文章核心观点 - 半导体公司Lattice Semiconductor计划裁减14%的员工,以应对利润和销售额下滑的局势 [1][2] - 公司将采取一次性6.5百万美元的成本削减措施,包括裁员和降低非人工成本14% [2] - 公司CEO表示,公司仍面临"短期行业逆风" [1][2] 公司业绩 - 第三季度每股收益为5美分,同比下降39美分,低于分析师预期 [1] - 收入同比下降33.9%至1.271亿美元,基本符合预期 [1] - 公司预计通过成本削减措施,到2025年将实现低双位数的年度收益增长 [2] 股价表现 - 公司股价在早盘交易中下跌3%,至50.40美元,今年以来已跌逾四分之一 [1][2]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度2024年收入为1.271亿美元，较第二季度增长2%，但同比下降34% [21][10] - 第三季度GAAP和非GAAP毛利率均为69%，显示出毛利率的稳定性 [22][10] - 第三季度非GAAP营业费用与前一季度持平，为5400万美元，同比下降7% [22] - 第三季度EBITDA利润率为33.7%，较第二季度上升160个基点 [23] - 第三季度经营现金流为4400万美元，较第二季度翻倍 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通信和计算业务环比增长12%，主要受计算领域的推动 [21][10] - 工业和汽车业务环比下降7%，主要由于市场需求疲软和库存正常化 [10][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划专注于小型和中型FPGA市场，预计将推动未来的增长 [12][13] - 公司实施了14%的员工裁减，以提高运营效率，并将资源从高成本地区转移到低成本地区 [14][15] - 公司在低功耗和小尺寸领域的领导地位将继续推动市场份额的增长 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2025年将出现U型复苏，收入将低位增长 [12][33] - 管理层对未来的信心源于强大的产品组合和市场机会，目标是实现10亿美元的收入 [13][18] 其他重要信息 - 公司在2024年第四季度的收入预期为1.12亿至1.22亿美元，毛利率预计为68% [25] - 公司计划在2024年12月10日至11日举办开发者大会，展示其下一代小型FPGA平台 [18] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于Nexus产品线的未来 - 管理层表示Nexus和Avant的收入增长良好，未来将继续加大对小型和中型FPGA市场的投入 [28] 问题: AI市场的吸引力 - 管理层提到AI相关收入正在增长，预计将继续在服务器和客户端中获得更多设计机会 [30] 问题: U型复苏的具体情况 - 管理层认为当前的市场环境符合U型复苏的预期，预计2025年将逐步恢复正常 [33] 问题: 竞争对手的表现 - 管理层指出，尽管竞争对手在2024年初表现较好，但公司在长期表现上仍优于竞争对手 [42] 问题: 2025年的收入预期 - 管理层确认2025年的收入增长目标仍为低个位数增长，预计将逐步恢复到正常水平 [58] 问题: 新产品的推出 - 管理层表示Avant产品线的推出进展顺利，预计将为公司带来显著的收入增长 [53]

公司财报表现 - 公司季度每股收益为$0.24，与Zacks共识预期一致，相比去年同期$0.53有所下降[1] - 公司季度营收为$127.09 million，超过Zacks共识预期0.03%，相比去年同期$192.17 million有所下降[2] - 公司在过去四个季度中，两次超过共识营收预期，但未能超过共识每股收益预期[1][2] 股价表现与市场对比 - 公司股价自年初以来下跌约24.2%，而S&P 500指数上涨20.1%[3] - 公司当前的Zacks Rank为3（Hold），预计股价表现将与市场持平[6] 未来展望与行业影响 - 公司未来的股价表现将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论[3] - 公司当前的共识每股收益预期为$0.26，营收预期为$130.93 million，全年每股收益预期为$1.01，营收预期为$522.86 million[7] - 电子-半导体行业目前在Zacks行业排名中处于底部41%，行业前景对公司股价有重要影响[8] 同行业公司表现 - 同行业的nLight预计将在2024年9月季度报告季度亏损$0.08，营收预计为$55.71 million，同比增长10%[9]

