宏观经济政策 - 美联储宣布的主街商业贷款计划规模授权达6000亿美元[95] - 2020年3月3日和16日，美联储分别下调联邦基金目标利率区间0.5%和1.0%，当前区间为0.0 - 0.25%[96] - 特朗普签署的《CARES法案》设立2万亿美元经济刺激计划，其中PPP贷款项目首轮资金3490亿美元，后续追加3100亿美元[96] 失业率情况 - 2020年9月堪萨斯州失业率为5.9%，较2019年12月的3.1%有所上升，2020年4月失业率峰值达11.7%[94] 公司PPP项目贷款情况 - 截至2020年9月30日，公司为PPP项目提供1095笔贷款，总额约1.31亿美元[100] - 2020年4月3日至9月30日，公司发放约1.31亿美元薪资保护计划（PPP）贷款，第三季度PPP贷款收益率为2.56%[111] 公司贷款宽限与修改情况 - 截至2020年9月30日，公司对8笔一至四户家庭住宅抵押贷款实施短期宽限和还款计划，总额98.2万美元[100] - 截至2020年9月30日，公司因疫情对33笔未偿贷款进行修改，涉及金额2290万美元[100] - 截至2020年9月30日，公司因COVID - 19疫情重组贷款33笔，总额为2290万美元[130] 公司净收益情况 - 2020年第三季度公司净收益540万美元，较2019年第三季度的260万美元增加280万美元，增幅107.7%[101] - 2020年前九个月公司净收益1390万美元，较2019年前九个月的740万美元增加650万美元，增幅87.9%[101] 公司资产回报率与股权回报率情况 - 2020年第三季度公司平均资产回报率为1.89%，高于2019年同期的1.03%；平均股权回报率为18.06%，高于2019年同期的9.90%[103] 公司利息收入情况 - 2020年第三季度利息收入为980万美元，较2019年同期增加31.2万美元，增幅3.3%；前九个月利息收入为2870万美元，较2019年同期增加110万美元，增幅4.0%[105][106] - 2020年第三季度贷款利息收入为800万美元，较2019年同期增加90.2万美元，增幅12.7%；前九个月贷款利息收入为2290万美元，较2019年同期增加250万美元，增幅12.0%[105][106] - 2020年第三季度投资证券利息收入为180万美元，较2019年同期减少59万美元，降幅25.1%；前九个月投资证券利息收入为580万美元，较2019年同期减少140万美元，降幅18.9%[105][106] 公司利息支出情况 - 2020年第三季度利息支出为49万美元，较2019年同期减少130万美元，降幅72.6%；前九个月利息支出为230万美元，较2019年同期减少300万美元，降幅55.9%[107][108] 公司净利息收入情况 - 2020年第三季度净利息收入为930万美元，较2019年同期增加160万美元，增幅21.0%；前九个月净利息收入为2640万美元，较2019年同期增加400万美元，增幅18.1%[109][110] 公司贷款损失拨备情况 - 2020年第三季度贷款损失拨备为100万美元，较2019年同期增加60万美元；前九个月贷款损失拨备为260万美元，较2019年同期增加160万美元[114][115] 公司非利息收入情况 - 2020年第三季度非利息收入为820万美元，较2019年同期增加360万美元，增幅79.3%；前九个月非利息收入为2050万美元，较2019年同期增加870万美元，增幅73.7%[117][118] 公司非利息支出情况 - 2020年第三季度非利息支出为950万美元，较2019年同期增加90.4万美元，增幅10.5%；前九个月非利息支出为2670万美元，较2019年同期增加240万美元，增幅10.0%[119][120] 公司所得税费用情况 - 2020年第三季度所得税费用为150万美元，较2019年同期增加91.7万美元，有效税率从2019年第三季度的18.2%增至21.5%[121] - 2020年前九个月所得税费用为360万美元，2019年同期为140万美元，有效税率从16.2%增至20.8%[122] 公司贷款余额与占比情况 - 截至2020年9月30日，商业房地产贷款余额为15480.4万美元，占总贷款的20.9%；商业贷款余额为13728.6万美元，占总贷款的18.6%[124] 公司资产情况 - 截至2020年9月30日，公司总资产为11亿美元，较2019年12月31日增加1.505亿美元，增幅为15.1%[124] - 截至2020年9月30日，可供出售投资证券为2.995亿美元，较2019年12月31日减少6350万美元，降幅为17.5%[124] - 截至2020年9月30日，净贷款为7.282亿美元，较2019年末增加1.96亿美元，增幅为36.8%，2020年贷款增长主要源于1.31亿美元的PPP贷款[124] - 截至2020年9月30日，公司拥有的房地产为150万美元，2019年12月31日为29万美元[131] 公司贷款损失准备金情况 - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金为840万美元，占未偿还贷款总额的1.13%，2019年12月31日为650万美元，占比1.20%[125] 公司逾期与非应计贷款情况 - 截至2020年9月30日，逾期30 - 89天仍计利息的贷款为370万美元，占总贷款的0.50%；非应计贷款为630万美元，占总贷款的0.86%[127] 公司存款情况 - 2020年前九个月，公司总存款增加1.229亿美元，增幅为14.7%，达到9.579亿美元[133] - 2020年9月30日，一年或以内到期的定期存款总计1.061亿美元[135] 公司借款情况 - 2020年9月30日，总借款从2019年12月31日的4220万美元增加790万美元至5010万美元，其中联邦住房贷款银行借款从300万美元增至2010万美元，其他借款从1750万美元降至840万美元[136] 公司现金流量情况 - 2020年前九个月，现金及现金等价物增加210万美元，经营活动提供现金640万美元，投资活动使用净现金1.301亿美元，融资活动提供净现金1.258亿美元[137] 公司流动资产情况 - 2020年9月30日和2019年12月31日，流动资产分别为3.154亿美元和3.767亿美元[138] 公司借款能力与额度情况 - 2020年9月30日，未偿还的联邦住房贷款银行预付款为800万美元，信用额度借款为1210万美元，可额外借款5720万美元，美联储贴现窗口借款能力为1.047亿美元，其他联邦基金协议可用信贷约3000万美元，次级债券总计2170万美元，其他借款840万美元[139] 