文章核心观点 动量投资者倾向“追高杀更高”获利，但追高有风险，投资有价格动量的低价股是更安全的方法，loanDepot（LDI）是符合该筛选标准的优质候选股，还有其他符合标准的股票，投资者可借助Zacks Premium Screens选股，并用Zacks Research Wizard回测策略有效性 [1][2][3][4] 动量投资特点 - 动量投资者不进行市场时机选择或“低买高卖”，而是“追高杀更高”以在更短时间赚更多钱 [1] 动量投资风险 - 确定热门股票的正确切入点不易，股票估值超未来增长潜力时会失去动量，投资者可能持有高价股且上涨空间有限甚至下跌 [2] 更安全的投资方法 - 投资有近期价格动量的低价股是更安全的方法，Zacks动量风格评分可识别优质动量股，“低价快速动量”筛选有助于发现价格仍有吸引力的快速上涨股票 [3] loanDepot（LDI）投资亮点 - 过去四周股价上涨39.1%，反映投资者对该股兴趣增加 [4] - 过去12周股价上涨2.9%，能在较长时间提供正回报，且当前贝塔值为3.46，走势比市场波动大246% [5] - 动量评分为A，表明此时入场利用动量获利概率高 [6] - 盈利预测修正呈上升趋势，获Zacks排名2（买入），动量效应在Zacks排名1和2的股票中较强 [7] - 按市销率衡量，当前市销率为0.89倍，估值合理 [7] 其他投资建议 - 除LDI外，还有其他符合“低价快速动量”筛选标准的股票可供投资 [8] - 投资者可根据个人投资风格从超45个Zacks Premium Screens中选择选股 [9] - 可借助Zacks Research Wizard回测选股策略有效性，该程序包含一些成功选股策略 [10]

总净收入变化 - 2024年第三季度总净收入为3.14598亿美元，2023年同期为2.65661亿美元[9] - 2024年前九个月总净收入为8.02772亿美元，2023年同期为7.45395亿美元[9] 总费用变化 - 2024年第三季度总费用为3.11003亿美元，2023年同期为3.05128亿美元[9] - 2024年前九个月总费用为9.61497亿美元，2023年同期为9.49760亿美元[9] 净利润与净亏损变化 - 2024年第三季度净利润为2672万美元，2023年同期净亏损34262万美元[9] - 2024年前九个月净亏损1.34685亿美元，2023年同期净亏损1.75743亿美元[9] - 2024年9月30日净亏损134,685千美元，2023年同期为175,743千美元[18] 普通股发行与总股本情况 - 截至2024年9月30日，A类普通股发行在外数量为90509784股[14] - 截至2024年9月30日，C类普通股发行在外数量为138282236股[14] - 截至2024年9月30日，D类普通股发行在外数量为97026671股[14] - 截至2024年9月30日，公司总股本为5.92049亿美元[14] 现金流量情况 - 2024年前九个月经营活动净现金使用量为905,982千美元，2023年同期为提供31,203千美元[18] - 2024年前九个月投资活动净现金流量为提供459,874千美元，2023年同期为158,994千美元[18] - 2024年前九个月融资活动净现金为提供278,893千美元，2023年同期为使用338,737千美元[20] - 2024年现金及现金等价物和受限现金期末余额为578,641千美元，期初为745,856千美元；2023年期末为831,961千美元，期初为980,501千美元[20] 利息与所得税支付情况 - 2024年支付利息215,821千美元，支付所得税4,904千美元；2023年支付利息223,477千美元，收到所得税3,862千美元[20] 贷款状态变化 - 2024年有122,533千美元贷款从持有待售转为持有至投资，2023年无此情况[20] 网络安全事件相关 - 2024年1月8日公司发生网络安全事件，约1690万个人敏感信息被泄露[25] - 2024年前九个月公司确认与网络安全事件相关费用2280万美元，其中包括与集体诉讼相关应计费用2500万美元[26] - 公司在2024年6月30日止三个月收到保险公司报销1500万美元，9月30日止三个月记录额外保险应收款2000万美元[26] - 公司在23起网络安全事件集体诉讼案中被列为被告，案件已合并审理，公司回应日期延至2024年12月2日[128] - 2024年1月8日，公司发生网络安全事件，约1690万个人的敏感信息被泄露[145] - 截至2024年9月30日的九个月内，公司因网络安全事件记录了约2280万美元的费用，其中包括与相关集体诉讼相关的2500万美元应计费用[145] - 