财务数据和关键指标变化 - 本季度末资本为5.32亿美元，贷款损失准备金为6200万美元，与23亿美元无担保票据相比，调整后资本比率约为26% [8] - 核心税前、拨备前盈利达2400万美元，较去年同期增长40% [39] - 净利息收入季度增长25%，非利息支出季度下降11%；调整PPP影响和Q2特别奖金后，NII仍有大约17%的增长，费用持平 [40] - 核心净息差（NIM）超过3.25%且呈上升趋势 [56] - Tier 1杠杆率在第二季度大幅下降后，本季度恢复超过50个基点，目前约为8.50 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款组合本季度增长6亿美元，主要源于新增贷款和较慢的提前还款速度 [31] - 除PPP外，本季度新增贷款近10亿美元，其中7(a)贷款为6.39亿美元；贷款业务管道处于历史最高水平 [18] - 本季度共发放近1.2万笔PPP贷款，总额达18亿美元；已确认1360万美元的收入，截至9月30日，资产负债表上仍有4300万美元递延费用待通过贷款豁免实现 [33][35] 酒店贷款业务 - 酒店投资组合有39处房产，目前风险敞口约为1.3亿美元，入住率为59%，平均每日房价为116美元，每间可用客房收入约为74美元 [14] - 本季度将8100万美元的酒店贷款挂牌出售，实际出售面值为5500万美元的票据，亏损520万美元；对未出售的部分贷款进行减记，总计冲销980万美元 [15] 金融科技投资业务 - Live Oak Ventures对Greenlight的投资获得1370万美元的正向估值调整；6家投资公司的账面价值从1860万美元增至9000万美元，实际估值可能接近1.5亿美元 [25][28] - Canapi作为6亿美元的金融科技基金，本季度成功赢得3笔交易 [26] 存款业务 - 直接存款平台拥有5万客户，零售存款达40亿美元；新CD利率为60个基点，客户储蓄利率为70个基点，存款成本季度下降25个基点，储蓄利率今年下降100个基点，CD利率今年下降150个基点 [50] - 未来12个月内，近30亿美元的零售CD和经纪CD将重新定价，预计每年可减少3000万美元的净利息支出，相当于40 - 50个基点的NIM [51] 各个市场数据和关键指标变化 - SBA和USDA产品的二级市场利差显著提高，贷款销售收益达到或接近历史最高水平 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为美国最透明的银行，通过详细披露贷款组合质量和资本状况来增强市场信心 [7] - 坚持以客户为中心，通过专业服务、资本支持和技术手段助力小企业发展 [30] - 继续加强金融科技投资，通过Live Oak Ventures和Canapi参与金融科技领域，获取技术和资本收益 [23][26] - 推进新存款平台的建设和推广，计划在明年初向小企业进行广泛市场推广，并转换现有消费者存款业务 [57] - 凭借在SBA贷款领域的领先地位和多元化的业务布局，公司在小企业贷款市场具有较强的竞争力，且受益于行业竞争格局的变化 [20][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国小企业面临困境，但公司贷款组合质量良好，资本充足，有能力应对不确定性 [7][8] - 尽管市场存在诸多不确定性，但公司业务发展态势良好，投资开始转化为利润，对未来盈利增长充满信心 [21][22] - 新存款平台的推出将为公司带来新的发展机遇，有助于深化客户关系、捕捉交易流量和提供流动性支持 [51][57] 其他重要信息 - 公司将按季度公布贷款组合的详细数据，包括信用储备、公允价值、延期还款和SBA补贴等信息 [13] - 公司在地理上具有多元化的业务布局，减少了集中风险 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 酒店贷款出售的原因及未来是否还有类似销售计划 - 酒店是受疫情影响最严重的行业之一，出售贷款是为了减轻长期管理负担，将精力集中于其他业务；同时，二级市场表现强劲也是决策因素之一。未来如有必要，公司会继续采取类似措施管理风险 [61][62][65] 问题2: 未来2 - 4个季度的净冲销水平预测 - 由于华盛顿政策的不确定性，公司无法准确预测净冲销水平，但预计会有更多支持小企业的政策出台 [66][67] 问题3: 未来2 - 3个季度的费用趋势 - 随着贷款业务增加，公司需要增加部分员工，费用可能会适度上升，但公司会努力保持费用相对平稳；前期投资在未来会有回报，可能会带来适度的季度费用增加 [68][69] 问题4: 未来贷款发放量的预期 - 公司贷款管道处于历史最高水平，保守估计每年可发放25 - 30亿美元的贷款；目前市场竞争格局变化带来了新的业务机会，但持续时间不确定 [72][73] 问题5: SBA的6个月P&I计划对贷款发放量的影响 - 该计划对本季度约三分之一的贷款发放有促进作用，但大部分客户即使没有该补贴也有贷款需求；公司还从传统贷款机构吸引了部分业务 [74][75][77] 问题6: 存款平台投资对费用的影响 - 存款平台转换和贷款转换将带来一定收益，但规模相对较小；公司会将节省的资金重新投入新产品开发，未来12 - 18个月技术支出不会有大幅变化 [79] 问题7: 全储备覆盖率下降的原因及对储备水平的信心 - 失业率预测的改善和公司对贷款压力的微观评估影响了储备模型；公司对储备策略有信心，强大的服务平台有助于应对不确定性 [82][83] 问题8: 疫情是否带来新的贷款垂直领域机会及进入新领域的计划 - 公司在过去几个季度暂停了进入新垂直领域的计划，目前更关注现有业务的发展；疫情使部分现有垂直领域出现更多机会，公司对现有业务布局感到满意 [85]

公司业务开展模式 - 公司主要通过商业银行子公司开展业务，大量贷款由SBA和USDA相关项目担保[162] 疫情对公司业务的影响 - 2020年第二季度末，因疫情影响，信贷相关准备金需求显著增加[168] - 疫情使二级市场贷款销售收益在未来可能减少，3月下旬和4月初已受影响[169] - 疫情可能使公司未来利息收入减少，因与受影响借款人合作及可能出现的信贷损失[170] 公司资本比率情况 - 截至2020年6月30日，公司和银行的资本比率均超过监管要求，但信贷损失可能产生不利影响[171] 公司流动性及资金成本情况 - 公司维持多个流动性来源，上半年增加贷款销售、存款和借款规模，资金成本上升或影响净息差[172] 公司从PPPLF借款情况 - 美联储设立PPPLF为PPP贷款提供融资，借款利率0.35%，无费用[174] - 截至2020年6月30日，公司从PPPLF借款17.2亿美元[174] 公司PPP贷款资金情况 - 截至2020年6月30日，公司从美国小企业管理局（SBA）获得10847笔薪资保护计划（PPP）贷款资金，贷款发放额达17.4亿美元[175] 公司贷款还款情况 - 截至2020年6月30日，公司估计，在摊销成本计算的总贷款和租赁（不包括PPP贷款）中，60%的贷款可获得SBA提供的6个月还款，9%的贷款实施了还款延期[176] 公司特定行业无担保贷款和租赁占比情况 - 截至2020年6月30日，公司在酒店、葡萄酒和精酿饮料、教育服务、娱乐中心、健身中心和快餐餐厅等行业的无担保贷款和租赁分别占比8.1%（1.789亿美元）、4.6%（1.016亿美元）、3.6%（8040万美元）、2.6%（5680万美元）、1.0%（2280万美元）和0.6%（1230万美元）[178] 公司净收益及每股收益情况 - 2020年第二季度，公司净收益为380万美元，摊薄后每股收益0.09美元，而2019年同期净收益为490万美元，摊薄后每股收益0.12美元[180] - 2020年上半年，公司净亏损380万美元，摊薄后每股亏损0.10美元，而2019年同期净收益为730万美元，摊薄后每股收益0.18美元[181] 公司贷款和租赁信贷损失拨备及按公允价值计量的贷款净损失情况 - 2020年第二季度，贷款和租赁信贷损失拨备增加650万美元，增幅191.9%；按公允价值计量的贷款净损失增加380万美元，增幅139.0%[182] - 2020年上半年，贷款和租赁信贷损失拨备增加1530万美元，增幅237.6%；按公允价值计量的贷款净损失增加1660万美元，增幅340.6%[182] 公司净利息收入、平均生息资产及净利息收益率情况 - 2020年第二季度，净利息收入增加700万美元，增幅20.5%，达到4090万美元；平均生息资产增加27.3亿美元，增幅74.6%，达到64亿美元；净利息收益率从3.71%降至2.56%[184] - 2020年上半年，净利息收入增加1650万美元，增幅25.6%，达到8110万美元；平均生息资产增加19.3亿美元，增幅54.7%，达到54.7亿美元；净利息收益率从3.68%降至2.97%[185] 公司其他非利息收入及所得税收益情况 - 2020年上半年，其他非利息收入增加270万美元，增幅79.3%；所得税收益增加730万美元[185] 公司贷款和租赁信贷损失拨备对比情况 - 2020年第二季度贷款和租赁信贷损失拨备为1000万美元，较2019年同期的340万美元增加650万美元；2020年上半年为2180万美元，较2019年同期的640万美元增加1530万美元[195] 公司投资性贷款和租赁情况 - 截至2020年6月30日，按历史成本计算的投资性贷款和租赁为38.2亿美元，较2019年6月30日增加24.5亿美元，增幅178.7%[196] - 2020年第二季度PPP贷款发放17.4亿美元，推动了投资性贷款和租赁的增长；排除PPP贷款发放及相关未实现净费用后，2020年6月30日投资性贷款和租赁余额为21.3亿美元，较2019年6月30日增加7.582亿美元，增幅55.4%[196] 