财务业绩 - 公司第二季度每股收益为0.55美元，较上一季度的0.51美元有所增长[3] - 第二季度净收益为300万美元，较上一季度的280万美元有所增长[3] - 公司2024年第二季度的每股基本及稀释收益均为0.55美元[27] - 公司2024年第二季度的净利润为3,012千美元[26] - 资产收益率为0.75%，股本收益率为9.30%[29] 收入情况 - 第二季度净利息收入增加2.1%至1100万美元，主要由于贷款利息收入增加所致[10] - 第二季度非利息收入增加9.4%至370万美元，主要由于手续费和服务费以及住宅房贷销售收益增加[11] - 公司2024年第二季度的利息收入为18,180千美元[26] - 公司2024年第二季度的非利息收入为3,720千美元[26] - 税收等同净利息收入为22,075千美元[28] - 非利息收入调整后为7,129千美元[41] 成本支出 - 第二季度非利息支出增加5.2%至1110万美元，主要由于一处已出售分支机构的估值调整所致[12] - 公司2024年第二季度的利息支出为7,206千美元[26] - 公司2024年第二季度的非利息支出为11,095千美元[26] - 非利息支出调整后为20,186千美元[39] - 效率比为70.0%，非利息收入占总收入比为24.7%[29] 贷款情况 - 第二季度贷款增长6.9%，主要来自于住宅抵押贷款和建筑贷款的增长[5,14] - 截至6月30日，不良贷款占比为0.51%，较上季度的0.38%有所上升[18] - 截至6月30日，拨备占贷款比例为1.11%，较上季度的1.13%有所下降[17] - 贷款余额为950,420千美元，较上年同期增加10.2%[30] - 不良贷款率为0.51%，拨备覆盖率为217.76%[36] 资本情况 - 截至6月30日，股东权益增至12.83亿美元，权益资产比为8.22%[16] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为23,889千美元[21] - 公司2024年6月30日的贷款总额为980,575千美元[21] - 公司2024年6月30日的存款总额为1,250,482千美元[23] - 有形股东权益比率为6.09%，每股有形净值为17.00美元[45] 其他 - 董事会宣布每股派发0.21美元现金股利[7] - 净利差为3.16%，有效税率为16.0%[29]

公司财务信息 - 公司将于2024年8月5日市场收盘后发布2024年第二季度财报 [1] - 公司将于2024年8月6日上午10:00（中部时间）举行电话会议讨论财报结果 [1] - 投资者可通过拨打电话(833) 470-1428并使用访问代码974885参与电话会议 [1] - 电话会议的重播将在2024年9月5日前通过拨打电话(866) 813-9403并使用访问代码416026获取 [2] 公司基本信息 - 公司是Landmark National Bank的控股公司，股票代码为"LARK"，在纳斯达克全球市场上市 [3] - 公司总部位于堪萨斯州曼哈顿，致力于提供优质的金融和银行服务 [3] - Landmark National Bank在堪萨斯州的24个社区设有30个分支机构 [3] 公司联系方式 - 首席财务官Mark A Herpich的联系电话为(785) 565-2000 [4]

财务表现 - 2024年第一季度公司净利润为278万美元，同比下降17.3%，主要由于利息支出增加[102] - 2024年第一季度净利息收入为1070万美元，同比下降1.8%，主要由于存款和借款利息支出增加[107] - 2024年第一季度贷款利息收入为1450万美元，同比增长27.4%，主要由于贷款收益率和平均贷款余额增加[105] - 2024年第一季度存款利息支出为550万美元，同比增长53.6%，主要由于存款利率上升和平均存款余额增加[106] - 2024年第一季度净利息收益率为3.12%，同比下降0.19个百分点，主要由于短期利率上升和收益率曲线倒挂[102][107] - 2024年第一季度净利息收入为-21.9万美元，同比下降219万美元[111] - 2024年第一季度非利息收入为340万美元，同比下降9.5万美元，降幅2.7%[113] - 2024年第一季度非利息支出为1060万美元，同比增加20.8万美元，增幅2.0%[114] - 2024年第一季度所得税费用为51.8万美元，较2023年同期的69.3万美元下降[115] 资产负债情况 - 