财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股收益为2.16美元，受Finxact收益、强劲净利息收入和贷款增长推动，较上一季度和去年同期均有增长 [17] - 净利息收益率在第二季度为3.89%，在美联储加息周期开始时保持良好，但预计随着美联储继续快速加息，利差将有所压缩 [17][21] - 调整后PPNR下降，原因是有意减少担保贷款销售，但净利息收入环比增长7%，费用增长环比降低4% [20] - 总营收同比增长13%，主要受贷款增长和净利息收入增长34%的推动 [20] - 贷款环比增长5%，未计贷款销售前增长7% [21] - 担保贷款销售在本季度比第一季度下降70%，销售收益约为500万美元，而第一季度为2000万美元 [18] - 服务资产本季度减记800万美元，而第一季度为1600万美元 [19] - 有形账面价值每股较去年第二季度增长19% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 本季度贷款发放额为9.6亿美元，管道业务处于历史最高水平，从2020年5月的约15亿美元增至目前略超31亿美元 [9][17] - 新增10名贷款人员，使普通贷款人员总数达到30人，分布在27个城市 [9] - 自2018年以来新增7个行业，今年新增3个，使垂直SBA贷款部门总数达到17个 [9] - 生物能源集团业务活动减弱，原因是利率上升、供应链延迟、建筑成本增加以及碳信用市场下降，但可再生能源整体仍有巨大机遇 [30] 存款业务 - 企业储蓄产品增长强劲，环比增长18%，超过13亿美元 [27] - 推出首个服务于1031交换市场的存款垂直业务，已有3000万美元存款 [28] - 小企业支票产品已有500个客户，计划在8月推出营运资金产品，扩大嵌入式银行服务 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - SBA贷款二级市场动态变化迅速，担保销售和销售收益受到影响，市场溢价下降导致服务资产减记 [18][19] - 科技市场和金融科技领域估值重置，公司风险投资组合表现良好，Canopy投资组合持续表现出色 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 扩展全国政府担保贷款平台，吸引优秀贷款人员，扩大业务规模 [9] - 利用Finxact收益进行非稀释性资本筹集，管理资产负债表，投资团队、社区和技术 [32] - 加强技术投入，提升贷款发放平台，建立与小企业的主要运营关系，降低资金成本 [33] - 继续进行风险投资活动，关注嵌入式银行领域的机会 [35] 行业竞争 - 行业中其他SBA贷款机构的贷款冲销率远高于公司，公司贷款组合近一半有政府担保，贷款定价更优 [11] - 金融科技市场重置使一些挑战者银行面临资本成本上升、资本可用性下降和盈利压力，公司凭借稳健的资产负债表和盈利的核心业务能够保持战略一致性 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管当前市场环境和宏观经济存在挑战，但公司业务表现稳健，对下半年及未来前景保持乐观 [27][29] - 小企业表现出强大的韧性，业务转型和审慎扩张的主题持续得到验证 [29] - 公司将保持警惕，维护信贷质量，继续致力于成为美国的小企业银行 [37] 其他重要信息 - 公司在过去10年平均贷款冲销率为30个基点，而其他SBA贷款机构报告的冲销率超过10倍，达到4% [11] - 公司自2008年成立以来已发放190亿美元贷款，其中三分之二来自SBA 7(a)计划，74%的贷款发放给小企业 [11] - Finxact出售给Fiserv带来1.2亿美元税前收益，弥补了7(a)保费下降的影响 [13] - 公司决定减少贷款销售，以降低报告每股收益的波动性 [15] 问答环节所有提问和回答 问题1: 新存款资金的混合即期利率是多少，现有存款成本多久能重置到市场利率？ - 大部分资金流入储蓄和短期CD，利率在1.4%左右和高1%区间，储蓄资金的增长将继续增加，公司有45%的贷款为季度调整的可变利率，随着基准利率上升将受益 [44][45] 问题2: 之前提到的净利息收益率在3.50% - 3.75%的指引是否仍然有效？ - 仍然坚持该指引，且鉴于第二季度的情况，更乐观地认为会接近较高端 [46][47] 问题3: 过去两个季度平均持有用于投资的贷款以中两位数的年化速度增长，未来几个季度是否可以预期类似的增长？ - 短期内可以预期，这与公司有意在资产负债表上持有更多贷款有关，同时保留出售担保贷款的可能性，以等待市场回升 [49] 问题4: SBA二级市场何时能恢复正常运营？ - 目前市场上固定利率或固定调整产品的需求很少，由于资金成本上升快于收益率，以及一些替代投资更具吸引力，市场出现了混乱。历史上市场混乱持续时间为2 - 9个月，公司有资产负债表和流动性等待市场恢复，将在合适的时候恢复销售 [51] 问题5: 第三季度贷款销售占总发放额的比例预计在什么范围？ - 难以确定，公司将保持耐心，不会在市场不佳时出售贷款。希望看到保费回升，特别是可变利率产品，预计未来几个季度市场会逐渐恢复正常，届时将更积极地进行销售 [55] 问题6: 业务管道的主要活动来自哪些方面，是否仍然有信心实现全年40亿美元以上的发放目标？ - 业务管道活动广泛，主要来自小企业的业务收购和专业金融、中端市场的机会。如果保持当前的业务节奏，全年发放额有望接近40亿美元 [57][58][59] 问题7: 考虑到今年计划招聘的25名技术人员，下半年的费用会如何变化？ - 目前约有250万美元的费用已计入现有数据，增量约为450 - 500万美元。公司将继续招聘贷款人员和技术人员，但整体员工数量增长将放缓，费用增长轨迹将趋于缓和，技术投资将在未来带来更多收入 [68][69] 问题8: 如何营销小企业支票产品，如何激励员工销售该产品？ - 目前主要在卡罗莱纳州进行小规模推广，并逐步向全国特定市场扩展。未来六个月内，贷款人员将开始推广该产品，之后将加大数字营销投入 [71]

业绩总结 - 第二季度净利息收入为8000万美元，较2021年第二季度的7100万美元增长12.7%[7] - 总非利息收入为1.29亿美元，较2021年第二季度的7000万美元增长84.3%[7] - 总收入为2.08亿美元，较2021年第二季度的1.42亿美元增长46.5%[7] - 净收入为9700万美元，较2021年第二季度的6400万美元增长51.6%[7] - 每股摊薄收益为2.16美元，较2021年第二季度的1.41美元增长53.9%[7] - 总资产为91.21亿美元，较2021年第二季度的82.43亿美元增长10.6%[7] - 贷款和租赁总额为70.60亿美元，较2021年第二季度的65.06亿美元增长7.8%[7] - 净利息利润率为3.89%，较2021年第二季度的3.63%上升0.26个百分点[7] 用户数据 - 贷款逾期率（超过30天）为0.12%[39] - 小企业银行组合中，54%的贷款为担保贷款，历史性违约率低[40] - 2022年第二季度贷款生产为$960百万，同比增长25%[21] - 总贷款和租赁组合（不包括PPP）为$6,999百万，同比增长25%[24] - 总存款为$8,156百万，同比增长25%[24] 未来展望 - Live Oak Bank的未来产品增强计划包括小企业运营账户套件和嵌入式银行服务[89] - Live Oak Bank专注于小企业的差异化贷款模型，涵盖30多个贷款垂直领域[89] - Live Oak Bank的投资策略包括通过行业颠覆创造价值，增强市场竞争力[89] 新产品和新技术研发 - Live Oak Bank的直接投资包括对Finxact的销售，显示出其在金融科技领域的活跃度[80] - Live Oak Ventures在多个融资轮中参与了多家金融科技公司的投资，包括Apiture、Orum和Greenlight等[78] 市场扩张和并购 - 2022年第二季度普通股权益一级资本比率为13.1%[43] - 2022年第二季度总资本比率为14.2%[43] - 2022年第二季度一级资本杠杆比率为9.4%[43] 负面信息 - SBA担保贷款销售的净收益为400万美元，较第一季度的2000万美元下降80%[19] - SBA担保贷款销售额为$50百万，较上季度下降73%[28] - 2022年第二季度信贷损失准备金为530万美元，较2021年第二季度的180万美元增长194.4%[60] 其他新策略和有价值的信息 - 报告期内，调整后的净利息收入为78.7百万美元，较上一季度增长7.1%[64] - 总非利息收入为128.5百万美元，较上一季度增长292.5%[64] - 报告期内，效率比率为38.8%，较上一季度下降20.5%[66]

PPP贷款相关数据变化 - 2022年第一季度末，公司PPP贷款未偿余额净额为1.308亿美元，低于2021年12月31日的2.619亿美元；PPP贷款利息收入从2021年第一、四季度的2070万美元、750万美元降至2022年第一季度的430万美元；PPPLF从2021年12月31日的2.676亿美元降至2022年3月31日的1.366亿美元[133] - 截至2022年3月31日，公司账面PPP贷款余额为1.308亿美元，其中包括270万美元净递延费用[140] 延期还款与还款援助贷款情况 - 2022年3月31日，公司有310万美元无担保贷款和租赁处于延期还款状态，应计利息应收款为12.2万美元；有3120万美元无担保贷款享受SBA还款援助[134] - 截至2022年3月31日，曾受疫情影响的六个行业有6笔贷款仍在延期还款，总余额230万美元，其中95万美元无担保；10笔贷款仍在接受SBA还款补贴，总余额2640万美元，其中590万美元无担保[135] 公司净收入与每股收益变化 - 2022年第一季度，公司净收入为3450万美元，摊薄后每股收益0.76美元，而2021年第一季度净收入为3940万美元，摊薄后每股收益0.88美元[137] 贷款和租赁相关关键指标变化 - 2022年第一季度贷款和租赁信贷损失拨备增加270万美元，增幅310.3%，而2021年第一季度为收回87.3万美元[138] - 2022年第一季度贷款服务资产重估净损失增加310万美元，增幅205.1%，而2021年第一季度为净收益150万美元[138] - 2022年第一季度按公允价值选择权核算的贷款净收益减少370万美元，降幅87.8%[138] - 