净利息收入变化 - 2024年较2023年，公司净利息收入增加238.7万美元，其中归因于规模的增加为217.3万美元，归因于利率的增加为21.4万美元[113] - 2023年较2022年，公司净利息收入增加436.1万美元，其中归因于规模的增加为675.6万美元，归因于利率的减少为239.5万美元[113] 生息资产与付息负债数据 - 2024年末，公司生息资产平均余额为14.13525亿美元，收益率为5.28%；付息负债平均余额为10.42316亿美元，成本率为2.70%[116] - 2023年末，公司生息资产平均余额为13.8785亿美元，收益率为4.71%；付息负债平均余额为10.06595亿美元，成本率为0.51%[116] - 2022年末，公司生息资产平均余额为12.36993亿美元，收益率为3.56%；付息负债平均余额为8.54097亿美元，成本率为0.51%[116] 净利息收益率与利息收支比率 - 2024年，公司净利息收益率为3.28%，利息收入与利息支出的比率为135.6%[116] - 2023年，公司净利息收益率为3.17%，利息收入与利息支出的比率为137.9%[116] - 2022年，公司净利息收益率为3.21%，利息收入与利息支出的比率为144.8%[116] 可供出售投资证券情况 - 截至2024年12月31日，公司可供出售投资证券的公允价值为3.72512亿美元，较2023年末的4.52769亿美元有所下降[119] - 截至2024年12月31日，可供出售投资证券总额为3.72512亿美元，平均收益率3.04%[120] 应税投资证券收入变化 - 2024年，公司应税投资证券收入变化归因于规模减少200.7万美元、归因于利率增加171万美元，净减少29.7万美元[113] 贷款总额变化 - 2024年末贷款总额为10.52353亿美元，较2023年的9.48656亿美元有所增加[122] - 截至2024年12月31日，公司贷款总额为1.2825亿美元，较2023年的1.0608亿美元有所增加[132] 不良资产相关情况 - 2024年末不良资产总额为1328.2万美元，其中非应计贷款1311.5万美元，房地产净值16.7万美元[125] - 2024年末非应计贷款增加主要因一笔830万美元商业贷款转为非应计状态[125] - 2023年末非应计贷款减少主要因一笔120万美元商业房地产贷款恢复应计状态[125] - 2024年末房地产净值减少是因出售一处商业地产和三处住宅地产[126] - 2023年末房地产净值减少是因对一处住宅地产计提估值准备[126] 信贷损失准备金情况 - 2024年末信贷损失准备金占总贷款的1.22%，高于2023年的1.12%和2022年的1.03%[125][129] - 2024年与2023年相比，商业贷款信用损失准备金增加主要与个别评估贷款的信用准备金增加有关[135] - 公司认为截至2024年12月31日信贷损失准备金足以覆盖贷款预期信用损失[127] 净贷款冲销与回收情况 - 2024年净贷款冲销为18.3万美元，2023年净贷款回收为44万美元，2022年净贷款回收为16万美元[129] 存款相关情况 - 2024年，公司各类存款平均余额为13.01094亿美元，其中无息活期存款3.62871亿美元，货币市场和支票存款5.8936亿美元，储蓄账户1.49475亿美元，定期存款1.99388亿美元[140] - 截至2024年12月31日，公司未保险存款（不包括抵押公共基金存款）为1.815亿美元，占总存款的13.7%；约93.1%的总存款为核心存款[140] - 2024年，货币市场和支票存款平均利率为2.31%，储蓄账户平均利率为0.13%，定期存款平均利率为4.26%[140] - 截至2024年12月31日，25万美元及以上定期存款到期情况为：三个月或更短2.1441亿美元，三个月以上至六个月1.8989亿美元，六个月以上至12个月0.6773亿美元，12个月以上0.5023亿美元[142] 关键财务比率变化 - 2024 - 2022年，公司平均资产回报率分别为0.83%、0.80%、0.73%；平均股权回报率分别为10.01%、10.70%、8.25%；股权与总资产比率分别为8.65%、8.13%、7.41%；股息支付率分别为35.40%、35.87%、42.55%[144] 联邦基金利率变化 - 2024年，联邦公开市场委员会将联邦基金利率目标范围从5.25% - 5.50%降至4.25% - 4.50%[171] 市政证券情况 - 截至2024年12月31日，公司市政证券为1.788亿美元，占总证券投资组合的48.0%[176] 巴塞尔协议III规则影响 - 巴塞尔协议III规则对银行控股公司和银行施加严格的资本要求，银行需在最低风险加权资产比率之上维持2.5%的普通股一级资本保护缓冲[178] 外部政策与环境风险 - 未来银行倒闭或使FDIC提高保险费，影响公司运营、财务状况和分红能力[180] - 美国新总统行政当局潜在政策变化或影响金融机构和全球经济，给公司带来不确定性[181] - 公司受会计原则、政策和准则变化影响，估计或假设错误可能导致重大损失[182] - 公司业务受联邦和州有关有害物质法律和法规影响，如Iola分行所在物业为“超级基金”场地[184] 公司战略风险 - 公司增长战略涉及收购和开设分行，可能面临管理困难、运营成本增加等风险[185][186] 市场竞争风险 - 公司面临来自其他银行和金融机构的激烈竞争，可能导致贷款和存款减少、净利息收入受影响[187] - 