净利润与收入增长 - 2023年第一季度净利润为340万美元，同比增长22.4万美元，增幅7.1%[136] - 2023年第一季度利息收入为1460万美元，同比增长560万美元，增幅62.6%[138] - 2023年第一季度贷款利息收入为1140万美元，同比增长420万美元，增幅58.2%[138] - 2023年第一季度投资证券利息收入为310万美元，同比增长140万美元，增幅81.1%[138] - 2023年第一季度净利息收入为1090万美元，同比增长230万美元，增幅26.6%[141] - 公司2023年第一季度净利息收入为1.0947亿美元，同比增长2.304亿美元，主要由于贷款和投资证券的利息收入增加[142][144] 利息支出与净息差 - 2023年第一季度利息支出为360万美元，同比增长330万美元[139] - 2023年第一季度净息差为3.31%，同比上升0.32个百分点[141] - 公司2023年第一季度净利息收益率为3.31%，较2022年同期的2.99%有所提升[142] 贷款与投资证券 - 2023年第一季度平均贷款余额为8.503亿美元，同比增长2.143亿美元[138] - 2023年第一季度平均投资证券余额为4.995亿美元，同比增长7750万美元[138] - 公司2023年第一季度总资产为15.1亿美元，同比增长1.2%，主要由于贷款和投资证券的增加[151] 存款与借款 - 2023年第一季度平均付息存款余额为8.729亿美元，同比增长8050万美元[139] - 公司2023年第一季度存款总额为13亿美元，同比下降0.5%，主要由于公共资金账户的季节性下降[156] - 截至2023年3月31日，公司无息存款为4.22亿美元，占存款总额的32.6%，较2022年12月31日的4.101亿美元（31.5%）有所增加[157] - 2023年3月31日，货币市场和支票存款账户占存款组合的45.5%，总额为5.884亿美元，较2022年12月31日的6.267亿美元（48.2%）有所下降[157] - 2023年3月31日，定期存款总额为1.142亿美元，占存款总额的8.8%，较2022年12月31日的9330万美元（7.2%）有所增加，主要由于经纪定期存款从100万美元增至940万美元[157] - 2023年3月31日，公司未保险存款为2.247亿美元，占总存款的不到18%，超过99%的存款为核心存款[158] - 2023年3月31日，公司借款总额增加2000万美元至8820万美元，主要由于联邦住房贷款银行借款增加以支持贷款增长并抵消存款下降[160] 非利息收入与支出 - 公司2023年第一季度非利息收入为350万美元，同比下降1.9%，主要由于一至四户住宅房地产贷款销售收益减少[147] - 公司2023年第一季度非利息支出为1030万美元，同比增长17.0%，主要由于收购Freedom Bank导致的薪酬、设备及数据处理费用增加[148] 贷款损失准备金与信用风险 - 公司2023年第一季度贷款损失准备金为4.9万美元，而2022年同期为50万美元的逆准备金，主要由于未使用贷款承诺和持有至到期投资证券的信用损失准备金增加[145] - 公司2023年第一季度贷款损失准备金为1030万美元，占贷款总额的1.18%，较2022年底的880万美元（1.03%）有所增加，主要由于CECL的采用[152] - 公司2023年第一季度逾期30-89天的贷款为150万美元，占贷款总额的0.18%，较2022年底的73.8万美元（0.09%）有所增加[154] 现金流与流动性 - 2023年第一季度，公司经营活动产生的净现金为340万美元，投资活动使用的净现金为1510万美元，融资活动提供的净现金为1230万美元[161] - 2023年3月31日，公司流动性资产总额为5.225亿美元，较2022年12月31日的5.215亿美元略有增加[162] - 2023年3月31日，公司未偿还贷款承诺（不包括备用信用证）为1.893亿美元，预计有足够资金满足当前贷款承诺[165] 股息与资本充足率 - 2023年3月31日，公司支付了每股0.21美元的季度现金股息，符合资本充足率要求[168] 利率风险与模拟分析 - 2023年3月31日，公司模拟了利率变动对净利息收入的影响，结果显示利率上升100、200和300个基点分别导致净利息收入下降2.3%、4.5%和6.5%[174] - 利率变化和美联储政策对公司净利息收入和证券投资组合价值的影响[178] 经济与竞争环境 - 美国经济及地方经济强度，包括通胀压力和供应链限制对资产信用质量和价值的潜在负面影响[178] - 公司面临来自非银行竞争对手（如信用合作社和金融科技公司）的竞争压力增加[178] - 公司获取新客户和保留现有客户的能力[178] 技术与运营风险 - 技术变革的实施可能比预期更困难或更昂贵，并对客户产生不可预见的后果[178] - 公司开发和维护安全可靠的电子系统的能力[178] - 公司整合收购业务和未来增长的能力[178] 资产与信用风险 - 证券投资组合中证券价值的波动[178] - 贷款组合中的集中风险，包括对某些借款人的大额贷款和来自某些客户的大额存款[178] - 公司资产负债表上不良资产的水平[178] 税务 - 公司2023年第一季度有效税率为17.1%，较2022年同期的19.0%有所下降，主要由于免税收入的增加[149]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2023年第一季度实现净收益3.4百万美元,每股收益0.64美元,平均资产收益率0.9%,平均股本收益率12.04%,效率比率70.1% [7] - 与上一季度相比,净利息收入下降7.9%,主要是由于融资成本上升 [15][17] - 与上一年同期相比,净收益增长7.1%,主要是由于净利息收入增加,但费用也有所上升 