财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净收益为260万美元，摊薄后每股收益为059美元 截至2019年6月30日，公司净收益总计480万美元，摊薄后每股收益为109美元 年化平均资产回报率为098%，年化平均股东权益回报率为1008% [5] - 第二季度净利息收入为750万美元，同比增长645万美元或94% 主要得益于平均生息资产增加4580万美元或54%，达到9012亿美元 贷款增长是主要驱动力，平均贷款余额增加5980万美元，而平均投资余额减少1360万美元 [12] - 第二季度净利息收益率（税后等效）从2018年同期的333%提升至343% 主要受益于平均贷款余额增加以及生息资产收益率和短期负债利率的上升 [13] - 第二季度贷款损失准备金为40万美元，高于2018年同期的25万美元 [14] - 第二季度非利息收入下降265万美元或62%至400万美元 主要受其他非利息收入下降514万美元的影响，部分原因是2018年第三季度存款相关损失的525万美元回收 [15] - 第二季度非利息支出增加399万美元至800万美元 主要由于薪酬和福利增加285万美元，部分原因是商业贷款增长带来的员工增加 [16] - 第二季度有效税率从2018年同期的131%上升至163% 主要由于2018年第二季度股票期权行使带来的72万美元超额税收优惠 [17] - 2019年上半年净利息收入增加120万美元或93% 主要由于平均生息资产增加56%至8922亿美元 [19] - 2019年上半年净利息收益率（税后等效）从2018年同期的33%提升至342% [20] - 2019年上半年贷款损失准备金为60万美元，高于2018年同期的45万美元 [21] - 2019年上半年非利息收入下降41万美元或54%至720万美元 主要由于其他非利息收入下降516万美元 [21] - 2019年上半年非利息支出增加687万美元或46% 主要由于薪酬和福利增加639万美元 [23] - 2019年上半年有效税率从2018年同期的122%上升至150% 主要由于2018年上半年股票期权行使带来的136万美元超额税收优惠 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至2019年6月30日，贷款组合总额为5102亿美元 其中非应计贷款为800万美元，占贷款总额的155% 30至89天逾期贷款为350万美元，占贷款总额的068% [28][29] - 2019年上半年净贷款冲销为99万美元，高于2018年同期的74万美元 [31] - 截至2019年6月30日，建筑和土地贷款组合为2000万美元，占贷款组合的39% 商业房地产贷款组合为140亿美元，占贷款组合的27% 商业和工业贷款为9440万美元，占贷款组合的183% 农业贷款组合为9940万美元，占贷款组合的192% 1至4家庭抵押贷款组合为136亿美元，占贷款组合的263% [35][36][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款增长遍布所有地理市场 2018年年中在堪萨斯州约翰逊县市场增加了一支专注于小企业和SBA贷款的商业银行团队 2018年底和2019年初在堪萨斯城增加了另一支商业银行团队 [33][34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于以保守和纪律严明的方式管理组织，专注于审慎的贷款和投资承销，监控利率风险，并构建整体组织风险状况，以尽可能为任何不可预见的经济事件做好准备 [8] - 公司将继续保持贷款组合的多样化，包括贷款类型和地理分布 预计2019年剩余时间将实现额外的贷款增长 [38] - 公司将继续专注于招募符合信贷组合标准的客户关系，而不是通过低价或信贷结构妥协来购买交易 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度和2019年上半年的运营结果感到满意 这些结果延续了所有社区银行业务线的强劲盈利趋势 公司的风险管理和资本实力继续为长期有机或收购增长奠定良好基础 预计强劲的盈利趋势将继续 [40] 其他重要信息 - 公司董事会宣布每股020美元的现金股息，将于2019年8月21日支付给截至2019年8月7日的股东 这是自2001年10月公司合并成立以来连续第72个季度现金股息 [6] - 截至2019年6月30日，总资产增加1610万美元至10亿美元 贷款组合增加2080万美元至5102亿美元 投资证券减少730万美元至3858亿美元 存款增加590万美元至8295亿美元 股东权益增加至1029亿美元，每股账面价值为2353美元 [25][26] - 截至2019年6月30日，公司的杠杆资本比率为103%，总风险资本比率为170% [27] 总结问答环节所有的提问和回答 - 无具体问答内容 [42][43][44]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 OR [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number 0-33203 LANDMARK BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 43-1930755 (State or other ...

