财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度报告收入同比增长7%，包含网络安全事件负面影响，增长主要源于更高的服务收入和销售收益利润率 [5] - 调整后净亏损从2023年第一季度的5900万美元降至2024年第一季度的3800万美元，得益于收入增加和费用降低 [10] - 第一季度调整后总收入为2.31亿美元，2023年同期为2.26亿美元，预计网络安全事件使收入减少约2200万美元 [11] - 第一季度销售收益利润率为274个基点，处于270 - 300个基点的指引范围内，2023年第一季度为226个基点 [12] - 第一季度总费用同比减少700万美元，即2%，主要因人员相关成本和营销成本降低 [35] - 第一季度重组和资产减值费用总计400万美元，高于2023年第一季度的170万美元 [36] - 剔除网络安全事件、重组和资产减值费用以及诉讼和解应计费用后，调整后费用从2023年第一季度的3.13亿美元降至2024年第一季度的2.88亿美元，降幅8% [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度利率锁定量为47亿美元，较2023年第一季度下降11%，受网络安全事件影响 [31] - 第一季度贷款发放量为46亿美元，较2023年第一季度下降8%，处于35 - 55亿美元的指引范围内 [32] - 服务组合未偿还本金余额从2023年第一季度末的1417亿美元略增至1423亿美元，本季度出售了总计30亿美元未偿还本金余额的吉利美抵押贷款服务权 [13] - 服务费用收入从2023年第一季度的1.2亿美元增至2024年第一季度的1.24亿美元，部分原因是托管余额的收益信用因利率上升而增加 [34] - HELOC业务增长对收入增长和利润率扩张有显著贡献，HELOC生产的利润率和销量更高 [6][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 自上次电话会议以来，2024年低利率预期从年初推迟到年中再到年末，抵押贷款银行家协会将2024年的交易量估计下调约10%至1.8万亿美元 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的Vision 2025战略包括转变公司的贷款发放业务、投资盈利增长计划、简化组织结构、调整成本结构以符合市场现实 [25] - 公司持续评估资本结构，以解决2025年第四季度到期的无担保票据问题 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场仍具挑战性，但公司有望在今年及未来为所有利益相关者创造更大价值 [30] - 网络安全事件预计不会进一步扰乱运营，对2024年整体也不会产生重大影响 [26] 其他重要信息 - 截至2024年4月底，公司已确认1.12亿美元（占目标改善的93%）的改进，主要通过减少第三方供应商支出、薪资费用和房地产相关成本实现，预计在第二季度完成剩余计划节省 [16] - 公司将继续保持较高的流动性水平，本季度末现金超过6亿美元 [18] - 第二季度预计发放量在50 - 70亿美元之间，利率锁定量在45 - 65亿美元之间，销售收益利润率在260 - 290个基点之间 [17][37] - 第二季度费用预计会有所增加，主要因佣金、营销和发放费用增加，但网络安全相关成本将不再存在 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否确认费用指引，即使没有1500万美元的网络安全相关费用，费用是否会上升 - 费用上升是由于第一季度到第二季度预计资金发放量的拉动率上升 [39] 问题2: 关于2025年债务到期问题，有何进展及解决时间的想法 - 公司正在积极处理，已聘请顾问并正在研究一系列方案，上季度电话会议也有提及 [48] 问题3: 本季度MSR销售是批量进行还是有其他投标情况 - 公司一直在监测MSR市场，会在合适的时候进行交易，此次交易的投资组合规模相对较小或不重要，未来也会继续这样做 [51] 问题4: 对未来现金余额的看法 - 市场仍具挑战性，公司将继续保持较高的流动性水平，今年剩余时间将努力将现金余额维持在6亿美元左右 [52]