公司备用信用证与贷款承诺情况 - 2020年9月30日，备用信用证合同金额为220万美元[141] - 2020年9月30日，未偿还贷款承诺（不包括备用信用证）为1.391亿美元[142] 巴塞尔协议III规则要求 - 巴塞尔协议III规则要求普通股一级资本与风险加权资产最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产最低比率为6.0%，总资本与风险加权资产最低比率为8.0%，一级杠杆最低比率为4.0%，资本保护缓冲为2.5%的普通股一级资本[144] 公司股息情况 - 2020年第三季度，公司向股东支付每股0.20美元的季度现金股息[145] - 2020年9月30日，银行无需事先监管批准可向公司支付约2310万美元作为股息[146] 公司生息资产与付息负债情况 - 截至2020年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为9.87443亿美元，利息收入2938万美元，收益率3.97%；2019年同期平均余额为8.98542亿美元，利息收入2832.9万美元，收益率4.22%[151] - 截至2020年9月30日的九个月，总付息负债平均余额为7.03559亿美元，利息支出233.2万美元，利率0.44%；2019年同期平均余额为7.0142亿美元，利息支出528.6万美元，利率1.01%[151] 公司利率相关指标情况 - 2020年九个月利率差为3.53%，2019年为3.21%；2020年净利息收益率为3.66%，2019年为3.43%[151] - 2020年九个月净利息收入为2638.4万美元，2019年为2233.6万美元[151] - 生息资产与付息负债平均余额之比，2020年为140.3%，2019年为128.1%[151] - 与2019年相比，2020年三个月利息收入净增29.8万美元，九个月净增105.1万美元；利息支出三个月净减129.6万美元，九个月净减295.4万美元；净利息收入三个月净增159.4万美元，九个月净增400.5万美元[154] 利率变动对净利息收入影响情况 - 利率变动对未来一年净利息收入的影响：200个基点上升，净利息收入增加64.3万美元，增幅1.8%；100个基点上升，增加16万美元，增幅0.4%；100个基点下降，减少2.5万美元，降幅0.1%；200个基点下降无意义[157] 公司资产负债管理情况 - 公司资产负债管理委员会用收益模拟模型监控资产负债表利率敏感性，并设定利率风险政策限制[156] 公司面临风险情况 - 公司面临诸多风险，如新冠疫情影响、利率变化、竞争压力、技术变革等[160] 公司前瞻性陈述情况 - 公司文件含前瞻性陈述，其预测结果不确定，受多种因素影响[158]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净收益为540万美元，摊薄后每股收益为1.20美元，创下历史新高 [4] - 2020年前9个月净收益总计1390万美元，同比增长650万美元 [17] - 净利息收入为930万美元，同比增长160万美元或21% [12] - 净利息收益率（税后等效）从2019年第三季度的3.44%提升至2020年第三季度的3.6% [13] - 非利息收入从2019年第三季度的460万美元增至2020年第三季度的820万美元，主要得益于贷款销售收益增加290万美元 [15] - 2020年前9个月非利息收入总计2050万美元，同比增长870万美元或73.7% [19] - 贷款损失拨备从2019年第三季度的40万美元增至2020年第三季度的100万美元，2020年前9个月总计260万美元 [14][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额从2019年底的5.322亿美元增至2020年9月30日的7.282亿美元，增长36.8% [27] - 小企业管理局（SBA）的薪资保护计划（PPP）贷款总额为1.31亿美元 [27] - 商业贷款（不包括PPP贷款）增长6500万美元或12.2% [27] - 建筑和土地贷款组合为2800万美元，占总贷款组合的3.8% [28] - 商业房地产贷款组合为1.548亿美元，占总贷款组合的20.9% [28] - 农业贷款组合为9900万美元，占总贷款组合的13.4% [29] - 1-4家庭抵押贷款组合为1.623亿美元，占总贷款组合的22% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年第三季度单户住宅贷款生产总额约为3.283亿美元，其中50%为购房交易，50%为再融资活动 [30] - 抵押贷款管道水平保持高位，预计2020年底前将继续保持高生产量 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续战略性地清算高息抵押贷款支持证券，基于市场条件获得67.8万美元的投资销售收益 [5] - 公司通过SBA的PPP计划支持客户，截至2020年9月30日，协助1095名客户获得约1.31亿美元的PPP贷款 [6] - 公司董事会宣布每股0.20美元的现金股息，并宣布5%的股票股息，连续20年保持5%的股票股息 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其风险管理实践、流动性和资本实力使其能够很好地应对当前的经济不确定性 [7] - 公司预计未来可能需要增加贷款损失拨备，以应对COVID-19对贷款组合的持续影响 [31] - 公司对2020年的运营结果表示满意，并认为其资本实力和风险管理实践使其能够应对不确定的经济环境 [34] 其他重要信息 - 公司总资产从2019年底的9.985亿美元增至2020年9月30日的11亿美元 [21] - 存款从2019年底的8.35亿美元增至2020年9月30日的9.579亿美元 [22] - 股东权益增至1.219亿美元，每股账面价值从2019年底的23.62美元增至2020年9月30日的27.02美元 [23] - 截至2020年9月30日，不良贷款总额为630万美元，占贷款总额的0.86% [24] - 2020年前9个月净贷款冲销为70.1万美元，高于2019年同期的48.6万美元 [26] 问答环节所有提问和回答 - 无具体问答内容 [35][36]

