资产情况 - 2024年3月31日现金、现金等价物及受限现金总计728.93万美元，较2023年12月31日的770.68万美元有所减少[14] - 2024年3月31日库存总计563.31万美元，较2023年12月31日的632.26万美元有所下降，且2024年第一季度库存陈旧和处置成本为4.32万美元，低于2023年同期的23.44万美元[17] - 2024年3月31日预付费用和其他流动资产总计106.77万美元，较2023年12月31日的128.56万美元减少[19] - 2024年3月31日无形资产净值为116.56万美元，较2023年12月31日的121.73万美元有所减少，2024年和2023年第一季度摊销费用分别为5.17万美元和5.17万美元[22] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，现金、现金等价物及受限现金超过FDIC和SPIC可保险限额的金额分别为632.41万美元和675.62万美元，公司未发生相关损失[16] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司递延所得税资产分别为25915460美元和25701128美元，均全额计提减值准备[28] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司累计净经营亏损分别约为1.385亿美元和1.368亿美元[29] - 截至2024年3月31日，公司累计亏损1.073亿美元，2024年Q1和2023年Q1运营亏损分别为110万美元和430万美元[61] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司现金分别为730万美元和770万美元，净营运资金分别为1130万美元和1200万美元[61] 融资与协议 - 公司于2024年5月7日与Alterna Capital Solutions LLC签订应收账款保理协议，可循环使用最高200万美元资金，资金使用费率为优惠利率加1.5%，最低年利率为10%，每月还需支付0.05%的抵押品监控费[12] - 2022年第四季度公司签订生产设备销售协议，总价80万美元，2023年底已全额收到款项[21] - 公司于2022年12月12日终止与RII Lundgren Mill, LLC的三份租约，支付1550000美元，其中2022年支付500000美元，2023年第一季度支付1050000美元[26] 费用情况 - 2024年第一季度折旧费用为1.97万美元，低于2023年同期的3.62万美元[21] - 2024年第一季度总租金费用为107879美元，低于2023年同期的167225美元；租金收入为19372美元，与2023年同期基本持平[27] - 2024年第一季度所得税费用为 - 38957美元，有效税率为4.0%；2023年同期费用为 - 12422美元，有效税率为0.3%[28] - 2024年和2023年第一季度递延所得税资产和负债的减值准备净增加额分别为0.2百万美元和0.9百万美元[29] - 2024年第一季度基于股票的薪酬费用为279,565美元，未确认的与非归属奖励相关的薪酬成本为1,869,661美元，加权平均剩余归属期限为2.61年[34] - 2024年第一季度与Gabby Reece的营销协议产生的广告费用为62,501美元，截至3月31日应付给她的金额为28,167美元[39] 无形资产情况 - 公司加权平均无形资产使用寿命为6.8年，有明确使用期限的无形资产按直线法在3 - 10年摊销，2024年第一季度未发生减值触发事件或减值费用[22][23] - 未来五年及以后的摊销费用预计总计1033510美元，其中2024年（不含截至3月31日的三个月）为137386美元，2025年为149994美元，2026 - 2028年每年为139899美元，之后为326433美元[24] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，LH许可相关无形资产估值132000美元，以发行660000股普通股抵偿；GR许可相关无形资产估值100美元[24][25] 租赁情况 - 截至2024年3月31日，未来五年经营租赁最低付款额总计398614美元，扣除利息后负债为356740美元；转租未来最低收款额为67280美元[27][28] 股票情况 - 截至2024年3月31日，2020综合激励计划除2159886股待归属和行权的股份外，无额外授权股份可授予[30] - 2024年3月31日股票期权余额为2,027,966份，加权平均行使价格为3.03美元，加权平均合约期限为8.56年，合计内在价值为2,657,292美元[31] - 