净利润与增长 - 公司2023年第三季度净利润为290万美元，同比增长37.8万美元，增幅15.1%[130] - 2023年前九个月净利润为960万美元，同比增长93.1万美元，增幅10.7%[130] 利息收入与支出 - 2023年第三季度利息收入为1680万美元，同比增长620万美元，增幅58.6%[133] - 2023年第三季度贷款利息收入为1350万美元，同比增长550万美元，增幅68.6%[133] - 2023年第三季度投资证券利息收入为320万美元，同比增长69.8万美元，增幅27.7%[133] - 2023年第三季度利息支出为620万美元，同比增长500万美元[136] - 2023年第三季度净利息收入为1060万美元，同比增长120万美元，增幅12.4%[138] - 2023年前九个月净利息收入增加540万美元，同比增长20.0%，达到3240万美元，主要由于贷款和投资利息收入增加[139] 净息差与收益率 - 2023年第三季度净息差为3.06%，同比下降0.15个百分点[138] - 2023年前九个月净利息收益率从2022年同期的3.08%上升至3.19%[139] - 2023年第三季度平均贷款收益率为5.93%，较2022年同期的4.63%显著提高[141] - 2023年前九个月平均贷款收益率为5.72%，较2022年同期的4.54%有所提升[143] - 2023年第三季度平均利息收入资产收益率为4.81%，较2022年同期的3.59%有所增加[141] - 2023年前九个月平均利息收入资产收益率为4.62%，较2022年同期的3.31%有所提升[143] - 2023年第三季度平均利息支出负债成本为2.38%，较2022年同期的0.53%显著增加[141] 贷款与投资 - 2023年第三季度平均贷款余额为9.063亿美元，同比增长2.186亿美元[133] - 2023年第三季度平均投资证券余额为4.867亿美元，同比下降760万美元[133] - 2023年第三季度贷款净回收额为52.1万美元，较2022年同期的4.3万美元大幅增加[148] - 2023年前九个月贷款净回收额为40.6万美元，较2022年同期的8.3万美元显著增加[149] - 2023年前九个月信用损失准备金为29.9万美元，其中包括25万美元的贷款信用损失准备金[149] - 截至2023年9月30日，公司贷款损失准备金为1100万美元，占贷款总额的1.17%，较2022年12月31日的880万美元（占贷款总额的1.03%）有所增加[159] - 截至2023年9月30日，公司逾期30-89天的贷款为620万美元，占贷款总额的0.66%，较2022年12月31日的73.8万美元（占贷款总额的0.09%）有所增加[161] 非利息收入与支出 - 2023年第三季度非利息收入为370万美元，同比增长12.3万美元，增幅3.5%，主要由于2022年同期出售低收益投资证券的损失减少以及存款账户相关费用增加[151] - 2023年前九个月非利息收入为1100万美元，同比增长8.8万美元，增幅0.8%，主要由于2022年第三季度出售低收益投资证券的损失减少以及透支和服务费用增加[152] - 2023年第三季度非利息支出为1070万美元，同比增长130万美元，增幅13.4%，主要由于收购Freedom Bank导致薪酬、福利、设备及数据处理费用增加[153] - 2023年前九个月非利息支出为3140万美元，同比增长410万美元，增幅15.0%，主要由于收购Freedom Bank导致薪酬、福利、设备及数据处理费用增加[154] 所得税与资本 - 2023年第三季度所得税费用为67.1万美元，同比增长14.9万美元，主要由于有效税率从2022年同期的17.3%上升至18.9%[155] - 公司及其银行符合巴塞尔III规则的最低资本要求，包括普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产的最低比率为6.0%，总资本与风险加权资产的最低比率为8.0%，以及一级杠杆比率的最低比率为4.0%[174] - 截至2023年9月30日，公司及其银行满足所有资本充足要求，并被评级为“资本充足良好”，这是监管资本框架下的最高评级[174] 股息与资本分配 - 2023年第三季度，公司向股东支付了每股0.21美元的季度现金股息[175] - 截至2023年9月30日，公司银行无需监管批准即可支付约1200万美元的股息[176] 利率敏感性 - 