技术变革使银行金融中介角色减弱，导致公司手续费收入、客户存款及相关收入损失[188] - 数字资产服务提供商成为竞争对手，公司与数字资产公司合作可能需大量投资[189] 地区经济风险 - 截至2024年12月31日，堪萨斯州失业率为3.6%，劳动力短缺或影响公司业务和财务状况[194] 信息安全风险 - 公司信息安全控制出现欺诈活动、漏洞或网络安全事件，可能对业务、财务和发展前景产生重大不利影响[197] 股息支付情况 - 公司历史上按季度支付普通股股息并按年支付5%的股票股息，但无法保证未来持续支付[209] - 公司和银行需维持相当于一级普通股资本2.5%的资本保护缓冲，才能无额外限制地支付股息[209] 次级债券情况 - 公司有2170万美元的次级债券由其控制的三个商业信托持有，债券利息需在支付资本股股息前支付[211] - 公司有权将次级债券利息支付最多递延20个连续季度，递延支付会导致普通股市场价格下跌[211] 第三方系统依赖风险 - 公司依赖第三方信息技术和电信系统，系统故障或数据泄露会对业务和财务状况产生不利影响[200] 信息运营风险 - 公司运营依赖信息的安全处理、存储和传输，服务中断会造成严重后果[202] 运营风险 - 公司面临多种运营风险，包括客户或员工欺诈、数据处理系统故障和错误等[204] 资本筹集风险 - 公司未来增长或亏损可能需筹集额外资本，但无法保证能在需要时以可接受的条件筹集到[208] 股票市场风险 - 公司普通股交易市场流动性有限，无法保证未来交易量会增加[212] - 股市波动会影响公司股价，公司经营业绩波动也会导致股价下跌[213]

财务数据和关键指标变化 - 2024年全年净收入1300万美元，较上一年增长6.3% [5] - 2024年新增贷款1.037亿美元，净利息收入增长6%至4570万美元，非利息收入增长150万美元，约13% [6] - 第四季度净利润330万美元，摊薄后每股收益0.57美元，较去年同期增长25% [7] - 第四季度平均资产回报率为0.83%，平均股权回报率为9.54%，效率比率为70% [8] - 第四季度净利息收入1240万美元，较第三季度增加79.5万美元，净利息收益率增加21个基点至3.51% [10][16] - 第四季度非利息收入340万美元，较上一季度减少88.2万美元，但较2023年第四季度增加110万美元 [20] - 第四季度非利息支出1190万美元，较上一季度增加130万美元 [22] - 第四季度税收优惠88.6万美元，上一季度税收支出86.7万美元 [23] - 截至2024年12月31日，股东权益降至1.362亿美元，账面价值降至每股23.59美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度商业房地产贷款和商业贷款分别增加2110万美元和1070万美元，农业和住宅抵押贷款组合也有良好增长 [24] - 第四季度投资证券减少3850万美元，包括出售3600万美元低利率美国国债，同时购买1800万美元市场利率美国国债 [24] - 第四季度存款总额达13亿美元，增加5330万美元，其中利息支票和货币市场存款增加7130万美元，非利息支票和定期存款减少1780万美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 堪萨斯州2024年12月31日初步季节性调整后失业率为3.6% [35] - 2024年堪萨斯州房屋销售活动较2023年增长0.3%，中位销售价格上涨6.1%，总销售量上涨5.6% [35] - 2024年12月堪萨斯州房价较去年同期上涨10.2%，中西部地区上涨9%，房屋销售增长10.2% [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司利用基于关系的银行模式，在堪萨斯城都会区和农村市场寻找机会，服务业主经营的企业 [9] - 2025年公司将专注于投资公司基础设施，提升员工体验以带来良好的客户体验，同时利用信息拓展业务和客户基础 [64][65] - 公司希望通过改善基本业务和基础设施，提高效率比率，成为并购的理想合作伙伴，进一步扩大在堪萨斯州的业务密度和市场份额 [69][70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年第四季度和全年业绩感到满意，贷款组合持续稳健增长，利润率不断扩大，有能力进一步发展业务和增加客户基础 [38] - 公司认为利率环境和整体经济将持续变化，但有能力应对潜在的利率变化，同时将保持信贷纪律 [36] - 即使在稳定的利率环境下，公司也有望在2025年实现更大的利润率扩张 [48] 其他重要信息 - 第四季度公司发放了5%的股票股息，这是连续第24年发放，还支付了每股0.2美元的现金股息，董事会宣布将于2025年3月5日向2月19日登记在册的股东支付每股0.21美元的现金股息，这是自2001年公司成立以来连续第94个季度支付现金股息 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 假设利率不变，约30%的贷款重新定价是否会上调，以及利润率是否会逐季改善 - 由于农业和商业房地产投资组合的多样性，难以确定利率走势，但总体而言，如果利率上升，投资组合应会随之变化 [46] - 从存款方面考虑，即使利率稳定，理论上公司也有望在2025年实现更大的利润率扩张，同时公司对投资组合进行了调整，预计投资收益将增加，还会继续监控和改善存款及融资成本 [48][51] 问题2: 