财务数据和关键指标变化 - 公司2019年第一季度净收益为220万美元，同比增长4%，每股摊薄收益为0.50美元 [4] - 第一季度平均资产回报率为0.91%，平均股本回报率为9.52% [4] - 净利息收入为720万美元，同比增长60.2万美元或9.1%，主要得益于平均生息资产增加4880万美元或5.8% [11] - 净利息收益率（税后等效）从2018年第一季度的3.34%提升至2019年第一季度的3.41% [12] - 非利息收入下降14.5万美元或4.3%，至330万美元，主要由于贷款销售收益减少和投资销售收益的缺失 [13][14] - 非利息支出增加28.8万美元至770万美元，主要由于员工薪酬和福利的增加 [15] - 所得税费用增加，有效税率从2018年第一季度的10.9%上升至2019年第一季度的13.5% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合增长130万美元至4.907亿美元，同比增长5460万美元或12.6% [17][24] - 投资证券减少270万美元至3.904亿美元 [18] - 存款减少180万美元至8.218亿美元 [18] - 股东权益增加至9680万美元，每股账面价值从21.02美元上升至22.15美元 [18] - 非应计贷款增加至670万美元，占贷款总额的1.35%，较2018年底的1.06%有所上升 [20][21] - 30至89天逾期贷款增加至220万美元，占贷款总额的0.45% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在堪萨斯州的市场表现强劲，贷款增长遍布所有地理市场 [24] - 2018年中期增加的商业银行团队在堪萨斯州约翰逊县市场推动了贷款增长 [25] - 2018年底在堪萨斯城增加的商业银行团队将在2019年第二季度开设贷款生产办公室 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过保守和纪律严明的管理方式，审慎承销贷款和投资，监控利率风险，以应对不可预见的经济事件 [7][30] - 公司将继续通过增加客户关系和满足家庭及企业的多样化财务需求来推动增长 [8][31] - 公司计划在2019年继续推动贷款增长，并保持贷款组合的多样化 [26][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2019年第一季度的运营结果表示满意，认为公司的风险管理和资本实力为长期有机或收购增长奠定了良好基础 [31][32] - 管理层预计农业行业仍处于经济压力状态，但公司对整体贷款组合感到乐观 [39][40] - 管理层预计2019年贷款增长率将接近2018年的水平，可能在低两位数范围内 [41][42] 其他重要信息 - 公司董事会宣布每股0.20美元的现金股息，将于2019年5月29日支付给截至2019年5月15日的股东 [5] - 公司的资本充足率继续超过监管要求的“资本充足”水平，杠杆资本比率为10.3%，总风险资本比率为17.3% [19] 问答环节所有的提问和回答 问题: 非应计贷款增加的原因及农业行业前景 - 非应计贷款增加主要由于一笔农业贷款，该贷款有良好的抵押品，预计在第二季度解决 [39] - 农业行业仍处于经济压力状态，但公司对整体贷款组合感到乐观 [39][40] 问题: 贷款增长预期 - 公司预计2019年贷款增长率将接近2018年的水平，可能在低两位数范围内 [41][42] 问题: 净利息收益率展望 - 管理层预计净利息收益率将保持稳定或略有上升，主要得益于贷款增长和向高收益贷款的过渡 [43] 问题: 并购环境 - 公司仍在积极寻找并购机会，但尚未找到合适的标的 [45] 问题: SBA贷款组合及策略 - 公司目前的SBA贷款组合规模约为1000万至1200万美元，未来将继续在符合信用风险纪律的情况下提供SBA贷款 [53][54] 问题: 贷款损失准备金的充足性 - 公司认为当前的贷款损失准备金充足，历史损失有限，预计非应计贷款问题将在第二季度解决 [56][57] 问题: 税率展望 - 公司预计未来有效税率将保持在13%左右 [63] 问题: CECL实施进展 - 公司正在积极准备CECL的实施，预计在2019年第三季度提供更多细节 [64][66] 问题: 分支网络优化及数字化战略 - 公司目前没有调整分支网络的计划，但正在积极评估数字化平台策略 [70][71] 问题: 住房抵押贷款业务 - 公司每年在堪萨斯州产生约2亿美元的一至四户家庭贷款，主要集中于购房贷款，并保留部分贷款服务权 [74][76]