2024年第一季度平均贷款余额为9.457亿美元，同比增长11.2%，推动贷款利息收入增长[105] - 2024年第一季度平均存款余额为9.354亿美元，同比增长7.2%，推动存款利息支出增加[106] - 2024年第一季度总资产减少850万美元，降幅0.5%，至16亿美元[117] - 2024年第一季度存款总额减少2270万美元，降幅1.7%，至13亿美元[122] - 2024年第一季度借款总额增加1320万美元，至1.123亿美元[126] - 2024年第一季度现金及现金等价物减少1060万美元[127] 股息与资本分配 - 2024年第一季度公司宣布连续第91个季度派发股息，目前没有改变股息策略的计划[100] - 2024年第一季度公司普通股一级资本充足率超过2.5%的资本保护缓冲标准，确保资本分配能力[100] - 2024年第一季度，公司向股东支付了每股0.21美元的季度现金股息[134] - 截至2024年3月31日，公司银行无需监管批准即可支付约57.4万美元的股息[135] - 公司支付股息的能力受到次级债券的限制，利息支付必须优先于股息支付[136] 风险管理与监管 - 2024年第一季度信用损失准备金为30万美元，较2023年同期的4.9万美元大幅增加[111] - 2024年第一季度贷款逾期30-89天的金额为410万美元，占贷款总额的0.42%[120] - 公司作为“小型银行控股公司”，不受Basel III规则的最低资本要求直接约束，因其合并资产少于30亿美元[132] - 截至2024年3月31日，公司满足“资本充足”要求，普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产的最低比率为6.0%，总资本与风险加权资产的最低比率为8.0%，一级杠杆比率为4.0%[133] - 公司使用收益模拟模型监控利率敏感性，2024年3月31日的模拟结果显示，利率上升300个基点将导致净利息收入减少556.1万美元，下降12.6%[139] - 公司面临的主要风险包括利率变化、经济强度、法律政策变化、竞争压力、客户获取与保留、产品开发与技术变革等[141] 业务扩展 - 2024年第一季度公司完成了对Freedom Bancshares, Inc.的收购，进一步扩展业务[99]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收益为2.8百万美元,每股收益0.51美元,资产收益率0.72%,权益收益率8.88% [3] - 贷款总额增加6.5%,平均计息存款增加2480万美元 [3] - 净利差为3.12%,较上季度略有上升 [4][5] - 拨备计提250,000美元,主要由于贷款组合持续增长 [5] - 非利息收入为340万美元,较上季度增加110万美元,主要由于上季度有120万美元的证券损失 [5] - 非利息支出为1060万美元,较上季度略有下降 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住房贷款组合增加1030万美元,建筑贷款增加370万美元,商业房地产贷款增加240万美元 [9] - 不良贷款占比0.38%,较上季度有所上升 [9] - 逾期30-89天贷款占比0.42%,主要由于一笔150万美元农业贷款逾期,但已经偿还 [9] - 拨备占贷款比例为1.13% [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 肯萨斯州失业率为2.7%,房价同比上涨8% [10] - 肯萨斯州房屋销量同比下降7% [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续关注提高运营效率,维持良好的信贷质量 [3][11] - 公司将密切关注农业相关政策的变化,并寻求增加农业贷款的机会 [21][22] - 公司将评估分支机构网络,以更好地满足客户和社区的需求 [19] - 公司将关注其他银行并购带来的机会,如获得新客户 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的贷款需求和信贷质量保持乐观 [9][10][11] - 管理层预计净息差将在2024年保持相对稳定 [26] - 管理层将继续密切关注利率环境和监管政策的变化 [25][26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ross Haberman 提问** 询问公司的净息差展望和不良贷款情况 [25][26] **Mark Herpich 回答** - 预计净息差将在2024年保持相对稳定 - 不良贷款水平保持较低,公司将继续密切关注信贷质量 问题2 **Ross Haberman 提问** 询问公司是否考虑重组持有至到期的证券投资组合 [27][28][29] **Mark Herpich 回答** - 公司正在评估重组投资组合的可能性,如果能在1年内收回损失会是可接受的