上季度贷款增长的可重复性如何，以及是否能在3月看到贷款增长的收益 - 12月的贷款入账为2025年的利息收入奠定了良好基础，公司商业银行业务团队优秀，贷款业务管道依然强劲，但不确定是否需要20%的年化贷款增长率，上季度有部分业务提前完成 [54][56] 问题3: 公司目前是否积极招聘更多贷款人员，过去一两个季度是否有新招聘 - 过去一两个季度在堪萨斯州西南部招聘了一名新贷款人员，过去一年在托皮卡和曼哈顿招聘了一些处于商业银行业务发展阶段的人员，公司会根据具体市场情况进行招聘，目前没有特定的市场扩张计划 [58][59] 问题4: 2025年公司除正常银行业务外的主要关注点是什么 - 公司将专注于投资公司基础设施，提升员工体验以带来良好的客户体验，同时利用信息拓展业务和客户基础 [64][65] 问题5: 公司近期是否有并购计划 - 公司希望通过改善基本业务和基础设施，提高效率比率，成为并购的理想合作伙伴，进一步扩大在堪萨斯州的业务密度和市场份额 [69][70] 问题6: 第四季度银行拥有的人寿保险（BOLI）收益是多少 - 由于一名前总裁兼董事长去世，公司在第四季度获得了超过70万美元的收益 [75] 问题7: 考虑所有相关费用后，抵押贷款业务在季度和年度层面是否盈利 - 公司不进行细分报告，但抵押贷款业务运营精简，团队会根据环境进行调整，目前大部分抵押贷款以7/1可调利率抵押贷款（ARM）形式计入资产负债表，为交叉销售提供了机会 [78][80] 问题8: 假设利率不变，2025年抵押贷款业务量与2024年相比如何 - 公司的优势在于服务有银行网点的社区居民，但由于很多人现有房贷利率较低，除非搬迁，否则搬家动力不足，市场供应较低，难以给出具体指导，团队会注重管理费用和资源，寻找交叉销售机会和加强客户关系 [82][83] 问题9: 鉴于2024年的业务量，目前是否有机会降低抵押贷款业务的成本 - 公司会持续评估各业务领域的盈利能力，鉴于70%的效率比率，可能在某些方面有降低成本的机会 [86]

每股收益与净利润变化 - 2024年全年摊薄后每股收益为2.26美元，2023年为2.13美元；净利润为1300万美元，较2023年的1220万美元增长6.3%[3] - 2024年第四季度摊薄后每股收益为0.57美元，第三季度为0.68美元，去年同期为0.46美元；净利润为330万美元，2023年第四季度为260万美元，上一季度为390万美元[2] - 截至2024年12月31日，普通股基本每股净收益为0.57美元，上年同期为0.46美元[24] - 截至2024年12月31日的三个月，净收益为3,282,000美元，上年同期为2,639,000美元[24] 总毛贷款变化 - 2024年第四季度总毛贷款增加5100万美元，年化增长率为20%；全年总毛贷款增长1.037亿美元，增幅为10.9%[5][8] - 截至2024年12月31日，总毛贷款为11亿美元，较9月30日增加5050万美元，年化增长率为20.1%；投资证券减少3850万美元[13] - 2024年12月31日总贷款毛额为1052353千美元，较2023年12月31日的948656千美元增长约10.9%[21] - 截至2024年12月31日，贷款平均余额为1,010,153,000美元，上年同期为934,333,000美元[26] 存款与借款变化 - 2024年第四季度存款增加超5300万美元，年化增长率为16.6%；全年净利息收入较上一年增长5.6%，第四季度净利息收益率提高至3.51%[5][8] - 截至2024年12月31日，存款余额增加5330万美元至13亿美元；总借款在第四季度减少3470万美元[14] - 2024年12月31日存款总额为1328766千美元，较2023年12月31日的1316251千美元增长约0.9%[21] 净利息收入与收益率变化 - 2024年第四季度净利息收入为1240万美元，较上一季度增加79.5万美元，增幅为6.9%；净利息收益率从3.30%提高至3.51%[7] - 截至2024年12月31日的三个月，总利息收入为18,952,000美元，上年同期为17,486,000美元[24] - 截至2024年12月31日的三个月，净利息收入为12,399,000美元，上年同期为10,886,000美元[24] - 截至2024年12月31日，净息差为3.51%，上年同期为3.11%[26] 非利息收入与支出变化 - 2024年第四季度非利息收入为340万美元，较上一季度减少88.2万美元；非利息支出为1190万美元，较上一季度增加130万美元[10][11] - 截至2024年12月31日，调整后非利息费用为11710千美元，净利息收入为12399千美元，调整后非利息收入为4340千美元[30] 所得税与有效税率变化 - 2024年第四季度公司记录所得税收益88.6万美元，上一季度为所得税费用86.7万美元；有效税率为 - 37.0%，上一季度为18.1%[12] 股东权益与相关比率变化 - 截至2024年12月31日，股东权益降至1.362亿美元，每股账面价值为23.59美元；权益与总资产比率降至8.65%[15] - 2024年12月31日股东权益总额为136215千美元，较2023年12月31日的126914千美元增长约7.3%[21] - 截至2024年12月31日，有形股权为101260千美元，有形资产为1539187千美元，有形股权与有形资产之比为6.58%[30] - 截至2024年12月31日，期末流通股数量为5775198股，每股有形账面价值为17.53美元[30] 公司资产与负债变化 - 截至2024年12月31日，公司总资产为1574142千美元，较2023年12月31日的1561672千美元增长约0.8%[21] - 2024年12月31日现金及现金等价物为20275千美元，较2023年12月31日的27101千美元下降约25.2%[21] - 2024年12月31日可供出售投资证券总额为372512千美元，较2023年12月31日的452769千美元下降约17.7%[21] - 2024年12月31日贷款净额为1039221千美元，较2023年12月31日的937619千美元增长约10.8%[21] - 截至2024年12月31日，公司总负债为1437927千美元，较2023年12月31日的1434758千美元增长约0.2%[21] 其他财务指标变化 - 截至2024年12月31日的三个月，平均资产回报率为0.83%，上年同期为0.67%[26] - 截至2024年12月31日的三个月，平均股权回报率为9.54%，上年同期为9.39%[26] - 截至2024年12月31日，贷款与存款比率为78.21%，上年同期为71.23%[26] - 总不良贷款与总贷款之比为1.25%、1.34%、0.25%[27] - 总不良资产与总资产之比为0.84%、0.89%、0.21%[27] - 信贷损失拨备与总贷款之比为1.22%、1.15%、1.12%[27] - 信贷损失拨备与总不良贷款之比为97.79%、86.05%、443.66%[27] - 净贷款冲销与平均贷款之比为0.09%、0.00%、0.15%、0.03%、 - 0.01%[27] - 截至2024年12月31日，效率比率为70.0%，非利息收入与总收入之比为25.9%[30] 净息差列报说明 - 净息差按全额税收等效基础列报，使用21%的联邦税率[28]

文章核心观点 Landmark Bancorp, Inc.公布2024年第四季度及全年财务业绩 贷款需求强劲 存款增加 但非利息收入下降 非利息费用上升 公司宣布现金股息和股票股息[1][2][4] 各部分总结 财务业绩 - 2024年第四季度摊薄后每股收益0.57美元 上年同期为0.46美元 上一季度为0.68美元 净利润330万美元 上年同期为260万美元 上一季度为390万美元 平均资产回报率0.83% 平均股权回报率9.54% 效率比率70.0% [1] - 2024年全年摊薄后每股收益2.26美元 2023年为2.13美元 净利润1300万美元 2023年为1220万美元 增长6.3% 平均资产回报率0.83% 平均股权回报率10.01% 效率比率69.1% [2] 业务亮点 - 2024年贷款需求强劲 特别是住宅抵押贷款和商业房地产贷款 第四季度几乎所有贷款类别均实现强劲增长 总贷款增加5100万美元 年化增长20% 存款增加超5300万美元 主要源于货币市场和有息支票账户的季节性增长 净利息收入全年增长5.6% 第四季度净利息收益率提高至3.51% [4] - 董事会宣布每股0.21美元现金股息 将于2025年3月5日支付给2月19日收盘时登记在册的普通股股东 2024年12月16日 公司向普通股股东发放5%股票股息 连续24年发放股票股息 [4] 净利息收入 - 2024年第四季度净利息收入1240万美元 较上一季度增加79.5万美元 增幅6.9% 主要因存款和其他借款利息支出降低 净利息收益率从3.30%提高至3.51% [6] - 贷款利息收入因平均余额增加而增加2.2万美元至1600万美元 但部分被贷款收益率下降抵消 平均贷款余额增加2450万美元 贷款组合平均税等效收益率下降15个基点至6.28% [6] - 投资证券利息因余额降低略有下降 但部分被收益率提高抵消 与2024年第三季度相比 存款利息减少48万美元 降幅8.2% 主要因利率降低 其他借款利息减少36.3万美元 因利率和余额降低 [6] 非利息收入 - 2024年第四季度非利息收入340万美元 较上一季度减少88.2万美元 主要因出售低收益投资证券亏损100万美元 以及住宅抵押贷款销售减少导致收益减少18.2万美元 其他非利息收入减少22.1万美元 [9] - 银行拥有的人寿保险收入增加72.2万美元 部分抵消了上述下降 [9] 非利息费用 - 2024年第四季度非利息费用1190万美元 较上一季度增加130万美元 主要因专业费用增加47万美元和薪酬福利增加46.1万美元 [10] - 专业费用增加主要因多项举措咨询成本上升 薪酬福利增加归因于员工增加和激励薪酬成本提高 [10] 所得税费用（收益） - 2024年第四季度公司记录所得税收益88.6万美元 上一季度为所得税费用86.7万美元 有效税率为-37.0% 上一季度为18.1% 第四季度确认100万美元以前未确认的税收优惠 降低了有效税率 [11] 资产负债表亮点 - 截至2024年12月31日 总贷款达11亿美元 较9月30日增加5050万美元 年化增长20.1% 贷款增长主要来自商业房地产、商业、农业和一至四户住宅房地产贷款 [12] - 投资证券在第四季度减少3850万美元 包括出售3600万美元低利率美国国债 并购买1800万美元市场利率美国国债 投资证券组合税前未实现净亏损从9月30日的1330万美元增至2090万美元 主要因年末市场利率上升 [12] - 期末存款余额增加5330万美元至13亿美元 主要因货币市场和支票账户增加7130万美元 但部分被定期存款减少920万美元和无息活期存款减少860万美元抵消 货币市场和支票账户增加主要因公共基金存款账户余额季节性增长 [13] - 