公司使用收益模拟模型监控资产负债表的利率敏感性，并设定了政策限制以管理利率风险[179] - 在2023年9月30日，利率上升300个基点将导致净利息收入减少543.4万美元，下降12.0%[180] - 利率上升200个基点将导致净利息收入减少368.9万美元，下降8.2%[180] - 利率上升100个基点将导致净利息收入减少196.1万美元，下降4.3%[180] - 利率下降100个基点将导致净利息收入增加30.6万美元，上升0.7%[180] - 利率下降300个基点将导致净利息收入减少141万美元，下降3.1%[180] 资产与负债 - 截至2023年9月30日，公司总资产为16亿美元，较2022年12月31日增加5470万美元，增幅3.5%[158] - 截至2023年9月30日，公司存款总额为13亿美元，较2022年12月31日增加740万美元，增幅0.6%，主要由于经纪存款余额增加[163] - 截至2023年9月30日，公司借款总额为1.168亿美元，较2022年12月31日的6830万美元增加4860万美元，主要由于FHLB借款增加[167]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为290万美元，较上一季度的340万美元有所下降，但较去年同期的250万美元增长15.1% [26] - 净利息收入为1060万美元，较上一季度减少20.7万美元，主要由于利息成本增加 [53] - 非利息收入为370万美元，较去年同期增加12.3万美元，但较上一季度减少17.7万美元 [54] - 贷款总额增加4420万美元，年化增长率为19.6% [2][84] - 存款总额增加2710万美元，主要由于非利息需求存款和定期存款账户的增长 [2][61] - 净息差为3.53%，较上一季度的3.21%有所下降 [2] - 贷款与存款比率为70.8%，表明公司流动性充足 [2][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 1-4户家庭住宅房地产贷款组合增加2990万美元，主要由于可调利率贷款产品的需求 [8][10] - 商业房地产贷款组合增加850万美元，商业贷款组合增加440万美元 [8] - 住宅抵押贷款销售收益减少55.8万美元，主要由于高利率和低库存 [5] - 投资组合的平均期限为4.7年，未来12个月将有6760万美元到期 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 堪萨斯州的房地产市场库存紧张，新上市房源同比下降13%，房价同比上涨4.7% [32][88] - 堪萨斯州的失业率保持在2.8%，经济环境健康 [64] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于关系型银行业务，而非交易型业务 [10] - 公司计划将贷款与存款比率提升至80%左右，以符合其风险动态 [15] - 公司正在评估股票回购计划，特别是在股价低迷时 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为净息差可能接近底部，但仍取决于美联储的利率政策 [14][75] - 公司预计未来几年利率下降时，7年期固定利率贷款可能提供再融资机会 [13] - 管理层对堪萨斯州的经济前景保持乐观，认为其稳定性和可预测性有助于公司发展 [25][64] 其他重要信息 - 公司宣布每股0.21美元的现金股息和5%的股票股息，这是连续第89个季度和第23年发放股息 [52] - 公司投资组合的未实现净损失增加1280万美元，达到4280万美元，主要由于利率上升 [6] - 公司资本充足，杠杆比率为8.7%，总风险资本比率为13.7% [7] 问答环节所有的提问和回答 问题: 住宅抵押贷款组合的平均贷款规模和贷款价值比（LTV）是多少？ - 住宅抵押贷款的平均贷款规模在20万至25万美元之间，贷款价值比（LTV）未明确提及 [34] 问题: 净息差和净利息收入是否已经触底？ - 管理层认为净息差可能接近底部，但仍取决于美联储的利率政策 [14][75] 问题: 贷款与存款比率可以提升到多高？ - 公司计划将贷款与存款比率提升至80%左右，以符合其风险动态 [15] 问题: 浮动利率贷款与固定利率贷款的比例是多少？ - 公司未提供具体比例，但表示约50%的贷款组合每年重新定价 [37] 问题: 投资组合的平均期限是多少？ - 投资组合的平均期限为4.7年 [18] 问题: 公司是否会考虑回购股票？ - 公司正在评估股票回购计划，特别是在股价低迷时 [22] 问题: 如果利率保持在当前水平，净息差何时触底？ - 管理层认为如果利率保持稳定，净息差可能已经接近底部 [75] 问题: 公司如何看待贷款的市场估值？ - 管理层认为贷款的市场估值与存款的估值同样重要，但未给予过多关注 [23][100]

