核心观点 - Leidos公司获得美国疾病控制与预防中心一份为期五年、总价值5100万美元的合同，负责国家医疗安全网络的开发、维护、支持和现代化工作 [1] 合同详情 - 合同授予方为美国疾病控制与预防中心的国家新发和人畜共患传染病中心 [1] - 合同总价值为5100万美元，执行期为五年 [1] - 公司将利用其数据管理和任务软件专长，继续交付安全的NHSN平台，包括必要的支持应用程序和来自合作联邦机构的输入 [1] 项目意义与范围 - NHSN是提升全美患者安全和医疗服务交付的关键基石 [2] - 该平台服务于美国近所有的医院、疗养院、透析设施和门诊手术中心 [3] - 平台功能包括：实现电子健康记录的电子消息直接传输、为快速和定制化的感染预防提供信息、允许决策者监控医疗系统容量、跟踪医疗环境中的疫苗接种情况、监测血液安全错误、帮助预防新发和持续威胁的传播 [2] - 该合同将扩展公司对提供关键数据的支持，这些数据对于理解医疗预防工作和实践的成功至关重要，并最终决定美国医疗设施所提供护理的质量和安全 [3] 公司背景与能力 - Leidos是一家财富500强创新公司，致力于应对国家安全和健康领域最棘手的挑战 [4] - 公司全球员工人数为48,000名，为受严格监管行业的客户创造更智能的技术解决方案 [4] - 公司总部位于弗吉尼亚州雷斯顿，在截至2023年12月29日的财年，报告的年收入约为154亿美元 [4] - 自2003年NHSN成立以来，公司与CDC的合作已为超过38,000个设施的160,000多名用户提供了可靠且可操作的数据 [2]

核心观点 - 公司2024年第二季度业绩全面超预期，调整后每股收益同比增长46.1%至2.63美元，营收同比增长7.7%至41.3亿美元，并因此上调了全年每股收益指引 [2][4][12] - 公司股价在财报发布后约一个月内上涨8.3%，表现优于同期标普500指数 [1] - 尽管公司基本面强劲且上调指引，但财报发布后过去一个月内，市场对其的盈利预估呈下调趋势，共识预期下调了6.36% [14] 2024年第二季度财务业绩 - **盈利表现**：调整后每股收益为2.63美元，超出市场共识预期2.26美元16.4%，较去年同期的1.80美元增长46.1%；GAAP每股收益为2.37美元，高于去年同期的1.50美元 [2][3] - **营收表现**：总营收为41.3亿美元，超出市场共识预期40.4亿美元2.2%，较去年同期的38.3亿美元增长7.7%，增长主要源于所有客户领域的需求增加，尤其是托管健康服务 [4] - **运营利润**：运营收入为4.75亿美元，显著高于去年同期的3.31亿美元；调整后运营利润率为12.7%，较去年同期的10.1%有所提升 [5] - **成本与费用**：营收成本同比增长4.8%至34.27亿美元；利息支出为5100万美元，同比下降8.9% [5] - **现金流**：第二季度经营活动产生的净现金流为4.37亿美元，远高于去年同期的6600万美元 [11] 各业务部门表现 - **国家安全与数字部门**：净营收18.1亿美元，同比增长1.2%；调整后运营收入1.88亿美元，运营利润率10.4%，较去年同期的10.2%提升20个基点 [6][7] - **健康与民用部门**：营收12.6亿美元，同比大幅增长22.1%；调整后运营收入3.14亿美元，运营利润率24.9%，较去年同期大幅提升1090个基点 [7][8] - **商业与国际部门**：营收5.61亿美元，同比增长3.7%；调整后运营收入4200万美元，运营利润率8.3%，较去年同期提升360个基点 [8][9] - **国防系统部门**：营收4.95亿美元，同比增长6.2%；调整后运营收入400万美元，运营利润率0.7%，较去年同期下降750个基点 [9][10] 财务状况与订单储备 - **现金与债务**：截至2024年6月28日，现金及现金等价物为8.23亿美元（2023年底为7.77亿美元）；长期债务净额为41.1亿美元（2023年底为46.6亿美元） [11] - **订单储备**：总订单储备为364.9亿美元，略低于2024年第一季度的365.7亿美元，其中已获资金部分为80.2亿美元 [4] 2024年业绩指引 - **每股收益指引**：将2024年调整后每股收益预期区间从8.40-8.80美元上调至8.60-9.00美元，市场共识预期为8.75美元，低于公司新指引区间的中值 [12] - **营收指引**：将2024年营收预期区间从160-164亿美元收窄至161-164亿美元，市场共识预期为161.2亿美元，低于新指引区间的中值 [13] - **现金流指引**：维持2024年经营活动现金流约13亿美元的预期不变 [13] 行业比较 - **同业表现**：同属航空航天-国防行业的洛克希德·马丁公司在过去一个月股价上涨4.1% [16] - **同业业绩**：洛克希德·马丁在截至2024年6月的季度营收为181.2亿美元，同比增长8.6%；每股收益为7.11美元，高于去年同期的6.73美元 [17] - **同业预期**：市场预计洛克希德·马丁当前季度每股收益为6.40美元，同比下降5.5%；过去30天共识预期下调0.3%，其Zacks评级为3（持有） [17][18]