公司在2024年第二季度获得保险公司1500万美元的报销，并在第三季度记录了2000万美元的额外保险应收款[145] 贷款业务相关比例 - 截至2024年9月30日的九个月，加州房产贷款约占公司总贷款发放量的18%[35] - 截至2024年9月30日的九个月，四家投资者分别占公司贷款销售额的33%、20%、16%和6%，其他投资者占比均不超5%[36] - 截至2024年9月30日，公司仓库信贷额度的25%和23%分别应付给两家不同的贷款人[36] 抵押贷款证券化情况 - 2024年4月24日，公司对约1.5亿美元的住宅抵押贷款进行证券化，该交易按有担保借款处理[37] - 2024年4月公司完成住宅抵押贷款池的转移和证券化，Mello Credit Strategies LLC需保留至少5%经济利益[78] 公允价值计量的资产与负债情况 - 截至2024年9月30日，按公允价值计量的资产总计46.16041亿美元，负债总计38850万美元[41] - 截至2023年12月31日，按公允价值计量的资产总计43.19118亿美元，负债总计99007万美元[43] 服务权未实现净损益情况 - 2024年第三季度和截至9月30日的九个月，服务权未实现净损益分别为净损失6280万美元和净收益3360万美元[44] - 2023年第三季度和截至9月30日的九个月，服务权未实现净损益分别为净损失300万美元和净损失1440万美元[46] 利率锁定承诺与服务权期末余额情况 - 截至2024年9月30日，利率锁定承诺（IRLCs）期末余额为65621万美元，服务权期末余额为1.526013亿美元[44] - 截至2023年9月30日，利率锁定承诺（IRLCs）期末余额为24027万美元，服务权期末余额为2.038654亿美元[46] 加权平均拉通率与折现率情况 - 2024年9月30日，IRLCs的加权平均拉通率为73.2%，2023年12月31日为76.7%；服务权的加权平均折现率2024年9月30日为6.5%，2023年12月31日为6.4%[47] 高级票据账面价值与公允价值情况 - 2024年9月30日，高级票据账面价值为808,735美元，估计公允价值为790,981美元；2023年12月31日，账面价值为989,318美元，估计公允价值为886,492美元[51] 待售贷款情况 - 2024年9月30日，待售贷款未偿还本金余额为2,739,135美元，公允价值调整为51,149美元，待售贷款公允价值为2,790,284美元；2023年12月31日，未偿还本金余额为2,133,082美元，公允价值调整为 - 202美元，待售贷款公允价值为2,132,880美元[52] - 2024年前三季度，待售贷款期初余额为2,132,880美元，新增贷款17,026,481美元，销售贷款16,527,301美元，转入投资贷款122,532美元，回购贷款462,520美元，本金还款200,983美元，公允价值收益19,219美元，期末余额为2,790,284美元[53] 贷款发起和销售净收益情况 - 2024年前三季度，贷款发起和销售净收益为481,007美元，其中贷款销售溢价为100,406美元，服务权增加176,529美元，衍生品资产和负债未实现收益58,071美元等[54] 逾期贷款情况 - 2024年9月30日，当前至89天逾期贷款公允价值为2,772,732美元，未偿还本金余额为2,719,703美元，差额为53,029美元；90 + 天逾期贷款公允价值为17,552美元，未偿还本金余额为19,432美元，差额为 - 1,880美元[55] - 2024年9月30日，投资贷款当前至89天逾期贷款公允价值为120,686美元，未偿还本金余额为140,367美元，差额为 - 19,681美元；90 + 天逾期贷款公允价值为1,380美元，未偿还本金余额为6,179美元，差额为 - 4,799美元[58] 投资贷款情况 - 2024年前三季度，公司对一批住宅抵押贷款进行证券化，投资贷款期初余额为120,287美元，证券化贷款公允价值为122,532美元，本金还款3,501美元，公允价值收益3,035美元，期末余额为122,066美元[56][57] 服务权组合情况 - 2024年9月30日，服务权中代理机构为64,982,942美元，政府为39,204,079美元，其他为10,728,185美元，服务权组合总计114,915,206美元；2023年12月31日，代理机构为94,243,545美元，政府为40,535,399美元，其他为10,311,255美元，服务权组合总计145,090,199美元[59] 非经常性公允价值计量情况 