公司净利息收入、利率差、净息差对比情况 - 2020年第二季度净利息收入为4089.8万美元，利率差为2.54%，净息差为2.56%；2019年同期分别为3393.5万美元、3.63%、3.71%[187] - 2020年上半年净利息收入为8105.9万美元，利率差为2.93%，净息差为2.97%；2019年同期分别为6454万美元、3.61%、3.68%[189] 公司总利息收入、总利息支出及净利息收入对比情况 - 2020年第二季度与2019年同期相比，总利息收入增加1167.9万美元，总利息支出增加471.6万美元，净利息收入增加696.3万美元[192] - 2020年上半年与2019年同期相比，总利息收入增加2523万美元，总利息支出增加871.1万美元，净利息收入增加1651.9万美元[192] 公司总生息资产平均余额及平均收益率对比情况 - 2020年第二季度末，总生息资产平均余额为63.97995亿美元，平均收益率为4.19%；2019年同期分别为36.64166亿美元、6.04%[187] - 2020年上半年末，总生息资产平均余额为54.65505亿美元，平均收益率为4.78%；2019年同期分别为35.32915亿美元、6.00%[189] 公司贷款担保比例及风险管理因素 - 典型的SBA 7(a)贷款有75%的担保，USDA担保比例根据贷款规模在50% - 90%之间，公司认为遵守SBA和USDA的法规和指导是管理风险的关键因素[194] 公司净撇账情况 - 2020年第二季度净撇账为180万美元，占按历史成本计算的季度平均投资贷款和租赁的0.21%，2019年同期为12.1万美元，占比0.04%；2020年上半年净撇账总计460万美元，2019年同期为3.4万美元，增加450万美元，增幅13370.6%[197] 公司非SBA或USDA担保的非performing贷款和租赁情况 - 2020年6月30日，非美国中小企业管理局（SBA）或美国农业部（USDA）担保的非 performing 贷款和租赁总计1310万美元，占按历史成本计算的投资贷款和租赁组合的0.34%，2019年同期为650万美元，占比0.48%[198] 公司非利息收入情况 - 2020年第二季度非利息收入为2241.1万美元，较2019年同期增加776.1万美元，增幅52.98%；2020年上半年非利息收入为2815.3万美元，较2019年同期增加18.7万美元，增幅0.67%[201][202] 公司贷款服务收入情况 - 2020年第二季度贷款服务收入为669.1万美元，较2019年同期减少37.2万美元，降幅5.27%；2020年上半年贷款服务收入为1311.3万美元，较2019年同期减少136万美元，降幅9.4%[201][202] 公司贷款服务资产重估净亏损情况 - 2020年第二季度贷款服务资产重估净亏损为157.1万美元，较2019年同期减少167.4万美元，减幅51.59%；2020年上半年贷款服务资产重估净亏损为626.3万美元，较2019年同期减少102.2万美元，减幅14.03%[201][202] 公司贷款销售净收益情况 - 2020年第二季度贷款销售净收益为1069.5万美元，较2019年同期增加468万美元，增幅77.81%；2020年上半年贷款销售净收益为2180.7万美元，较2019年同期增加1159.4万美元，增幅113.52%[201][202] 公司按公允价值计量的贷款净亏损情况 - 2020年第二季度按公允价值计量的贷款净亏损为108.9万美元，较2019年同期增加388万美元，增幅139.02%；2020年上半年按公允价值计量的贷款净亏损为1172.7万美元，较2019年同期增加1660.1万美元，增幅340.6%[201][202] 公司贷款和租赁发放额情况 - 2020年第二季度贷款和租赁发放额为2.175055亿美元，2019年同期为5250.88万美元；2020年上半年贷款和租赁发放额为2.675689亿美元，2019年同期为9159.39万美元[205][206] 公司担保贷款出售额情况 - 2020年第二季度担保贷款出售额为15498万美元，较2019年同期增加8304万美元，增幅115.4%；2020年上半年担保贷款出售额为31727.7万美元，较2019年同期增加18240.3万美元，增幅135.2%[205][206] 公司已出售担保贷款未偿还余额情况 - 2020年6月30日，已出售担保贷款的未偿还余额为28.40429亿美元，2019年同期为28.70108亿美元[205][206] 公司公允价值计量贷款净损失对比情况 - 2020年第二季度公允价值计量贷款净损失较2019年同期增加390万美元，增幅139.0%；上半年增加1660万美元，增幅340.6%[211] 公司非利息费用情况 - 2020年第二季度非利息费用较2019年同期增加850万美元，增幅21.5%；上半年增加1980万美元，增幅25.5%，主要因薪资和员工福利增加[213][214] 公司薪资和员工福利情况 - 2020年第二季度薪资和员工福利较2019年同期增加880万美元，增幅40.0%；上半年增加1500万美元，增幅34.2%，全职员工从531人增至640人[213][215] 公司所得税费用及有效税率情况 - 2020年第二季度所得税费用较2019年同期增加81.2万美元，有效税率从11.8%升至28.1%；上半年所得税收益为630万美元，有效税率为 - 62.2%[211][222] 公司总资产情况 - 2020年6月30日总资产为82.1亿美元，较2019年12月31日增加34.0亿美元，增幅70.6%[223] 公司上半年资产变动情况 - 2020年上半年现金及现金等价物增加11.3亿美元，增幅508.9%；投资证券增加2.397亿美元，增幅44.4%；贷款和租赁投资增加20.2亿美元，增幅77.0%[223][224][225] 公司存款及借款情况 - 2020年6月30日存款为58.7亿美元，较2019年12月31日增加16.5亿美元，增幅38.9%；借款增至17.2亿美元，2019年末仅1.4万美元[228][229] 公司股东权益情况 - 2020年6月30日股东权益为5.484亿美元，较2019年12月31日增加160万美元，账面价值从每股13.20美元增至13.53美元[230] 公司普通股转换情况 - 2020年上半年20万股B类普通股转换为A类普通股，价值增加210万美元[231] 公司旅行和广告营销费用情况 - 2020年第二季度旅行和广告营销费用合计减少220万美元，降幅69.2%；上半年减少160万美元，降幅28.4%，因疫情暂停部分活动[220] 公司不良资产和债务重组情况（含公允价值计量贷款） - 2020年6月30日，包括按公允价值计量的贷款在内，公司不良资产和债务重组总额为1.343亿美元，较2019年12月31日增加2320万美元，增幅20.9%[235] 公司不良资产和债务重组情况（不含公允价值计量贷款） - 2020年6月30日，不包括按公允价值计量的贷款，公司不良资产和债务重组总额为6520万美元，较2019年12月31日增加2330万美元，增幅55.7%[239] 公司不良贷款和租赁占总资本比例情况 - 2020年6月30日，不包括按公允价值计量的贷款，不良贷款和租赁占公司总资本的8.1%，2019年12月31日为4.4%；仅考虑无担保部分，该比例分别为2.6%和1.5%[241] 公司潜在问题和分类贷款及租赁情况 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，潜在问题和分类贷款及租赁（不包括按公允价值计量的贷款）分别为1.469亿美元和1.291亿美元[243] - 2020年6月30日，受SBA或USDA担保的潜在问题和分类贷款及租赁为7900万美元，无担保风险敞口为6800万美元，占按历史成本计算的总投资无担保风险敞口的4.9%；2019年12月31日，相应数据分别为6580万美元、6330万美元和5.4%[243] 公司风险等级5的贷款和租赁情况 - 2020年上半年，风险等级5的贷款和租赁（不包括按公允价值计量的贷款）增加，主要集中在五个领域，同时酒店、政府合同和自助存储领域有所减少[245] - 2020年6月30日和2019年12月31日，风险等级5的贷款和租赁（不包括按公允价值计量的贷款）分别为9440万美元和8950万美元[245] 公司贷款和租赁的信用损失准备金情况 - 贷款和租赁的信用损失准备金（ACL