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额增加19.6百万美元,增长9.4%,主要来自住房抵押贷款和商业房地产贷款 [23][31] - 存款总额下降6.6百万美元,下降2.1%,主要是由于公共资金存款的季节性下降 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司经营所在的堪萨斯州经济保持健康,失业率维持在2.9%的低位 [36] - 房地产市场方面,房价上涨0.3%,但销量下降13.8% [37] - 未来将受益于当地一些大型项目投资,如4亿美元的松下电池厂和19亿美元的芯片制造厂 [38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持稳健的资本和流动性,大部分存款为零售存款和FDIC保险存款,资产负债管理和贷款策略保持谨慎 [5][6][25][26] - 公司将继续保持良好的信贷标准,维护历史上良好的信贷质量 [6][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的风险管理、流动性和资本实力表示满意,认为能够很好地满足当地家庭和企业的金融需求 [8][41] - 管理层对公司在贷款增长、信贷质量和净息差改善等方面的表现感到满意 [41] 问答环节重要的提问和回答 无提问和回答内容

利息收入与支出 - 2022年净利息收入为38,880千美元，较2021年的38,320千美元有所增长[112] - 2022年总利息收入为44,026千美元，较2021年的40,642千美元增长8.3%[112] - 2022年贷款收入为33,493千美元，较2021年的33,634千美元略有下降[112] - 2022年投资证券收入为6,414千美元，较2021年的3,005千美元增长113.6%[112] - 2022年存款利息支出为2,776千美元，较2021年的1,023千美元增长171.4%[112] - 2022年净利息收益率为3.21%，较2021年的3.39%有所下降[112] - 2022年利息收入中，应税投资证券收入增长2,493千美元，免税投资证券收入下降799千美元[108] 贷款与投资组合 - 2022年投资证券组合总价值为489,306千美元，较2021年的380,717千美元增长28.5%[116] - 2022年贷款组合总价值为702,247千美元，较2021年的689,908千美元增长1.8%[112] - 公司总贷款从2021年的662,388千美元增长至2022年的850,190千美元，增长率为28.4%[119] - 2022年公司总贷款中，固定利率贷款为207,174千美元，浮动利率贷款为457,942千美元[120] - 2022年公司总贷款中，1年以内到期的贷款为185,074千美元，占总贷款的21.8%[120] - 公司2022年总贷款为87.91亿美元，其中一至四户家庭住宅房地产贷款占比27.9%，商业房地产贷款占比35.8%，商业贷款占比20.4%[129] - 公司持有的市政证券为1.945亿美元，占证券投资组合的39.8%，部分由单一保险公司承保[175] 存款与资本 - 2022年存款总额为804,146千美元，较2021年的765,537千美元增长5.0%[112] - 2022年公司存款总额为116.97亿美元，其中无息存款占比31.2%，货币市场和支票存款占比45.8%，储蓄账户占比14.5%，定期存款占比8.5%[137] - 公司2022年未保险存款为1.929亿美元，占总存款的不到15%，超过99%的存款为核心存款[137] - 2022年公司平均资产回报率为0.73%，平均股东权益回报率为8.25%，股东权益占总资产比例为7.41%，股息支付率为42.55%[141] - 公司面临严格的资本和流动性要求，需维持2.5%的资本保护缓冲[177] - 未来最低资本要求的增加可能对公司净收入产生不利影响[178] - 公司可能需支付更高的FDIC保险费用，影响其财务表现和股息支付能力[179] - 公司未来可能需要筹集额外资本以支持增长或应对损失，但资本市场的条件可能不利[204] - 公司普通股的股息支付无法保证，受限于银行盈利、财务状况和监管要求[205] - 公司21.7百万美元的次级债券利息支付优先于股息支付，利息支付延迟可能导致股价下跌[206] 贷款损失与不良资产 - 2022年非应计贷款从2021年的5,230千美元减少至3,326千美元，下降36.4%[122] - 2022年不良资产从2021年的7,781千美元减少至4,260千美元，下降45.3%[122] - 2022年贷款损失准备占总贷款的比例为1.03%，较2021年的1.32%有所下降[122] - 2022年公司录得净贷款回收16千美元，而2021年为净贷款冲销500千美元[126] - 2022年房地产持有净额从2021年的2,551千美元减少至934千美元，下降63.4%[122] - 2022年贷款损失准备对不良贷款的覆盖率为264.31%，较2021年的167.78%显著提高[122] - 2022年公司未计提任何贷款损失准备，而2021年计提了500千美元[126] - 2022年公司贷款损失准备金增加，主要由于一至四户家庭住宅房地产贷款和商业房地产贷款余额增加[129][131] - 公司2022年建筑和土地贷款损失准备金减少，主要由于该组合贷款余额下降[130] - 公司2022年农业贷款损失准备金减少，主要由于该组合贷款余额下降[134] - 公司2022年商业贷款损失准备金增加，主要由于贷款余额增加和特定减值贷款准备金增加[132] 风险与挑战 - 公司面临来自传统银行和金融科技公司的激烈竞争，可能影响其贷款和存款业务[185] - 