截至2022年3月31日，按历史成本计算的持有待投资贷款和租赁为51.4亿美元，较2021年3月31日增加4.717亿美元，增幅10.1%；排除PPP贷款及相关未赚取净费用后，余额为50.1亿美元，较2021年3月31日增加17.9亿美元，增幅55.4%[151] - 2022年第一季度按历史成本计算的贷款和租赁净冲销为240万美元，占平均季度持有待投资贷款和租赁历史成本的0.19%（年化）；2021年同期为净收回98.4万美元，占比 -0.09%[152] - 截至2022年3月31日，未由SBA或USDA担保的非performing贷款和租赁（排除按公允价值计量的部分）为1950万美元，占持有待投资贷款和租赁历史成本的0.38%；2021年3月31日为2470万美元，占比0.53%[153] - 2022年第一季度贷款和租赁发放额为8.65亿美元，较2021年同期的11.8亿美元减少[158] - 2022年第一季度贷款服务资产重估调整为负160万美元，2021年同期为正150万美元，主要因提前还款速度加快[160] - 2022年第一季度贷款销售净收益增加900万美元，增幅75.9%，担保贷款销售规模从2021年第一季度的1.37亿美元增至2.20亿美元，增幅60.7%，平均销售溢价从110%降至109%[161] - 2022年第一季度公允价值计量贷款净收益减少370万美元，降幅87.8%，账面价值较2021年减少2.01亿美元，降幅24.3%，主要因2021年第一季度经济预测改善程度更大[162] 收入与费用相关指标变化 - 2022年第一季度所得税费用增加420万美元，增幅100.6%[138] - 2022年第一季度非利息费用增加740万美元，增幅12.8%，主要是薪资和员工福利、差旅费、广告营销费和技术费用增加[138] - 2022年第一季度净利息收入增加780万美元，增幅11.2%；贷款销售净收益增加900万美元，增幅75.8%[138] - 2022年第一季度净利息收入为7780万美元，较2021年同期的7000万美元增加780万美元，增幅11.2%；排除PPP贷款影响，净利息收入增加2260万美元[140] - 2022年第一季度非利息收入为3266.8万美元，较2021年同期增加161.1万美元，增幅5.19%，主要因贷款销售收益增加900万美元，部分被贷款服务资产估值损失增加310万美元和公允价值计量贷款收益减少370万美元所抵消[156] - 2022年第一季度薪资和员工福利增加710万美元，增幅22.8%，全职等效员工从2021年3月31日的651人增至2022年的842人[165] - 2022年第一季度所得税费用为840万美元，2021年同期为420万美元，有效税率分别为19.6%和9.6%，2022年有效税率受可再生能源税收抵免影响，费用增加主要因2021年限制性股票单位奖励归属[170] - 2022年第一季度银行业务净收入较2021年同期减少320万美元，净利息收入增加830万美元，增幅11.8%，非利息收入增加140万美元，非利息费用增加580万美元，增幅10.4%，所得税费用增加440万美元，增幅95.2%[171][173][175][176] - 2022年第一季度金融科技业务净收入减少84.2万美元，非利息费用增加110万美元[176][177] 资产负债相关指标变化 - 2022年3月31日总资产为86.2亿美元，较2021年12月31日增加4066万美元，增幅5.0%，可供出售投资证券减少615万美元，降幅6.8%，主要因未实现损失[178] - 2022年3月31日现金及现金等价物为5.078亿美元，较2021年12月31日的2.038亿美元增加3.04亿美元，增幅149.2%[179] - 2022年前三个月投资和待售的贷款和租赁总额增长1.291亿美元，2022年前三个月贷款发放总额为8.651亿美元[179] - 2022年前三个月待售贷款和租赁减少8790万美元，降幅7.9%，从2021年12月31日的11.2亿美元降至2022年3月31日的10.3亿美元[180] - 2022年前三个月投资用贷款和租赁增加2.17亿美元，增幅3.9%，从2021年12月31日的55.2亿美元增至2022年3月31日的57.4亿美元；排除PPP贷款后，增加3.48亿美元，增幅6.6%[181] - 2022年3月31日存款总额为76.4亿美元，较2021年12月31日的71.1亿美元增加5.251亿美元，增幅7.4%[182] - 2022年3月31日借款降至19690万美元，2021年12月31日为3.183亿美元[183] - 2022年3月31日股东权益为7.133亿美元，2021年12月31日为7.151亿美元；2022年3月31日每股账面价值为16.29美元，2021年12月31日为16.39美元；2022年第一季度平均权益与平均资产比率为8.7%，2021年为8.8%[184] 不良资产与风险敞口相关指标变化 - 2022年3月31日，不包括按公允价值计量的贷款，不良资产和债务重组总额为9380万美元，较2021年12月31日增加1360万美元，增幅16.9%；无担保风险敞口为4140万美元，较2021年12月31日增加440万美元，增幅12.0%[188] - 2022年3月31日，包括按公允价值计量的贷款，不良资产和债务重组总额为1.647亿美元，较2021年12月31日增加1120万美元，增幅7.3%；无担保风险敞口为5610万美元，较2021年12月31日增加360万美元，增幅6.8%[193] - 2022年3月31日和2021年12月31日，潜在问题和分类贷款及租赁（不包括按公允价值计量的贷款）分别为4.124亿美元和3.727亿美元[196] 贷款风险等级相关情况 - 截至2022年3月31日，约98.2%的5级风险贷款和租赁业务正常，仅一笔业务逾期超30天[200] - 2022年第一季度，风险等级5的贷款和租赁增加，主要集中在10个领域，同时在3个领域有所下降[198] 信贷损失准备金与逾期贷款情况 - 2021年12月31日贷款和租赁的信贷损失准备金为6360万美元，到2022年3月31日降至6310万美元，减少52.6万美元，降幅0.8%；该准备金占按历史成本计算的投资贷款和租赁的比例在2022年3月31日和2021年12月31日分别为1.2%和1.3%[201] - 自2021年12月31日以来，实际逾期的投资贷款和租赁减少1430万美元；90天以上逾期的贷款和租赁总额较2021年12月31日减少340万美元，降幅7.0%[201] 流动性与资本相关指标变化 - 2022年3月31日，四项流动性主要来源总额为38.8亿美元，占总资产的45.0%，较2021年12月31日的34.2亿美元（占总资产41.6%）增加4.617亿美元[202] - 截至2022年3月31日，合并层面一级普通股资本（相对于风险加权资产）为7.24078亿美元，占比12.10%；总资本为7.8802亿美元，占比13.17%；一级资本为7.24078亿美元，占比12.10%；一级资本（相对于平均资产）为7.24078亿美元，占比8.87%[212] 利率相关情况 - 2022年3月，美联储将联邦基金目标利率提高25个基点，并预计到2022年底升至1.9%，2023年底升至2.8%，2024年底保持不变[141] - 2022年第一季度平均生息资产为78.5亿美元，较2021年同期的74.4亿美元增加4.118亿美元，增幅5.5%；平均生息资产收益率降至4.79%，下降2个基点[140] - 2022年第一季度计息负债资金成本降至0.81%，下降21个基点；计息负债平均余额较2021年同期增加2.181亿美元，增幅3.0%[140] - 2022年第一季度净利息差从3.81%增至4.02%[140] - 截至2022年3月31日，资产负债表的累计缺口头寸资产敏感性为4.6%[207] - 截至2022年3月31日，公司在收益模拟模型下的利率风险状况仍为资产敏感型[208] 会计政策与估计相关 - 公司最关键的会计政策和估计包括信贷损失准备金、按公允价值计量选项核算的贷款估值以及服务资产估值[215] 资金来源与管理策略相关 - 贷款和其他资产通过贷款销售、批发存款和核心存款提供资金，零售存款基础增加和经纪存款稳定可满足贷款义务并维持即时流动性[203] - 公司通过测量不同时间段的利率敏感性头寸（即缺口）和使用收益模拟模型来管理利率敏感性，截至2022年3月31日，收益模拟模型下公司利率风险状况仍为资产敏感型[207][208] - 公司维持适当资本水平是管理优先事项，目标包括支持风险状况、提供财务灵活性、合规、获得最优评级和为股东提供回报[209]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度每股收益为0.76美元，同比增长91%，调整后PPNR增长，得益于44%的收入增长和24%的费用增长 [17] - 贷款生产达8.65亿美元，较去年第一季度增长29%，资产负债表上贷款增长30%，无形资产账面价值每股同比增长19% [18] - 按季度环比计算，调整后PPNR下降5%，收入增长3%，费用增长10%，贷款损失准备金适度，信贷质量保持强劲 [20] - 总收入季度环比增长3%，同比增长44%，净利息收入季度环比增长5%，同比增长44%，净利息利润率扩大8个基点至391，报告净利息利润率为402 [21] - 第一季度出售2.2亿美元担保贷款，平均净收益为109% [21] - 第一季度新增44名净新员工，2022年招聘将更注重技术人才，第一季度35%的净新员工为技术人员，45%为贷款人和贷款支持人员 [24][25] - 贷款和存款增长良好，核心贷款平均收益率保持稳定，存款成本在2021年下降，净利息利润率经调整扩大45个基点至391，报告利润率略高于4% [27] - 非应计贷款和逾期贷款保持低位，本季度净冲销极低 [28] - 资本比率强劲，资本加储备对无担保贷款组合的覆盖率为21.3%，资产负债表上有29亿美元高流动性担保贷款 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心贷款业务：第一季度发放贷款8.65亿美元，较去年增长29%，小企业部门表现出色，旗舰垂直领域如医疗保健、兽医、投资顾问等表现良好，新垂直领域如房车公园也取得了一些成功 [37] - 专业金融业务：由中端市场赞助商和政府合同团队引领，表现强劲，专注于EBITDA在200万至1000万美元之间的公司 [39] - 可再生能源业务：今年开局缓慢，部分建设项目受供应链影响，某些环境属性面临压力，但清洁能源需求和投资持续加速，业务机会和管道良好 [39][40] 各个市场数据和关键指标变化 - 云市场：微软云业务收入增长32%，达230亿美元，市场份额从2016年的7%升至20%；亚马逊云基础设施服务业务增长46%，拥有40%的市场份额 [13] - SBA二级市场：可变利率产品的销售溢价相对稳定，固定利率产品的销售溢价在不同环境中波动较大 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略围绕核心贷款业务的垂直性、贷款平台和技术的可扩展性以及金融科技风险投资活动的可选性展开，以促进创新和创造有机资本 [19] - 利用Finxact出售获得的1.2亿美元资本，继续扩大资产负债表，加速技术计划，重新部署资本进行金融科技投资，并与团队和社区分享部分收益 [46][47] - 发展嵌入式银行和平台银行，通过云原生API优先的银行架构，为小型企业提供独特的产品和解决方案，并通过软件公司实现低成本客户获取和提高客户粘性 [49][51] - 外部投资主要集中在Live Oak Ventures直接投资、银行基础设施投资和内部孵化业务，计划向Canopy的第二只基金投资2000万美元 [58][59] - 行业竞争方面，行业内软件代码将在未来十年内被替换，公司在云原生API优先的银行产品建设方面处于领先地位，但也面临来自金融科技公司的竞争 [11][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 资本市场波动，但公司业务增长和核心收益表现良好，贷款信用质量高，逾期30天以上的贷款仅略超400万美元，贷款总额近70亿美元 [9] - 尽管第一季度通常是业务淡季，但公司仍实现了29%的增长，过去四年第一季度的复合年增长率为21% [11] - 公司意识到宏观环境的不确定性，利率和经济形势可能带来挑战，但SBA专业知识具有一定的反周期性，公司有信心应对各种情况 [42][43] - 公司在技术投资方面采取长期策略，虽然投资回报可能需要时间，但相信能够为小型企业打造具有竞争力的银行平台，同时保持核心业务增长和盈利能力 [60] 其他重要信息 - 公司小商业支票账户“title”已上线，有300多家小企业和数百万美元存款，计划在第三季度初推出高效营运资金解决方案和增量支票账户功能 [48][49] - 公司在招聘方面表现良好，技术岗位每个职位有60 - 90人申请，贷款业务也吸引了大量人才 [86][89] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度贷款销售的计划以及全年销售收益的预期 - 公司计划在第二季度适度减少贷款销售，主要是为了让市场稳定，因为固定利率产品的销售溢价受到压力，同时预计Finxact收益将计入非利息收入，无需在不利环境中出售贷款。公司将根据市场情况评估第三和第四季度的销售计划，目前无法提供销售收益的范围 [64][67][70] 问题2: 贷款销售减少是否意味着资产负债表上贷款增长增加 - 公司对贷款生产前景仍持乐观态度，第一季度表现强劲，管道良好。如果减少向二级市场销售贷款，资产负债表上的贷款将增加，从而产生更多的持有收益。公司仍维持2022年约40亿美元的贷款生产预期 [71][72][74] 问题3: 假设美联储每次会议加息50个基点，净利息利润率将如何变化 - 如果加息速度加快，短期内净利息利润率将面临压力，可能降至3.50% - 3.75%以下，但随着利率稳定，收益率和利差将逐渐正常化，净利息利润率将开始稳步上升 [77][78] 问题4: 公司为何不采用与其他资产敏感银行相反的策略，增加资产敏感性 - 公司正在考虑不同的选择来捕捉利率上升带来的好处，具体策略取决于对利率上升速度的预期 [80] 问题5: 公司在招聘和留住员工方面是否遇到问题，以及支付员工薪酬的影响 - 公司在招聘方面表现良好，技术岗位每个职位有60 - 90人申请，贷款业务也吸引了大量人才。公司将继续保持竞争力，支付具有竞争力的薪酬 [86][89] 问题6: 2022年SBA贷款发放的预期 - 虽然2022年SBA贷款面临一些不利因素，如去年的政策支持消失和利率上升影响部分交易的现金流，但公司的管道接近历史记录，新招聘的员工和新增的垂直领域将有助于抵消这些不利因素，公司对SBA贷款业务仍有信心 [92][93][94] 问题7: 运营费用的增长预期 - 公司认为第四季度的费用增长速度（约25%）仍然是一个合理的参考，由于Finxact收益带来的技术投资增加，费用增长可能会略高。大部分费用增长将集中在工资和福利方面，其他运营费用通常随通货膨胀增长。技术投资虽然会增加短期费用，但预计未来会带来巨大回报 [103][104][105] 问题8: 嵌入式银行和平台银行等举措对存款成本和资金成本的影响何时显现 - 随着利率上升，降低存款成本的价值将更加明显。公司认为下半年的举措将为明年的资金成本和存款余额带来好处，在当前周期内也将对资产负债表产生一定影响 [108] 问题9: 平台银行的管道情况以及潜在机会的类型 - 公司正在关注至少一家在风险投资中的公司，平台银行的框架是寻找能够帮助小企业的金融科技公司，并与之建立战略合作伙伴关系，目前更倾向于与具有战略意义的公司合作，以实现单位经济效益或获取低成本资金 [112][113] 问题10: 嵌入式银行的进展以及下半年的推出计划 - 公司目前正在本季度构建嵌入式银行的关键基础，包括安全可靠的通信交换方式和开发者门户。从第三季度开始，将在新门户中提供特定服务，并与相关公司建立初步合作伙伴关系，首批合作伙伴主要来自传统垂直领域，如兽医和医疗保健 [118][119] 问题11: 推出兽医产品后，其他行业垂直领域的开发速度 - 借助新的技术基础，公司可以在不到一周的时间内为新合作伙伴提供服务 [120] 问题12: 随着利率上升，最脆弱的贷款类别是什么 - 公司对贷款组合的健康状况有信心，目前没有看到特定垂直领域的系统性趋势，更关注劳动力市场、通货膨胀和燃料等主题。公司对客户的情况有深入了解，认为客户能够较好地应对这些压力 [123][124][125]

公司基本信息 - 截至2022年1月31日，公司有233名有记录的有表决权普通股持有人[19] - 截至2021年12月31日，公司有788名全职员工、16名兼职员工和13名独立承包商[24] 公司子公司成立与变动情况 - 2010年，银行成立全资子公司Live Oak Number One, Inc.以持有银行收回的房产[36] - 2018年，银行成立注册投资顾问公司Live Oak Private Wealth, LLC，为高净值个人和家庭提供战略财富和投资管理服务[37] - 2019年，Live Oak Clean Energy Financing LLC成为银行子公司，该公司于2016年11月成立，旨在为可再生能源应用实体提供融资[38] - 2019年12月，504 Fund Advisors, LLC完成咨询协议转让并解散，该公司于2013年6月成立，为The 504 Fund提供投资咨询服务[39] - 2020年4月1日，银行收购Jolley Asset Management, LLC，以扩大服务范围、吸引新客户并受益于规模经济[37] 公司收购与合并相关监管规定 - 银行控股公司收购银行超过5%的有表决权股份、收购银行全部或大部分资产、与其他银行控股公司合并或整合，需事先获得美联储批准[47][48] - 任何人或公司收购银行控股公司25%或以上任何类别的有表决权证券，被确凿推定存在控制权；收购10%或以上但低于25%，且满足一定条件，也被推定存在控制权（可反驳）[49] - 银行控股公司收购超过5%投票股份或实质全部资产需美联储事先批准[83] 公司“控制”规则修订情况 - 2020年，美联储修订银行控股公司法下“控制”规则的“控制影响”部分，适用于超过4.9%且低于24.9%的有表决权证券控制权问题[50] 公司金融控股公司身份情况 - 公司2016年申请并成为金融控股公司[52] 公司对银行的财务支持及相关规定 - 公司需为Live Oak Bank提供财务支持，且资本贷款还款顺序在存款和其他债务之后[53] 公司股权证券收购或赎回通知规定 - 公司若收购或赎回股权证券，总对价与前12个月此类交易净对价之和达合并净资产10%或以上，需提前书面通知美联储[67] 适用资本标准及公司资本比率情况 - 适用资本标准下，最低风险加权资本比率为：普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6%、总资本与风险加权资产比率8%，资本保护缓冲为普通股一级资本与风险加权资产比率2.5%[70] - 2021年12月31日，公司风险加权资本比率分别为：普通股一级资本与风险加权资产12.38%、一级资本与风险加权资产12.38%、总资本与风险加权资产13.53%[72] - 美联储规定银行控股公司一级资本与平均总资产（扣除商誉和某些无形资产）的最低杠杆比率为4%，公司2021年12月31日该比率为8.87%，2020年12月31日为8.40%[73] 银行资本充足相关规定及公司情况 - 截至2021年12月31日，Live Oak Bank资本水平符合“资本充足”标准[76] - 若银行“资本不足”，禁止进行资本分配和支付管理费，需提交资本恢复计划，母公司担保责任上限为银行总资产的5%或使银行符合资本标准所需金额[77] - “严重资本不足”的银行可能面临出售股票、减少资产等要求和限制，“临界资本不足”的银行会被指定接管人或管理人[77] - 非“资本充足”的银行接受经纪存款需FDIC事先批准，且利率受限，有效收益率一般不得超过“全国利率”75个基点[79] 社区银行杠杆率（CBLR）相关规定及公司情况 - 社区银行杠杆率（CBLR）要求不低于8%且不高于10%，2019年FDIC将最低要求设定为9%，规则2020年生效，公司未采用该框架[81][82] - 2019年FDIC通过CBLR最终规则，将最低要求的CBLR设定为9%，该规则于2020年生效[118] 银行与关联方交易限额规定 - 银行与单个关联方“涵盖交易”限额为银行资本股本和盈余的10%，与所有关联方交易总额限额为20%[85] 公司保险评估情况 - FDIC标准保险覆盖金额为每位存款人25万美元，2021年和2020年公司保险评估分别为710万美元和750万美元[87][88] FDIC初始基础评估率规定 - 2011年FDIC最终规则规定初始基础评估率为5 - 35个基点，有三种调整方式[89] 银行计算机安全事件通知规定 - 2021年11月规定银行需在确定计算机安全事件后36小时内通知监管机构[92][93] 公司对FHLB投资情况 - 