财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净利润为250万美元 九个月累计净利润为870万美元 摊薄每股收益为173美元 年化资产回报率为089% 年化股东权益回报率为933% [5] - 第三季度净利息收入为950万美元 环比增长553万美元 主要得益于投资证券和贷款利息收入的增长 但被更高的利息成本部分抵消 [13] - 净利息收益率（税后等效）从第二季度的305%上升至321% 贷款组合的平均税后等效收益率从440%上升至463% [14] - 投资证券利息收入环比增长29万美元 平均投资余额增长1720万美元 收益率从197%上升至218% [15] - 非利息收入为350万美元 环比下降267万美元 同比下降190万美元 主要由于低收益投资证券出售损失353万美元 以及住宅抵押贷款销售收益减少160万美元 [19] - 非利息支出为950万美元 环比增加436万美元 同比增加15万美元 主要由于占用和设备成本增加 以及软件成本和自保保险损失准备金的增加 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长强劲 第三季度总贷款增长4140万美元 年化增长率为245% 其中一至四户住宅房地产贷款增长1300万美元 商业房地产贷款增长1900万美元 商业贷款增长700万美元 农业贷款增长800万美元 [24][29] - 抵押贷款银行业务因利率上升而放缓 但可调利率抵押贷款的新贷款发放有所增长 [6][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 堪萨斯州经济环境健康 9月季节性调整失业率为26% 同比下降03% 堪萨斯州房地产协会报告显示 房价同比上涨82% 但销售量同比下降161% [35] - 农业经济方面 90%的表层土壤湿度供应被评为短缺或非常短缺 但玉米和大豆的收获条件良好 截至10月23日 83%的玉米和66%的大豆已完成收获 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了对Freedom Bancshares的收购 增加了118亿美元的贷款和15亿美元的存款 扩展了在堪萨斯城市场的业务 [3][4] - 公司计划继续通过有机增长和并购扩大业务 重点关注能够增加特许经营价值和股东回报的机会 [52][53] - 公司对Freedom Bank的整合充满信心 预计将在未来几个月内实现无缝过渡 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司已为当前利率环境做好准备 贷款组合健康 团队强大 能够应对挑战并扩大投资组合 [38] - 尽管经济环境存在不确定性 利率上升和地缘政治事件带来挑战 但公司对未来充满信心 [37] 其他重要信息 - 公司董事会宣布每股021美元的现金股息 将于11月30日支付 这是公司自2001年成立以来连续第85个季度派发现金股息 同时宣布5%的股票股息 将于12月16日发行 这是连续第22年宣布5%的股票股息 [8] - 公司在第三季度回购了19691股库藏股 [9] - 截至9月30日 股东权益下降至1055亿美元 每股账面价值下降至2121美元 主要由于投资证券公允价值下降 [26] - 公司资本充足率强劲 杠杆率为88% 总风险资本比率为148% 远高于监管要求的资本充足水平 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 未来贷款增长率的预期 - 管理层预计未来贷款增长率将保持在中等个位数水平 过去几个季度的强劲增长部分归因于商业银行业务人才的投资 [47][48] 问题: Freedom Bank的贷款组合构成 - Freedom Bank的贷款组合完全为商业银行业务 主要集中在商业房地产和商业及工业资产 [49][50] 问题: 并购活动的展望 - 公司将继续寻找能够增加特许经营价值和股东回报的并购机会 尽管当前市场波动可能对并购活动产生一定影响 [52][53]

净收益变化 - 2022年第二季度净收益300万美元，较2021年同期的500万美元减少200万美元，降幅39.1%；2022年前六个月净收益620万美元，较2021年同期的1030万美元减少410万美元，降幅40.4%[102] 利息收入变化 - 2022年第二季度利息收入940万美元，较2021年同期减少90万美元，降幅9.0%；2022年前六个月利息收入1840万美元，较2021年同期减少200万美元，降幅9.6%[105][106] 贷款利息收入变化 - 2022年第二季度贷款利息收入720万美元，较2021年同期减少170万美元，降幅19.0%；2022年前六个月贷款利息收入1430万美元，较2021年同期减少290万美元，降幅16.8%[105][106] 投资证券利息收入变化 - 2022年第二季度投资证券利息收入230万美元，较2021年同期增加75.1万美元，增幅49.3%；2022年前六个月投资证券利息收入400万美元，较2021年同期增加93.7万美元，增幅30.1%[105][106] 利息支出变化 - 2022年第二季度利息支出53.1万美元，较2021年同期增加14.9万美元，增幅39.0%；2022年前六个月利息支出85.2万美元，较2021年同期增加6.8万美元，增幅8.7%[107][108] 净利息收入变化 - 2022年第二季度净利息收入890万美元，较2021年同期减少110万美元，降幅10.8%；2022年前六个月净利息收入1750万美元，较2021年同期减少200万美元，降幅10.4%[109][110] - 2022年第二季度与2021年同期相比，利息收入净减少94.2万美元，利息支出净增加14.9万美元，净利息收入净减少109.1万美元[119] - 2022年前六个月与2021年同期相比，利息收入净减少198.4万美元，利息支出净增加68万美元，净利息收入净减少205.2万美元[119] 净息差变化 - 2022年第二季度净息差（税等效基础）为3.05%，较2021年同期的3.54%下降；2022年前六个月净息差（税等效基础）为3.02%，较2021年同期的3.53%下降[103][109][110] - 