占比44%；美国员工中女性占比35%[84] - 公司制造部门员工183人，研发部门123人，销售和营销部门214人，一般和行政部门107人[84] 公司注册与信息披露 - 公司于1999年5月在加利福尼亚州注册成立，2001年4月更名为Fluidigm Corporation，2007年7月在特拉华州重新注册[94] - 公司网站为www.fluidigm.com，会在网站免费提供10 - K表年度报告、10 - Q表季度报告等[94] 疫情影响 - 新冠疫情显著影响公司业务运营，导致销售和产品开发效率低下、延迟以及额外成本[102][109] - 新冠疫情影响公司运营和财务结果，或导致产品需求减少、业务生产力下降等[112] - 全球学术研究机构因COVID - 19疫情减少运营支出，导致公司质谱流式细胞仪销售低于预期[137] 亏损情况 - 公司自成立以来一直亏损，未来可预见的时间内可能继续遭受重大损失[102] - 公司2020、2019、2018财年净亏损分别为5300万美元、6480万美元、5900万美元，截至2020年12月31日累计亏损6.768亿美元[116] - 公司自成立以来持续亏损，未来可能继续亏损且无法实现盈利[116][117] 市场竞争与业务依赖 - 生命科学市场竞争激烈且技术变化迅速[102] - 公司未来成功取决于扩大客户群和推出新应用的能力[102] - 公司业务依赖客户的研发支出水平[102] - 公司部分产品组件和材料依赖单一或独家供应商[102] - 生命科学市场竞争激烈，公司面临众多实力强劲的竞争对手[118][119] - 公司成功依赖扩大客户群和推出新应用，否则会影响营收增长[123] - 公司业务依赖客户研发支出水平，客户预算或支出减少会对公司运营和财务状况产生重大不利影响[136] 财务结果波动 - 公司财务结果和营收增长率季度和年度间差异大，可能导致股价波动[113] 大客户影响 - 大客户订单减少或改变采购模式，会对公司营收和运营结果产生不利影响[114] 研发风险 - 研发若无法按预期推出商业可行产品，会对公司业务和运营结果产生不利影响[121] 市场机会风险 - 市场机会发展可能不及预期，限制公司产品销售，战略计划改变或导致市场进入延迟[122] 产品市场认可风险 - 产品若无法获得市场认可，公司营收将受不利影响[124] 降薪措施 - 2020年，公司针对COVID - 19疫情采取临时降薪措施，“总监”及以上级别员工降薪20%，其他员工降薪10%，董事会成员现金津贴临时减少20%[130] 生产工厂情况 - 公司微流控分析和制备仪器及用于商业销售的IFC在新加坡工厂生产，质谱流式细胞仪、检测试剂等在加拿大工厂生产，暂无其他替代工厂[138] 供应商风险 - 公司依赖单一和独家供应商提供部分产品组件和材料，且与供应商无长期合同，失去供应商会影响业务[143] - 公司曾经历供应商质量控制和供应问题，可能无法及时找到替代供应商，影响满足客户需求能力[144] 人才保留风险 - 为应对COVID - 19疫情影响，公司实施临时全企业降薪并推迟2020年绩效加薪，虽已恢复薪资，但再次降薪或无法维持有竞争力薪酬会影响人才保留[145] 信息技术风险 - 公司依赖数据和信息技术系统运营，系统受攻击、故障等会导致机密信息泄露、运营中断、声誉受损等[147] - 公司面临信息技术中断、第三方数据泄露、远程办公增加网络安全风险等问题[148][149][150] - 2019年初公司遭遇勒索软件攻击，虽恢复系统且认为未丢失或泄露机密数据，但仍有风险[148] ERP系统实施风险 - 公司考虑实施全公司企业资源规划（ERP）系统，实施过程中出现问题或未达预期效果会影响业务和财务报告内部控制[131] 产品制造风险 - 公司产品制造和组装可能遇到问题或延迟，影响收入增长或增加亏损[132] 试剂供应风险 - 公司产品需搭配特定试剂使用，试剂供应中断或配方改变会影响产品销售，且试剂使用受专利限制[151][153] 销售团队风险 - 公司销售依赖直销和分销团队，疫情期间曾实施临时降薪，虽已恢复，但薪酬问题可能影响人员保留和业务发展[154] 产品缺陷风险 - 公司产品可能存在缺陷或错误，会导致成本增加、市场接受度下降等问题[156] NIH合同风险 - 公司与NIH签订合同，项目总合同价值可达约3400万美元，资金发放基于里程碑达成情况[164] - 若无法按时完成NIH合同里程碑，公司将无法获取全部3400万美元资金[165] - NIH合同包含美国联邦采购法规条款，政府有单方面终止或修改合同的权利，公司若违约可能面临责任和损失[167] - 影响公司NIH合同资金的因素包括预算约束、政策变化、技术发展等[166][167] - 公司与美国政府签订的NIH合同，美国国立卫生研究院有权因任何原因终止合同、单方面减少或修改政府义务、主张知识产权等多项权利[172] - 美国政府机构会对政府承包商进行审计和调查，若发现不当或非法活动，公司可能面临民事和刑事处罚及行政制裁，还可能导致股价下跌[169] 产品监管风险 - 除2020年8月获FDA紧急使用授权的Advanta Dx SARS - CoV - 2检测试剂外，公司其他产品目前标为“仅供研究使用”，若用于临床诊断需获FDA上市前许可[170] - 公司作为医疗器械制造商在FDA注册，若未来将部分产品列为FDA一类通用实验室设备，虽可免除部分要求，但仍需遵守FDA“一般控制”规定[171] - 若提交510(k)上市前通知申请FDA批准，可能需更繁琐的申请，获批时间长且费用高，也可能被拒绝[175] - 若产品获监管批准，公司需遵守FDA持续义务和监管审查，产品后续重大修改需重新获得510(k)许可[176] - FDA曾发布关于实验室开发测试（LDTs）的监管框架草案，虽未最终确定，但未来可能影响公司产品销售和业务模式[179][180] - 2013年FDA发布关于“仅供研究使用”体外诊断产品分销的最终指南，强调评估产品是否符合该标签的综合情况[181] 环境法规风险 - 公司需遵守欧盟等地区的环境法规，如RoHS、WEEE和REACH等，可能导致产品重新设计、材料更换等费用增加[184][185][186] 境外收入占比情况 - 2020、2019、2018年公司产品和服务收入中来自美国境外客户的比例分别约为54%、63%、57%[188] 现金需求与安排 - 公司现有现金、现金等价物及1500万美元循环高级信贷安排额度预计至少未来18个月可满足预期现金需求[194] 股票销售情况 - 2020年第三季度，公司根据公开市场销售协议出售约250万股普通股，总毛收入2090万美元，净收入约2010万美元，扣除佣金约60万美元和发行成本约20万美元[195] 商誉和无形资产情况 - 截至2020年12月31日，公司拥有约1.488亿美元商誉和无形资产净值，其中商誉约1.066亿美元，无形资产净值约4220万美元[199] 循环信贷安排情况 - 2020年4月公司修订循环信贷安排，将到期日延长至2022年8月2日，该安排提供最高1500万美元的有担保循环贷款[201] 税收限制情况 - 美国《国内税收法》第382条规定，若公司发生“所有权变更”，即“5%股东”在滚动三年期间集体持股比例增加超过50个百分点，净运营亏损结转抵减未来应纳税所得额及其他税收优惠将受限[202] 产品设计与市场风险 - 产品重新设计、使用替代材料、零部件供应受限等可能影响产品性能、增加测试时间、降低产品利润率或限制产品市场[187] 国际业务风险 - 从事国际业务面临遵守国内外法规、进出口限制、付款周期长、社会经济政治条件变化等诸多困难和风险[189] 经济与市场风险 - 全球经济不利状况和金融市场动荡可能损害公司收入、盈利能力和经营业绩[191] 汇率波动风险 - 美元与外币汇率波动可能降低产品需求、影响公司财务业绩[192] 可转换票据情况 - 截至2020年12月31日，公司有110万美元本金的2.75% 2034年到期高级可转换票据（2014年票据）和5500万美元本金的5.25% 2024年到期可转换优先票据（2019年票据）[208] - 2021年2月6日，公司按本金100%加应计未付利息的价格回购了50万美元的2014年票据，剩余2014年票据持有人可在2024年2月6日和2029年2月6日要求公司按相同条款回购[208] - 若公司发生根本性变化，可转换票据持有人可要求公司按本金100%加应计未付利息的价格回购全部或部分票据[209] 税收风险 - 公司面临多司法管辖区税收风险，税务机关若不同意公司对现有税法或法规的解读，可能影响有效所得税税率并产生额外税务负债[205] 会计原则风险 - 会计原则或其解释的变化可能对公司财务状况和经营成果产生重大影响，且不清楚潜在变化何时生效及影响程度[206][207] 债务风险 - 公司大量债务存在风险，包括需用部分经营现金流支付利息、增加经济和行业不利条件下的脆弱性等[210] 知识产权风险 - 公司保护知识产权和专有技术的能力不确定，专利申请可能不获批，已获专利可能面临挑战[213] - 公司可能卷入知识产权相关诉讼，诉讼耗时且成本高，可能影响业务和股价[215] - 进入新市场时，现有参与者可能主张专利和专有权利，阻碍公司进入或索要高额许可和特许权使用费[216] - 公司客户过去曾因知识产权侵权被起诉，未来可能继续涉诉，公司可能需为相关方辩护或赔偿[218] 中国市场业务 - 公司2021年2月宣布向中国临床实验室销售CyTOF技术等产品的协议，并寻求中国国家药品监督管理局批准[178]