财务数据和关键指标变化 - 公司二季度财报受PPP和上半年过剩流动性影响 资产负债表同比增长92% 环比增长56% [49][50] - 净利息收入较一季度略有增加 PPP积极影响被利率下降100个基点所抵消 [50] - 非利息费用环比下降3% 尽管计提了700万美元绩效奖金 但被PPP递延费用增加约400万美元所抵消 [50][51] - 净息差（NIM）下降99个基点 约一半与PPP和流动性有关 流动性比率跃升近15% [56] - 一级杠杆率受PPP和过剩流动性影响下降 风险加权资本比率基本不受影响 [56] - 预计未来一年随着PPP贷款被豁免或到期 以及过剩资本的配置 利润率和流动性将回归正常水平 [57] - 二季度确认PPP净费用540万美元和总利息收入330万美元 预计大部分贷款将在年底或明年年初被豁免 [59] - 核心贷款组合环比增长3% 提前还款速度放缓 有助于推动经常性收入增长 [60][74] - 有担保待售贷款在本季度增加20% 达到11亿美元 提供稳定收益和流动性 [61] - 储蓄率自年初以来下降85个基点 一年期定期存款利率下降145个基点 零售存款余额本季度增长超20% 账户数量增长15% 存款总成本降至8个基点 [64] - 未来一年约30亿美元定期存款将到期 预计核心利润率将在未来12个月内稳步回升至历史水平 [66] - 季度末现金和投资超过20亿美元 流动性比率为36% 超60%的资产为现金、投资或其他政府担保贷款（不包括PPP贷款） 包括PPP贷款时该比例接近70% [67][68] 各条业务线数据和关键指标变化 - PPP业务方面 4月3日启动 三周内发放约1万笔贷款 总额约18亿美元 产生约6000万美元手续费 返还700万美元给客户 [8] - 核心贷款业务 本季度发放4.3亿美元核心贷款 涉及受影响较小的业务领域 [60] - 美国农业部（USDA）贷款业务量增加 是1.8亿美元传统贷款的重要组成部分 主要包括可再生能源、太阳能和生物能源产品以及鸡肉贷款 [62] 各个市场数据和关键指标变化 - 二级市场在一季度末受到压力 价格下跌 二季度开始复苏 目前销售价格已恢复到疫情前水平 [76][77] - 公司预计未来将回归出售约三分之一的SBA贷款和全部USDA贷款的目标 [78] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于支持小企业 提供资金和技术产品服务 帮助客户应对疫情挑战 [47][80][81] - 持续与nCino、Finxact、Apiture、Payrailz等合作伙伴合作 致力于改变银行业基础设施 打造未来银行 [84] - 已在Finxact核心系统上开展PPP贷款业务 并开设首个储蓄账户 下一步目标是推出一流的商业支票账户 [85] - 行业竞争方面 竞争对手在市场上有所退缩 公司获得了一些优质信贷机会 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情对小企业产生重大影响 政府项目为客户提供了必要的流动性和喘息空间 但公司的工作仍未完成 [47][48] - 尽管本季度数据受PPP和利率影响 但公司核心业务表现稳健 预计未来随着PPP贷款的处理和资本的配置 利润率和效率将得到改善 [50][79] - 公司对资本比率有信心 短期内不需要进行资本筹集行动 [73] - 预计疫情结束后 信贷成本将恢复正常 推动盈利能力和回报率提高 [79] 其他重要信息 - 公司投资的nCino于上周上市 截至昨晚市值达67.5亿美元 其收入从2018财年的5800万美元增长到2020年的1.38亿美元 [39][40] - 公司拥有Finxact 16%、Payrailz 15%、DefenseStorm 6%、Savannah 3%和Greenlight 4%的股份 这些公司未来12个月左右将筹集更多资金 [43] - 公司本季度推出新品牌 强调服务小企业主的宗旨 [86] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍幻灯片7中高风险行业客户的情况 - 公司在快餐行业有1200万美元敞口 其中400万美元来自西海岸一家早餐店 该店去年EBITDA为400万美元 目前已完全关闭 但该业务具有可行性 公司将提供帮助 [92] - 健身中心大型客户状况良好 酒店业务部分项目有改善 但部分全服务型项目恢复需要较长时间 家庭娱乐中心行业受影响严重 需要进行工作安排 公司对这些行业有适当储备 [94][97][99][101] 问题2: 如何看待当前费用运行率的可持续性 - 公司最大的费用项目是薪资和福利 预计不会增加人员 该部分费用将保持稳定 其他如差旅、广告和品牌等费用已下降 预计未来仍将保持高效 [103][104] 问题3: 商业支票账户的推出时间 - 目前计划在第三季度末推出 公司每天都在推进相关工作 预计90天后会发送开户链接邮件 [106][107] 问题4: 此次危机对银行金融科技投资的影响 - 危机加速了银行对金融科技的投资 与数字开户、服务等关键工作流程相关的软件公司需求加速增长 估值上升 而与收银机等相关的软件公司可能会有估值折扣 [111][112] 问题5: 75%的现有借款人获得PPP贷款是客户主动还是公司主动 - 公司主动与客户保持密切联系 疫情初期为1288名现有客户提供还款延期 后来SBA提供六个月还款支持后 部分客户暂停延期申请 约3000名客户获得PPP贷款 是公司与客户双向沟通的结果 [120][122][124][125] 问题6: 过去三周的情况以及对政府未来政策的看法 - 公司85%的员工认为客户非常乐观 政府可能会将旗舰产品贷款额度从500万美元提高到1000万美元 并将政府担保比例从75%提高到90% 还可能为SBA借款人再提供六个月的本金和利息支付 此外 可能会有针对严重困境企业的PPP版本和小额贷款加速豁免或全面豁免政策 公司预计这些政策将在8月中旬前出台 [128][129][130][131]

公司资本与监管情况 - 截至2020年3月31日，公司及其银行子公司的资本比率均超过监管要求，但进一步的信贷损失可能对报告和监管资本比率产生不利影响[153] - 2016年7月29日起，公司成为金融控股公司，需满足资本、管理和社区再投资法案等要求，否则可能面临新金融活动或收购限制[146] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司展示了不同层面（合并和银行）的多项资本金额和比率情况[227] 公司借款与融资情况 - 截至2020年4月30日，公司从美联储的薪资保护贷款融资机制（PPLF）借款4.627亿美元，借款利率为0.35% [155] - 截至2020年5月5日，公司已从美国小企业管理局（SBA）获得9582笔薪资保护计划（PPP）贷款的资金，总额达17亿美元，贷款期限两年，利率1% [156] - 公司维持多种流动性来源，批发融资市场仍对其开放，但短期融资利率近期波动，担保贷款二级市场虽开放但已疲软 [154] - 2020年3月31日借款从1.4万美元增至5000万美元[196] 新冠疫情对公司业务影响 - 新冠疫情对贷款和租赁的信贷损失准备金、按公允价值计量的贷款、贷款服务资产重估和贷款销售净收益产生重大影响，经济状况恶化可能导致信贷损失准备金进一步增加和负公允价值标记 [150] - 新冠疫情可能导致未来贷款销售收益减少，3月下旬已开始感受到影响，二级市场状况开始疲软 [151] - 新冠疫情可能导致利息收入减少，公司正与受影响借款人合作推迟还款、利息和费用，若出现信贷损失，应计利息收入和费用需冲回 [152] 公司收入构成 - 公司主要通过净利息收入和政府担保贷款的发起与销售产生收入，贷款保留收入主要为利息收入，贷款销售收入包括贷款服务收入、相关服务资产重估和贷款销售净收益 [148] 公司发展历程 - 2018年公司成立Canapi Advisors, LLC提供投资咨询服务，2019年Live Oak Clean Energy Financing LLC成为银行子公司 [147] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司净亏损760万美元，摊薄后每股亏损0.19美元，而2019年第一季度净收益为240万美元，摊薄后每股收益0.06美元[160] - 2020年第一季度净利息收入增加960万美元，增幅31.2%，达到4020万美元，2019年同期为3060万美元[162] - 2020年第一季度平均生息资产增加11.3亿美元，增幅33.3%，达到45.3亿美元，2019年同期为34.0亿美元[162] - 2020年第一季度贷款和租赁信贷损失拨备增加880万美元，增幅289.1%[161] - 2020年第一季度按公允价值计量的贷款净损失增加1270万美元，增幅610.7%[161] - 2020年第一季度贷款销售净收益增加690万美元，增幅164.7%，担保贷款销售从2019年第一季度的6290万美元增至1.623亿美元[161] - 2020年第一季度所得税收益增加810万美元，主要因《CARES法案》带来370万美元估计收益[161] - 2020年第一季度净撇账为280万美元，占按历史成本计量的季度平均投资贷款和租赁的0.58%，2019年同期为净收回8.7万美元，占比(0.03)%[171] - 2020年3月31日，非美国中小企业管理局或美国农业部担保的不良贷款和租赁总计960万美元，占按历史成本计量的投资贷款和租赁组合的0.48%，2019年同期为730万美元，占比0.66%[172] - 2020年第一季度非利息收入为574.2万美元，较2019年同期减少757.4万美元，降幅56.9%[175] - 2020年第一季度贷款服务收入为642.2万美元，较2019年同期减少98.8万美元，降幅13.3%[175] - 2020年第一季度贷款销售净收益为1111.2万美元，较2019年同期增加691.4万美元，增幅164.7%[175] - 2020年第一季度按公允价值计量的贷款净亏损为1063.8万美元，较2019年同期增加1272.1万美元，增幅610.7%[175] - 2020年第一季度非利息支出为4949.1万美元，较2019年同期增加1129万美元，增幅29.6%[175] - 2020年第一季度薪资和员工福利支出为2806.3万美元，较2019年同期增加620.8万美元，增幅28.4%[175] - 2020年第一季度所得税收益为780万美元，有效税率为(50.6)%，2019年同期所得税支出为31.7万美元，有效税率为11.8%[188] - 2020年3月31日总资产为52.8亿美元，较2019年12月31日的48.1亿美元增加4.613亿美元，增幅9.6%[189] - 2020年3月31日现金及现金等价物为4.151亿美元，较2019年12月31日的2.235亿美元增加1.915亿美元，增幅85.7%[189] - 2020年前三个月投资证券总额从5.4亿美元增至5.742亿美元，增加3410万美元，增幅6.3%[190] - 