截至2021年12月31日，公司对亚特兰大联邦住房贷款银行（FHLB）的投资为390万美元[94] 沃尔克规则相关情况 - 沃尔克规则2015年全面生效，2019年修订，2020年生效，公司因资产和交易资产负债低于阈值而豁免[98][99] 金融机构相关法案要求 - 《美国爱国者法案》要求金融机构建立反洗钱等多项计划和政策[100] - 《萨班斯 - 奥克斯利法案》对上市公司进行多项改革，加强审计监督[101] 银行C&D和CRE集中度情况 - 截至2021年12月31日，银行的C&D集中度占银行资本的82.4%，不包括自用贷款的CRE集中度占资本的162.5%[106] 企业联邦法定所得税税率变化 - 2016年《税收法案》将企业联邦法定所得税税率定为21%[116] 银行业相关法案规定 - 2018年《经济增长、监管放松和消费者保护法案》规定资产低于100亿美元的银行可免某些合格住房抵押贷款的偿还能力要求；农村地区价值低于40万美元的某些交易无需评估；将18个月检查周期的资格从资产10亿美元提高到30亿美元；要求监管机构为资产低于100亿美元的机构设定8% - 10%的CBLR；美联储将小型银行控股公司政策声明的资产门槛从10亿美元提高到30亿美元[118] - 2020年3月《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》签署成为法律，12月《经济援助法案》通过，为PPP分配额外资金并修订PPP条款，2021年3月《美国救援计划法案》实施提供额外经济刺激[119] 符合条件的贷款修改规定 - 符合条件的贷款修改需满足贷款在2019年12月31日逾期不超过30天，且修改时间在2020年3月1日至（i）美国总统宣布的新冠国家紧急状态终止日期后60天或（ii）2022年1月11日较早者之间[121] 美联储对联邦基金利率的预测 - 2021年12月美联储预测联邦基金利率中点到2022年底升至0.9%，2023年底升至1.6%，2024年底升至2.1%，暗示2022年约三次25个基点加息，2023年三次，2024年两次[249] 公司生息资产、利息收入及收益率情况 - 2021年总生息资产为76.85亿美元，利息收入3.61亿美元，收益率4.70%；2020年分别为64.36亿美元、2.88亿美元、4.48%；2019年分别为38.18亿美元、2.28亿美元、5.97%[252] 公司净利息收入、利率差及净息差情况 - 2021年净利息收入为2.97亿美元，利率差为3.83%，净息差为3.86%；2020年分别为1.95亿美元、3.00%、3.03%；2019年分别为1.40亿美元、3.59%、3.67%[252] 公司利息收入、支出及净利息收入变化情况 - 2021年与2020年相比，总利息收入增加7.28亿美元，总利息支出减少2.93亿美元，净利息收入增加10.21亿美元；2020年与2019年相比，总利息收入增加6.04亿美元，总利息支出增加0.58亿美元，净利息收入增加5.46亿美元[255] 公司贷款和租赁信贷损失拨备情况 - 2021年贷款和租赁信贷损失拨备为1520万美元，较2020年的4070万美元减少2540万美元[258] 公司投资性贷款和租赁情况 - 截至2021年12月31日，按历史成本计算的投资性贷款和租赁为48.8亿美元，较2020年增加5.47亿美元，增幅12.6%；剔除PPP贷款和相关未实现净费用后为46.1亿美元，较2020年增加17.8亿美元，增幅63.0%[259] 公司贷款和租赁净冲销情况 - 2021年按历史成本计算的贷款和租赁净冲销为390万美元，占平均投资性贷款和租赁历史成本的0.08%；2020年分别为1530万美元、0.44%[260] 公司非performing贷款和租赁情况 - 截至2021年12月31日，未由SBA或USDA担保的非 performing 贷款和租赁（不包括按公允价值计量的部分）为1600万美元，占投资性贷款和租赁历史成本组合的0.33%；2020年分别为2010万美元、0.46%[261] 公司非利息收入情况 - 非利息收入主要包括出售SBA和USDA担保贷款的净收益、服务收入及相关服务资产重估，还受市场利率、提前还款速度和违约率等因素影响[262] 公司贷款担保情况及风险管理 - 典型的SBA 7(a)贷款有75%的担保，USDA担保比例在50% - 90%之间，公司认为遵守相关法规和指导是管理风险的关键因素[257] 公司贷款和租赁信贷损失拨备用途 - 贷款和租赁信贷损失拨备用于维持贷款和租赁的信用损失准备金处于与贷款和租赁组合中估计损失相适应的水平[256] 公司非利息收入变化情况 - 2021年非利息收入较2020年增加7420万美元，增幅86.3%，主要因股权证券收益增加2980万美元、贷款销售净收益增加1780万美元等[265] 公司贷款服务收入情况 - 2021年贷款服务收入较2020年减少140万美元，降幅5.2%，至2520万美元，因服务组合余额下降[269] 公司贷款销售净收益情况 - 2021年贷款销售净收益较2020年增加1780万美元，增幅36.0%，担保贷款销售金额增加1.259亿美元，增幅23.2% [273] 公司按公允价值计量的贷款净收益情况 - 2021年按公允价值计量的贷款净收益较2020年增加1730万美元，增幅132.5%，账面价值减少1.81亿美元，降幅21.3% [274] 公司非利息费用情况 - 2021年非利息费用较2020年增加3830万美元，增幅19.9% [277] 公司薪资和员工福利情况 - 2021年薪资和员工福利较2020年增加1240万美元，增幅11.0%，全职员工从630人增至794人[278] 公司差旅费情况 - 2021年差旅费较2020年增加240万美元，增幅68.3%，因贷款发放量和客户群增长[279] 公司专业服务费用情况 - 2021年专业服务费用较2020年增加880万美元，增幅138.0%，主要因法律费用增加[280] 公司贷款和租赁发放及担保贷款销售未偿余额情况 - 2021年贷款和租赁发放金额为44.80725亿美元，2020年为44.50198亿美元[267] - 2021年担保贷款销售的未偿余额为27.56915亿美元，2020年为28.19625亿美元[267] 公司数据处理及贷款相关费用情况 - 2021年数据处理费用增加580万美元，增幅47.3%；贷款相关费用增加270万美元，增幅25.4%[281] 公司可再生能源税收抵免投资减值费用情况 - 公司确认310万美元可再生能源税收抵免投资减值费用，该投资全额资金为390万美元，产生340万美元联邦投资税收抵免[282] 公司所得税费用及有效税率情况 - 2021年所得税费用为4380万美元，有效税率20.8%；2020年所得税收益为1220万美元，有效税率 - 25.6%[283] 公司各业务线净收入情况 - 2021年银行业务净收入增加8820万美元，增幅153.5%；金融科技业务净收入增加2960万美元，从2020年净亏损190万美元转为2021年净收入2770万美元[285][290] 公司资产、存款及相关项目变化情况 - 2021年12月31日总资产为82.1亿美元，较2020年增加3411万美元，增幅4.3%；总存款为71.1亿美元，较2020年增加1.4亿美元，增幅24.5%[292][295] - 2021年现金及现金等价物减少1.146亿美元，降幅36.0%；贷款和租赁待售减少5900万美元，降幅5.0%；贷款和租赁投资增加3.763亿美元，增幅7.3%[292][293][294] - 2021年借款从15.4亿美元降至3183万美元；股东权益从5.679亿美元增至7.151亿美元，每股账面价值从13.38美元增至16.39美元[296][297] 公司待售贷款组合期限情况 - 截至2021年12月31日，待售贷款组合平均期限为10.1个月，约11%超过两年，25.0%在1 - 2年之间[298] 公司累计贷款销售本金余额及未偿还本金总额情况 - 截至2021年12月31日，累计贷款销售本金余额为33亿美元；贷款和租赁未偿还本金总额为99.6亿美元[299] 公司贷款和租赁利率情况 - 截至2021年12月31日，77.5%（77.2亿美元）的贷款和租赁为可变利率贷款；78.2%（52.1亿美元）的贷款和租赁组合为可变利率贷款[300][301] - 截至2021年12月31日，公司持有用于投资的贷款和租赁总额为55.27亿美元，其中固定利率为13.66亿美元，可变利率为41.61亿美元[304] 公司非performing资产和TDRs情况 - 截至2021年12月31日，不包括按公允价值计量的贷款，非 performing

业绩总结 - 2021年第四季度每股摊薄收益为0.66美元[45] - 2021年全年每股摊薄收益为3.71美元[11] - 2021年贷款生产总额为39亿美元，同比增长46%[13] - 2021年贷款增长率为32%[14] - 2021年调整后的PPNR（税前净收益）同比增长75%[12] - 2021年第四季度贷款生产为11亿美元[48] - 2021年第四季度税前收入环比增长11%[46] - 2021年第四季度调整后的PPNR环比增长8%[47] - 2021年第四季度贷款增长率为7%[49] - 2021年信用质量良好，净不良贷款率为0.33%[40] - 2021年净收入税前为4300万美元，较Q3 2021增长10%，较2020年增长123%[69] 用户数据 - 2021年总贷款和租赁余额为6638百万美元，较Q3 2021增长3%，较2020年增长32%[98] - 2021年总存款为7112百万美元，较Q3 2021增长4%，较2020年增长24%[98] - 小企业银行的无担保余额为2,193百万美元，逾期超过30天的比例为0.34%[109] - 2021年小企业银行的贷款余额为5,411百万美元，贷款发放增长率为26%[118] - 2021年能源与基础设施的贷款发放增长率为32%，贷款余额为641百万美元[118] - 专业金融部门的贷款发放增长率为160%，贷款余额为1,598百万美元[118] 财务数据 - Q4 2021的净利息收入为7000万美元，较Q3 2021增长7%，较2020年Q4增长50%[69] - Q4 2021的总收入为1.06亿美元，较Q3 2021增长8%，较2020年Q4增长40%[69] - 2021年调整后净利息收入同比增长50%，主要受强劲贷款增长和存款利率显著降低的推动[96] - 2021年贷款损失准备金为390万美元，显示出信贷损失的风险[145] - 2021年非利息支出为2.310亿美元，较上年有所增加[145] - 2021年税前收入为2.108亿美元，显示出公司盈利能力的提升[145] 资本与效率 - 截至2021年12月31日，一级资本为689百万美元，一级资本与无担保贷款和租赁的比率为19.9%[111] - 资本比率方面，普通股权一级资本比率为12.4%，总资本比率为13.5%[110] - 2021年调整后效率比率为59.6%，较Q4 2020改善15个基点[69] - 2021年小企业银行的净利差为3.00%，行业中位数为3.00%[112] - 2021年小企业银行的效率比率为57.5%，行业中位数为53.6%[112] 其他信息 - 处理了近15,000笔PPP贷款，总额为23亿美元[159] - 已原谅或偿还的PPP贷款为20亿美元[159] - 剩余的PPP贷款余额为268.4万美元[159] - 剩余的净递延费用为65万美元[159]