净利润增长 - 2023年第二季度公司净利润为336.2万美元，同比增长32.9万美元，增幅10.8%[132] - 2023年上半年公司净利润为671.9万美元，同比增长55.3万美元，增幅9.0%[132] 利息收入与支出 - 2023年第二季度利息收入为1580万美元，同比增长640万美元，增幅67.8%[135] - 2023年第二季度贷款利息收入为1260万美元，同比增长550万美元，增幅76.4%[135] - 2023年第二季度利息支出为500万美元，同比增长450万美元[137] - 2023年第二季度净利息收入为1080万美元，同比增长190万美元，增幅21.7%[139] - 2023年上半年净利息收入增长420万美元，同比增长24.2%，达到2180万美元[140] - 2023年上半年净利息收益率从2022年同期的3.02%上升至3.26%[140] - 2023年上半年平均生息资产收益率为4.53%，较2022年同期的3.16%有所提升[143] - 2023年上半年平均付息负债成本为1.77%，较2022年同期的0.21%显著上升[143] - 2023年上半年贷款收入增长9651万美元，其中529万美元来自利率变化，4122万美元来自贷款规模增长[147] - 2023年上半年存款利息支出增加5438万美元，其中5372万美元来自利率变化，66万美元来自存款规模增长[147] - 2023年上半年净利息收入增加4231万美元，主要得益于贷款和投资利息收入的增长[147] 贷款与投资 - 2023年第二季度贷款平均余额从2022年同期的6.53亿美元增至8.739亿美元[135] - 2023年第二季度投资证券利息收入为320万美元，同比增长100万美元，增幅46.9%[135] - 2023年第二季度投资证券平均余额从2022年同期的4.77亿美元增至4.955亿美元[135] - 2023年6月30日公司贷款损失拨备为1040万美元，占贷款总额的1.17%，较2022年底的880万美元有所增加[160] - 截至2023年6月30日，公司未偿还贷款承诺总额为1.871亿美元，主要包括未使用的信贷额度和房地产贷款融资承诺[173] 信用损失与拨备 - 2023年第二季度贷款净冲销额为6.8万美元，较2022年同期的4.2万美元有所增加[148] - 2023年第二季度信用损失准备金为25万美元，而2022年同期未计提信用损失准备金[148] - 2023年1月1日公司采用CECL框架，贷款信用损失准备金增加150万美元[147] - 2023年上半年公司信贷损失拨备为29.9万美元，而2022年同期为贷款损失收益50万美元[149] 非利息收入与支出 - 2023年第二季度非利息收入为380万美元，同比增长0.9%，主要由于存款账户相关费用增加[151] - 2023年上半年非利息收入为730万美元，同比下降0.5%，主要由于贷款销售收益减少[152] - 2023年第二季度非利息支出为1030万美元，同比增长14.7%，主要由于收购Freedom Bank导致成本增加[154] - 2023年上半年非利息支出为2070万美元，同比增长15.9%，主要由于收购Freedom Bank导致成本增加[155] 资产与负债 - 2023年上半年公司总资产增加3650万美元，达到15亿美元，增幅为2.4%[159] - 2023年上半年公司存款减少1970万美元，至13亿美元，主要由于季节性公共资金账户减少[164] - 2023年6月30日公司非计息存款为3.824亿美元，占存款总额的29.9%，较2022年底的4.101亿美元有所下降[165] - 2023年上半年公司借款增加5190万美元，至1.201亿美元，主要由于FHLB借款增加[168] 资本与股息 - 公司及其银行符合巴塞尔III规则的最低资本要求，包括普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产的最低比率为6.0%，总资本与风险加权资产的最低比率为8.0%，一级杠杆比率的最低比率为4.0%[175] - 