2020年前三个月待售贷款从9.664亿美元增至9.961亿美元，增加2960万美元，增幅3.1%[191] - 2020年前三个月投资用贷款和租赁从26.3亿美元增至28.2亿美元，增加1.902亿美元，增幅7.2%[192] - 2020年前三个月存款从42.3亿美元增至46.4亿美元，增加4.13亿美元，增幅9.8%[195] - 2020年3月31日股东权益为5.338亿美元，较2019年12月31日的5.324亿美元略有增加[197] - 2020年3月31日非 performing资产和问题债务重组总额为1.367亿美元，较2019年12月31日增加3790万美元，增幅38.4%[202] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，潜在问题和分类贷款及租赁分别为1.432亿美元和1.291亿美元[209] - 2020年3月31日和2019年12月31日，风险等级5的贷款和租赁（不包括按公允价值计量的贷款）分别为9620万美元和8950万美元，2020年第一季度增长主要集中在五个领域[211] - 贷款和租赁的信用损失准备金（ACL）从2019年12月31日的2820万美元增加770万美元（27.2%），至2020年3月31日的3590万美元，占按历史成本持有的投资贷款和租赁的比例从1.6%升至1.8%[215] - 自2019年12月31日以来，实际逾期的投资贷款和租赁增加3320万美元，90天以上逾期的贷款和租赁增加2120万美元（54.3%）[216] - 2020年3月31日，流动性主要来源总额为13.8亿美元，占总资产的26.2%，较2019年12月31日的11.9亿美元（占总资产24.8%）增加1.902亿美元[217] 公司贷款业务相关情况 - 截至2020年3月31日，公司在医疗、酒店等行业的风险敞口分别占总贷款和租赁的15.7%（6.002亿美元）、6.3%（2.423亿美元）等，其中49.9%为政府担保贷款[158] - 截至2020年3月31日，按历史成本计算的投资性贷款和租赁为19.8亿美元，较2019年3月31日增加8.702亿美元，增幅78.0%[170] - 公司根据客户需求提供60或90天的全额贷款还款或本金还款延期计划[157] - 2020年第一季度贷款和租赁发放额为5.01亿美元，较2019年同期的3.91亿美元增加1.1亿美元[177] 公司资产相关情况 - 2020年3月31日，投资证券组合无抵押，有5.742亿美元可作为可贷抵押品[219] 公司合同义务与资本承诺 - 截至2020年3月31日，公司重大固定和可确定的合同义务总计4.695246亿美元，按付款期限划分有不同金额分布[221] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司有1690万美元未出资的资本承诺[221] 公司资产负债表特征 - 2020年3月31日，资产负债表资产敏感，总累积缺口头寸为1.3%，与上一季度相比相对稳定[223] 公司关键会计政策和估计 - 公司认为确定贷款和租赁的信用损失准备金、按公允价值计量的贷款估值等为关键会计政策和估计[230] - 估计值的变化或使用不同估计值会对公司财务状况、经营成果或流动性产生重大影响[231] 公司市场风险与管理 - 管理层认为利率风险是最重大的市场风险[232] - 公司资产/负债管理委员会（ALCO）监测和管理利率风险[233] - 资产/负债管理的目标是在公司风险准则内最大化净利息收入[234] - 公司采用收益模拟模型分析净利息收入对利率变化的敏感性[235] - 模型基于合同现金流和重新定价特征，并纳入市场假设[235] - 模型包含银行各产品线活动水平的管理预测[235] - 假设具有不确定性，净利息收入或利率波动影响无法精确预测[235] - 实际结果可能与模拟结果存在重大差异[235] - 差异原因包括利率变化的时间、幅度和频率以及市场条件和管理策略的变化[235]

公司股东与员工情况 - 截至2020年1月31日，公司有341名有记录的有表决权普通股股东[18] - 截至2019年12月31日，公司有603名全职员工和32名兼职员工[24] 公司控制权相关规定 - 若个人或公司收购银行控股公司任何类别有表决权证券的25%或以上，可确凿推定存在控制权；若收购10%或以上但低于25%，在特定情况下也可推定存在控制权（可反驳）[29] 监管规则变化及影响 - 2020年1月30日，美联储修订“控制”规则，新规于4月1日生效，公司正在评估其影响[30] 银行收购与合并审批规定 - 银行控股公司收购银行有表决权股份超5%、收购银行全部或大部分资产、与其他银行控股公司合并或整合需美联储事先批准[33] - 银行合并需获得适当联邦银行监管机构的事先书面批准，且禁止导致垄断或严重减少竞争的合并[37][38] - 银行控股公司直接或间接收购超过5%投票股份或几乎所有资产，或与其他银行控股公司合并，需事先获得美联储批准[65] 公司性质 - 公司于2016年申请并成为金融控股公司[32] 地方监管机构权力 - 北卡罗来纳州银行委员会对北卡罗来纳州银行有广泛监管和执法权[40][41] 银行资本分配限制 - 银行支付股息后若会导致“资本不足”，则禁止进行资本分配，包括支付股息[46] 银行控股公司股权交易通知规定 - 银行控股公司购买或赎回已发行股权证券，若总对价与前12个月此类交易净对价之和达合并净资产的10%或以上，需提前书面通知美联储[48] 资本标准比率 - 适用资本标准下，最低风险资本比率为普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6%、总资本与风险加权资产比率8%，资本保护缓冲为普通股一级资本与风险加权资产比率2.5%[52] 公司风险资本比率情况 - 2019年12月31日，公司风险资本比率分别为普通股一级资本与风险加权资产比率14.85%、一级资本与风险加权资产比率14.85%、总资本与风险加权资产比率16.10%[53] 银行控股公司杠杆比率规定及公司情况 - 美联储规定银行控股公司最低杠杆比率为一级资本与平均总资产（扣除商誉和其他无形资产）比率4%，公司2019年12月31日该比率为10.65%，2018年12月31日为13.40%[54] 社区银行杠杆比率规则 - 社区银行杠杆比率最低为8%，最高为10%，FDIC于2019年9月17日将最低要求设定为9%，规则于2020年1月1日生效，公司未选择实施该框架[62][63] 银行与关联方交易限额 - 银行与关联方“涵盖交易”与单一关联方限额为银行资本和盈余的10%，与所有关联方交易总额限额为20%[66] FDIC保险相关情况 - FDIC标准保险覆盖金额为每位存款人250,000美元，银行2019年和2018年保险评估分别为340万美元和320万美元[68][69] - FDIC初始基础评估率为5 - 35个基点，有三种调整方式，包括长期无担保债务最多降低5个基点、持有其他存款机构债务增加、非良好评级和资本充足银行经纪存款超过10%增加不超过10个基点[71] 债券评估情况 - FICO评估持续至2019年其债券到期[73] 银行隐私政策 - 银行已制定隐私政策以符合联邦要求[74] 公司投资情况 - 公司在2019年12月31日对亚特兰大联邦住房贷款银行的股票投资为330万美元[75] 社区银行规则豁免情况 - 社区银行若总合并资产等于或少于100亿美元，且交易资产和负债等于或少于其总合并资产的5%，可免受沃尔克规则限制，公司和Live Oak银行目前低于这些门槛[81] 银行贷款集中度情况 - 截至2019年12月31日，银行的建设与开发（C&D）贷款集中度占银行资本的147.1%，商业房地产（CRE）贷款集中度（扣除自用贷款后）占资本的146.9%[88] 贷款严格监管审查标准 - 若机构的建设、土地开发和其他土地（C&D）总报告贷款占机构总资本的100%或以上，或CRE贷款占机构总资本的300%或以上且其CRE贷款组合未偿还余额在过去36个月内增加50%或以上，将受到更严格监管审查[90] 企业所得税税率 - 《减税与就业法案》设立新的统一企业联邦法定所得税税率为21%[99] 公司有效税率预测 - 基于2020年当前预测，2020年有效税率预计约为25%，但实际有效税率取决于未来收入和支出性质及金额、产生投资税收抵免的实际投资和有离散税收影响的交易[99] 银行相关法案规定 - 2018年5月24日《经济增长、监管放松和消费者保护法案》签署成为法律，资产低于100亿美元的银行可豁免某些合格住房抵押贷款的偿还能力要求[100] - 2019年9月17日，FDIC通过社区银行杠杆率最终规则，设定最低要求为9%，2020年1月1日生效[100] 公司生息资产和付息负债缺口情况 - 截至2019年12月31日，公司生息资产和付息负债的累计缺口为2.09%，表明资产总体将先于负债重新定价[430] 公司贷款和租赁组合利率情况 - 公司贷款和租赁组合中85.3%为随优惠利率或3个月LIBOR调整的浮动利率贷款[436] 利率变动对公司的影响 - 利率上升400个基点时，2020年12月31日结束的12个月净利息收入预计增加17.1%，2021年12月31日结束的12个月预计增加3.5%，2019年12月31日经济价值的权益预计下降23.9%[436] - 利率上升300个基点时，2020年12月31日结束的12个月净利息收入预计增加12.9%，2021年12月31日结束的12个月预计增加2.6%，2019年12月31日经济价值的权益预计下降18.5%[436] - 利率上升200个基点时，2020年12月31日结束的12个月净利息收入预计增加8.6%，2021年12月31日结束的12个月预计增加1.7%，2019年12月31日经济价值的权益预计下降12.5%[436] - 利率上升100个基点时，2020年12月31日结束的12个月净利息收入预计增加4.3%，2021年12月31日结束的12个月预计增加0.9%，2019年12月31日经济价值的权益预计下降6.2%[436] - 利率下降100个基点时，2020年12月31日结束的12个月净利息收入预计减少4.3%，2021年12月31日结束的12个月预计减少0.9%，2019年12月31日经济价值的权益预计增加6.6%[436] 《多德 - 弗兰克法案》影响 - 《多德 - 弗兰克法案》许多方面有待进一步制定规则，对公司和Live Oak Bank的总体财务影响目前无法预估[101]

