文章核心观点 - 贷款机构loanDepot因推进其专有mello平台获HousingWire 2024年“Tech 100 Mortgage”奖，公司自2022年7月推出Vision 2025战略后有多项技术进步，其技术创新多次获认可 [1][2][3] 公司获奖情况 - 公司获HousingWire 2024年“Tech 100 Mortgage”奖，以表彰其在住房领域的创新和影响力 [1] - 公司首席信息官George Brady于2023年底获HousingWire“Tech Trendsetters”奖 [3] 公司战略与技术进步 - 公司2022年7月推出Vision 2025战略，以技术为基础，旨在通过现代化抵押贷款和设定行业创新标准支持美国梦 [2] - 公司推出多项新功能，如全自动化melloNow承保引擎，利用全数字验证流程几分钟内为客户提供有条件贷款批准 [2] - 公司推出并扩大全国数字HELOC产品，升级直接贷款客户获取平台 [2] 公司理念与目标 - 公司致力于通过技术改善贷款发起流程和客户体验，支持客户整个购房旅程 [3] 公司概况 - 公司是平等住房贷款机构和数字商务公司，自2010年成立后以数字化优先方式革新抵押贷款行业 [4] - 公司是美国最大的非银行零售抵押贷款机构之一，通过广泛贷款和房地产服务帮助客户实现美国梦 [4] - 公司总部位于南加州，在全国设有办事处，通过多种慈善活动服务社区 [4]

loanDepot多元化倡导 - loanDepot被评为2024年《National Mortgage Professional Magazine》的“多元化领导者”[1] - 公司致力于促进多元化，通过拥有52%少数族裔的抵押贷款专业人员团队，为少数族裔和传统上被忽视的购房者提供支持[2] - loanDepot通过培训计划和招聘多元化人才，支持不同社区的购房需求，同时积极参与支持多元化的行业组织和活动[3]

文章核心观点 loanDepot公司执行董事Dan Hanson将入选加州房屋建筑基金会名人堂，这一荣誉认可了他在住房行业的贡献 [1] 分组1：Dan Hanson入选名人堂相关信息 - Dan Hanson是2024年四位入选者之一，也是首位获此荣誉的抵押贷款银行家 [1] - 入选者根据职业发展、经验、慈善努力和对加州住房行业的杰出服务等因素选拔 [1] - 他将于2024年6月18日在第39届名人堂晚宴上与其他入选者一同被授予荣誉 [7] 分组2：Dan Hanson在住房行业的贡献 - 他拥有40年服务加州购房者的职业生涯，早期在河滨市为新建筑办理抵押贷款 [3] - 在loanDepot任职期间，一直与房屋建筑商建立牢固的合作关系 [3] - 致力于通过分享见解和指导年轻抵押贷款专业人员，引领住房行业的未来 [5] 分组3：Dan Hanson的慈善活动 - 他在2018 - 2022年担任加州房屋建筑基金会董事会两届成员 [6] - 是HomeAid的创始董事会成员，该组织为无家可归者开发住房和项目设施 [6] - 还支持Free Wheelchair Mission、Hope International和雷德兰兹大学 [6] 分组4：各方评价 - loanDepot总裁兼首席执行官Frank Martell称Dan对加州住房生态系统的积极影响不可估量 [2] - Dan表示这一认可证明了他与房屋建筑商的合作，是他一生的成就 [4] 分组5：相关组织介绍 - 加州房屋建筑基金会是一个非营利组织，致力于培养下一代建筑商的学术成功，自1985年起每年通过名人堂表彰杰出人士 [8] - loanDepot是一家数字商务公司和住房贷款机构，自2010年成立以来以数字化方式革新了抵押贷款行业 [9]

文章核心观点 - loanDepot总裁兼首席执行官Frank Martell登上Inman 2024年“Power Players”名单，公司专注客户，推进Vision 2025计划以谋求增长 [1] 公司相关 - loanDepot是领先的住房贷款解决方案提供商，致力于帮助客户实现购房梦想 [1] - loanDepot自2010年推出以来，以数字优先的方式革新了抵押贷款行业，是美国最大的非银行零售抵押贷款机构之一 [4] - loanDepot通过广泛的贷款和房地产服务简化购房交易，总部位于南加州，在全国设有办事处，并通过慈善活动服务社区 [4] - Frank Martell连续第二年登上“Power Players”名单，自2022年4月执掌loanDepot以来，已获得Inman三项荣誉，还在2023年获得“Best of Finance”奖 [1][2] 行业相关 - Inman是房地产行业领先新闻来源，其奖项涵盖住宅房地产行业六个独特类别，表彰杰出成就 [3]