截至2022年6月30日的三个月，总生息资产平均余额为11.96096亿美元，收益率3.23%；总付息负债平均余额为8.19889亿美元，成本率0.26%；净息差3.05%[113] - 截至2022年6月30日的六个月，总生息资产平均余额为11.9755亿美元，收益率3.16%；总付息负债平均余额为8.20357亿美元，成本率0.21%；净息差3.02%[115] 贷款平均余额变化 - 2022年第二季度贷款平均余额6.53亿美元，较2021年同期的7.099亿美元减少；2022年前六个月贷款平均余额6.446亿美元，较2021年同期的7.2亿美元减少[105][106] 投资证券平均余额变化 - 2022年第二季度投资证券平均余额4.77亿美元，较2021年同期的3.349亿美元增加；2022年前六个月投资证券平均余额4.497亿美元，较2021年同期的3.184亿美元增加[105][106] 计息存款平均余额变化 - 2022年第二季度计息存款平均余额7.913亿美元，较2021年同期的7.717亿美元增加；2022年前六个月计息存款平均余额7.918亿美元，较2021年同期的7.672亿美元增加[107][108] 贷款损失准备与冲销情况 - 2022年第二季度公司未计提贷款损失准备，净贷款冲销为4.2万美元，2021年同期净贷款冲销为10.8万美元[120] - 2022年前六个月公司录得贷款损失准备转回50万美元，净贷款回收4万美元；2021年同期计提贷款损失准备50万美元，净贷款冲销11.2万美元[121] 非利息收入变化 - 2022年第二季度非利息收入为380万美元，较2021年同期减少170万美元，降幅30.6%[123] - 2022年前六个月非利息收入为740万美元，较2021年同期减少480万美元，降幅39.7%[124] - 2022年第二季度非利息收入减少主要因一至四户家庭住宅房地产贷款销售收益减少180万美元，部分被费用和服务费增加22.7万美元抵消[123] - 2022年前六个月非利息收入减少主要因贷款销售收益减少400万美元和投资证券销售收益减少110万美元，部分被费用和服务费增加38.2万美元抵消[124] 非利息支出变化 - 2022年第二季度非利息支出为900万美元，较2021年第一季度的920万美元减少16.8万美元，降幅1.8%；2022年前六个月非利息支出为1790万美元，较2021年同期的1830万美元减少40.3万美元，降幅2.2%[125][126] 所得税费用与有效税率变化 - 2022年第二季度所得税费用为63.9万美元，2021年同期为130万美元；2022年前六个月所得税费用为140万美元，2021年同期为270万美元。有效税率从2021年第二季度的20.5%降至2022年的17.4%，从2021年前六个月的20.4%降至2022年的18.2%[127][128] 总资产变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为13亿美元，较2021年12月31日减少3660万美元，降幅2.8%[130] 贷款损失准备金情况 - 截至2022年6月30日，贷款损失准备金为830万美元，占未偿还贷款总额的1.24%，2021年12月31日为880万美元，占比1.32%；排除PPP贷款后，2022年6月30日占比为1.24%，2021年12月31日为1.36%[131] 逾期、非应计与减值贷款情况 - 截至2022年6月30日，逾期30 - 89天仍计利息的贷款为87.7万美元，占贷款总额的0.13%，2021年12月31日为200万美元，占比0.30%；非应计贷款为490万美元，占比0.73%，2021年12月31日为520万美元，占比0.79%；减值贷款为590万美元，2021年12月31日为670万美元[134] 房地产出售与持有情况 - 2022年前六个月，公司出售两处商业地产，获利11.4万美元。截至2022年6月30日，拥有的房地产为130万美元，2021年12月31日为260万美元[136] 总存款变化 - 2022年前六个月，公司总存款减少1700万美元，截至2022年6月30日为11亿美元，主要因公共资金账户季节性下降[137] 总借款变化 - 截至2022年6月30日，总借款为2790万美元，较2021年12月31日的2910万美元减少120万美元，主要因回购协议账户余额减少[140] 现金及现金等价物变化 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物较2022年初减少1.588亿美元，经营活动提供净现金55万美元，投资活动使用净现金1.435亿美元，融资活动使用净现金208万美元[141] 备用信用证与未偿还贷款承诺情况 - 截至2022年6月30日，备用信用证合同金额为210万美元，未偿还贷款承诺（不包括备用信用证）为1.339亿美元[144][145] 资本充足率要求与达标情况 - 巴塞尔协议III要求普通股一级资本与风险加权资产最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产最低比率为6.0%，总资本与风险加权资产最低比率为8.0%，一级杠杆率最低为4.0%，还有2.5%的普通股一级资本保护缓冲[147] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，银行达到“资本充足”要求，公司和银行满足所有资本充足率要求[147] 股息支付情况 - 2022年第二季度，公司向股东支付每股0.21美元的季度现金股息[149] - 截至2022年6月30日，银行约有3060万美元可在无需事先监管批准的情况下作为股息支付给公司[150] - 公司支付股息受维持充足资本要求、巴塞尔协议III规则、《国民银行法》限制，还受附属债券影响[150][151] 资产负债表利率敏感性监控 - 公司资产负债管理委员会用收益模拟模型监控资产负债表利率敏感性，设定了正常业务中承担利率风险的政策限制[153] 利率变动对净利息收入的影响 - 