L3Harris合并相关费用 - 2021年第二季度和前两季度L3Harris合并相关费用分别为2000万美元和4100万美元，2020年同期分别为6000万美元和1.06亿美元[23] 非现金投资和融资活动 - 2021年前两季度非现金投资和融资活动包括以1.2亿美元使用权资产换取相应融资租赁负债，2020年同期无重大非现金投资和融资活动[26] 业务出售与剥离 - 2021年7月2日公司签订协议出售电子设备业务，交易金额1.85亿美元，预计下半年完成[30] - 2021年2月23日公司签订协议出售VSE处置组，交易金额2000万美元，截至7月2日已在多个司法管辖区完成交易，净现金收入200万美元[32][33] - 2021年7月2日公司完成CPS业务剥离，净收入3.47亿美元，此前已分配1.74亿美元商誉并确认6200万美元非现金商誉减值[36][37] - 2021年7月2日公司完成军事训练业务剥离，净收入10.57亿美元[38] - 2020年7月31日公司完成EOTech业务剥离，净现金收入4000万美元[39] - 2020年5月15日公司完成应用千伏和分析仪器业务剥离，净现金收入1200万美元，确认500万美元非现金减值费用[40] - 2020年5月4日公司完成机场安全和自动化业务剥离，净现金收入9.87亿美元[41] 待售业务资产与负债 - 截至2021年7月2日，待售业务资产账面价值总计4.79亿美元，负债账面价值总计2.43亿美元[35] 电子设备业务税前损益 - 2021年第二季度和前两季度，电子设备业务税前损益分别为1100万美元和3000万美元，2020年同期分别为600万美元和1500万美元[43] 业务剥离相关损益 - 2021年第二季度和前两季度，业务剥离相关损益分别为1.8亿美元和1.65亿美元，2020年同期分别为亏损4900万美元和亏损5200万美元[44] 股份支付费用 - 2021年第二季度和前两季度，股份支付费用分别为3400万美元和6700万美元，2020年同期分别为2400万美元和4000万美元[48] 累计其他综合收益（损失） - 2021年7月2日，累计其他综合收益（损失）为亏损8.35亿美元，2021年1月1日为亏损8.39亿美元[51] 应收账款净额 - 2021年7月2日，应收账款净额为11.97亿美元，2021年1月1日为13.44亿美元[52] 合同资产净额 - 2021年7月2日，合同资产净额为13.45亿美元，2021年1月1日为11.66亿美元[56] 存货总额 - 2021年7月2日，存货总额为8.72亿美元，2021年1月1日为9.73亿美元[58] 物业、厂房及设备净额 - 2021年7月2日，物业、厂房及设备净额为20.26亿美元，2021年1月1日为21.02亿美元[59] 物业、厂房及设备折旧和摊销费用 - 2021年第二季度和前两季度，物业、厂房及设备折旧和摊销费用分别为8000万美元和1.64亿美元，2020年同期分别为7800万美元和1.54亿美元[60] 长期资产非现金减值费用 - 2021年第二季度和前两季度，公司对长期资产计提8200万美元非现金减值费用[61] 商誉变化 - 2021年1月1日商誉总额为188.76亿美元，7月2日降至182.34亿美元；2020年1月3日为200.01亿美元，7月3日降至190.15亿美元[62] - 2021年前两季度因业务剥离注销5.38亿美元商誉，2020年前两季度注销5.33亿美元商誉[62] - 2021年和2020年前两季度分别将2600万美元和900万美元与待剥离业务相关的商誉分配至“持有待售处置组资产”[63] 商誉减值 - 2021年第一季度CPS业务商誉减值6200万美元[64] - 2020年4月3日和7月3日商业航空解决方案部门商誉分别减值2.96亿美元和5400万美元[68] - 2020年第二季度VSE处置组商誉减值1400万美元[69] 长期资产减值 - 2021年前两季度商业培训解决方案（CTS）长期资产减值1.45亿美元，其中可辨认无形资产减值6300万美元[72] 可辨认无形资产净值 - 2021年7月2日可辨认无形资产净值为69.58亿美元，1月1日为79.08亿美元[73] 可辨认无形资产摊销费用 - 2021年第二季度和前两季度可辨认无形资产摊销费用分别为1.56亿美元和3.2亿美元，2020年同期分别为2.09亿美元和3.67亿美元[74] 标准产品保修负债 - 2021年1月1日标准产品保修负债为1.33亿美元，7月2日降至1.23亿美元[75] 养老金相关数据 - 2021年第二季度末，公司养老金服务成本为1.8亿美元，利息成本为4600万美元，计划资产预期回报为 -1.57亿美元；两季度末，养老金服务成本为3600万美元，利息成本为9200万美元，计划资产预期回报为 -3.12亿美元[77] - 2021年第二季度，公司通过购买团体年金政策转移约1.69亿美元养老金计划资产，减少同等金额的设定受益义务，并确认300万美元税前结算收益[78] - 2021年第二季度末，养老金净定期福利收入为 -9300万美元，其他福利为 -300万美元；两季度末，养老金净定期福利收入为 -1.82亿美元，其他福利为 -600万美元[77] - 2020年第二季度末，养老金净定期福利收入为 -7700万美元，其他福利为 -300万美元；两季度末，养老金净定期福利收入为 -1.54亿美元，其他福利为 -600万美元[77] 持续经营业务收入 - 2021年第二季度和两季度末，持续经营业务收入分别为4.13亿美元和8.82亿美元，基本加权平均流通股分别为2.036亿股和2.052亿股，摊薄后每股持续经营业务收入分别为2.01美元和4.26美元[82] 非经营收入 - 2021年第二季度和两季度末，非经营收入分别为8600万美元和2.03亿美元，其中养老金调整分别为1.14亿美元和2.25亿美元[83] 有效税率 - 2021年第二季度和两季度末，公司有效税率分别为29.0%和20.6%，2020年同期分别为17.3%和15.1%[84][85] 递延补偿计划资产与负债公允价值 - 2021年7月2日，递延补偿计划资产公允价值为1.06亿美元，负债公允价值为1.46亿美元；1月1日，资产公允价值为9800万美元，负债公允价值为1.2亿美元[88] 长期债务账面价值与公允价值 - 2021年7月2日，长期债务（含流动部分）账面价值为70.72亿美元，公允价值为78.72亿美元；1月1日，账面价值为69.53亿美元，公允价值为79.86亿美元[90] 衍生工具管理风险 - 公司使用衍生工具管理全球市场风险，包括外汇汇率变化的影响，所有衍生工具按公允价值计入合并资产负债表[93] 外汇远期合约相关数据 - 2021年7月2日，公司未平仓外汇远期合约名义金额总计6.11亿美元，1月1日为4.88亿美元[94] - 2021年7月2日，外汇远期合约公允价值方面，其他流动资产为1500万美元，1月1日为2100万美元；其他非流动资产均为300万美元；其他应计项目为300万美元，1月1日为400万美元[96] 外汇衍生品现金流量套期 - 2021年第二季度和前两季度，外汇衍生品现金流量套期在其他综合损失中确认的税前未实现净收益分别为400万美元和900万美元；2020年同期分别为1000万美元净收益和600万美元净损失[97] - 2021年第二季度和前两季度，外汇衍生品现金流量套期从累计其他综合收益重分类至收益的净收益分别为800万美元和1500万美元[97] - 2021年7月2日，预计未来十二个月内现有净收益重分类至收益的金额为1400万美元[97] 净EAC调整税前金额 - 2021年第二季度和前两季度，净EAC调整税前金额分别为8000万美元和1.62亿美元，2020年同期分别为9800万美元和2.01亿美元[101] 期末积压订单 - 2021年7月2日，公司期末积压订单为202亿美元，预计到2022年底确认约66%相关收入，到2023年底确认约78%[103] - 2021年1月1日，公司期末积压订单为217亿美元，其中包括11亿美元与2021年第二季度剥离业务相关的积压订单[103] 公司总营收与持续经营业务税前总收入 - 2021年第二季度，公司总营收为46.68亿美元，2020年同期为44.45亿美元；前两季度总营收为92.35亿美元，2020年同期为90.71亿美元[107] - 2021年第二季度，公司持续经营业务税前总收入为5.82亿美元，2020年同期为3.36亿美元；前两季度为11.09亿美元，2020年同期为5.57亿美元[107] 合并产生的可辨认无形资产摊销 - 2021年第二季度和前两季度，L3Harris合并产生的可辨认无形资产摊销分别为1.31亿美元和2.71亿美元，2020年同期分别为1.83亿美元和3.03亿美元；收购Exelis Inc.产生的可辨认无形资产摊销2021年分别为0.25亿美元和0.49亿美元，2020年分别为0.25亿美元和0.50亿美元[108] 综合任务系统业务数据 - 2021年第二季度和前两季度，综合任务系统业务按客户关系、合同类型和地理区域划分的收入分别为14.94亿美元和29.45亿美元，2020年同期分别为13.31亿美元和27.01亿美元[113] - 2021年7月2日和2021年1月1日，综合任务系统业务总资产分别为91.52亿美元和89.06亿美元[121] 太空与机载系统业务数据 - 2021年第二季度和前两季度，太空与机载系统业务按客户关系、合同类型和地理区域划分的收入分别为12.87亿美元和25.23亿美元，2020年同期分别为12.49亿美元和24.41亿美元[115] - 2021年7月2日和2021年1月1日，太空与机载系统业务总资产分别为70.58亿美元和69.43亿美元[121] 通信系统业务数据 - 2021年第二季度和前两季度，通信系统业务按客户关系、合同类型和地理区域划分的收入分别为11.27亿美元和22.39亿美元，2020年同期分别为11.12亿美元和22.06亿美元[118] - 2021年7月2日和2021年1月1日，通信系统业务总资产分别为58.71亿美元和57.46亿美元[121] 航空系统业务数据 - 2021年第二季度和前两季度，航空系统业务按客户关系、合同类型和地理区域划分的收入分别为8.09亿美元和16.23亿美元，2020年同期分别为8.00亿美元和18.11亿美元[120] - 2021年7月2日和2021年1月1日，航空系统业务总资产分别为40.42亿美元和50.26亿美元[121] 环保责任 - 2016年3月，美国环保署通知包括Exelis Inc.在内的超100个潜在责任方，下帕塞伊克河8.3英里河段的修复成本估计为13.8亿美元，但各方的分摊比例尚未确定[123] 审计意见 - 截至2021年1月1日的合并资产负债表等已审计并获无保留审计意见[127] 风险管理政策 - 公司面临外汇汇率和利率变化风险，采用既定政策管理风险，2021年第二季度无重大变化[223] 外汇汇率变动影响 - 外汇汇率变动10%，2021年7月2日持有的外汇衍生品公允价值、经营成果或现金流无重大影响[225] 利率变动对长期固定利率债务影响 - 截至2021年7月2日有长期固定利率债务，利率变动10%对其公允价值无重大影响[226] 利率变动对浮动利率票据影响 - 截至2021年7月2日有2.5亿美元2023年3月10日到期的浮动利率票据，利率变动10%对经营成果或现金流无重大影响[227]