财务表现 - 2024年第一季度稀释每股收益为0.51美元，较2023年第四季度的0.48美元和2023年同期的0.61美元有所变化[1] - 2024年第一季度净收益为280万美元，较2023年第四季度的260万美元和2023年同期的340万美元有所变化[1] - 2024年第一季度净收益为277.8万美元，较2023年第四季度的263.9万美元有所增长[17] - 2024年第一季度每股基本收益为0.51美元，较2023年第四季度的0.48美元有所增长[17] 贷款与存款 - 2024年第一季度总贷款增长1540万美元，年化增长率为6.5%，主要受住宅抵押贷款、建筑贷款和商业贷款需求推动[1] - 2024年第一季度贷款总额为9.6404亿美元，较2023年12月31日的9.4866亿美元有所增加[15] - 2024年第一季度存款总额为12.9352亿美元，较2023年12月31日的13.1625亿美元有所下降[16] - 2024年第一季度贷款与存款比率为73.6%，较上一季度的71.2%有所上升[9] - 2024年第一季度平均贷款余额为945,737千美元，同比增长11.2%[18] 利息收入与支出 - 2024年第一季度净利息收入为1070万美元，较上一季度下降1.3%，主要由于存款利息成本增加[2] - 2024年第一季度净利息收入为1.0747亿美元，较2023年第四季度的1.0886亿美元略有下降[17] - 2024年第一季度净利息收益率为3.12%，较2023年第四季度的3.11%略有上升[18] 非利息收入与支出 - 2024年第一季度非利息收入为340万美元，较上一季度增加110万美元，增幅为50.8%[5] - 2024年第一季度非利息收入为340万美元，较2023年第四季度的225.4万美元有所增加[17] - 2024年第一季度非利息支出为1060万美元，较去年同期增加2.0%[6] - 2024年第一季度非利息支出为1055.1万美元，较2023年第四季度的1056.2万美元略有下降[17] - 2024年第一季度非利息支出为10,551千美元，较2023年第一季度的10,343千美元略有增加[20] - 2024年第一季度非利息收入占总收入的比例为24.1%，与2023年第四季度的24.3%基本持平[18] 资产与负债 - 公司总资产在2024年3月31日为15.53亿美元，较2023年12月31日的15.62亿美元略有下降[15] - 2024年第一季度投资证券总额为4.3728亿美元，较2023年12月31日的4.5277亿美元有所下降[15] - 2024年第一季度股东权益为1.267亿美元，较上一季度略有下降[9] - 2024年第一季度股东权益占总资产的比例为8.16%，较2023年第一季度的7.74%有所提升[18] - 2024年第一季度每股账面价值为23.14美元，较2023年第一季度的21.50美元增长7.6%[18] 贷款质量与准备金 - 2024年第一季度不良贷款总额为360万美元，占贷款总额的0.38%[11] - 2024年第一季度信用损失准备金为300万美元，较上一季度有所增加[10] - 2024年第一季度贷款损失准备金为30万美元，较2023年第四季度的5万美元有所增加[17] - 2024年第一季度不良贷款占总贷款的比例为0.38%，与2023年第一季度的0.38%持平[19] - 2024年第一季度贷款损失准备金占总贷款的比例为1.13%，略低于2023年第一季度的1.18%[19] - 2024年第一季度贷款损失准备金覆盖不良贷款的比例为299.67%，较2023年第四季度的443.66%有所下降[19] - 2024年第一季度贷款30-89天逾期率为0.42%，较2023年第四季度的0.17%有所上升[18]