第四季度总借款减少3470万美元 截至12月31日 贷存比为78.2% 上一季度为77.6% [13] - 股东权益从9月30日的1.397亿美元降至1.362亿美元 每股账面价值从24.18美元降至23.59美元 主要因投资证券未实现净亏损增加导致累计其他综合损失增加 权益与总资产比率从8.93%降至8.65% [14] - 信用损失准备金截至12月31日为1280万美元 占总贷款的1.22% 9月30日为1150万美元 占比1.15% 第四季度净贷款冲销为21.9万美元 第三季度为9000美元 第四季度记录贷款信用损失拨备150万美元 第三季度为65万美元 [15] - 截至12月31日 不良贷款为1310万美元 占总贷款的1.25% 9月30日为1340万美元 占比1.34% 逾期30 - 89天贷款降至620万美元 占总贷款的0.59% 9月30日为730万美元 占比0.73% [16] 其他信息 - 管理层将于2025年2月5日上午10点（中部时间）召开电话会议讨论公司财务业绩 投资者可通过拨打(833) 470 - 1428并使用接入码296482参与 电话会议回放将在2月12日前可通过拨打(866) 813 - 9403并使用接入码817329获取 [5] - Landmark Bancorp, Inc.是Landmark National Bank的控股公司 在纳斯达克全球市场上市 股票代码“LARK” Landmark National Bank总部位于堪萨斯州曼哈顿 是一家社区银行组织 在堪萨斯州23个社区拥有29个网点 [17]

文章核心观点 公司将公布2024年第四季度财报并召开电话会议讨论结果 [1] 财报及会议安排 - 公司将于2025年2月4日市场收盘后公布2024年第四季度财报 [1] - 公司将于2025年2月5日上午10点（CT）召开电话会议讨论财报结果 [1] - 投资者可拨打(833) 470 - 1428并使用接入码296482收听电话会议，建议提前至少5分钟拨打 [1] - 电话会议回放可在2025年2月12日前拨打(866) 813 - 9403并使用接入码817329收听 [2] 公司介绍 - 公司是Landmark National Bank的控股公司，在纳斯达克全球市场以“LARK”为代码上市 [3] - Landmark National Bank总部位于堪萨斯州曼哈顿，是一家社区银行组织，提供优质金融和银行服务 [3] - Landmark National Bank在堪萨斯州23个社区设有29个分行 [3] 联系方式 - 首席财务官Mark A. Herpich，联系电话(785) 565 - 2000 [4]

净收益情况 - 2024年第三季度净收益为390万美元较2023年同期增长36.6%[105] - 2024年前九个月净收益为970万美元较2023年同期增长1.3%[105] 利息收入情况 - 2024年第三季度利息收入为1900万美元较2023年同期增长13.3%[107] - 2024年前九个月利息收入为5490万美元较2023年同期增长16.4%[108] - 2024年第三季度贷款利息收入为1590万美元较2023年同期增长17.8%[107] - 2024年第三季度投资证券利息收入为300万美元较2023年同期下降5.3%[107] - 2024年9月止三个月利息收入为11,604千美元2023年为10,626千美元[114] - 2024年9月止九个月利息收入为33,325千美元2023年为32,406千美元[115] 利息支出情况 - 2024年第三季度利息支出为740万美元较2023年同期增长[109] - 2024年前九个月利息支出为2160万美元较2023年同期增长[110] 净利息收入情况 - 2024年第三季度净利息收入为1160万美元较2023年同期增长9.2%[111] - 2024年前九个月净利息收入为3330万美元较2023年同期增长2.8%[112] 利息相关比率情况 - 2024年9月止三个月净利息收益率为3.30%2023年为3.06%[114] - 2024年9月止九个月净利息收益率为3.21%2023年为3.19%[115] - 平均利息收入资产与平均利息支出负债比率2024年为135.6%2023年为136.2%（三个月）[114] - 平均利息收入资产与平均利息支出负债比率2024年为134.9%2023年为138.4%（九个月）[115] 利息收入资产与支出负债平均余额情况 - 2024年9月止三个月利息收入资产平均余额为1,562,482千美元2023年为1,549,724千美元[114] - 2024年9月止三个月利息支出负债平均余额为1,046,601千美元2023年为1,029,206千美元[114] - 2024年9月止九个月利息收入资产平均余额为1,554,682千美元2023年为1,528,938千美元[115] - 2024年9月止九个月利息支出负债平均余额为1,044,323千美元2023年为998,555千美元[115] 信用损失拨备情况 - 2024年前三季度与2023年同期相比，信用损失拨备分别为80万美元和29.9万美元[119] 非利息收入情况 - 2024年第三季度非利息收入为430万美元，较2023年同期增长16.5%[121] - 2024年前三季度非利息收入为1140万美元，较2023年同期增长3.6%[122] 非利息支出情况 - 2024年第三季度非利息支出为1060万美元，较2023年同期下降1.6%[123] - 