战略决策相关 - 2018年第四季度公司开始战略决策，将8030万美元担保贷款从待售转为持有投资状态，减少贷款出售，增加净利息收入和贷款持有量，降低贷款销售收益[171] - 2018年公司出售旗下产权保险业务，获得300万美元融资[172] 税率相关 - 公司预计2019年有效税率约为20% - 25%[176] - 2019年9月30日有效税率为37.8%和23.0%，2018年同期为 - 28.9%和 - 6.2%[217] 净收入相关 - 2019年第三季度公司净收入为390万美元，摊薄后每股0.09美元，2018年同期为1430万美元，摊薄后每股0.34美元[177] - 2019年前九个月公司净收入为1120万美元，摊薄后每股0.27美元，2018年同期为4100万美元，摊薄后每股0.98美元[178] 净利息收入相关 - 2019年前九个月净利息收入增加980万美元，增幅35.4%[178] - 2019年第三季度净利息收入较2018年同期增加980万美元，即35.4%，达到3750万美元[181] - 2019年前三季度净利息收入较2018年同期增加2280万美元，即28.8%，达到1.021亿美元[182] 净负贷款服务重估相关 - 2019年前九个月净负贷款服务重估减少850万美元，降幅90.8%[178] - 2019年第三季度贷款服务重估净负价值减少850万美元，降幅90.8%；2019年前九个月减少1460万美元，降幅80.7%[199][200] - 2019年第三季度贷款服务重估净负调整为85.9万美元，2018年同期为940万美元；2019年前九个月为350万美元，2018年同期为1810万美元[204] 贷款销售净收益相关 - 2019年前九个月因战略转变，贷款销售净收益减少5180万美元，降幅74.6%，担保贷款销售量降至2.354亿美元，2018年同期为8.405亿美元，降幅72.0%[178] - 2019年第三季度净贷款销售收益降至740万美元，较2018年同期的2200万美元减少1460万美元，降幅66.3%；2019年前九个月净贷款销售收益降至1760万美元，较2018年同期的6950万美元减少5180万美元，降幅74.6%[199][200] - 2019年第三季度贷款销售净收益减少1460万美元，降幅66.3%；前九个月减少5180万美元，担保贷款销售规模减少6052万美元，降幅72.0%[205] 贷款和租赁损失拨备相关 - 2019年前九个月贷款和租赁损失拨备增加710万美元[178] - 2019年第三季度贷款和租赁损失拨备为720万美元，较2018年同期的负拨备24.3万美元增加740万美元[193] 权益法核算投资流通损失相关 - 2019年前九个月权益法核算的投资流通损失总计610万美元，2018年同期为140万美元[178] - 2019年第三季度股权法投资的流转损失较2018年同期增加200万美元；2019年前九个月流转损失较2018年同期增加470万美元[199][200] 平均生息资产相关 - 2019年第三季度平均生息资产较2018年同期增加9.402亿美元，即30.9%，达到39.8亿美元[181] - 2019年前三季度平均生息资产较2018年同期增加7.466亿美元，即25.3%，达到37亿美元[182] 平均生息资产收益率相关 - 2019年第三季度平均生息资产收益率较2018年同期增加62个基点，达到6.08%[181] - 2019年前三季度平均生息资产收益率较2018年同期增加67个基点，达到6.01%[182] 计息负债资金成本相关 - 2019年第三季度计息负债资金成本较2018年同期增加51个基点，达到2.44%[181] - 2019年前三季度计息负债资金成本较2018年同期增加57个基点，达到2.41%[182] 净息差相关 - 2019年第三季度净息差从3.61%提升至3.74%[181] - 2019年前三季度净息差从3.59%提升至3.69%[182] 净冲销相关 - 2019年第三季度净冲销为230万美元，占季度平均投资贷款和租赁年化的0.39%，2018年同期为230万美元，占比0.57%；2019年前九个月净冲销总计290万美元，较2018年同期的360万美元减少77.4万美元，降幅21.3%[195] 非SBA担保不良贷款和租赁相关 - 截至2019年9月30日，非SBA担保的不良贷款和租赁总计1980万美元，占投资贷款和租赁组合的0.81%，2018年9月30日为1290万美元，占比0.79%[196] 非利息收入相关 - 2019年第三季度非利息收入为1862.8万美元，较2018年同期减少570.3万美元，降幅23.4%[199] - 2019年前九个月非利息收入为4635.6万美元，较2018年同期减少3934.4万美元，降幅45.9%[200] 股权证券投资净收益相关 - 2019年前九个月股权证券投资净收益增加330万美元；2019年第三季度增加330万美元[199][200] 非利息费用相关 - 2019年第三季度和前九个月非利息费用分别增加150万美元，增幅3.6%和36.8万美元，增幅0.3%[207] 薪资及员工福利相关 - 2019年第三季度和前九个月薪资及员工福利分别增加220万美元，增幅10.5%和370万美元，增幅5.8%，全职员工从504人增至569人[208] 差旅费用相关 - 2019年第三季度和前九个月差旅费用分别减少6.9万美元，降幅3.4%和120万美元，降幅20.6%[210] 专业服务费用相关 - 2019年第三季度和前九个月专业服务费用分别增加84.5万美元，增幅68.9%和220万美元，增幅61.2%[211] 总资产相关 - 2019年9月30日总资产为46亿美元，较2018年12月31日增加9.332亿美元，增幅25.4%[218] 投资证券相关 - 2019年前九个月投资证券增加1.903亿美元，增幅50.0%[219] - 投资证券可供出售增加1.903亿美元，贷款和租赁持有待售及投资增长8.142亿美元[226] 持有待售贷款相关 - 2019年前九个月持有待售贷款增加2.157亿美元，增幅31.4%[220] 其他资产相关 - 其他资产从2018年12月31日的1.562亿美元降至2019年9月30日的1.49亿美元，减少730万美元，降幅4.6%[226] 总存款相关 - 总存款从2018年12月31日的31.5亿美元增至2019年9月30日的40.2亿美元，增加8697万美元，增幅27.6%[227] 其他负债相关 - 其他负债从2018年12月31日的2580万美元增至2019年9月30日的5290万美元，增加2700万美元，增幅104.5%[228] 股东权益相关 - 股东权益从2018年12月31日的4.936亿美元增至2019年9月30日的5.282亿美元，每股账面价值从12.29美元增至13.12美元，平均权益与平均资产比率从13.8%降至12.4%[229] 普通股转换相关 - 2019年第三季度，827999股B类普通股转换为A类普通股，价值增加880万美元[230] 非performing资产和问题债务重组相关 - 2019年9月30日，非 performing资产和问题债务重组总额为1.141亿美元，较2018年12月31日增加3430万美元，增幅43.0%[236] 潜在问题和分类贷款及租赁相关 - 2019年9月30日，潜在问题和分类贷款及租赁总额为2.28亿美元，较2018年12月31日的1.48亿美元增加[238] 风险等级5贷款和租赁相关 - 2019年9月30日和2018年12月31日，风险等级5的贷款和租赁分别为1.144亿美元和6550万美元[240] 贷款和租赁损失准备金相关 - 贷款和租赁损失准备金按季度评估，考虑贷款组合性质和规模变化、整体质量、特定问题贷款及经济状况等因素[243] - 2018年12月31日贷款和租赁损失准备金（ALLL）为3240万美元，到2019年9月30日增加1050万美元，增幅32.4%，达4290万美元，占投资性贷款和租赁的比例均为1.8%[245] 逾期投资性贷款和租赁相关 - 自2018年12月31日起，实际逾期投资性贷款和租赁减少1420万美元，其中790万美元与一笔临时逾期贷款有关；排除该笔贷款，逾期总额减少630万美元；90天以上逾期贷款减少180万美元，降幅4.3%；2019年9月30日和2018年12月31日，投资性无担保逾期贷款和租赁占比分别为0.69%和1.56%[246] 流动性来源相关 - 2019年9月30日，四项流动性来源总额为12.6亿美元，占总资产27.4%，较2018年12月31日的10.4亿美元增加2.199亿美元，当时占总资产28.4%[247] 投资证券组合担保相关 - 2019年9月30日，投资证券组合无用于担保公共存款或零售回购协议，可用于贷款抵押的金额为5.708亿美元[249] 合同义务相关 - 截至2019年9月30日，公司重大固定和可确定合同义务总计4.022896亿美元，其中一年内到期3.344227亿美元，一到三年到期532390万美元，三到五年到期85712万美元，五年以上到期60567万美元[251] 未出资承诺相关 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司对表内投资的未出资承诺分别为1790万美元和280万美元[252] 资产负债表敏感性相关 - 2019年9月30日，资产负债表资产敏感，累计缺口头寸为1.7%，与上一季度相比相对稳定[254] 资本相关 - 2019年9月30日，合并层面普通股一级资本（相对于风险加权资产）为4.89901亿美元，占比15.22%；总资本为5.30164亿美元，占比16.47%；一级资本为4.89901亿美元，占比15.22%；一级资本（相对于平均资产）为4.89901亿美元，占比11.12%[258] - 2018年12月31日，合并层面普通股一级资本（相对于风险加权资产）为4.67033亿美元，占比17.10%；总资本为4.99467亿美元，占比18.28%；一级资本为4.67033亿美元，占比17.10%；一级资本（相对于平均资产）为4.67033亿美元，占比13.40%[258] 市场风险相关 - 公司认为利率风险是最重要的市场风险，通过收益模拟模型分析净利息收入对利率变化的敏感性[263][266]