技术进步导致银行作为金融中介的角色减弱，可能影响公司的收入和存款[186] - 公司可能因劳动力短缺或员工流失增加成本，影响其业务运营[191] - 公司面临信息安全和网络攻击风险，可能导致财务损失和声誉损害[193] - 公司依赖第三方信息技术和电信系统，任何系统故障、中断或数据泄露都可能对运营和财务状况产生不利影响[196] - 公司核心银行和信息服务的第三方供应商难以替代，更换可能导致成本增加或客户流失[197] - 公司运营高度依赖信息的实时处理、存储和传输，即使是短暂的服务中断也可能带来重大后果[198] - 金融实体和技术系统的相互依赖性增加，网络事件或技术故障可能对公司和市场参与者产生重大影响[199] - 公司面临客户或员工欺诈、数据处理系统故障和错误等操作风险，可能导致财务损失或声誉损害[200] - 公司风险管理框架可能无法有效缓解风险，未识别的风险可能导致意外损失[202] - COVID-19疫情可能继续对公司业务、财务状况和运营结果产生复杂和负面影响[209] 法规与会计准则 - 新会计准则CECL的实施可能要求公司增加贷款损失准备金，影响财务状况[182] - 公司可能因环境法规承担清理有害物质的费用，影响其贷款决策[183] 扩张与竞争 - 公司通过收购和开设新分支机构进行扩张，但新分支机构通常需要数年才能实现盈利[184]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净利润为120万美元 全年净利润为990万美元 摊薄后每股收益为1.88美元 2022年平均资产回报率为0.73% 平均股本回报率为8.25% [3] - 第四季度净利息收入为1190万美元 环比增加240万美元 主要由于Freedom银行的收购以及贷款和投资证券余额的增长和利率上升 贷款组合收益率上升至5.29% [7] - 第四季度非利息收入为280万美元 环比减少71.7万美元 同比减少180万美元 主要由于住宅抵押贷款销售收益减少140万美元 [17][18] - 第四季度净利息边际（税后等效）上升至3.53% 环比上升32个基点 贷款组合平均税后等效收益率上升至5.29% [40] - 第四季度非利息支出为1400万美元 环比增加450万美元 同比增加440万美元 主要由于Freedom银行收购相关成本300万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至2022年12月31日 贷款总额为8.502亿美元 环比增加1.389亿美元 其中Freedom银行收购贡献1.18亿美元 内生贷款增长2080万美元 年化增长率为11.6% [15][22] - 各贷款类别均实现增长：1-4户住宅贷款增加3150万美元 商业地产贷款增加7540万美元 商业贷款增加2880万美元 建筑贷款增加460万美元 [23] - 贷款损失准备金率为1.03% 不良贷款率为0.39% 逾期30-89天贷款占比为0.09% 第四季度净核销额为6.7万美元 [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 堪萨斯州2022年12月季节性调整失业率为2.9% 同比基本持平 房价同比上涨5.1% 但销售量同比下降32.1% [26] - 堪萨斯州农业经济面临挑战 土壤干旱情况持续 冬小麦作物状况被评为差和极差 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - Freedom银行整合进展顺利 预计2023年第一季度末完成数据处理整合 将带来新的运营效率提升机会 [12] - 公司将继续专注于商业和商业地产贷款组合的增长 对堪萨斯城大都会区及其他市场的机会感到兴奋 [23] - 公司资本状况强劲 杠杆率为8.6% 总风险资本比率为14% 均超过监管要求的"资本充足"水平 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年表现感到满意 包括强劲的贷款增长 稳健的信贷质量和改善的净利息边际 [29] - 预计未来几个季度净利息边际将继续改善 尽管存款利率面临上行压力 [49] - Freedom银行收购预计将带来收益增长 但由于核心处理系统转换延迟 部分效率提升将延后至2023年下半年 [50] 其他重要信息 - 公司宣布每股0.21美元的现金股息 这是自2001年成立以来连续第86个季度派发现金股息 [13][36] - 第四季度确认了46.6万美元的税收优惠 而上一季度为52.2万美元税收支出 去年同期为100万美元税收支出 [19] 问答环节所有提问和回答 问题: 如何应对存款利率上升压力 - 公司主要通过与客户的关系来管理存款利率 重点发展商业客户的运营账户和个人客户的零售账户 这些账户的定价压力相对较小 [33] - 对于大额存款客户 公司会根据具体情况和关系来调整利率 [45] 问题: 未来利率上升对净利息边际的影响 - 预计利率上升将继续带来压力 但贷款组合重新定价和续期过程仍有一定空间 预计未来几个季度净利息边际将继续改善 [49] 问题: Freedom银行收购的收益贡献 - 预计该交易将立即带来收益增长 但由于核心处理系统转换延迟 部分效率提升将延后至2023年下半年 [50]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number 0-33203 LANDMARK BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净利润为250万美元 九个月累计净利润为870万美元 摊薄每股收益为173美元 年化资产回报率为089% 年化股东权益回报率为933% [5] - 第三季度净利息收入为950万美元 环比增长553万美元 主要得益于投资证券和贷款利息收入的增长 但被更高的利息成本部分抵消 [13] - 净利息收益率（税后等效）从第二季度的305%上升至321% 贷款组合的平均税后等效收益率从440%上升至463% [14] - 投资证券利息收入环比增长29万美元 平均投资余额增长1720万美元 收益率从197%上升至218% [15] - 非利息收入为350万美元 环比下降267万美元 同比下降190万美元 主要由于低收益投资证券出售损失353万美元 以及住宅抵押贷款销售收益减少160万美元 [19] - 非利息支出为950万美元 环比增加436万美元 同比增加15万美元 主要由于占用和设备成本增加 以及软件成本和自保保险损失准备金的增加 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长强劲 第三季度总贷款增长4140万美元 年化增长率为245% 其中一至四户住宅房地产贷款增长1300万美元 商业房地产贷款增长1900万美元 商业贷款增长700万美元 农业贷款增长800万美元 [24][29] - 抵押贷款银行业务因利率上升而放缓 但可调利率抵押贷款的新贷款发放有所增长 [6][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 堪萨斯州经济环境健康 9月季节性调整失业率为26% 同比下降03% 堪萨斯州房地产协会报告显示 房价同比上涨82% 但销售量同比下降161% [35] - 农业经济方面 90%的表层土壤湿度供应被评为短缺或非常短缺 但玉米和大豆的收获条件良好 截至10月23日 83%的玉米和66%的大豆已完成收获 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了对Freedom Bancshares的收购 增加了118亿美元的贷款和15亿美元的存款 扩展了在堪萨斯城市场的业务 [3][4] - 公司计划继续通过有机增长和并购扩大业务 重点关注能够增加特许经营价值和股东回报的机会 [52][53] - 公司对Freedom Bank的整合充满信心 预计将在未来几个月内实现无缝过渡 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司已为当前利率环境做好准备 贷款组合健康 团队强大 能够应对挑战并扩大投资组合 [38] - 尽管经济环境存在不确定性 利率上升和地缘政治事件带来挑战 但公司对未来充满信心 [37] 其他重要信息 - 公司董事会宣布每股021美元的现金股息 将于11月30日支付 这是公司自2001年成立以来连续第85个季度派发现金股息 同时宣布5%的股票股息 将于12月16日发行 这是连续第22年宣布5%的股票股息 [8] - 公司在第三季度回购了19691股库藏股 [9] - 截至9月30日 股东权益下降至1055亿美元 每股账面价值下降至2121美元 主要由于投资证券公允价值下降 [26] - 公司资本充足率强劲 杠杆率为88% 总风险资本比率为148% 远高于监管要求的资本充足水平 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 未来贷款增长率的预期 - 管理层预计未来贷款增长率将保持在中等个位数水平 过去几个季度的强劲增长部分归因于商业银行业务人才的投资 [47][48] 问题: Freedom Bank的贷款组合构成 - Freedom Bank的贷款组合完全为商业银行业务 主要集中在商业房地产和商业及工业资产 [49][50] 问题: 并购活动的展望 - 公司将继续寻找能够增加特许经营价值和股东回报的并购机会 尽管当前市场波动可能对并购活动产生一定影响 [52][53]

净收益变化 - 2022年第二季度净收益300万美元，较2021年同期的500万美元减少200万美元，降幅39.1%；2022年前六个月净收益620万美元，较2021年同期的1030万美元减少410万美元，降幅40.4%[102] 利息收入变化 - 2022年第二季度利息收入940万美元，较2021年同期减少90万美元，降幅9.0%；2022年前六个月利息收入1840万美元，较2021年同期减少200万美元，降幅9.6%[105][106] 贷款利息收入变化 - 2022年第二季度贷款利息收入720万美元，较2021年同期减少170万美元，降幅19.0%；2022年前六个月贷款利息收入1430万美元，较2021年同期减少290万美元，降幅16.8%[105][106] 投资证券利息收入变化 - 2022年第二季度投资证券利息收入230万美元，较2021年同期增加75.1万美元，增幅49.3%；2022年前六个月投资证券利息收入400万美元，较2021年同期增加93.7万美元，增幅30.1%[105][106] 利息支出变化 - 2022年第二季度利息支出53.1万美元，较2021年同期增加14.9万美元，增幅39.0%；2022年前六个月利息支出85.2万美元，较2021年同期增加6.8万美元，增幅8.7%[107][108] 净利息收入变化 - 2022年第二季度净利息收入890万美元，较2021年同期减少110万美元，降幅10.8%；2022年前六个月净利息收入1750万美元，较2021年同期减少200万美元，降幅10.4%[109][110] - 2022年第二季度与2021年同期相比，利息收入净减少94.2万美元，利息支出净增加14.9万美元，净利息收入净减少109.1万美元[119] - 2022年前六个月与2021年同期相比，利息收入净减少198.4万美元，利息支出净增加68万美元，净利息收入净减少205.2万美元[119] 净息差变化 - 2022年第二季度净息差（税等效基础）为3.05%，较2021年同期的3.54%下降；2022年前六个月净息差（税等效基础）为3.02%，较2021年同期的3.53%下降[103][109][110] - 