公司近期动态与合同 - Leidos Holdings Inc (LDOS) 近期从太空系统司令部战略预警与监视系统采办三角洲获得一份导弹预警/导弹跟踪增强合同 合同价值为5100万美元 [1] - 根据合同条款 公司将提供任务软件和技术赋能服务 以提升作战指挥官综合指挥控制系统的导弹预警能力 [1] 公司业务与技术优势 - Leidos 是尖端技术供应商 为美国提供多个中地球轨道和低地球轨道红外传感器星座 能够跟踪和识别从弹道到高超音速、从战术到战略的最复杂导弹威胁 [4] - 公司的上述能力使其能够持续获得支持导弹预警和威胁探测的产品订单 [4] - 公司注重集成尖端技术以提升导弹的性能、可靠性和有效性 [3] 行业增长驱动与前景 - 全球地缘政治紧张局势迅速加剧 以及中东地区冲突和俄罗斯入侵乌克兰等区域冲突 促使各国加强国防能力 [2] - 导弹在国防武库中占据很大份额 各国正大力投资先进导弹系统用于威慑和防御 这推动了对技术先进导弹系统的需求 [2] - Mordor Intelligence 预测 2024年至2029年 全球导弹和导弹防御系统市场的复合年增长率为5% [3] - 全球威胁持续上升 为导弹和导弹防御系统市场提供了增长机会 [5] 同业公司概况 - 波音公司 近25年来一直为美国及其盟友和国际合作伙伴提供空中和导弹防御系统 产品包括复仇者防空系统和地基中段防御系统 [5] - 波音公司的长期收益增长率为21.3% Zacks一致预期其2025年销售额将较前一年预测值增长20.3% [6] - 诺斯罗普·格鲁曼公司 开发并制造弹头、引信、先进高速推进系统和其他导弹部件 是空射导弹、拦截器、潜射武器和高超音速导弹系统固体火箭推进的主要供应商 [6] - 诺斯罗普·格鲁曼公司的长期收益增长率为8.7% Zacks一致预期其2024年销售额将较前一年报告值增长5.4% [7] - 洛克希德·马丁公司 其导弹与火控业务部门开发、制造和支持先进导弹和火箭 知名产品包括PAC-3系列导弹、M270、RRPR和THAAD [7] - 洛克希德·马丁公司的长期收益增长率为4.7% Zacks一致预期其2024年销售额将较前一年报告值增长5.3% [8] 股价表现 - 过去六个月 Leidos的股价上涨了23.3% 而同期行业涨幅为1.6% [10]