截至2022年6月30日，利率上升300个基点，净利息收入减少68.1万美元，降幅1.7%；上升200个基点，减少46.9万美元，降幅1.1%；上升100个基点，减少25.6万美元，降幅0.6%；下降100个基点，减少191.8万美元，降幅4.7%；下降200个基点，减少423.3万美元，降幅10.4%[154] - 截至2021年12月31日，利率上升300个基点，净利息收入增加335.6万美元，增幅9.9%；上升200个基点，增加223.4万美元，增幅6.6%；上升100个基点，增加115.7万美元，增幅3.4%；下降100个基点，减少84.5万美元，降幅2.5%；下降200个基点情况无意义[154] 公司面临的风险 - 公司面临利率变化、新冠疫情、经济状况、法律法规、竞争、技术、信息安全等多种风险[156] 前瞻性陈述评估提示 - 评估前瞻性陈述时应考虑风险和不确定性，不应过度依赖此类陈述[157]

财务数据和关键指标变化 - 公司2022年第二季度净利润为300万美元 同比下降10万美元 主要由于第一季度计提了50万美元的贷款损失准备金 而本季度未计提 [5][11] - 2022年第二季度净利息收入为890万美元 环比增长25.3万美元 主要得益于投资证券利息收入增长 但部分被贷款利息收入下降和利息成本上升所抵消 [13] - 2022年第二季度净利息收益率(税后)为3.05% 环比上升6个基点 [13] - 2022年第二季度非利息收入为380万美元 环比增长23.3万美元 但同比下降170万美元 主要由于住宅抵押贷款销售收益减少 [20][21] - 2022年第二季度非利息支出为900万美元 环比增长18.4万美元 同比下降16.8万美元 主要受并购相关成本影响 [22][23][24] - 2022年第二季度有效税率为17.4% 低于2021年第二季度的20.5% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第二季度贷款总额增长3640万美元 其中PPP贷款余额减少460万美元 核心贷款组合实际增长约4100万美元 年化增长率为26.1% [6][30] - 住宅房地产贷款增长2300万美元 商业房地产贷款增长1310万美元 商业贷款增长1070万美元 [31] - 投资证券组合增长1970万美元 主要由于将超额现金余额配置到投资中以利用利率上升环境 [17][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 堪萨斯州6月季节性调整失业率为2.4% 低于疫情前的3.1%和去年同期的3.5% [34] - 堪萨斯州房价同比上涨14.2% 但6月销售成交量同比下降11.5% [34] - 堪萨斯州农业经济面临干旱和通胀压力 但大部分玉米和大豆作物状况仍被评为良好至优秀 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布收购Freedom Bancshares 预计将在2022年第四季度完成 这将扩大公司在堪萨斯城都市区的业务 [3][4] - 公司计划继续扩大商业和商业房地产贷款组合 并利用可调利率抵押贷款的增长机会 [31] - 公司面临优质贷款机会的激烈竞争 但相信拥有合适的人才和工具来应对挑战并继续扩大贷款规模 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其风险管理实践、流动性和资本实力使其能够很好地满足市场和企业的财务需求 [7] - 公司将继续根据经济前景调整贷款损失准备金和拨备 [19] - 堪萨斯州获得40亿美元的电动汽车电池制造设施投资 预计将创造4000个新工作机会 公司对此表示兴奋 [36] 其他重要信息 - 公司宣布每股0.21美元的现金股息 这是自2001年成立以来连续第84个季度派息 [8] - 公司在2022年第二季度回购了21,115股库藏股 [8] - 截至2022年6月30日 公司贷款损失准备金为830万美元 占贷款总额的1.24% [7][19] - 公司资本充足率保持强劲 杠杆比率为10.5% 风险资本比率为18.3% [28] 问答环节所有提问和回答 - 无具体问答内容 [40]

净收益变化 - 2022年第一季度公司净收益为310万美元，较2021年第一季度的540万美元减少220万美元，降幅41.6%[101] 非利息收入变化 - 2022年第一季度非利息收入减少320万美元，主要因住宅房地产贷款发放量下降，抵押贷款销售收益减少220万美元[101] - 2022年第一季度非利息收入为360万美元，较2021年同期减少320万美元，降幅47.0%，主要因贷款销售收益和投资证券销售收益减少[112] 利息收入变化 - 2022年3月31日止季度利息收入为900万美元，较2021年同期减少100万美元，降幅10.3%[102] 平均贷款余额变化 - 2022年第一季度平均贷款余额从2021年第一季度的7.302亿美元降至6.36亿美元，主要因PPP贷款豁免[102] 贷款收益率变化 - 2022年第一季度贷款收益率从2021年第一季度的4.67%降至4.59%[102] 投资证券利息收入变化 - 2022年第一季度投资证券利息收入为180万美元，较2021年同期的160万美元增加18.6万美元，增幅11.7%[102] 利息支出变化 - 2022年3月31日止季度利息支出为32.1万美元，较2021年同期减少8.1万美元，降幅20.2%[103] 计息存款总成本变化 - 2022年第一季度计息存款总成本从2021年第一季度的0.15%降至0.10%[103] 净利息收入变化 - 2022年第一季度净利息收入为860万美元，较2021年同期减少94.6万美元，降幅9.9%[104] - 2022年第一季度净利息收入为864.5万美元，2021年同期为959.1万美元，利率差从3.45%降至2.94%，净息差从3.51%降至2.99%[106] 净息差变化 - 2022年第一季度净息差从2021年前三个月的3.51%降至2.99%[104] - 2022年第一季度净利息收入为864.5万美元，2021年同期为959.1万美元，利率差从3.45%降至2.94%，净息差从3.51%降至2.99%[106] 