公司业务运营情况 - 公司旗下Landmark Risk Management于2017年5月31日成立并运营，2019年5月31日退出原有资源池关系，预计2020年加入新资源池并恢复提供保险服务[88] 宏观经济环境 - 2020年5月堪萨斯州失业率为10.0%，较2019年12月的3.1%因疫情影响而上升[94] - 2020年3月3日美联储下调联邦基金目标利率区间0.5%，3月16日再下调1.0%，当前区间为0.0 - 0.25%[95] - 2020年3月27日特朗普签署CARES法案，设立2.0万亿美元经济刺激计划，其中PPP贷款项目首轮3490亿美元于4月16日耗尽，4月24日又授权310亿美元并于4月27日可用[95] - 美联储宣布的Main Street Business Lending Program规模可达6000亿美元，Municipal Liquidity Facility可提供至多5000亿美元贷款，Primary和Secondary Market Corporate Credit Facilities可支持至多7500亿美元企业债务信贷，Term Asset - Backed Securities Loan Facility规模为1000亿美元[95] 公司PPP项目业务 - 截至2020年6月30日，公司作为SBA优先贷款方为PPP项目提供1035笔贷款，总计约1.301亿美元[99] - 2020年4月3日至6月30日，公司发放约1.301亿美元PPP贷款，第二季度收益率为2.60%[111] 公司贷款宽限业务 - 截至2020年6月30日，公司对13笔一至四户家庭住宅抵押贷款实施短期宽限和还款计划，总计150万美元[99] 公司净收益情况 - 2020年第二季度公司净收益为510万美元，较2019年第二季度的260万美元增加250万美元，增幅96.3%[100] - 2020年前六个月公司净收益为850万美元，较2019年前六个月的480万美元增加370万美元，增幅77.1%[100] 公司净利润情况 - 2020年第二季度净利润为510万美元，2019年同期为259.8万美元；上半年净利润为846.3万美元，2019年同期为478.1万美元[102] 公司利息收入情况 - 2020年第二季度利息收入为960万美元，较2019年同期增加34.8万美元，增幅3.7%；上半年利息收入为1900万美元，较2019年同期增加78.2万美元，增幅4.3%[104][105] - 2020年Q2与2019年同期相比，利息收入净增33.4万美元，其中量增贡献107.9万美元，价降影响74.5万美元；2020年上半年与2019年同期相比，利息收入净增75.1万美元，量增贡献186.4万美元，价降影响111.3万美元[154] 公司利息支出情况 - 2020年第二季度利息支出为62.6万美元，较2019年同期减少120万美元，降幅65.5%；上半年利息支出为180万美元，较2019年同期减少170万美元，降幅47.4%[106][108] - 2020年Q2与2019年同期相比，利息支出净降118.6万美元，其中量增贡献9.8万美元，价降影响108.8万美元；2020年上半年与2019年同期相比，利息支出净降165.8万美元，量增贡献16万美元，价降影响149.8万美元[154] 公司净利息收入情况 - 2020年第二季度净利息收入为900万美元，较2019年同期增加150万美元，增幅20.5%；上半年净利息收入为1710万美元，较2019年同期增加240万美元，增幅16.6%[109][110] - 2020年Q2与2019年同期相比，净利息收入增加152万美元，量增贡献117.7万美元，价增贡献34.3万美元；2020年上半年与2019年同期相比，净利息收入增加240.9万美元，量增贡献202.4万美元，价增贡献38.5万美元[154] - 利率上升200个基点，公司一年期净利息收入增加8.1万美元，增幅0.2%；利率上升100个基点，净利息收入减少12.7万美元，降幅0.4%；利率下降100个基点，净利息收入增加5.8万美元，增幅0.2% [157] 公司贷款损失准备金情况 - 2020年第二季度贷款损失准备金为40万美元，与2019年同期持平；上半年贷款损失准备金为160万美元，2019年同期为60万美元[114][116] - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金为770万美元，占未偿还贷款总额的1.11%，2019年12月31日为650万美元，占比1.20%[125] 公司净贷款冲销情况 - 2020年第二季度净贷款冲销为13.2万美元，2019年同期为7.2万美元；上半年净贷款冲销为32万美元，2019年同期为9.9万美元[114][116] 公司非利息收入情况 - 2020年第二季度非利息收入为700万美元，较2019年同期增加300万美元，增幅74.8%；上半年非利息收入为1230万美元，较2019年同期增加510万美元，增幅70.1%[118][119] 公司非利息支出情况 - 2020年第二季度非利息支出为910万美元，较2019年同期增加120万美元，增幅14.5%[120] - 2020年前六个月非利息支出为1720万美元，较2019年同期的1570万美元增加150万美元，增幅9.8%[121] 公司平均生息资产情况 - 2020年第二季度平均生息资产为9993万美元，较2019年同期增长10.9%；上半年平均生息资产为9559万美元，较2019年同期增长7.1%[109][110] - 截至2020年6月30日的三个月，平均生息资产为9.9932亿美元，平均付息负债为6.93397亿美元，净息差为3.72%，利率差为3.61%，平均生息资产与平均付息负债的比率为144.1%[148] - 截至2020年6月30日的六个月，平均生息资产为9.55862亿美元，平均付息负债为6.89671亿美元，净息差为3.69%，利率差为3.54%，平均生息资产与平均付息负债的比率为138.6%[150] 公司所得税费用情况 - 2020年第二季度所得税费用为140万美元，2019年同期为50.6万美元，有效税率从16.3%增至21.2%[122] - 2020年前六个月所得税费用为220万美元，2019年同期为84.7万美元，有效税率从15.0%增至20.3%[123] 公司资产负债情况 - 截至2020年6月30日，总资产增至11亿美元，较2019年12月31日的9.985亿美元增加1.205亿美元，增幅12.1%[124] - 截至2020年6月30日，可供出售投资证券降至3.068亿美元，较2019年12月31日的3.63亿美元减少5620万美元，降幅15.5%[124] - 截至2020年6月30日，净贷款增至6.896亿美元，较2019年末的5.322亿美元增加1.574亿美元，增幅29.6%[124] - 