公司战略决策 - 2018年第四季度公司战略决策使8030万美元担保贷款从待售转为持有投资状态[170] - 2018年8月公司以300万美元出售产权保险业务[171] 净收入情况 - 2019年第二季度公司净收入490万美元，摊薄后每股0.12美元，2018年同期为1430万美元，摊薄后每股0.34美元[175] - 2019年上半年公司净收入730万美元，摊薄后每股0.18美元，2018年同期为2670万美元，摊薄后每股0.64美元[176] 担保贷款销售额 - 2019年第二季度担保贷款销售额降至7190万美元，2018年同期为2.952亿美元[176] - 2019年上半年担保贷款销售额降至1.349亿美元，2018年同期为5.425亿美元[176] 贷款和租赁损失拨备 - 2019年第二季度贷款和租赁损失拨备增加140万美元[176] - 2019年第二季度贷款和租赁损失拨备为350万美元，较2018年同期的210万美元增加140万美元，增幅65.9%[190] 权益法核算投资的流通损失 - 2019年第二季度权益法核算投资的流通损失达170万美元，2018年同期为67.3万美元[176] - 2019年上半年权益法核算投资的流通损失达380万美元，2018年同期为100万美元[176] 净利息收入 - 2019年上半年净利息收入增加1300万美元，增幅25.3%[176] - 2019年第二季度净利息收入增加690万美元，增幅25.5%，达到3390万美元[178] - 2019年上半年净利息收入增加1300万美元，增幅25.2%，达到6450万美元[179] 平均生息资产 - 2019年第二季度平均生息资产增加5.421亿美元，增幅17.3%，达到36.8亿美元[178] - 2019年上半年平均生息资产增加6.429亿美元，增幅22.1%，达到35.5亿美元[179] 生息资产平均收益率 - 2019年第二季度生息资产平均收益率提高77个基点，达到6.01%[178] - 2019年上半年生息资产平均收益率提高70个基点，达到5.97%[179] 计息负债资金成本 - 2019年第二季度计息负债资金成本提高55个基点，达到2.41%[178] - 2019年上半年计息负债资金成本提高60个基点，达到2.39%[179] 净息差 - 2019年第二季度净息差从3.46%提高到3.70%[178] - 2019年上半年净息差从3.58%提高到3.67%[179] 用于投资的贷款和租赁 - 截至2019年6月30日，用于投资的贷款和租赁为22.3亿美元，较2018年6月30日增加6.911亿美元，增幅45.0%[191] 净冲销 - 2019年第二季度净冲销为52.6万美元，占季度平均用于投资的贷款和租赁年化比例的0.10%，2018年同期为78.7万美元，占比0.21%；2019年上半年净冲销总计59.1万美元，较2018年上半年的130万美元减少72.8万美元，降幅55.2%[192] 非美国小企业管理局（SBA）担保的不良贷款和租赁 - 截至2019年6月30日，非美国小企业管理局（SBA）担保的不良贷款和租赁总计1840万美元，占用于投资的贷款和租赁组合的0.82%，2018年6月30日为1150万美元，占比0.75%[193] 非利息收入 - 2019年第二季度非利息收入为1470.1万美元，较2018年同期的3061.3万美元减少1591.2万美元，降幅52.0%[196] - 2019年上半年非利息收入为2772.8万美元，较2018年同期的6136.9万美元减少3364.1万美元，降幅54.8%[196] 贷款销售净收益 - 2019年第二季度贷款销售净收益降至600万美元，较2018年同期的2310万美元减少1700万美元，降幅73.9%；2019年上半年贷款销售净收益降至1020万美元，较2018年同期的4750万美元减少3730万美元，降幅78.5%[196] - 2019年第二季度贷款销售净收益减少1700万美元，降幅73.9%；担保贷款销售规模减少2.233亿美元，降幅75.6%，降至7190万美元[202] - 2019年上半年贷款销售净收益为1020万美元，较2018年同期减少3730万美元；担保贷款销售规模减少4.076亿美元，降至1.349亿美元，降幅75.1%[202] 权益法投资亏损 - 2019年第二季度权益法投资的亏损增加110万美元；2019年上半年权益法投资的亏损增加270万美元[196] 净负贷款服务重估调整 - 2019年第二季度净负贷款服务重估调整为40.3万美元，2018年同期为370万美元；2019年上半年净负贷款服务重估调整为260万美元，2018年同期为880万美元[201] 租赁收入 - 2019年上半年租赁收入增加110万美元，增幅33.1%[197] 非利息费用 - 2019年第二季度和上半年非利息费用分别减少130万美元（3.1%）和110万美元（1.4%）[204] 薪资及员工福利 - 2019年第二季度和上半年薪资及员工福利分别减少15.6万美元（0.7%）和增加150万美元（3.5%）[205] 差旅费 - 2019年第二季度和上半年差旅费分别减少50万美元（24.5%）和110万美元（24.9%）[207] 专业服务费用 - 2019年第二季度和上半年专业服务费用分别增加50.2万美元（68.1%）和140万美元（57.3%）[208] 公司总资产 - 2019年6月30日公司总资产为42.7亿美元，较2018年12月31日增加6.039亿美元，增幅16.5%[214] 投资证券 - 2019年前六个月投资证券增加1.958亿美元，增幅51.5%，至5.763亿美元[215] 贷款和租赁投资 - 2019年前六个月贷款和租赁投资增加3.821亿美元，增幅20.7%，至22.3亿美元[217] 总存款 - 2019年6月30日总存款为37.2亿美元，较2018年12月31日增加5.72亿美元，增幅18.2%[223] 股东权益相关 - 2019年6月30日股东权益为5.19亿美元，较2018年12月31日的4.936亿美元有所增加；每股账面价值为12.90美元，高于2018年12月31日的12.29美元；平均权益与平均资产比率为12.7%，低于2018年全年的13.8%[225] 不良资产相关 - 2019年6月30日非应计贷款为65473美元，高于2018年12月31日的57690美元；止赎资产为6044美元，高于2018年12月31日的1094美元；不良资产和问题债务重组总额为98551美元，高于2018年12月31日的79785美元[230] - 2019年6月30日非应计贷款占总投资贷款的比例为2.94%，低于2018年12月31日的3.13%；占总资产的比例为1.53%，低于2018年12月31日的1.57%；不良资产和问题债务重组占总资产的比例为2.31%，高于2018年12月31日的2.17%[230] - 2019年6月30日不良资产和问题债务重组总额为9860万美元，较2018年12月31日增加1880万美元，增幅为23.5%；无担保风险敞口为2930万美元，较2018年12月31日增加780万美元，增幅为36.2%[231] - 2019年6月30日不良贷款占银行总资本的比例为14.0%，低于2018年12月31日的14.8%；仅考虑无担保部分的不良贷款比例为3.9%，高于2018年12月31日的3.7%[232] 潜在问题和受损贷款及租赁 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，潜在问题和受损贷款及租赁总额分别为1.788亿美元和1.48亿美元；2019年6月30日，受SBA或USDA担保的批评贷款和租赁部分为8800万美元，无担保风险敞口为9080万美元，占总投资无担保风险敞口的5.3%[233] 风险等级5的贷款和租赁 - 2019年6月30日和2018年12月31日，风险等级5的贷款和租赁总额分别为8700万美元和6550万美元；2019年前六个月风险等级5贷款的增加主要集中在四个垂直领域的九个关系中，约98.6%的风险等级5贷款正在执行，无当前付款逾期超过30天[235] 贷款和租赁损失准备金 - 2018年12月31日贷款和租赁损失准备金为3240万美元，到2019年6月30日增加560万美元，增幅为17.3%，达到3800万美元；占投资持有的贷款和租赁的比例在2019年6月30日为1.7%，2018年12月31日为1.8%[240] 实际逾期投资持有的贷款和租赁 - 