财务表现 - 公司第三季度收入为1.271亿美元，同比下降33.9%[2] - 第三季度毛利率为69.0%，同比下降100个基点[2,6] - 第三季度研发费用占比为32.6%，同比增加1070个基点[6] - 第三季度销售及管理费用占比为24.4%，同比增加710个基点[6] - 第三季度净利润为719万美元，同比下降86.6%[6] - 第三季度每股收益为0.05美元，同比下降0.33美元[6] - 公司第三季度营收为1.27亿美元，同比下降33.8%[16] - 第三季度毛利率为68.9%，同比下降4.9个百分点[16] - 第三季度研发费用为4,140万美元，同比下降1.5%[16] - 第三季度销售、一般及管理费用为3,099万美元，同比下降6.7%[16] - 第三季度净利润为719万美元，同比下降86.6%[16] - 公司第三季度营业毛利为8768.8万美元，毛利率为69.0%[24] - 第三季度研发费用占营收的比例为32.6%，非GAAP研发费用占营收的比例为26.2%[24] - 第三季度销售、一般及管理费用占营收的比例为24.4%，非GAAP销售、一般及管理费用占营收的比例为17.4%[24] - 第三季度公司营业利润为752.7万美元，非GAAP营业利润为3375.6万美元，营业利润率分别为5.9%和26.6%[24] - 第三季度公司净利润为719.0万美元，非GAAP净利润为3254.4万美元[25] - 第三季度公司每股基本和稀释收益分别为0.05美元和0.05美元，非GAAP每股基本和稀释收益均为0.24美元[26] - 公司第二季度营业毛利为8475.1万美元，毛利率为68.3%[24] - 公司第二季度营业利润为2256.5万美元，非GAAP营业利润为3152.6万美元，营业利润率分别为18.2%和25.4%[24] - 公司第二季度净利润为2263.1万美元，非GAAP净利润为3143.2万美元[25] - 公司第二季度每股基本和稀释收益分别为0.16美元和0.16美元，非GAAP每股基本和稀释收益均为0.23美元[26] 市场表现 - 第三季度亚洲市场占比67%，美洲市场占比19%，欧洲市场占比14%[23] - 第三季度通信和计算市场占比44%，工业和汽车市场占比47%，消费市场占比9%[23] - 第三季度分销渠道占比91%，直销渠道占比9%[23] 财务指标 - 第三季度应收账款周转天数为76天，存货周转天数为236天[23] 未来展望 - 第四季度收入预计在1.12亿至1.22亿美元之间[8] - 第四季度毛利率预计为68.0%±1%[8] - 第四季度营业费用预计在5200万至5400万美元之间[8] - 第四季度净利润预计为每股0.15至0.23美元[8]

文章核心观点 - 莱迪思半导体（LSCC）年初至今股价表现不佳，主要受汽车和工业终端市场疲软等因素影响，但产品组合扩张和人工智能应用有望带来积极前景，目前估值偏高，Zacks评级为持有 [1][3][11] 股价表现 - 公司年初至今股价下跌29%，跑输Zacks计算机和科技板块25%的回报率，也跑输Zacks电子半导体行业和同行 [1] - 同期Cirrus Logic、FormFactor和AMD股价分别上涨49.1%、7.3%和6.3%，行业年初至今上涨40.8% [1] 盈利情况 - 过去四个季度，公司盈利一次超Zacks共识预期，一次未达预期，两次相符，平均意外负率为0.56% [2] 市场影响因素 - 汽车和工业终端市场疲软，客户持续降低库存水平，库存正常化和周期性调整对公司营收增长产生负面影响 [3] - 无线通信业务疲软是主要不利因素 [3] - 2024年上半年公司营收2.65亿美元，同比下降41%，主要因电信基础设施部署需求疲软和终端客户重新平衡库存水平 [4] 第三季度指引 - 公司预计2024年第三季度营收在1.17 - 1.37亿美元之间，库存正常化周期将持续到今年下半年 [5] - Zacks预计营收为1.27亿美元，同比下降33.89% [5] - 非GAAP基础上毛利率预计为69%（±1%），与去年同期持平 [5] - Zacks共识预期每股收益为24美分，过去60天未变，同比下降54.72% [6] 积极发展因素 - 公司近期推出新产品扩展产品组合，包括3D传感器融合参考、Lattice Avant - E FPGA、Lattice MachXO5 - NX系列、Certus - NX - 28和Certus - NX - 09等 [7][8] - 公司产品用于多种人工智能应用，包括数据中心AI优化服务器、AI PC、AI机器人和ADAS系统等，还可辅助AI计算系统的控制、管理和安全 [9] - 公司解决方案可收集和预处理用于AI处理的传感器数据 [10] Zacks评级与估值 - 公司目前估值偏高，价值评分为F [11] - 公司股票远期12个月市销率为11.51倍，高于行业的6.92倍 [11] - 公司目前Zacks评级为3（持有），建议投资者等待有利切入点积累股票 [11]