2024年3月31日受限股票单位（RSU）余额为738,106份，加权平均授予日公允价值为1.69美元，剩余归属期限为1.81年，合计公允价值为1,250,652美元[31] - 2024年3月31日基于市场的股票单位（MSU）余额为500,000份，加权平均授予日公允价值为0.05美元，剩余归属期限为0.37年，合计公允价值为24,460美元[33] 经营业绩 - 2024年第一季度净亏损为1,016,522美元，基本和摊薄后每股净亏损为0.11美元，加权平均流通股数为9,401,605股[35] - 2024年3月31日，供应商A的应付账款余额占总应付账款的10%，客户A、B、C的应收账款余额分别占总贸易应收账款的18%、24%、28%，合计占70%[35] - 2024年第一季度，客户A、B、C的净销售额分别占总净销售额的11%、19%、12%，合计占42%[36] - 2024年第一季度，供应商A、B、C、D、E的采购额分别占总采购额的17%、11%、11%、10%、10%，合计占59%[36] - 2024年第一季度，从斯里兰卡的采购额占总采购额的17%[37] - 2024年和2023年第一季度净销售额分别为990万美元和810万美元，同比增长22%[42] - 2024年第一季度电商渠道销售额同比增长33%，亚马逊平台销售额同比增长48%，DTC销售额同比增长25%[42] - 2024年第一季度批发渠道净销售额同比增长10%[42] - 2024年和2023年第一季度电商业务分别占净销售额的59%和55%，批发业务分别占41%和45%[42][43] - 截至2024年3月31日的三个月，重复用户和订阅者占DTC销售额的四分之三以上[43] - 2024年Q1净销售额从2023年Q1的810万美元增至990万美元，同比增长22%，电商渠道增长33%，批发渠道增长10%[59] - 2024年Q1商品销售成本从2023年Q1的620万美元降至590万美元，降幅5%，得益于向可变成本第三方合作制造业务模式转型[59] - 2024年Q1毛利润从2023年Q1的190万美元增至400万美元，毛利率从23.1%提升至40.0%[59] - 2024年Q1总运营费用从2023年Q1的620万美元降至510万美元，降幅18%，其中一般及行政费用降30%，销售及营销费用降6%[59][60] 会计准则与政策 - 2023年9月发布的ASU 2023 - 07扩大报告分部披露要求，年度披露2024年12月31日生效，中期披露2025年生效；2023年12月发布的ASU 2023 - 09要求增加所得税相关披露，年度披露2025年12月31日生效，公司正在评估影响[11] 公司注册与定位 - 2023年12月31日公司将注册地从特拉华州变更为内华达州，业务等方面未受影响[44][45] - 公司因上一财年年度总收入低于12.35亿美元，符合《创业企业融资法案》规定的“新兴成长型公司”资格[66] 公司发展目标与影响因素 - 公司未来业绩取决于拓展客户群、管理合作关系、合理获客留客等多方面因素[46][47][48] - 公司目标是通过拓展产品线增加增长机会并降低产品特定风险[50] - 公司盈利能力受扩大毛利率和运营利润率能力的影响[51][52] - 公司预计在可预见的未来不会有重大所得税费用或收益[58] - 公司预计现有现金余额及运营现金流至少能满足未来18个月运营和现金需求，未来可能通过发行债务或股权证券融资[62] 内部控制与风险情况 - 公司管理层评估认为截至2024年3月31日，公司的披露控制和程序有效[71] - 本季度公司财务报告内部控制无重大变化[72] - 截至2024年3月31日公司披露控制与程序有效[71] - 本季度公司财务报告内部控制无重大变化[72] - 公司无重大未决法律诉讼[73] - 截至2023年3月31日的三个月内风险因素无重大变化[73] 股权证券情况 - 无未注册股权证券销售及收益使用情况[74]