文章核心观点 贷款机构loanDepot披露2024年1月8日网络安全事件进展，虽调查未结束但已取得系统恢复进展，同时确定约1660万客户信息泄露并将提供相关服务 [1][2] 事件进展 - 公司与外部专家合作调查事件并尽快恢复正常运营，在恢复贷款发放和服务系统方面取得显著进展 [1] - 公司调查仍在进行中，已确定约1660万个人敏感信息被第三方获取，将通知这些人并免费提供信用监控和身份保护服务 [2] 公司表态 - 公司CEO称此类攻击频发且复杂，行业未能幸免，团队为支持各方不懈努力，对系统恢复和业务运营正常化进展满意 [3] - 公司抵押贷款总裁表示客户是核心，为团队骄傲，很高兴能继续助力客户实现财务目标和购房梦想 [4] - 公司承诺向客户、合作伙伴和员工通报情况，并将在特定网站发布运营更新 [4] 公司介绍 - loanDepot是平等住房贷款机构和数字商务公司，自2010年成立后以数字化方式革新抵押贷款行业，是美国最大非银行零售抵押贷款机构之一，通过多种服务助力客户实现购房梦，总部在南加州且在全国有办公室，还开展慈善活动服务社区 [5]

LoanDepot continues to deal with a cybersecurity incident that began Jan. 8.Customers said on social media and forums that they have been unable to access their online accounts, submit mortgage payments or close deals since that time, TechCrunch reported Friday (Jan. 19).“LoanDepot is experiencing a cyber incident,” a banner on its homepage and a note on its page devoted to operational updates related to the incident said Friday.The company posted an update to the site Friday at 5 p.m. Eastern time saying, ...

文章核心观点 动量投资者倾向“追高卖更高”而非“低买高卖” 投资热门趋势股确定入场点不易 投资有近期价格动量的低价股是更安全的方法 loanDepot（LDI）是符合筛选标准的优质候选股 还有其他符合“低价快节奏动量”筛选标准的股票 可借助Zacks Premium Screens选股 用Zacks Research Wizard回测选股策略有效性 [1][2][3][4][11][12][13] 动量投资特点 - 动量投资者不进行市场时机选择或“低买高卖” 认为“追高卖更高”能在更短时间赚更多钱 [1] 投资热门趋势股风险 - 确定热门趋势股的正确入场点不易 当股票未来增长潜力无法支撑其膨胀估值时会失去动量 仅依据传统动量参数投资有风险 [2] 更安全的投资方法 - 投资有近期价格动量的低价股是更安全的方法 Zacks Momentum Style Score可识别优质动量股 “低价快节奏动量”筛选有助于发现价格有吸引力的快速上涨股票 [3] loanDepot（LDI）投资优势 - 投资者对LDI兴趣增加 过去四周股价上涨5.2% [4] - LDI能在较长时间实现正回报 过去12周股价上涨105.1% [5] - LDI动量快 目前贝塔值为3.25 股价波动比市场高225% [6] - LDI动量评分为A 是利用动量入场的好时机 [7] - LDI盈利预估修正呈上升趋势 获Zacks Rank 2（买入）评级 动量效应在Zacks Rank 1和2股票中较强 [8] - LDI估值合理 市销率为0.99倍 投资者每1美元销售额只需支付99美分 [9] 其他投资建议 - 还有其他符合“低价快节奏动量”筛选标准的股票可考虑投资 [11] - 可根据个人投资风格从超45个Zacks Premium Screens中选择选股 [12] - 可用Zacks Research Wizard回测选股策略有效性 该程序包含成功选股策略 [13]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为60.79亿美元和66.10亿美元，下降约8.03%[13] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为53.10亿美元和56.88亿美元，下降约6.64%[13] - 2023年和2022年前三季度，公司总净收入分别为7.45亿美元和10.86亿美元，下降约31.37%[16] - 2023年和2022年前三季度，公司总费用分别为9.50亿美元和16.02亿美元，下降约40.70%[16] - 2023年和2022年前三季度，公司净亏损分别为1.76亿美元和4.53亿美元，亏损幅度缩小约61.15%[16] - 2023年和2022年前三季度，归属于公司的净亏损分别为8295万美元和1.96亿美元，亏损幅度缩小约57.79%[16] - 2023年和2022年前三季度，基本每股亏损分别为0.48美元和1.29美元，亏损幅度缩小约62.79%[16] - 2023年前九个月净亏损1.75743亿美元，2022年同期为4.52623亿美元[25] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为3120.3万美元，2022年同期为4.414913亿美元[25] - 