L3Harris Merger相关费用 - L3Harris Merger相关费用在2021年4月2日和2020年4月3日季度分别为2100万美元和4600万美元[24] - 2020财年和2020年1月3日结束的两个季度，与L3Harris合并相关的重组费用分别为1000万美元和1.17亿美元，2021年4月2日相关负债为1700万美元[49] 非现金投资和融资活动 - 2021年4月2日季度非现金投资和融资活动包括以1.2亿美元使用权资产换取相应融资租赁负债[28] 业务出售情况 - 公司于2021年3月1日签订协议以3.98亿美元出售CPS业务，预计2021年下半年完成[32] - 公司于2021年2月27日签订协议以10.5亿美元出售军事训练业务，预计2021年下半年完成[35] - 公司于2021年2月23日签订协议以2000万美元出售VSE处置组，预计2021年下半年完成[38] - 2020年7月31日公司以4200万美元（净现金4000万美元）完成EOTech业务剥离[40] - 2020年5月4日公司以10亿美元（净现金9.87亿美元）完成机场安全和自动化业务剥离[43] 业务税前收入情况 - CPS业务在2021年4月2日和2020年4月3日季度税前收入分别为2600万美元和1600万美元[32] - 军事训练业务在2021年4月2日和2020年4月3日季度税前收入分别为1600万美元和2400万美元[35] CPS业务商誉及损失情况 - 2021年4月2日季度为CPS业务分配1.74亿美元商誉，并确认6900万美元税前损失[33] 基于股份的奖励相关情况 - 2021年4月2日和2020年4月3日结束的季度，基于股份的奖励计入收入的补偿成本分别为3300万美元和1700万美元[46] - 2021年4月2日和2020年4月3日结束的季度，根据L3Harris SIPs条款发行的普通股净股数分别为10万股和50万股[46] - 2021年4月2日结束的季度授予参与者的奖励包括50万份股票期权、20万份绩效股票单位和10万份限制性股票单位，股票期权授予日公允价值计算假设预期股息收益率为1.99%、预期波动率为31.71%、无风险利率平均为0.75%、预期期限为5.05年[47] 重组费用及负债情况 - 2020财年，与COVID相关的航空系统部门重组费用为1500万美元，其中2020年4月3日结束的季度为300万美元，2021年4月2日相关负债为700万美元[50] - 2021年1月1日至4月2日，重组和其他退出成本负债从3400万美元减至2400万美元[51] 应收账款情况 - 2021年4月2日和1月1日，应收账款净额分别为10.96亿美元和13.44亿美元，有两个应收账款销售协议，可无追索权出售最多各1亿美元应收账款[53] 合同资产与负债情况 - 2021年4月2日和1月1日，合同资产分别为25.77亿美元和24.37亿美元，合同负债分别为1.273亿美元和1.271亿美元，净合同资产分别为13.04亿美元和11.66亿美元[57] 存货情况 - 2021年4月2日和1月1日，存货总额分别为9.04亿美元和9.73亿美元[59] 商誉情况 - 2021年4月2日和1月1日，商誉总额分别为182.52亿美元和188.76亿美元，2021年4月2日结束的季度，CPS业务商誉减值6200万美元[61][62] - 2020年4月3日，公司对商业航空解决方案报告单元进行商誉减值测试，记录了2.96亿美元的非现金减值费用（含2800万美元归属于非控股权益）[64] 可辨认无形资产情况 - 2021年4月2日，可辨认无形资产总额为72.65亿美元，年初为79.08亿美元；当季重新分类4.86亿美元与待剥离资产相关的无形资产[66] - 2021年和2020年第一季度，可辨认无形资产摊销费用分别为1.64亿美元和1.58亿美元；未来预计摊销费用总计54.41亿美元[67] 标准产品保修负债情况 - 2021年第一季度，标准产品保修负债期初余额1.33亿美元，期末余额1.27亿美元[68] 净定期福利收入情况 - 2021年和2020年第一季度，净定期福利收入分别为 - 9200万美元和 - 8000万美元[69] 养老金计划缴款情况 - 2019年第三季度，公司向美国合格设定受益养老金计划自愿缴款3.02亿美元；2018年和2017年共缴款7亿美元；2021年和2020年第一季度无重大缴款[71] 持续经营业务每股收益情况 - 2021年和2020年第一季度，持续经营业务每股收益分别为2.27美元（基本）和2.25美元（摊薄）、1.00美元（基本）和0.99美元（摊薄）[73] 非经营收入情况 - 2021年和2020年第一季度，非经营收入分别为1.17亿美元和0.95亿美元[74] 有效税率情况 - 2021年和2020年第一季度，有效税率分别为11.4%和11.8%[75] 按公允价值计量的资产与负债情况 - 2021年4月2日和年初，按公允价值计量的资产分别为12.2亿美元和12.2亿美元，负债分别为13亿美元和12.4亿美元[79] 长期债务情况 - 2021年4月2日和2021年1月1日，长期债务（含流动部分）账面价值分别为70.78亿美元和69.53亿美元，公允价值分别为77.36亿美元和79.86亿美元[81] 外汇远期合约情况 - 2021年4月2日和2021年1月1日，未平仓外汇远期合约名义金额分别为4.06亿美元和4.88亿美元[85] - 2021年4月2日，外汇远期合约公允价值在其他流动资产、其他非流动资产和其他应计项目分别为1800万美元、300万美元和200万美元；2021年1月1日分别为2100万美元、300万美元和400万美元[87] - 2021年4月2日当季，外汇衍生品指定为现金流套期的未实现净损益不重大；2020年4月3日当季，确认未实现净损失1600万美元；2021年4月2日，预计未来12个月转入收益的现有净收益为1800万美元[88] 净EAC调整及前期履约义务收入情况 - 2021年4月2日和2020年4月3日当季，净EAC调整税前分别为8200万美元和1.03亿美元，税后分别为6200万美元和7800万美元，摊薄后每股分别为0.30美元和0.35美元；前期履行的履约义务确认的收入分别为1.08亿美元和1.36亿美元[93] 期末积压订单情况 - 2021年4月2日，期末积压订单为214亿美元，预计到2022年底确认约75%的相关收入，到2023年底确认约85%；2021年1月1日，期末积压订单为217亿美元[95] 总营收及持续经营业务税前总收入情况 - 2021年4月2日和2020年4月3日当季，总营收分别为45.67亿美元和46.26亿美元[100] - 2021年4月2日和2020年4月3日当季，持续经营业务税前总收入分别为5.27亿美元和2.21亿美元[100] 各业务线营收及经营收入情况 - 2021年4月2日当季，综合任务系统、太空与机载系统、通信系统和航空系统营收分别为14.51亿美元、12.36亿美元、11.12亿美元和8.14亿美元；2020年4月3日当季分别为13.7亿美元、11.92亿美元、10.94亿美元和10.11亿美元[100] - 2021年4月2日当季，综合任务系统、太空与机载系统、通信系统和航空系统经营收入分别为2.4亿美元、2.4亿美元、2.81亿美元和1.28亿美元；2020年4月3日当季分别为2.01亿美元、2.21亿美元、2.5亿美元和 - 1.77亿美元[100] 各业务线营收增长情况 - 2021年第一季度，公司总营收为14.51亿美元，较2020年同期的13.7亿美元增长5.91%[105] - 2021年第一季度，太空与机载系统营收为12.36亿美元，较2020年同期的11.92亿美元增长3.7%[107] - 2021年第一季度，通信系统营收为11.12亿美元，较2020年同期的10.94亿美元增长1.65%[110] - 2021年第一季度，航空系统营收为8.14亿美元，较2020年同期的10.11亿美元下降19.49%[112] 各业务线总资产情况 - 截至2021年4月2日，综合任务系统、太空与机载系统、通信系统、航空系统和企业的总资产分别为90.8亿美元、69.96亿美元、57.2亿美元、54.36亿美元和93.58亿美元，而2021年1月1日分别为89.06亿美元、69.43亿美元、57.46亿美元、50.26亿美元和103.39亿美元[114] 诉讼及应计费用情况 - 截至2021年4月2日，公司对可能不利于自身的诉讼、索赔或程序的应计费用不重大，但不排除部分案件处理结果不利且超出当前应计金额的可能性[115] 环境调查和诉讼情况 - 公司面临多项环境调查和诉讼，如2016年EPA通知公司对下帕塞伊克河8.3英里河段的修复费用可能承担责任，估计费用为13.8亿美元，但各方分摊比例未确定[116] 外汇衍生品汇率及利率变动影响情况 - 截至2021年4月2日，公司持有的外汇衍生品汇率变动10%不会对其公允价值、经营成果或现金流产生重大影响[193] - 截至2021年4月2日，公司长期固定利率债务义务利率变动10%不会对其公允价值产生重大影响，长期可变利率债务义务为2.5亿美元，利率变动10%也不会对经营成果或现金流产生重大影响[194][195] 公司面临风险情况 - 公司面临知识产权侵权、保险覆盖不足、环境问题、战略交易风险、资产减值以及合并整合困难等风险[195]