净销售额情况 - 2024年第一季度净销售额990.89万美元，同比增长22%，批发和电商渠道均实现两位数增长[3][7] - 2024年第一季度电商销售额同比增长33%，占总净销售额59%；批发销售额同比增长10%，占总净销售额41% [3] - 2024年第一季度咖啡奶精销售额557.03万美元，占比56%；咖啡、茶和热巧克力产品销售额217.53万美元，占比22% [7] - 2024年全年净销售额预计在3800 - 4200万美元之间，同比增长11% - 23% [9] 毛利率情况 - 2024年第一季度毛利率40%，较2023年同期提升17个百分点，连续两个季度达到40% [3][4] - 2024年全年毛利率预计达到37% - 41%，较2023年提升7 - 11个百分点 [9] - 2024年第一季度毛利率为40.0%，高于2023年第一季度的23.1%[21] - 2024年第一季度调整后毛利率为39.9%，高于2023年第一季度的27.0%[21] 净亏损情况 - 2024年第一季度净亏损100万美元，较2023年同期减少310万美元 [3][5] - 2024年第一季度净亏损为101.6522万美元，相比2023年第一季度的414.391万美元有所收窄[20] - 2024年第一季度调整后净亏损为102.7717万美元，低于2023年第一季度的372.5978万美元[20] - 2024年第一季度摊薄后每股净亏损为0.11美元，2023年第一季度为0.45美元[20] - 2024年第一季度调整后摊薄每股净亏损为0.11美元，2023年第一季度为0.40美元[20] 现金与债务情况 - 截至2024年3月31日，公司拥有现金730万美元，无未偿还债务 [3][7] - 2024年第一季度经营活动使用现金40万美元，较2023年同期的610万美元有所改善 [8] - 截至2024年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为728.9286万美元，较2023年12月31日的770.6806万美元减少[17] 运营费用情况 - 2024年第一季度运营费用减少110万美元，主要得益于营销和一般及行政费用的降低 [3] 资产情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为1.7646328亿美元，较2023年12月31日的1.8031959亿美元有所下降[17] - 截至2024年3月31日，公司应收账款净额为206.4745万美元，高于2023年12月31日的102.2372万美元[17] - 截至2024年3月31日，公司库存净额为563.3124万美元，低于2023年12月31日的632.2559万美元[17]

公司财务状况 - 公司自成立以来一直处于亏损状态，2023年和2022年分别出现了1.02亿和4.03亿美元的净亏损[3] - 公司的销售净额在2023年下降到3,420万美元，较2022年的3,580万美元有所减少[2] - 公司的销售净额下降到3,422,419.8美元，较2022年的3,582,839.2美元下降了1,604,194美元[6] - 公司的销售净额下降主要是由于电子商务渠道的减少和产品质量问题导致的缺货问题[6] - 公司的销售净额下降部分被批发渠道的增长所抵消[6] - 公司的销售净额下降部分是由于转向第三方合作制造业务模式，尽管总销售量增加了2%[6] - 公司的资产负债表显示截至2023年12月31日的资产总额为18,031,959美元，负债总额为4,619,340美元，股东权益为13,412,619美元[6] - 公司截至2023年12月31日的销售净额为34,224,198美元，毛利润为10,313,277美元，净亏损为10,163,117美元[7] - 公司截至2023年12月31日的综合亏损为10,163,117美元[8] - 公司在2023年的经营活动中净亏损为1016.31万美元[1] - 公司在2023年的现金及现金等价物净变动为-10102.99万美元[1] 公司战略发展 - 公司的发展战略包括推动品牌增长，开发新产品，吸引客户群体，提高品牌知名度，建立战略关系和留住优秀人才等[1] - 公司计划通过电子商务和传统批发渠道扩大客户群体[3] - 公司相信目前的商业计划将足以支持未来至少12个月的运营，并通过发行债务或股票证券筹集资金[3] 公司风险管理 - 公司可能面临知识产权侵权诉讼，维权成本可能对业务产生重大影响[3] - 产品质量问题可能导致召回、产品责任索赔，影响公司声誉和财务状况[1] - 公司可能面临未被保险覆盖的重大责任，导致损失[1] - 公司依赖独立认证，失去认证可能影响市场地位[1] - 公司可能面临与市场营销和食品产品标签有关的诉讼和监管执法，可能对业务和声誉产生负面影响[2] 公司经营活动 - 公司在2023年的投资活动中购买了14402.3美元的固定资产[1] - 公司在2023年的融资活动中发行了27422美元的普通股[1] - 公司在2023年的现金、现金等价物和受限制现金为7706.81万美元[1] - 公司在2023年的应收账款减少了30611.7美元[1] - 公司在2023年的存货减少了18991.65万美元[1] - 公司在2023年的预付费用和其他流动资产增加了12445.11万美元[1] 公司治理架构 - 