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司没有按非经常性公允价值计量的重大资产或负债[48] 服务权账面价值情况 - 2024年9月30日服务权账面价值为1526013美元，2023年12月31日为1985718美元[64] 合同服务费用与服务费用收入情况 - 2024年第三季度合同服务费用为90769美元，2023年同期为92744美元；2024年前九个月为279911美元，2023年同期为289183美元[61] - 2024年第三季度服务费用收入为124133美元，2023年同期为120911美元；2024年前九个月为373273美元，2023年同期为360329美元[61] 衍生金融工具资产与负债公允价值情况 - 2024年9月30日，总衍生金融工具资产公允价值为68647美元，负债为22143美元；2023年12月31日，资产为93574美元，负债为84962美元[67][68] 利率锁定承诺与衍生金融工具收益情况 - 2024年前三季度，利率锁定承诺净收益为17681美元，2023年同期为437美元[69] - 2024年前三季度，远期销售合同在贷款发起和销售净收益项损失56487美元，在服务权公允价值变动净项损失2805美元；2023年同期分别为收益90585美元和损失17471美元[69] - 2024年前三季度，利率互换期货在贷款发起和销售净收益项损失9096美元，在服务权公允价值变动净项损失16348美元；2023年同期分别为损失11748美元和损失58581美元[69] - 2024年前三季度，看跌期权在贷款发起和销售净收益项收益364美元，在服务权公允价值变动净项损失4723美元；2023年同期分别为收益2454美元和损失20238美元[69] - 2024年前三季度，衍生金融工具实现和未实现总损失为71414美元，2023年同期为14562美元[69] 服务权公允价值假设性变化情况 - 服务权公允价值因关键假设变动的假设性变化：贴现率增加1%，2024年9月30日减少59252美元；成本增加10%，减少16888美元；提前还款速度增加10%，减少21978美元[64] 金融资产与负债情况 - 截至2024年9月30日，公司金融资产总额为9482美元，净额为1276美元；负债总额为3745592美元，净额为927美元[73] - 截至2023年12月31日，公司金融资产总额为61443美元，净额为44462美元；负债总额为3335246美元，净额为23602美元[74] 证券化和SPE VIEs资产与负债情况 - 截至2024年9月30日，公司证券化和SPE VIEs资产总额为1087501美元，负债总额为827598美元[81] - 截至2023年12月31日，公司证券化和SPE VIEs资产总额为1215186美元，负债总额为902689美元[81] 非合并VIEs情况 - 截至2024年9月30日，公司非合并VIEs的资产账面价值为110223美元，最大损失风险敞口为110223美元[83] - 截至2023年12月31日，公司非合并VIEs的资产账面价值为113264美元，最大损失风险敞口为113264美元[83] VIEs财务支持情况 - 2024年前九个月和2023年全年，公司未向VIEs提供非合同性财务支持[75] LD Holdings运营情况 - 公司作为LD Holdings的唯一管理成员，间接运营和控制其业务，LD Holdings财务结果被合并[76] 合资企业净利润分配情况 - 2024年第三季度和前九个月，公司在合资企业的净利润按比例分配分别为450万美元和1110万美元，2023年同期分别为560万美元和1510万美元[85] 循环信贷额度情况 - 截至2024年9月30日，公司有八条循环信贷额度，提供31亿美元的仓库和证券化融资安排，利率为适用基准利率加1.60% - 2.25%的利差[86] 受限现金抵押情况 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司分别存入610万美元和700万美元受限现金作为抵押，其中最低要求余额分别为480万美元和430万美元[87] 证券化融资安排情况 - 2024年9月，公司终止2021 - 3证券化融资安排，发行3亿美元的2024 - 1证券化融资安排票据[89][90] 仓库和证券化融资安排未偿还余额情况 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，仓库和证券化融资安排未偿还余额分别为2565713美元和1947057美元[91] 仓库和证券化融资安排加权平均利率情况 - 2024年第三季度和