非利息支出变化 - 2022年第一季度非利息支出为880万美元，较2021年同期减少23.5万美元，降幅2.6%，主要因薪酬福利、数据处理和摊销费用下降[113] 所得税费用及有效税率变化 - 2022年第一季度所得税费用为73.7万美元，2021年同期为140万美元，有效税率从20.4%降至19.0%[114] 总资产变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为13亿美元，较2021年12月31日减少2250万美元，降幅6.7%[116] 贷款损失准备金情况 - 截至2022年3月31日，贷款损失准备金为840万美元，占未偿还贷款总额的1.32%，与2021年12月31日持平[117] 分类贷款情况 - 截至2022年3月31日，约1100万美元贷款被列为分类贷款，2021年12月31日为1800万美元[118] 逾期贷款情况 - 截至2022年3月31日，逾期30 - 89天仍计利息的贷款为84.6万美元，占贷款总额的0.13%，2021年12月31日为200万美元，占比0.30%[119] 非应计贷款情况 - 截至2022年3月31日，非应计贷款为470万美元，占贷款总额的0.74%，2021年12月31日为520万美元，占比0.79%[119] 商业地产出售及持有情况 - 2022年第一季度，公司出售两处商业地产，获利11.4万美元，截至3月31日，拥有的房地产为130万美元，2021年12月31日为260万美元[121] 总存款变化 - 2022年前三个月总存款减少890万美元，至3月31日为11亿美元[122] 各类存款占比变化 - 3月31日无息存款为3.503亿美元，占存款的30.7%，高于去年12月31日的30.5%[123] - 3月31日货币市场和支票存款账户为5.18亿美元，占存款组合的45.5%，低于去年12月31日的46.8%[123] - 3月31日储蓄账户增至1.678亿美元，占存款的14.7%，高于去年12月31日的13.5%[123] - 3月31日定期存款总计1.035亿美元，占存款的9.1%，低于去年12月31日的9.2%[123] 总借款变化 - 3月31日总借款减少39.9万美元，至2870万美元[125] 现金及现金等价物变化 - 截至3月31日的三个月，现金及现金等价物减少8290万美元[126] 备用信用证合同金额情况 - 3月31日备用信用证合同金额为210万美元[129] 未偿还贷款承诺情况 - 3月31日未偿还贷款承诺（不包括备用信用证）为1.355亿美元[130] 可获股息情况 - 截至3月31日，约2970万美元可由银行支付给公司作为股息，无需事先监管批准[134]

净利息收入变化 - 2021年较2020年，公司净利息收入增加1775000美元，2020年较2019年增加6067000美元[108] 生息资产与付息负债指标 - 2021年末，公司利息生息资产平均余额为1153138000美元，收益率3.52%；付息负债平均余额793105000美元，成本率0.19%[111] - 2021年公司平均生息资产与平均付息负债的比率为145.4%，2020年为141.2%，2019年为129.0%[111] 净利息收益率变化 - 2021年、2020年、2019年公司净利息收益率分别为3.39%、3.72%、3.48%[111] 投资证券公允价值及账面价值变化 - 2021年末，公司投资证券公允价值为380717000美元，2020年末为291810000美元[115] - 2021年末，公司美国国债证券账面价值为42675000美元，2020年末为2037000美元[115] - 2021年末，公司美国联邦机构债务账面价值为17195000美元，2020年末为18924000美元[115] - 2021年末，公司免税市政债务账面价值为137984000美元，2020年末为142676000美元[115] - 2021年末，公司应税市政债务账面价值为40046000美元，2020年末为49535000美元[115] - 2021年末，公司机构抵押贷款支持证券账面价值为142817000美元，2020年末为78638000美元[115] 投资证券总额及收益率 - 截至2021年12月31日，投资证券总额为380,717千美元，平均收益率为1.90%[116] 贷款总额及净贷款变化 - 2021年末贷款总额为662,388千美元，较2020年末的713,514千美元有所下降[118] - 2021年末净贷款为653,233千美元，2020年末为702,782千美元[118] 非应计贷款与不良资产变化 - 2021年末非应计贷款为5,230千美元，较2020年末的10,515千美元减少[121] - 2021年末不良资产为7,781千美元，较2020年末的12,289千美元减少[121] 贷款相关比例变化 - 2021年末贷款损失准备占总贷款的比例为1.32%，2020年为1.23%[121] - 2021年末不良贷款占总贷款的比例为0.79%，2020年为1.47%[121] - 2021年末不良资产占总资产的比例为0.59%，2020年为1.03%[121] 净贷款冲销及贷款损失准备余额 - 2021年净贷款冲销为500,000美元，2020年为992,000美元[124] - 2021年末贷款损失准备余额为8,775千美元，与2020年末持平[124] 贷款总额与净冲销率 - 截至2021年12月31日，公司贷款总额为8775000千美元，净冲销率为0.07%；2020年贷款总额为8775000千美元，净冲销率为0.15%；2019年贷款总额为6467000千美元，净冲销率为0.14%[126] 平均存款余额及未保险存款 - 2021年平均存款余额为1077761000美元，其中无息活期存款312224000美元，货币市场和支票存款503433000美元，储蓄账户145200000美元，定期存款116904000美元；2020年平均存款余额为927057000美元[133] - 截至2021年和2020年12月31日，公司总存款中分别包含1.551亿美元和1.021亿美元的未保险存款[133] 