2023年第二季度，公司向股东支付了每股0.21美元的季度现金股息[176] - 截至2023年6月30日，公司银行无需监管批准即可支付的股息金额约为1070万美元[177] 利率风险 - 公司通过收益模拟模型监控资产负债表的利率敏感性，并设定了正常业务中的利率风险政策限制[180] - 截至2023年6月30日，利率上升300个基点将导致净利息收入减少529.9万美元，下降12.1%；利率下降300个基点将导致净利息收入增加377.9万美元，增长8.7%[181] 风险因素 - 公司面临的主要风险包括利率变化、经济环境不确定性、法律政策变化、竞争压力、技术变革、网络安全威胁、自然灾害等[183]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度净收益为340万美元 每股摊薄收益为064美元 平均资产回报率为088% 平均股本回报率为1152% [3] - 2023年第二季度效率比率为692% [4] - 2023年第二季度净利息收入为1080万美元 同比下降114万美元 贷款组合的税后收益率上升37个基点至580% [22] - 2023年第二季度净利息边际税后收益率为321% 较第一季度的331%有所下降 [23] - 2023年第二季度非利息收入为380万美元 较第一季度增加334万美元 较去年同期增加33万美元 [32] - 2023年第二季度非利息支出为1030万美元 与第一季度基本持平 较去年同期增加130万美元 [16] - 2023年第二季度税收支出为701万美元 有效税率为173% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第二季度总贷款增加2350万美元 年化增长率为108% 其中一至四户住宅房地产贷款增加1330万美元 [4][20] - 2023年第二季度商业贷款组合增加900万美元 农业贷款组合增加380万美元 [27] - 2023年第二季度投资证券组合减少580万美元 未实现净损失增加360万美元至3000万美元 [18] - 2023年第二季度存款总额为13亿美元 减少1310万美元 其中定期存款和货币市场及利息支票账户分别增加1750万美元和1810万美元 非利息需求存款和储蓄账户分别减少3960万美元和910万美元 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 堪萨斯州的房地产市场受到高利率和低库存的影响 2023年上半年销售额同比下降近15% 但仍然是卖方市场 6月份房价同比上涨38% 中西部地区房价同比上涨21% [38] - 堪萨斯州的失业率略有下降 2023年6月30日的季节性调整失业率为28% [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续采用基于关系的银行模式 提供稳定和一致的服务 保持严格的信贷标准 [6] - 公司通过资产负债管理监控利率和集中风险 保持强大的资本和流动性 [6] - 公司将继续审慎部署资本 以长期利益为导向 当前的贷款存款比为69% 为未来的贷款增长提供了充足的流动性 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年第二季度和年初至今的表现感到满意 感谢员工的努力和客户的信任 [40] - 公司预计2023年下半年贷款增长将保持中高个位数增长 特别是在一至四户可调利率抵押贷款组合方面 [51][55] - 短期内可能会看到更多的边际压缩 但如果利率保持高位且收益率曲线不那么倒挂 长期来看高利率对公司有利 [49] 其他重要信息 - 公司董事会宣布每股021美元的现金股息 将于2023年9月6日支付给2023年8月23日的记录股东 这是公司自2001年成立以来连续第88个季度派发现金股息 [8] - 公司截至2023年6月30日的投资组合中993%可供出售 预计未来一年将有7600万美元的现金流 [25] - 公司截至2023年6月30日的股东权益略有下降至1174亿美元 每股账面价值下降至2250美元 [26] 问答环节所有的提问和回答 问题: 可供出售证券的平均期限是多少 - 可供出售投资组合的平均期限为37至39年 [42] 问题: 7600万美元的现金流占总投资的百分比是多少 - 7600万美元的现金流占2023年剩余时间的15%至16% [43] 问题: 如果利率再上升025% 对公司的边际或利差有何影响 - 短期内可能会看到更多的边际压缩 但如果利率保持高位且收益率曲线不那么倒挂 