公司董事会由七名董事组成，任期从选举开始直至下次股东年会，并持续直至选出继任者或辞职、去世或被解职[2] - Geoffrey T. Barker自2020年以来担任独立主席，拥有丰富的创业经验和运营领导经验[3] - Patrick Gaston自2021年以来担任独立董事，拥有广泛的领导和企业社会责任经验[5] - Greg Graves自2018年以来担任独立董事，具有丰富的公共公司管理经验和财务报告会计专业知识[9]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度净销售额为920万美元，较上年同期增长2.6%，与2023年第三季度持平 [33] - 第四季度毛利率升至40.4%，同比提高45个基点，调整后同比提高21个基点，环比Q3提高10个基点 [39] - 2023年第四季度运营费用总计370万美元，较上年同期的1530万美元减少1160万美元，排除一次性费用后减少240万美元 [34][35] - 2023年第四季度实现净利润10万美元，较上年同期改善1570万美元；季度净现金增加30万美元，而2023年第三季度和2022年第四季度均为现金消耗320万美元 [40] - 2023年第四季度现金增加28万美元，年末现金为770万美元且无债务，预计现金可支持运营至2026年 [31][41] - 2024年全年净销售额预计在3800万 - 4000万美元之间，同比增长10% - 15%；毛利率预计扩大至37% - 40%，较2023年提高7 - 10个基点 [101] 各条业务线数据和关键指标变化 直接面向消费者（DTC）业务 - 2023年第四季度DTC业务实现超10%的增长，营销支出同比减少54%，营销效率指标大幅提升 [14] - 订阅收入占DTC净销售总额的46%，新DTC客户净销售额同比增长76%，平均DTC订单超过57美元 [11][15][16] 亚马逊业务 - 2023年第四季度通过亚马逊的净销售额达到176万美元，较2023年第三季度增长38%，尽管同期直接媒体支出减少22% [19] - 亚马逊订阅收入增长26%，目前约占公司在亚马逊净销售额的四分之一 [19] 批发业务 - 批发业务占总净销售额的34%，同比增长5%，反映出俱乐部和自然渠道分销的持续增长以及产品包装更新后的速度提升 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在自然渠道的分销俱乐部数量在2023年末较2022年末增长24%，得益于大型全国零售商和小型独立零售商的合作成果 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将执行扩张战略，拓展自然渠道的其他类别，并开始注重在传统渠道的分销增长，目前在该渠道的分销极少但市场巨大 [28] - 公司专注于最大化最有利可图的商业增长机会，同时严格控制成本，推动业务盈利并维持现金状况以支持未来运营和其他机会 [46] - 公司认为自身品牌实力强大，产品组合契合健康和 wellness 趋势，毛利率与行业领先公司相当，具备较强竞争力 [43][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为未来前景光明，第四季度取得了积极销售增长、盈利和现金流的财务三连胜，且移除了财务报表中的持续经营披露，对财务状况和前景充满信心 [12][13] - 鉴于2023年上半年挑战的基数效应，预计2024年公司在亚马逊平台的业务将表现强劲 [26] 其他重要信息 - 公司供应链团队在去年上半年的质量事件中表现出色，粉末产品已完全过渡到轻资产供应链模式，液体奶精过渡完成，支持了第四季度超40%的毛利率，未来预计毛利率维持在30%以上 [24][25] - 公司在第四季度成功与全食超市达成货架稳定剂的全国分销合作，目前在全食超市全国范围内有8种产品分销；在Sprouts Farmers Market有22种产品分销，并成为该超市咖啡类别的头号品牌 [20][21][22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 实现今年增长指引所需的运营费用增长情况 - 损益表中有一些可变项目，如经纪佣金和亚马逊销售成本中的可变部分，随着业务增长需要相应扩大销售团队规模 [53] - 公司团队有能力支持业务扩展，即使进行收购或大幅扩大业务，也无需额外投资 [54] - 公司开始关注如何在超级食品领域拓展和延续传统，目前奶油、绿叶蔬菜和适应原蘑菇产品表现出色，拓宽了产品组合，有望进入即饮等更多基于性能的类别 [56][61] 问题2: 推动电商业务回归正增长的因素及对未来的预期 - DTC业务增长得益于新的营销和渠道领导团队，产品组合的拓宽，Laird和Gabby作为品牌代表的重新参与，与Shawn Ryan的合作，以及DTC团队将消费者转化为客户和订阅者的工作 [63][64][73] - 预计这些驱动因素将长期发挥作用 [74] 问题3: 第四季度退货和折扣改善的来源及对今年的预期 - 部分改善来自批发业务的优化支出，预计2024年折扣将维持在类似的中两位数水平 [70][71][75] 问题4: 对明年收入增长有信心的原因及增长驱动因素 - 亚马逊业务有巨大的增长机会，去年的低谷带来了基数效应，且目前销售增长积极，同时有Laird、Gabby和Shawn Ryan等有影响力的合作伙伴 [86][87][88] - DTC业务基于之前提到的驱动因素前景良好，团队优化了投资回报率指标，确保投资盈利 [78] - 批发业务在自然渠道有继续填补分销空白的机会，如在全食超市和Sprouts的业务拓展；传统渠道的可拓展空间巨大 [79][80][90] 问题5: 关于资产支持贷款（ABL）的评论是信心投票还是会用于明年的库存建设或满足需求 - 公司认为现有现金可支持到2024 - 2025年甚至更久，但ABL评论表明如有需要，有额外的流动性可用于营运资金扩张或其他机会 [81] 问题6: 是否增加支出进入传统渠道或能否实现运营杠杆 - 文档未提及明确回复 问题7: 品牌是否会向其他以性能为中心的类别（如即饮奶昔）拓展 - 公司认为目前奶油、绿叶蔬菜和适应原蘑菇产品拓宽了产品组合，使公司成为超级食品品牌，为进入即饮等更多基于性能的类别打开了机会 [61]

净销售额 - 2023年第四季度净销售额为920万美元，与上一季度持平，较去年同期的900万美元略有增长[3] - 2023财年净销售额为3420万美元，低于上一年的3580万美元；批发业务占43%，同比增长9%；电子商务业务占57%，同比下降13%[7][10] - 2023年净销售额为3422.42万美元，2022年为3582.84万美元，同比下降4.47%[19] - 公司预计2024年净销售额在3800 - 4000万美元之间，同比增长10% - 15%[12] 业务占比 - 2023年第四季度批发业务占总净销售额的34%，同比增长3%；电子商务业务占66%，同比增长2%，其中直接面向消费者（DTC）渠道同比增长10%，亚马逊销售同比下降12%[3] - 2023财年批发业务占43%，同比增长9%；电子商务业务占57%，同比下降13%[7][10] 毛利率 - 2023年第四季度毛利率升至40.4%，较2023年第三季度提高9个百分点，较2022年第四季度提高45个百分点（调整后提高20个百分点）[2] - 2023财年毛利率为30.1%，高于上一年的14.5%[10] - 公司预计2024年毛利率预计扩大至37% - 40%，较2023年提高7 - 10个百分点[12] - 2023年毛利润为1031.33万美元，2022年为518.73万美元，同比增长98.82%[19] - 2023年各季度毛利率分别为3月23.1%、6月24.3%、9月31.0%、12月40.4%，全年为30.1%[35] - 2023年调整后各季度毛利率分别为3月27.0%、6月24.3%、9月29.5%、12月39.6%，全年为30.4%[35] - 2022年各季度毛利率分别为3月20.9%、6月18.2%、9月23.4%、12月 - 4.6%，全年为14.5%[37] - 2022年调整后各季度毛利率分别为3月18.7%、6月18.2%、9月23.4%、12月19.0%，全年为19.8%[37] 净利润与净亏损 - 2023年第四季度净利润为10万美元，而2023年第三季度净亏损270万美元，2022年第四季度净亏损1550万美元[3] - 2023财年净亏损为1020万美元，低于上一年的4030万美元[10] - 2023年净亏损为1016.31万美元，2022年为4033.73万美元，亏损幅度收窄74.81%[19] - 2023年调整后净亏损为982.56万美元，2022年为2275.55万美元，亏损幅度收窄56.82%[26][29] - 2023年调整后净亏损每股摊薄为1.06美元，2022年为2.49美元，亏损幅度收窄57.43%[26][29] 现金情况 - 截至2023年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为770万美元，无未偿债务[8] - 2023年第四季度经营活动提供的现金为20万美元，而2023年第三季度和2022年第四季度分别使用现金350万美元和320万美元[9] - 2023年经营活动使用现金1080万美元，低于2022年的1430万美元[10] - 