定期存款到期情况 - 截至2021年12月31日，25万美元及以上定期存款到期情况为：三个月及以下8966000美元，三到六个月8903000美元，六到十二个月4750000美元，超过十二个月761000美元；2020年对应金额分别为11738000美元、6181000美元、6773000美元、2149000美元[135] 资产回报率、股权回报率等指标变化 - 2021年平均资产回报率为1.44%，平均股权回报率为13.80%，股权与总资产比率为10.21%，股息支付率为21.11%；2020年对应数据分别为1.77%、16.70%、10.66%、18.67%；2019年为1.07%、10.58%、10.88%、32.86%[137] 利率过渡相关情况 - 公司约有3300万美元与伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）挂钩的贷款正在向有担保隔夜融资利率（SOFR）过渡，2170万美元次级债券也基于LIBOR重新定价，过渡方式和影响不确定[174] 市政证券相关风险 - 截至2021年12月31日，公司有1.78亿美元市政证券，占证券投资组合的46.8%，保险公司信用评级下调可能对其市场和估值产生不利影响[177] 家庭住宅房地产贷款损失拨备变化 - 公司一至四户家庭住宅房地产贷款2021年末较2020年末贷款损失拨备减少，主要因新冠相关风险因素降低；2020年末较2019年末增加，主要因新冠相关风险因素增加[126] 商业房地产贷款损失拨备变化 - 公司商业房地产贷款2021年末较2020年末贷款损失拨备增加，主要因贷款余额和历史损失率上升；2020年末较2019年末增加，主要因贷款余额上升和新冠相关风险因素增加[128] 公司面临的外部风险因素 - 利率波动、LIBOR向SOFR过渡、投资证券价值下降、市政证券保险公司评级下调、法律法规变化等因素可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[169][172][175][177][178] 巴塞尔协议III资本要求 - 巴塞尔协议III要求银行和银行控股公司在最低风险加权资产比率之上，保持相当于一级普通股资本2.5%的资本留存缓冲[179] 新会计准则影响 - 新会计准则CECL于2023年1月1日生效，可能使公司增加贷款损失准备金，影响财务状况、资本金额和经营业绩[183] 分行场地法律影响 - 公司伊奥拉分行位于“超级基金”场地，持有该地区可能为“超级基金”场地的房产抵押，CERCLA等法律影响公司止赎决策并增加成本[184] 公司扩张战略风险 - 公司扩张战略包括收购和开设分行，收购面临未知负债、资产质量等风险，新分行需数年实现盈利，可能影响净收入等指标[185] 银行业竞争风险 - 银行业竞争激烈，竞争对手资源更丰富，可能导致公司存贷款减少、息差降低、放宽承销标准等，影响盈利能力[186] 技术变革竞争风险 - 技术变革使银行金融中介角色减弱，数字资产服务提供商成为竞争对手，可能导致公司手续费收入、客户存款及相关收入损失[187][188] 收购机会风险 - 未来有吸引力的收购机会可能受限，竞争会抬高收购价格，且需监管批准，收购可能稀释公司收益和股东权益[190] 管理团队依赖风险 - 公司社区银行战略依赖管理团队，关键管理人员意外流失或无法招募和留住合格人员，将对业务产生不利影响[191] 劳动力短缺风险 - 劳动力短缺、难以吸引和留住合格员工，可能增加成本，影响公司业务、经营业绩和财务状况[192][193] 欺诈与安全风险 - 公司面临欺诈活动、信息安全漏洞和网络安全事件风险，可能导致财务损失、声誉受损等，影响业务和发展前景[194] 股息支付相关情况 - 公司历史上按季度支付普通股股息，并支付5%的年度股票股息，但无法保证未来继续支付[207] - 公司和银行需维持相当于普通股一级资本2.5%的资本保护缓冲，才能无额外限制地支付股息[207] 次级债券相关情况 - 公司有2170万美元的次级债券由其控制的三个商业信托持有，债券利息支付优先于资本股股息[208] - 公司有权将债券利息支付最多递延20个连续季度，递延利息需在支付资本股股息前付清[208] 第三方供应商更换风险 - 公司更换部分第三方供应商可能不及时，即便更换也可能成本更高或导致客户流失[198] 信息运营风险 - 公司运营依赖信息的安全处理、存储和传输，服务短暂中断可能有重大后果[199] 公司运营风险 - 公司面临多种运营风险，包括客户或员工欺诈、存款相关损失、数据处理系统故障和错误等[201] 风险管理框架风险 - 公司风险管理框架可能无法有效降低风险和损失，因可能存在未预见或未识别的风险[204] 额外资本筹集风险 - 公司未来增长或亏损可能需筹集额外资本，但无法保证能按可接受条款筹集[206] 普通股交易市场风险 - 公司普通股交易市场流动性有限，无法保证未来交易量会增加[209]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净利润为310万美元 同比下降250万美元 主要原因是贷款销售收益下降和净利息收入减少 [6][12] - 2021年全年净利润为1800万美元 主要得益于核心贷款和存款增长 良好的信贷结果和费用控制 [6] - 2021年每股摊薄收益为3.60美元 平均资产回报率为1.44% 平均股本回报率为13.8% [7] - 2021年第四季度净利息收入为910万美元 同比下降9.5% 环比下降477000美元 [13] - 2021年第四季度非利息收入为460万美元 同比下降230万美元 环比下降867000美元 [19] - 2021年第四季度非利息支出为960万美元 同比增加33000美元 环比增加107000美元 [21] - 2021年第四季度有效税率为24.8% 高于第三季度的19.8% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度PPP贷款利息收入同比下降850000美元 PPP贷款余额下降8290万美元 [14] - 2021年第四季度投资证券利息收入同比下降57000美元 