公司新获合同 - 雷神公司（Leidos）近期获得美国太空系统司令部战略预警与监视系统采购部授予的导弹预警/导弹跟踪增强（MW/MT）合同 [1] - 根据合同，公司将提供任务软件和技术赋能服务，以增强作战指挥官综合指挥与控制系统（CCIC2S）的导弹预警能力 [1] - 该合同的基础履行期为54个月 [1] 合同具体内容与目标 - 公司将提供基于模型的系统工程、开发/安全/运营、软件集成和部署能力 [2] - 这些能力将协助太空系统司令部处理非传统数据源，并将其集成到CCIC2S企业系统中 [2] - 合同旨在通过启用开放式架构解决方案、提高系统修改速度以及降低客户的总体拥有成本来增强CCIC2S系统 [2] - 相关改进将推进武器系统数据的融合，以支持提高MW/MT系统的准确性 [2] 公司背景信息 - 雷神公司是一家《财富》500强创新公司，致力于应对国家安全和健康领域最棘手的挑战 [3] - 公司拥有48,000名员工，为政府和商业客户的重要任务提供支持 [3] - 公司总部位于弗吉尼亚州雷斯顿，在截至2023年12月29日的财年，报告的年收入约为154亿美元 [3]

股息增长投资策略 - 投资策略聚焦于不仅支付股息且能持续增加股息的公司 提供收入与增长潜力的独特结合 在市场不确定或下跌时能提供安全感 [1] - 与单纯支付股息或高股息率的股票相比 拥有强劲股息增长历史的股票能构建更健康的投资组合 并具有更大的资本增值空间 [2] - 该策略属于成熟公司 不易受市场大幅波动影响 可作为对冲经济、政治不确定性及市场波动的工具 同时其持续增加的派息提供了下行保护 [3] 策略优势与筛选标准 - 股息增长股通常具备优质基本面 包括可持续的商业模式、长期盈利记录、现金流增长、良好流动性、强劲资产负债表及一定的价值特征 强劲的股息增长史预示未来可能继续增加股息 [4] - 这些股票虽不一定有最高收益率 但在更长时间内表现优于整体股市或其他派息股 [5] - 筛选标准包括：5年历史股息增长率大于零、5年历史销售额增长率大于零、5年历史每股收益（EPS）增长率大于零、未来3-5年预期EPS增长率大于零 [5][6] - 筛选标准还包括：价格/现金流比率低于行业平均水平、52周股价涨幅超过标普500指数（市值加权）、Zacks评级为1级（强力买入）或2级（买入）、增长得分为B或更好 [7][8] - 上述标准将股票选择范围从超过7700只缩小至6只 [8] 推荐股票：Leidos Holdings Inc. (LDOS) - 公司是全球科学与技术领导者 服务于国防、情报、民用和医疗市场 今年预计收益增长率为22.9% 过去四个季度平均盈利超出预期23.49% [8] - 公司拥有Zacks 1级评级和B级增长得分 [9] 推荐股票：Trane Technologies (TT) - 公司设计、制造、销售和服务气候控制产品 涵盖供暖、通风、空调和运输解决方案 过去30天内对本年盈利预期上调0.27美元 预期收益增长率为19% [9] - 公司拥有Zacks 2级评级和B级增长得分 [10] 推荐股票：Cabot Corporation (CBT) - 公司是全球领先的特种化学品和性能材料公司 为交通、基础设施、环境和消费等主要行业提供广泛产品与解决方案 过去30天内对截至2024年9月的财年盈利预期上调0.19美元 预期收益增长率为29.5% [10] - 公司拥有Zacks 2级评级和A级增长得分 [11] 推荐股票：Vertiv Holdings Co. (VRT) - 公司提供数字基础设施和连续性解决方案 包括硬件、软件、分析和持续服务 过去一个月对本年盈利预期上调0.14美元 预计收益增长率为45.8% [11] - 公司拥有Zacks 1级评级和A级增长得分 [12] 推荐股票：Charles River Associates (CRAI) - 公司是全球领先的咨询公司之一 通过北美和欧洲的协调办公网络运营 过去30天内对本年盈利预期上调0.56美元 预期收益增长率为23.6% [12] - 公司拥有Zacks 1级评级和B级增长得分 [12]