2020年前六个月总存款增至9442万美元，较2019年12月31日的8350万美元增加1092万美元，增幅13.1%[124] - 截至2020年6月30日，总借款降至3980万美元，较2019年12月31日的4220万美元减少240万美元[124] 公司现金流量情况 - 2020年上半年经营活动使用现金250万美元，投资活动使用净现金9570万美元，融资活动提供净现金1.027亿美元[135] 公司借款及信用额度情况 - 2020年6月30日，公司有800万美元的未偿还联邦住房贷款银行（FHLB）预付款，FHLB可用额外借款额度为6720万美元，美联储借款能力为1.073亿美元，其他联邦基金协议可用信贷约3000万美元，次级债券总计2170万美元，其他借款1020万美元，还有一笔750万美元的信用额度[137] 公司备用信用证及贷款承诺情况 - 2020年6月30日，备用信用证合同金额为210万美元[139] - 2020年6月30日，公司未偿还贷款承诺（不包括备用信用证）为1.287亿美元[140] 公司资本要求情况 - 公司若无法维持超过2.5%的一级普通股资本以满足资本保护缓冲要求，将受限进行资本分配和支付高管奖金[99] - 巴塞尔协议III规则要求普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产的最低比率为6.0%，总资本与风险加权资产的最低比率为8.0%，一级杠杆最低比率为4.0%，资本保护缓冲为2.5%的普通股一级资本[142] 公司股息支付情况 - 2020年第二季度，公司向股东支付了每股0.20美元的季度现金股息[144] - 截至2020年6月30日，银行无需事先监管批准即可向公司支付约1860万美元的股息[145] 公司风险管理情况 - 公司自新冠疫情开始以来积极监控流动性，包括加强对现金水平和未使用贷款承诺的监控，并通过质押额外市政投资证券增加了在美联储贴现窗口的借款能力[138] - 公司对贷款组合进行压力测试，以衡量严重经济衰退对其资本水平的影响，帮助监控与新冠疫情相关的资本水平[143] - 公司资产负债管理委员会用收益模拟模型监控资产负债表利率敏感性，设定正常业务中承担的利率风险政策限制并通过模拟过程监控[156] - 公司成功达成政策设定的利率敏感性目标，模拟模型用于确定未来十二个月利率变动对净利息收入的影响[157] 公司面临风险情况 - 公司面临诸多风险，包括COVID - 19疫情对经济、客户和运营的影响，利率变化对净利息收入和证券组合价值的影响等[160][161] - 公司资产和负债主要是金融性质，净利息收入受市场利率和资产负债组合变化影响，风险管理活动主要是管理利率风险[155] 公司前瞻性陈述情况 - 文件包含前瞻性陈述，其基于管理层的信念、期望和假设，公司无义务根据新信息或未来事件更新陈述[159] - 评估前瞻性陈述时应考虑风险和不确定性，不应过度依赖此类陈述，更多相关信息在公司向SEC提交的文件中[160][162]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净收益为510万美元，摊薄后每股收益为1.13美元，创下公司历史记录 [9] - 2020年上半年净收益总计850万美元，同比增长370万美元 [25] - 净利息收入为900万美元，同比增长150万美元或20.5% [17] - 净利息收益率（税后等效）从2019年第二季度的3.43%提升至2020年第二季度的3.72% [19] - 非利息收入从2019年第二季度的400万美元增至2020年第二季度的700万美元，主要得益于贷款销售收益增加310万美元 [22] - 2020年上半年非利息收入总计1230万美元，同比增长510万美元或70.1% [28] - 2020年上半年贷款损失拨备为160万美元，较2019年同期的60万美元增加100万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额从2019年底的5.322亿美元增至2020年6月30日的6.896亿美元，增长29.6% [39] - 小企业管理局（SBA）的薪资保护计划（PPP）贷款总额为1.301亿美元 [18] - 建筑和土地贷款组合占总贷款组合的4.2%，商业房地产贷款占20.6%，商业和工业贷款占35.3%，农业贷款占14%，一至四户家庭抵押贷款占22% [40][41] - 2020年上半年单户家庭贷款生产总额为1.815亿美元，其中52%为购房交易，48%为再融资活动 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在其主要市场中观察到强劲的购房和再融资活动，主要受历史低利率推动 [10] - 农业贷款组合表现相对稳定，农作物条件良好，客户流动性状况良好 [70][72] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于保守和纪律严明的管理方式，以应对不确定的经济环境 [14] - 公司通过PPP贷款计划支持现有和新客户，并计划协助客户完成贷款减免流程 [8] - 公司通过增加员工和调整薪酬结构来应对抵押贷款和商业贷款的增长 [23][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2020年上半年的运营结果表示满意，认为公司的风险管理和资本实力使其能够应对不确定的经济环境 [47] - 由于COVID-19的影响，公司可能会在未来增加贷款损失拨备 [43] - 管理层预计第三季度抵押贷款业务将继续保持强劲，尽管可能低于第二季度的水平 [64] 其他重要信息 - 公司董事会宣布每股0.20美元的现金股息，将于2020年8月26日支付 [13] - 公司总资产从2019年底的9.985亿美元增至2020年6月30日的11亿美元，贷款组合是资产增长的主要驱动力 [31] - 存款从2019年底的8.35亿美元增至2020年6月30日的9.442亿美元 [32] - 股东权益从2019年底的1.086亿美元增至2020年6月30日的1.173亿美元，每股账面价值从23.6美元增至26.10美元 [33] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于贷款延期的情况 - 截至2020年7月24日，公司约有3700万美元的贷款仍处于延期状态 [55][56] - 管理层预计随着第三季度的推进，延期贷款将逐步恢复正常 [60] 问题: 抵押贷款业务的展望 - 管理层预计第三季度抵押贷款业务将继续保持强劲，尽管可能低于第二季度的水平 [64] - 2020年上半年再融资活动占贷款生产总额的48% [66] 问题: 核心贷款组合的增长预期 - 管理层预计2020年下半年核心贷款组合的增长将较为温和 [68] 问题: 农业贷款组合的表现 - 农业贷款组合表现相对稳定，农作物条件良好，客户流动性状况良好 [70][72]