财务数据和关键指标变化 - 有机收入增长约2%，核心政府业务实现中个位数增长，但商业业务受疫情影响约3个百分点 [6] - 利润率扩大140个基点至18.9%，每股收益达3.18美元，增长14%且超内部目标 [7] - 自由现金流6.3亿美元，支持超9亿美元的股东回报，包括7亿美元的股票回购和股息 [7][8] - 全年每股收益指引下限提高0.10美元，预计利润率将趋向18% - 18.5%区间上限 [38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 综合任务系统（IMS） - 收入增长5.9%，各业务均有增长，海上业务因无人平台业务增长显著，ISR业务受益于北约项目，光电业务因向美国陆军交付产品而增长 [32] - 营业收入增长19%，利润率扩大180个基点至16.5%，本季度资金订单出货比超1.3 [32][33] 太空与机载系统（SAS） - 有机收入增长4.1%，太空业务因响应式项目实现高个位数增长，任务航空电子设备中的F - 35平台和情报与网络业务也有增长，但电子战业务受项目时间安排影响 [33] - 营业收入增长8.6%，利润率扩大90个基点至19.4%，本季度资金订单出货比为1.15 [33][34] 通信系统（CS） - 有机收入增长2.9%，战术通信实现高个位数增长，推动集成视觉解决方案和全球通信解决方案实现两位数增长，但宽带业务中的传统无人平台和公共安全业务受疫情影响，目前有企稳迹象 [35] - 营业收入增长12%，利润率扩大240个基点至25.3%，本季度资金订单出货比为0.92 [35][36] 航空系统（AS） - 有机收入下降8.3%，主要受商业航空业务疫情影响和军事训练项目时间安排影响，任务网络业务的增长部分抵消了这些影响 [36] - 营业收入下降13%，主要因机场安全和自动化业务出售，利润率扩大120个基点至15.7%，本季度资金订单出货比为0.84 [36][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务增长两位数，订单出货比为1.3，未来三年有350亿美元的业务机会，主要驱动因素为飞机ISR、战术无线电和海上业务 [45] - 国内市场方面，核心政府业务增长4.8%，受商业业务疫情影响约3个百分点 [6][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是实现可持续的营收增长、稳定的利润率扩张和强劲的自由现金流，并提供行业领先的资本回报 [13] - 通过强大的国防部业务组合、收入协同效应和国际扩张实现增长，研发投资是这些增长的基础 [15] - 在各个领域积极争取业务，如太空领域获得导弹防御局的HBTSS响应式卫星合同和下一代气象成像仪的初步概念设计合同；航空领域在新老平台上均有订单，并在电子战和飞机生存能力方面确立全球领先地位；陆地领域支持国内外现代化建设；海洋和网络领域赢得新的主要项目 [17][18][21][22] - 公司保持约70%的健康中标率，目前总积压订单超210亿美元，同比增长6%（调整剥离业务后），积极争取未来三年1250亿美元的业务机会 [16][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度可能是受疫情影响艰难对比的最后一个季度，预计受影响业务未来将更稳定 [6] - 拜登政府宣布2022财年国防预算将比2021财年增长约1.5个百分点，公司对此增长前景感到乐观，认为自身业务与强调重返对等竞争和在竞争日益激烈环境中开展行动的优先事项相契合 [14] - 对公司在2021年实现每股收益和自由现金流两位数增长的承诺充满信心 [41] 其他重要信息 - 公司预计2021年通过成本协同效应实现高达3.5亿美元的累计净收益，比原计划提前一年 [24] - e3计划取得进展，有望在未来实现更多成本节约，支持利润率扩张 [25] - 公司正在进行投资组合调整，已通过美国反垄断等待期，预计在下半年完成军事训练和战斗推进系统的剥离，其他投资组合调整机会也在推进中 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：国际业务的主要驱动因素及太空业务的增长驱动因素 - 国际业务本季度实现两位数增长，订单出货比为1.3，主要驱动因素为飞机ISR、战术无线电和海上业务，未来三年有350亿美元的业务机会，公司多元化的产品组合和广泛的客户基础使其具备持续增长的优势 [45][46] - 太空业务分为四个板块，响应式卫星业务是增长最快的部分，预计实现两位数增长，如ZEUS项目、SDA跟踪、HBTSS等项目以及大量机密投标工作推动了该业务的发展 [47][48] 问题2：通信业务利润率在本季度较高的原因及后续变化 - 本季度通信业务利润率较高无异常因素，主要是研发时间安排的影响，后续利润率将因新项目（如陆军HMS项目和宽带业务中的下一代干扰机项目）的开展而趋于正常化 [52] 问题3：公司大规模业务扩张和转型对公司的影响 - 公司对现有设施规模和布局感到满意，每年在资本支出（CapEx）和内部研发（IRAD）上投入10亿美元，CapEx约占收入的2%，预计未来会下降，IRAD占比近4%，处于行业领先水平，预计不会增加间接费用或大幅增加CapEx [56] - 公司目前的工作主要集中在系统层面而非实际平台，占用工厂空间较少 [56] 问题4：公司在阿富汗的ISR业务情况及业务机会捕获率 - 公司在阿富汗的ISR业务收入约为1000万美元，且大部分为地面系统业务，不构成重大影响 [63] - 公司跟踪整体和各部门的中标率，认为目前的中标率反映了公司业务发展的专业性，若中标率过高可能意味着业务拓展不够积极，未来三年1250亿美元的业务机会中，若能成功获得50%，将轻松实现中个位数的增长目标，再加上收入协同效应，公司对业务发展充满信心 [64] 问题5：公司在商业太空领域的机会 - 公司认为在商业太空领域，部分有效载荷产品有机会提供给主承包商，但目前投资自有星座或扩大资本支出不在战略计划内，不过公司具备支持发射军事和商业卫星的运载火箭的相关能力和机会 [66] 问题6：战术无线电业务的国内和国际销售、积压订单情况以及陆军HMS业务的占比和发展趋势 - 订单为4.24亿美元，销售额为4.74亿美元，其中国防部销售额为2.97亿美元，国际销售额为1.77亿美元，资金积压订单为9.58亿美元 [73] - 约三分之一的国防部战术无线电销售来自陆军现代化项目，随着今年下半年陆军HMS现代化项目进入全面生产阶段，该占比将继续增长 [73] 问题7：F - 35项目的进展和恢复计划 - 公司在F - 35项目上有20多年的供应历史，交付记录良好，目前正在进行的TR3项目是一个复杂的开发项目，面临已识别的风险和政府指示的变更，但过去六个月成本估计和进度稳定，AMS和PCD硬件开始进行资格认证，ICP紧随其后 [76][77][78] - 目前财务状况和指导反映了项目表现，预计不会有变化，TR3项目进入生产阶段后，每套设备的内容价值将从目前的约260万美元增加到约300万美元，随着飞机产量趋于平稳，将通过更高的内容价值实现增长 [79][80] 问题8：每股收益指引是否考虑待剥离业务以及剥离业务对航空系统（AS）利润率的影响 - 目前每股收益指引12.85美元已考虑了预计剥离业务带来的0.10美元稀释影响 [85] - 剥离业务对AS利润率的影响约为100个基点的稀释 [85] 问题9：如何确保成本降低计划能持续推动利润率提升 - 公司的整合和成本协同效应计划取得成功，比原计划提前一年，有专门的整合管理办公室制定详细计划，管理层每周进行进度审查 [88] - e3计划已融入公司文化，通过每周审查项目，从各部门和各业务线逐步降低成本，世界级组织每年可在薪资等成本增加的基础上额外降低2% - 3%的成本，公司目前进展良好，有信心继续推进 [89] 问题10：e3计划的主要项目和举措以及如何避免过度削减成本影响未来业绩 - 公司在前端业务的研发和投标提案方面的投资增加，未削减研发投入，以确保长期发展 [93] - 采用企业级方法，如共享服务概念，优化采购、质量等流程，消除低效环节，提高整体效益 [95] - 具体举措包括应成本价值工程、供应链优化、车间生产率提高等，例如在ISR业务中通过改变工具和流程降低成本 [96] 问题11：太空与机载系统（SAS）成本补偿合同组合增加的情况下如何维持利润率 - 公司将e3计划应用于固定价格合同和成本加成合同，许多项目从成本加成或开发阶段进入全面生产阶段后有长期发展潜力，部分项目还有国际出口机会 [99] - 以F - 35项目为例，TR3项目完成后将进入生产阶段，有望持续发展；电子战业务在F - 16等平台上取得成功；网络业务也在增长，且具有商业许可等增长机会 [100] 问题12：IMS和SAS业务在剩余时间内业绩回归指引范围的影响因素 - SAS业务预计下半年研发投入增加，新中标项目的低初始利润率将拉低整体利润率 [104] - IMS业务主要受项目时间安排影响，特别是海上业务的新中标项目在下半年投产将导致利润率略有下降 [106] 问题13：今年利润率提升后，未来利润率的扩张趋势 - 目前谈论明年利润率指引还为时尚早，但公司目标是每年持续提高利润率，e3生产率和卓越运营计划应超过业务组合带来的不利影响，尽管扩张速度可能会放缓，但预计仍将保持增长 [109] 问题14：上季度推迟的项目情况及展望 - 上季度未完成的项目在第一季度均已签约，目前的指引已包含这些项目的结果，公司对ISR业务前景乐观，未来几年仍有数十亿美元的业务机会 [117] 问题15：养老金收入对各部门的贡献以及公共安全和商业收入的下降情况 - 养老金收入对各部门均有贡献，IMS约为30个基点，CS约为10个基点，AS约为20个基点，公司整体约为30个基点 [123] - 公共安全和专业通信（PSPC）业务收入下降约20%，商业航空业务收入下降略低于50%，两者综合下降约30%，部分受季节性因素影响，与第四季度相比略有下降 [124] - 1900亿美元的新冠救助法案为州和地方政府提供了3600亿美元资金，公司对PSPC业务的复苏有信心，第一季度提交的提案数量增加了两倍，预计下半年将开始复苏 [125][126] 问题16：太空业务新生产模式对利润率扩张的影响 - 太空业务的新生产模式（如工厂业务模式）结合产量增长将有助于提高利润率，e3方法和卓越运营理念将使太空业务更具工厂化思维，公司将分享其他部门的最佳实践，各方面因素都将对利润率产生积极贡献 [129]