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年第三季度实现了调整后净收入700万美元，相较于2023年第三季度的调整后净亏损2900万美元，主要得益于更高的调整后收入和销售利润率的提升 [26] - 第三季度的锁定量为67亿美元，比去年同期的58亿美元增长了19% [27] - 调整后总收入为3.2亿美元，较2023年第三季度的2.61亿美元有所增加 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款发放量为67亿美元，同比增长9%，接近公司之前给出的50亿至70亿美元的指导范围 [29] - 服务费收入从2023年第三季度的1.21亿美元增加至1.24亿美元，部分原因是由于更高的利率和更高的保管余额 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司成功实施了“愿景2025”战略计划，专注于应对市场收缩并为长期成功奠定基础 [9][14] - 新战略“北极星计划”将专注于可持续收入增长、最佳生产力和客户体验的转型 [15][23] - 计划通过开发AI驱动的客户关系管理平台，成为首选的贷款合作伙伴，特别是针对首次购房者 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层指出，尽管面临市场挑战，但预计2025年抵押贷款市场的交易量将达到2.3万亿美元，较2024年的1.8万亿美元有所上升 [22] - 公司对未来的市场前景持乐观态度，认为将能够利用改善的市场条件实现盈利 [23][46] 其他重要信息 - 公司在2022年第二季度至2024年第三季度期间，年化非交易费用减少超过7.3亿美元 [13] - 第三季度的总费用同比增加了600万美元，主要由于佣金、直接发放费用、市场营销和加班费用的增加 [31] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于非交易相关费用的预期 - 管理层表示，非交易相关费用将随着发放量的波动而波动，预计在未来会有所下降，同时会在贷款官员和运营团队的招聘上进行投资 [38][39] 问题: 关于“北极星计划”的地理扩展 - 管理层提到，计划在南方和东南方市场扩展，并与新建商建立新的合资企业 [42] 问题: 关于2025年的可持续盈利能力 - 管理层确认，预计在2025年将实现可持续盈利，认为市场中存在被压抑的需求，特别是在房屋净值贷款方面 [46] 问题: 关于贷款发放人员的招聘环境 - 管理层表示，贷款发放人员的招聘环境积极，尽管市场竞争激烈，但公司在吸引高素质人才方面表现良好 [50]

文章核心观点 - 公司发布了2024年第三季度的财报 [1][2][3] - 公司提供了一些未来期间的财务指引,包括加权平均锁定量、贷款发放量、销售毛利率和费用趋势等 [4][5] - 公司在报告中使用了一些非GAAP财务指标,并提供了与GAAP指标的对照和调节 [6] 公司概况 - 公司是一家投资银行,专注于行业和公司的研究分析 [1] - 公司拥有10年的投资银行从业经验 [1] - 公司擅长解读各种新闻、事件、财报等,发现潜在的投资机会和风险 [1] 财务数据 - 公司在2024年第三季度的表现情况 [1][2][3] - 公司提供了一些未来期间的财务指引,包括加权平均锁定量、贷款发放量、销售毛利率和费用趋势等 [4][5] - 公司在报告中使用了一些非GAAP财务指标,并提供了与GAAP指标的对照和调节 [6]

业绩总结 - 2024年第三季度贷款发放总额为67亿美元，符合高端指导[8] - 总收入为3.146亿美元，调整后收入为3.295亿美元[8] - 净收入为270万美元，调整后净收入为710万美元，反映了更高的调整后收入和销售利润[8] - 2024年第三季度的总净收入较第二季度增长18.5%[46] - 2024年第三季度的调整后总收入较第二季度增长18.5%[46] - 2024年第三季度的现金及现金等价物为4.83亿美元，较第二季度下降9.4%[44] - 2024年第三季度的总资产为64.176亿美元，较第二季度增长8.0%[44] - 2024年第三季度的总负债为58.256亿美元，较第二季度增长8.6%[44] 用户数据 - 购房交易占总贷款发放的66%，较2024年第二季度的72%有所下降[8] - 有机再融资消费者直接回收率为71%，较2023年第三季度的69%有所上升[8] - 第三季度单位市场份额为175个基点，较2023年第三季度的181个基点有所下降[8] 未来展望 - 2024年第四季度预计贷款发放量在60亿到80亿美元之间，受限于高利率和房价上涨的影响[43] 资产与负债 - 服务资产的未偿本金余额（UPB）从2024年第二季度增加至1149亿美元[8] - 2024年第三季度的贷款公允价值为27.903亿美元，较第二季度增长17.3%[44] - 2024年第三季度的服务权公允价值为15.427亿美元，较第二季度下降2.6%[44] - 2024年第三季度的60天以上逾期贷款金额为16.55亿美元，较第二季度增长13.6%[44] 新产品与技术 - 项目北极星（Project North Star）已实现2024年第三季度的盈利[9]