净利息收入变化 - 2018年较2017年，公司净利息收入增加71.9万美元，其中归因于规模的增加为131.1万美元，归因于利率的减少为59.2万美元[106] - 2017年较2016年，公司净利息收入增加26.6万美元，其中归因于规模的增加为65.7万美元，归因于利率的减少为39.1万美元[106] 生息资产与付息负债数据 - 截至2018年12月31日，公司生息资产平均余额为85748.8万美元，收益率为3.99%；付息负债平均余额为68681.3万美元，成本率为0.78%[108] - 截至2017年12月31日，公司生息资产平均余额为82814.2万美元，收益率为3.83%；付息负债平均余额为66126.7万美元，成本率为0.54%[108] - 截至2016年12月31日，公司生息资产平均余额为80861万美元，收益率为3.84%；付息负债平均余额为64055.8万美元，成本率为0.5%[108] - 2018年公司净利息收益率为3.37%，2017年为3.4%，2016年为3.45%[108] - 2018年公司生息资产与付息负债平均余额比率为124.9%，2017年为125.2%，2016年为126.2%[108] 投资证券与银行股票数据 - 截至2018年12月31日，公司投资证券公允价值为38834.5万美元，2017年为38798.3万美元，2016年为38556.3万美元[112] - 截至2018年12月31日，公司银行股票成本为477.6万美元，2017年为542.3万美元，2016年为529.9万美元[112] - 2018年公司投资证券加权平均收益率为2.7%，其中一年以内为1.81%，一到五年为2.43%，五到十年为2.8%，十年以上为3.5%[113] 贷款业务数据 - 截至2018年12月31日，总毛贷款为495,247,000美元，贷款净额为489,373,000美元[115] - 2018 - 2014年，一至四户家庭住宅房地产贷款占比分别为27.6%、31.0%、32.1%、31.0%、30.3%[115] - 截至2018年12月31日，1年及以下到期贷款为144,440,000美元，1 - 5年到期贷款为174,653,000美元，5年后到期贷款为176,154,000美元[116] - 截至2018年12月31日，固定利率贷款为122,108,000美元，可调利率贷款为228,699,000美元[117] - 2018 - 2016年，非应计贷款原本应增加的利息收入分别为254,000美元、185,000美元、75,000美元[117] - 截至2018 - 2014年，非应计贷款分别为5,236,000美元、6,041,000美元、2,746,000美元、2,168,000美元、6,046,000美元[118] - 截至2018 - 2014年，不良资产分别为5,271,000美元、6,477,000美元、4,025,000美元、3,168,000美元、6,301,000美元[118] - 2018 - 2014年，不良贷款占总毛贷款比例分别为1.06%、1.38%、0.64%、0.51%、1.44%[118] - 2018 - 2014年，不良资产占总资产比例分别为0.53%、0.70%、0.44%、0.36%、0.73%[118] - 2018 - 2014年，贷款损失准备金与不良贷款比例分别为110.10%、90.37%、194.61%、273.15%、87.99%[118] - 2018年净贷款冲销为110万美元，2017年为33.5万美元，2016年为110万美元，2015年净贷款回收为130万美元，2014年净贷款冲销为82万美元[121] - 截至2018年12月31日，贷款损失准备金与总贷款之比为1.16%，净贷款冲销（回收）与平均净贷款之比为0.24%[121] - 2018年各类贷款损失准备金分配中，一至四户家庭住宅房地产贷款为44.9万美元，占比27.6%；商业房地产贷款为168.6万美元，占比28.1%等[123] 存款业务数据 - 2018年平均存款余额为77292.5万美元，其中非利息活期存款为16885.5万美元，货币市场和支票存款为37113.8万美元等[129] - 2018年货币市场和支票存款平均利率为0.49%，储蓄账户为0.03%，定期存款为0.87%[129] - 截至2018年12月31日，大额定期存款三个月或以内到期的为7290.2万美元，超过三个月至六个月的为814.9万美元等[130] 综合财务指标 - 2018年平均资产回报率为1.09%，平均股权回报率为12.09%，股权与总资产之比为9.32%，股息支付率为31.88%[132] 贷款损失准备金评估方法与分配原因 - 2015年公司调整贷款损失准备金评估中的历史损失分析方法，采用迁移分析跟踪历史损失[123] - 2018年一至四户家庭住宅房地产贷款损失准备金分配减少主要因住房市场改善[124] - 2018年农业贷款损失准备金分配增加主要因贷款余额增长和分类贷款水平提高[128] FHLB信贷额度数据 - 2018年末FHLB信贷额度年末余额为20000美元，最大月末余额为80600美元，全年平均余额为41311美元，年末加权平均利率为2.65%，全年加权平均利率为2.15%[134] 市政证券数据 - 截至2018年12月31日，公司有2.121亿美元市政证券，占证券投资组合的54.6%[162] 非performing贷款与资产数据 - 截至2018年12月31日，非 performing 贷款总计520万美元，占贷款组合的1.06%；非 performing 资产总计530万美元，占总资产的0.53%；30 - 89天逾期应计贷款为170万美元[163] 利率与信用评级风险 - 利率变化会影响公司的经营成果、资产价值、净利息收入、监管资本比率等[157][158][159] - 信用评级下调可能对公司市政证券投资组合的市场和估值产生不利影响[162] 非performing资产影响 - 非 