净收益情况 - 2020年第一季度公司净收益340万美元，较2019年第一季度的220万美元增加120万美元[102] 利息收入情况 - 2020年3月31日止季度利息收入930万美元，较2019年同期增加43.4万美元[104] - 2020年3月31日止季度贷款利息收入710万美元，较2019年同期增加66.5万美元，增幅10.3%[104] - 2020年第一季度投资证券利息收入220万美元，较2019年同期减少23.1万美元，降幅9.5%[104] 贷款相关数据 - 2020年第一季度平均贷款余额从2019年第一季度的4.917亿美元增至5.469亿美元[104] - 2020年第一季度贷款收益率从2019年第一季度的5.33%降至5.24%[104] - 截至2020年4月30日，公司已为739笔贷款提供资金，总额约1.236亿美元[103] - 2020年4月3日至30日，公司发放约1.236亿美元薪资保护计划（PPP）贷款[107] - 截至2020年4月30日，公司因新冠疫情重组111笔贷款，总额达4350万美元[121] - 截至2020年3月31日，净贷款增至5.537亿美元[116] - 2020年3月31日，未偿还贷款承诺（不包括备用信用证）为1.242亿美元[131] 投资证券相关数据 - 2020年第一季度投资证券平均余额从2019年第一季度的3.894亿美元降至3.613亿美元[104] - 2020年第一季度投资证券利率从2019年第一季度的2.75%降至2.67%[104] - 截至2020年3月31日，投资证券降至3.145亿美元[116] 分红情况 - 2020年5月，公司宣布连续第75个季度分红，目前无改变分红策略计划[103] - 2020年第一季度，公司向股东支付了每股0.20美元的季度现金股息[134] - 截至2020年3月31日，银行无需事先获得监管批准即可向公司支付约1520万美元的股息[135] 利息支出情况 - 2020年第一季度利息支出减少47.2万美元，降幅28.0%，降至120万美元[105] 净利息收入情况 - 2020年第一季度净利息收入增加90.6万美元，增幅12.6%，达到810万美元[106] - 2020年第一季度与2019年同期相比，利息收入因规模变动增加58.7万美元，因利率变动减少17万美元，净增加41.7万美元；利息支出因规模变动减少5.3万美元，因利率变动减少41.9万美元，净减少47.2万美元；净利息收入因规模变动增加64万美元，因利率变动增加24.9万美元，净增加88.9万美元[141] - 利率上升200个基点，公司未来一年净利息收入将减少68万美元，降幅2.2%[144] - 利率上升100个基点，公司未来一年净利息收入将减少57万美元，降幅1.8%[144] - 利率下降100个基点，公司未来一年净利息收入将减少21.7万美元，降幅0.7%[144] 贷款损失准备金情况 - 2020年第一季度贷款损失准备金为120万美元，2019年同期为20万美元[110] - 截至2020年3月31日，贷款损失准备金为750万美元，占未偿还贷款总额的1.33%[117] 非利息收入与支出情况 - 2020年第一季度非利息收入为540万美元，2019年同期为330万美元[112] - 2020年第一季度非利息支出增加37.9万美元，增幅4.9%，达到810万美元[113] 所得税费用情况 - 2020年第一季度所得税费用为78.5万美元，2019年同期为34.1万美元，有效税率从13.5%升至18.9%[114] 资产情况 - 截至2020年3月31日，公司总资产降至9.891亿美元[116] 存款情况 - 2020年第一季度总存款减少460万美元，从2019年12月31日的8.35亿美元降至2020年3月31日的8.305亿美元[122] - 2020年3月31日非利息存款为2.041亿美元，占存款的24.6%，高于2019年12月31日的1.827亿美元（占比21.9%）[123] 借款情况 - 2020年3月31日总借款减少1130万美元，从2019年12月31日的4220万美元降至3090万美元[125] 现金及现金等价物情况 - 截至2020年3月31日的三个月内，现金及现金等价物增加1510万美元，经营活动提供净现金480万美元，投资活动提供净现金2910万美元，融资活动使用净现金1880万美元[126] 流动性资产情况 - 2020年3月31日，流动性资产总计3.433亿美元，低于2019年12月31日的3.767亿美元[127] 备用信用证情况 - 2020年3月31日，备用信用证的合同金额为210万美元[130] 资本比率要求情况 - 巴塞尔协议III规则要求普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产的最低比率为6.0%，总资本与风险加权资产的最低比率为8.0%，一级杠杆率最低为4.0%[133] 利率风险管理情况 - 公司资产负债管理委员会使用收益模拟模型监控资产负债表的利率敏感性，并设定利率风险政策限制[143] - 公司成功实现了政策中规定的利率敏感性目标[144] - 公司净利息收入受市场利率和资产负债组合变化的影响，公司大部分风险管理活动与管理利率风险有关[142] 影响公司运营和前景因素情况 - 影响公司运营和未来前景的因素包括COVID - 19疫情、美国及当地经济状况、法律法规政策变化、利率变化等[147] 前瞻性陈述情况 - 文件包含前瞻性陈述，公司不承担根据新信息或未来事件更新陈述的义务[146] - 评估前瞻性陈述时应考虑风险和不确定性，避免过度依赖此类陈述[148]