长期来看高利率对公司有利 [44][49] 问题: 目前支付的最高CD和货币市场利率是多少 - 最高利率为4% 但会根据客户关系匹配低5%的利率 [46] 问题: 商业房地产贷款的利率是多少 - 商业房地产贷款的利率取决于风险指标 通常在75%以上 [47] 问题: 2023年下半年的贷款增长预期是多少 - 预计2023年下半年的贷款增长将保持中高个位数增长 [51] 问题: 2023年第二季度的非经常性费用或收益是否干净 - 2023年第二季度的收益中包括830万美元的抵押贷款销售收益 这被视为持续收益而非一次性收益 [53][58] 问题: 2023年下半年是否有任何一次性费用或新分支机构的开设 - 目前没有计划的一次性费用或新分支机构的开设 [60]

净利润与收入增长 - 2023年第一季度净利润为340万美元，同比增长22.4万美元，增幅7.1%[136] - 2023年第一季度利息收入为1460万美元，同比增长560万美元，增幅62.6%[138] - 2023年第一季度贷款利息收入为1140万美元，同比增长420万美元，增幅58.2%[138] - 2023年第一季度投资证券利息收入为310万美元，同比增长140万美元，增幅81.1%[138] - 2023年第一季度净利息收入为1090万美元，同比增长230万美元，增幅26.6%[141] - 公司2023年第一季度净利息收入为1.0947亿美元，同比增长2.304亿美元，主要由于贷款和投资证券的利息收入增加[142][144] 利息支出与净息差 - 2023年第一季度利息支出为360万美元，同比增长330万美元[139] - 2023年第一季度净息差为3.31%，同比上升0.32个百分点[141] - 公司2023年第一季度净利息收益率为3.31%，较2022年同期的2.99%有所提升[142] 贷款与投资证券 - 2023年第一季度平均贷款余额为8.503亿美元，同比增长2.143亿美元[138] - 2023年第一季度平均投资证券余额为4.995亿美元，同比增长7750万美元[138] - 公司2023年第一季度总资产为15.1亿美元，同比增长1.2%，主要由于贷款和投资证券的增加[151] 存款与借款 - 2023年第一季度平均付息存款余额为8.729亿美元，同比增长8050万美元[139] - 公司2023年第一季度存款总额为13亿美元，同比下降0.5%，主要由于公共资金账户的季节性下降[156] - 截至2023年3月31日，公司无息存款为4.22亿美元，占存款总额的32.6%，较2022年12月31日的4.101亿美元（31.5%）有所增加[157] - 2023年3月31日，货币市场和支票存款账户占存款组合的45.5%，总额为5.884亿美元，较2022年12月31日的6.267亿美元（48.2%）有所下降[157] - 2023年3月31日，定期存款总额为1.142亿美元，占存款总额的8.8%，较2022年12月31日的9330万美元（7.2%）有所增加，主要由于经纪定期存款从100万美元增至940万美元[157] - 2023年3月31日，公司未保险存款为2.247亿美元，占总存款的不到18%，超过99%的存款为核心存款[158] - 2023年3月31日，公司借款总额增加2000万美元至8820万美元，主要由于联邦住房贷款银行借款增加以支持贷款增长并抵消存款下降[160] 非利息收入与支出 - 公司2023年第一季度非利息收入为350万美元，同比下降1.9%，主要由于一至四户住宅房地产贷款销售收益减少[147] - 公司2023年第一季度非利息支出为1030万美元，同比增长17.0%，主要由于收购Freedom Bank导致的薪酬、设备及数据处理费用增加[148] 贷款损失准备金与信用风险 - 公司2023年第一季度贷款损失准备金为4.9万美元，而2022年同期为50万美元的逆准备金，主要由于未使用贷款承诺和持有至到期投资证券的信用损失准备金增加[145] - 公司2023年第一季度贷款损失准备金为1030万美元，占贷款总额的1.18%，较2022年底的880万美元（1.03%）有所增加，主要由于CECL的采用[152] - 公司2023年第一季度逾期30-89天的贷款为150万美元，占贷款总额的0.18%，较2022年底的73.8万美元（0.09%）有所增加[154] 现金流与流动性 - 2023年第一季度，公司经营活动产生的净现金为340万美元，投资活动使用的净现金为1510万美元，融资活动提供的净现金为1230万美元[161] - 