截至2022年6月30日的三个月，总生息资产平均余额为11.96096亿美元，收益率3.23%；总付息负债平均余额为8.19889亿美元，成本率0.26%；净息差3.05%[113] - 截至2022年6月30日的六个月，总生息资产平均余额为11.9755亿美元，收益率3.16%；总付息负债平均余额为8.20357亿美元，成本率0.21%；净息差3.02%[115] 贷款平均余额变化 - 2022年第二季度贷款平均余额6.53亿美元，较2021年同期的7.099亿美元减少；2022年前六个月贷款平均余额6.446亿美元，较2021年同期的7.2亿美元减少[105][106] 投资证券平均余额变化 - 2022年第二季度投资证券平均余额4.77亿美元，较2021年同期的3.349亿美元增加；2022年前六个月投资证券平均余额4.497亿美元，较2021年同期的3.184亿美元增加[105][106] 计息存款平均余额变化 - 2022年第二季度计息存款平均余额7.913亿美元，较2021年同期的7.717亿美元增加；2022年前六个月计息存款平均余额7.918亿美元，较2021年同期的7.672亿美元增加[107][108] 贷款损失准备与冲销情况 - 2022年第二季度公司未计提贷款损失准备，净贷款冲销为4.2万美元，2021年同期净贷款冲销为10.8万美元[120] - 2022年前六个月公司录得贷款损失准备转回50万美元，净贷款回收4万美元；2021年同期计提贷款损失准备50万美元，净贷款冲销11.2万美元[121] 非利息收入变化 - 2022年第二季度非利息收入为380万美元，较2021年同期减少170万美元，降幅30.6%[123] - 2022年前六个月非利息收入为740万美元，较2021年同期减少480万美元，降幅39.7%[124] - 2022年第二季度非利息收入减少主要因一至四户家庭住宅房地产贷款销售收益减少180万美元，部分被费用和服务费增加22.7万美元抵消[123] - 2022年前六个月非利息收入减少主要因贷款销售收益减少400万美元和投资证券销售收益减少110万美元，部分被费用和服务费增加38.2万美元抵消[124] 非利息支出变化 - 2022年第二季度非利息支出为900万美元，较2021年第一季度的920万美元减少16.8万美元，降幅1.8%；2022年前六个月非利息支出为1790万美元，较2021年同期的1830万美元减少40.3万美元，降幅2.2%[125][126] 所得税费用与有效税率变化 - 2022年第二季度所得税费用为63.9万美元，2021年同期为130万美元；2022年前六个月所得税费用为140万美元，2021年同期为270万美元。有效税率从2021年第二季度的20.5%降至2022年的17.4%，从2021年前六个月的20.4%降至2022年的18.2%[127][128] 总资产变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为13亿美元，较2021年12月31日减少3660万美元，降幅2.8%[130] 贷款损失准备金情况 - 截至2022年6月30日，贷款损失准备金为830万美元，占未偿还贷款总额的1.24%，2021年12月31日为880万美元，占比1.32%；排除PPP贷款后，2022年6月30日占比为1.24%，2021年12月31日为1.36%[131] 逾期、非应计与减值贷款情况 - 截至2022年6月30日，逾期30 - 89天仍计利息的贷款为87.7万美元，占贷款总额的0.13%，2021年12月31日为200万美元，占比0.30%；非应计贷款为490万美元，占比0.73%，2021年12月31日为520万美元，占比0.79%；减值贷款为590万美元，2021年12月31日为670万美元[134] 房地产出售与持有情况 - 2022年前六个月，公司出售两处商业地产，获利11.4万美元。截至2022年6月30日，拥有的房地产为130万美元，2021年12月31日为260万美元[136] 总存款变化 - 2022年前六个月，公司总存款减少1700万美元，截至2022年6月30日为11亿美元，主要因公共资金账户季节性下降[137] 总借款变化 - 截至2022年6月30日，总借款为2790万美元，较2021年12月31日的2910万美元减少120万美元，主要因回购协议账户余额减少[140] 现金及现金等价物变化 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物较2022年初减少1.588亿美元，经营活动提供净现金55万美元，投资活动使用净现金1.435亿美元，融资活动使用净现金208万美元[141] 备用信用证与未偿还贷款承诺情况 - 截至2022年6月30日，备用信用证合同金额为210万美元，未偿还贷款承诺（不包括备用信用证）为1.339亿美元[144][145] 资本充足率要求与达标情况 - 巴塞尔协议III要求普通股一级资本与风险加权资产最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产最低比率为6.0%，总资本与风险加权资产最低比率为8.0%，一级杠杆率最低为4.0%，还有2.5%的普通股一级资本保护缓冲[147] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，银行达到“资本充足”要求，公司和银行满足所有资本充足率要求[147] 股息支付情况 - 2022年第二季度，公司向股东支付每股0.21美元的季度现金股息[149] - 截至2022年6月30日，银行约有3060万美元可在无需事先监管批准的情况下作为股息支付给公司[150] - 公司支付股息受维持充足资本要求、巴塞尔协议III规则、《国民银行法》限制，还受附属债券影响[150][151] 