财务数据和关键指标变化 - 公司2020年第一季度净收益为340万美元，摊薄后每股收益为073美元，创下公司历史记录 [9] - 净利息收入为810万美元，同比增长906万美元或126% [16] - 净利息收益率（税后等效）从2019年第一季度的341%提升至2020年第一季度的367% [17] - 贷款损失准备金为120万美元，较2019年同期的20万美元大幅增加，主要反映COVID-19对经济的影响 [18] - 非利息收入为540万美元，较2019年同期的330万美元增加210万美元，主要得益于180万美元的投资证券出售收益 [19] - 非利息支出为810万美元，同比增长379万美元或49%，主要由于薪酬和福利增加 [20] - 有效税率为189%，较2019年同期的135%有所上升 [21] - 总资产为9891亿美元，较2019年底的9985亿美元减少94亿美元 [22] - 贷款组合为5537亿美元，较2019年底的5322亿美元增加215亿美元 [22] - 存款为8305亿美元，较2019年底的8350亿美元减少45亿美元 [23] - 股东权益为1111亿美元，每股账面价值为2464美元，较2019年底的1086亿美元和2362美元有所增加 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合中，建筑和土地贷款为247亿美元，占总贷款组合的44% [30] - 商业房地产贷款为1417亿美元，占总贷款组合的253% [30] - 商业和工业贷款为1213亿美元，占总贷款组合的216% [30] - 农业贷款为96亿美元，占总贷款组合的171% [31] - 一至四户家庭抵押贷款为149亿美元，占总贷款组合的266% [31] - 第一季度单户贷款生产总额约为5000万美元 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司通过小企业管理局的薪资保护计划（PPP）为739名客户提供了约1236亿美元的贷款，其中78%为现有客户 [8] - 截至2020年4月30日，公司已为111笔贷款提供了435亿美元的修改 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过调整内部资源支持客户需求，包括加强客户服务中心和数字银行平台 [7] - 公司通过出售高息抵押贷款支持证券获得180万美元的收益，以应对市场条件 [10] - 公司董事会宣布每股020美元的现金股息，这是自2001年合并以来的第75次连续季度股息 [12] - 公司继续以保守和纪律严明的方式管理组织，以应对不确定的经济环境 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对COVID-19的影响表示关注，并承诺帮助客户和社区度过难关 [5] - 公司预计未来可能需要增加贷款损失准备金，具体取决于经济环境的变化 [34] - 公司认为其风险管理和资本实力使其能够应对不确定的经济环境 [36] 其他重要信息 - 公司通过小企业管理局的薪资保护计划（PPP）为739名客户提供了约1236亿美元的贷款，其中78%为现有客户 [8] - 公司已为111笔贷款提供了435亿美元的修改 [35] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款组合中高风险部分（如酒店和餐厅）的详细信息 - 公司贷款组合中酒店和餐厅的总风险敞口为3800万美元，其中800万美元已进行修改 [41][46][47] 问题: 农业行业的表现 - 农业行业目前表现稳定，尽管COVID-19对包装厂和商品价格产生了负面影响，但借款人似乎能够承受这些影响 [49] 问题: 第二季度和第三季度的贷款增长预期 - 公司预计贷款增长将放缓，2020年商业贷款增长预期从原来的中个位数略微下调 [50] 问题: 股票回购计划 - 公司目前正在评估股票回购计划，并密切关注股价和经济前景 [52]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K [X] ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For fiscal year ended December 31, 2019 OR [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For transition period from __________ to ___________ Commission File Number 0-33203 LANDMARK BANCORP, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporati ...

财务数据和关键指标变化 - 公司2019年第四季度净收益为330万美元，摊薄后每股收益为071美元 全年净收益为1070万美元，摊薄后每股收益为231美元 [6] - 2019年贷款增长87%，平均资产回报率为107%，平均股本回报率为1058% [6] - 第四季度净利息收入为800万美元，同比增长117% 平均生息资产增长39%至9063亿美元 [11] - 2019年净利息收入增加260万美元，同比增长92% 平均生息资产增长5%至9005亿美元 [18] - 2019年非利息收入为1580万美元，同比增长15% 其中贷款销售收益增加130万美元，费用和服务费增加448万美元 [19] - 2019年非利息支出增加230万美元至3260万美元，同比增长75% 主要由于员工薪酬和福利增加180万美元 [21] - 2019年有效税率从101%上升至120% 主要由于2018年股票期权行使带来的超额税收优惠 [22] - 2019年总资产增加1270万美元至9985亿美元 贷款组合增加4280万美元至5322亿美元 投资证券减少2700万美元至3661亿美元 [23] - 2019年股东权益增加至1086亿美元，每股账面价值从2002美元上升至2362美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年贷款增长87%，主要得益于商业贷款的增长 商业和工业贷款为1096亿美元，占贷款组合的204% [6][33] - 建筑和土地贷款组合为2250万美元，占贷款组合的42% 商业房地产贷款组合为1335亿美元，占贷款组合的248% [31] - 农业贷款组合为9860万美元，占贷款组合的183% 一至四户家庭抵押贷款组合为1465亿美元，占贷款组合的272% [33][34] - 2019年抵押贷款业务中约76%为购房贷款，24%为再融资贷款 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年贷款增长遍布所有地理市场 主要得益于2018年年中在堪萨斯州约翰逊县市场增加的商业银行团队 [30] - 2018年底至2019年初在堪萨斯城增加了另一支商业银行团队 2019年第三季度将贷款生产办公室转为银行分行 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过保守和纪律严明的管理方式，审慎承销贷款和投资，监控利率风险，构建整体组织风险状况，以应对不可预见的经济事件 [8] - 