财务表现 - 公司2024年第一季度稀释每股收益为0.51美元，较2023年第四季度的0.48美元有所增长，但低于2023年同期的0.61美元 [1] - 2024年第一季度净利润为280万美元，较上一季度的260万美元有所增加，但低于2023年同期的340万美元 [1] - 2024年第一季度平均资产回报率为0.72%，平均股本回报率为8.88%，效率比率为73.0% [1] 贷款与存款 - 2024年第一季度总贷款增长1540万美元，年化增长率为6.5%，主要得益于住宅抵押贷款、建筑贷款和商业贷款的需求 [2] - 2024年第一季度平均计息存款增加2480万美元，净利息收入为1070万美元，较上一季度下降1.3% [3] - 2024年第一季度贷款与存款比率为73.6%，显示出公司未来贷款增长的充足流动性 [3] 非利息收入与支出 - 2024年第一季度非利息收入为340万美元，较上一季度增加110万美元，主要由于2023年第四季度的120万美元证券出售损失未在本季度重现 [7] - 2024年第一季度非利息支出为1060万美元，较2023年同期增加2.0%，但较上一季度略有下降 [9] 信用质量 - 2024年第一季度净贷款冲销为7000美元，较2023年第四季度的36.2万美元和2023年同期的4.7万美元大幅下降 [3] - 2024年第一季度不良贷款总额为360万美元，占贷款总额的0.38%，逾期30至89天的贷款总额为390万美元，占贷款总额的0.41% [3] 流动性 - 公司拥有多种流动性来源，包括经纪存款和多种信贷额度，截至2024年3月31日，公司有1.653亿美元的联邦住房贷款银行借款能力和5690万美元的联邦储备贴现窗口借款能力 [12] - 截至2024年3月31日，公司未质押的可供出售投资证券公允价值为6340万美元，另有6950万美元的质押投资证券超过要求水平 [13] 资产负债表 - 截至2024年3月31日，公司总贷款为9.64亿美元，较2023年12月31日增加1540万美元，年化增长率为6.5% [14] - 2024年第一季度期末存款余额减少2270万美元至13亿美元，主要由于货币市场和支票账户的减少 [15] 股东权益 - 截至2024年3月31日，公司股东权益略微下降至1.267亿美元，主要由于2024年第一季度其他综合损失增加 [18] - 2024年第一季度末，公司股本与总资产比率为8.16%，较2023年12月31日的8.13%有所上升 [18]

公司财务信息 - Landmark Bancorp Inc 将于2024年5月1日市场收盘后发布2024年第一季度财报 [1] - 公司将于2024年5月2日上午10点（中部时间）举行电话会议讨论财报结果 [1] - 投资者可通过拨打电话(833) 470-1428并使用访问码688391参与电话会议 [1] - 财报电话会议的重播将在2024年6月1日前提供 投资者可拨打电话(866) 813-9403并使用访问码260752收听 [2] 公司基本信息 - Landmark Bancorp Inc 是Landmark National Bank的控股公司 在纳斯达克全球市场上市 股票代码为"LARK" [3] - 公司总部位于堪萨斯州曼哈顿 是一家致力于提供优质金融和银行服务的社区银行组织 [3] - Landmark National Bank在堪萨斯州24个社区设有30个网点 包括曼哈顿（2个）、道奇城（2个）、劳伦斯（2个）等地区 [3] 公司联系方式 - 首席财务官Mark A Herpich 联系电话(785) 565-2000 [4]

文章核心观点 - 地标银行公司将于2024年5月1日发布2024年第一季度的财报 [1] - 公司将于2024年5月2日上午10点举行电话会议,讨论财报结果 [1] - 公司的总部位于堪萨斯州曼哈顿,是一家社区银行,在堪萨斯州拥有30家分行 [3] 公司概况 - 地标银行公司是地标国民银行的控股公司,在纳斯达克全球市场上市,股票代码为"LARK" [3] - 地标国民银行致力于提供优质的金融和银行服务 [3] 财报发布和电话会议 - 公司将于2024年5月1日市场收盘后发布2024年第一季度的财报 [1] - 公司将于2024年5月2日上午10点举行电话会议,讨论财报结果 [1] - 投资者可以拨打电话(833) 470-1428,使用通行码688391参加电话会议 [1] - 电话会议的录音将可以通过拨打(866) 813-9403,使用通行码260752在2024年6月1日之前重播 [2]