资产负债表利率敏感性监控 - 公司资产负债管理委员会用收益模拟模型监控资产负债表利率敏感性，设定了正常业务中承担利率风险的政策限制[153] 利率变动对净利息收入的影响 - 截至2022年6月30日，利率上升300个基点，净利息收入减少68.1万美元，降幅1.7%；上升200个基点，减少46.9万美元，降幅1.1%；上升100个基点，减少25.6万美元，降幅0.6%；下降100个基点，减少191.8万美元，降幅4.7%；下降200个基点，减少423.3万美元，降幅10.4%[154] - 截至2021年12月31日，利率上升300个基点，净利息收入增加335.6万美元，增幅9.9%；上升200个基点，增加223.4万美元，增幅6.6%；上升100个基点，增加115.7万美元，增幅3.4%；下降100个基点，减少84.5万美元，降幅2.5%；下降200个基点情况无意义[154] 公司面临的风险 - 公司面临利率变化、新冠疫情、经济状况、法律法规、竞争、技术、信息安全等多种风险[156] 前瞻性陈述评估提示 - 评估前瞻性陈述时应考虑风险和不确定性，不应过度依赖此类陈述[157]

财务数据和关键指标变化 - 公司2022年第二季度净利润为300万美元 同比下降10万美元 主要由于第一季度计提了50万美元的贷款损失准备金 而本季度未计提 [5][11] - 2022年第二季度净利息收入为890万美元 环比增长25.3万美元 主要得益于投资证券利息收入增长 但部分被贷款利息收入下降和利息成本上升所抵消 [13] - 2022年第二季度净利息收益率(税后)为3.05% 环比上升6个基点 [13] - 2022年第二季度非利息收入为380万美元 环比增长23.3万美元 但同比下降170万美元 主要由于住宅抵押贷款销售收益减少 [20][21] - 2022年第二季度非利息支出为900万美元 环比增长18.4万美元 同比下降16.8万美元 主要受并购相关成本影响 [22][23][24] - 2022年第二季度有效税率为17.4% 低于2021年第二季度的20.5% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第二季度贷款总额增长3640万美元 其中PPP贷款余额减少460万美元 核心贷款组合实际增长约4100万美元 年化增长率为26.1% [6][30] - 住宅房地产贷款增长2300万美元 商业房地产贷款增长1310万美元 商业贷款增长1070万美元 [31] - 投资证券组合增长1970万美元 主要由于将超额现金余额配置到投资中以利用利率上升环境 [17][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 堪萨斯州6月季节性调整失业率为2.4% 低于疫情前的3.1%和去年同期的3.5% [34] - 堪萨斯州房价同比上涨14.2% 但6月销售成交量同比下降11.5% [34] - 堪萨斯州农业经济面临干旱和通胀压力 但大部分玉米和大豆作物状况仍被评为良好至优秀 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布收购Freedom Bancshares 预计将在2022年第四季度完成 这将扩大公司在堪萨斯城都市区的业务 [3][4] - 公司计划继续扩大商业和商业房地产贷款组合 并利用可调利率抵押贷款的增长机会 [31] - 公司面临优质贷款机会的激烈竞争 但相信拥有合适的人才和工具来应对挑战并继续扩大贷款规模 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其风险管理实践、流动性和资本实力使其能够很好地满足市场和企业的财务需求 [7] - 公司将继续根据经济前景调整贷款损失准备金和拨备 [19] - 堪萨斯州获得40亿美元的电动汽车电池制造设施投资 预计将创造4000个新工作机会 公司对此表示兴奋 [36] 其他重要信息 - 公司宣布每股0.21美元的现金股息 这是自2001年成立以来连续第84个季度派息 [8] - 公司在2022年第二季度回购了21,115股库藏股 [8] - 截至2022年6月30日 公司贷款损失准备金为830万美元 占贷款总额的1.24% [7][19] - 公司资本充足率保持强劲 杠杆比率为10.5% 风险资本比率为18.3% [28] 问答环节所有提问和回答 - 无具体问答内容 [40]

净收益变化 - 2022年第一季度公司净收益为310万美元，较2021年第一季度的540万美元减少220万美元，降幅41.6%[101] 非利息收入变化 - 2022年第一季度非利息收入减少320万美元，主要因住宅房地产贷款发放量下降，抵押贷款销售收益减少220万美元[101] - 2022年第一季度非利息收入为360万美元，较2021年同期减少320万美元，降幅47.0%，主要因贷款销售收益和投资证券销售收益减少[112] 利息收入变化 - 2022年3月31日止季度利息收入为900万美元，较2021年同期减少100万美元，降幅10.3%[102] 平均贷款余额变化 - 2022年第一季度平均贷款余额从2021年第一季度的7.302亿美元降至6.36亿美元，主要因PPP贷款豁免[102] 贷款收益率变化 - 2022年第一季度贷款收益率从2021年第一季度的4.67%降至4.59%[102] 投资证券利息收入变化 - 2022年第一季度投资证券利息收入为180万美元，较2021年同期的160万美元增加18.6万美元，增幅11.7%[102] 利息支出变化 - 2022年3月31日止季度利息支出为32.1万美元，较2021年同期减少8.1万美元，降幅20.2%[103] 计息存款总成本变化 - 2022年第一季度计息存款总成本从2021年第一季度的0.15%降至0.10%[103] 净利息收入变化 - 2022年第一季度净利息收入为860万美元，较2021年同期减少94.6万美元，降幅9.9%[104] - 2022年第一季度净利息收入为864.5万美元，2021年同期为959.1万美元，利率差从3.45%降至2.94%，净息差从3.51%降至2.99%[106] 净息差变化 - 2022年第一季度净息差从2021年前三个月的3.51%降至2.99%[104] - 2022年第一季度净利息收入为864.5万美元，2021年同期为959.1万美元，利率差从3.45%降至2.94%，净息差从3.51%降至2.99%[106] 非利息支出变化 - 2022年第一季度非利息支出为880万美元，较2021年同期减少23.5万美元，降幅2.6%，主要因薪酬福利、数据处理和摊销费用下降[113] 所得税费用及有效税率变化 - 2022年第一季度所得税费用为73.7万美元，2021年同期为140万美元，有效税率从20.4%降至19.0%[114] 总资产变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为13亿美元，较2021年12月31日减少2250万美元，降幅6.7%[116] 贷款损失准备金情况 - 截至2022年3月31日，贷款损失准备金为840万美元，占未偿还贷款总额的1.32%，与2021年12月31日持平[117] 分类贷款情况 - 截至2022年3月31日，约1100万美元贷款被列为分类贷款，2021年12月31日为1800万美元[118] 逾期贷款情况 - 截至2022年3月31日，逾期30 - 89天仍计利息的贷款为84.6万美元，占贷款总额的0.13%，2021年12月31日为200万美元，占比0.30%[119] 非应计贷款情况 - 截至2022年3月31日，非应计贷款为470万美元，占贷款总额的0.74%，2021年12月31日为520万美元，占比0.79%[119] 商业地产出售及持有情况 - 2022年第一季度，公司出售两处商业地产，获利11.4万美元，截至3月31日，拥有的房地产为130万美元，2021年12月31日为260万美元[121] 总存款变化 - 2022年前三个月总存款减少890万美元，至3月31日为11亿美元[122] 各类存款占比变化 - 3月31日无息存款为3.503亿美元，占存款的30.7%，高于去年12月31日的30.5%[123] - 3月31日货币市场和支票存款账户为5.18亿美元，占存款组合的45.5%，低于去年12月31日的46.8%[123] - 3月31日储蓄账户增至1.678亿美元，占存款的14.7%，高于去年12月31日的13.5%[123] - 3月31日定期存款总计1.035亿美元，占存款的9.1%，低于去年12月31日的9.2%[123] 总借款变化 - 3月31日总借款减少39.9万美元，至2870万美元[125] 现金及现金等价物变化 - 截至3月31日的三个月，现金及现金等价物减少8290万美元[126] 备用信用证合同金额情况 - 3月31日备用信用证合同金额为210万美元[129] 未偿还贷款承诺情况 - 3月31日未偿还贷款承诺（不包括备用信用证）为1.355亿美元[130] 可获股息情况 - 截至3月31日，约2970万美元可由银行支付给公司作为股息，无需事先监管批准[134]

净利息收入变化 - 2021年较2020年，公司净利息收入增加1775000美元，2020年较2019年增加6067000美元[108] 生息资产与付息负债指标 - 2021年末，公司利息生息资产平均余额为1153138000美元，收益率3.52%；付息负债平均余额793105000美元，成本率0.19%[111] - 2021年公司平均生息资产与平均付息负债的比率为145.4%，2020年为141.2%，2019年为129.0%[111] 净利息收益率变化 - 2021年、2020年、2019年公司净利息收益率分别为3.39%、3.72%、3.48%[111] 投资证券公允价值及账面价值变化 - 2021年末，公司投资证券公允价值为380717000美元，2020年末为291810000美元[115] - 2021年末，公司美国国债证券账面价值为42675000美元，2020年末为2037000美元[115] - 2021年末，公司美国联邦机构债务账面价值为17195000美元，2020年末为18924000美元[115] - 2021年末，公司免税市政债务账面价值为137984000美元，2020年末为142676000美元[115] - 2021年末，公司应税市政债务账面价值为40046000美元，2020年末为49535000美元[115] - 2021年末，公司机构抵押贷款支持证券账面价值为142817000美元，2020年末为78638000美元[115] 投资证券总额及收益率 - 截至2021年12月31日，投资证券总额为380,717千美元，平均收益率为1.90%[116] 贷款总额及净贷款变化 - 2021年末贷款总额为662,388千美元，较2020年末的713,514千美元有所下降[118] - 2021年末净贷款为653,233千美元，2020年末为702,782千美元[118] 非应计贷款与不良资产变化 - 2021年末非应计贷款为5,230千美元，较2020年末的10,515千美元减少[121] - 2021年末不良资产为7,781千美元，较2020年末的12,289千美元减少[121] 贷款相关比例变化 - 2021年末贷款损失准备占总贷款的比例为1.32%，2020年为1.23%[121] - 2021年末不良贷款占总贷款的比例为0.79%，2020年为1.47%[121] - 2021年末不良资产占总资产的比例为0.59%，2020年为1.03%[121] 净贷款冲销及贷款损失准备余额 - 