2024年前三季度非利息支出为3220万美元，较2023年同期增长2.5%[124] 所得税费用情况 - 2024年第三季度所得税费用为86.7万美元，有效税率从2023年第三季度的18.9%降至18.1%[125] - 2024年前三季度所得税费用为200万美元，有效税率从2023年的17.7%降至16.9%[126] 总资产情况 - 2024年9月30日和2023年12月31日总资产均为16亿美元[128] 总存款情况 - 2024年前九个月总存款减少4070万美元至13亿美元[134] 总借款情况 - 2024年9月30日总借款较2023年12月31日增加2420万美元至1.232亿美元[139] 现金及现金等价物情况 - 2024年前九个月现金及现金等价物减少590万美元[140] 经营活动现金情况 - 2024年前九个月经营活动提供净现金1530万美元[140] 投资活动现金情况 - 2024年前九个月投资活动使用净现金86.9万美元[140] 融资活动现金情况 - 2024年前九个月融资活动使用净现金2030万美元[140] 流动性资产情况 - 2024年9月30日流动性资产总计4.366亿美元2023年12月31日为4.848亿美元[141] 从FHLB借款情况 - 2024年9月30日从联邦住房贷款银行（FHLB）信贷额度借款8640万美元[143] - 2024年9月30日可向FHLB借款2.722亿美元[143] 美联储贴现窗口借款情况 - 2024年9月30日未从美联储贴现窗口借款借款能力为5400万美元[143] 未偿还债券情况 - 2024年9月30日未偿还次级债券总计2170万美元[143] 未偿还回购协议情况 - 2024年9月30日未偿还回购协议950万美元[143]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年第三季度报告的净收益为390万美元，完全摊薄后的每股收益为0.72美元，资产回报率为1.0%，股本回报率为11.82% [4] - 净收入较上季度增长30.5%，较2023年同期增长36.6%，每股收益较去年同期增长36.5% [5] - 净利息收入增长5.7%，净利息率较上季度增加9个基点至3.30% [6][16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总贷款余额本季度增加2130万美元，达到10亿美元，创公司历史新高 [6][21] - 住宅抵押贷款组合增长1230万美元，农业贷款增加750万美元，商业房地产贷款增加520万美元 [21][27] - 非利息收入为430万美元，较上季度增加533,000美元，主要由于手续费收入和住宅抵押贷款销售收益的增加 [7][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 孟加拉国的失业率为3.3%，显示出经济环境健康 [32] - 尽管房屋销售在9月份同比下降9%，但待售合同数量同比增长近9% [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于贷款和手续费业务的增长，尤其是在堪萨斯城市场 [35] - 采用以关系为基础的银行模式，提供稳定和一致的服务 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的利率环境持乐观态度，认为公司能够从未来的利率下降中受益 [12][39] - 管理层强调了控制非利息支出的重要性，并对未来的业务增长持积极态度 [35] 其他重要信息 - 董事会宣布每股现金股息0.21美元，将于2024年11月27日支付 [9] - 公司股东权益增加1140万美元，达到13970万美元，账面价值每股增加至25.39美元 [25] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于利差的影响 - 管理层表示，虽然未完全感受到9月份50个基点的降息影响，但预计在第四季度和2025年将会显现出积极的影响 [38][41] 问题: 关于抵押贷款的情况 - 管理层提到，随着利率下降，固定利率贷款的需求有所增加，预计未来会有更多客户选择固定利率选项 [44]

净收益与每股收益 - 第三季度净收益增长30.5%，达到390万美元，每股收益为0.72美元[1] - 2024年9月30日的净收益为3,931千美元，同比增长36.6%[19] - 2024年9月30日的每股基本收益为0.72美元，同比增长35.8%[19] - 2024年9月30日的每股股息为0.21美元，同比增长5%[19] 净利息收入与净利息收益率 - 第三季度净利息收入增长5.7%，达到1160万美元，净利息收益率扩大至3.30%[6] - 2024年9月30日的净利息收入为11,604千美元，同比增长9.2%[19] - 2024年9月30日的净利息收益率为3.30%，高于2023年同期的3.06%[20] - 2024年9月30日的税收等价净利息收入为11,777千美元，同比增长9%[19] 非利息收入 - 第三季度非利息收入增长14.3%，达到430万美元，主要由于前分行出售收益和费用增加[7] - 2024年9月30日的非利息收入为4,253千美元，同比增长16.5%[19] - 调整后的非利息收入为39.8亿美元，同比增长6.7%[24] - 2024年9月30日的非利息收入占总收入的比例为25.5%，与2023年同期的25.6%基本持平[20] - 非利息收入占总收入的比例为25.5%，与上一季度的25.4%基本持平[24] 