公司近期活动 - 公司首席财务官Chris Cage将于2024年9月4日美国东部时间上午10:25，在纽约举行的Jefferies工业会议上参与一场“炉边谈话”问答环节 [1] - 活动将通过公司投资者关系网站进行现场音频网络直播，直播结束后30天内可在同一链接获取回放 [2] 公司基本情况 - 公司是一家《财富》500强创新企业，专注于应对国家安全和健康领域最棘手的挑战 [3] - 公司全球员工人数为48,000名，为受严格监管行业的客户提供更智能的技术解决方案 [3] - 公司总部位于弗吉尼亚州雷斯顿，在截至2023年12月29日的财年，报告的年收入约为154亿美元 [3]

文章核心观点 - 文章认为，利用Zacks增长风格评分和排名系统，可以更有效地识别具有卓越增长前景的股票[2] - 文章指出，Leidos (LDOS) 因其优异的增长指标和积极的盈利预测修正，被系统推荐为具有潜力的增长型股票，是增长投资者的可靠选择[2][9] 增长投资与筛选方法 - 增长投资者专注于寻找财务增长高于平均水平的股票，这类股票能吸引市场关注并带来可观回报，但寻找难度大且风险较高[1] - Zacks增长风格评分系统通过分析公司真实增长前景，超越了传统增长属性，使寻找优质增长股的任务变得简单[2] - 研究表明，具备最佳增长特征的股票持续跑赢市场，而同时拥有A或B级增长评分和Zacks排名第1（强力买入）或第2（买入）的股票回报更佳[3] Leidos的增长驱动因素：盈利增长 - 盈利增长是吸引投资者的最重要因素，两位数增长通常被视为公司前景强劲的标志[3] - Leidos的历史每股收益增长率为9.6%，但其今年预期每股收益增长率高达22.8%，远超行业平均的9.7%[4] Leidos的增长驱动因素：现金流增长 - 对于增长型公司，高于平均的现金流增长尤为重要，这使其能够在不筹集外部资金的情况下开展新项目[5] - Leidos的同比现金流增长高达55.5%，远高于许多同行及行业平均的9.6%[5] - 过去3-5年，公司的年化现金流增长率为15.8%，亦显著高于行业平均的6%[6] Leidos的增长驱动因素：积极的盈利预测修正 - 盈利预测修正的趋势与股价短期走势有很强的相关性，向上修正趋势是积极信号[7] - Leidos当前财年的盈利预测正在被向上修正，过去一个月Zacks共识预期上调了2.5%[8] - 基于整体盈利预测修正，Leidos获得了Zacks排名第1（强力买入），并基于多项因素获得了B级增长评分[8]

