公司业务客户服务情况 - 公司自成立以来已帮助超600,000名客户和患者[159] - ShapiroMD自2017年推出以来，已服务超260,000名客户和患者，Trustpilot评分为4.9星[165] - RexMD自2019年推出以来，已服务超330,000名客户和患者，Trustpilot评分为4.3星[166] 公司业务收购情况 - 公司于2018年6月收购WorkSimpli 51%股权，2021年1月22日将其持股比例增至85.6%[156] - 2022年1月18日，公司收购Cleared，这是一家全国性过敏远程医疗平台[156] - 2022年第一季度收购Cleared产生950万美元商誉，2022年第二季度记录270万美元商誉减值费用[206] 行业市场规模情况 - 美国目前医疗支出为4.0万亿美元，预计到2028年将增至6.2万亿美元，医生服务和处方药支出约占30%，超1万亿美元/年[161] 各业务线收入情况 - 公司总订阅收入约占90%，WorkSimpli业务收入同比增长28%，订阅收入占比98%[159] - 2022年上半年远程医疗收入较2021年同期增长54%[159] - 2022年第二季度，公司总营收约3050万美元，较2021年同期的约2230万美元增长37%，其中远程医疗收入增长41%，WorkSimpli收入增长26%[175] - 2022年上半年，公司总营收约5950万美元，较2021年同期的约4050万美元增长47%，其中远程医疗收入增长54%，WorkSimpli收入增长28%[181] 各业务线成本情况 - 2022年第二季度，公司总营收成本约460万美元，较2021年同期的约410万美元增长13%，远程医疗成本占比从26%降至20%，WorkSimpli成本占比保持2%[176] - 2022年上半年，公司总营收成本约988.3486万美元，较2021年同期的约733.1277万美元增长，远程医疗成本占比从17.64%降至16.03%，WorkSimpli成本占比从0.46%升至0.58%[181] - 2022年上半年总营收成本约990万美元，较2021年同期的约730万美元增长约35%，主要因销量增加[182] 各业务线毛利润及毛利率情况 - 2022年第二季度，公司毛利润约2580万美元，较2021年同期的约1820万美元增长42%，毛利率从82%提升至85%，远程医疗毛利率从75%提升至80%，WorkSimpli毛利率从99%降至98%[177] - 2022年上半年，公司毛利润约4961.7849万美元，较2021年同期的约3318.0446万美元增长，毛利率从81.90%提升至83.39%[181] - 2022年上半年毛利润约4960万美元，较2021年同期的约3320万美元增长约50%，得益于销量增加、定价改善和产品组合优化[183] 公司运营费用情况 - 2022年第二季度，公司运营费用约4150万美元，较2021年同期的约3430万美元增长21%，销售和营销费用减少约57.4万美元，降幅3%[179] - 2022年上半年运营费用约7840万美元，较2021年同期的约6120万美元增长28%，主要因销售和营销、一般和行政等费用增加[184] 公司其他收入净额及利息情况 - 2022年第二季度，公司其他收入净额为266.6164万美元，2021年同期为支出90.191万美元，利息支出减少约77万美元[180] - 2022年上半年其他收入净额为249.823万美元，2021年同期为 - 85.6459万美元，利息费用较2021年同期减少约74.1万美元[185] 公司亏损情况 - 2022年上半年，公司运营亏损约2874.614万美元，2021年同期亏损约2804.51万美元，净亏损约2624.791万美元，2021年同期亏损约2890.1559万美元[181] 公司营运资金情况 - 截至2022年6月30日，营运资金为 - 735.8814万美元，较2021年12月31日减少约2950万美元，主要因现金减少和流动负债增加[186] 公司现金流情况 - 2022年上半年经营活动使用的净现金约1820万美元，2021年同期约1980万美元，主要受净亏损、应收账款和存货增加等因素影响[189] - 2022年上半年投资活动使用的净现金约990万美元，2021年同期约97万美元，主要用于软件成本、品牌收购等[190] - 2022年上半年融资活动使用的净现金约150万美元，2021年同期融资活动提供净现金约2910万美元[191] 公司递延收入情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司递延收入分别约为200万美元和150万美元[202] 远程医疗收入折扣等情况 - 2022年和2021年上半年，远程医疗收入的客户折扣、退货和回扣分别约为310万美元和260万美元[203] 公司内部开发软件资本化成本情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司内部开发软件资本化成本分别为810万美元和360万美元[205] 公司无形资产情况 - ResumeBuild品牌无形资产原始成本约450万美元，预计使用寿命5年[207] - 客户关系资产原始成本约100.7万美元，预计使用寿命3年[207] - 购买的许可证原始成本20万美元，预计使用寿命10年[207] - 购买的域名原始成本22731美元，预计使用寿命3年[207] 公司长期资产减值情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司确定其长期资产无减值迹象[208] 公司税务相关情况 - 公司自2018年12月31日以来的年度年度申报申报单仍接受相关税务机关审计[210] - 公司确认税务利益需满足可能性超过50%的条件[210] 会计准则影响情况 - 2021年10月发布的ASU 2021 - 08于2022年12月15日后开始的财年生效，公司正评估其影响[213] 公司股权计划情况 - 2022年6月16日，公司股东批准对2020年股权计划进行修订，将可发行的普通股最大数量增加150万股，截至6月30日，该计划规定最多可发行480万股普通股[172] 新业务公测及收入情况 - LifeMD PC于2021年第四季度进行公测，2022年上半年未录得相关收入[167] 收购业务优势情况 - Cleared的治疗和测试费用比品牌竞争对手低达50%[170] 公司研发投入及专利情况 - Restorsea在研发和知识产权开发上投入超5000万美元，获得至少35项专利[169]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收达创纪录的2900万美元，同比增长60%，全年营收指引调整为1.32 - 1.38亿美元 [15][14] - 第一季度经常性订阅收入占比91%，高于去年同期的88% [15] - 毛利润2380万美元，同比增长59%，毛利率为82%，与去年同期持平 [17] - 第一季度运营费用3690万美元，同比增加1000万美元，运营费用占营收百分比改善2400个基点 [17][18] - GAAP净亏损1410万美元，合每股0.46美元；调整后每股亏损0.25美元，较去年同期的0.37美元有所改善，且环比改善14% [19][20] - 调整后EBITDA亏损760万美元，小于去年同期的900万美元 [20] - 截至3月31日，现金流2510万美元，包含700万美元一次性现金流出 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 远程医疗净收入增长70%至2260万美元 [16] - WorkSimpli净收入增长31%至640万美元，3月新增净订阅用户超1.3万，预计二季度恢复环比增长 [16] - Nava业务今年预计产生近500万美元收入，明年将超1000万美元 [33] - Cleared一季度产生几十万初始收入，预计今年收入300 - 400万美元，EBITDA中性至略有增益，明年超1000万美元 [34] - 软件业务4月创纪录营收，二季度预计收入750 - 800万美元，环比增长约25% [54][58][59] 各个市场数据和关键指标变化 - 一季度客户获取成本（CAC）与上一时期基本持平，二季度有低至中个位数百分比改善 [39][40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司处于剥离WorkSimpli的早期阶段，其收购ResumeBuild将提升估值 [11] - 推出虚拟初级保健平台，有望成为交叉销售和提升客户终身价值的重要驱动力 [12] - 收购Cleared Technologies，整合其到远程医疗平台，预计三季度完成，开拓过敏和哮喘远程医疗市场及药企合作机会 [8] - 子公司WorkSimpli收购ResumeBuild，向多方面工作和文档服务平台转型，预计二季度末该板块订阅用户超1万 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观环境挑战，但公司实现连续13个季度营收增长和调整后每股收益14%的环比改善 [23] - 公司有望实现全年盈利目标，推动未来季度持续现金流盈利 [24] 其他重要信息 - 一季度因药房技术升级，约100万美元重新计费收入推迟至二季度确认 [6][28][29] - 公司引入新订阅和交叉销售机会，推动处方药平均订单价值（AOV）环比增长13% [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 100万美元收入推迟及全年营收指引降低的原因，Nava和虚拟初级保健业务的发展情况 - 100万美元收入推迟是因药房基础设施和技术升级，产品发货延迟，收入并非损失，只是从一季度移至二季度 [28][29] - 营收指引降低是为最大化患者终身价值，获取更盈利的收入，同时考虑广告市场的不确定性 [30] - Nava业务发展良好，目前每日新增患者超100人，今年预计产生近500万美元收入，明年将超1000万美元 [31][33] 问题2: Nava和Cleared的收入预期，以及Cleared与大型医疗服务组织的合作情况 - Nava今年预计产生近500万美元收入，明年将超1000万美元 [33] - Cleared一季度产生几十万初始收入，预计今年收入300 - 400万美元，EBITDA中性至略有增益，明年超1000万美元 [34] - 与大型医疗服务组织的合作是与有服务业务和大量客户群的公司，双方有共同推广服务的意向 [37] 问题3: 客户获取成本（CAC）和一般及行政费用（G&A）的趋势 - 一季度CAC与上一时期基本持平，二季度有低至中个位数百分比改善 [39][40] - G&A费用较高是因提前确认与业绩奖励相关的股票薪酬费用，核心现金G&A费用符合或略好于预期 [42] 问题4: 患者群体行为变化、促销活动、投入成本和营销广告逆风情况 - 本季度AOV环比增长13%，部分原因是Rex品牌的交叉销售和引入更长订阅期，如6个月和12个月订阅，有一定转化率 [44] - 除正常情况外无额外促销活动，已停止一些低价促销测试 [47] - 非处方药需提前采购一年供应以锁定低价，处方药无影响，本季度毛利率创纪录 [48] - 营销广告逆风主要是某些领域费率上升，但公司能应对，追求广告支出1.6 - 2倍回报 [50] 问题5: WorkSimpli的盈利情况 - WorkSimpli盈利能力呈上升趋势，预计年底EBITDA利润率达两位数，但因处于出售准备阶段，不便提供具体数据 [51] 问题6: 软件业务收入停滞的原因及二季度收入预期 - 软件业务此前测试试用优惠并进行营销战略调整和收购整合，现回归原有营销方式，4月创纪录营收，二季度预计收入750 - 800万美元，环比增长约25% [54][58][59]

公司业务服务规模 - 公司自成立以来已帮助超55万名客户和患者，在所有50个州提供医疗服务[159][164] - ShapiroMD自成立以来已服务超25万名客户和患者，Trustpilot评分为4.9星[165] - RexMD自成立以来已服务超30万名客户和患者，Trustpilot评分为4.5星[166] 远程医疗业务数据 - 2022年第一季度公司远程医疗收入较2021年同期增长70%[159] - 2022年第一季度营收约2900万美元，较2021年同期的约1820万美元增长60%，其中远程医疗收入增长70%[177] - 2022年第一季度总营收成本约520万美元，较2021年同期的约320万美元增长63%，远程医疗成本占比从24%降至23%[178] - 2022年和2021年第一季度，远程医疗收入的客户折扣、退货和回扣分别约为150万美元和120万美元[197] 订阅业务数据 - 公司订阅业务的总收入占比约为91%[159] WorkSimpli业务数据 - 公司持有WorkSimpli 85.6%的股份，该业务收入同比增长31%，经常性收入占比98%[156][159][172] - 