2023年经营活动产生的净现金为 - 1076.59万美元，2022年为 - 1431.24万美元，净现金流出减少24.78%[21] - 2023年投资活动产生的净现金为69.03万美元，2022年为897.07万美元，同比下降92.31%[21] - 2023年融资活动产生的净现金为 - 2.74万美元，2022年为10.23万美元，同比下降126.8%[21] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物和受限现金为770.68万美元，2022年为1780.98万美元，同比下降56.73%[21][23] 费用情况 - 2023年研发和产品开发费用为21.97万美元，2022年为42.75万美元，同比下降48.61%[19] 毛利率影响因素 - 2023年战略组织调整使一季度毛利率降低0.2%[35] - 2023年产品质量问题使一季度毛利率增加4.1%，三季度降低1.5%，四季度降低0.8%，全年增加0.3%[35] - 2022年战略组织调整使四季度毛利率增加13.1%，全年增加3.3%[37] - 2022年产品质量问题使四季度毛利率增加6.2%，全年增加1.6%[37] - 2022年公司品牌重塑成本使四季度毛利率增加4.3%，全年增加1.1%[37] - 2022年其他因素使一季度毛利率降低2.2%，全年降低0.7%[37]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度净销售额为920万美元，较上年同期的880万美元增长3.7%，较2023年第二季度的770万美元增长19% [7] - 第三季度毛利率达到31%，较第二季度环比提高670个基点，较去年同期提高750个基点 [8] - 2023年第三季度净亏损为270万美元，较上年同期减少310万美元，是公司上市后历史上第三季度净亏损最低的一次 [11] - 第三季度SG&A较去年同期减少180万美元 [11] - 第三季度末现金为740万美元，无债务，第三季度现金消耗为350万美元，高于第二季度的140万美元 [12] - 预计第四季度净销售额在850万 - 900万美元之间，毛利率在30%多的中高位，不包括任何一次性特殊费用 [13] - 2023年第三季度运营费用总计560万美元，较去年同期的790万美元减少220万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 批发渠道同比增长超42%，在本季度占总业务近一半 [45] - 在线业务（包括DTC和亚马逊渠道）收缩16.6%，因继续缩减媒体支出以支持盈利目标 [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2023年10月8日的过去12周，Spin报告的天然渠道消费数据显示，Laird Superfood品牌增长61%，在所有竞争品类中均实现正销售增长 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 过去18个月通过大幅削减媒体支出和将现有客户转化为订阅模式来实现盈利，从低效、无产出和无利可图的付费社交媒体营销模式转向利用播客、公关和有机媒体的漏斗顶部意识驱动营销活动 [2] - 2023年关闭俄勒冈州姐妹城的制造和分销设施，转向轻资产模式以提高效率、增加灵活性和降低成本 [4] - 未来将继续缩减低效营销活动以进一步降低G&A费用，通过批发扩张恢复营收增长，目标是在未来12 - 18个月实现正现金流 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司Q3结果标志着业务表现的根本性转变，首次自2021年Q3以来实现净销售额同比和环比增长，且以较低营销和SG&A成本实现毛利率提升 [44] - 认为未来机会大于风险，预计毛利率将保持在35%以上，虽有商品价格波动风险，但成本节约举措和采购策略使其有机会进一步改善 [35] - 对亚马逊渠道前景感到兴奋，认为其将成为明年的重要增长驱动力 [38] 其他重要信息 - 公司已解决亚马逊库存问题，Q3已在其平台上重新上架产品，预计明年该渠道将带来积极影响 [3] - 供应链团队实现了2023年激进的成本节约目标，本季度 landed product costs占总销售额的百分比从74.6%降至54.8% [4] - G&A费用较去年Q3降低50% [5] - 已基本完成成本节约工作，包括裁员和减少可自由支配开支，还成功解决所有未决诉讼并重新协商保险，节省超50万美元，这些节省将在Q4和2024年体现 