2023年前九个月投资活动提供的净现金为1.58994亿美元，2022年同期为6578.68万美元[25] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金为3.38737亿美元，2022年同期为4.388503亿美元[28] - 2023年9月30日现金及现金等价物和受限现金期末余额为8.31961亿美元，2022年同期为13.04874亿美元[28] - 2023年前九个月支付利息2.23477亿美元，2022年同期为1.78135亿美元[28] - 2023年前九个月收到所得税退款386.2万美元，2022年同期支付所得税2385.7万美元[28] - 2023年以租赁负债换取使用权资产为749万美元，2022年为1467.7万美元[28] - 2023年第三季度净亏损减少1.032亿美元至3426.2万美元，主要因总费用减少1.3亿美元，总净收入减少853.1万美元[157] - 2023年第三季度净利息收入减少7183万美元至2611万美元，降幅73.3%，平均仓库信贷成本增加342个基点，LHFS平均收益率增加111个基点，平均余额分别减少15亿美元和14亿美元[157][158] - 2023年第三季度贷款发起和销售净收益减少745.1万美元至1.48849亿美元，降幅4.8%，源于较高利率导致IRLC交易量下降，部分被该交易量较高利润率抵消[157][162] - 2023年第三季度发起收入净减少3528万美元至1774万美元，降幅16.6%，因贷款发起量减少38.2%，部分被HELOC产品推出带来的收入增加抵消[157][163] - 2023年第三季度服务费用收入增加523.9万美元至1.18783亿美元，增幅4.6%，源于较高利率带来的附属收入增加和服务组合平均UPB增加2亿美元[157][164] - 2023年第三季度服务权公允价值净变化增加279.1万美元至 - 3568.8万美元，增幅7.3%，源于服务权销售收益1700万美元和预付款减少1100万美元，部分被公允价值收益减少2520万美元抵消[157][165] - 2023年第三季度人员费用减少7738.7万美元至1.41432亿美元，降幅35.4%，包括佣金减少2340万美元和因裁员26%导致的工资和福利减少5400万美元，截至2023年9月30日员工数为4532人，低于2022年同期的6121人[157][166] - 2023年前九个月净亏损减少2.769亿美元至1.75743亿美元，降幅61.2%，主要因总费用减少6.523亿美元，部分被总净收入减少3.40746亿美元抵消[171] - 2023年前九个月净利息收入减少3.9009亿美元至665.9万美元，降幅85.4%[171] - 2023年前九个月贷款发起和销售净收益减少2.54657亿美元至4.11336亿美元，降幅38.2%[171] - 净利息收入减少，仓库贷款平均成本增加433个基点，LHFS平均收益率增加217个基点[172] - 截至2023年9月30日的九个月，贷款发起和销售净收益减少2.55亿美元，降幅38.2%，主要因市场利率上升致贷款发起量减少[174] - 发起收入净额减少7140万美元，降幅59.7%，与贷款发起量下降一致；服务手续费收入增加1360万美元，增幅4.0%，因利率上升带来的附属收入增加，但服务组合平均UPB减少91亿美元致业务量下降[175] - 人员费用减少4.211亿美元，其中佣金减少1.823亿美元，薪资和福利减少2.345亿美元，员工人数减少26.0%[177] - 截至2023年9月30日与2022年12月31日相比，总资产减少5.314亿美元，降幅8.0%；总负债减少3.789亿美元，降幅6.7%；总权益减少1.525亿美元，降幅16.6%[184] - 现金及现金等价物减少1.468亿美元，降幅17.0%，与年度净亏损和债务偿还有关[184] - 以公允价值计量的待售贷款减少3.027亿美元，降幅12.8%，因贷款销售177亿美元，部分被贷款发起173亿美元和公允价值增加抵消[185] - 以公允价值计量的服务权增加1590万美元，增幅0.8%，包括服务保留贷款销售资本化服务权2.152亿美元和公允价值增加7340万美元，部分被销售UPB减少16.47亿美元和本金摊销及预付款减少11.48亿美元抵消[186] 公司股权结构及股本权益变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，A类普通股发行数量分别为8275.33万股和7427.72万股，增长约11.41%[13] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，C类普通股发行数量分别为1.44亿股和1.46亿股，下降约1.33%[13] - 2023年和2022年前三季度，加权平均流通股基本数量分别为1.74亿股和1.52亿股，增长约13.94%[16] - 