Zacks Premium 研究服务概述 - 该服务提供多种工具帮助投资者更明智、更自信地进行投资 包括每日更新的Zacks评级和行业评级 完全访问Zacks第一评级名单 股票研究报告以及高级股票筛选器 [1] Zacks风格评分体系介绍 - Zacks风格评分是一套独特的指导准则 根据三种流行的投资类型对股票进行评级 作为Zacks评级的补充指标 该组合帮助投资者选择在未来30天内最有可能跑赢市场的证券 [3] - 每只股票根据其价值、增长和动量特征被赋予A、B、C、D或F的评级 评分越高 股票表现优异的可能性越大 [4] - 风格评分分为四个类别：价值评分、增长评分、动量评分以及综合三者得出的VGM评分 [4][5][6] 价值评分 - 价值评分通过使用市盈率、市盈增长比、市销率、市现率等多种比率 识别最具吸引力且折扣最大的股票 [4] 增长评分 - 增长评分综合考虑预测和历史收益、销售额和现金流 以发现具有长期可持续增长潜力的股票 [5] 动量评分 - 动量评分利用一周价格变动和盈利预测的月度百分比变化等因素 帮助确定买入高动量股票的有利时机 [5] VGM评分 - VGM评分是对三种风格评分的综合加权评级 帮助投资者找到具有最具吸引力价值、最佳增长预测和最有希望动量的公司 [6] Zacks评级与风格评分的协同应用 - Zacks评级是一种专有的股票评级模型 利用盈利预测修正来帮助构建成功的投资组合 [7] - 自1988年以来 Zacks第一评级股票的年度平均回报率为+25.41% 是同期间标普500指数表现的两倍多 [8] - 为获得最佳回报 应优先考虑Zacks评级为第一或第二且风格评分为A或B的股票 对于评级为第三的股票 也应确保其评分为A或B以最大化上行潜力 [10] - 盈利预测修正的方向应是选股的关键因素 即使股票风格评分为A或B 若其Zacks评级为第四或第五 其盈利预测呈下降趋势 股价下跌的可能性也更大 [11] 案例分析：Leidos Holdings - Leidos是一家服务于国防、情报、民用和医疗市场的全球科技领导者 核心能力包括网络安全、数据分析、企业IT现代化等领域 [12] - 该公司Zacks评级为第一 且VGM评分为B [13] - 该公司是增长投资者的首选之一 其增长风格评分为B 预计当前财年收益同比增长22.9% [13] - 在过去的60天内 七位分析师上调了对2024财年的盈利预测 Zacks共识预期每股收益上调0.37美元至8.97美元 该公司平均盈利惊喜达到23.5% [13] - 凭借坚实的Zacks评级和顶级的增长与VGM风格评分 该公司应列入投资者的关注名单 [14]

文章核心观点 - Leidos Holdings获陆军价值1.91亿美元合同，受益于国防软件行业增长，未来有望获更多合同，其他国防承包商也将受益于市场增长 [1][4][7] 合同情况 - Leidos Holdings获陆军价值1.91亿美元合同，将提供网络安全软件、系统工程、技术服务和软件集成以升级美军火力系统 [1] 行业趋势 - 全球地缘政治紧张，软件开发对提升军队能力和效率至关重要，国防部门注重提升软件系统效率，推动国防承包商获软件开发相关合同 [2][3] - 受安全和运营能力需求、国防预算增加和技术创新驱动，2024 - 2032年全球军事软件市场预计将以6%的复合年增长率增长 [4] Leidos Holdings优势 - 作为知名软件开发商，为美国及盟友国防和情报组织提供指挥控制、情报和信息系统软件及解决方案，有望凭借专业知识获更多合同 [5][6] 其他国防承包商情况 - General Dynamics提供多种军事软件解决方案，其TACLANE Trusted Sensor软件可用于网络入侵检测和预防 [7] - L3Harris Technologies提供多种军事软件产品，其hC2 Software suite可连接各级并提供任务操作全貌 [8] - BAE Systems提供多种军事软件解决方案，为电子战系统创建具备攻击、保护和支持能力的软件 [9]

文章核心观点 Leidos获美国国立卫生研究院（NIH）价值最高达3.265亿美元的eRA敏捷软件开发支持合同，将为NIH提供敏捷软件开发和设计服务，助力其提升赠款管理系统 [1] 合同相关 - 合同由NIH授予Leidos，若所有选项均行使，五年内合同最高价值32650万美元 [1] - Leidos将为eRA及NIH院外研究办公室其他系统提供一系列敏捷软件开发和设计服务 [1] - 合同内容包括开发和维护NIH定制的企业级赠款管理系统eRA [3] eRA系统情况 - eRA是全球最大赠款管理系统，需持续现代化和维护以支持全球数万名研究人员和机构工作 [2] - eRA是端到端电子系统，全球超62000家机构每年通过其申请、评估、授予、管理、跟踪和结束超400亿美元研究和非研究赠款 [3] - eRA研究赠款管理框架确保NIH及其他多个机构赠款的科学诚信、公共问责和有效管理 [3] Leidos公司情况 - Leidos是《财富》500强创新公司，快速应对国家安全和健康领域挑战 [4] - 公司全球员工48000人，为受严格监管行业客户提供智能技术解决方案 [4] - 公司总部位于弗吉尼亚州雷斯顿，2023财年年度收入约154亿美元 [4]