财务数据和关键指标变化 - 2021年每股收益为3.71美元，调整后PPNR同比增长75%，由37%的收入增长和19%的费用增长驱动 [19] - 2021年贷款生产额达39亿美元，较上一年增长46%，资产负债表上的贷款增长32% [20] - 2021年有形账面价值每股增长23% [20] - 第四季度报告的每股收益为0.66美元，税前收入增长11%，调整后PPNR增长8% [24] - 第四季度有效税率为37%，远高于全年有效税率21%，对第四季度每股收益影响约为0.06美元 [24] - 调整后PPNR环比增长8%，由收入和费用均增长8%构成，净息差环比扩大8个基点至3.83%，调整后效率比率自2020年第四季度以来下降700个基点 [29] - 总收入环比增长8%，同比增长40%，由强劲的贷款增长和净利息收入增长驱动，净利息收入环比增长7%，同比增长50%，第四季度担保贷款销售平均净收益为110% [30] - 2021年新增164名员工，员工基数增长26%，超80%为创收的贷款人员或贷款支持人员 [31] - 剔除PPP后，贷款环比增长7%，同比增长32%，存款增长良好，核心贷款平均收益率保持稳定，存款成本在2021年下降，净息差扩大50个基点至3.83%，报告基础上扩大近70个基点至略超4% [32][36] - 第四季度非应计贷款减少，逾期贷款保持在非常低的水平，几乎没有净冲销 [37] - 资本比率非常强劲，资本加储备覆盖无担保贷款组合的比例达22%，高于多数其他银行，账面上还有29亿美元高流动性的担保贷款 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心贷款业务专注于小企业，在小企业、专业金融以及能源和基础设施领域实现高质量、盈利、平衡和可持续的贷款增长 [21] - 专业金融部门在2021年的贷款发放量中占比近30%，预计将成为资产负债表的重要驱动力 [44] - 可再生能源和基础设施领域的贷款发放量占比15%，公司认为该业务有显著的增长机会 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去24个月有1800家银行发放了SBA贷款，预计至少有4000名经过培训的SBA贷款人 [9] - 投资资本持续流入可再生能源领域，2021年私募股权和风险资本在可再生能源和清洁技术领域的投资再创新高，若BBB法案通过，投资有望显著增加 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出新业务单元，寻找优秀的SBA贷款人，并为传统专业贷款集团的增长提供支持 [10] - 完成Finxact全面转换，为每个存款密集型垂直领域打造定制银行，开发开发者门户，以实现大规模创造无息存款 [12] - 提升贷款客户体验，将贷款客户转换到Finxact核心系统，统一客户在所有产品和渠道的体验 [52] - 增强贷款发起流程，为小企业支票账户添加更多功能，推出基于评分的小额贷款产品 [55] - 构建API即服务能力，扩大开发团队，加速创新步伐 [57] - 打造针对不同行业垂直领域的定制社区银行，通过API将银行产品集成到客户使用的软件和合作伙伴中 [62][64] - 成立Live Oak Ventures，直接投资于为客户和员工提供的一流应用程序，推出Canapi Fund II，目标规模7.5亿美元 [69][72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司核心贷款模式独特，能创造显著收入，可用于当前盈利和未来投资，2022年将延续增长势头 [18][19] - 贷款业务增长前景取决于吸引顶尖人才、提供优质平台以及进入新的垂直领域和市场 [48] - 行业在为小企业提供服务方面做得很差，公司有资本和盈利能力来完成使命，打造新平台以提升美国小企业的表现 [16] - 金融科技领域活跃，创新不断，公司将继续在直接投资方面保持活跃 [28][73] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能会做出前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异，相关风险因素在会议材料和SEC文件中有详细说明 [3] - 非GAAP财务指标的相关信息可在SEC文件以及演示材料和评论中找到 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去几个月的招聘以及2022年计划招聘对未来几个季度贷款发放量的展望 - 公司对前景乐观，贷款管道依然强劲，2021年新招聘的贷款人在2022年将产生更大影响，2022年还会继续增加新贷款人，预计2022年贷款发放量超过40亿美元，且有提升空间 [79][80] 问题2: 2022年的招聘计划与2021年164名新员工相比如何 - 预计招聘速度与2021年相似，大部分招聘将在贷款业务方面产生收入，约四分之一在技术方面，其余分布在其他领域 [81] 问题3: 未来几个季度联邦基金利率上升对公司净息差的影响 - 2022年底报告的净息差和调整后的净息差将更趋于一致，调整后的净息差将保持稳定，随着利率上升，存款滞后效应将在前期出现 [82] 问题4: 2021年费用增长近20%，2022年费用展望如何 - 预计收入增长将快于费用增长，正运营杠杆将持续，2022年费用增长包括2021年员工增长带来的薪资和福利影响、部分新员工的影响、投资税收抵免以及其他项目随通胀的增长，但公司招聘具有机会性，费用可能因新的收入机会而增加 [89][90][95] 问题5: 若利率曲线上升四次，核心净息差（剔除PPP费用）是否会上升 - 调整后的净息差将保持稳定，约50%的投资组合为可变利率，前期存款滞后效应明显，年底净息差可能趋于一致 [98] 问题6: 若2022年贷款发放量保持在40亿美元以上，贷款销售是否会保持在每季度约2亿美元的水平，2022年销售收益利润率展望如何 - 公司通常目标是出售当年符合条件的SBA贷款的35%和100%的USDA贷款，随着生产增长，符合销售条件的贷款也会增加，销售收益金额将健康增长，SBA平均净溢价约为109% - 110%，USDA通常在115%左右，预计2022年溢价可能略有下降，但销售资格增加和USDA产品占比提高将使销售收益金额持续增加 [100][103] 问题7: 公司是否有望在2022年实现40亿美元以上的贷款发放量，下半年传统贷款业务占比增加的趋势是否会持续，以弥补SBA 7(a)批准资金可能下降带来的影响 - 公司认为SBA业务仍有机会，即使市场有所下滑，公司专注的业务收购和扩张领域仍有动力，产品组合比例预计保持一致 [109] 问题8: 公司预计2022年销售收益持续增长，是基于同比还是基于去年下半年的运行率，能否进一步细分说明 - 从2021年第三季度到第四季度，出售的担保贷款金额相同，但收益增加了约150万美元，这与销售组合有关，预计2022年销售收益将逐季增长，原因包括SBA符合销售条件的贷款增加和更多USDA产品符合销售条件且溢价更高 [110][111] 问题9: 与疫情前相比，目前利润率能否保持在9%以上，是否因为出售更多USDA贷款 - 这种说法合理 [112] 问题10: 嵌入式金融计划和银行即服务业务可能是什么样的 - 公司主要关注小企业客户，通过将银行产品集成到小企业使用的实践管理软件、网络、协会、采购集团、批发商等应用服务提供商中，深化与小企业的关系，同时公司认为在成本、灵活性和技术方面具有优势，但这不是主要关注点 [115][116] 问题11: 公司在嵌入式金融领域的业务是否更倾向于获取低成本资金 - 公司认为该领域有三个主要机会，一是提供小额信贷产品，二是获取无息存款，三是参与支付流程 [117] 问题12: Canapi Fund II的投资重点可能会转向哪些领域 - 公司倾向于投资与KYC、KYB、欺诈预防、基础设施和加密托管相关的领域，避免投资代币和NFT，同时会继续投资有助于金融服务向API优先、云原生转型的公司，Canapi Fund II可能会进行更大规模的投资 [119][120][122] 问题13: 公司预计明年的税率是多少 - 预计税率在20% - 22%之间，如果进行更多投资税收抵免业务，税率可能会更低 [123] 问题14: Live Oak Ventures预计将投入多少资金 - 目前无法量化，许多投资公司处于早期阶段，不需要大量资金就能获得有意义的股权，公司会与董事会讨论资金分配方式，未来可能会讨论投资范围 [128] 问题15: 利率上升时，SBA贷款发放组合中固定利率与可变利率的比例是否会有变化，是否需要关注 - 公司的财政部和二级部门会研究市场，以最大化销售收益，会考虑出售更易提前还款的产品，在某些时候出售更多固定或固定调整利率的产品以管理资产负债表和利率风险，但总体而言，2022年每季度销售收益仍有增长机会 [129][130] 问题16: 除薪酬外，专业服务和数据处理费用增加，是否意味着其他费用项目将随通胀增长 - 数据处理费用可能因技术投资而增长略高于通胀，贷款相关费用可能随生产增加，专业费用可能下降，其他项目总体随通胀增长，最大的费用驱动因素是薪资和福利 [131]

