文章核心观点 - LM Funding America公司在2024年第二季度的每股亏损为1.65美元,远高于市场预期的0.85美元亏损 [1] - 公司营收为3.01亿美元,低于市场预期 [3] - 公司股价今年以来下跌17.3%,低于标普500指数13.9%的涨幅 [5] 公司情况总结 - 公司属于金融-综合服务行业 [3] - 过去4个季度,公司仅一次超越了共识每股收益预期 [2] - 公司也仅一次超越了共识营收预期 [3] - 未来业绩表现将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [4] 行业情况总结 - 金融-综合服务行业目前在250多个扎克斯行业中排名前26% [11] - 扎克斯研究显示,排名前50%的行业相比排名后50%的行业,业绩表现会好2倍以上 [11] 未来展望 - 分析师对LM Funding America公司的预期是"中性"(Zacks Rank 3) [9] - 下一个季度和本财年的每股收益和营收预期分别为-1.30美元/27亿美元和-3.30美元/13亿美元 [10] - 另一家同行Royal Bank也将在近期公布季度业绩,预计每股收益为2.20美元,同比增长3.3%,营收为103.7亿美元,同比下降4.5% [13]

公司业务概况 - 公司目前经营两大业务:加密货币挖矿业务和专项金融业务[142] - 公司通过全资子公司US Digital从事比特币挖矿业务,截至2024年6月30日拥有约5,900台矿机,可产生639 EH/s的算力[145] - 公司与Core Scientific、GIGA Energy和Tech Infrastructure签订托管协议,托管公司的比特币矿机[146] 会计政策变更 - 公司于2024年1月1日采用新会计准则,比特币按公允价值计量,截至2024年6月30日公司持有160.4枚比特币,账面价值1,002.05万美元[151,152] 经营业绩 - 2024年上半年公司比特币挖矿成本为每枚比特币约3.8万美元[153] - 2024年上半年公司营收7,758,951美元,较上年同期增长40.8%,经营亏损4,180,878美元,亏损收窄[147,148] - 数字采矿收入为7,490,981美元，较上年同期增加48.1%[154] - 每挖掘1枚比特币的平均收入为57,446美元，较上年同期增加125.2%[154] - 托管设施的采矿成本为5,012,057美元，较上年同期增加24.4%[154] - 每挖掘1枚比特币的托管费用为38,436美元，较上年同期增加89.2%[154] - 公司在本期共挖掘130.4枚比特币，较上年同期减少34.3%[154] - 每挖掘1枚比特币的成本占平均比特币挖掘收入的66.91%，较上年同期下降12.74个百分点[154] - 公司在本期共销售65枚比特币，较上年同期减少63.1%[155] 资产减值 - 公司在本期确认了1,300,000美元的比特币公允价值损失[158] - 公司在本期确认了190,000美元的证券未实现损失[161] 财务状况 - 公司在本期确认了600,000美元的净亏损归属于母公司股东[165] - 公司主要流动性来源包括现金、比特币收益、借款和应收票据[176] - 截至2024年6月30日，公司现金、现金等价物和比特币总额为1.02亿美元，较2023年12月31日的5,800万美元有所增加[176] - 截至2024年6月30日，公司营运资金为840万美元，较2023年12月31日增加100万美元[176] - 公司预计将产生负的经营现金流,以增加数字货币挖矿收入并维持运营效率[176] - 公司可能需要通过股权或债务融资等方式筹集更多营运资金,但能否成功筹集资金存在不确定性[176] - 2024年1-6月经营活动现金流出5,988,264美元,较2023年同期增加[177] - 2024年1-6月投资活动现金流入2,715,914美元,主要来自收回应收票据和出售数字资产[180] - 2024年1-6月筹资活动现金流入1,016,167美元,主要来自新增借款[181]