2021年净贷款冲销为500,000美元，2020年为992,000美元[124] - 2021年末贷款损失准备余额为8,775千美元，与2020年末持平[124] 贷款总额与净冲销率 - 截至2021年12月31日，公司贷款总额为8775000千美元，净冲销率为0.07%；2020年贷款总额为8775000千美元，净冲销率为0.15%；2019年贷款总额为6467000千美元，净冲销率为0.14%[126] 平均存款余额及未保险存款 - 2021年平均存款余额为1077761000美元，其中无息活期存款312224000美元，货币市场和支票存款503433000美元，储蓄账户145200000美元，定期存款116904000美元；2020年平均存款余额为927057000美元[133] - 截至2021年和2020年12月31日，公司总存款中分别包含1.551亿美元和1.021亿美元的未保险存款[133] 定期存款到期情况 - 截至2021年12月31日，25万美元及以上定期存款到期情况为：三个月及以下8966000美元，三到六个月8903000美元，六到十二个月4750000美元，超过十二个月761000美元；2020年对应金额分别为11738000美元、6181000美元、6773000美元、2149000美元[135] 资产回报率、股权回报率等指标变化 - 2021年平均资产回报率为1.44%，平均股权回报率为13.80%，股权与总资产比率为10.21%，股息支付率为21.11%；2020年对应数据分别为1.77%、16.70%、10.66%、18.67%；2019年为1.07%、10.58%、10.88%、32.86%[137] 利率过渡相关情况 - 公司约有3300万美元与伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）挂钩的贷款正在向有担保隔夜融资利率（SOFR）过渡，2170万美元次级债券也基于LIBOR重新定价，过渡方式和影响不确定[174] 市政证券相关风险 - 截至2021年12月31日，公司有1.78亿美元市政证券，占证券投资组合的46.8%，保险公司信用评级下调可能对其市场和估值产生不利影响[177] 家庭住宅房地产贷款损失拨备变化 - 公司一至四户家庭住宅房地产贷款2021年末较2020年末贷款损失拨备减少，主要因新冠相关风险因素降低；2020年末较2019年末增加，主要因新冠相关风险因素增加[126] 商业房地产贷款损失拨备变化 - 公司商业房地产贷款2021年末较2020年末贷款损失拨备增加，主要因贷款余额和历史损失率上升；2020年末较2019年末增加，主要因贷款余额上升和新冠相关风险因素增加[128] 公司面临的外部风险因素 - 利率波动、LIBOR向SOFR过渡、投资证券价值下降、市政证券保险公司评级下调、法律法规变化等因素可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[169][172][175][177][178] 巴塞尔协议III资本要求 - 巴塞尔协议III要求银行和银行控股公司在最低风险加权资产比率之上，保持相当于一级普通股资本2.5%的资本留存缓冲[179] 新会计准则影响 - 新会计准则CECL于2023年1月1日生效，可能使公司增加贷款损失准备金，影响财务状况、资本金额和经营业绩[183] 分行场地法律影响 - 公司伊奥拉分行位于“超级基金”场地，持有该地区可能为“超级基金”场地的房产抵押，CERCLA等法律影响公司止赎决策并增加成本[184] 公司扩张战略风险 - 公司扩张战略包括收购和开设分行，收购面临未知负债、资产质量等风险，新分行需数年实现盈利，可能影响净收入等指标[185] 银行业竞争风险 - 银行业竞争激烈，竞争对手资源更丰富，可能导致公司存贷款减少、息差降低、放宽承销标准等，影响盈利能力[186] 技术变革竞争风险 - 技术变革使银行金融中介角色减弱，数字资产服务提供商成为竞争对手，可能导致公司手续费收入、客户存款及相关收入损失[187][188] 收购机会风险 - 未来有吸引力的收购机会可能受限，竞争会抬高收购价格，且需监管批准，收购可能稀释公司收益和股东权益[190] 管理团队依赖风险 - 公司社区银行战略依赖管理团队，关键管理人员意外流失或无法招募和留住合格人员，将对业务产生不利影响[191] 劳动力短缺风险 - 劳动力短缺、难以吸引和留住合格员工，可能增加成本，影响公司业务、经营业绩和财务状况[192][193] 欺诈与安全风险 - 公司面临欺诈活动、信息安全漏洞和网络安全事件风险，可能导致财务损失、声誉受损等，影响业务和发展前景[194] 股息支付相关情况 - 公司历史上按季度支付普通股股息，并支付5%的年度股票股息，但无法保证未来继续支付[207] - 公司和银行需维持相当于普通股一级资本2.5%的资本保护缓冲，才能无额外限制地支付股息[207] 次级债券相关情况 - 公司有2170万美元的次级债券由其控制的三个商业信托持有，债券利息支付优先于资本股股息[208] - 公司有权将债券利息支付最多递延20个连续季度，递延利息需在支付资本股股息前付清[208] 第三方供应商更换风险 - 公司更换部分第三方供应商可能不及时，即便更换也可能成本更高或导致客户流失[198] 信息运营风险 - 公司运营依赖信息的安全处理、存储和传输，服务短暂中断可能有重大后果[199] 公司运营风险 - 公司面临多种运营风险，包括客户或员工欺诈、存款相关损失、数据处理系统故障和错误等[201] 风险管理框架风险 - 公司风险管理框架可能无法有效降低风险和损失，因可能存在未预见或未识别的风险[204] 额外资本筹集风险 - 公司未来增长或亏损可能需筹集额外资本，但无法保证能按可接受条款筹集[206] 普通股交易市场风险 - 公司普通股交易市场流动性有限，无法保证未来交易量会增加[209]