非利息支出 - 第三季度非利息支出减少4.8%，达到1060万美元，主要由于前分行估值调整[8] - 2024年9月30日的非利息支出为10,559千美元，同比下降1.6%[19] 贷款与存款 - 第三季度贷款总额增长8.6%，达到10亿美元，主要由于住宅抵押贷款、农业和商业房地产贷款增长[10] - 第三季度存款余额增长8.0%，达到13亿美元，主要由于货币市场、支票和定期存款账户增长[11] - 贷款总额在2024年9月30日为10.02亿美元，较2023年9月30日的9.37亿美元增长6.9%[17] - 存款总额在2024年9月30日为12.76亿美元，较2023年9月30日的13.08亿美元下降2.4%[17] - 公司2024年9月30日的贷款总额为985,659千美元，较2023年同期的906,289千美元有所增长[20] - 贷款净额在2024年9月30日为9.9亿美元，较2023年9月30日的9.26亿美元增长6.9%[17] 股东权益与每股账面价值 - 第三季度股东权益增加1140万美元，达到1.397亿美元，每股账面价值增至25.39美元[12] - 公司股东权益在2024年9月30日为1.39亿美元，较2023年9月30日的1.1亿美元增长26.4%[18] - 公司2024年9月30日的股东权益为132,271千美元，较2023年同期的115,644千美元有所增加[20] - 股东权益总额为1396.91亿美元，同比增长8.9%[24] - 每股有形账面价值为19.01美元，同比增长11.8%[24] 不良贷款与信用损失准备金 - 第三季度不良贷款增加至1340万美元，占贷款总额的1.34%，主要由于一笔商业贷款转为不良状态[14] - 第三季度信用损失准备金为50万美元，而第二季度未计提准备金[13] - 第三季度贷款拨备率为1.15%，较第二季度的1.11%有所上升[13] - 2024年9月30日的贷款不良资产总额为13,843千美元，较2023年同期的5,374千美元显著增加[21] - 2024年9月30日的贷款拨备覆盖率为86.05%，较2023年同期的247.07%有所下降[21] - 公司2024年9月30日的贷款拨备总额为11,544千美元，较2023年同期的10,970千美元有所增加[20] - 2024年9月30日的贷款拨备占贷款总额的比例为1.15%，与2023年同期的1.17%基本持平[21] - 公司2024年9月30日的贷款拨备占不良贷款的比例为86.05%，较2023年同期的247.07%有所下降[21] 资产与投资 - 公司总资产在2024年9月30日为15.64亿美元，较2024年6月30日的15.61亿美元略有增长[17] - 投资证券总额在2024年9月30日为4.11亿美元，较2023年9月30日的4.57亿美元下降10.1%[17] - 公司持有的美国国债在2024年9月30日为8375万美元，较2023年9月30日的1.18亿美元下降29.1%[17] - 公司持有的市政债券在2024年9月30日为1.12亿美元，较2023年9月30日的1.16亿美元下降3.1%[17] - 公司持有的商业房地产贷款在2024年9月30日为3.24亿美元，较2023年9月30日的3.23亿美元基本持平[17] - 有形资产为1528.545亿美元，较上一季度的1525.477亿美元略有增加[24] - 有形股东权益与有形资产的比率为6.84%，较上一季度的6.09%有所提升[24] 效率比率与流通股 - 效率比率为66.5%，较上一季度的67.9%有所改善[24] - 期末流通股数量为5501.221万股，较上一季度的5469.566万股略有增加[24] - 2024年9月30日的加权平均普通股为5,490,808股，同比增长0.2%[19] 利息收入 - 2024年9月30日的总利息收入为19,022千美元，同比增长13.3%[19] - 2024年9月30日的贷款利息收入为15,933千美元，同比增长17.8%[19] 资产回报率 - 截至2024年9月30日，公司平均资产回报率为1.00%，较2023年同期的0.74%有所提升[20]

银行业务和保险业务 - 公司主要通过全资子公司Landmark National Bank从事银行业务，通过全资子公司Landmark Risk Management Inc.从事保险业务[191,192] 经营业绩影响因素 - 公司的经营业绩主要受净利息收入、非利息收入以及经营费用的影响[193] 业务区域和收购 - 公司业务主要集中在堪萨斯州中部、东部、东南部和西南部地区，并于2022年10月完成了对Freedom Bancshares Inc.的收购[195] 股息政策 - 公司连续92个季度派发股息，未来股息政策取决于经济表现和公司整体业绩[196] 财务业绩 - 2024年第二季度和前六个月净收益分别同比下降10.4%和13.8%,主要是由于计提了房地产减值准备[198] - 2024年第二季度和前六个月贷款利息收入分别同比增加19.0%和23.0%,主要是由于贷款规模和收益率的上升[201,202] - 2024年第二季度和前六个月存款利息支出分别同比增加2.2百万美元和5.1百万美元,主要是由于存款成本上升和存款规模增加[203,204] - 2024年第二季度和前六个月净息差维持在3.21%和3.16%,未来可能受到利率上升和存贷款竞争加剧的影响[205,206] - 2024年第二季度平均利息收益资产为13.97940亿美元，较2023年同期增加1.39%[207] - 