文章核心观点 LM Funding America公司公布2024年7月比特币挖矿及运营初步未经审计更新情况，虽产量下降但有扩张计划，包括收购德州矿场和获贷款提升挖矿能力 [1][4] 公司业务情况 - 公司是加密货币挖矿和科技专业金融公司，2022年9月开始比特币挖矿业务，还为非营利社区协会提供资金 [1][6] 比特币挖矿数据 月度数据 - 1 - 7月比特币月初余额分别为95.1、126.8、153.6、163.4、155.1、163.1、160.5 [2] - 1 - 7月比特币净挖矿量分别为31.7、26.8、27.9、24.7、14.0、5.4、4.6 [2] - 3 - 7月比特币销售量分别为18.0、33.0、6.0、8.0、32.5 [2] - 3月和7月服务费用分别为0.1、0.1 [2] - 1 - 7月月末比特币持有量分别为126.8、153.6、163.4、155.1、163.1、160.5、132.5 [2] - 1 - 7月月末近似部署矿机数量分别为5950、5940、5940、5880、5510、1878、3800 [2] - 5 - 7月月末近似运输中矿机数量分别为370、4002、2080 [2] - 1 - 7月月末潜在哈希率均为639 PH/s [2] 累计数据 - 截至7月31日的七个月，比特币初始余额95.1，净挖矿量135.1，销售量97.5，服务费用0.2，月末持有量132.5 [2] 比特币持有价值 - 2024年7月31日公司持有的132.5枚比特币，按2024年8月10日估计价格每枚61000美元计算，价值约810万美元 [3] 公司发展计划 矿场收购 - 公司宣布有收购德州矿场的非约束性意向书，该矿场初始电力容量12 MW，有额外60 MW扩展潜力，目前用浸没式挖矿技术产生55 petahash挖矿能力 [4] 贷款融资 - 2024年8月6日公司获500万美元不可转换贷款，用于购置更多矿机及基础设施 [4] 战略规划 - 公司计划利用比特币持有量融资收购72 MW市场定价电力，用于比特币挖矿或售回电网，预计按当前网络难度每年产约1000枚比特币 [5]

文章核心观点 LM Funding America公司公布2024年6月30日止月份的比特币挖矿初步未经审计更新情况，包括业务调整、部署情况及财务数据等 [1] 业务调整 - 2024年5月31日结束多项不利托管合同，7月将约3000台矿机重新部署到俄克拉荷马州亚瑟托管点，预计未来约四个月将其余矿机重新部署到其他低成本托管点 [2] - 与潜在贷款人就最高500万美元的有担保不可转换贷款安排签订非约束性条款清单，若贷款完成，期限为自贷款完成之日起2年，用于购买更多矿机 [2] 矿机部署 - 2024年7月12日起，约2900台矿机在与亚瑟矿业合作的俄克拉荷马州场地安装部署，6月底活跃的1000台矿机7月从另一俄克拉荷马州场地移至仓库待重新部署 [5] 财务数据 |指标|2024年1月31日|2024年2月29日|2024年3月31日|2024年4月30日|2024年5月31日|2024年6月30日|2024年6个月累计| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |比特币期初余额|95.1|126.8|153.6|163.4|155.1|163.1|95.1| |净开采比特币|31.7|26.8|27.9|24.7|14.0|5.4|130.5| |出售比特币|-|-|(18.0)|(33.0)|(6.0)|(8.0)|(65.0)| |服务费|-|-|(0.1)|-|-|-|(0.1)| |比特币持有量|126.8|153.6|163.4|155.1|163.1|160.5|160.5| |月末近似部署矿机数量|5950|5940|5940|5880|5510|1878|-| |月末近似在途矿机数量|-|-|-|-|370|4002|-| |月末近似潜在哈希率(PH/s)|615|614|614|639|639|639|-| [6] - 公司估计2024年6月30日持有的160.5枚比特币价值约1020万美元，基于2024年6月15日比特币价格63750美元，2024年起将按季度末比特币市场价值重新估值 [7] 公司概况 - LM Funding America公司及其子公司是一家加密货币挖矿企业，2022年9月开始比特币挖矿业务，同时经营一家科技型专业金融公司，为主要位于佛罗里达州、华盛顿州、科罗拉多州和伊利诺伊州的非营利社区协会提供资金 [8]