业绩总结 - 2021年第一季度有机收入增长1.8%[3] - 每股收益（EPS）为3.18美元，同比增长14%[4] - 第一季度毛利率扩展140个基点至18.9%，为合并以来的最佳结果[4] - 第一季度总订单积压同比增长6.4%，稳步保持在210亿美元以上[3] 财务数据 - 调整后的自由现金流为6.3亿美元，继续保持对营运资本和资本支出的纪律[5] - 向股东返还9.09亿美元，其中包括7亿美元的股票回购和2.09亿美元的股息[5] - 2021年第一季度的净利息支出为6600万美元，全年预计约为2.55亿美元[28] - 2021年第一季度的整合费用为1900万美元，全年预计为7500万至1亿美元[28] - 2021年第一季度的有效税率（非GAAP）为16.7%[28] - 平均稀释后流通股数为208.5百万股，预计2021年约为206百万股[28] - 2021年第一季度的净资本支出为6400万美元，全年预计约为3.75亿美元[28] 未来展望 - 2021年有机收入增长预计为3.0%至5.0%[26] - 2021年每股收益（EPS）预计为12.70美元至13.00美元[26] - 自由现金流（FCF）预计为28亿至29亿美元[26] - 2021年每股收益的中点指导为11.60美元，较之前指导无变化[27] 部门表现 - 航空系统部门收入同比下降19%，有机收入下降8.3%，主要受COVID-19影响[24] - 通信系统部门收入增长2.9%，运营收入增长12%，毛利率扩展240个基点至25.3%[19] - 空间与空中系统部门收入增长4.1%，运营收入增长8.6%，毛利率扩展90个基点至19.4%[17] 成本协同效应 - 2021年第一季度净成本协同效应为3300万美元，预计全年实现3.2亿至3.5亿美元的累计净协同效应[4] - 2021年第一季度的增量成本协同效应为3300万美元，全年指导为5000万至8000万美元[28]

财务数据和关键指标变化 - 2020年公司超出初始利润率、每股收益和自由现金流指引，核心美国政府业务增长7%，国际业务适度增长，抵消了疫情负面影响 [7] - 利润率从协同效应和卓越运营中扩大120个基点至18%，推动每股收益增长13%，与两位数增长框架一致 [8] - 营运资金改善八天，产生近27亿美元强劲自由现金流，向股东返还30亿美元，每股自由现金流增长超10% [8] - 2021年预计实现中个位数有机收入增长，利润率进一步扩大，自由现金流指引为28 - 29亿美元，朝着2022年30亿美元目标迈进 [9][12] - 董事会批准60亿美元股票回购授权，股息提高20%，向股东返还31亿美元 [12][33] 各条业务线数据和关键指标变化 综合任务系统（Integrated Mission Systems） - 第四季度收入持平，全年增长3.3%，运营收入第四季度增长7.2%，全年增长21%，利润率分别扩大100和230个基点至14.3%和15.3% [16][17] - 2021年预计收入增长4% - 6%，运营利润率中点为15.5% [34] 太空与机载系统（Space and Airborne Systems） - 第四季度有机收入增长4.8%，全年增长5.8%，运营收入第四季度增长13%，全年增长6.8%，利润率分别扩大150和20个基点至19.5%和18.8% [18][19] - 2021年预计有机收入增长4% - 6%，运营利润率中点为18.5% [35] 通信系统（Communication Systems） - 第四季度有机收入增长3.4%，全年增长4.4%，运营收入第四季度增长14%，全年增长13%，利润率分别扩大280和200个基点至25.9%和24.4% [22][23][24] - 2021年预计收入增长2.5% - 4.5%，利润率中点为24.5% [36] 航空系统（Aviation Systems） - 第四季度有机收入下降11%，全年下降3%，运营收入第四季度下降22%，全年下降5.4%，第四季度利润率持平于14.9%，全年扩大100个基点至13.8% [26][27] - 2021年预计有机收入增长1% - 3%，利润率中点为14% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国政府业务是核心，2020年增长7%，2021年预计国防部投资组合将推动至少低个位数增长 [7][9] - 国际市场2020年适度增长，2021年预计实现中个位数增长，为整体增长贡献约1个百分点 [8][10] - 商业业务受疫情影响，2021年第一季度后影响将逐渐减弱 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 执行一年半前制定的战略，通过退出非核心业务、聚焦研发投资于战略技术领域，打造高性能、技术驱动的运营公司，成为端到端任务解决方案提供商 [13][14] - 持续推进业务整合，提高运营效率和利润率，预计2021年协同效应累计节省3.2 - 3.5亿美元 [11] - 加大研发投入，占收入近4%，专注于开放架构、多功能软件定义解决方案，以应对各领域近对等威胁 [14] - 参与多个重大项目竞争并获胜，如SDA跟踪层、HBTSS、下一代干扰机等，展示了技术实力和市场竞争力 [20][21][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情挑战，公司仍成功履行客户承诺，推进整合并实现超预期业绩，未来将继续执行缓解计划直至广泛接种疫苗 [6] - 2021年预算确定，关键领域项目支持广泛，公司有望实现中个位数有机收入增长，各业务板块均有增长机会 [9] - 对国际市场增长前景乐观，认为公司在国际市场渗透率低，有较大增长空间，且订单储备和项目管道良好 [10][102][103] - 随着业务整合推进和协同效应显现，预计利润率将进一步扩大，自由现金流将持续增长，为股东创造更大价值 [11][12] 其他重要信息 - 3月10日将举办虚拟业务简报会，聚焦太空与机载系统和综合任务系统两个业务板块 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: EPS指引增长与资本部署增长的关系及中期预期 - 公司将继续遵循过去一年半制定的框架，将100%自由现金流返还给股东，2021年返还金额略超该比例，未来将继续加速股息增长以达到30% - 35%的现金派息率目标 [43][44] 问题: IMS飞机合同未获议会批准的风险 - 该项目已列入预算，只是审批流程问题，预计会获批，只是时间推迟到2021年 [47][48] 问题: 新政府对出口销售的影响 - 拜登政府预计将继续支持向盟友出口，可能会对中东等地区进行更严格审查，但公司并非武器供应商，受影响较小，且预计影响只是暂时的，2021年将得到解决 [52][53] 问题: 核心与非核心业务的界定及是否受选举结果影响 - 核心业务是技术密集型、需要研发投资和工程师支持的业务，非核心业务则相反，不受当前政府或国会影响，公司预计剥离业务占收入的8% - 10%，并将收益返还给股东 [58][59] 问题: 遗留哈里斯通信系统业务在国防部预算环境中的表现及相关业务前景 - 公司业务与过去不同，目前多数业务处于现代化早期阶段，有良好的预算支持和增长前景，如战术无线电、夜视镜等业务 [64][65][66] 问题: 2020年自由现金流增长低于预期的原因及2021年现金流主要驱动因素 - 2020年加速向小供应商付款和现金税时间问题导致自由现金流增长受限，2021年将受益于营运资金改善和现金税优惠，未来有进一步提升现金流的空间 [70][71][72] 问题: IMS业务2021年销售和利润率增长情况及分类与非分类项目增长情况 - 海事业务2020年表现强劲，2021年预计实现中个位数增长，在有人和无人领域均有良好布局，国际市场也有机会，分类业务不便透露但公司有较强实力 [76][77][78] 问题: 管理层过渡计划是否有变 - 计划不变，第二季度末进行交接，公司领导团队合作良好，战略执行顺利，预计过渡平稳，不会改变公司发展方向 [84][85][86] 问题: 协同效应目标的实现情况及收益来源 - 2020年协同效应表现出色，超出目标11%，并提高了长期目标，收益主要来自供应链、设施合理化、共享服务和功能效率提升等方面 [88][89][90] 问题: IMS业务增长未达预期及F - 35业务2021年表现 - IMS业务增长受工厂飞机引入数量限制，部分业务推迟到2022年；F - 35业务从研发向生产过渡，长期来看有更多内容供应和国际市场机会，是长期增长驱动力 [95][96][97] 问题: 2021年后公司增长加速的机会及业务方向 - 2022年起，商业业务逆风将减弱甚至转为顺风，国际市场和收入协同效应有增长空间，国防部投资组合有望实现低个位数增长，综合来看可能推动增长加速 [100][101][105] 问题: DoD战术业务未来几年的展望 - 2020年接近10亿美元销售额，2021年将超过该水平，公司在战术无线电业务中处于有利地位，预算支持良好，有望继续获得市场份额 [109][110] 问题: 政府换届对公司的影响 - 公司在太空领域有良好定位，预计将继续增长；无人业务和通信业务也是优势领域，将得到持续支持；公司整体业务组合和领导能力使其有望超越竞争对手 [114][115][116] 问题: SAS部门未达预期增长的原因 - 主要是奖项授予时间问题，部分项目延迟到2021年初，导致收入确认推迟，Intel和Cyber业务2021年将实现增长 [125][126][127] 问题: 2021年能否增加积压订单及应对政府换届的增长信心 - 公司认为2021年可以增加积压订单，因为订单与账单比率将超过1；陆军业务占比较小，公司更倾向于空军和海军业务，预计服务组合的转变对公司有利，能够应对变化并实现增长 [129][131][132]