文章核心观点 - 贷款库公司2024年第三季度财报显示营收和每股收益同比增长且超预期 部分关键指标表现影响公司财务健康和股价表现 近一个月股价表现逊于标普500指数 当前评级为持有 [1][2][4] 财务数据表现 - 2024年第三季度营收3.146亿美元 同比增长18.4% 超Zacks共识预期9.87% [1] - 2024年第三季度每股收益0.03美元 去年同期为 - 0.15美元 超共识预期200.00% [1] 关键指标情况 - 净利息收入 - 82万美元 两位分析师平均预估为225万美元 同比变化 - 131.2% [3] - 其他收入2614万美元 两位分析师平均预估为2570万美元 同比变化 + 95.6% [3] - 服务手续费收入1.2413亿美元 两位分析师平均预估为1.095亿美元 同比变化 + 4.5% [3] - 服务权公允价值变动净额 - 5656万美元 两位分析师平均预估为 - 3915万美元 同比变化 + 58.5% [3] 股价表现与评级 - 贷款库公司近一个月股价回报率 - 8.4% 同期Zacks标普500综合指数变化 - 0.5% [4] - 股票当前Zacks评级为3（持有） 短期内表现或与大盘一致 [4]

文章核心观点 - LoanDepot本季度盈利超预期，营收也超预期，但股价年初至今表现不佳，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks Rank为3（持有），同行业Finance of America Companies Inc.未公布本季度财报，预计盈利和营收同比大幅增长 [1][2][3] 公司业绩情况 - LoanDepot本季度每股收益0.03美元，击败Zacks共识预期（亏损0.03美元每股），去年同期亏损0.15美元每股，本季度盈利惊喜达200% [1] - 上一季度LoanDepot实际亏损0.05美元每股，预期亏损0.08美元每股，盈利惊喜37.50% [1] - 过去四个季度LoanDepot两次超越共识每股收益预期 [2] - LoanDepot截至2024年9月季度营收3.146亿美元，超越Zacks共识预期9.87%，去年同期营收2.6566亿美元，过去四个季度仅一次超越共识营收预期 [2] 公司股价表现 - LoanDepot股价自年初以来下跌约40.9%，而标准普尔500指数上涨19.8% [3] 公司盈利展望 - 衡量LoanDepot股票未来表现的可靠方法是公司盈利展望，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 本财报发布前LoanDepot盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为亏损0.03美元，营收2.72亿美元，本财年共识每股收益预期为亏损0.25美元，营收10.5亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中金融 - 抵押贷款及相关服务行业目前处于250多个Zacks行业前6%，排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [8] 同行业公司情况 - 同行业Finance of America Companies Inc.未公布截至2024年9月季度财报，预计11月6日发布 [9] - Finance of America Companies Inc.预计本季度每股收益0.13美元，同比变化+111.8%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - Finance of America Companies Inc.预计本季度营收7200万美元，较去年同期增长202.2% [10]