公司业务开展模式 - 公司主要通过商业银行子公司开展业务，贷款多由SBA和USDA担保[148] 公司收入来源 - 公司收入主要来自净利息收入，其次是政府担保贷款的发起和销售[152] 受COVID - 19影响的贷款相关情况 - 截至2021年9月30日，公司对受COVID - 19影响借款人的未偿还贷款应计利息为30.2万美元[157] - 改善的COVID - 19状况对贷款和租赁的信贷损失准备金及净利息收入有积极影响，但受市场波动影响[155] - 未来贷款销售收益可能因COVID - 19、疫情响应计划终止或其他经济因素而减少[156] - 利息收入可能因COVID - 19进一步减少，若延期还款贷款出现信用损失，应计利息需冲回[157] PPPLF借款情况 - 截至2021年9月30日，公司从PPPLF的未偿还借款为5.26亿美元，借款利率为0.35% [160] - PPPLF为PPP贷款提供融资，借款无追索权，提前还款有特定条件[160] PPP贷款相关情况 - 截至2021年9月30日，公司资产负债表上有3211笔PPP贷款，账面余额4.898亿美元，包括1320万美元净递延费用；6月30日有6580笔，账面余额9.273亿美元[161] - 2021年第三季度和前九个月，公司分别确认与PPP净费用摊销相关的利息收入1090万美元和3930万美元[161] - 截至2021年9月30日和2020年12月30日，公司估计非PPP贷款中分别有8%和20%的贷款收到SBA六个月付款，分别有0.5%和11%的贷款有延期还款安排；截至10月31日，分别为8%和0.5%[162] - 截至2021年10月31日，公司已收到约19亿美元PPP贷款减免，约占发起的PPP贷款总数12600笔的85%[162] 高风险行业无担保风险敞口 - 截至2021年9月30日，公司在六个被管理层视为“高风险”行业的无担保风险敞口总计4.725亿美元[164] 公司净收入及每股收益情况 - 2021年前三季度，公司净收入为1.368亿美元，摊薄后每股收益3.05美元；2020年前三季度净收入为3000万美元，摊薄后每股收益0.73美元[168] - 2021年前三季度净收入增加主要由于净利息收入增加8670万美元（65.5%）、贷款和租赁信贷损失拨备减少2070万美元（64.7%）等[168] 净利息收入情况 - 2021年第三季度，净利息收入增加2640万美元（51.3%）至7770万美元；前九个月增加8670万美元（65.5%）至2.191亿美元[170][171] - 2021年前九个月，平均生息资产增加15.9亿美元（26.0%）至76.9亿美元，平均生息资产收益率增加20个基点至4.68%[171] - 2021年前九个月，计息负债资金成本下降72个基点至0.89%，平均计息负债余额增加14.5亿美元（23.9%）[171] - 截至2021年9月30日的三个月，总生息资产平均余额为77.36亿美元，利息收入为9278.6万美元，平均收益率为4.76%；2020年同期平均余额为73.58亿美元，利息收入为7507.8万美元，平均收益率为4.05%[173] - 截至2021年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为76.90亿美元，利息收入为2.69亿美元，平均收益率为4.68%；2020年同期平均余额为61.02亿美元，利息收入为2.05亿美元，平均收益率为4.48%[175] - 2021年第三季度净利息收入为7773.5万美元，利率差为3.96%，净利息收益率为3.99%；2020年同期净利息收入为5136.3万美元，利率差为2.78%，净利息收益率为2.77%[173] - 2021年前九个月净利息收入为2.19亿美元，利率差为3.79%，净利息收益率为3.81%；2020年同期净利息收入为1.32亿美元，利率差为2.87%，净利息收益率为2.89%[175] - 2021年第三季度与2020年同期相比，总利息收入增加1770.8万美元，总利息支出减少866.4万美元，净利息收入增加2637.2万美元[178] - 2021年前九个月与2020年同期相比，总利息收入增加6364.2万美元，总利息支出减少2308.3万美元，净利息收入增加8672.5万美元[178] 贷款和租赁信贷损失拨备情况 - 2021年第三季度贷款和租赁信贷损失拨备为430万美元，2020年同期为1030万美元，减少600万美元[181] - 2021年前九个月贷款和租赁信贷损失拨备为1130万美元，2020年同期为3200万美元，减少2070万美元[181] 投资性贷款和租赁情况 - 截至2021年9月30日，按历史成本计算的投资性贷款和租赁为47.2亿美元，较2020年9月30日增加5.292亿美元，增幅为12.6%[182] - 剔除PPP贷款及相关未实现净费用后，截至2021年9月30日，投资性贷款和租赁历史成本余额为42.3亿美元，较2020年9月30日增加17.5亿美元，增幅为70.8%[182] - 2021年前九个月，投资性贷款和租赁增加2.737亿美元，增幅5.3%，从2020年12月31日的51.4亿美元增至2021年9月30日的54.2亿美元[223] 净撇账额情况 - 2021年第三季度净撇账额为250万美元，占按历史成本计算的季度平均贷款和租赁投资的0.21%，2020年同期为1010万美元，占比1.03%；2021年前九个月净撇账总额为390万美元，2020年同期为1470万美元，减少1080万美元，降幅73.4%[183] 不良贷款和租赁情况 - 2021年9月30日，不包括小企业管理局或美国农业部担保的不良贷款和租赁为2050万美元，占按历史成本计算的投资贷款和租赁组合的0.43%，2020年同期为2020万美元，占比0.48%[184] 非利息收入情况 - 2021年第三季度非利息收入为2527.6万美元，2020年同期为4704.4万美元，减少2176.8万美元，降幅46.27%；2021年前九个月非利息收入为1.26444亿美元，2020年同期为7519.7万美元，增加5124.7万美元，增幅68.15%[187][188] 贷款服务重估情况 - 2021年第三季度贷款服务重估减少790万美元，降幅385.2%；2021年前九个月贷款服务重估减少340万美元，降幅80.1%[193] 贷款销售净收益情况 - 2021年第三季度贷款销售净收益增加620万美元，增幅48.6%；2021年前九个月贷款销售净收益增加1250万美元，增幅36.3%[194][195] 按公允价值计量的贷款情况 - 2021年第三季度按公允价值计量的贷款净亏损增加440万美元，增幅130.3%；2021年前九个月按公允价值计量的贷款净收益增加1260万美元，增幅151.9%[196] - 2021年9月30日按公允价值计量的贷款账面价值为7.254亿美元，2020年同期为8.762亿美元，减少1.508亿美元，降幅17.2%[196] 贷款和租赁发放及担保贷款销售情况 - 2021年第三季度贷款和租赁发放额为10.6319亿美元，2020年同期为9.66499亿美元；2021年前九个月贷款和租赁发放额为33.97102亿美元，2020年同期为36.42188亿美元[191] - 2021年第三季度担保贷款销售金额为2.01903亿美元，2020年同期为1.14731亿美元；2021年前九个月担保贷款销售金额为4.69508亿美元，2020年同期为4.32008亿美元[191] 非利息费用情况 - 非利息费用包括公司所有运营成本，如员工相关成本、差旅、专业服务、广告和营销费用等，不包括利息和所得税费用[197] - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，非利息总费用分别增加1280万美元（30.0%）和3100万美元（22.1%）[200] - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，薪资和员工福利费用分别增加400万美元（16.5%）和940万美元（11.3%），全职员工从628人增至755人[201] - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，差旅费分别增加160万美元（627.6%）和160万美元（68.1%）[202] - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，专业服务费用分别增加290万美元（215.8%）和670万美元（144.5%）[203] - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，数据处理费用分别增加190万美元（61.8%）和410万美元（45.5%）[204] - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，贷款相关费用分别增加82万美元（30.7%）和250万美元（32.9%）[205] - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，其他费用分别增加72.8万美元（34.1%）和340万美元（60.6%）[207] 可再生能源税收抵免投资情况 - 2021年前九个月，公司确认可再生能源税收抵免投资减值310万美元，该投资产生340万美元联邦投资税收抵免[206] 各业务线净收入情况 - 2021年银行业务截至9月30日的三个月和九个月，净收入分别增加1510万美元和9030万美元[212] - 2021年金融科技业务截至9月30日的三个月和九个月，净收入分别减少1140万美元和增加2320万美元[217] 公司资产相关情况 - 2021年9月30日总资产为81.4亿美元，较2020年12月31日的78.7亿美元增加2.65亿美元，增幅3.4%[221] - 2021年前九个月，待售贷款和租赁减少1.327亿美元，降幅11.3%，从2020年12月31日的11.8亿美元降至2021年9月30日的10.4亿美元[222] - 2021年9月30日总存款为68.2亿美元，较2020年12月31日的57.1亿美元增加11亿美元，增幅19.3%[224] - 2021年9月30日借款降至5750万美元，2020年12月31日为15.4亿美元[225] - 2021年9月30日股东权益为6.894亿美元，2020年12月31日为5.679亿美元；每股账面价值从2020年12月31日的13.38美元增至2021年9月30日的15.89美元[226] - 2021年前九个月，投资证券增加1.113亿美元，增幅14.8%，从2020年12月31日的7.501亿美元增至2021年9月30日的8.614亿美元[226] 不良资产和债务重组情况 - 2021年9月30日，不包括按公允价值计量的贷款的不良资产和债务重组为9310万美元，较2020年12月31日增加1060万美元，增幅12.8%[230] - 2021年9月30日，包括按公允价值计量的贷款的不良资产和债务重组为1.731亿美元，较2020年12月31日增加2000万美元，增幅13.0%[235] 