业绩总结 - 2020年第四季度有机收入增长2.9%，核心美国市场增长6.8%，国际市场适度增长[2] - 2020年总收入为128.56亿美元，较2019年增长0.5%[5] - 2020年第四季度营业收入同比增长13%，2020年全年增长6.8%[8] - 2020年第四季度营业收入增长7.2%，营业利润率扩展100个基点至14.3%[7] - 2020年全年收入增长5.5%，按有机基础增长5.8%[8] - 2020年总营业收入为182.94亿美元，较2019年增长2.9%[5] 用户数据 - 2020年第四季度收入同比增长4.3%，按有机基础增长4.8%[8] - 2020年第四季度收入同比增长2.1%，按有机基础增长3.4%[9] - 2020年第四季度营业利润率扩大150个基点至19.5%，2020年全年营业利润率扩大20个基点至18.8%[8] 未来展望 - 2021年有机收入增长指导为中等单数增长（MSD），预计净协同节省目标提高至3.2亿至3.5亿美元[2] - 2021年整体有机收入预期增长3.0%至5.0%[14] - 2021年每股收益预期为12.60至13.00美元[14] 财务数据 - 每股收益（EPS）为11.60美元，同比增长13%，利润率扩展120个基点至18.0%[2] - 调整后的自由现金流（FCF）为26.86亿美元，向股东返还30.15亿美元，运营工作资本改善8天[2] - 2020年调整后的自由现金流目标为28亿至29亿美元，支持中期双位数的底线增长[2] - 2020年第四季度的资金比率为1.04，资金积压增长3.4%[2] 股东回报 - 新的60亿美元股票回购计划和20%的股息增长[3]

L3Harris合并相关情况 - 2019年6月29日L3Harris合并完成，L3每股普通股可兑换1.30股L3Harris普通股，合并后Harris股东持股约54%，L3股东持股约46%[32] - 合并时公司向L3股东发行1.04亿股L3Harris普通股，收盘价为每股189.13美元[34] - 合并总净对价为186.5亿美元，其中包括向L3发行股票的公允价值196.89亿美元及其他费用[37] - 截至2020年7月3日，收购资产的调整后公允价值为293.49亿美元，承担负债的调整后公允价值为105.44亿美元[37] - 合并产生的商誉初步估值为154.23亿美元，调整后为145.82亿美元[37] - L3拥有约3.1万名员工，客户包括美国国防部及其主要承包商等[33] - L3Harris合并相关费用在2020年10月2日季度为2700万美元，前三季度为1.33亿美元；2019年9月27日季度为3.73亿美元，前三季度为4.25亿美元[40] - L3Harris合并相关重组成本：2020年第二季度记录700万美元，2019年第三季度记录1.11亿美元，2020年10月2日相关负债为2400万美元[59] 业务剥离情况 - 2019财年9月13日完成Harris夜视业务剥离，2020年5月4日完成安全与检测系统及MacDonald Humfrey自动化解决方案业务剥离[26] - 2020年5月15日完成Applied Kilovolts和分析仪器业务剥离，2020年7月31日完成EOTech业务剥离[26] - 2020年7月31日，公司完成EOTech业务剥离，净现金收入4000万美元，税前收益200万美元[43] - 2020年5月15日，公司完成Applied Kilovolts和Analytical Instrumentation业务剥离，净现金收入1200万美元，记录500万美元非现金减值费用[45][46] - 2020年5月4日，公司完成机场安全和自动化业务剥离，净现金收入9.5亿美元，税前亏损2800万美元[47] - 2020年第三季度，公司确定其他AS处置组符合待售标准，记录2800万美元损失，其中包括1400万美元非现金商誉减值费用[49][50] - 2019年9月13日，公司完成Harris Night Vision业务出售，净现金收入3.43亿美元，税前收益2.17亿美元[51] - 2019年8月30日，公司完成Stormscope产品线出售，现金收入2000万美元，税前收益1200万美元[54] - 2019 - 2020年，公司完成了哈里斯夜视业务、机场安保与自动化业务、应用千伏和分析仪器业务、EOTech业务的剥离[131] 会计准则变更情况 - 2020年1月3日起采用新会计准则，对财务状况、经营成果、现金流和权益无重大影响[30] 收购客户合同相关情况 - 收购的客户合同非市场部分的净负债为1.39亿美元，2020年10月2日止季度和前三季度分别确认收入0.11亿美元和0.51亿美元[38] 财务数据关键指标变化 - 2019年前三季度，产品销售和服务报告收入为80.24亿美元，预估收入为132.65亿美元；持续经营业务报告收入为9.47亿美元，预估收入为12.52亿美元[42] - 2020年10月2日季度和前三季度，股份支付费用分别为3100万美元和7100万美元；2019年9月27日季度和前三季度分别为9500万美元和1.24亿美元[56] - COVID - 19相关重组成本：2020年前三季度分别记录200万美元和1600万美元，2020年第二季度通信系统部门记录100万美元，2020年10月2日相关负债为1000万美元[60] - 其他重组和退出成本：L3Harris合并前退出设施的租赁义务负债，2020年10月2日未偿还金额为600万美元[61] - 应收账款：2020年10月2日为11.54亿美元，扣除坏账准备后净额为11.28亿美元；2020年1月3日为12.28亿美元，扣除坏账准备后净额为12.16亿美元[65] - 合同资产和负债：2020年10月2日合同资产为24.16亿美元，合同负债（流动）为10.89亿美元，合同负债（非流动）为7600万美元，净合同资产为12.51亿美元；2020年1月3日合同资产为24.59亿美元，合同负债（流动）为12.14亿美元，合同负债（非流动）为8700万美元，净合同资产为11.58亿美元[69] - 存货：2020年10月2日成品1.67亿美元、在产品2.54亿美元、原材料和用品4.73亿美元，总计8.94亿美元；2020年1月3日成品2.16亿美元、在产品3.86亿美元、原材料和用品6.17亿美元，总计12.19亿美元[71] - 财产、厂房和设备：2020年10月2日总值37.36亿美元，扣除累计折旧和摊销后为20.47亿美元；2020年1月3日总值36.44亿美元，扣除累计折旧和摊销后为21.17亿美元[72] - 2020年前三季度财产、厂房和设备折旧和摊销费用分别为8300万美元和2.37亿美元，2019年前三季度分别为7900万美元和1.49亿美元[72] - 2020年10月2日和2020年1月3日根据应收款销售协议无未偿还的已售应收账款，该协议允许公司随时无追索权出售最多1亿美元未偿应收账款[66] - 商誉：2020年1月3日总计200.01亿美元，2020年前三季度因剥离业务减少5.41亿美元、商誉减值3.69亿美元、货币换算调整减少800万美元、其他调整减少9100万美元，2020年10月2日总计189.92亿美元[74] - 2020年4月3日和7月3日，公司商业航空解决方案报告单元的商誉发生减值，在截至2020年4月3日的季度记录了2.96亿美元的非现金减值费用，在截至2020年7月3日的季度记录了5400万美元的非现金减值费用[77] - 截至2020年7月3日的季度，公司航空系统部门的其他AS处置组满足持有待售标准，分配了1400万美元的商誉，并记录了1400万美元的非现金减值费用[78] - 截至2020年10月2日和2020年1月3日，公司可辨认无形资产的净账面价值分别为81.72亿美元和84.58亿美元[81] - 截至2020年10月2日的三个季度，公司完成了三项业务的剥离，注销了2.96亿美元的无形资产，并将500万美元的可辨认无形资产重新分类为持有待售处置组资产[82] - 截至2020年10月2日的季度和三个季度，公司可辨认无形资产的摊销费用分别为1.79亿美元和5.46亿美元，而2019年同期分别为1.25亿美元和1.81亿美元[83] - 公司未来可辨认无形资产的预计摊销费用总计63.48亿美元，其中第1年为6.82亿美元，第2年为6.85亿美元，第3年为6.77亿美元，第4年为6.47亿美元，第5年为5.98亿美元，之后为30.59亿美元[84] - 截至2020年10月2日，公司标准产品保修负债余额为1.3亿美元，较2020年1月3日的1.12亿美元有所增加[85] - 截至2020年10月2日和2020年1月3日，公司长期债务净额分别为62.61亿美元和66.94亿美元[86] - 2020年4月3日，公司发行了2.5亿美元的浮动利率票据，用于偿还2020年4月30日到期的浮动利率票据[88] - 2020年5月5日，公司完成了交换要约，为有效投标的原始票据发行了交换票据，其中4.95% 2021票据、3.85% 2023票据、3.95% 2024票据和3.85% 