2024年第二季度平均利息收益资产收益率为5.29%，较2023年同期上升0.63个百分点[207] - 2024年第二季度平均利息负债为10.42287亿美元，较2023年同期增加4.39%[211] - 2024年第二季度平均利息负债成本率为2.78%，较2023年同期上升0.77个百分点[211] - 2024年第二季度净利息收益率为3.21%，与2023年同期持平[213] - 2024年上半年平均利息收益资产为14.04061亿美元，较2023年同期增加2.36%[217] - 2024年上半年平均利息收益资产收益率为5.20%，较2023年同期上升0.67个百分点[217] - 2024年上半年平均利息负债为10.43172亿美元，较2023年同期增加6.13%[221] - 2024年上半年平均利息负债成本率为2.74%，较2023年同期上升0.97个百分点[221] - 2024年上半年净利息收益率为3.16%，较2023年同期下降0.10个百分点[223] - 公司在2024年上半年计提了30万美元的信贷损失准备，较2023年同期增加1000美元[230] - 非利息收入在2024年第二季度为370万美元，同比下降2.9%，主要是由于一至四户家庭住宅房地产贷款销售收益减少182,000美元[231] - 非利息收入在2024年上半年为710万美元，同比下降2.8%，主要是由于贷款销售收益减少363,000美元[232] - 非利息支出在2024年第二季度为1110万美元，同比增加7.2%，主要是由于计提了房地产估值准备[233] - 非利息支出在2024年上半年为2160万美元，同比增加4.6%，主要是由于计提了房地产估值准备和法律费用增加[234] - 公司2024年第二季度的有效税率为16.3%，较2023年同期下降1个百分点[235] - 公司2024年上半年的有效税率为16.0%，较2023年同期下降1.2个百分点[236] 资产质量 - 公司贷款损失准备占贷款总额的比例从2023年末的1.12%下降至2024年6月30日的1.11%[239] - 公司2024年6月30日的不良贷款占比为0.51%，较2023年末的0.25%有所上升[241] 存款情况 - 公司2024年上半年存款总额减少5.0%至13亿美元，主要是由于公共资金存款和经纪人存款的减少[243] 或有负债 - 公司发行的备用信用证合同金额为1.6百万美元，代表公司未来可能支付的最大金额[252] - 公司在2024年6月30日有2.111亿美元的未使用贷款承诺[253] 资本充足性 - 公司作为小型银行控股公司不直接受最低资本要求的约束[254] - 公司银行在2024年6月30日和2023年12月31日均达到"资本充足"的最高监管评级[255] - 公司银行在2024年6月30日可向公司支付约1.3百万美元的股息而无需监管机构事先批准[256] - 公司利息支付义务必须先于向股东支付股息[257] 利率风险管理 - 公司采用利率敏感性模拟测试,在不同利率情景下对未来12个月净利息收入的影响[260] 其他风险因素 - 公司面临诸多风险因素,包括利率变动、经济状况、监管政策变化、竞争加剧、信息技术系统中断等[262] - 公司提醒投资者不应过度依赖前瞻性陈述,并提醒相关风险因素[263]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收益为300万美元,每股收益0.55美元,资产收益率0.78%,权益收益率9.72%,效率比率67.9% [5] - 贷款总额增加1650万美元,平均计息存款增加82万美元,净利息收入增长2.1%,净利差扩大至3.21% [6] - 不良贷款和拨备充足,拨备占贷款1.11% [15][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住房贷款增加1930万美元,建筑贷款增加570万美元 [21] - 非利息收入增加32万美元,主要来自手续费和住房贷款销售收益增加 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 堪萨斯州失业率3.1%,房价同比上涨5.3%,房屋销量同比下降17.8% [24][25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司关注提高贷款和费用业务,在堪萨斯城等新市场拓展 [27] - 保持稳健的风险管理和存款结构,维持良好的资本和流动性水平 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司核心业务表现感到满意,看好未来发展前景 [26][27] - 认为降息有利于公司利差和收益 [32][33] 其他重要信息 - 董事会宣布每股0.21美元的现金股利 [8] - 公司计划出售一处已关闭的分支机构 [17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ross Haberman 提问** 询问公司对房贷业务的看法,以及近期利率变化的影响 [29][31] **Abi Wendel 和 Mark Herpich 回答** 公司房贷业务保持良好,并看好未来发展;利率下降有利于公司利差和收益 [30][32][33] 问题2 **Ross Haberman 提问** 询问公司是否有大额支出计划 [34] **Mark Herpich 回答** 公司暂无重大非经常性支出,将继续关注投资人力资本和产品的机会 [35]