文章核心观点 LM Funding America公司公布2024年6月30日止月份的比特币挖矿初步未经审计更新情况，包括业务调整、部署情况及财务数据等 [1] 业务调整 - 2024年5月31日结束几份不利托管合同，7月将约3000台矿机重新部署到俄克拉荷马州亚瑟托管点，预计未来约四个月将其余矿机重新部署到其他低成本托管点 [2] - 与潜在贷方就最高500万美元的有担保不可转换贷款安排签订非约束性条款清单，若贷款完成，期限为自贷款完成之日起2年，用于购置更多矿机 [2] 矿机部署情况 - 2024年7月12日起，约2900台矿机在与亚瑟矿业合作的俄克拉荷马州场地安装部署，另外1000台6月底活跃的矿机7月从俄克拉荷马州另一地点移至仓库待重新部署 [5] 财务数据 | 指标 | 2024年1月31日 | 2024年2月29日 | 2024年3月31日 | 2024年4月30日 | 2024年5月31日 | 2024年6月30日 | 2024年6个月累计 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 比特币期初余额 | 95.1 | 126.8 | 153.6 | 163.4 | 155.1 | 163.1 | 95.1 | | 净开采比特币 | 31.7 | 26.8 | 27.9 | 24.7 | 14.0 | 5.4 | 130.5 | | 出售比特币 | - | - | (18.0) | (33.0) | (6.0) | (8.0) | (65.0) | | 服务费 | - | - | (0.1) | - | - | - | (0.1) | | 比特币持有量 | 126.8 | 153.6 | 163.4 | 155.1 | 163.1 | 160.5 | 160.5 | | 月末近似部署矿机数量 | 5950 | 5940 | 5940 | 5880 | 5510 | 1878 | - | | 月末近似运输中矿机数量 | - | - | - | - | 370 | 4002 | - | | 月末近似潜在哈希率（PH/s） | 615 | 614 | 614 | 639 | 639 | 639 | - | [6] - 公司估计2024年6月30日持有的160.5枚比特币价值约1020万美元，基于2024年6月15日比特币估计价格63750美元，2024年起将按季度末比特币市值重新估值比特币持有量 [7] 公司业务范围 - 2022年9月开始比特币挖矿业务，同时运营一家基于技术的专业金融公司，为主要位于佛罗里达州、华盛顿州、科罗拉多州和伊利诺伊州的非营利社区协会提供资金 [8]

文章核心观点 LM Funding America, Inc.（LMFA）是具备长期正向回报能力的动量股，估值合理且有较大上涨空间，同时介绍了相关选股策略和工具 [1][2][6] 公司情况 - LMFA过去12周股价上涨27.6%，具备长期正向回报能力 [1] - LMFA当前市销率为0.69倍，估值合理 [2] - LMFA股票当前贝塔值为1.31，表明其波动比市场高31%，动量快 [5] - LMFA过去四周股价变化38.3%，反映投资者对其兴趣增长 [10] - LMFA动量评分为B，表明现在是利用动量投资的最佳时机 [13] - LMFA获Zacks排名2（买入），因其动量评分有利且盈利预测修正呈上升趋势 [11] 投资策略与工具 - 成功选股策略的关键是确保过去能产生盈利结果，可借助Zacks Research Wizard进行回测 [3] - 动量投资者倾向“买高卖更高”，而非“低买高卖” [8] - 更安全的投资方式是投资有近期价格动量的低价股，Zacks动量风格评分和“低价快节奏动量”筛选工具可辅助选股 [9] - 基于个人投资风格，可从超45个Zacks高级筛选策略中选择以跑赢市场 [12] 其他信息 - 除LMFA外，还有其他符合“低价快节奏动量”筛选标准的股票可供投资 [14]

比特币生产和挖矿更新 - LM Funding America, Inc.于2024年5月9日发布了有关截至2024年4月30日的一个月内比特币生产和挖矿更新的新闻稿[4] - 该新闻稿中的信息被纳入参考，并作为附件99.1提供[4] - 该信息不被视为《证券交易法》第18条的“文件”，也不受该条款下的责任约束[5]