平均余额增加9090万美元 [15] - 2021年第四季度商业房地产贷款组合增加500万美元 住宅贷款组合增加500万美元 农业贷款组合增加300万美元 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 堪萨斯州2021年12月季节性调整失业率为3.3% 较疫情初期2020年4月的12.6%大幅改善 [32] - 堪萨斯州2021年房价上涨8.4% 但2021年12月房屋销售同比下降2.1% [33] - 堪萨斯州农业经济保持健康 但需关注通胀对生产投入和商品的影响 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于高质量核心贷款增长 尽管PPP贷款组合持续减少 [26] - 公司资本和流动性状况保持强劲 总股本与资产比率为10.21% 贷款与存款比率为56.9% [8] - 公司风险管理实践 流动性和资本实力使其能够很好地满足市场和企业的财务需求 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对经济环境的分析显示 考虑到疫情的影响 2021年第四季度没有为贷款损失准备金做出拨备 [17] - 随着经济前景的变化和疫情相关损失经验的更新 公司将继续调整信贷损失准备金和拨备 [18] - 公司预计大多数剩余的PPP贷款余额将在2022年第二季度末前偿还 少量可能延续到第三季度 [26] 其他重要信息 - 2021年第四季度公司发放了5%的股票股息 这是连续第21年发放股票股息 [10] - 2022年3月2日将支付每股0.21美元的现金股息 较2021年水平增加10.3% 这是公司自2001年成立以来连续第82个季度支付现金股息 [10] - 截至2021年12月31日 公司总资产增加7440万美元至13亿美元 存款增加8180万美元至11亿美元 [23] - 截至2021年12月31日 公司股东权益增至1.356亿美元 每股账面价值增至27.14美元 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 - 本次电话会议没有收到任何问题 [38]

净收益情况 - 2021年第三季度净收益450万美元，较2020年第三季度的540万美元减少91万美元，降幅16.8%；2021年前九个月净收益1490万美元，较2020年前九个月的1390万美元增加97.4万美元，增幅7.0%[102] PPP贷款情况 - 截至2021年9月30日，公司共发放2195笔PPP贷款，总额约1.86亿美元，未偿还PPP贷款约2870万美元[103] - 2020年4月3日至2021年5月31日，公司发放约1.86亿美元PPP贷款，利率1.00%加origination fee摊销[112] 贷款特殊情况 - 截至2021年9月30日，公司有两笔一至四户家庭住宅抵押贷款进入短期宽限和还款计划，总额7.4万美元；有一笔370万美元的贷款修改未恢复到合同条款[103] 利息收入情况 - 2021年第三季度利息收入1000万美元，较2020年同期增加23.4万美元，增幅2.4%；2021年前九个月利息收入3030万美元，较2020年同期增加160万美元，增幅5.7%[106][107] - 2021年第三季度贷款利息收入850万美元，较2020年同期增加46.3万美元，增幅5.8%；2021年前九个月贷款利息收入2570万美元，较2020年同期增加280万美元，增幅12.3%[106][107] - 2021年第三季度投资证券利息收入150万美元，较2020年同期减少22.9万美元，降幅13.0%；2021年前九个月投资证券利息收入460万美元，较2020年同期减少120万美元，降幅20.3%[106][107] 利息支出情况 - 2021年第三季度利息支出37.8万美元，较2020年同期减少11.2万美元，降幅22.9%[108] - 2021年第三季度计息存款利息支出25.8万美元，较2020年同期减少9.6万美元，降幅27.1%；计息存款总成本从2020年第三季度的0.20%降至2021年第三季度的0.13%[108] - 2021年第三季度借款利息支出12万美元，较2020年同期减少1.6万美元，降幅11.8%；借款平均余额从2020年第三季度的4010万美元降至2021年第三季度的2700万美元[108] - 2021年前九个月利息支出减少120万美元，降幅50.2%，降至120万美元[109] - 2021年前九个月有息存款利息支出减少99.8万美元，降幅55.5%，降至80万美元，平均利率从0.36%降至0.14%，平均余额从6.635亿美元增至7.681亿美元[109] - 2021年前九个月借款利息支出减少17.2万美元，降幅32.2%，降至36.2万美元，平均未偿借款从4010万美元降至2690万美元，平均利率从1.78%升至1.80%[109] 资本分配限制 - 若公司普通股一级资本留存缓冲不足2.5%，将不得无限制地进行资本分配和支付高管奖金[100] 净利息收入情况 - 2021年第三季度净利息收入增加34.6万美元，增幅3.7%，增至960万美元，平均生息资产从10亿美元增至12亿美元，增幅10.4%，净息差从3.60%降至3.36%[110] - 2021年前九个月净利息收入增加280万美元，增幅10.6%，增至2920万美元，平均生息资产从9.874亿美元增至11亿美元，增幅16.3%，净息差从3.66%降至3.47%[111] - 2021年前三季度净利息收入为2752万美元，其中第三季度为329万美元[120] 生息资产与付息负债相关指标 - 2021年第三季度末，平均生息资产11.57214亿美元，平均收益率3.49%；平均付息负债7.96661亿美元，平均成本率0.19%；净息差3.36%[113] - 2021年前九个月，平均生息资产11.47924亿美元，平均收益率3.61%；平均付息负债7.94929亿美元，平均成本率0.20%；净息差3.47%[114][116] - 2021年第三季度末，平均生息资产与平均付息负债比率为145.3%，2021年前九个月该比率为144.4%[113][116] - 