2023年3月31日，公司流动性资产总额为5.225亿美元，较2022年12月31日的5.215亿美元略有增加[162] - 2023年3月31日，公司未偿还贷款承诺（不包括备用信用证）为1.893亿美元，预计有足够资金满足当前贷款承诺[165] 股息与资本充足率 - 2023年3月31日，公司支付了每股0.21美元的季度现金股息，符合资本充足率要求[168] 利率风险与模拟分析 - 2023年3月31日，公司模拟了利率变动对净利息收入的影响，结果显示利率上升100、200和300个基点分别导致净利息收入下降2.3%、4.5%和6.5%[174] - 利率变化和美联储政策对公司净利息收入和证券投资组合价值的影响[178] 经济与竞争环境 - 美国经济及地方经济强度，包括通胀压力和供应链限制对资产信用质量和价值的潜在负面影响[178] - 公司面临来自非银行竞争对手（如信用合作社和金融科技公司）的竞争压力增加[178] - 公司获取新客户和保留现有客户的能力[178] 技术与运营风险 - 技术变革的实施可能比预期更困难或更昂贵，并对客户产生不可预见的后果[178] - 公司开发和维护安全可靠的电子系统的能力[178] - 公司整合收购业务和未来增长的能力[178] 资产与信用风险 - 证券投资组合中证券价值的波动[178] - 贷款组合中的集中风险，包括对某些借款人的大额贷款和来自某些客户的大额存款[178] - 公司资产负债表上不良资产的水平[178] 税务 - 公司2023年第一季度有效税率为17.1%，较2022年同期的19.0%有所下降，主要由于免税收入的增加[149]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2023年第一季度实现净收益3.4百万美元,每股收益0.64美元,平均资产收益率0.9%,平均股本收益率12.04%,效率比率70.1% [7] - 与上一季度相比,净利息收入下降7.9%,主要是由于融资成本上升 [15][17] - 与上一年同期相比,净收益增长7.1%,主要是由于净利息收入增加,但费用也有所上升 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额增加19.6百万美元,增长9.4%,主要来自住房抵押贷款和商业房地产贷款 [23][31] - 存款总额下降6.6百万美元,下降2.1%,主要是由于公共资金存款的季节性下降 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司经营所在的堪萨斯州经济保持健康,失业率维持在2.9%的低位 [36] - 房地产市场方面,房价上涨0.3%,但销量下降13.8% [37] - 未来将受益于当地一些大型项目投资,如4亿美元的松下电池厂和19亿美元的芯片制造厂 [38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持稳健的资本和流动性,大部分存款为零售存款和FDIC保险存款,资产负债管理和贷款策略保持谨慎 [5][6][25][26] - 公司将继续保持良好的信贷标准,维护历史上良好的信贷质量 [6][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的风险管理、流动性和资本实力表示满意,认为能够很好地满足当地家庭和企业的金融需求 [8][41] - 管理层对公司在贷款增长、信贷质量和净息差改善等方面的表现感到满意 [41] 问答环节重要的提问和回答 无提问和回答内容

利息收入与支出 - 2022年净利息收入为38,880千美元，较2021年的38,320千美元有所增长[112] - 2022年总利息收入为44,026千美元，较2021年的40,642千美元增长8.3%[112] - 2022年贷款收入为33,493千美元，较2021年的33,634千美元略有下降[112] - 2022年投资证券收入为6,414千美元，较2021年的3,005千美元增长113.6%[112] - 2022年存款利息支出为2,776千美元，较2021年的1,023千美元增长171.4%[112] - 2022年净利息收益率为3.21%，较2021年的3.39%有所下降[112] - 2022年利息收入中，应税投资证券收入增长2,493千美元，免税投资证券收入下降799千美元[108] 贷款与投资组合 - 2022年投资证券组合总价值为489,306千美元，较2021年的380,717千美元增长28.5%[116] - 