2022年第一季度营收约2900万美元，较2021年同期的约1820万美元增长60%，其中WorkSimpli收入增长31%[177] - 2022年第一季度总营收成本约520万美元，较2021年同期的约320万美元增长63%，WorkSimpli成本占比从2%升至3%[178] - 2022年和2021年第一季度，WorkSimpli收入的客户折扣和津贴分别约为44.8万美元和55.4万美元[197] 行业市场规模 - 美国目前医疗支出为4.0万亿美元，预计到2028年将增至6.2万亿美元，医生服务和处方药支出约占30%，超1万亿美元/年[161] Restorsea业务投入 - Restorsea在研发和知识产权开发上投入超5000万美元，获得至少35项专利[169] Cleared业务优势与收购 - Cleared的产品和测试成本比品牌竞争对手低达50%[171] - 2022年1月18日公司收购Cleared，初步收购价格约为910万美元，包括预付现金约100万美元、未来应付约300万美元以及或有对价510万美元[171][173] ResumeBuild收购 - 2022年2月，公司以400万美元收购ResumeBuild相关资产，卖方有权在两年内获得至少50万美元，按季度支付，金额为净利润的15%或62,500美元中的较高者[174] 财务数据 - 营收 - 2022年第一季度营收约2900万美元，较2021年同期的约1820万美元增长60%[177] 财务数据 - 营收成本 - 2022年第一季度总营收成本约520万美元，较2021年同期的约320万美元增长63%[178] 财务数据 - 毛利润 - 2022年第一季度毛利润约2380万美元，较2021年同期的约1500万美元增长59%，毛利率均为82%[179] 财务数据 - 运营费用 - 2022年第一季度运营费用约3690万美元，较2021年同期的约2690万美元增长37%，增加约1000万美元[181] 财务数据 - 其他收入（费用） - 2022年第一季度其他收入（费用）为净支出167,934美元，2021年同期为净收入45,451美元，利息支出增加约2.8万美元[182] 财务数据 - 营运资金 - 截至2022年3月31日的三个月，营运资金减少约1810万美元，流动资产减少主要因现金减少约1620万美元和存货减少40万美元，流动负债增加280万美元[183] 财务数据 - 经营活动净现金 - 2022年第一季度经营活动净现金使用约810万美元，2021年同期约910万美元，主要因净亏损约1330万美元，部分被应付账款增加约70万美元抵消[186] 财务数据 - 投资活动净现金 - 2022年第一季度投资活动净现金使用约740万美元，2021年同期约4.9万美元，主要用于资本化软件成本、购买ResumeBuild品牌和Cleared收购[187] 财务数据 - 融资活动净现金 - 2022年第一季度融资活动净现金使用约77.4万美元，2021年同期提供约1340万美元，2022年主要包括优先股股息、非控股权益分配和认股权证行使所得[188] 财务数据 - 可筹集资金 - 公司可在2021年暂搁注册架上最多筹集1.5亿美元，截至2022年3月31日，按股权销售协议有5950万美元可用，2021年暂搁注册架上有3200万美元可用[190] 财务数据 - 应计合同负债（递延收入） - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司应计合同负债（递延收入）分别约为180万美元和150万美元[196] 财务数据 - 内部开发软件成本资本化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司内部开发软件成本资本化金额分别为570万美元和360万美元[198] 无形资产数据 - ResumeBuild品牌无形资产原始成本约450万美元，预计使用寿命5年[199] - 客户关系资产原始成本约100.7万美元，预计使用寿命3年[199] - 购买许可证原始成本20万美元，预计使用寿命10年[199] - 购买域名原始成本2.2731万美元，预计使用寿命3年[199] 税务立场 - 公司税务立场需有超过50%可能性在税务机关审查中得以维持，才能在财务报表中确认税收优惠[202]

业绩总结 - 2021年总收入为9290万美元，2020年为3729万美元，2019年为1246万美元[32] - 2021年同比收入增长149%[29] - 2021年订阅收入占总收入的93%[32] - 2021年毛利率为81%[32] - 2022年预计收入在1.42亿至1.48亿美元之间[28] 用户数据 - 493,000名患者和客户至今[29] - 2021年总远程医疗订单达到838,000个[32] - 75%的消费者希望能够在家中进行健康检查或体检[13] - 70%的患者更喜欢虚拟就诊以节省时间[14] 市场展望 - 2022年市场规模预计超过51亿美元[13]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年营收达创纪录的9290万美元，较上年增长149%；第四季度营收达创纪录的2740万美元，同比增长113% [9][22][28] - 第四季度93%的总收入来自定期订阅，高于去年同期的82% [22] - 第四季度毛利润为2180万美元，同比增长144%，毛利率为80%，高于去年同期的69%；全年毛利润为7490万美元，同比增长163%，毛利率为81%，高于去年同期的76% [23][28] - 第四季度运营费用为3550万美元，较去年同期减少580万美元；全年运营费用为1.292亿美元，较去年同期增加4290万美元 [24][29] - 第四季度GAAP净亏损为1900万美元，合每股亏损0.62美元，去年同期净亏损为3230万美元，合每股亏损2.56美元；全年GAAP净亏损为6180万美元，合每股亏损2.29美元，2020年净亏损为6340万美元，合每股亏损4.44美元 [25][30] - 第四季度调整后每股亏损0.29美元，去年同期为亏损0.94美元，较上一季度改善19%；全年调整后每股亏损1.48美元，去年同期为亏损1.74美元 [26][31] - 第四季度调整后EBITDA亏损820万美元，去年同期亏损920万美元，较上一季度改善9%；全年调整后EBITDA亏损3830万美元，2020年亏损1500万美元 [27][32] - 