文章核心观点 - 2024年第一季度loanDepot营收同比增长但未达预期，关键指标有不同表现，股价近月表现不佳且被评为强力卖出 [1][2][9] 营收与盈利情况 - 2024年第一季度营收2.2279亿美元，同比增长7.2% [1] - 每股收益为 - 0.21美元，去年同期为 - 0.25美元 [1] - 营收低于Zacks共识预期2.3265亿美元，差异率 - 4.24% [2] - 每股收益低于共识预期 - 0.06美元，差异率 - 250.00% [2] 关键指标表现 - 净利息收入 - 0.74百万美元，低于两位分析师平均预期2.40百万美元，同比变化 - 161.9% [5] - 其他收入15.07百万美元，低于两位分析师平均预期20.35百万美元，同比变化 - 26.1% [6] - 服务手续费收入124.06百万美元，高于两位分析师平均预期120.40百万美元，同比变化 + 4.3% [7] - 服务权公允价值净变动 - 45.27百万美元，接近两位分析师平均预期 - 45.95百万美元，同比变化 - 14.3% [8] 股价表现与评级 - 过去一个月股价回报率 - 13.8%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化 - 0.4% [9] - 目前Zacks排名为5（强力卖出），短期内可能跑输大盘 [9]

业绩总结 - 2024年第一季度总收入为2.228亿美元，基于47亿美元的锁定量[4] - 2024年第一季度的调整后总收入为2.309亿美元，较2023年第四季度下降8.2%[63] - 2024年第一季度的净亏损为7150万美元，较2023年第四季度亏损增加19.5%[63] - 2024年第一季度的总净收入较2023年第四季度下降2.5%[63] 贷款与资产 - 第一季度贷款发放总额为46亿美元，符合2024年第一季度的指导预期[4] - 2024年第一季度的贷款持有量为23.001亿美元，较2023年第四季度增长7.8%[54] - 服务资产的未偿本金余额（UPB）降至1423亿美元，较2023年第四季度减少[4] - 2024年第一季度的服务组合（未偿还本金余额）为1423.373亿美元，较2023年第四季度下降1.9%[54] - 2024年第一季度的总资产为61.933亿美元，较2023年第四季度增长0.7%[54] - 2024年第一季度的总负债为55.559亿美元，较2023年第四季度增长2.0%[54] 成本与支出 - 总支出较2023年第一季度减少650万美元，降幅为2%[4] - 由于网络安全事件，第一季度支出中包括1470万美元的相关费用[4] - 2023年公司成本结构减少6.93亿美元，预计2024年将带来1.2亿美元的年度生产力改善[18] 用户数据与市场表现 - 2024年第一季度的购房交易占总贷款发放的72%，较2023年第四季度的76%有所下降[4] - 有机再融资消费者直接回收率为59%，较2023年第一季度的67%下降[4] - 第一季度单位市场份额为161个基点，较2023年第一季度的182个基点下降[4] - 2024年第一季度的60天以上逾期贷款金额为14.455亿美元，逾期率为1.0%[54] 流动性 - 流动性方面，无限制现金为6.037亿美元，较2023年第四季度的6.607亿美元有所下降[4] - 2024年第一季度的现金及现金等价物为6.037亿美元，较2023年第四季度下降8.6%[54] 未来展望 - 预计2024年将带来1.2亿美元的年度生产力改善[18]

文章核心观点 LoanDepot本季度财报表现不佳，未达预期，股价年初至今下跌，未来表现受管理层评论、盈利预期及行业前景影响；Oportun Financial Corporation即将公布财报，预期有亏损且营收下降 [1][2][3][4][11][12] LoanDepot业绩情况 - 本季度每股亏损0.21美元，高于Zacks共识预期的亏损0.06美元，去年同期每股亏损0.25美元 [1] - 本季度财报盈利意外为 -250%，上一季度盈利意外为 -166.67%，过去四个季度未超共识每股收益预期 [2] - 2024年3月季度营收2.2279亿美元，未达Zacks共识预期4.24%，去年同期营收2.079亿美元，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [3] LoanDepot股价表现 - 年初至今股价下跌约34.4%，而标准普尔500指数上涨8.6% [4] LoanDepot未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论及未来盈利预期 [4] - 盈利前景可助投资者判断股票走向，近期盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [5][6] - 财报发布前盈利预期修正趋势不利，当前Zacks排名为5（强烈卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [7] - 未来季度和本财年盈利预期变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为盈亏平衡，营收2.8995亿美元，本财年每股收益预期为0.01美元，营收11.3亿美元 [8] 行业影响 - Zacks金融 - 抵押贷款及相关服务行业排名处于底部20%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [9] Oportun Financial Corporation业绩预期 - 预计2024年3月季度财报每股亏损0.12美元，同比变化 +95.4%，过去30天该季度共识每股收益预期下调21.6% [11] - 预计营收2.499亿美元，较去年同期下降3.7% [12] Oportun Financial Corporation财报发布时间 - 2024年3月季度财报预计5月9日发布 [10]