performing 资产会对公司净收入、资产和权益回报率、效率比率等产生不利影响[164] 资本筹集与收购风险 - 公司未来增长或亏损可能需要筹集额外资本，但不一定能在需要时获得[165] - 有吸引力的收购机会可能不可得，且收购可能会稀释公司收益和股东权益[166] 管理团队与技术变革风险 - 公司社区银行战略依赖管理团队，关键管理人员意外流失可能影响运营[168] - 公司面临技术变革需求，但可能缺乏资源有效实施新技术[169] 新会计标准影响 - 新会计标准CECL将于2019年12月15日后首个财年生效，或使公司增加贷款损失准备金[182] 股息支付与债券情况 - 公司历史上按季度支付普通股股息并支付5%年度股票股息，但无法保证未来持续支付[189] - 公司有2170万美元次级债券由旗下三个商业信托持有，利息支付优先于股息[190] 股票交易情况 - 公司普通股在纳斯达克全球市场交易，流动性低于许多其他上市公司[191] 会计准则与风险管理风险 - 会计准则变化难以预测，或对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[181] - 公司风险管理框架可能无法有效降低风险和损失[183] 贷款业务其他风险 - 公司贷款业务面临环境责任风险，可能产生重大费用[184] - 银行在某些情况下可能需回购抵押贷款，影响流动性和财务状况[186] 信息与金融机构稳健性风险 - 公司依赖客户和交易对手信息，不准确信息或产生重大不利影响[187] - 其他金融机构的稳健性可能对公司产生不利影响[188]

财务数据和关键指标变化 - 2018年第四季度净利润为250万美元，摊薄每股收益为0.56美元 [5] - 2018年全年净利润为1040万美元，摊薄每股收益为2.39美元 [5] - 2018年全年平均资产回报率（ROA）为1.09%，平均股东权益回报率（ROE）为12.09% [5] - 2018年第四季度净利息收入为720万美元，同比增长60.9万美元或9.3% [12] - 2018年全年净利息收入增加170万美元，平均生息资产增长3.5%至8.575亿美元 [17] - 2018年全年非利息收入为1560万美元，同比增长28.7万美元或1.9% [19] - 2018年全年非利息支出减少710万美元至3040万美元 [20] - 2018年总资产增加5630万美元至9.858亿美元 [21] - 2018年贷款组合增加5570万美元至4.894亿美元 [21] - 2018年存款增加5800万美元至8.236亿美元 [21] - 2018年股东权益增加至9190万美元，每股账面价值为21.02美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2018年净贷款同比增长5570万美元或12.8%，主要得益于商业贷款的增长 [8][29] - 2018年商业和农业银行业务推动贷款增长，商业和工业贷款为7430万美元，占贷款组合的15% [29] - 2018年农业贷款为9660万美元，占贷款组合的19.5% [29] - 2018年抵押贷款组合为1.369亿美元，占贷款组合的27.6% [30] - 2018年建筑和土地贷款为2010万美元，占贷款组合的4.1% [27] - 2018年商业房地产贷款为1.39亿美元，占贷款组合的28.1% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 2018年贷款增长覆盖所有地理市场，总资产增长6%至9.85亿美元 [8] - 2018年中期在堪萨斯州约翰逊县市场增加了一支专注于小企业SBA贷款的商业银行团队 [8] - 2018年底在堪萨斯城市场增加了另一支商业银行团队，预计将在2019年立即贡献业绩 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续保持保守和纪律性的管理风格，专注于审慎的贷款和投资承销，监控利率风险，并构建整体组织风险概况 [32] - 公司致力于通过有机增长和收购增长实现长期增长 [34] - 公司将继续专注于客户关系的增长，满足家庭和企业的多样化财务需求 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2018年第四季度和全年的运营结果感到满意，预计强劲的盈利趋势将继续 [34] - 公司认为其风险管理和资本实力将继续为长期增长奠定良好基础 [34] - 公司预计2019年贷款活动将继续保持强劲，并预计贷款将进一步增长 [31] 其他重要信息 - 2018年第四季度贷款损失准备金为50万美元，较2017年同期的20万美元有所增加 [14] - 2018年全年贷款损失准备金为140万美元，较2017年的45万美元有所增加 [18] - 2018年非应计贷款为520万美元，占贷款总额的1.06%，较2017年的1.37%有所改善 [23] - 2018年30至89天逾期贷款为170万美元，占贷款总额的0.34%，较2017年的0.31%略有上升 [24] - 2018年净贷款冲销为110万美元，较2017年的33.5万美元有所增加 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 - 无提问环节 [36]