潜在问题和分类贷款及租赁情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，潜在问题和分类贷款及租赁（不包括按公允价值计量的贷款）分别为3.875亿美元和3.114亿美元[239] 受新冠疫情影响的修改后无担保贷款和租赁情况 - 2021年9月30日和10月31日，公司受新冠疫情影响的修改后无担保贷款和租赁分别为1140万美元和1150万美元[240] 风险等级5贷款和租赁情况 - 2021年9月30日和2020年12月31日，风险等级5贷款和租赁（不包括按公允价值计量的贷款）分别为3.014亿美元和2.375亿美元，2021年前九个月部分行业有增减[241] - 2021年9月30日，约99.1%的风险等级5贷款和租赁正在履约，仅一个关系方付款逾期超过30天[243] 贷款和租赁的信贷损失准备金情况 - 2020年12月31日至2021年9月30日，贷款和租赁的信贷损失准备金从5230万美元增加740万美元（14.1%）至5970万美元[245] - 2021年9月30日和2020年12月31日，贷款和租赁的信贷损失准备金占按历史成本持有的投资贷款和租赁的比例分别为1.3%和1.2%，排除PPP贷款及相关准备金后分别为1.4%和1.8%[245] - 自2020年12月31日以来，实际逾期持有的投资贷款和租赁减少2080万美元，90天以上逾期贷款和租赁减少1260万美元（20.4%）[245] 公司流动性情况 - 公司维持多种流动性来源，批发融资市场开放，但短期融资利率可能波动[159] - 2021年9月30日，流动性四大来源总额为3

财务数据和关键指标变化 - 第三季度摊薄后每股收益为0.76美元，调整后PPNR从第二季度到第三季度增长17.5%，主要受11%的收入增长推动，同比增长64% [18] - 净利息收入季度环比增长12%，同比增长62%，调整后利润率为375，环比上升12个基点，同比上升47个基点，调整后效率比率为56% [21] - 贷款和租赁投资组合（不包括PPP）季度环比增长7%，同比增长32%，存款持续健康增长，借款减少，主要因PPP流动性基金还款 [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度贷款生产达11亿美元，各垂直业务线表现强劲，贷款增长7%（不包括PPP） [20] - 一般贷款业务方面，2018 - 2020年业务量分别为9000万美元、1.66亿美元、3.31亿美元，今年迄今为3亿美元，2020年和今年迄今分别完成218笔和190笔贷款 [10] - 第三季度出售了约一半符合出售条件的贷款，其中25%为SBA贷款，约三分之二为固定或固定调整利率以锁定溢价并降低利率风险，且出售溢价较第二季度有所下降 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 从2020年第三季度到2021年，SBA 7(a)和传统贷款的业务组合更加多元化 [24] - 各类型贷款业务均实现广泛的发起增长，受疫情影响的行业增长较为平缓，有利于投资组合结构和信贷质量 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 利用利润在下一代Finxact核心上开发新产品，涵盖支付、贷款、预算和财务预测、税务准备、借记卡和信用卡对账等，为小企业客户提供便利 [13] - 凭借无分行模式和下一代云原生API优先技术，打造全国领先的小企业银行平台，认为受监管的银行环境结合FDIC保险存款将在小企业市场获胜 [17] - 行业存在产能过剩、客户服务差和技术陈旧等问题，平均NPS得分为35，部分银行得分甚至为负，同时面临金融科技公司的竞争，许多银行认为并购是解决方案，但会导致客户服务下降 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 信贷质量保持强劲，逾期贷款处于历史低位，分类资产、非应计贷款稳定，冲销水平相对较低，多数借款人已能自行还款，仅22笔贷款处于延期状态且借款人财务状况向好，对信贷前景持谨慎乐观态度 [6][7] - 贷款业务增长超出预期，得益于7(a)业务90%的担保、补贴等因素，未来虽可能面临SBA增强措施取消的逆风，但业务势头良好，管道业务仍强劲 [47][48] - 预计净利息收入将显著增长，近期得益于存款成本下降和贷款增长，长期来看，虽资产敏感性不如其他银行，但约50%的贷款组合与短期利率挂钩，利率上升时净利息收入将因业务量增加而适度改善 [60] 其他重要信息 - 本季度达到多个里程碑，连续两个季度贷款生产超过10亿美元，能源和基础设施累计贷款超过10亿美元，企业储蓄存款超过10亿美元，拥有约10000个企业存款账户 [34] - 完成存款转换，新平台在速度、准确性和客户体验方面超出预期，能够快速扩展、降低成本、提供实时数据和连接数字合作伙伴 [37] - 获得Greenwich颁发的小企业客户体验类别奖项 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款发放情况超预期的原因及能否持续保持超10亿美元的发放量 - 原因包括7(a)业务90%的担保、补贴等因素，业务势头良好得益于品牌成功带来的口碑推荐，宏观趋势如小企业主老龄化、并购以及医疗、兽医等行业的发展也有利，但未来可能面临SBA增强措施取消的逆风，目前管道业务仍强劲 [47][48] 问题2: 扩大人员规模对费用增长的影响 - 本季度收入环比增长11%，费用增长7%，预计这种收入与费用的增长趋势将持续，虽会持续在人员和技术上投入，但PPNR趋势将稳步上升 [51] 问题3: 本季度即将推出的支票业务是试点还是全面推广 - 目前已针对员工进行试点，将推出适用于小企业的基础产品，后续会逐步增加特定功能 [54] 问题4: 第四季度能否实现超10亿美元的贷款发放 - 目前难以确定，但业务情况良好，接近该目标 [57] 问题5: 不同类型贷款业务组合的演变趋势 - 各类型贷款业务均有良好机会，小企业业务表现出色，未来可能会更侧重其他两类业务，特种金融业务刚起步，可再生能源领域有巨大增长机会 [58] 问题6: 联邦基金利率上升时净利息收入和净利息收益率的变化 - 短期内，净利息收入将因存款成本下降和贷款增长而显著增长，净利息收益率也将有所改善；长期来看，虽资产敏感性不如其他银行，但约50%的贷款组合与短期利率挂钩，净利息收入将因业务量增加而适度改善 [60] 问题7: 债券投资收益如何计入合并损益表 - Live Oak Ventures的直接投资在每次融资时会进行市值调整，Canapi基金的投资也会进行市值调整，但对收入的影响较小，部分投资采用权益法核算，部分按市值计价，Canapi基金的投资还涉及管理费和业绩费 [63][64] 问题8: 招聘过程中的工资压力及人才获取情况 - 人才市场竞争激烈，公司需在使命、待遇等方面保持竞争力，招聘技术人才尤其如此，但公司在吸引人才方面表现良好，招聘其他贷款人员不存在问题，技术领域也能吸引到优秀人才 [69][70][71] 问题9: 未来运营杠杆是否会因PPP收入减少而下降 - 从总体来看，PPP收入减少会使运营杠杆出现一定程度的下降，但调整后，仍有一定的利润率扩张空间，净利息收入增长、贷款出售收益的灵活性等因素将覆盖人员招聘和技术投资带来的费用增长 [74] 问题10: 信贷质量何时能放松监管 - 不会放松监管，将持续关注通胀、供应链、政治环境等因素，与借款人保持密切沟通，根据情况做出积极反应，凭借多年来建立的投资组合结构，处于有利地位 [78] 问题11: 贷款发放情况与通胀、供应链等因素的关系 - 公司的业务模式强大，能够根据行业压力调整业务，在各领域的专业知识使其能密切关注业务面临的问题，同时通过参与贷款管理风险，约50%的业务通过这种方式控制风险 [79] 问题12: 未来一年半到两年效率比率的趋势 - 第三季度调整后效率比率为56%且呈下降趋势，若能持续实现PPNR增长，效率比率将继续下降，长期目标是进一步降低该比率 [82] 问题13: 贷款出售溢价的季度趋势 - 本季度8月开始，贷款出售溢价出现变化，总体下降150 - 200个基点，公司在第三季度增加了长期固定利率贷款的出售以利用较高溢价并降低利率风险，未来将更具机会性地考虑溢价和产品组合，溢价仍将面临压力，但公司在SBA和溢价趋势方面有更好的洞察力和灵活性 [84] 问题14: Finxact与几家大型银行的beta测试进展 - 进展顺利，Live Oak作为首家完成转换的银行具有重要意义，目前有超过12家银行正在实施该系统，有利于公司产品的市场推广和发展 [87]

公司业务模式 - 公司主要通过商业银行子公司开展业务，贷款多由SBA和USDA担保[144] - 公司收入主要来自净利息收入，其次是政府担保贷款的发起和销售[148] 特定时间点财务数据 - 截至2021年6月30日，公司对受COVID - 19影响借款人的未偿还贷款应计利息为35.9万美元[153] - 截至2021年6月30日，公司所有资本比率和银行资本比率均超过监管要求[154] - 截至2021年6月30日，公司从PPPLF的未偿还借款为9.61亿美元[157] - 截至2021年6月30日，公司资产负债表上有6580笔PPP贷款，账面余额9.273亿美元，其中包括2410万美元净递延费用[158] - 截至2021年6月30日和2020年12月30日，公司非PPP贷款中分别有14%和20%获得SBA六个月付款，分别有0.4%和11%的贷款实施了付款延期；截至2021年8月2日，这两个比例分别为9%和0.3%[159] - 截至2021年8月2日，公司已收到约14.4亿美元PPP贷款减免，约占总首笔PPP贷款笔数的84%（约9000笔）[159] - 截至2021年6月30日，公司在六个“高风险”垂直行业的无担保风险敞口总计4.732亿美元[162] - 截至2021年6月30日的三个月，总生息资产平均余额为78.90亿美元，利息收入为8799.9万美元，平均收益率为4.47%；2020年同期平均余额为63.98亿美元，利息收入为6681.7万美元，平均收益率为4.19%[170] - 截至2021年6月30日的六个月，总生息资产平均余额为76.67亿美元，利息收入为1.76亿美元，平均收益率为4.64%；2020年同期平均余额为54.65亿美元，利息收入为1.30亿美元，平均收益率为4.78%[171] - 截至2021年6月30日，按历史成本计算的投资性贷款和租赁为47.0亿美元，较2020年6月30日增加88.2万美元，增幅为23.1%[178] - 