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度收入增加1500万美元，即7%，达到2.23亿美元，主要受服务收入和拉动加权销售利润率提高推动[4] - 2024年第一季度费用减少700万美元，即2%，降至3.08亿美元，主要源于人员和营销成本降低[4] - 2024年第一季度净亏损减少22%，至7200万美元；调整后净亏损减少35%，至3800万美元[4] - 截至2024年第一季度末现金余额为6.04亿美元，保持了强劲的流动性状况[4] - 2024年3月31日总净收入为222,785千美元，2023年12月31日为228,626千美元，2023年3月31日为207,901千美元[15] - 2024年3月31日净亏损为71,505千美元，2023年12月31日为59,771千美元，2023年3月31日为91,721千美元[15] - 2024年3月31日基本每股亏损为0.19美元，2023年12月31日为0.15美元，2023年3月31日为0.25美元[15] - 2024年3月31日总资产为6,193,270千美元，2023年12月31日为6,151,048千美元[16] - 2024年3月31日总负债为5,555,928千美元，2023年12月31日为5,446,564千美元[16] - 2024年3月31日调整后总收入为230,860千美元，2023年12月31日为251,450千美元，2023年3月31日为226,190千美元[25] - 2024年3月31日现金及现金等价物为603,663千美元，2023年12月31日为660,707千美元[16] - 2024年3月31日仓库及其他信贷额度为2,069,619千美元，2023年12月31日为1,947,057千美元[16] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日净亏损分别为7.1505亿美元、5.9771亿美元和9.1721亿美元[26] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日调整后净亏损分别为3.8111亿美元、2.6660亿美元和5.8977亿美元[26] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日有效所得税税率分别为26.24%、23.87%和27.28%[28] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日稀释加权平均流通股分别为3.2467909亿股、3.26288272亿股和1.70809818亿股[31] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日调整后稀释加权平均流通股分别为3.2467909亿股、3.26288272亿股和3.20020235亿股[31] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日调整后EBITDA分别为2384万美元、1.4957亿美元和 - 2.7590亿美元[33] - 2024年第一季度发生网络安全事件，相关费用为1469.8万美元[26][33] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日非融资债务利息费用分别为4654.7万美元、4548.4万美元和4309.0万美元[33] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日所得税收益分别为 - 1366.0万美元、 - 1417.4万美元和 - 1486.2万美元[33] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日折旧和摊销分别为944.3万美元、992.2万美元和1002.6万美元[33] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度拉动加权锁定交易量为47亿美元，较2023年第一季度减少6亿美元，即11%[8] - 2024年第一季度贷款发放量为46亿美元，较2023年第一季度减少4亿美元，即8%[8] - 2024年第一季度购房贷款量占总贷款发放量的比例从2023年第一季度的71%升至72%[8] - 2024年3月31日止三个月，初步有机再融资消费者直接再捕获率从2023年第一季度的67%降至59%[12] - 2024年第一季度末贷款待售公允价值较2023年第一季度增长12.8%，达到23.00058亿美元[14] - 2024年3月31日总融资能力为31亿美元，可用借款能力为11亿美元[14] - 2024年第一季度贷款发起总额为4,558,351千美元，2023年第四季度为5,370,708千美元，2023年第一季度为4,944,337千美元[18] - 2024年第一季度贷款销售总额为4,439,353千美元，2023年第四季度为5,397,847千美元，2023年第一季度为5,396,581千美元[18]