截至2021年12月31日，现金为4100万美元，第四季度运营现金流消耗降至600万美元以下，较上一季度改善21% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，远程医疗净收入增长100%至2060万美元，WorkSimpli净收入增长164%至680万美元；全年远程医疗净收入增长123%至6820万美元，WorkSimpli净收入增长267%至2470万美元 [23][28] - 远程医疗业务90%的收入来自定期订阅，WorkSimpli业务100%的收入来自订阅 [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 媒体费率较2020年大幅上涨，但公司客户获取成本下降23%，同时实现营收增长和新患者注册量的创纪录表现 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于追求营收的激进长期增长和运营利润率的快速扩张，目标是到2025年实现2.5亿 - 3亿美元的净收入，调整后EBITDA利润率至少达到25% [12] - 公司收购Cleared Technologies，进入过敏、哮喘和免疫学远程医疗市场，并开始与制药公司建立直接合作关系 [14][15] - 公司全国范围内推出虚拟初级保健平台，旨在以实惠价格提供便捷的患者优先、无缝体验的初级保健服务 [16] - 公司认为市场竞争激烈，但自身能够在竞争中取得成功，专注于寻找虚拟初级保健领域的高价值收入流 [61][62][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2021年是公司取得杰出成就的一年，各项业绩指标表现强劲，公司有能力在各种市场条件下高效吸引和留住患者订阅者 [7][9][11] - 公司有望在2022年第四季度实现调整后EBITDA盈利，2022年营收指引在1.42亿 - 1.48亿美元之间 [20][35] - 管理层对虚拟初级保健平台的未来发展充满信心，预计本季度将取得有意义的进展 [40][41] 其他重要信息 - 公司计划出售非核心子公司WorkSimpli，将在下一季度财报电话会议上提供进展更新 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 虚拟初级保健解决方案的beta测试进展及需求情况 - 公司最近几周全面推出VPC平台，对技术进展满意，患者数量仍较少，等待LegitScript最终批准后将投入广告资金，同时将患者从其他品牌转移到VPC平台的工作也在顺利进行，预计本季度会有有意义的进展 [40][41] 问题: 向Rex或Nava客户交叉销售虚拟初级保健解决方案的操作情况 - 公司代表与患者沟通时可了解其是否有初级保健提供者，并向其介绍相关服务，公司有信心在不依赖付费媒体的情况下，从现有品牌中成功交叉销售该解决方案 [43] 问题: WorkSimpli业务的收入增长情况 - 上一季度WorkSimpli终止了将免费试用从14天延长至30天的活动，目前公司专注于在出售该业务前提高其盈利能力，因此收入增长速度放缓，但预计短期内仍将保持增长，第二季度新推出的数字简历产品有望推动增长 [45][46] 问题: 销售和营销成本及客户获取成本的趋势 - 广告市场具有挑战性，但公司能够在获取新患者方面取得创纪录的成绩，同时保持相对稳定的现金支出，客户获取成本较上年下降23%，主要改善始于今年第二季度后半段至年底 [48][49][50] 问题: Nava和Cleared的表现情况 - Cleared自1月18日完成收购以来，表现符合预期，有望带来直接面向患者的增长和与制药公司的合作机会；Nava业务也符合内部预期，预计第二季度至年底随着OTC业务的补充将实现增长 [51][52] 问题: 订阅收入在WorkSimpli和远程医疗业务中的占比 - 远程医疗业务90%的收入来自定期订阅，WorkSimpli业务100%的收入来自订阅 [56] 问题: 异步咨询的比例及其演变，以及VPC增长对利润率的影响 - 目前Rex、Shapiro和Nava业务中约80%的咨询为异步咨询，VPC平台初期采用同步咨询模式，虽然同步咨询耗时较长，但该业务的预计利润率较高，每月15美元的平台费为100%利润率，后续咨询按次收费，整体净利润率仍具吸引力 [58][59] 问题: 亚马逊推出全国性虚拟初级保健平台对公司的影响 - 公司专注于现金支付市场，服务于未投保、投保不足或高免赔额健康计划的人群，目前未看到亚马逊初级保健平台的广告，认为市场规模大，竞争激烈，但公司有能力在竞争中获胜，无需占据很大市场份额就能建立大型业务 [61][62][63] 问题: 是否有健康计划希望与公司合作，以及公司的意愿和相关计划规模 - 公司已收到一家小型健康计划和一些大型雇主的合作意向，目前希望在平台上吸纳更多患者后再跟进；此外，还收到一些医疗产品公司的合作意向，这些合作可能带来大量患者和服务收入，是一个较大的B2B机会 [64][65] 问题: 客户获取渠道的演变 - 公司不断在媒体方面建立新的合作伙伴关系，有很多在线和线下渠道尚未充分挖掘，目前正在测试一些新渠道，有望扩大客户获取渠道 [70] 问题: LTV计算中可调整的最大输入项及全年可实现的收益 - 一是平均订单价值（AOV），在第四季度公司最大品牌Rex的新订阅AOV从约95 - 100美元提高到125 - 130美元；二是客户留存率，随着平台的扩大和初级保健业务的推出，预计留存率将提高，客户长期留存时间将延长 [72][73]

业务成果 - 公司自成立以来已在全国治疗超490,000名患者[261] 股权与债券发行 - 2021年2月11日私募发行608,696股普通股，每股23美元，总收益约1400万美元，净收益约1350万美元[263] - 2021年6月1日出售1500万美元高级有担保可赎回债券，发行500,000份认股权证，可购买公司普通股[264] - 2021年6月22日生效的S - 3表格上架注册声明，公司可筹集最多1.5亿美元，截至2021年12月31日已使用5850万美元[265] - 2021年10月4日优先股和普通股发行，净收益约5530万美元，公司用部分净收益偿还1500万美元债务[266] - 2021年因无现金行使期权发行873,047股普通股，因现金行使股票期权发行375,000股普通股获670,750美元，因行使认股权证发行162,033股普通股获480,609美元[268] 股权奖励计划 - 2021年1月8日，公司股东批准2020年股权奖励计划，可发行最多150万股普通股；6月24日，股东批准将可发行股份增加150万股[294][295] 