财务表现 - 2023年净利息收入为43,292千美元，较2022年的38,880千美元增长11.3%[109] - 2023年贷款收入为51,770千美元，较2022年的33,493千美元增长54.6%[109] - 2023年投资证券收入为13,420千美元，较2022年的10,212千美元增长31.4%[109] - 2023年存款利息支出为15,254千美元，较2022年的2,776千美元增长449.6%[109] - 2023年净利息收益率为3.17%，较2022年的3.21%略有下降[109] - 2023年贷款平均余额为891,487千美元，较2022年的702,247千美元增长26.9%[109] - 2023年投资证券平均余额为486,268千美元，较2022年的474,732千美元增长2.4%[109] - 2023年存款平均余额为892,373千美元，较2022年的804,146千美元增长11.0%[109] - 2023年公司录得净贷款回收44千美元，较2022年的16千美元增长175%[121] - 2023年公司投资证券总额为452,769千美元，平均收益率为2.76%[113] - 2023年公司持有的房地产净值为928千美元，较2022年的934千美元略有下降[119] - 2023年，公司平均资产回报率为0.80%，较2022年的0.73%有所提升[134] - 2023年，公司平均股本回报率为10.70%，较2022年的8.25%显著增加[134] 贷款与存款 - 截至2023年12月31日，公司总贷款组合为948,656千美元，较2022年的850,190千美元增长11.6%[115] - 2023年公司商业房地产贷款为320,962千美元，较2022年的304,074千美元增长5.5%[115] - 2023年公司农业贷款为89,680千美元，较2022年的84,283千美元增长6.4%[115] - 2023年公司消费贷款为28,931千美元，较2022年的26,664千美元增长8.5%[115] - 截至2023年12月31日，公司总贷款为10,608,000美元，较2022年的8,791,000美元有所增加[123] - 2023年，公司非利息收入存款平均余额为393,448,000美元，较2022年的365,516,000美元有所增长[130] - 2023年，公司核心存款占总存款的93.7%，显示出较强的存款稳定性[130] - 2023年，公司存款总额为1,285,821,000美元，较2022年的1,169,662,000美元有所增加[130] - 2023年，公司存款证（CD）平均利率为3.08%，较2022年的0.42%显著上升[130] - 2023年，公司存款证（CD）到期金额为50,230,000美元，较2022年的25,561,000美元有所增加[132] 投资证券 - 2023年投资证券组合中，美国国债占比21.1%，市政债券占比44.1%[112] - 2023年投资证券组合中，机构抵押贷款支持证券占比34.8%[112] - 2023年，公司市政证券投资为199.7百万美元，占证券投资组合的44.1%[165] 信贷风险 - 2023年非应计贷款为2,391千美元，较2022年的3,326千美元下降28.1%[118] - 2023年不良资产总额为3,319千美元，较2022年的4,260千美元下降22.1%[118] - 2023年信贷损失准备为10,608千美元，占总贷款的1.12%，较2022年的1.03%有所增加[118] - 2023年公司贷款损失准备金增加主要由于CECL会计准则的采用[123][124][125] 风险与挑战 - 公司可能面临更高的FDIC保险费用，未来银行倒闭可能导致FDIC提高保费或征收特别评估，这可能对公司的运营结果、财务状况和股息支付能力产生重大不利影响[169] - 公司受会计准则、政策和指南变化的影响，这些变化可能导致财务报表中的估计和假设不准确，从而引发重大损失[170] - 公司可能因联邦和州法律关于有害物质的规定而受到影响，特别是在Iola的分支机构位于被指定为“超级基金”地点的财产上，这可能增加公司处理贷款的成本和复杂性[172] - 公司通过收购和开设新分支机构进行扩张，但新分支机构通常需要数年才能实现盈利，这可能导致运营费用增加，对净收入、平均股本回报率和平均资产回报率产生不利影响[173] - 公司面临来自其他银行和金融机构的激烈竞争，这些竞争对手可能拥有更大的财务、营销和技术资源，可能对公司的贷款和存款金额、利差和贷款条件产生不利影响[174] - 技术和市场变化导致消费者和企业通过替代方法完成金融交易，这可能减少公司作为金融中介的角色，导致费用收入和客户存款的损失[175] - 数字资产的兴起可能使公司面临来自数字资产服务提供商的竞争，这些提供商不受与传统金融机构相同的监管限制，可能导致公司失去费用收入和客户存款[176] - 