作为一家在堪萨斯州具有强大影响力的社区银行，公司致力于发展客户关系，满足家庭和企业的多样化财务需求 [9] - 公司将继续保持贷款组合的多样化，包括贷款类型和地理分布的多样化 [31] - 公司专注于招募符合信贷组合标准的客户关系，而不是通过低价或信贷结构妥协来购买交易 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2019年第四季度和全年的创纪录运营业绩感到满意 这些业绩延续了所有社区银行业务线的强劲盈利趋势 [35] - 公司相信其风险管理实践和资本实力将继续为长期有机和收购增长奠定良好基础 预计2020年将继续保持强劲和稳定的盈利趋势 [35] 其他重要信息 - 公司董事会宣布将于2020年3月4日向截至2020年2月19日的股东支付每股020美元的现金股息 这是自2001年10月公司合并成立以来的第74个连续季度现金股息 [7] - 截至2019年12月31日，公司的不良贷款为580万美元，占贷款总额的103% 30至89天的逾期贷款为340万美元，占贷款总额的064% [26][27] - 2019年净贷款冲销为698万美元，高于2018年同期的110万美元 [28] 问答环节所有的提问和回答 - 无相关内容 [36][37][38]

净收益变化 - 2019年第三季度公司净收益260万美元，较2018年同期的300万美元减少40.7万美元，降幅13.5%；2019年前九个月净收益740万美元，较2018年同期的800万美元减少57万美元，降幅7.2%[91] 利息收入变化 - 2019年第三季度利息收入940万美元，较2018年同期增加79.9万美元，增幅9.2%；2019年前九个月利息收入2760万美元，较2018年同期增加330万美元，增幅13.5%[95][96] - 2019年第三季度贷款利息收入710万美元，较2018年同期增加77.6万美元，增幅12.3%；2019年前九个月贷款利息收入2040万美元，较2018年同期增加300万美元，增幅17.2%[95][96] - 2019年第三季度投资证券利息收入230万美元，较2018年同期增加2.3万美元，增幅1.0%；2019年前九个月投资证券利息收入720万美元，较2018年同期增加29.9万美元，增幅4.3%[95][96] 利息支出变化 - 2019年第三季度利息支出180万美元，较2018年同期增加32万美元，增幅21.8%；2019年前九个月利息支出530万美元，较2018年同期增加160万美元，增幅42.1%[97][98] - 2019年第三季度计息存款利息支出140万美元，较2018年同期增加60万美元，增幅72.0%；2019年前九个月计息存款利息支出410万美元，较2018年同期增加210万美元，增幅106.7%[97][98] - 2019年第三季度借款利息支出35.3万美元，较2018年同期减少28万美元，降幅44.2%；2019年前九个月借款利息支出110万美元，较2018年同期减少57.3万美元，降幅33.4%[97][98] 净利息收入变化 - 2019年第三季度净利息收入770万美元，较2018年同期增加47.9万美元，增幅6.7%；2019年前九个月净利息收入2230万美元，较2018年同期增加170万美元，增幅8.4%[99][100] - 2019年第三季度与2018年同期相比，利息收入净增加74.4万美元，利息支出净增加32万美元，净利息收入净增加42.4万美元[138] - 2019年前九个月与2018年同期相比，利息收入净增加317.1万美元，利息支出净增加156.6万美元，净利息收入净增加160.5万美元[138] 贷款损失拨备与净贷款冲销情况 - 2019年第三季度贷款损失拨备40万美元，2018年同期为45万美元；2019年前九个月贷款损失拨备100万美元，2018年同期为90万美元[103][104] - 2019年第三季度净贷款冲销38.7万美元，2018年同期为39.6万美元；2019年前九个月净贷款冲销48.6万美元，2018年同期为47万美元[103][104] 非利息收入与支出变化 - 2019年第三季度非利息收入为460万美元，较2018年同期减少1.2万美元，降幅0.3%；前九个月为1180万美元，较2018年同期减少42.2万美元，降幅3.5%[106][107] - 2019年第三季度非利息支出为860万美元，较2018年同期增加90.6万美元，增幅11.7%；前九个月为2430万美元，较2018年同期增加160万美元，增幅7.0%[108][109] 所得税费用与税率变化 - 2019年第三季度所得税费用为58.3万美元，2018年同期为56.5万美元，有效税率从2018年第三季度的15.8%增至2019年的18.2%；前九个月所得税费用为140万美元，2018年同期为120万美元，有效税率从2018年前九个月的13.6%增至2019年的16.2%[110][111] 资产情况 - 截至2019年9月30日，总资产增至10亿美元，较2018年12月31日增加2290万美元，增幅2.3%；净贷款增至5.201亿美元，较2018年末增加3080万美元，增幅6.3%；投资证券降至3.725亿美元，较2018年12月31日减少2060万美元，降幅5.2%[113] - 截至2019年9月30日，贷款损失准备金为630万美元，占未偿还贷款总额的1.19%，2018年12月31日为580万美元，占比1.16%[114] - 截至2019年9月30日，逾期30 - 89天仍计利息的贷款为210万美元，占贷款总额的0.40%，2018年12月31日为170万美元，占比0.34%；非应计贷款为590万美元，占贷款总额的1.13%，2018年12月31日为520万美元，占比1.06%；减值贷款为910万美元，2018年12月31日为870万美元[116] - 截至2019年9月30日，持有的房地产为47.3万美元，2018年12月31日为3.5万美元[117] 存款情况 - 截至2019年9月30日，总存款增至8.338亿美元，较2018年12月31日增加1020万美元；无息存款为1.848亿美元，占存款的22.1%，2018年12月31日为1.683亿美元，占比20.4%；货币市场和支票存款账户为3.527亿美元，占存款组合的42.3%，2018年12月31日为3.935亿美元，占比47.8%；储蓄账户增至9890万美元，占存款的11.9%，2018年12月31日为9490万美元，占比11.5%；定期存款为1.974亿美元，占存款的23.7%，2018年12月31日为1.67亿美元，占比20.3%[118][119] 借款情况 - 