财务表现 - 公司第三季度收入为3.15亿美元，同比增长18%，调整后收入为3.29亿美元，同比增长26%[1][2] - 净利润为270万美元，调整后净利润为710万美元，去年同期分别为净亏损3420万美元和2920万美元[1][9] - 调整后EBITDA为6370万美元，去年同期为1525万美元[1] - 公司现金余额为4.83亿美元，流动性状况良好[1] - 公司第三季度调整后总收入为3.295亿美元[29] - 公司第三季度净收益为136.9万美元[30] - 公司第三季度调整后净收益为707.7万美元[30] - 公司第三季度调整后EBITDA为正值[29] - 公司第三季度有效所得税率为25.01%[31] - 公司第三季度净亏损1,369万美元，而上一季度净亏损3.22亿美元[32] - 第三季度调整后净亏损7,077万美元，而上一季度调整后净亏损1.59亿美元[32] - 第三季度调整后EBITDA为6,374.2万美元，而上一季度为3,457.5万美元[34] - 第三季度利息费用为4,512.9万美元，而上一季度为5,300万美元[34] - 第三季度股票激励费用为820万美元，而上一季度为589.8万美元[34] - 第三季度重组费用为185.3万美元，而上一季度为312.7万美元[34] - 第三季度网络安全事件相关费用为-1,888万美元，而上一季度为2,694.2万美元[34] - 第三季度服务权估值变动净额为1,490.1万美元，而上一季度为1,261.7万美元[34] - 第三季度其他减值为1万美元，而上一季度为119.3万美元[34] - 第三季度处置固定资产损失为0.3万美元[34] 业务发展 - 公司宣布与Smith Douglas Homes合资成立Ridgeland Mortgage合资公司，扩大了与顶级房地产开发商的合作网络[1] - 加权后的贷款销售毛利率为329个基点，为市场下行以来最高[1] - 第四季度预计贷款发放量为60亿美元至80亿美元，加权后的贷款锁定量为55亿美元至75亿美元，加权后的销售毛利率为285个基点至305个基点[10] - 公司服务组合的逾期60天以上贷款余额占比为1.4%，同比增加0.5个百分点[14] - 公司自有贷款再融资回收率达71%，较去年同期的69%有所提升[9] - 公司完成了"2025愿景"战略计划的实施,并启动了"北极星计划"的新战略[3][4] - 贷款发放量总计为173.08亿美元，其中常规符合贷款为89.91亿美元，FHA/VA/USDA贷款为64.90亿美元，Jumbo贷款为6.47亿美元[21] - 公司共销售了166.50亿美元的贷款，其中保留服务权的贷款为108.16亿美元，转售服务权的贷款为58.34亿美元[22] - 贷款用途中，购房贷款为120.58亿美元，现金贷款为46.61亿美元，利率/期限贷款为5.90亿美元[23] 财务状况 - 现金及现金等价物较上年同期下降32.6%至4.83亿美元[16] - 持有待售贷款较上年同期增加34.7%至27.90亿美元[16] - 服务权益公允价值较上年同期下降24.9%至15.43亿美元[16] - 总资产较上年同期增加5.6%至64.18亿美元[16] - 仓储及其他信贷额度较上年同期增加35.2%至25.66亿美元[16] - 总负债较上年同期增加9.7%至58.26亿美元[16] - 总权益较上年同期下降23.0%至5.92亿美元[16] - 贷款净利息收入较上年同期下降220.9%至-0.82百万美元[18] - 贷款发放及销售净收益较上年同期增加33.1%至1.98亿美元[18] - 服务费收入较上年同期增加3.6%至1.24亿美元[18]

文章核心观点 投资者需关注loanDepot股票，因其2024年9月20日行权价7.5美元的看跌期权隐含波动率高，结合分析师看法，高隐含波动率或意味着交易机会出现 [1][4] 隐含波动率相关 - 隐含波动率反映市场对未来股价波动的预期，高隐含波动率意味着投资者预期股价大幅波动或有重大事件将引发涨跌 [2] 分析师观点 - 期权交易员预期loanDepot股价大幅波动，但公司基本面方面，在金融-抵押贷款及相关服务行业中，Zacks评级为4（卖出），行业排名处于后43% [3] - 过去30天内，无分析师上调本季度盈利预期，两名分析师下调预期，Zacks共识预期从每股盈利3美分变为亏损3美分 [3] 交易策略 - 高隐含波动率或意味着交易机会，期权交易员常寻找高隐含波动率期权出售溢价，期望到期时标的股票波动小于预期 [4]