排除PPP贷款发放及相关未实现净费用后，截至2021年6月30日，按历史成本计算的投资性贷款和租赁余额为37.7亿美元，较2020年6月30日增加16.4亿美元，增幅为77.2%[178] - 2021年6月30日，非美国中小企业管理局（SBA）或美国农业部（USDA）担保的不良贷款和租赁总额为2250万美元，占按历史成本计算的投资贷款和租赁组合的0.48%，2020年同期为1310万美元，占比0.34%[180] - 2021年6月30日和2020年6月30日，按公允价值计量的贷款账面价值分别为7.723亿美元和8.667亿美元，减少9440万美元，降幅10.9%[191] - 2021年6月30日总资产为82.4亿美元，较2020年12月31日的78.7亿美元增加3.709亿美元，增幅4.7%[214] - 2021年6月30日现金及现金等价物为4.388亿美元，较2020年12月31日的3.183亿美元增加1.205亿美元，增幅37.9%[214] - 2021年6月30日存款总额为65.2亿美元，较2020年12月31日的57.1亿美元增加8.08亿美元，增幅14.1%[217] - 2021年6月30日借款降至5297万美元，2020年12月31日为15.4亿美元[218] - 2021年6月30日股东权益为6.573亿美元，2020年12月31日为5.679亿美元[219] - 2021年6月30日非计息资产和TDRs（不包括按公允价值计量的贷款）为9040万美元，较2020年12月31日增加790万美元，增幅9.6%[224] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，潜在问题和分类贷款及租赁（不包括按公允价值计量的贷款）分别为3.57亿美元和3.114亿美元[232] - 2021年6月30日，公司受新冠疫情影响的修改后无担保贷款和租赁为590万美元，8月2日约为460万美元[233] - 2021年6月30日和2020年12月31日，风险等级5级贷款和租赁（不包括按公允价值计量的贷款）分别为2.819亿美元和2.375亿美元，2021年上半年部分行业有增有减[235] - 2020年12月31日贷款和租赁的信用损失准备金（ACL）为5230万美元，到2021年6月30日增加550万美元（10.6%）至5790万美元[238] - 截至2021年6月30日，流动性四大来源总额为32.7亿美元，占总资产39.6%，较2020年12月31日增加2.108亿美元[239] - 截至2021年6月30日，投资证券组合无用于担保公共存款或零售回购协议，有8.174亿美元可用于抵押[241] - 截至2021年6月30日，公司重大固定和可确定合同义务总额为7.536372亿美元，各期限支付金额不同[243] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司对表内投资的未出资承诺分别为1260万美元和1580万美元[243] - 截至2021年6月30日，资产负债表的总累积缺口头寸资产敏感性为3.5%，收益模拟模型下利率风险状况仍为资产敏感[244][245] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司各资本指标金额和比率均高于监管要求的“资本充足”水平[248] 特定时间段财务数据对比 - 2021年第二季度，公司净收入为6360万美元，摊薄后每股收益1.41美元，而2020年第二季度净收入为380万美元，摊薄后每股收益0.09美元[164] - 2021年前六个月，公司净收入为1.03亿美元，摊薄后每股收益2.29美元，而2020年前六个月净亏损380万美元，摊薄后每股亏损0.10美元[164] - 2021年第二季度，净利息收入增加3060万美元，增幅74.7%，达到7150万美元；2021年前六个月，净利息收入增加6040万美元，增幅74.5%，达到1.414亿美元[164][166][167] - 2021年第二季度，平均生息资产增加14.9亿美元，增幅23.3%，达到78.9亿美元；2021年前六个月，平均生息资产增加22亿美元，增幅40.3%，达到76.7亿美元[166][167] - 2021年第二季度，计息负债资金成本下降79个基点至0.86%，平均余额增加14亿美元，增幅22.3%；2021年前六个月，计息负债资金成本下降91个基点至0.94%，平均余额增加21.6亿美元，增幅40.5%[166][167] - 2021年第二季度净利息收入为7146.2万美元，利率差为3.61%，净息差为3.63%；2020年同期净利息收入为4089.8万美元，利率差为2.54%，净息差为2.56%[170] - 2021年上半年净利息收入为1.41亿美元，利率差为3.70%，净息差为3.72%；2020年同期净利息收入为8105.9万美元，利率差为2.93%，净息差为2.97%[171] - 2021年第二季度与2020年同期相比，净利息收入增加3056.4万美元，其中利率因素增加1327.2万美元，规模因素增加1729.2万美元；2021年上半年与2020年同期相比，净利息收入增加6035.3万美元，其中利率因素增加1183.6万美元，规模因素增加4851.7万美元[174] - 2021年第二季度贷款和租赁信贷损失拨备为780万美元，2020年同期为1000万美元，减少210万美元；2021年上半年贷款和租赁信贷损失拨备为700万美元，2020年同期为2180万美元，减少1480万美元[177] - 2021年第二季度，生息资产中其他银行生息余额平均为5.14亿美元，利息收入为23.4万美元，平均收益率为0.18%；2020年同期平均为5.88亿美元，利息收入为97万美元，平均收益率为0.66%[170] - 2021年上半年，生息资产中其他银行生息余额平均为4.23亿美元，利息收入为53.1万美元，平均收益率为0.25%；2020年同期平均为3.73亿美元，利息收入为150.3万美元，平均收益率为0.81%[171] - 2021年上半年净冲销总额为140万美元，较2020年同期的460万美元减少320万美元，降幅68.7%[179] - 2021年第二季度非利息收入为7011.1万美元，较2020年同期的2241.1万美元增加4770万美元，增幅212.84%[183] - 2021年上半年非利息收入为1.01168亿美元，较2020年同期的2815.3万美元增加7301.5万美元，增幅259.35%[183] - 2021年第二季度贷款服务重估较2020年同期减少160万美元，降幅102.48%；上半年较2020年同期增加460万美元，增幅73.0%[189] - 2021年第二季度贷款销售净收益较2020年同期增加550万美元，增幅51.8%；上半年较2020年同期增加640万美元，增幅29.1%[190] - 2021年第二季度按公允价值计量的贷款净收益较2020年同期增加220万美元，增幅204.2%；上半年较2020年同期增加1710万美元，增幅145.6%[191] - 2021年第二季度担保贷款销售金额较2020年同期减少2410万美元，降幅15.6%；上半年较2020年同期减少4970万美元，降幅15.7%[190] - 2020年和2021年第二季度，担保贷款销售每百万美元的平均净收益分别从6.68万美元增至11.48万美元；上半年分别从6.52万美元增至11.48万美元[190] - 2021年第二季度和上半年非利息费用分别增加950万美元（19.7%）和1820万美元（18.7%）[194] - 2021年第二季度和上半年薪资及员工福利分别增加210万美元（6.9%）和540万美元（9.2%）[195] - 2021年第二季度和上半年差旅费用分别增加120万美元（325.6%）和6.3万美元（2.9%）[199] - 2021年第二季度和上半年专业服务费用分别增加190万美元（140.36%）和380万美元（115.5%）[200] - 2021年第二季度和上半年数据处理费用分别增加150万美元（53.2%）和220万美元（37.3%）[201] - 2021年上半年公司确认310万美元可再生能源税收抵免投资减值费用[202] - 2021年第二季度所得税费用增加1110万美元，有效税率为16.5%，上年同期为28.1%[203] - 2021年上半年银行板块净收入分别增加2600万美元和7520万美元[206] - 2021年上半年金融科技板块净收入分别增加3340万美元和3460万美元[211] - 2021年第二季度和上半年金融科技板块非利息收入分别增加4360万美元和4450万美元[212] - 2021年前六个月投资证券总额从7.501亿美元增至8.179亿美元，增加6780万美元，增幅9.0%[214] - 2021年前六个月待售贷款和租赁减少1.106亿美元，降幅9.4%，从11.8亿美元降至10.6亿美元[215] - 2021年前六个月投资性贷款和租赁增加2.965亿美元，增幅5.8%，从51.4亿美元增至54.4亿美元[216] COVID - 19对公司的影响 - COVID - 19改善对贷款和租赁的信贷损失准备金等产生积极影响[151] - 未来贷款销售收益可能因COVID - 19等因素减少，公司无法预估影响程度[152] - 若经济恶化，公司可能在信贷损失准备金方面出现大量拨备和负面公允价值标记[151] 公司流动性情况 - 公司维持多种流动性来源，批发融资市场对其开放，但短期融资利率可能波动[155] - 美联储创建PPPLF为PPP贷款提供融资，借款利率为0.35%，无费用[157] 公司各业务线数据 - 2021年第二季度和上半年，公司分别确认了1120万美元和2840万美元与PPP净费用摊销相关的利息收入[158] 公司财务报表相关 - 编制合并财务报表需公司进行估计和判断，影响资产、负债、收入和费用报告金额及或有资产和负债披露[249] - 会计政策是公司合并财务报表组成部分，理解其对审查公司经营成果和财务状况至关重要[251] - 估计变化或使用不同估计可能对公司财务状况、经营成果或流动性产生重大影响[252] 公司风险管理 - 管理层认为利率风险是最重大市场风险，净利息收入一致性很大程度取决于利率风险管理[253] - 公司资产/负债管理委员会监测和管理利率风险，目标是在风险准则内最大化净利息收入[254][255] - 公司采用收益模拟模型分析净利息收入对利率变化敏感性，实际结果可能与模拟结果有重大差异[256] 公司关键会计估计 - 关键会计估计包括贷款和租赁信用损失准备确定等多项内容[256]