行业竞争风险 - 公司所处行业竞争激烈，贷款业务在产品、利率、费用和服务等方面面临竞争，服务业务在费用、合规能力和减少违约率方面面临竞争[158] 金融危机影响 - 2007 - 2011年金融危机期间，美国房价下跌导致LTV比率上升、止赎回收率降低和损失严重程度增加[162] 业务流动性风险 - 公司历史上依赖将抵押贷款出售或证券化到二级市场来获取流动性，若无法及时以有利价格完成交易，将对业务和财务状况产生重大负面影响[167] 法规合规风险 - 公司需遵守广泛的联邦、州和地方法律法规，违反这些法规可能导致诉讼、政府行动和声誉受损[171] - 机构要求公司遵循特定准则，这些准则可能随时更改，不遵守准则可能导致公司受到处罚[178] - 消费者金融保护局（CFPB）持续活跃于监控贷款发起和服务领域，其规则增加公司监管合规负担和相关成本，检查增加行政和合规成本，还可能影响住宅抵押贷款信贷的可得性和成本，增加服务成本和风险[185][187] - CFPB有广泛执法权，可下令撤销或修改合同、退还资金等，公司若不遵守相关法律、规则和条例，可能面临执法行动或潜在诉讼责任[188] - 金融稳定监督委员会（FSOC）建议加强对非银行抵押贷款发起和服务公司的审慎监管，州银行监管者会议（CSBS）提出增强非银行抵押贷款服务商审慎监管标准的提案，新的审慎改革可能影响公司运营成本、竞争力等[191] - 联邦政府可根据《金融机构改革、恢复和执行法案》（FIRREA）和《虚假索赔法》（FCA）向抵押贷款放贷人和服务商寻求巨额货币赔偿和罚款，相关诉讼可能导致数亿美元的和解金[192][193] - 2021年7月美国司法部（DOJ）撤销限制使用机构指导文件支持执法行动的备忘录，同时有参议员提出修订FCA的立法提案，FCA相关判例法也在演变，这些可能增加公司FCA诉讼风险[194] - 公司不是联邦特许存款机构，需遵守州许可和运营要求，导致大量合规成本，依赖仓库信贷额度存在风险，如备用流动性受限[195] - 公司在运营的所有州都受监管机构监管，规则和条例因州而异，未来州立法和法规变化可能增加合规成本或减少附属费用，影响公司业务[196] - 公司可能无法维持所有必要的许可证和许可，未能满足监管要求可能导致仓库信贷额度、其他金融安排和/或服务协议违约，对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[199] - 违反掠夺性贷款法律，公司可能面临损失，影响经营、财务状况和业务[200] - 违反公平贷款法律和法规，公司可能面临各种成本和处罚，影响业务、财务状况和经营成果[201] - 2015年美国最高法院确认“差异影响”理论适用于《公平住房法》相关案件，公司可能面临行政负担和潜在责任[202] - 《多德 - 弗兰克法案》禁止公司在住宅房地产贷款中使用仲裁协议，可能面临集体诉讼责任[204][205] - 《军人民事救济法》规定军人在现役期间（及结束后一年）房贷利率不得超过6%，公司若违规可能面临监管审查和处罚[206] - 《加州消费者隐私法》2020年1月1日生效，《加州隐私权利法》2023年1月1日生效，公司需承担合规成本[210] - 《电话消费者保护法》规定违规呼叫每次可索赔500美元，故意或明知违规可三倍赔偿，公司常面临相关诉讼[215] - 2022年《降低通胀法案》对某些大公司征收15%的最低账面收入税和1%的净股票回购消费税，未来税收变化可能影响公司[216] 合作机构风险 - 2008年，房利美和房地美遭受灾难性信贷损失，被联邦住房金融局接管，住房金融改革仍在讨论中[176] - 公司向房利美、房地美等机构出售抵押贷款，这些机构将贷款纳入担保证券化产品，公司从与这些机构的合作中获得重大财务利益[175] - 房利美和房地美的角色可能被消除或显著减少，其担保费用、回购要求和交付量限制等变化可能对公司业务产生重大不利影响[176] 贷款违约风险 - 贷款违约和破产风险可能导致公司回购贷款，若止赎或清算房产的净收益不足以弥补成本，公司将遭受损失[165] - 抵押贷款违约率上升可能导致公司服务收入减少、服务成本增加和利息费用增加[163][164] 监管政策更新 - 2022年8月，联邦住房金融局和吉利美宣布更新房利美和房地美卖方/服务商以及吉利美单户发行人的最低金融资格要求，多数要求2023年9月30日生效，发起流动性和某些其他资本要求2023年12月31日生效，吉利美风险资本要求合规日期延至2024年12月31日[182] - 