2021年第三季度末利率差为3.30%，2021年前九个月利率差为3.41%[113][116] 贷款损失准备金情况 - 2021年第三季度未计提贷款损失准备金，2020年同期为100万美元；2021年前三季度计提50万美元，2020年同期为260万美元[121][122] - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金为880万美元，占总贷款的1.32%，2020年12月31日为1.23%；排除PPP贷款后，占比为1.38%，2020年12月31日为1.43%[130] 非利息收入情况 - 2021年第三季度非利息收入为550万美元，较2020年同期减少270万美元，降幅33.1%；2021年前三季度为1770万美元，较2020年同期减少280万美元，降幅13.8%[124][125] 非利息支出情况 - 2021年第三季度非利息支出为940万美元，较2020年同期减少7.9万美元，降幅0.8%；2021年前三季度为2770万美元，较2020年同期增加96.1万美元，增幅3.6%[126][127] 所得税费用情况 - 2021年第三季度所得税费用为110万美元，2020年同期为150万美元，有效税率从21.5%降至19.8%；2021年前三季度为380万美元，2020年同期为360万美元，有效税率从20.8%降至20.3%[127] 总资产情况 - 截至2021年9月30日，公司总资产为13亿美元，较2020年12月31日增加6650万美元，增幅5.6%[129] 逾期与非应计贷款情况 - 截至2021年9月30日，逾期30 - 89天仍计利息的贷款为150万美元，占总贷款的0.23%，2020年12月31日为0.22%；非应计贷款为980万美元，占总贷款的1.48%，2020年12月31日为1.47%[132] TDRs贷款情况 - 截至2021年9月30日，公司有13个贷款关系共17笔未偿还贷款被分类为TDRs[133] 房地产情况 - 截至2021年9月30日，公司拥有260万美元的房地产，2020年12月31日为180万美元[135] 总存款情况 - 2021年前九个月总存款增加5070万美元，增幅5.0%，至9月30日达11亿美元[136] 各类存款占比情况 - 9月30日，无息存款为3.178亿美元，占存款的29.8%，高于去年底的2.649亿美元和26.1%[137] - 9月30日，货币市场和支票存款账户占存款组合的45.8%，总计4.882亿美元，低于去年底的4.913亿美元和48.3%[137] - 9月30日，储蓄账户增至1.514亿美元，占存款的14.2%，高于去年底的1.261亿美元和12.4%[137] - 9月30日，定期存款总计1.093亿美元，占存款的10.2%，低于去年底的1.338亿美元和13.2%[137] 总借款情况 - 9月30日，总借款较去年底减少15.2万美元，至2790万美元[139] 现金流量情况 - 截至9月30日的九个月，现金及现金等价物增加3250万美元，经营活动提供净现金2600万美元，投资活动使用净现金4120万美元，融资活动提供净现金4770万美元[140] 备用信用证情况 - 9月30日，备用信用证的合同金额为120万美元[143] 未偿还贷款承诺情况 - 9月30日，未偿还贷款承诺（不包括备用信用证）为1.412亿美元[144] 资本充足情况 - 截至9月30日，公司和银行满足所有适用的资本充足要求，约3130万美元可在无需事先监管批准的情况下由银行支付给公司作为股息[146][148]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度净收益为450万美元 2021年至今净收益总计1490万美元 摊薄后每股收益为312美元 2021年至今的平均资产回报率为159% 平均股本回报率为1523% [3] - 2021年第三季度净利息收入为960万美元 同比增长346万美元或37% 环比下降367万美元 [6] - 2021年第三季度非利息收入为550万美元 同比下降270万美元 环比基本持平 [10] - 2021年第三季度非利息支出为940万美元 同比下降约1% 环比增加253万美元 [11] - 2021年第三季度有效税率为198% 低于2020年同期的215% [12] - 截至2021年9月30日 总资产为13亿美元 环比增加410万美元 [12] - 截至2021年9月30日 股东权益为1354亿美元 环比增加310万美元 每股账面价值为2845美元 环比增加062美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第三季度贷款利息收入增加463万美元 主要由于PPP贷款利息收入增加 平均贷款余额（不包括PPP贷款）同比增长3760万美元 [8] - 2021年第三季度投资证券利息收入下降229万美元 主要由于收益率下降 尽管平均余额增加4970万美元 [9] - 2021年第三季度非利息收入下降主要由于1-4户家庭房地产贷款销售减少230万美元 部分被手续费和服务费收入增加146万美元所抵消 [11] - 2021年第三季度非利息支出下降主要由于薪酬和福利减少 部分被SBA PPP处理费用和其他房地产拥有费用增加所抵消 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 堪萨斯州2021年9月经季节性调整的失业率为39% 较2020年4月疫情初期的126%大幅改善 [18] - 堪萨斯州2021年8月房屋销售同比下降14% 但年初至今同比增长63% 平均销售价格同比上涨94% [18] - 堪萨斯州农业经济表现良好 玉米和大豆收获进展顺利 早期报告显示产量良好 牛价保持强劲但不确定性增加 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司董事会宣布每股020美元的现金股息 将于2021年11月24日支付 这是自2001年公司成立以来连续第81个季度派发现金股息 [4] - 公司董事会宣布5%的股票股息 将于2021年12月15日发行 这是连续第21年宣布5%的股票股息 [4] - 公司将继续评估并购机会 以增加股东价值和特许经营价值 不排除跨州扩张的可能性 [32][33] - 公司正在招聘有能力的商业银行家 以增强团队实力 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为堪萨斯州经济整体保持健康 [20] - 公司预计PPP贷款将在2022年第一季度全部偿还 [27] - 公司预计未来贷款增长将保持中个位数水平 [28] - 公司预计2022年抵押贷款业务将恢复到疫情前的水平 [38] - 公司欢迎利率上升 因为这将有利于重新投资和提高贷款收益率 [40] 其他重要信息 - 截至2021年9月30日 贷款损失准备金为880万美元 占不包括2870万美元PPP贷款的总贷款的138% [10] - 截至2021年9月30日 不良贷款总额为980万美元 占总贷款的148% 环比下降350万美元 [16] - 截至2021年9月30日 逾期30-89天的贷款占总贷款的023% 环比下降004个百分点 [16] - 2021年第三季度净贷款冲销额为397万美元 年化净贷款冲销率占总平均贷款的024个基点 [17] - 截至2021年9月30日 公司最大的三个贷款组合为：商业房地产贷款（占总贷款的29%） 1-4户家庭住宅贷款（24%） 商业贷款（20%） [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 剩余的PPP费用是多少 - 截至2021年第三季度末 公司仍有124万美元的PPP费用未确认 [25] 问题: 剩余的PPP贷款何时偿还完毕 - 预计大部分PPP贷款将在2021年第四季度偿还 部分可能延续到2022年第一季度 [26][27] 问题: 未来贷款增长预期 - 公司预计未来贷款增长将保持中个位数水平 [28] 问题: 各市场增长情况 - 公司在所有地理市场都看到了增长机会 特别是在堪萨斯城地区 [29] 问题: 并购策略 - 公司将继续评估并购机会 不排除跨州扩张的可能性 [32][33] 问题: 贷款销售收益的税前利润率 - 贷款销售收益的税前利润率约为50% [37] 问题: 抵押贷款业务展望 - 预计2021年第四季度抵押贷款业务将更加正常化 2022年可能恢复到疫情前的水平 预计2022年总产量在25亿至3亿美元之间 [38][39] 问题: 利率上升的影响 - 利率上升将有利于公司重新投资和提高贷款收益率 [40]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number 0-33203 LANDMARK BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorpor ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净利润为500万美元 2021年至今净利润为1030万美元 摊薄后每股收益为217美元 2021年至今平均资产回报率为168% 平均股本回报率为1622% [4] - 净利息收入为1000万美元 同比增长107% 环比增长389万美元 贷款利息收入增长110万美元 利息支出减少244万美元 [9] - 非利息收入为550万美元 同比下降150万美元 环比下降130万美元 主要由于一至四户家庭房地产贷款销售减少200万美元 [13] - 非利息支出为920万美元 同比增长1% 环比增长117万美元 主要由于SBA PPP贷款发放和减免相关成本增加 [15] - 总资产增加160万美元至13亿美元 总存款增加650万美元至11亿美元 股东权益增加至1324亿美元 每股账面价值为2783美元 [16][17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 不包括SBA PPP贷款 总贷款增长1060万美元 年化增长率为69% 主要由于商业房地产和住宅房地产贷款增长 [4] - 商业房地产贷款增加930万美元 一至四户家庭抵押贷款增加280万美元 农业贷款减少280万美元 [21] - 2021年上半年发放5500万美元SBA PPP贷款 其中550万美元发放给农业借款人 [19][21] - 截至2021年6月30日 2020年SBA PPP贷款88%已全额偿还 2021年SBA PPP贷款18%已全额偿还 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 堪萨斯州季节性调整失业率从2020年4月的126%降至2021年6月的37% [27] - 2021年5月堪萨斯州房屋销售同比增长193% 平均售价同比上涨209% [29] - 堪萨斯州农业条件良好 冬小麦收获完成96% 玉米和大豆作物状况良好 7月牛价走强 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续在堪萨斯城大都会区招聘商业银行业务人才 新增资金管理和商业房地产领域专家 [36] - 公司目标维持中个位数贷款增长率 预计未来将继续保持这一增长水平 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为堪萨斯州经济环境有所改善 但仍存在不确定性 将继续密切关注疫情发展 [27] - 公司预计未来两个季度不良贷款情况将有所改善 目前正在对3个不良借款人进行法律催收 [23] 其他重要信息 - 公司宣布每股020美元的现金股息 将于2021年8月25日支付 这是公司自2001年成立以来连续第80个季度派发现金股息 [6] - 截至2021年6月30日 公司杠杆资本比率为103% 总风险资本比率为184% 均远高于监管要求的资本充足水平 [17] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司未来贷款增长展望 - 公司目标是维持中个位数贷款增长率 预计未来将继续保持这一增长水平 主要由于各区域业务活跃 以及新增商业银行业务人才 [35] - 公司近期新增资金管理和商业房地产领域专家 这些人才主要来自堪萨斯城大都会区 预计将支持公司贷款增长目标 [36]