业务合作与重组 - 2021年1月22日WorkSimpli软件重组后，Conversion Labs PR所有权从51%增至约85.58%[269][272] - 2021年7月至8月公司与Quest Diagnostics、Axle Health、Particle Health等达成合作协议[277][278][279] 管理层变动 - 2021年1月公司董事会任命Bryant Hussey为首席数字官，Anthony Puopolo为首席医疗官[281][282] - 2021年2月3日，公司任命Corey Deutsch为首席商务官，2022年2月4日其被终止职位，双方正寻求回归咨询关系[283] - 2021年2月4日，Juan Manuel Piñeiro Dagnery辞去首席财务官，转任首席营收官，4月2日又辞去该职位[284][285] - 2021年4月2日，公司任命Marc Benathen为首席财务官，其有超18年金融、运营和消费产品/服务高级管理经验[285] - 2021年6月10日，公司任命Alex Mironov为总裁，其有超20年制药领域经验，曾主导超50亿美元交易，在Covis任职时使收入增长超10倍[286] - 2022年2月4日，Maria Stan被任命为公司主计长和首席会计官，其有超20年会计和金融等领域经验[287] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2021年总营收约9290万美元，较2020年约3730万美元增长149%，其中远程医疗收入增长123%，WorkSimpli收入增长267%[297] 财务数据关键指标变化 - 营收成本 - 2021年总营收成本约1800万美元，较2020年约890万美元增长103%，远程医疗成本占比从23%升至26%，WorkSimpli成本占比从4%降至2%[298] 财务数据关键指标变化 - 利润与亏损 - 2021年运营亏损约5430.1万美元，净亏损约6132.4万美元；2020年运营亏损约5781.9万美元，净亏损约6052.4万美元[297] - 2021年总利润约为7490万美元，较2020年的约2840万美元增长约163%，2021年和2020年总利润占收入的百分比分别为81%和76%[299] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2021年运营费用约为1.292亿美元，较2020年的约8630万美元增长50%，即4290万美元[300] - 2021年其他费用（包括利息费用和债务清偿损失）较2020年增加约440万美元[300] - 2021年销售和营销成本增加约4350万美元，即111%；一般和行政费用减少约540万美元；其他运营费用增加约240万美元，即221%；客户服务费用增加约210万美元；开发成本增加约33.2万美元[300] 财务数据关键指标变化 - 营运资金与现金流 - 2021年营运资金增加约2360万美元，流动资产增加主要归因于现金增加约3220万美元，流动负债增加890万美元[301] - 2021年净亏损约6130万美元，经营活动使用的净现金约3310万美元，投资活动使用的净现金约340万美元，融资活动提供的净现金约6860万美元[302][303][304][305] 财务数据关键指标变化 - 资金预计 - 公司预计未来12个月有足够现金，可通过2021年货架式注册发行筹集最多1.5亿美元，截至2021年12月31日已使用5850万美元，ATM销售协议下约有5950万美元可用，2021年货架式注册发行下约有3200万美元可用[306] 财务数据关键指标变化 - 应计合同负债 - 截至2021年和2020年12月31日，公司应计合同负债（递延收入）分别约为150万美元和91.7万美元[312] 财务数据关键指标变化 - 客户折扣等 - 2021年和2020年远程医疗收入的客户折扣、退货和回扣分别约为470万美元和330万美元，WorkSimpli收入的客户折扣和津贴分别约为180万美元和100万美元[313] 财务数据关键指标变化 - 资本化金额 - 截至2021年和2020年12月31日，公司与内部开发软件成本相关的资本化金额分别为360万美元和43.8万美元[314] 税务处理 - 公司按ASC 740记录当期和递延税，必要时设估值备抵以减少递延税资产，税务立场获税务机关认可可能性超50%才可确认税务利益，2018年12月31日以来税务申报仍可被审计[316] 股份支付 - 公司遵循ASC 718进行股份支付，补偿成本按授予日公允价值确认并在归属或服务期内摊销，用Black - Scholes模型估计期权公允价值[317] - 股份支付费用确定中诸多假设需重大判断，假设变化可能产生重大影响[318] 会计准则更新 - 2020年8月FASB发布ASU 2020 - 06，适用于发行可转换工具和自身权益合同的实体，生效时间为2021年12月15日后财年及其中期，公司于2021年1月1日采用，无重大影响[320] - FASB已发布或提议但未到采用日期的其他会计准则更新，预计采用时对合并财务报表无重大影响[321] 市场风险披露 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[322] 供应链问题 - 公司供应链受COVID - 19、自然灾害等影响，面临运费、零部件价格上涨和运输时间增加等问题[292][293] 优先股股息 - A系列优先股每年每股支付2.21875美元累计股息，相当于每股25美元清算优先权的8.875%[267]