2022年贷款组合总价值为702,247千美元，较2021年的689,908千美元增长1.8%[112] - 公司总贷款从2021年的662,388千美元增长至2022年的850,190千美元，增长率为28.4%[119] - 2022年公司总贷款中，固定利率贷款为207,174千美元，浮动利率贷款为457,942千美元[120] - 2022年公司总贷款中，1年以内到期的贷款为185,074千美元，占总贷款的21.8%[120] - 公司2022年总贷款为87.91亿美元，其中一至四户家庭住宅房地产贷款占比27.9%，商业房地产贷款占比35.8%，商业贷款占比20.4%[129] - 公司持有的市政证券为1.945亿美元，占证券投资组合的39.8%，部分由单一保险公司承保[175] 存款与资本 - 2022年存款总额为804,146千美元，较2021年的765,537千美元增长5.0%[112] - 2022年公司存款总额为116.97亿美元，其中无息存款占比31.2%，货币市场和支票存款占比45.8%，储蓄账户占比14.5%，定期存款占比8.5%[137] - 公司2022年未保险存款为1.929亿美元，占总存款的不到15%，超过99%的存款为核心存款[137] - 2022年公司平均资产回报率为0.73%，平均股东权益回报率为8.25%，股东权益占总资产比例为7.41%，股息支付率为42.55%[141] - 公司面临严格的资本和流动性要求，需维持2.5%的资本保护缓冲[177] - 未来最低资本要求的增加可能对公司净收入产生不利影响[178] - 公司可能需支付更高的FDIC保险费用，影响其财务表现和股息支付能力[179] - 公司未来可能需要筹集额外资本以支持增长或应对损失，但资本市场的条件可能不利[204] - 公司普通股的股息支付无法保证，受限于银行盈利、财务状况和监管要求[205] - 公司21.7百万美元的次级债券利息支付优先于股息支付，利息支付延迟可能导致股价下跌[206] 贷款损失与不良资产 - 2022年非应计贷款从2021年的5,230千美元减少至3,326千美元，下降36.4%[122] - 2022年不良资产从2021年的7,781千美元减少至4,260千美元，下降45.3%[122] - 2022年贷款损失准备占总贷款的比例为1.03%，较2021年的1.32%有所下降[122] - 2022年公司录得净贷款回收16千美元，而2021年为净贷款冲销500千美元[126] - 2022年房地产持有净额从2021年的2,551千美元减少至934千美元，下降63.4%[122] - 2022年贷款损失准备对不良贷款的覆盖率为264.31%，较2021年的167.78%显著提高[122] - 2022年公司未计提任何贷款损失准备，而2021年计提了500千美元[126] - 2022年公司贷款损失准备金增加，主要由于一至四户家庭住宅房地产贷款和商业房地产贷款余额增加[129][131] - 公司2022年建筑和土地贷款损失准备金减少，主要由于该组合贷款余额下降[130] - 公司2022年农业贷款损失准备金减少，主要由于该组合贷款余额下降[134] - 公司2022年商业贷款损失准备金增加，主要由于贷款余额增加和特定减值贷款准备金增加[132] 风险与挑战 - 公司面临来自传统银行和金融科技公司的激烈竞争，可能影响其贷款和存款业务[185] - 技术进步导致银行作为金融中介的角色减弱，可能影响公司的收入和存款[186] - 公司可能因劳动力短缺或员工流失增加成本，影响其业务运营[191] - 公司面临信息安全和网络攻击风险，可能导致财务损失和声誉损害[193] - 公司依赖第三方信息技术和电信系统，任何系统故障、中断或数据泄露都可能对运营和财务状况产生不利影响[196] - 公司核心银行和信息服务的第三方供应商难以替代，更换可能导致成本增加或客户流失[197] - 公司运营高度依赖信息的实时处理、存储和传输，即使是短暂的服务中断也可能带来重大后果[198] - 金融实体和技术系统的相互依赖性增加，网络事件或技术故障可能对公司和市场参与者产生重大影响[199] - 公司面临客户或员工欺诈、数据处理系统故障和错误等操作风险，可能导致财务损失或声誉损害[200] - 公司风险管理框架可能无法有效缓解风险，未识别的风险可能导致意外损失[202] - COVID-19疫情可能继续对公司业务、财务状况和运营结果产生复杂和负面影响[209] 法规与会计准则 - 新会计准则CECL的实施可能要求公司增加贷款损失准备金，影响财务状况[182] - 公司可能因环境法规承担清理有害物质的费用，影响其贷款决策[183] 扩张与竞争 - 公司通过收购和开设新分支机构进行扩张，但新分支机构通常需要数年才能实现盈利[184]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净利润为120万美元 全年净利润为990万美元 摊薄后每股收益为1.88美元 2022年平均资产回报率为0.73% 平均股本回报率为8.25% [3] - 第四季度净利息收入为1190万美元 环比增加240万美元 主要由于Freedom银行的收购以及贷款和投资证券余额的增长和利率上升 贷款组合收益率上升至5.29% [7] - 第四季度非利息收入为280万美元 环比减少71.7万美元 同比减少180万美元 主要由于住宅抵押贷款销售收益减少140万美元 [17][18] - 第四季度净利息边际（税后等效）上升至3.53% 环比上升32个基点 贷款组合平均税后等效收益率上升至5.29% [40] - 第四季度非利息支出为1400万美元 环比增加450万美元 同比增加440万美元 主要由于Freedom银行收购相关成本300万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至2022年12月31日 贷款总额为8.502亿美元 环比增加1.389亿美元 其中Freedom银行收购贡献1.18亿美元 内生贷款增长2080万美元 年化增长率为11.6% [15][22] - 各贷款类别均实现增长：1-4户住宅贷款增加3150万美元 商业地产贷款增加7540万美元 商业贷款增加2880万美元 建筑贷款增加460万美元 [23] - 贷款损失准备金率为1.03% 不良贷款率为0.39% 逾期30-89天贷款占比为0.09% 第四季度净核销额为6.7万美元 [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 堪萨斯州2022年12月季节性调整失业率为2.9% 同比基本持平 房价同比上涨5.1% 但销售量同比下降32.1% [26] - 堪萨斯州农业经济面临挑战 土壤干旱情况持续 冬小麦作物状况被评为差和极差 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - Freedom银行整合进展顺利 预计2023年第一季度末完成数据处理整合 将带来新的运营效率提升机会 [12] - 公司将继续专注于商业和商业地产贷款组合的增长 对堪萨斯城大都会区及其他市场的机会感到兴奋 [23] - 公司资本状况强劲 杠杆率为8.6% 总风险资本比率为14% 均超过监管要求的"资本充足"水平 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年表现感到满意 包括强劲的贷款增长 稳健的信贷质量和改善的净利息边际 [29] - 预计未来几个季度净利息边际将继续改善 尽管存款利率面临上行压力 [49] - Freedom银行收购预计将带来收益增长 但由于核心处理系统转换延迟 部分效率提升将延后至2023年下半年 [50] 其他重要信息 - 公司宣布每股0.21美元的现金股息 这是自2001年成立以来连续第86个季度派发现金股息 [13][36] - 第四季度确认了46.6万美元的税收优惠 而上一季度为52.2万美元税收支出 去年同期为100万美元税收支出 [19] 问答环节所有提问和回答 问题: 如何应对存款利率上升压力 - 公司主要通过与客户的关系来管理存款利率 重点发展商业客户的运营账户和个人客户的零售账户 这些账户的定价压力相对较小 [33] - 对于大额存款客户 公司会根据具体情况和关系来调整利率 [45] 问题: 未来利率上升对净利息边际的影响 - 预计利率上升将继续带来压力 但贷款组合重新定价和续期过程仍有一定空间 预计未来几个季度净利息边际将继续改善 [49] 问题: Freedom银行收购的收益贡献 - 预计该交易将立即带来收益增长 但由于核心处理系统转换延迟 部分效率提升将延后至2023年下半年 [50]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number 0-33203 LANDMARK BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ...