Standard BioTools Inc. (NASDAQ:LAB) Q4 2023 Results Conference Call February 28, 2024 4:30 PM ET Company Participants David Holmes - IR Michael Egholm - CEO and President Jeff Black - CFO Adam Taich - Chief Strategy Officer Operator Good day, everyone, and welcome to Standard BioTools, Inc. Fourth Quarter and Full Year 2023 Financial Results Conference Call. As a reminder, this conference is being recorded. It's now my pleasure to introduce your host, David Holmes from Investor Relations. David? Please go ...

业绩总结 - 公司在2023年第三季度实现了财务业绩[1] - 预计FY'23营收为1亿美元至1.05亿美元，非GAAP毛利率将提高约900个基点[19] - 预计Q1'24完成计划的合并，将建立多样化的技术领导地位和扩大市场[21] - 非GAAP毛利率从48.7%增至57.0%，YTD 2023从50.3%增至60.3%[26] 产品和技术 - 公司的营收主要来自仪器、耗材和服务等产品类别[9] - 公司的蛋白质组学业务推动增长，基因组学业务朝着实现正贡献率的目标前进[15] 财务数据 - 公司提供了非GAAP财务信息，包括非GAAP毛利率、非GAAP运营费用和调整后的EBITDA[3] - 在Q3 2023，研发支出、销售和管理支出、总非GAAP运营支出均有所降低[17] - 在YTD 2023，研发支出、销售和管理支出、总非GAAP运营支出均有所降低[17] - 在Q3 2023，现金运营支出从25百万美元降至11百万美元[18]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为2540万美元 仪器收入增长14% 但消耗品收入下降15% 主要由于客户订单时间差异[37] - 年初至今总收入7820万美元 同比增长10% 若剔除非战略性产品线退出影响 实际增长13%[15][33] - 非GAAP毛利率第三季度提升830个基点至57% 但受一次性保修准备金影响400个基点[42] 年初至今非GAAP毛利率提升1000个基点至60%[11][24] - 年初至今营业现金流改善58% 现金及短期投资余额超13亿美元[50] 各条业务线数据和关键指标变化 蛋白质组学业务 - 第三季度收入下降4% 但年初至今增长22% 主要受Hyperion XTi成像系统推出驱动[10][13] - 仪器收入占比34% 年初至今增长47% 被视为未来增长的领先指标[25][27] - 消耗品占比40% 服务占比25% 合计65%的经常性收入增强收入可见性[35] 基因组学业务 - 第三季度收入增长3%(剔除停产产品后为5%) 年初至今下降4%(剔除停产产品后增长1%)[38] - 贡献利润率由去年同期亏损2400万美元转为正值[8][16] - 战略聚焦Biomark X9单仪器平台 并优化客户结构[36] 公司战略和发展方向 - 与SomaLogic合并计划预计2024年Q1完成 预计产生8000万美元年化协同效益(2026年)[53][59] - 合并后实体现金储备超5亿美元 支持未来有机/无机增长[47] - 通过SBS精益运营体系持续优化成本 非GAAP运营费用同比下降21%[24][49] 管理层评论 - 宏观环境挑战下仍实现预期增长 但承认市场高度不确定性[61] - 蛋白质组学业务的技术优势(如CyTOF XT同时检测细胞内外标记物能力)被重点强调[39] - 预计消耗品收入将随OEM合作伙伴库存消化及装机量扩大而回升[37] 其他重要信息 - 2023全年收入指引维持1-105亿美元 非GAAP毛利率指引提升900个基点至60%[57] - 技术摊销费用将于2024年Q1完全摊销完毕[11] - 合并后公司预计未来三年保持两位数收入增长[46] 问答环节 (原文未提供具体问答内容 该部分跳过)

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2023年第三季度总收入为2536.7万美元，同比下降1%，但2023年前九个月总收入为7815.2万美元，同比增长10%[124][127] - 2023年第三季度运营亏损2117.2万美元（占收入84%），同比改善28.5%；前九个月运营亏损5521.4万美元（占收入71%），同比改善42%[123] - 2023年第三季度产品毛利率为43.8%，同比提升9.7个百分点；前九个月产品毛利率为46.2%，同比提升11.9个百分点[130] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2023年第三季度研发费用637.0万美元（占收入25%），同比下降25%；前九个月研发费用1903.9万美元（占收入24%），同比下降36%[132][133] - 2023年第三季度销售及行政费用2229.2万美元（占收入88%），同比下降15%；前九个月费用6618.7万美元（占收入85%），同比下降19%[132][134] - 2023年第三季度重组费用199.8万美元（占收入8%），同比下降41%；前九个月重组费用541.5万美元（占收入7%），同比上升6%[132] - 2023年前九个月产品成本3327.6万美元，同比下降15%；服务成本772.7万美元，同比上升32%[130] - 成本结构包含呆滞库存计提技术摊销及基于股票的薪酬支出[117] 各条业务线表现 - 2023年第三季度仪器收入900.2万美元（占收入35%），同比增长14%；前九个月仪器收入2651.2万美元（占收入34%），同比增长47%[124][126] - 蛋白质组学收入2023年前九个月达4729.6万美元（占收入63%），同比增长22%；基因组学收入3085.3万美元（占收入37%），同比下降4%[127][128][129] 管理层讨论和指引 - 公司签署协议转租25%总部空间为期77个月预计获得910万美元转租收入[107] - 截至2023年9月30日公司总部50%空间已完成转租[107] - 与SomaLogic合并协议规定每股SomaLogic普通股可兑换1.11股公司普通股[108] - 合并后SomaLogic股东将持有约57%股份公司原股东持有约43%股份[108] - 若公司终止合并协议需支付SomaLogic约1910万美元终止费及最高200万美元费用报销[113] - 若SomaLogic终止合并协议需支付公司约1720万美元终止费及最高200万美元费用报销[113] - 合并交易预计于2024年第一季度完成[114] - 公司持续产生与合并协议相关的法律咨询及交易费用预计持续至2024年第一季度[122] 现金流和投资活动 - 现金及短期投资总额从2022年末的1.658亿美元降至2023年9月末的1.289亿美元[146] - 经营活动现金流净流出从2022年同期的7018.9万美元改善至2922.6万美元[150][153] - 投资活动现金流从净流出1.2837亿美元转为净流入3335.4万美元[150][154] - 融资活动现金流从净流入2.3103亿美元转为净流出580.6万美元[150][155] - 2023年九个月期间公司使用3610万美元短期投资净收益来支持运营[151] 其他财务数据 - 公司累计赤字达9.81亿美元[143] - 2022年通过私募发行累计2.25亿美元可转换优先股[122] - 2022年前九个月因停止LCM产品线计提160万美元收入准备金，并计提310万美元库存减值准备[125][130] - 截至2023年9月30日的三个月，重组及相关费用为199.8万美元，同比下降41%[135] - 截至2023年9月30日的九个月，重组及相关费用为541.5万美元，同比上升6%[135][136] - 交易相关费用在三个月期间增加170万美元，九个月期间减少220万美元[137] - 截至2023年9月30日的九个月，其他非营业收入净额增加450万美元[138]

财务数据和关键指标变化 - 公司总收入在2023年上半年同比增长17%,其中第二季度收入同比增长47% [16][38] - 仪器收入在上半年同比增长超过70% [18][39] - 耗材和服务收入保持平稳或温和增长,占总收入约65% [41] - 毛利率在第二季度达到61%,同比提升2100个基点,上半年达到62%,同比提升1100个基点 [45][46] - 非GAAP经营费用在上半年同比下降26%,达到1800万美元 [49][50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 蛋白质组学业务收入在第二季度同比增长74%,上半年增长38% [42] - 基因组学业务收入在第二季度同比增长15%,上半年下降8% [43] - 公司正在通过精简产品线、降低成本等措施来管理基因组学业务,将其维持在接近贡献利润平衡的水平 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司战略聚焦三大重点:稳定核心业务并实现增长、提升运营纪律以实现盈利和正现金流、利用并购推动规模、盈利和增长 [18] - 公司正在通过新产品推出、客户服务改善等措施来推动蛋白质组学业务的增长 [19][20][21][22] - 公司正在调整基因组学业务的策略,包括精简产品线、降低成本、拓展OEM合作等,以实现该业务的利润贡献 [23][24][25][26][27] - 公司正在积极寻求并购机会,利用自身的平台优势进行行业整合 [30][31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示对公司的进展感到鼓舞,但也保持谦逊态度,认识到仍有大量工作要做 [16][56][57][58] - 管理层提到当前宏观环境存在不确定性,因此暂不更新全年财务指引 [53][54] 其他重要信息 - 公司任命Jeff Black为新任首席财务官,接替离任的Vikram Jog [12][13][14] - 公司将参加即将到来的几个投资者会议,与投资者进一步交流 [59] 问答环节重要的提问和回答 无

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ______________________________________ FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to _____________________________________________ Commission file number: 001-34180 Delaware 77-0513190 State or other ju ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收为2510万美元 核心产品和服务营收为2430万美元 相比2022年第一季度的2390万美元略有增长[43] - 第一季度GAAP产品和服务利润率环比增长567个基点至46.6% 非GAAP产品和服务利润率环比增长792个基点[23] - 非GAAP产品和服务利润率达到60.9% 正朝着第四季度65%-68%的目标迈进[33] - 运营现金消耗从2022年第四季度的1920万美元大幅降至850万美元 降幅超过50%[18][30][32] - 第一季度GAAP净亏损为1680万美元 相比2022年第一季度的7630万美元显著改善 非GAAP净亏损为890万美元 相比去年同期的1950万美元有所减少[44] - 现金及现金等价物和短期投资为1.545亿美元 相比2022年底的1.658亿美元有所下降[6] - 运营费用环比下降11%至2870万美元（GAAP基础） 非GAAP基础下降16%至2540万美元[44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 蛋白质组学业务收入同比增长12%至1520万美元 主要由经常性耗材和服务收入驱动[38] - 基因组学业务收入同比下降12%至910万美元 主要受仪器收入下降影响[38] - 经常性耗材和服务收入同比增长12% 占核心收入的76% 相比去年同期的69%有所提升[38] - 现场约有400台设备 每台仪器年均消耗超过4.5万美元的耗材[19] - 超过75%的核心产品和服务收入来自经常性收入来源[5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过行业领先的运营执行和规模建设战略 打造下一个多元化的生命科学工具公司[30] - 采用基于Kaizen的持续改进方法 全面推进精益文化（Standard BioTools Business Systems）[2][15][17] - 业务分为三大类别：仪器、耗材和服务 战略是通过高质量高利润仪器驱动高利润的经常性耗材和服务收入[34] - 推出六年来首款新的空间成像仪器Hyperion XTi 速度比传统系统快5倍 每天可处理40张玻片[35] - 推出33标志物小鼠免疫分析面板 扩展临床前研究端到端解决方案[20] - 流式细胞术技术被认为优于荧光基光谱流式技术 计划在蒙特利尔CYTO会议上展示能力并与荧光基方法进行量化比较[20] - 欧洲销售组织重组和房地产整合已完成 南旧金山50%的空间已转租 寻求进一步整合机会[8] - 无机增长是第三战略重点 通过收购互补资产利用现有基础设施和资产负债表加速规模扩张和盈利增长[36][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2023年第一季度业绩表示满意 实现核心产品和服务收入及利润率的同比增长以及运营现金流的显著改善[22] - 维持2023年2月发布的指引 预计2023年核心产品和服务收入与2022年持平或适度增长[24] - 目标在2023年第四季度实现52%-55%的GAAP产品和服务利润率及65%-68%的非GAAP利润率[24] - 预计全年GAAP运营费用为1.18亿-1.23亿美元 非GAAP运营费用为1.02亿-1.07亿美元（主要排除约1300万美元的非现金股权补偿费用）[45] - 利润率可能因业务改进计划收益、价格实现和收入结构（仪器、耗材和服务利润率差异显著）而波动[45] - 认为公司在当前宏观环境下处于有利地位 为整合提供有吸引力的平台[21] 其他重要信息 - 在2022年11月宣布2000万美元股票回购计划 第一季度以250万美元成本回购约125万股 截至2023年3月31日累计以300万美元成本回购约170万股[6][39] - 财报电话会议未设问答环节[13] - 前瞻性陈述存在重大风险和不确定性 实际结果可能与预期存在重大差异[7][12] 问答环节所有的提问和回答 - 本次电话会议未设问答环节[13][41]

BIOTOOLS Unleashing tools to accelerate breakthroughs in human health™ May 9, 2023 Legal Information This presentation and the accompanying oral presentation forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995, including, among others, guidance, including related to revenues, margin, and operating expenses, and statements regarding future financial performance and expectations, operational and strategic plans, deployment of capital, our cash runway and suffi ...