2022年6月30日，A类、C类、D类流通在外普通股分别为63,593,048股、152,191,394股、97,026,671股，对应金额分别为65000美元、152000美元、97000美元，总股本权益为1,213,863000美元[19] - 2022年9月30日，A类、C类、D类流通在外普通股分别为67,976,067股、149,130,538股、97,026,671股，对应金额分别为70000美元、149000美元、97000美元，总股本权益为1,078,497000美元[19] - 2023年6月30日，A类、C类、D类流通在外普通股分别为77,987,390股、144,026,439股、97,026,671股，对应金额分别为81000美元、144000美元、97000美元，总股本权益为797,344000美元[19] - 2023年9月30日，A类、C类、D类流通在外普通股分别为79,765,047股、143,747,549股、97,026,671股，对应金额分别为83000美元、144000美元、97000美元，总股本权益为768,935000美元[20] - 2022年6月30日至9月30日，递延税和其他税调整相关金额减少2092000美元[19] - 2022年6月30日至9月30日，基于股票薪酬计划的普通股净发行，A类增加4,383,019股，C类减少3,060,856股，总股本权益减少137000美元[19] - 2022年6月30日至9月30日，净亏损为137,482000美元[19] - 2023年6月30日至9月30日，递延税和其他税调整相关金额增加643000美元[19] - 2023年6月30日至9月30日，基于股票薪酬计划的普通股净发行，A类增加1,777,657股，C类减少278,890股，总股本权益增加577000美元[19] - 2023年6月30日至9月30日，净亏损为34,262000美元[20] - 2023年9月30日，A类、C类、D类流通在外普通股分别为79,765,047股、143,747,549股、97,026,671股，而2021年12月31日分别为36,466,936股、172,729,168股、100,822,084股[23] - 截至2023年9月30日，loanDepot, Inc.持有Holdco单位1.76791718亿个，所有权占比55.15%；持续有限责任公司成员持有1.43747549亿个，占比44.85%[110] - 截至2022年12月31日，loanDepot, Inc.持有Holdco单位1.69523682亿个，所有权占比53.78%；持续有限责任公司成员持有1.45693119亿个，占比46.22%[110] - 2023年第三季度和前九个月，A类和D类普通股基本和摊薄每股亏损均为0.09美元和0.48美元，2022年同期为0.37美元和1.29美元[113] - 2023年第三季度和前九个月，分别有1.47171089亿股和1.48741661亿股C类普通股被认定为反摊薄证券，不纳入摊薄每股亏损计算[113] 公司业务线相关数据关键指标变化 - 公司从事住宅抵押贷款的发起、融资、销售和服务，以及抵押贷款交易的产权、托管和结算服务[30] - 贷款库公司间接持有LDLLC 99.99%股权，持有ART、LDSS、Mello和MCS 100%股权[33] - 2023年前九个月，加利福尼亚州房产贷款约占公司总贷款发放量的17%[39] - 2023年前九个月，四家投资者分别占公司贷款销售额的36%、28%、12%和5%[40] - 截至2023年9月30日，公司22%和12%的仓库信贷额度需支付给两家不同的贷款人[40] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为717,196美元[44] - 截至2023年9月30日，贷款待售的账面价值和公允价值均为2,070,748美元[44] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为863,956美元[46] - 截至2022年12月31日，贷款待售的账面价值和公允价值均为2,373,427美元[46] - 截至2023年9月30日，按公允价值计量的资产总计4,300,063美元，负债总计64,447美元[49] - 截至2022年12月31日，按公允价值计量的资产总计4,544,528美元，负债总计79,803美元[49] - 2023年第三季度末，利率锁定承诺（IRLCs）净额为24,027美元，服务权净额为2,038,654美元；2023年前九个月，IRLCs净额为24,027美元，服务权净额为2,038,654美元[50] - 2022年第三季度末，IRLCs净额为 - 64,718美元，服务权净额为2,013,269美元；2022年前九个月，IRLCs净额为 - 64,718美元，服务权净额为2,013,269美元[51] - 2023年9月30日，IRLCs拉通率范围为2.2% - 99.9%，加权平均为80.3%；服务权折现率范围为4.7% - 16.6%，加权平均为6.4%；提前还款率范围为5.3% - 18.2%，加权平均为6.8%；每笔贷款服务成本范围为72 - 133美元，加权平均为89美元[52] - 截至2023年9月30日，按产品类型划分的待售贷款未偿还本金余额中，符合标准固定利率贷款为1,140,772美元，占比54%；符合标准可调整利率贷款为12,200美元，占比1%等[57] - 2023年第三季度，待售贷款期初余额为2,256,551美元，发放和购买贷款6,005,613美元，销售(6,219,208)美元等，期末余额为2,070,748美元[57] - 2023年第三季度，贷款发起和销售净收益为148,849美元；2023年前九个月，贷款发起和销售净收益为411,336美元[58] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，处于非应计状态的待售贷款分别为2490万美元

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入基本与上季度持平,略有增加市场份额并改善了获得销售利润率 [9] - 核心抵押贷款业务收入下降3%,略好于同期整体市场趋势 [10] - 服务平台、建筑合作伙伴和房屋权益贷款业务有积极贡献 [9] - 第三季度拉动加权利率锁定量为57亿美元,低于上季度的55亿美元至75亿美元的指引 [26] - 第三季度拉动加权获得销售利润率为293个基点,高于上季度的245个基点至285个基点的指引 [27] - 服务组合未偿本金余额从上季度的1420亿美元增加到1440亿美元 [29] - 服务费收入从上季度的1.18亿美元增加到1.19亿美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 购房贷款业务占总量的70%,再融资贷款业务占30% [25] - 房屋权益贷款业务持续增长,成为公司财务表现的重要贡献者 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 新房建设是近期的亮点,公司与建筑合作伙伴密切合作 [11] - 预计2024年市场规模与2023年基本持平,受限房源供给和创纪录的负担能力下降的影响 [19][20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在实施"2025愿景"战略计划,包括转型贷款业务、投资盈利增长举措、精简成本结构、优化组织架构等 [7][8] - 公司推出"accessZERO"计划,帮助首次购房者解决首付问题 [14][15] - 未来几个季度公司将实施额外1.2亿美元的年度成本削减计划,其中1亿美元为非与业务量相关的减少 [39] - 公司维持充足的流动性,为走向盈利做好准备 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体房地产库存仍然短缺,但新房建设是亮点 [11] - 预计2024年市场规模与2023年基本持平,受限房源供给和创纪录的负担能力下降的影响 [19][20] - 公司有信心在未来几个季度实现盈利 [44] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Taylor 提问** 询问公司何时能够实现盈利 [43] **Frank Martell 回答** 预计公司可以在明年春季销售旺季和第二三季度实现盈利,除非出现无法预见的市场下行 [44] 问题2 **Kyle Joseph 提问** 询问行业供需动态是否已经趋于平衡 [47] **Jeff Walsh 回答** 目前行业产能仍在持续减少,但市场修正幅度大于产能减少,如果利率持续高位,还需要更多产能退出,这为公司提供了机会 [48] 问题3 **Kyle Joseph 提问** 询问公司的资本配置优先事项 [49] **David Hayes 回答** 公司将继续保持较高流动性水平,同时投资于各种增长举措和自动化,对于债务方面将审慎评估 [50]

3Q 2023 INVESTOR PRESENTATION November 7, 2023 2 This press release may contain "forward-looking statements," which reflect loanDepot's current views with respect to, among other things, our business strategies, including the Vision 2025 plan, including our expanded productivity program, our progress toward run-rate profitability, our HELOC product, financial condition and liquidity, competitive position, industry and regulatory environment, potential growth opportunities, the effects of competition, operat ...