业绩总结 - 2022年预计收入在1.42亿至1.48亿美元之间[28] - 2021年同比收入增长149%，达到9290万美元[29] - 2022年第一季度的季度收入为2490万美元[30] 用户数据 - 2021年总收入中，订阅收入占比达到93%[31] - 2021年每年每用户收入（ARPU）在350至400美元之间[31] - 2021年每年客户生命周期价值与客户获取成本比率（LTV-CAC）为1.50至2.0倍[31] - 2021年总的远程医疗订单量达到80.8万[31] 市场展望 - 2022年预计的市场规模为超过51亿美元[13] - 75%的消费者希望能够在家中进行健康检查或体检[13] - 70%的患者更倾向于选择虚拟就诊以节省时间[14]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度营收达创纪录的2490万美元，同比增长127%，93%的总营收来自定期订阅，去年同期为61% [24] - 远程医疗净收入增长超97%，达1850万美元，环比增长17% [24] - 远程医疗订单量同比增长153%，达232,293单 [26] - 重申2021年全年营收指引为9000万 - 1亿美元，较上一年增长141% - 168% [26] - 第二季度毛利润增长113%，达1990万美元，去年同期为930万美元，2021年第三季度毛利率为80%，去年同期为85% [27] - 平台贡献在第三季度总计1750万美元，去年同期为810万美元，增长115% [29] - 2021年第三季度运营费用为3240万美元，高于去年同期的2990万美元，环比减少180万美元 [30][31] - GAAP归属于普通股股东的净亏损在第三季度总计1440万美元，即每股亏损0.54美元，去年同期为2420万美元，即每股亏损1.65美元 [32] - 调整后每股收益在第三季度为每股亏损0.36美元，去年同期为每股亏损0.52美元，环比改善25% [32] - 调整后EBITDA在2021年第三季度亏损900万美元，去年同期亏损380万美元，环比改善24% [33] - 截至2021年9月30日，现金总计940万美元，10月完成融资，净收益约5500万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 远程医疗产品和服务订单增长强劲，同比增长153%，主要受新客户获取和现有客户留存推动 [15] - WorkSimpli子公司贡献净收入640万美元，较去年同期增长309%，环比基本持平，曾受70万美元新试用优惠一次性测试影响，第四季度恢复环比增长 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 本周推出LifeMD虚拟护理平台，认为这是公司、患者和股东的变革性转折点，其商业模式将改变和颠覆美国医疗体系 [7][8] - 新平台能与现有患者建立更深入、广泛和长期的关系，提升患者满意度和整体体验，还能扩大业务范围和临床领域，提供更多远程医疗产品和服务 [9][13] - 公司将继续专注于机构化股东基础，目前机构持股比例达40%，本季度末可能接近50% [36] - 公司正在与制药和技术领域建立重要新合作伙伴关系，计划在新年举办投资者日展示技术平台等 [42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司第三季度表现感到非常自豪，认为公司处于有史以来最强的资本地位，有足够资金支持投资和激进增长目标，实现调整后EBITDA盈利 [16][21] - 对公司继续激进增长充满信心，预计到2022年第四季度实现调整后EBITDA盈亏平衡 [37] - 认为公司拥有出色的虚拟护理技术平台、医生网络和营销团队，有望受益于美国医疗体系的变革，有潜力成为美国最大的医疗实践机构 [38][39] 其他重要信息 - 公司董事会新增Naveen Bhatia，他是经验丰富的投资者和私募股权专业人士 [18][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 营收增长略低于预期，订单增长与产品营收增长不匹配，以及每单营收下降的原因 - 主要是因为业务从较少的订阅模式向更注重留存和订阅驱动的模式转变，一些平均订单价值（AOV）会低于一年前，但在行业中仍具竞争力 [46][47] 问题2: AOV下降是否受皮肤科产品Nava和初级护理解决方案的影响，以及它们的进展情况 - 初级护理解决方案刚推出几天，处于试用阶段；AOV下降部分原因是之前Shapiro脱发品牌的OTC产品捆绑销售AOV较高但留存率低，现在的模式更注重长期竞争力 [49][50] 问题3: 订阅模式的含义 - 客户注册LifeMD并提供付款信息，可选择1 - 6个月的订阅，根据订阅时长定期获得供应并计费，与一次性交易模式相比，订阅模式能提高客户留存率和终身价值（LTV） [51][53] 问题4: 销售和营销每单支出环比改善22%的原因 - 一是持续优化媒体投放，深入挖掘数据，优化线上和线下媒体渠道；二是业务的处方部分客户留存率高，现有客户复购带来更多收入，减少了营销获客成本 [55][56] 问题5: 对2022年EBITDA的预期，以及130%的同比营收增长率的可持续性 - 预计第四季度EBITDA将有轻微改善，明年有望实现调整后EBITDA盈亏平衡并略有盈利，全年将持续环比改善；对于营收增长，不确定能否保持三位数增长，但预计会有显著的两位数增长 [60][62] 问题6: 目前远程医疗订单中多月订阅的比例及未来预期 - 目前约50%的远程医疗订单为多月订阅，预计未来12个月该比例将缓慢上升至50% - 60%，公司认为在多月订阅方面优于行业内一些小玩家 [64] 问题7: 随着平台使用时间延长，患者行为或订购模式是否有变化 - 目前尚未看到订购模式有变化，随着虚拟初级护理平台的推出，可能会带来更高的客户留存率、交叉销售机会和订购行为的改变，但目前还无法确定 [65] 问题8: 不同渠道的广告环境，以及苹果iOS更新和隐私政策变化对获取新患者的影响 - 公司正在多元化广告组合，过去一个季度有3 - 5个新渠道取得显著成效，且更具可扩展性；虽然行业内B2C企业都会受到用户跟踪变化的影响，但公司认为自身在营销和获客方面有优势，有望从中受益 [66][68] 问题9: 客户支持中心的扩张情况，以及对转化率和追加销售的改善 - 公司在南卡罗来纳州的客服中心表现出色，患者满意度高，未来6 - 12个月规模有望翻倍，对获客和客户服务有很大帮助，同时正在建立医疗助理运营、认证和护士团队，支持50个州的初级护理业务 [70][71] 问题10: 初级护理服务的技术基础设施，以及对治疗复杂病症的支持 - 公司正在开发原生移动应用和桌面版本，已集成实验室、实时实验室和处方智能功能，患者可获得处方和诊断折扣；还与Particle Health集成医疗记录，正在考虑与可穿戴设备制造商合作；平台约能虚拟治疗60% - 70%的病症，对于复杂病症会有一定限制，但能处理大多数紧急和慢性病症，在健康优化方面也有机会 [73][80] 问题11: 医生入职的经验，以及未来几个季度的预期，还有现有远程医疗品牌和新初级护理服务之间的资源分配 - 公司利用现有资源，引入了一些全职医疗专业人员和医生，还有很多医生通过网络承诺每周工作30小时；未来计划招聘全职医生，随着业务增长扩大医疗人员规模；公司认为现有生活方式和皮肤科业务与初级护理业务互补，有信心同时执行好这两项业务 [85][90]