2026票据的交换比例超过99.9%，4.40% 2028票据的交换比例约为98.9%[94] - 2020年第三季度公司向合格设定受益养老金计划缴款3.27亿美元，其中向美国合格设定受益养老金计划自愿缴款3.02亿美元[98] - 2020年10月2日结束的季度，持续经营业务收入为4.27亿美元，基本每股收益2.00美元，摊薄后每股收益1.99美元；前三季度持续经营业务收入为9.28亿美元，基本每股收益4.31美元，摊薄后每股收益4.27美元[99] - 2019年9月27日结束的季度，持续经营业务收入为4.29亿美元，基本每股收益1.93美元，摊薄后每股收益1.90美元；前三季度持续经营业务收入为9.41亿美元，基本每股收益6.25美元，摊薄后每股收益6.13美元[99] - 2020年10月2日结束的季度，非经营收入为9600万美元；前三季度非经营收入为2.96亿美元[101] - 2019年9月27日结束的季度，非经营收入为7900万美元；前三季度非经营收入为1.73亿美元[101] - 2020年10月2日结束的季度，有效税率为16.8%；前三季度有效税率为15.9%[102][103] - 2019年9月27日结束的季度，有效税率为1.1%；前三季度有效税率为7.6%[102][103] - 2020年10月2日，递延补偿计划资产公允价值为9000万美元，负债公允价值为9400万美元；2020年1月3日，资产公允价值为8700万美元，负债公允价值为7100万美元[107] - 2020年10月2日，长期债务（含流动部分）账面价值为69.27亿美元，公允价值为78.89亿美元；2020年1月3日，账面价值为69.51亿美元，公允价值为75.36亿美元[109] - 2020年10月2日和2019年9月27日结束的季度和前三季度，净EAC调整税前分别为9900万美元和6200万美元、3亿美元和8000万美元；税后分别为7400万美元和4600万美元、2.25亿美元和5900万美元；摊薄后每股分别为0.34美元和0.20美元、1.03美元和0.30美元[126] - 2020年10月2日和2019年9月27日结束的季度和前三季度，从以前期间履行的履约义务确认的收入分别为1.21亿美元和3.59亿美元、7300万美元和1.16亿美元[126] - 截至2020年10月2日，公司期末积压订单为208亿美元，预计到2021年底确认约65%的相关收入，到2022年底确认约80%，其余此后确认[128] - 持续经营业务税前总收入2020年10月2日季度为5.18亿美元，2019年9月27日季度为4.4亿美元；2020年前三季度为10.75亿美元，2019年前三季度为10.25亿美元[134] - 2020年10月2日季度和前三季度，L3Harris合并产生的可辨认无形资产摊销分别为1.51亿美元和4.54亿美元；2019年9月27日季度和前三季度为0.98亿美元[136] - 2015年收购Exelis Inc.产生的可辨认无形资产摊销，2020年10月2日季度和前三季度分别为0.25亿美元和0.75亿美元；2019年9月27日季度和前三季度同样分别为0.25亿美元和0.75亿美元[136] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年10月2日和2019年9月27日结束的季度，综合任务系统收入分别为13.72亿美元和12.92亿美元；太空与机载系统分别为12.49亿美元和11.73亿美元；通信系统分别为10.94亿美元和10.32亿美元；航空系统分别为7.92亿美元和9.48亿美元；其他非报告业务部门分别为0和2300万美元；公司间抵销分别为 - 4400万美元和 - 3700万美元；总收入分别为44.63亿美元和44.31亿美元[133] - 2020年10月2日和2019年9月27日结束的前三季度，综合任务系统收入分别为40.73亿美元和13.17亿美元；太空与机载系统分别为36.9亿美元和31.48亿美元；通信系统分别为33亿美元和22.21亿美元；航空系统分别为26.03亿美元和12.78亿美元；其他非报告业务部门分别为0和1.02亿美元；公司间抵销分别为 - 1.32亿美元和 - 4200万美元；总收入分别为135.34亿美元和80.24亿美元[133] - 综合任务系统2020年10月2日季度收入为13.72亿美元，2019年9月27日季度为12.92亿美元；2020年前三季度为40.73亿美元，2019年前三季度为13.17亿美元[139] - 太空与机载系统2020年10月2日季度收入为12.49亿美元，2019年9月27日季度为11.73亿美元；2020年前三季度为36.9亿美元，2019年前三季度为31.48亿美元[141] - 通信系统2020年10月2日季度收入为10.94亿美元，2019年9月27日季度为10.32亿美元；2020年前三季度为33亿美元，2019年前三季度为22.21亿美元[144] - 航空系统2020年10月2日季度收入为7.92亿美元，2019年9月27日季度为9.48亿美元；2020年前三季度为26.03亿美元，2019年前三季度为12.78亿美元[146] - 2020年10月2日各业务部门总资产：综合任务系统87.52亿美元，太空与机载系统69.02亿美元，通信系统56.43亿美元，航空系统52.31亿美元，公司层面106.17亿美元，总计371.45亿美元[148] - 2020年1月3日各业务部门总资产：综合任务系统78.88亿美元，太空与机载系统68.37亿美元，通信系统59.3亿美元，航空系统75.69亿美元，公司层面

业绩总结 - 2020年第三季度收入为44.63亿美元，同比增长0.7%[4] - 2020年第三季度调整后的每股收益为2.84美元，同比增长10.1%[4] - 2020年第三季度EBIT为7.98亿美元，EBIT利润率为17.9%，较去年同期增长60个基点[4] - 2020年第三季度运营收入为2.73亿美元，同比增长16.7%[7] - 2020年第三季度毛利率扩大230个基点，达到25.0%[9] - 2020年全年的每股收益（EPS）预计约为11.55美元[12] 用户数据 - 2020年第三季度的通信系统收入为10.94亿美元，同比增长6.0%[7] - 2020年第三季度的空间与空中系统收入为12.49亿美元，同比增长6.5%[6] - 2020年第三季度的集成任务系统收入为13.72亿美元，同比增长6.2%[5] - 2020年第三季度收入同比增长6.0%，有机增长6.7%[9] 成本与协同效应 - 2020年第三季度实现成本协同效应500百万美元，第三季度的净成本协同效应为5000万美元，预计2020年将达到1.85亿美元[3] - 预计2021年将实现至少3亿美元的净成本协同效应，提前一年完成目标[3] 未来展望 - 2020年全年的有机收入预计增长约4.0%[12] - 2020年第三季度的资金比率为0.99，年初至今为0.94[9] - 2020年第三季度的净资本支出为86百万美元[16] 负面信息 - 航空系统部门2020年第三季度收入为792百万美元，同比下降16%[10] - 航空系统部门2020年第三季度有机收入下降4.1%[10] - 非GAAP运营收入在2020年第三季度下降19%[10]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度非GAAP每股收益为2.84美元，同比增长10% [8] - 公司利润率扩大60个基点至17.9%，有机收入增长4.5%，调整后自由现金流为7.26亿美元 [8] - 预计全年有机收入增长约4%，利润率约为17.75%，每股收益约为11.55美元，自由现金流约为26.5 - 27亿美元 [41][43][45] - 第三季度向股东返还超13亿美元资本，其中股票回购11.5亿美元，股息1.79亿美元，年初至今股票回购达18.5亿美元，预计全年约为22亿美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 综合任务系统（Integrated Mission Systems） - 收入增长6.2%，主要来自海事业务和ISR业务增长，光电业务因交付时间问题略有下降 [23] - 运营收入增长21%，利润率扩大190个基点至15.5%，季度资金订单出货比为1.08，年初至今为1.22 [24] 太空与机载系统（Space and Airborne Systems） - 有机收入增长6.8%，航空电子业务和情报与网络业务增长，太空和电子战业务受项目时间影响 [27] - 部门运营收入持平，利润率收缩110个基点至18.5%，季度资金订单出货比为1.04，年初至今为1.05 [28] 通信系统（Communication Systems） - 有机收入增长6.7%，战术业务增长推动，中东、欧洲和亚太地区贡献较大，公共安全业务受疫情影响下降 [31][32] - 部门运营收入增长17%，利润率扩大230个基点至25%，季度资金订单出货比约为1.0，年初至今为0.94，战术通信业务订单强劲 [33] 航空系统（Aviation Systems） - 有机收入下降4.1%，商业航空受疫情影响，国防航空产品和任务网络业务表现强劲 [34] - 运营收入下降19%，利润率收缩40个基点至13%，季度资金订单出货比为0.94，年初至今为1.08 [35][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国核心政府业务年初至今增长约7%，国际业务第三季度实现两位数增长，有望全年持平或更好 [41][42] - 国际业务订单出货比年初至今超1，约为1.06，有200亿美元的国际业务机会，其中30亿美元处于提案阶段 [116] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为其产品组合与国家安全优先事项一致，将继续投资开放式架构、多功能、软件定义技术，以应对安全威胁 [13][14] - 