公司依赖第三方信息技术和电信系统，这些系统的故障、中断或数据泄露可能对公司的运营和财务状况产生不利影响[187] - 公司可能难以在短时间内替换一些关键第三方供应商，特别是提供核心银行和信息服务的供应商，这可能导致成本增加或客户流失[188] - 公司面临劳动力短缺和吸引、留住合格员工的挑战，这可能增加公司的成本并对业务、运营结果和财务状况产生不利影响[181][182] - 公司依赖安全的信息处理、存储和传输，以及每分钟大量交易的监控，任何服务中断都可能产生重大后果[189] - 公司面临操作风险，包括客户或员工欺诈、存款人相关损失以及数据处理系统故障和错误[191] - 公司通过内部控制和保险来减轻操作风险，但如果控制失效或损失超出保险范围，可能对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[192] - 公司的风险管理框架可能无法有效减轻风险，导致意外损失和重大不利影响[193] - 公司依赖客户和交易对手提供的财务信息，如果信息不准确或不完整，可能对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[194] - 公司未来可能需要筹集额外资本以支持增长，但资本可能无法在需要时获得，特别是在当前利率环境下，融资条件可能不具吸引力[195] - 公司普通股股东只能获得董事会宣布的股息，且股息支付受限于银行的收益、财务状况和监管要求[196] - 公司有2170万美元的次级债券，利息支付必须在股息支付之前完成，如果选择延期支付利息，所有延期利息必须在支付股息前支付[197] - 公司普通股的交易市场流动性较低，投资者可能无法以或高于购买价格出售股票[198] - 股票市场波动可能对公司股价产生不利影响，且公司运营结果可能因多种因素波动，导致股价大幅波动[199]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度净利息收入增长2.4%，净息差增至3.11% [2] - 2023年第四季度净收入为260万美元，较上一季度下降300万美元，主要由于270万美元的投资证券销售损失 [19] - 2023年全年净收入超过1200万美元，同比增长23% [16] - 2023年第四季度股东权益增至1.269亿美元，每股账面价值增至23.17美元 [9] - 2023年第四季度非利息收入为230万美元，同比下降55.8万美元，环比下降140万美元 [6] - 2023年第四季度非利息支出为1060万美元，同比下降340万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度贷款利息收入增加69.2万美元，贷款组合的税后收益率增加11个基点至6.04% [4] - 2023年第四季度住宅抵押贷款组合增加1297万美元，农业贷款组合增加512万美元 [26] - 2023年第四季度总贷款增加1120万美元，主要由于住宅抵押贷款和农业贷款的增长 [35] - 2023年第四季度投资证券组合减少410万美元，主要由于出售美国国债 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年11月堪萨斯州房价同比上涨5%，中西部地区房价同比上涨4.9% [13] - 2023年11月堪萨斯州房屋销售同比下降7% [13] - 堪萨斯州12月31日的失业率为2.8%，与上一季度持平 [54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于关系型银行业务模式，强调客户关系而非交易 [27] - 公司通过资产负债管理实践监控利率和集中风险 [36] - 公司通过收购Freedom Bank实现了人员和系统的整合 [16] - 公司继续维持强劲的资本和流动性，存款组合稳定且保守 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年第四季度和全年表现感到满意 [14] - 公司认为堪萨斯州的经济环境健康，失业率保持在低位 [54] - 公司预计未来将继续保持强劲的信贷质量和资本实力 [44] 其他重要信息 - 2023年第四季度公司支付了每股0.21美元的现金股息，这是自2001年成立以来的第90个连续季度股息 [18] - 2023年第四季度公司分配了5%的股票股息，这是连续第23年进行股票股息分配 [37] - 2023年第四季度公司未计提贷款相关拨备，信贷损失拨备为1060万美元，占贷款总额的1.12% [21] 问答环节所有的提问和回答 - 无提问环节 [31]