自2018年12月31日以来，实际逾期投资持有的贷款和租赁减少了1140万美元；其中790万美元与一笔在年底暂时逾期并于2019年第一季度初恢复正常状态的单一贷款有关；排除该单一贷款后，总逾期减少350万美元；90天或以上逾期贷款减少28.1万美元，降幅为0.7%[242] 投资持有的无担保逾期贷款和租赁占比 - 2019年6月30日和2018年12月31日，投资持有的无担保逾期贷款和租赁占总投资持有的无担保贷款和租赁的比例分别为0.90%和1.56%[242] 公司流动性 - 2019年6月30日，公司流动性四大来源总额为11亿美元，占总资产25.7%，较2018年12月31日的10.4亿美元（占总资产28.4%）增加5690万美元[243] 投资证券组合 - 2019年6月30日，投资证券组合无用于担保公共存款或零售回购协议，有5.763亿美元可作为可贷抵押品[245] 公司重大固定和可确定合同义务 - 截至2019年6月30日，公司重大固定和可确定合同义务总额为37.25483亿美元，其中1年内到期31.32723亿美元，1 - 3年到期4.61371亿美元，3 - 5年到期7081.2万美元，5年以上到期6057.7万美元[247] 公司对表内投资的未出资承诺 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司对表内投资的未出资承诺分别为160万美元和280万美元[248] 公司资产负债表类型 - 2019年6月30日，公司资产负债表呈资产敏感型，总累计缺口头寸为2.0%，与上一季度相比相对稳定[250] 资本比率相关 - 2019年6月30日，合并层面普通股一级资本（相对于风险加权资产）为4.81414亿美元，比率为15.94%；总资本（相对于风险加权资产）为5.19177亿美元，比率为17.19%；一级资本（相对于风险加权资产）为4.81414亿美元，比率为15.94%；一级资本（相对于平均资产）为4.81414亿美元，比率为11.77%[254] - 2019年6月30日，银行层面普通股一级资本（相对于风险加权资产）为4.30767亿美元，比率为14.43%；总资本（相对于风险加权资产）为4.68089亿美元，比率为15.68%；一级资本（相对于风险加权资产）为4.30767亿美元，比率为14.43%；一级资本（相对于平均资产）为4.30767亿美元，比率为10.58%[254] - 2018年12月31日，合并层面普通股一级资本（相对于风险加权资产）为4.67033亿美元，比率为17.10%；总资本（相对于风险加权资产）为4.99467亿美元，比率为18.28%；一级资本（相对于风险加权资产）为4.67033亿美元，比率为17.10%；一级资本（相对于平均资产）为4.67033亿美元，比率为13.40%[254] - 2018年12月31日，银行层面普通股一级资本（相对于风险加权资产）为3.8503亿美元，比率为14.35%；总资本（相对于风险加权资产）为4.17609亿美元，比率为15.57%；一级资本（相对于风险加权资产）为3.8503亿美元，比率为14.35%；一级资本（相对于平均资产）为3.8503亿美元，比率为11.22%[254] 市场风险分析 - 公司认为利率风险是最重要的市场风险，通过收益模拟模型分析净利息收入对利率变化的敏感性[259][262]

公司战略决策 - 2018年第四季度公司战略决策将8030万美元担保贷款从待售转为持有投资状态，减少贷款出售并增加净利息收入[161] - 2018年8月公司以300万美元出售产权保险业务，因对该业务未来盈利能力预期降低[162] 净收入与每股收益 - 2019年第一季度公司净收入为240万美元，摊薄后每股0.06美元，2018年第一季度为1250万美元，摊薄后每股0.30美元[166] 净贷款销售收益与担保贷款销售额 - 2019年第一季度净贷款销售收益减少2020万美元，降幅82.8%，担保贷款销售额降至6290万美元，2018年第一季度为2.472亿美元[167] - 2019年第一季度贷款销售净收益降至420万美元，较2018年同期的2440万美元减少2020万美元，降幅82.8%[184] - 2019年第一季度贷款销售净收益减少2020万美元，降幅82.8%；担保贷款销售规模减少1.843亿美元，降幅74.5%[193] 产权保险收入 - 2019年第一季度产权保险收入减少130万美元，因2018年8月出售该业务[167] 薪资和员工福利 - 2019年第一季度薪资和员工福利增加160万美元，增幅8.1%，支持公司增长计划[167] - 2019年第一季度薪资和员工福利费用增加160万美元，增幅8.1%；全职等效员工从2018年3月31日的517人降至2019年的507人[198] 净利息收入 - 2019年第一季度净利息收入增加610万美元，增幅25.0%，达到3060万美元，2018年同期为2450万美元[167][169] - 2019年第一季度净利息收入为3060.5万美元，利率差为3.55%，净利息收益率为3.63%[172] - 2019年第一季度与2018年同期相比，总利息收入增加1489.9万美元，总利息支出增加8770万美元，净利息收入增加6129万美元[175] 贷款和租赁损失拨备 - 2019年第一季度贷款和租赁损失拨备减少170万美元，降幅37.6%[167] - 2019年第一季度贷款和租赁损失拨备为270万美元，较2018年同期的440万美元减少170万美元，降幅37.6%[178] 净负贷款服务重估 - 2019年第一季度净负贷款服务重估减少280万美元，降幅55.9%[167] - 2019年第一季度贷款服务重估净负调整为220万美元，低于2018年同期的510万美元[192] 平均生息资产 - 2019年第一季度平均生息资产增加7.449亿美元，增幅27.9%，达到34.2亿美元，平均生息资产收益率提高61个基点至5.93%[169] 用于投资的贷款和租赁 - 截至2019年3月31日，用于投资的贷款和租赁为20亿美元，较2018年3月31日增加5.6亿美元，增幅38.8%[179] 净冲销 - 2019年第一季度净冲销为6.5万美元，占季度平均投资贷款和租赁年化的0.01%，2018年同期为53.2万美元，占比0.15%[180] 未被SBA担保的不良贷款和租赁 - 截至2019年3月31日，未被SBA担保的不良贷款和租赁总计2020万美元，占投资贷款和租赁组合的1.01%，2018年同期为740万美元，占比0.51%[181] 非利息收入 - 2019年第一季度非利息收入为1302.7万美元，较2018年同期的3075.6万美元减少1772.9万美元，降幅57.6%[184] 贷款服务收入 - 2019年第一季度贷款服务收入增加51.2万美元，增幅7.4%，原因是出售担保贷款的平均未偿余额增加[191] 二级市场出售的政府担保贷款未偿余额 - 截至2019年3月31日，二级市场出售的政府担保贷款未偿余额为29.52774亿美元，2018年同期为28.12108亿美元[191] 非利息费用 - 2019年第一季度非利息费用增加12.9万美元，增幅0.3%，主要因人员和专业服务费用增加[197] 专业服务费用 - 2019年第一季度专业服务费用增加88.4万美元，增幅68.1%，因成立风险投资基金产生法律费用[200] 其他费用 - 2019年第一季度其他费用减少96.9万美元，降幅32.7%，因产权保险业务成本降低和慈善捐款减少[201] 有效税率 - 2019年第一季度有效税率为11.8%，高于2018年同期的2.5%[202] 总资产 - 截至2019年3月31日总资产为40.6亿美元，较2018年12月31日增加3.876亿美元，增幅10.6%[203] 存款 - 截至2019年3月31日存款为35.3亿美元，较2018年12月31日增加3.788亿美元，增幅12.0%[211] 股东权益与每股账面价值 - 截至2019年3月31日股东权益为5.004亿美元，较2018年12月31日增加；每股账面价值为12.45美元[212] 不良资产和问题债务重组总额 - 2019年3月31日，公司不良资产和问题债务重组总额为9880万美元，较2018年12月31日增加1900万美元，增幅23.8%[218] 不良贷款占比 - 2019年3月31日，不良贷款占银行总资本的比例为15.6%，2018年12月31日为14.8%；仅包含无担保部分的不良贷款比例，2019年3月31日和2018年12月31日分别为4.4%和3.7%[219] 潜在问题和受损贷款及租赁总额 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，潜在问题和受损贷款及租赁总额分别为1.701亿美元和1.48亿美元[220] 风险等级5的贷款和租赁总额 - 2019年3月31日和2018年12月31日，风险等级5的贷款和租赁总额分别为7410万美元和6550万美元[222] 贷款和租赁损失准备金 - 贷款和租赁损失准备金（ALLL）从2018年12月31日的3240万美元增加270万美元，增幅8.3%，至2019年3月31日的3510万美元；占投资持有的贷款和租赁的比例，2019年3月31日和2018年12月31日均为1.8%[227] 实际逾期投资持有的贷款和租赁 - 自2018年12月31日以来，实际逾期投资持有的贷款和租赁减少710万美元；90天以上逾期贷款增加620万美元，增幅15.2%[228] 公司主要流动性来源 - 2019年3月31日，公司四项主要流动性来源总额为12.2亿美元，占总资产的30.0%，较2018年12月31日的10.4亿美元增加1.744亿美元，占比28.4%[229] 公司重大固定和可确定的合同义务总额 - 截至2019年3月31日，公司重大固定和可确定的合同义务总额为3.53189亿美元，其中一年内到期2.893108亿美元[233] 