受益于两家互补公司合并带来的收入协同机会，本季度获得12项收入协同奖项，累计价值超3亿美元 [15] - 国际业务占收入约20%，低于同行，公司将利用规模和销售渠道，支持全球现代化努力，扩大ISR领导地位 [17] - 公司正在进行投资组合重塑，目标是剥离8% - 10%的收入，目前已完成约三分之一 [21] - 行业竞争格局正在变化，一些公共和私人公司进入通信和电子战领域，公司将通过研发和技术投资、成本控制和提高运营效率保持领先 [146][147] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场波动和疫情等不可预见的障碍，公司仍能实现与预期一致或更好的业绩，并提高2020年的业绩指引 [5] - 公司实施的疫情缓解计划有效，将继续支持供应链，预计第四季度将继续预付款项 [6][7] - 公司预计未来将实现中个位数的收入增长，主要基于产品组合优势、收入协同机会和国际业务增长 [12] - 公司有信心实现每股收益和自由现金流的两位数增长，将继续向股东返还资本 [22][50] 其他重要信息 - 公司在本季度实现净成本协同效应5000万美元，年初至今节省1.65亿美元，有望实现今年1.85亿美元的目标，到年底累计节省2.5亿美元，2021年至少节省3亿美元 [10][11] - 公司的E3运营卓越计划不断成熟，是本季度利润率扩大60个基点和年初至今扩大130个基点的关键驱动因素 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：股票回购增加及股息提升的相关问题 - 公司的资本回报理念是将100%的自由现金流通过回购或股息返还给股东，目前倾向于股票回购，认为其具有价值，但股息有提升空间，预计明年初会重点考虑增加股息 [54][55] - 第三季度股票回购相对收益增加约1.5亿美元，第四季度预计还有3.5亿美元的空间，公司现金余额较高，有进一步回购的机会，但也会考虑其他事项，如养老金缴款 [55] 问题2：整合活动及增量利润的问题 - 今年公司利润率约为17.75%，明年有5000万美元的增量协同效应，相当于25 - 30个基点的扩张 [58] - 核心E3生产力是利润率的驱动因素，但会面临业务组合的逆风，目前目标是抵消这些逆风，第一季度会因疫情相关影响的滚动而面临一定压力 [59][60] 问题3：2020年营收展望收窄及2021年营收的问题 - 第三季度末公司的资金和未资金积压订单约为200亿美元，其中约65%将在2021年到期，业务较为稳定 [64] - 公司有690亿美元的强大业务管道，预计2021年核心美国政府业务将实现良好增长，国际业务也将成为贡献因素，商业业务在疫情影响消除前会有一定逆风 [64][65][66] 问题4：太空业务和国际业务增长的问题 - 太空业务的订单出货比将增加，第四季度有一些机会，特别是在机密领域 [69] - 国际业务的战术无线电业务将增长，占国际收入的20% - 25%，业务机会广泛分布在各个领域和产品线 [70] 问题5：收入协同机会及2022年营收增长的问题 - 公司在收入协同方面取得了良好进展，已提交约80份提案，赢得了37份中的25份，累计奖项价值3亿美元，主要在太空、电子战、海事和机密领域 [73][74][75] - 预计收入协同将在2021年开始增长，并在未来几年成为重要贡献因素，到2022 - 2023年，这些业务将融入整体战略 [76][77] 问题6：公司业务组合周期及预算风险的问题 - 公司约三分之二的积压订单将在明年到期，业务组合的周期较几年前有所延长，特别是战术无线电业务，目前公司业务组合稳健，有良好的增长前景 [81] 问题7：ABMS和JADC2概念的机会和时间问题 - 公司在C5ISR能力方面具有强大地位，是JADC2愿景的重要参与者，在ABMS的七个业务领域均有涉及，在海事和分布式海事运营方面也很强 [83][84] - 这些概念将随着时间的推移而增长，虽然目前难以量化机会规模，但公司相信其将成为未来的重要驱动力 [86] 问题8：研发投入的长期规划问题 - 公司研发投入占收入的3.6% - 3.8%，认为这一规模合适，团队在过去五个季度努力将资金投入到高价值、高回报的机会上 [90] - 公司减少了约30%的项目数量，将约10%的资金重新分配到与收入机会和协同效应相关的技术领域，同时注重研发效率，预计研发投入不会大幅增加 [91][93][94] 问题9：军事人员和部署变化对业务的影响问题 - 海外军队重新部署对公司业务影响不大，不会成为增长的主要驱动力或逆风 [97] - 即使军队规模下降，公司的无线电和夜视业务仍处于现代化升级的前期，预计不会影响增长，甚至可能释放资金用于现代化投资 [98] - 减少前沿部署部队可能会加强公司其他业务，如ISR资产和多域通信的需求，国际市场对通信和态势感知的需求也很大 [99][100] 问题10：如何向投资者重新阐述公司增长可持续性的问题 - 公司新获得的奖项表明其在国防优先支出趋势中的良好定位，投资者应从更广泛的背景看待公司的业务组合和收入潜力，这也是公司对中个位数增长有信心的原因 [109][110] 问题11：国防出口业务变化及未来占比的问题 - 年初预计国际业务全年持平，第三季度表现强劲，有望实现持平至低个位数增长，国际战术业务恢复良好，主要来自中东、欧洲和亚太地区 [115][116] - 公司目前国际业务收入占比约20%，预计未来几年将增长几个百分点，最终目标是接近25%，公司的ISR、海事和通信产品更容易出口和获得批准 [118][119] 问题12：营运资金改善及目标的问题 - 年初至今营运资金改善7天，运营层面自合并以来改善13天，预计年底维持在55天，未来两到三年每年下降3 - 4天，到2022年达到30亿美元自由现金流目标，之后仍有机会降至40天左右 [124] 问题13：利润率达到20%的途径和方式问题 - 公司今年利润率表现好于预期，目前为17.75%，明年预计达到18%左右，未来可能会继续上升，但不确定是否能达到20% [128][129] - 公司需要在追求收入增长和控制成本之间取得平衡，继续投资技术以实现长期价值，不能为了短期利润率而牺牲长期发展 [129][130] 问题14：进度付款和工资延期的收益及对自由现金流目标的影响问题 - 今年进度付款收益约1亿美元，已通过向小供应商付款抵消，工资税延期收益约1.5亿美元以上，将在2021 - 2022年偿还 [133][134] - 这些因素已纳入长期目标考虑，公司有信心通过营运资金改善实现2022年30亿美元自由现金流目标 [135] 问题15：机密业务的增长细节和机会问题 - 机密业务占公司总收入约20%，机密预算在过去五到六年有所增加，为公司提供了一定缓冲 [140] - 机密预算的重点领域与公司的投资方向一致，特别是在太空领域，公司的小卫星技术正在开拓国防部的新市场，此外在陆地和海事领域也有机会 [141][142][143] 问题16：竞争格局变化及并购的作用问题 - 竞争格局正在变化，一些硅谷公司和传统政府承包商进入市场，公司将通过研发和技术投资、成本控制和提高运营效率保持领先 [146][147] - 目前公司专注于整合和投资组合重塑，未来可能会考虑并购来填补业务组合的空白 [148][149]

公司合并相关 - 2019年6月29日L3Harris合并完成，L3每股普通股可换1.30股L3Harris普通股，合并后Harris股东持股约54%，L3股东持股约46%[23][38] - 合并时，公司向L3股东发行1.04亿股L3Harris普通股，收盘价为每股189.13美元[41] - 合并总对价公允价值为198.45亿美元，扣除收购现金11.95亿美元后，净对价为186.5亿美元[42] - 截至2020年7月3日完成L3Harris合并会计核算，收购总资产调整后公允价值为2.9349亿美元，承担总负债为1.0544亿美元，净收购资产为1.8805亿美元[43] - 收购的非市场客户合同的非市场部分在收购日的公允价值为净负债1.39亿美元，2020年第二季度和前两季度分别确认1700万美元和4000万美元相关收入，过渡财政期确认1300万美元，未来预计收入分别为2020年剩余时间1800万美元、2021年2000万美元、2022年1500万美元、2023年1000万美元及之后2300万美元[43] - 识别的无形资产收购总公允价值为8.458亿美元，其中可摊销无形资产为6.634亿美元，加权平均摊销期为13年[45] - L3Harris合并相关费用方面，2020年第二季度为6000万美元，2019年第二季度为3600万美元；2020年前两季度为1.06亿美元，2019年前两季度为5200万美元[45] - 假设L3Harris合并于2018年6月30日完成，2019年第二季度报告的产品销售和服务收入为18.65亿美元，预估为44.48亿美元；持续经营业务收入报告为2.69亿美元，预估为4.17亿美元；2019年前两季度报告的产品销售和服务收入为35.93亿美元，预估为88.34亿美元；持续经营业务收入报告为5.12亿美元，预估为8.17亿美元[47] - 完成L3Harris合并后，公司调整了业务板块报告结构，且评估后确定商誉无减值[79] 业务剥离相关 - 2019年9月13日，公司以3.5亿美元出售Harris夜视业务，净现金收入3.43亿美元[27] - 2020年5月4日，公司以10亿美元出售机场安保和自动化业务，净现金收入9.51亿美元[29] - 2020年5月15日，公司出售应用千伏和分析仪器业务，净现金收入1200万美元[30] - 2020年7月31日，公司以4200万美元出售EOTech业务[31] - 公司预计2020年底完成航空系统业务另一部分的剥离[32] - 2020年5月4日完成机场安全和自动化业务剥离，净现金收益9.51亿美元，确认税前损失2600万美元，该业务在2020年第二季度净亏损300万美元，前两季度净利润900万美元[48] - 2020年5月15日完成Applied Kilovolts和分析仪器业务剥离，净现金收益1200万美元，2020年第二季度和前两季度该业务所得税前收入不重大，确认500万美元商誉减值费用[50][51] - 