公司整体业务服务成果 - 公司自成立以来已帮助超42万客户和患者[154] - ShapiroMD自成立以来已服务超20万客户和患者，Trustpilot评分为4.9星[161] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年7 - 9月营收约2490万美元，较2020年同期的约1100万美元增长127%[178] - 2021年7 - 9月总营收成本约510万美元，较2020年同期的约170万美元增长204%[179] - 2021年7 - 9月毛利润约1990万美元，较2020年同期的约930万美元增长113%，但毛利率从85%降至80%[180] - 2021年7 - 9月运营费用约3240万美元，较2020年同期的约2990万美元增长9%，即260万美元[181] - 2021年7 - 9月销售和营销费用约2030万美元，较2020年同期的约1050万美元增长93%，即980万美元，占收入的比例从95.7%降至81.4%[181] - 2021年7 - 9月其他费用（主要是利息费用）约182万美元，较2020年同期的约29万美元增加约150万美元[183] - 2021年1 - 9月营收约6550万美元，较2020年同期的约2440万美元增长[185] - 2021年1 - 9月运营亏损约4060万美元，亏损率为62.08%，2020年同期运营亏损约2550万美元，亏损率为104.47%[185] - 2021年7 - 9月一般和行政费用约1070万美元，较2020年同期的约1840万美元减少约780万美元，主要因股票薪酬成本减少[186] - 2021年前九个月营收约6550万美元，较2020年同期的约2440万美元增长168%[188] - 2021年前九个月总营收成本约1240万美元，较2020年同期的约490万美元增长152%[189] - 2021年前九个月毛利润约5300万美元，较2020年同期的约1950万美元增长172%，毛利率从80%提升至81%[190] - 2021年前九个月运营费用约9370万美元，较2020年同期的约4500万美元增长108%，增加4870万美元[191] - 2021年前九个月其他费用增加约140万美元，主要包括利息费用、债务折扣摊销和PPP贷款债务减免收益[193] - 截至2021年9月30日，营运资金减少约430万美元，流动资产增加主要归因于应收账款等增加，流动负债增加主要归因于应付账款等增加[194] - 2021年前九个月净亏损约4330万美元，较2020年同期的约2680万美元有所增加[195] - 2021年前九个月经营活动使用的净现金约2730万美元，较2020年同期的约560万美元有所增加[196] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金约180万美元，较2020年同期的73.1万美元有所增加[197] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金约2940万美元，较2020年同期的约610万美元有所增加[198] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司应计合同负债（递延收入）分别约为143.6万美元和91.7万美元[205] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月里，WorkSimpli收入的客户折扣和折让分别约为37.7万美元和27.5万美元；九个月里分别约为159.9万美元和54.5万美元[206] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司与内部开发软件成本相关的资本化金额分别为216.9644万美元和43.8136万美元[207] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年前九个月远程医疗收入较2020年同期增长135%[154] - 公司拥有WorkSimpli 85.6%的股份，该公司运营的PDFSimpli平台收入同比增长331%，经常性收入占比98%[154] - 2021年7 - 9月远程医疗收入增长97%，WorkSimpli收入增长309%[178] - 2021年前九个月远程医疗收入增长135%，WorkSimpli收入增长331%[188] 公司业务合作与运营情况 - 2021年7月13日，公司与Quest Diagnostics达成协议，后者为公司提供临床实验室诊断服务，Quest有2000个检测点[168] - 公司供应链受COVID - 19、自然灾害等因素影响，面临原材料、组件和劳动力短缺等问题，可能导致运输延迟、收入损失等[172] 公司研发投入与成果 - Restorsea在研发和知识产权开发上投入超5000万美元，获得35项专利[164] WorkSimpli平台相关数据 - 截至2021年9月30日，WorkSimpli全球排名前4232，特定国家排名前563，全球注册用户超1400万[167] - 截至2021年9月30日，WorkSimpli活跃订阅用户超13.92万[167] 公司股权变动 - 2021年1月22日，公司将WorkSimpli的所有权增至85.6%[154][166] 行业市场规模与支出情况 - 美国目前医疗支出为4.0万亿美元，预计到2028年将增至6.2万亿美元，医生服务和处方药支出约占30%，超1万亿美元/年[156] 公司会计政策与准则遵循 - 公司依据ASC 740记录当期和递延税项，需对资产和负债的税基与合并财务报表中账面价值的暂时性差异确认递延税项资产和负债[211] - 公司遵循ASC 718的规定，以授予日的公允价值确认股份支付成本，并在相应的归属或服务期内摊销[212] - 2020年8月FASB发布ASU 2020 - 06，适用于发行可转换工具和/或自身权益合同的实体，生效时间为2021年12月15日后开始的财年及其中期，公司正在评估其影响[214] 公司其他相关情况 - 公司没有对股东有重大影响的表外安排[215] - 作为较小的报告公司，公司无需提供关于风险风险的定量和披露披露信息[216] - 公司为客户提供基于订阅的软件服务，初始14天试用期收费1.95美元，之后可选择月度或年度订阅[205] 公司无形资产情况 - 