资产负债情况 - 公司总资产为59.43亿美元，较2023年12月31日的61.51亿美元下降3.5%[11] - 贷款持有待售资产为23.78亿美元，较2023年12月31日的21.33亿美元增加20.7%[11] - 贷款服务权公允价值为15.83亿美元，较2023年12月31日的19.99亿美元下降20.8%[11] - 公司总负债为53.64亿美元，较2023年12月31日的54.47亿美元下降1.5%[11] - 公司2024年6月30日的总资产为141,499,389千美元[22] - 公司2024年6月30日的总负债为97,026,671千美元[22] - 公司2024年6月30日的总权益为578,938千美元[22] - 公司2023年6月30日的总资产为141,234,529千美元[26] - 公司2023年6月30日的总负债为97,026,671千美元[26] - 公司2023年6月30日的总权益为704,484千美元[26] 经营业绩 - 公司净亏损为6586万美元，较2023年同期的4976万美元增加32.4%[16] - 公司基本每股亏损为0.18美元，较2023年同期的0.13美元增加38.5%[17] - 公司营业收入为2.65亿美元，较2023年同期的2.72亿美元下降2.4%[14] - 公司人工成本为1.41亿美元，较2023年同期的1.58亿美元下降10.6%[15] - 公司营销广告费用为3118万美元，较2023年同期的3471万美元下降10.2%[15] - 公司其他利息费用为5300万美元，较2023年同期的4303万美元增加23.2%[15] - 公司总体净亏损为3,221.1万美元[164] - 每股基本亏损为0.18美元[164] - 每股摊薄亏损为0.18美元[165,166] 现金流情况 - 公司在2024年上半年的营业现金流为-5.57亿美元[28] - 公司在2024年上半年的投资活动现金流为4.88亿美元[29] - 公司在2024年上半年的融资活动现金流为-4,596万美元[31] - 公司在2024年上半年的现金及受限现金净减少额为1.15亿美元[32] 贷款业务 - 公司在2024年上半年的贷款销售额为103.23亿美元[29] - 公司在2024年上半年的贷款本金回收额为1.82亿美元[29] - 公司在2024年上半年的贷款偿还付款额为2.91亿美元[29] - 公司在2024年上半年的贷款发放额为104.81亿美元[29] - 持有待售贷款和持有待投资贷款的公允价值分别为23.78亿美元和1.2亿美元[57] - 2024年上半年贷款持有待售净收益为2.83亿美元，主要来源于贷款销售溢价、服务权利增加、衍生工具公允价值变动收益等[74] - 2024年6月30日贷款持有待售中90天以上逾期贷款本金余额为2,492.1万美元，公允价值为2,140万美元[75] - 2024年6月30日公司贷款服务组合总本金余额为1,142.79亿美元，其中政府贷款占33.7%[83] - 2024年上半年公司贷款服务费收入为2.49亿美元，其中合同服务费为1.89亿美元[86] - 2024年上半年公司贷款服务权公允价值变动净损失为1.06亿美元，主要由于现金流折现率上升和提前偿还等因素[87][88] 衍生工具 - 公司衍生工具的公允价值总计为59,779美元的资产和17,856美元的负债[95][99] - 公司持有的利率锁定承诺、远期销售合约、国债期权和MBS期权等衍生工具的名义本金总额分别为24.34亿美元、28.19亿美元、0.12亿美元和4.5亿美元[95][100] - 公司持有的利率互换期货合约的名义本金总额为0.02亿美元[99][104] - 公司持有的远期销售合约的名义本金总额为28.19亿美元[96][101] 融资情况 - 公司持有的担保债务义务为12.87亿美元[120] - 公司持有的仓储和其他信贷额度为19.47亿美元[121] - 公司持有的仓储和证券化融资设施的利率范围为1.37%至2.25%[136] - 公司持有的仓储和证券化融资设施的到期日集中在2024年至2025年4月[136] - 公司在2024年6月30日的最高借款余额为22.93亿美元[143] - 2024年6月30日的平均借款余额为17.21亿美元[143] - 2024年6月30日抵押贷款持有待售的总额为23.21亿美元[143] - 2024年6月30日的加权平均利率为7.27%[143] 其他事项 - 公司在2024年上半年确认了4,160万美元的网络安全相关费用,其中包括2,500万美元的集体诉讼准备金[41] - 公司在2024年上半年从网络安全保险公司收到1,500万美元的赔付[41] - 公司就网络安全事件涉及的集体诉讼案计提了2,500万美元的预计负债[184] - 公司正在积极应对网络安全事件相关的各种法律诉讼和监管调查[182,183] - 公司收到一名高级运营团队成员的要求函，指控贷款发放不合规以及各种与就业相关的指控[185] - 两起证券集体诉讼已经合并，原告指控公司在IPO中做出了虚假和/或误导性披露，公司已与原告达成和解[186][187] - 多起股东衍生诉讼已经被合并，公司认为有充分的抗辩理由[188] - 一起TCPA集体诉讼指控公司未经同意