文章核心观点 - 莱迪思半导体公司二季度业绩低于预期，营收和盈利下滑，引发投资者失望，股价下跌，且三季度营收展望不佳 [1][2][5] 二季度业绩情况 - 二季度营收降至1.241亿美元，同比下降35%，未达华尔街平均预期的1.301亿美元 [6] - 二季度非GAAP（调整后）每股收益为0.23美元，同比下降56.7%，低于分析师普遍预期的0.24美元 [9] 公司应对与表态 - 管理层强调业务模式“持久耐用”，本季度毛利率相对稳定，从去年同期的69.7%微降至68.3% [3] - 临时首席执行官称2024年二季度业绩反映了行业周期性逆风影响，行业正经历库存正常化，已开始出现改善迹象 [6] 营收展望情况 - 公司发布三季度营收展望为1.17亿美元至1.37亿美元，按指引中点计算较2023年第三季度销售额下降33.8% [4] 股价表现情况 - 公司公布二季度业绩低于预期后，芯片设计商莱迪思半导体公司股价今日暴跌，截至美国东部时间下午2点06分，科技股下跌8.4% [5][8] - 过去12个月莱迪思半导体公司股价下跌44%，低迷的销售前景未带来新的乐观情绪 [11] 行业影响因素 - 半导体行业的周期性问题导致公司业务放缓 [6]

文章核心观点 - 莱迪思半导体公司公布二季度销售低于预期后股价周二下滑，营收和利润同比下降，汽车和工业部门销售减半，本季度还经历了CEO变更 [1][4] 财务表现 - 净收入暴跌55%至2260万美元，但分析师原本预计利润会降至1220万美元 [2] - 营收同比下滑35%至1.241亿美元，低于分析师1.302亿美元的普遍预期 [4] 行业情况 - 莱迪思的工业和汽车部门销售额降幅最大，从去年的1.155亿美元降至5820万美元，因行业整体放缓 [3] 股价变动 - 截至周二下午1点30分，股价下跌8%至50.55美元，是自6月3日CEO离职导致股价下跌15%以来最糟糕的一天 [6] 目标调整 - 杰富瑞分析师将莱迪思的目标价从88美元下调至65美元，称此前预期“过高”，并指出其增长所需时间比之前认为的更长 [5] 管理层变动 - 公司在本季度经历了高管变更，首席执行官吉姆·安德森于6月初跳槽至另一家电子制造商Coherent [6]

文章核心观点 公司二季度财务结果逊于预期，三季度营收指引疲软，股价下跌，但行业有改善迹象且公司正拓展产品组合以谋求长期增长 [4][5][6] 公司业绩情况 - 二季度每股收益23美分，未达分析师共识预期的24美分 [2] - 二季度销售额1.24076亿美元，未达分析师共识预期的1.30172亿美元 [2] - 预计2024年三季度营收在1.17亿美元至1.37亿美元之间，毛利率为69%，正负浮动1% [1] 股价表现 - 周二公司股价下跌8.1%，报50.50美元 [5] 行业与公司展望 - 2024年二季度业绩受行业周期性逆风影响，行业正经历库存正常化，但已现改善迹象 [6] - 公司持续推进产品组合扩张，为长期增长做好准备 [6] 分析师动态 - 公告发布后，分析师对公司目标价进行了调整 [3]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为1.241亿美元,环比下降12%,同比下降35%,主要受工业和汽车市场库存正常化的影响 [19] - 第二季度非GAAP毛利率为69%,与前几个季度持平,反映了毛利率的稳定性 [19] - 第二季度非GAAP营业费用为5400万美元,较上一季度和去年同期有所下降,公司继续保持投资新产品组合的同时保持纪律 [20] - 第二季度非GAAP营业利润率为25.4%,较上一季度的30%有所下降 [20] - 第二季度非GAAP每股收益为0.23美元,较上一季度的0.29美元有所下降 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业和汽车市场第二季度收入环比下降23%,客户继续降低库存水平 [10] - 通信和计算市场第二季度收入环比持平,数据中心网络和服务器的强劲表现抵消了无线通信的进一步疲软 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 工业和汽车市场第二季度收入下降23%,客户继续降低库存水平 [10] - 通信和计算市场第二季度收入环比持平,数据中心网络和服务器的强劲表现抵消了无线通信的进一步疲软 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续投资并加速推出差异化的产品组合,包括小型FPGA系列、中端FPGA系列Avant以及安全硬件和软件解决方案 [12][13] - 公司新产品组合获得良好的市场反响,有助于扩大公司的总地址市场,并带来长期收入增长 [14] - 公司的硬件和软件解决方案越来越多地应用于人工智能相关领域,如数据中心、边缘AI和工业AI [15] - 公司与NVIDIA合作推出边缘AI解决方案,帮助客户加快开发基于NVIDIA平台的边缘AI应用 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看到一些改善的迹象,如订单有所回升,新产品开始放量,但库存正常化过程将持续到今年下半年,但程度有所减弱 [37][47][48] - 公司有信心长期保持增长,在工业、汽车和通信计算等核心市场拥有良好的增长动力 [38][48][100] - 公司将继续加大新产品投入,如小型FPGA系列、中端FPGA系列Avant,以及安全硬件软件解决方案,为客户创造更多价值 [25][26][29] 其他重要信息 - 公司董事会启动了CEO永久任命的搜索进程,内部和外部候选人都在考虑之列 [9] - 公司将于12月10-11日在圣何塞举办第二届Lattice开发者大会,展示FPGA技术创新和新产品 [16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Williams 提问** 询问设计活动和新产品放量情况 [24][25][26][28][29] **Esam Elashmawi 回答** - 公司过去两个季度设计活动创历史新高,体现了产品开发和客户关系的持续改善 [26][27] - 新产品如Nexus和Avant在2024年上半年的收入超过2023年上半年,显示新产品放量良好 [28][29] 问题2 **Ruben Roy 提问** 询问毛利率保持稳定的原因 [30][31][32][41][42][43] **Sherri Luther 回答** - 毛利率保持稳定得益于新产品和软件附加值的提升,以及公司多年来毛利率优化策略的成效 [31][32][33] - 公司长期毛利率目标保持在低70%区间,将继续通过产品组合优化来实现 [33] 问题3 **John Vinh 提问** 询问公司看到的改善迹象及何时能够恢复增长 [46][47][48][49] **Esam Elashmawi 回答** - 公司看到订单回升、新产品放量等改善迹象,预计库存正常化将在下半年逐步减弱 [47][48] - 公司有信心通过新产品推动和市场需求恢复,能够尽快重返增长轨道 [48][49]

文章核心观点 - 莱迪思半导体本季度财报未达预期，股价表现逊于市场，未来走势取决于盈利预期和管理层表态；超威半导体二季度财报预计7月30日公布 [1][2][3][6] 莱迪思半导体业绩情况 - 本季度每股收益0.23美元，未达预期的0.24美元，去年同期为0.52美元，本季度财报盈利意外下降4.17% [1][8] - 截至2024年6月季度营收1.2408亿美元，未达预期4.59%，去年同期为1.9008亿美元，过去四个季度有两次超营收预期 [2] - 过去四个季度仅一次超每股收益预期 [9] 莱迪思半导体股价表现 - 年初至今股价下跌约20.2%，而标准普尔500指数上涨14.5% [3] 莱迪思半导体盈利预期 - 下一季度预计每股收益0.67美元，同比增长15.5%，过去30天共识每股收益预期下调0.2% [14] - 下一季度当前共识每股收益预期为0.30美元，营收1.4243亿美元；本财年共识每股收益预期为1.18美元，营收5.6687亿美元 [5] 莱迪思半导体股票评级 - 盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致 [12] 行业情况 - 电子半导体行业Zacks行业排名处于前39%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [13] 超威半导体情况 - 尚未公布截至2024年6月季度财报，预计7月30日公布，预计营收57.1亿美元，同比增长6.5% [6][7]