2020年7月31日完成EOTech业务出售，售价4200万美元，2020年7月3日该业务待售资产和负债账面价值分别为4600万美元和700万美元[52][53] - 2020年7月3日另一航空系统业务符合待售标准，分配1400万美元商誉，确认2800万美元损失以将资产减记至公允价值，预计2020年底完成出售，该业务待售资产和负债账面价值分别为4200万美元和1400万美元[55][57] - 2019年9月13日完成Harris Night Vision业务出售，净现金收益3.43亿美元，确认税前收益2.29亿美元，2020年第二季度最终确定购买价格调整，确认1200万美元非现金调整减少初始确认收益[58] - 2020年7月31日，公司完成EOTech业务剥离，预计净现金收益约4200万美元[160] 会计准则变更相关 - 2020年1月3日起，公司采用新会计准则，对财务状况、经营成果和现金流无重大影响[36] 员工与客户相关 - L3拥有约3.1万名员工，客户包括美国国防部等[40] 股份支付与奖励相关 - 2020年第二季度和前两季度，股份支付费用分别为2400万美元和4000万美元，2019年同期分别为1500万美元和2900万美元[62] - 2020年7月3日止季度和前两季度，L3Harris SIPs计划下发行的普通股净股数分别为47,990股和498,173股，2019年同期分别为372,195股和519,371股[62] - 2020年7月3日止季度授予的奖励包括39,941个受限股票单位；前两季度授予的奖励包括246,307个受限股票单位、583,200个股票期权和203,606个绩效股票单位，股票期权授予日公允价值计算假设预期股息收益率为1.55%、预期波动率为22.74%、无风险利率平均为0.89%、预期期限为5.04年[63] 重组费用相关 - 2020年7月3日止季度和前两季度，L3Harris合并相关重组费用为700万美元，截至该日相关负债为3000万美元[65] - 2020年7月3日止季度和前两季度，COVID - 19相关重组费用分别为1100万美元和1400万美元，通信系统部门为100万美元，截至该日相关负债为1200万美元[67] 资产相关 - 截至2020年7月3日，应收账款为11.73亿美元，坏账准备为2500万美元，净额为11.48亿美元；2020年前两季度航空系统部门计提坏账准备1000万美元[71] - 截至2020年7月3日，合同资产为22.81亿美元，合同负债（流动）为11.06亿美元，合同负债（非流动）为7600万美元，净合同资产为10.99亿美元；2020年前两季度航空系统部门合同资产减值损失为1300万美元[75] - 截至2020年7月3日，存货为8.59亿美元，其中产成品1.77亿美元、在产品1.99亿美元、原材料和用品4.83亿美元[76] - 截至2020年7月3日，物业、厂房及设备净值为20.15亿美元；2020年第二季度和前两季度折旧和摊销费用分别为7800万美元和1.54亿美元，2019年同期分别为3600万美元和7000万美元[78] - 2020年1月3日商誉总额为200.01亿美元，7月3日降至190.15亿美元，减少了9.86亿美元[80] - 2020年4月3日，商业航空解决方案报告单元商誉减值2.96亿美元；7月3日，再次减值5400万美元[84][85] - 2020年7月3日季度末，其他AS处置组商誉减值1400万美元[86] - 2020年7月3日，无形资产总值为95.63亿美元，净账面价值为83.36亿美元；1月3日总值为93.33亿美元，净账面价值为84.58亿美元[90] - 2020年截至7月3日的季度和两个季度，无形资产摊销费用分别为2.09亿美元和3.67亿美元；2019年截至6月28日的季度和两个季度，分别为2700万美元和5600万美元[91] - 可摊销无形资产未来预计摊销费用总计65.12亿美元[92] - 2020年7月3日季度末，公司完成机场安保和自动化业务以及Applied Kilovolts和分析仪器业务剥离，冲减5.33亿美元商誉和2.86亿美元无形资产[80][90] 负债相关 - 2020年1月3日标准产品保修负债为1.12亿美元，7月3日增至1.2亿美元[93] - 2020年7月3日长期债务总计68.31亿美元，净长期债务为62.73亿美元；1月3日总计68.25亿美元，净长期债务为66.94亿美元[95] - 2020年7月3日季度末，公司偿还了到期的2.5亿美元浮动利率票据[96] - 2020年第一季度末发行2.5亿美元2023年到期的浮动利率票据，利率为三个月伦敦银行同业拆借利率加每年0.75%[97] - 2019年7月2日，公司完成债务交换，L3高级票据持有人可将未偿还票据交换为最高33.5亿美元的新L3Harris票据及每1000美元本金1美元现金[98][99] - 2020年3月31日开始交换要约，将L3Harris发行的原始票据交换为同等本金的注册新票据，5月1日要约到期，5月5日结算，4.95% 2021票据、3.85% 2023票据、3.95% 2024票据和3.85% 2026票据交换比例超99.9%，4.40% 2028票据约为98.9%[100][103] 净定期福利收入相关 - 2020年第二季度末，公司净定期福利收入中，养老金为 -7700万美元，其他福利为 -300万美元；两季度末，养老金为 -1.54亿美元，其他福利为 -600万美元[105] - 2019年第二季度末，公司净定期福利收入中，养老金为 -3400万美元，其他福利为 -400万美元；两季度末，养老金为 -6800万美元，其他福利为 -700万美元[106] 养老金缴款相关 - 2019年第三季度末，公司向美国合格设定受益养老金计划自愿缴款3.02亿美元，2018年和2017年共缴款7亿美元，2020年无需再缴款[107] 每股收益相关 - 2020年第二季度，公司持续经营业务每股收益，基本为1.31美元，摊薄为1.30美元；两季度，基本为2.31美元，摊薄为2.29美元[109] - 2019年第二季度，公司持续经营业务每股收益，基本为2.26美元，摊薄为2.21美元；两季度，基本为4.32美元，摊薄为4.23美元[109] 非经营收入相关 - 2020年第二季度，公司非经营收入为1.05亿美元，两季度为2亿美元；2019年第二季度为4800万美元，两季度为9400万美元[110] 有效税率相关 - 2020年第二季度，公司有效税率为17.3%，两季度为15.1%；2019年第二季度为10.9%，两季度为12.5%[111][112] 公允价值计量相关 - 2020年7月3日和2020年1月3日，按公允价值计量的资产分别为1.01亿美元和0.97亿美元，负债分别为2.22亿美元和1.35亿美元[115] - 2020年7月3日和2020年1月3日，长期债务（含当期部分）账面价值分别为69.39亿美元和69.51亿美元，公允价值分别为79.07亿美元和75.36亿美元[117] 外汇套期与衍生品相关 - 截至2020年7月3日，用于对冲预计交易的未到期外汇远期合约名义金额总计5.72亿美元[123] - 2020年7月3日和2020年1月3日，指定为外汇套期工具的衍生品公允价值中，其他流动资产分别为0.11亿美元和0.08亿美元，其他非流动资产分别为0.04亿美元和0.02亿美元，其他应计项目分别为0.13亿美元和0.06亿美元，其他长期负债均为0.02亿美元[124] - 2020年第二季度和前两季度，指定为现金流套期的外汇衍生品在其他综合损失中确认的未实现净收益分别为0.1亿美元和未实现净损失0.06亿美元[125] - 截至2020年7月3日，预计未来十二个月内转入收益的现有损失为0.02亿美元[128] 国债锁定协议相关 - 截至2020年7月3日，两个国债锁定协议名义金额合计6.5亿美元，公允价值为负债1.3亿美元[129][131] - 2020年7月3日和2020年1月3日，国债锁定协议相关的未实现税后损失分别为0.71亿美元和0.016亿美元[131] 净EAC调整与收入确认相关 - 2020年第二季度和前两季度，净EAC调整税前分别为0.98亿美元和2.01亿美元，税后分别为0.73亿美元和1.51亿美元[136] - 2020年第二季度和前两季度，从以前期间履行的履约义务确认的收入分别为1.02亿美元和2.38亿美元[136] 积压订单相关 - 2020年7月3日公司期末积压订单为198亿美元，预计未来12个月确认约三分之二相关收入，未来3年确认约四分之三相关收入；2020年1月3日期末积压订单为206亿美元[138] 总营收与税前收入相关 - 2020年第二季度公司总营收为44.45亿美元，2019年同期为18.65亿美元；两个季度总营收为90.71亿美元，2019年同期为35.93亿美元[142] - 2020年第二季度公司持续经营业务税前收入为3.36亿美元，2019年同期为3.02亿美元；两个季度持续经营业务税前收入为5.57亿美元，2019年同期为5.85亿美元[142] 未分配公司费用相关 - 2020年第二季度未分配公司费用为1.16亿美元，两个季度为1.49亿美元，包含多项费用[142][143] 合并相关收购无形资产摊销相关 - 2020年第二季度与L3Harris合并相关的收购无形资产摊销为2.08亿美元，两个季度为3.53亿美元；2019年同期分别为0.25亿美元和0.5亿美元[142][144] 各业务线营收相关 - 2020年第二季度综合任务系统营收为13.31亿美元，其中主承包商营收8.58亿美元，固定价格合同营收9.98亿美元，美国地区营收10.38亿美元[142][146][147] - 2020年第二季度太空与机载系统营收为12.49亿美元，其中主承包商营收6.74亿美元，固定价格合同营收7.02亿美元，美国地区营收10.54亿美元[142][148][149] - 2020年第二季度通信系统营收为11.12亿美元，其中主承包商营收