无形资产包括原始成本约100.7万美元、预计使用寿命三年的客户关系资产，原始成本20万美元、预计使用寿命十年的购买许可证，以及原始成本2.2231万美元、预计使用寿命三年的购买域名[208]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度营收达创纪录的2230万美元，同比增长145%，环比增长23%，93%的营收来自定期订阅，而去年同期该比例仅为56% [5][12] - 远程医疗净收入增长超100%，达1580万美元；Legal Simply子公司贡献净收入650万美元，同比增长434% [13] - 远程医疗订单量同比增长155%，达199,674单 [13] - 重申2021年全年营收指引为9000万 - 1亿美元，较2020年增长141% - 168% [13] - 第二季度毛利润增长145%，达1810万美元，去年同期为740万美元；毛利率为81.2%，去年同期为81.4% [14] - 平台贡献在第二季度总计1650万美元，去年同期为670万美元，增长145% [16] - 2021年第二季度运营费用为3420万美元，去年同期为1060万美元，增长主要源于可自由支配的增长、销售和营销费用增加1400万美元等 [16] - 第二季度GAAP归属普通股股东净亏损总计1680万美元，即每股0.64美元；去年同期净亏损340万美元，即每股0.27美元 [18] - 调整后每股收益为每股亏损0.51美元，去年同期为每股亏损0.24美元 [18] - 调整后EBITDA在2021年第二季度总计亏损1200万美元，去年同期调整后EBITDA亏损210万美元 [18] - 截至2021年6月30日，现金总计1740万美元，2020年12月31日为920万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 远程医疗业务订单量同比增长155%，净收入增长超100%达1580万美元 [5][13] - Legal Simply子公司净收入达650万美元，同比增长434% [13] - 新推出的远程皮肤科品牌Nava MD客户获取成本极低，预计投资回报期为2 - 4个月，早期患者反馈良好 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司任命新总裁Alex Mironov，其拥有超20年业务发展、并购和企业战略经验，曾主导超50亿美元的制药交易，将助力拓展远程医疗品牌和产品 [7][8] - 强调数字健康技术平台，宣布三项合作以支持LifeMD初级保健平台的推出，合作方包括实验室服务提供商和家庭诊断服务提供商，将为患者提供超150种常用实验室测试、多种家庭诊断服务及超2000个国家实验室的优惠访问权 [9] - 与Particle Health合作，以改变附属医疗服务提供商和患者访问及利用实时医疗数据的方式，为个性化护理提供支持 [10] - 公司计划今年完成额外的非稀释或最小稀释性资本筹集，以加强资产负债表 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情限制基本解除，但远程医疗产品和服务需求仍创新高，患者留存率保持在创纪录水平 [5] - 尽管核心数字渠道媒体费率大幅上涨20%，但公司收购团队仍使客户获取成本环比下降8%，并增加营销投资以提高市场份额 [6] - 公司预计到2022年底实现EBITDA盈亏平衡，并从2022年开始逐步减少季度EBITDA亏损 [17] - 公司对成为直接面向患者的远程医疗行业市场领导者充满信心，认为随着业务发展，愿景将逐步实现 [10][21] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中会做出一些前瞻性陈述，这些陈述受诸多风险和不确定性影响，实际结果可能与预测有重大差异，相关风险在公司向SEC提交的文件中有描述 [2] - 管理层将讨论某些非GAAP财务指标，相关细节和与最可比GAAP指标的调节可在当天早些时候发布的新闻稿中找到 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 考虑到第二季度疫苗接种进展和限制放宽，客户留存情况如何，这些趋势在夏季是否持续？ - 第二季度留存率与第一季度相当，所有处方产品的留存率都很高。在首个计费周期内，患者留存率为75% - 80%，投资回报期为2 - 4个月，第一年回报率为2倍。放宽疫情限制对业务无影响，第三季度留存率有所改善，新客户获取和留存表现均创纪录 [24] 问题2: 新引入的Alex在业务发展管道方面表现如何，有哪些潜在机会，近期的诊断合作是否有助于推出睾酮替代疗法？ - Alex在入职的前90天表现出色，公司目前至少有10个与制药公司的潜在合作项目正在推进。诊断合作可用于睾酮替代疗法，但公司目前暂不考虑进入该领域，合作主要用于虚拟初级保健服务，能为患者提供优惠的实验室测试价格和家庭采血服务 [26][27] 问题3: 客户获取成本（CAC）或每次获取成本（CPA）是否会继续改善，如何考虑整体销售和营销支出，当前广告费率环境如何，以及如何考虑全年和季节性因素？ - CAC已连续两个季度改善，若媒体市场费率未上涨超20%，改善幅度将接近25% - 30%。短期内，第三和第四季度的CAC水平预计与当前相当；长期来看，明年CAC有望进一步改善。未来几个季度，销售和营销费用占营收的比例预计与当前相当，可能略有改善。公司将继续投资以获取市场份额，因为目标市场规模接近1万亿美元 [28][29][30] 问题4: 请介绍Nava MD的会员数量、市场潜力和利润率情况？ - Nava MD在第二季度开始积极营销，初期患者反馈良好。公司对流量进行了限制，但实际患者获取数量强劲，客户获取成本低，药房投资回报期为3 - 4个月。该市场潜力巨大，未来12 - 24个月有望发展成为大型业务 [34][35][36] 问题5: 今年秋季推出的初级保健解决方案的会员增长潜力如何，如何利用与Active Health和Particle Health的合作来发展该业务并实现差异化？ - 公司将谨慎推出初级保健平台，初期每天可能仅接纳25 - 50名患者。公司对该平台的技术和订阅服务有信心，希望在年底前证明其业务潜力 [38] 问题6: CAC的改善如何影响EBITDA利润率，预计何时实现盈亏平衡？ - 公司预计到2022年底实现EBITDA盈亏平衡，并在2022年开始看到杠杆效应的改善。未来一两个季度，EBITDA利润率预计不会改善，第四季度可能会有轻微改善。短期内，公司将继续投资以扩大市场份额，长期来看将实现显著增长 [40]