公司对表内投资的未出资承诺 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司对表内投资的未出资承诺分别为220万美元和280万美元[234] 公司资产负债表类型与总累积缺口头寸 - 2019年3月31日，公司资产负债表呈资产敏感型，总累积缺口头寸为2.1%[236] 资本相关指标 - 截至2019年3月31日，合并层面一级普通股资本（相对于风险加权资产）金额为473,279美元，比率为16.68%；总资本（相对于风险加权资产）金额为508,390美元，比率为17.92%；一级资本（相对于风险加权资产）金额为473,279美元，比率为16.68%；一级资本（相对于平均资产）金额为473,279美元，比率为12.34%[239] - 截至2019年3月31日，银行层面一级普通股资本（相对于风险加权资产）金额为419,153美元，比率为14.89%；总资本（相对于风险加权资产）金额为454,264美元，比率为16.14%；一级资本（相对于风险加权资产）金额为419,153美元，比率为14.89%；一级资本（相对于平均资产）金额为419,153美元，比率为11.02%[239] - 截至2018年12月31日，合并层面一级普通股资本（相对于风险加权资产）金额为467,033美元，比率为17.10%；总资本（相对于风险加权资产）金额为499,467美元，比率为18.28%；一级资本（相对于风险加权资产）金额为467,033美元，比率为17.10%；一级资本（相对于平均资产）金额为467,033美元，比率为13.40%[239] - 截至2018年12月31日，银行层面一级普通股资本（相对于风险加权资产）金额为385,030美元，比率为14.35%；总资本（相对于风险加权资产）金额为417,609美元，比率为15.57%；一级资本（相对于风险加权资产）金额为385,030美元，比率为14.35%；一级资本（相对于平均资产）金额为385,030美元，比率为11.22%[239] 公司资本管理目标 - 维持适当的资本水平是公司管理的优先事项，目标包括支持风险状况、提供财务灵活性、遵守法规、获得最佳信用评级和为股东提供回报[237] 合并财务报表编制 - 编制合并财务报表需公司进行估计和判断，这些估计基于历史经验和合理假设，实际结果可能与估计不同[240] 贷款和租赁损失准备金会计政策 - 公司认为确定贷款和租赁损失准备金的会计政策和估计需要做出困难、主观或复杂的判断[241] 公司利率风险相关 - 公司认为利率风险是最重要的市场风险，净利息收入的稳定性很大程度上取决于对利率风险的有效管理[243] - 公司的资产/负债管理委员会监测和管理利率风险，目标是在风险准则内最大化净利息收入[244][245] - 公司采用收益模拟模型分析净利息收入对利率变化的敏感性，实际结果可能与模拟结果有重大差异[246]

公司基本情况 - 截至2019年1月31日，公司有386名有记录的有表决权普通股股东[17] - 截至2018年12月31日，公司有493名全职员工和13名兼职员工[23] - 公司于2016年申请并成为金融控股公司[30] - 2018年银行成立了Live Oak Private Wealth, LLC，2010年成立了Live Oak Number One, Inc. [24] 银行控股公司控制权与交易规定 - 收购银行控股公司25%或以上任何类别有表决权证券，被确凿推定存在控制权；收购10%或以上但低于25%，在特定条件下也被推定存在控制权（可反驳）[28] - 银行控股公司进行某些交易需获美联储事先批准，如收购银行超过5%有表决权股份等[32] - 银行控股公司若在12个月内购买或赎回已发行股权证券的总对价达到其合并净资产的10%或以上，需提前书面通知美联储[46] - 银行控股公司收购超过5%有表决权股份或几乎全部资产需美联储事先批准 [62] 银行资本分配与股息规定 - 北卡罗来纳州商业银行如Live Oak Bank，若分红后会变成“资本不足”，则禁止进行资本分配包括支付股息[44] - 美联储认为银行控股公司支付现金股息应确保过去四个季度净收入足以覆盖股息和符合资本需求等的收益留存率，有严重财务问题的控股公司借款支付股息不合适，若子银行被归类为资本不足，美联储可禁止控股公司支付股息[45] 资本充足标准 - 公司需遵守美联储的资本充足标准，Live Oak Bank需遵守FDIC的资本充足标准，美联储为银行控股公司制定了基于风险和杠杆的两个资本充足衡量标准[47] - 适用资本标准下最低风险资本比率：普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%，一级资本与风险加权资产比率为6%，总资本与风险加权资产比率为8%，资本保护缓冲为2.5% [49] - 2018年12月31日，公司风险资本比率：普通股一级资本与风险加权资产为17.10%，一级资本与风险加权资产为17.10%，总资本与风险加权资产为18.28% [51] - 美联储规定银行控股公司最低杠杆率为4%，公司2018年12月31日为13.40%，2017年12月31日为15.50% [52] - 社区银行杠杆率提议为9%，符合条件的社区银行组织若比率大于9%可选择该框架 [61] 银行与关联方交易限制 - 银行与关联方“涵盖交易”限制：与单个关联方不超银行资本股票和盈余的10%，与所有关联方合计不超20% [63] 保险相关 - FDIC标准保险覆盖金额为每位储户25万美元，银行2018年和2017年保险评估均为320万美元 [66][67] FICO评估率 - 2018年FICO评估率：第一季度0.110基点，第二、三季度0.080基点，第四季度0.035基点 [70] 客户信息隐私政策 - 银行需按规定披露客户信息隐私政策，已制定隐私政策以符合联邦要求 [71] 银行投资情况 - 2018年12月31日，银行对亚特兰大联邦住房贷款银行的股票投资为310万美元 [73] 沃尔克规则 - 沃尔克规则2015年7月全面生效，银行实体需在2017年7月21日前剥离特定遗留投资；社区银行若总资产不超过100亿美元且交易资产和负债不超过总资产的5%，可不受该规则限制[77] 银行贷款集中度 - 截至2018年12月31日，银行的C&D集中度占银行资本的162.4%，净业主自用贷款后的CRE集中度占资本的113.4%[85] 金融监管法案 - 《多德 - 弗兰克法案》2010年签署成为法律，实施诸多金融和银行业监管新变革，包括设立新的清算机构、提高资本和流动性要求等[92] - 2017年2月3日美国总统发布行政命令，美国财政部于2017年6月12日、10月6日、10月26日和2018年7月31日分别发布四份报告，建议对美国金融监管体系进行全面改革[94] - 新《减税与就业法案》规定新的企业联邦法定所得税统一税率为21%，取消企业替代最低税等多项内容；2019年有效税率预计为低两位数[97] - 《社区再投资法案》要求联邦银行监管机构鼓励金融机构满足当地社区中低收入借款人的信贷需求，不同规模机构接受不同类型审查[74] - 《美国爱国者法案》要求金融机构建立反洗钱计划、对私人银行账户建立尽职调查政策等[78] - 《萨班斯 - 奥克斯利法案》为上市公司制定多项改革措施，设立PCAOB，对审计师独立性等提出更高要求[80] - 2018年5月24日《经济增长、监管放松和消费者保护法案》签署成法，资产低于100亿美元银行可免特定合格住房抵押贷款偿还能力要求，农村地区低于40万美元交易可不评估，18个月检查周期资格资产门槛从10亿美元提高到30亿美元，资产低于100亿美元机构社区银行杠杆率为8%-10% [99] 公司业务影响因素 - 银行业务依赖利率差，公司的收益和增长受国内外经济状况以及美国货币和财政政策影响，尤其是美联储政策[81] 房地产贷款评估标准 - 联邦监管机构对房地产贷款评估制定统一标准，规定贷款价值比限制，Live Oak Bank的贷款政策规定的贷款价值比不超过监管规定[84] 公司资产负债缺口 - 截至2018年12月31日，公司生息资产和付息负债累计缺口为1.50%，表明资产总体先于负债重新定价 [431] 公司贷款组合利率类型 - 公司贷款和租赁组合中91.6%为随最优惠利率或3个月伦敦银行同业拆借利率调整的浮动利率贷款 [436] 利率变动对公司的影响 - 利率上升400个基点时，2019年12月31日止12个月净利息收入预计增加25.0%，2020年12月31日止12个月预计增加11.6%，2018年12月31日经济价值权益预计下降9.4% [438] - 利率上升300个基点时，2019年12月31日止12个月净利息收入预计增加18.9%，2020年12月31日止12个月预计增加8.8%，2018年12月31日经济价值权益预计下降7.0% [438] - 利率上升200个基点时，2019年12月31日止12个月净利息收入预计增加12.7%，2020年12月31日止12个月预计增加5.9%，2018年12月31日经济价值权益预计下降4.5% [438] - 利率上升100个基点时，2019年12月31日止12个月净利息收入预计增加6.4%，2020年12月31日止12个月预计增加3.0%，2018年12月31日经济价值权益预计下降2.1% [438] - 利率下降100个基点时，2019年12月31日止12个月净利息收入预计减少6.6%，2020年12月31日止12个月预计减少3.2%，2018年12月31日经济价值权益预计增加1.8% [438] 公司利率风险管理 - 公司资产负债委员会由四名董事会成员组成，负责沟通、协调和控制利率风险管理各方面 [432] - 公司通过经济价值权益和净利息收入模拟模型分析利率敏感性，模拟每季度完成并提交给资产负债委员会 [433][434]