截至2019年9月30日，总借款降至5510万美元，较2018年12月31日减少180万美元，主要是联邦住房贷款银行借款从2018年12月31日的2000万美元降至2019年9月30日的1720万美元[121] 备用信用证与未偿还贷款承诺情况 - 截至2019年9月30日，备用信用证的合同金额为180万美元，未偿还贷款承诺（不包括备用信用证）为1.149亿美元[125][126] 巴塞尔协议III资本要求 - 巴塞尔协议III要求普通股一级资本与风险加权资产最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产最低比率为6.0%，总资本与风险加权资产最低比率为8.0%，一级杠杆率最低为4.0%，资本留存缓冲在2019年1月1日达到最终水平2.5%[128] 股息支付情况 - 2019年第三季度，公司向股东支付每股0.20美元的季度现金股息[129] - 截至2019年9月30日，银行约有1260万美元可在无需事先监管批准的情况下作为股息支付给公司[130] 平均生息资产、付息负债与净息差情况 - 2019年第三季度，平均生息资产为9.11073亿美元，收益率为4.21%；平均付息负债为7.04629亿美元，成本率为1.01%；净息差为3.44%[132] - 2019年前九个月，平均生息资产为8.98542亿美元，收益率为4.22%；平均付息负债为7.0142亿美元，成本率为1.01%；净息差为3.43%[134] 利率对净利息收入的影响 - 利率上升200个基点，公司一年期净利息收入将减少145万美元，降幅4.7%；上升100个基点，将减少72万美元，降幅2.3%[141] - 利率下降200个基点，公司一年期净利息收入将增加123.6万美元，增幅4.0%；下降100个基点，将增加68.3万美元，增幅2.2%[141] 资产负债表利率敏感性监控 - 公司资产负债管理委员会使用收益模拟模型监控资产负债表的利率敏感性，并设定了利率风险政策限制[140] 前瞻性陈述相关 - 文件包含关于公司财务状况、运营结果等的前瞻性陈述[142] - 前瞻性陈述通常可通过“相信”“期望”等词识别[142] - 文件中的所有陈述仅代表陈述作出之日的情况，公司无义务更新[142] - 公司预测结果或未来计划实际影响的能力具有不确定性[143] - 影响公司及其子公司运营和未来前景的因素应在评估前瞻性陈述时考虑[143] - 不应过度依赖前瞻性陈述[143] - 有关公司业务及可能影响财务结果的其他因素信息包含在向美国证券交易委员会的文件中[143] - 相关信息包括2018年12月31日结束年度的10 - K表格年度报告中的“风险因素”部分[143]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净收益为260万美元，摊薄后每股收益为0.60美元，年初至今净收益为740万美元，摊薄后每股收益为1.69美元 [6] - 年初至今贷款增长率为6.3%，平均资产回报率为1%，平均股本回报率为10.02% [6] - 第三季度净利息收入为770万美元，同比增长6.7%，主要得益于平均生息资产增加4360万美元，达到9.111亿美元 [15] - 净利息收益率（税后等效）从2018年第三季度的3.42%提升至2019年第三季度的3.44% [16] - 年初至今净利息收入增加170万美元，同比增长8.4%，净利息收益率从2018年的3.36%提升至2019年的3.43% [24] - 总资产从2018年底的9.858亿美元增加至2019年9月30日的10亿美元，贷款组合从4.894亿美元增加至5.201亿美元 [29] - 股东权益从2018年底的9190万美元增加至2019年9月30日的1.06亿美元，每股账面价值从21.02美元增加至24.23美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合中，建筑和土地贷款占3.7%，商业房地产贷款占26%，商业和工业贷款占19.2%，农业贷款占19.2%，一至四户家庭抵押贷款占26.9% [40][41] - 2019年抵押贷款业务中，约70%为购房贷款，30%为再融资贷款 [42] - 非利息收入在第三季度保持稳定，为460万美元，核心银行费用收入显著增加，贷款销售收益增加60.5万美元，费用和服务费增加24.5万美元 [18][20] - 年初至今非利息收入为1180万美元，同比下降3.5%，主要由于2018年存款相关损失的150万美元回收 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在堪萨斯州的市场表现强劲，贷款增长显著，特别是在约翰逊县和堪萨斯城市场 [38][39] - 农业贷款客户在商品价格低迷和关税影响下仍保持稳定，预计2020年将继续承受经济压力 [53][54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过保守和纪律严明的管理方式，审慎承销贷款和投资，监控利率风险，以应对不可预见的经济事件 [12][43] - 公司通过增加商业贷款团队和扩展贷款生产办公室来推动贷款增长 [38][39] - 公司将继续保持贷款组合的多样化，涵盖不同类型的贷款和地理分布 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司第三季度和年初至今的业绩表示满意，认为公司的风险管理和资本实力为长期有机和收购增长奠定了良好基础 [45] - 预计未来几个季度净利息收益率将保持稳定或略有上升，主要得益于贷款增长和资产负债表的优化 [55] - 预计第四季度税率将有所下降，主要由于REIT策略的应计逆转 [59][60] 其他重要信息 - 公司董事会宣布每股0.20美元的现金股息，将于2019年11月27日支付，这是公司自2001年合并以来的第73个连续季度股息 [8] - 公司还宣布了5%的股票股息，将于2019年12月16日发行，这是连续第19年宣布5%的股票股息 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 农业经济状况 - 农业经济仍然面临压力，商品价格低迷和关税影响持续，但农业贷款客户在2020年仍具备足够的抵押品以应对经济压力 [53][54] 问题: 净利息收益率的展望 - 预计净利息收益率将保持稳定或略有上升，主要得益于贷款增长和资产负债表的优化 [55] 问题: 运营费用的展望 - 预计第四季度运营费用将有所下降，主要由于抵押贷款相关费用的减少 [56][57] 问题: 税率的展望 - 预计第四季度税率将有所下降，主要由于REIT策略的应计逆转 [59][60]