2022年10月19日美国第五巡回上诉法院的一项裁决使CFPB规则制定面临风险，该裁决认为CFPB的资金结构违反美国宪法拨款条款，目前正由美国最高法院审查[190] 债务情况 - 截至2023年12月31日，公司有8条仓库信贷额度，提供总计31亿美元的可用抵押贷款贷款额度，43%的可用住房贷款额度依赖两家仓库信贷额度提供商[218] - 截至2023年12月31日，公司有42亿美元的未偿债务，其中19亿美元是仓库信贷额度下的有担保短期债务，13亿美元是有担保债务，9.893亿美元是无担保债务[224] - 公司现有债务包括仓库信贷额度、有担保信贷安排和其他债务义务，有担保信贷安排以MSRs、交易证券和服务预付款作为抵押[218] - 公司依赖仓库信贷额度和其他资本及流动性来源满足业务融资需求，仓库信贷额度每年需续签，面临再融资、利率和交易对手风险[218] - 公司现有债务对其施加财务和非财务契约及限制，限制可承担的债务金额，影响流动性和运营政策及投资策略的灵活性[221] - 由于2023财年的亏损，公司需修订某些与盈利能力契约相关的仓库信贷额度、有担保信贷安排和其他债务义务，未来可能还需进行更多修订[222] - 公司业务依赖运营产生的现金支付费用和偿还债务，若业务无法产生足够现金流，可能无法偿还债务或满足其他流动性需求[226] 股权结构 - 公司是控股公司，依赖子公司提供现金，其主要资产是LD Holdings的股权，LD Holdings持有LDLLC 99.99%的股权以及ART、LDSS和Mello 100%的股权[230] - 公司是“受控公司”，超过50%的投票权由个人、集团或另一家公司持有，可选择不遵守某些公司治理要求[231] - Hsieh股东目前持有公司约54.7%的已发行股本投票权，能控制提交给股东批准的所有事项，持续有限责任公司成员持有43.7%的控股公司单位[234] - 谢股东和帕台农神庙股东合计持有公司约94.1%的已发行股本投票权，谢股东目前持有约54.7% [235] 股东相关风险 - 公司需按税收应收协议向帕台农神庙股东等支付85%的美国联邦、州和地方税现金节省金额[240] - 部分股东有权从事与公司相同或类似的业务[237] - 帕台农资本及其关联方在业务活动中可能存在与公司利益冲突的情况[238] - LD控股可能需向公司和其他持股单位持有人进行大量分配，资金无法用于公司业务再投资[244][245] - 税收分配给公司的资金可能超过公司的税收负债和税收应收协议支付金额，公司董事会可自行决定如何使用多余现金[246] 股票相关情况 - 公司A类普通股市场价格可能波动，受多种因素影响，可能导致投资价值下降[247] - 截至2024年3月13日，公司已发行并流通的A类普通股共计84,732,443股，另有240,164,058股A类普通股可能在行使交换和/或转换权时发行[255] - 公司董事会曾在IPO完成至2022年3月期间，每季度为A类普通股宣布0.08美元/股的常规现金股息，自2022财年第二季度起暂停支付股息[257] - 未来发行A类普通股或其他股权证券、可转换为股权的证券可能会稀释现有股东的经济和投票权，或降低A类普通股的市场价格[253] - 现有股东出售A类普通股或市场认为会发生此类出售，可能对股价产生不利影响，削弱公司通过出售额外股票筹集资金的能力[254] - 公司未来可能通过发行A类普通股、债务或其他股权证券来获取融资或增加资本资源，未来收购可能需要大量额外资本[252] - 证券或行业分析师不发布研究报告、发布不准确或不利的研究报告，可能导致公司A类普通股价格和交易量下降[259] - 公司修订并重述的公司章程规定特定类型诉讼需在特拉华州某些法院或美国联邦地方法院进行，可能会限制股东提起诉讼的能力[260] - 公司修订并重述的公司章程和细则中的某些条款可能会阻碍、延迟或阻止公司控制权变更，对A类普通股价格产生不利影响[261] - 可转换为股权的债务证券转换比率可能会调整，某些事件可能增加转换时可发行的股权证券数量[253] - 优先股若发行，可能在清算分配或股息支付方面具有优先权，限制公司向A类普通股股东支付股息的能力[253] 诉讼风险 - 公司目前面临与首次公开募股相关的证券集体诉讼和衍生诉讼，未来可能面临更多诉讼[248] 内部控制风险 - 公司作为上市公司，设计、实施和维护有效内部控制的要求可能对业务和股价产生重大不利影响[249] 股权结构影响 - 公司多类别普通股结构可能对A类普通股交易市场产生不利影响[236]