收入和利润（同比环比） - 公司2023年第一季度总收入为2511.9万美元，同比下降5%[122][127] - 产品收入为1743.8万美元，同比下降13%，占总收入70%[122][127] - 服务收入为688.1万美元，同比增长12%，占总收入27%[122][127] - 营业亏损1659.3万美元，较上年同期2750.3万美元改善39.6%[122] - 产品和服务毛利率提升1.2个百分点至46.6%，但毛利润下降5%至1132.4万美元[135] - 运营亏损改善40%至1659.3万美元，其中Genomics运营亏损改善96%至23万美元[141][142] - 非运营收入改善100%至1.3万美元，主要因2022年私募相关损失减少[144] 各业务线表现 - 仪器收入592.3万美元，同比下降21%，占总收入24%[122][127] - 耗材收入1151.5万美元，同比下降8%，占总收入46%[122][127] - Proteomics产品和服务收入增长12%至1520万美元，其中耗材收入增长16%至554.8万美元，服务收入增长17%至515.3万美元[131] - Genomics产品和服务收入下降28%至911.9万美元，其中仪器收入下降55%至142.4万美元，耗材收入下降23%至596.7万美元[131][132] - 其他收入增长125%至80万美元，主要因Genomics产品开发收入增长70万美元[133] 各地区表现 - 美洲地区收入1166.2万美元，同比下降10%，占总收入46%[122][128] - EMEA地区收入783.7万美元，同比下降9%，占总收入32%[122][129] - 亚太地区收入562.0万美元，同比增长13%，占总收入22%[122][130] 成本和费用（同比环比） - 总运营费用下降28%至2871.7万美元，其中研发费用下降28%至640.9万美元，SG&A费用下降28%至2230.8万美元[136][138][140] 汇率影响 - 汇率变动对总收入产生约1.9%的负面影响，约50万美元[127] 现金流表现 - 运营活动现金流为净流出848.5万美元，较上年同期净流出1559万美元改善45%[154] - 投资活动现金流为净流入4315.4万美元，主要因短期投资变现[154] - 公司使用短期投资销售和到期净收益4420万美元资助运营活动现金使用850万美元和普通股回购250万美元[155] - 公司现金及现金等价物增加3210万美元[155] - 2023年第一季度运营活动现金使用较2022年同期减少710万美元[156] - 2023年前三个月非现金项目调整后净现金使用980万美元，较2022年同期的1870万美元有所改善[156] - 2023年第一季度投资活动产生净现金4320万美元，2022年同期为使用90万美元[157] - 投资活动现金主要来自短期投资销售和到期净收益4420万美元[157] - 2023年第一季度融资活动使用现金260万美元，2022年同期为提供现金1810万美元[158] - 2023年融资活动现金使用包括普通股回购250万美元[158] - 2022年融资活动现金提供包括桥贷款借款2500万美元和循环信贷设施偿还680万美元[158] 现金及投资状况 - 现金及短期投资余额为1.545亿美元，较2022年末1.658亿美元减少1130万美元[149] 资本配置和指引 - 普通股回购预计由现有现金资助，未来回购取决于股价、市场条件等因素[159]

运营费用与财务健康 - 预计2023年运营费用将减少超过3000万美元[28] - 2022年GAAP运营费用为132,555千美元，非GAAP运营费用预计在102,000千美元至107,000千美元之间[42] - 2023年运营费用（GAAP）预计为1.18亿至1.23亿美元，较2022年的1.533亿美元减少[70] - 预计2023年运营费用（非GAAP）为1.02亿至1.07亿美元，较2022年的1.326亿美元减少[70] - 2022年现金及现金等价物为1.66亿美元[61] - 预计2023年现金流将在2024年第四季度实现正现金流[61] - 2022年公司减少了15%的员工人数，以优化成本结构[22] 产品与服务表现 - 2023年产品和服务收入预计为9450万美元，较2022年持平[70] - 2022年产品和服务收入为9454.6万美元[70] - 2022年产品和服务毛利率（非GAAP）为50.2%[70] - 2023年产品和服务毛利率（GAAP）预计为52%-55%，较2022年的36.7%显著提升[70] - 预计产品和服务毛利率将在2023年达到65%-68%[70] 新产品与市场扩张 - 公司在2023年推出Hyperion XTi™成像系统，标志着新产品的发布[22] - 公司在2022年实现了超过50%的独特标记检测能力，提升了产品的市场竞争力[29] - 预计2023年核心产品服务业务将实现连续收入增长[28] 战略与并购 - 公司已完成重组，削减运营费用超过3000万美元，并建立了LEAN文化[40] - 公司计划通过战略性并购（M&A）来推动增长，资本注入达到2.5亿美元[18]