文章核心观点 - 公司主要从事加密货币挖矿和基于技术的特殊金融业务 [1][2] - 公司的加密货币挖矿业务持续保持良好业绩 [1] - 公司与Arthur Mining签订托管协议,可以继续利用旧机器进行挖矿,并获得成本效益的托管能力以推动业务增长 [1] - 公司估计截至2024年5月31日持有的163.1枚比特币价值约1140万美元 [1] 公司概况 - 公司在2022年9月开始比特币挖矿业务 [2] - 公司还经营基于技术的特殊金融公司,为主要位于佛罗里达州以及华盛顿州、科罗拉多州和伊利诺伊州的非营利社区协会提供资金支持 [2] 风险提示 - 公司面临进入和经营加密货币挖矿业务带来的不确定性 [3][4] - 公司面临托管供应商、挖矿机器容量、电力价格等方面的不确定性 [3] - 公司需要不断获得新的金融账户以维持特殊金融业务,存在一定风险 [3] - 公司未来可能需要额外资本 [3] - 政府法规变化可能影响公司收回拖欠款项的能力 [3] - 信贷或资本市场变化、利率变化等因素可能对公司产生不利影响 [3] - 债务收取行业的负面报道也可能对公司产生不利影响 [3]

文章核心观点 LM Funding宣布与Arthur Mining达成战略协作，贷款支持新15 MW托管站点开发，签订托管合同并计划探索新60 MW站点，以提升加密货币挖矿能力和盈利能力 [1][3][4] 合作内容 - 公司宣布与Arthur Mining达成战略协作，支持其在俄克拉荷马城附近开发新15 MW托管站点 [3] - 公司向由Arthur Mining控股、第三方共同拥有的新合资企业贷款250万美元，加速15 MW托管站点建设 [3] - 公司与Arthur Mining签订托管合同，约3000台Bitmain Antminer S19j Pro机器将在6月底站点建成后部署，Arthur Mining将为这些机器提供约9个月的成本价托管服务，预计为公司节省大量成本 [4] - 双方计划探索在当前15 MW站点附近开发新60 MW站点，以支持公司更多挖矿机器的经济高效部署 [4] 公司情况 - LM Funding是一家加密货币挖矿和科技专业金融公司，2022年9月开始比特币挖矿业务，还为非营利社区协会提供资金支持 [3][5] 合作意义 - 公司认为这些站点能为其S19J Pros矿机提供经济高效的短期和长期托管解决方案，快速提升加密货币挖矿能力 [1] - 与Arthur Mining合作可实现垂直整合的好处，专注核心竞争力，避免运营和整合风险，利用其托管专业知识和基础设施加速增长和提高盈利能力 [1]

文章核心观点 LM Funding America宣布与Arthur Mining战略协作，支持新15 MW托管站点开发，有望提升加密货币挖矿能力并探索新60 MW站点 [3][5] 公司业务 - LM Funding America是加密货币挖矿和科技型专业金融公司，2022年9月开展比特币挖矿业务，还为非营利社区协会提供资金 [6] 战略协作 - 公司宣布与Arthur Mining战略协作，支持其在俄克拉荷马城附近开发新15 MW托管站点 [5] - 公司承诺向新合资企业贷款250万美元，以加速15 MW托管站点建设 [5] - 公司与Arthur Mining签订托管合同，约3000台Bitmain Antminer S19j Pro机器预计6月底部署，Arthur Mining将免费托管约9个月 [7] - 双方计划探索在现有15 MW站点附近开发新60 MW站点，以支持公司更多挖矿机部署 [7] 公司期望 - 公司认为新站点能提供经济高效的短期和长期解决方案，快速提升加密货币挖矿能力 [3] - 与Arthur Mining合作可实现垂直整合，专注核心竞争力，无运营或整合风险 [3] - 公司期待利用Arthur Mining的托管专业知识和基础设施，加速增长并提高盈利能力 [3]