loanDepot公司 - Toy Eng在2023年纽约州抵押贷款机构（SONYMA）名人堂榜单上荣获第一名，表彰支持该机构为首次购房者提供服务的贷款官员[1] - SONYMA通过提供教育资源和可负担的住房来帮助首次购房者，包括提供低利息抵押贷款和首付援助计划[2] - Toy Eng致力于支持可持续的住房，并在社区中担任志愿者，为首次购房者提供支持和指导，同时在教育和咨询方面投入时间[3] loanDepot公司业务 - loanDepot公司是一家致力于为客户提供全方位住房解决方案的公司，通过数字化的方式简化购房或重新融资流程，帮助客户实现拥有家的梦想[6]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入下降22%,主要是由于市场交易量下降和公司在2022年中退出批发渠道 [9] - 2023年全年费用下降36%,主要是持续执行Vision 2025计划 [9] - 2023年调整后净亏损从2022年的4.58亿美元收窄至1.42亿美元 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度贷款发放额为54亿美元,环比下降12%,主要受到季节性因素影响 [29] - 2023年第四季度加权平均锁定量为44亿美元,在公司此前发布的指引范围内 [31] - 2023年第四季度加权平均销售毛利率为296个基点,高于公司此前发布的245-285个基点的指引范围 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 根据MBA数据,公司在第四季度的市场份额从第三季度的1.77%提升至1.80%,购房贷款市场份额从1.32%提升至1.43% [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行Vision 2025计划,包括转型贷款业务、投资盈利性增长、大幅精简成本结构、优化组织架构等 [11][12] - 公司正在加大对自动化、数字化等技术投入,如推出melloNow自动化贷款审批系统,获得行业技术创新奖项 [16][17] - 公司正在扩大服务组合,包括内部管理贷款服务组合,并推出HELOC产品 [18][32] - 行业竞争环境有所改善,随着市场产能进一步退出,公司有望在市场反弹时获得更好的盈利空间 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2024年市场交易量将较2023年有所改善,MBA预测增长约17% [20] - 管理层认为公司已为未来市场反弹做好准备,通过Vision 2025计划的实施为公司未来盈利奠定基础 [10][20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Doug Harter 提问** 询问公司2024年新增的1.2亿美元成本节约是否主要来自非交易量相关的费用 [48] **Dave Hayes 回答** 约1亿美元来自非交易量相关的费用 [49] 问题2 **Doug Harter 提问** 询问公司在交易量回升时费用基础的可扩展性 [50] **Frank Martell 回答** 公司已投资于自动化等基础系统,有信心在交易量回升时能够发挥生产力和运营杠杆效应 [51][52] 问题3 **Kyle Joseph 提问** 询问公司1月网络安全事件对第一季度的影响 [55] **Jeff Walsh 回答** 公司已快速恢复运营,并保留了当时的贷款管线,预计第一季度能够实现目标 [56]

公司战略 - 公司为行业房贷发起量反弹做准备，投资技术并削减开支 [1][2] - 投资关键业务运营平台和流程是公司恢复盈利计划的关键要素 [4] 技术投资成果 - 公司新数字承保引擎melloNow于2023年12月推出，能快速分析信用报告等并在数分钟内给出有条件贷款批准 [5][6] 财务状况 - 2023年公司收入下降22%，原因是市场交易量降低和2022年年中退出批发业务 [7][8] 行业展望 - 2024年房贷发起单位量预计增长17% [9] 数据安全事件 - 1月公司发生数据泄露事件，1690万客户个人信息被第三方获取 [11]

• Maintaining strong balance sheet liquidity (1) CAGR includes annualized volume for 2010 Source: Historical market share based on MBA industry volume as of 2/20/2024 and historical loanDepot origination volume ORIGINATION GROWTH RELATIVE TO INDUSTRY ($ in billions) Total Market Share (%) 2.8% 3.4% $36 $37 $33 $41 $30 $34 $30 $32 $23 $29 $20 $22 $12 $16 $9 $10 $4 $6 $5 $5 $6 $6 $6 $6 $4 $5 346 369 264 299 281 213 150 203 221 226 285 293 296 50 100 150 200 250 300 350 400 $10 $20 $30 $40 $50 $60 $70 $80 - $0 ...