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 媒体曝光活动与DTC业务增长之间的滞后时间，以及亚马逊渠道的顺风效应能持续多久 - 公司正在转变营销战略，更多投入漏斗顶部意识营销，如播客和公关活动，这些活动的效益是长期的，不会立即显现，但随着知名度的建立，将在多个季度和年份产生效果 [16][18] - 目前亚马逊渠道仍有一些挑战，如赢回黄金购物车等，但情况正在改善，公司开始重新投入该渠道，预计未来能推动增长 [25] 问题2: Q4减少贸易支出对毛利率和现金流的影响，以及实现正现金流目标的时间范围和影响因素 - 毛利率已超过30%，未来一年需再提高5个百分点以上以接近盈亏平衡 [27] - 实现正现金流的主要驱动因素包括继续削减G&A、压缩营销支出至更传统的CPG模式、提高毛利率以及优化营运资金 [27][28] 问题3: Q4亚马逊渠道的情况，以及业务恢复到正常水平的时间 - 目前亚马逊业务比计划落后约一年，正在重建客户群体，营销效率提高，广告支出减少，但现有销售情况良好，有机会将大量现有消费者转化为订阅用户并争夺竞争对手市场份额，预计明年该渠道将成为重要增长驱动力 [38] 问题4: Q4中高位30%多的毛利率能否成为明年的常态，以及Q4毛利率提升是否只是暂时的 - 成本销售在明年各季度将保持稳定，至少达到Q4水平，毛利率可能会因季节因素有所波动，Q1可能因促销活动较重而较高 [39][40]

净销售额情况 - 2023年第三季度和前九个月净销售额分别为920万美元和2500万美元，2022年同期分别为880万美元和2690万美元；2023年第三季度批发净销售额同比增长43%，电商渠道销售额下降17%；2023年前九个月批发净销售额同比增长11%，电商渠道销售额下降18%[160] - 2023年第三季度净销售额从2022年同期的880万美元增至920万美元，增长4%，主要因批发渠道增长43%，部分被电商渠道下降17%抵消[179] - 2023年前三季度净销售额为2501.681万美元，较2022年的2685.8864万美元下降7%，主要因电商渠道下降18%，批发销售增长11%[188] 业务占比情况 - 2023年第三季度和前九个月电商业务分别占净销售额的53%和54%，2022年同期分别占66%和61%；2023年前九个月重复用户和订阅者占直接面向消费者销售额的87%[161] - 2023年第三季度和前九个月批发业务分别占净销售额的47%和46%，2022年同期分别占34%和39%[162] 产品质量成本情况 - 2023年第一季度发现产品质量问题，2022年第四季度和2023年第一季度分别产生相关成本50万美元和40万美元，2023年第三季度与供应商达成和解，收回成本20万美元[163][164] 商品销售成本情况 - 2023年第三季度商品销售成本从2022年同期的680万美元降至630万美元，下降7%，推动毛利率扩张约15个基点[180] - 2023年前三季度商品销售成本为1841.9709万美元，较2022年的2125.93万美元减少13%，得益于向可变成本第三方合作制造业务模式转型[189] 毛利润及毛利率情况 - 2023年第三季度毛利润从2022年同期的210万美元增至280万美元，增长37%，毛利率从23.4%提升至31.0%[181] - 2023年前三季度毛利润为659.7101万美元，较2022年的559.9564万美元增长18%，毛利率从20.8%提升至26.4%[190] 运营费用情况 - 2023年第三季度总运营费用从2022年同期的790万美元降至560万美元，下降29%[183] - 2023年第三季度一般及行政费用从2022年同期的440万美元降至220万美元，下降50%，主要因人员成本降低和战略支出削减[183] - 2023年第三季度研发费用为4.01万美元，2022年同期为11.51万美元，公司专注提升现有产品性能，减少新产品开发资源投入[185] - 2023年前三季度总运营费用为1734.2257万美元，较2022年的3029.8913万美元减少43%，各项费用均有下降[191] 其他收入情况 - 2023年前三季度其他收入为45.2288万美元，较2022年的 - 7.7008万美元增加687%，因利率上升货币市场基金股息收入增加[194] 现金流量情况 - 2023年前三季度经营活动现金使用量为1092.9145万美元，2022年为1113.3377万美元，2023年一季度现金消耗因应收账款和负债变动升高[196] - 2023年前三季度投资活动现金流入为56.7459万美元，2022年为908.1156万美元，变化源于2022年出售证券和资产[197] - 2023年前三季度融资活动现金使用量为2.3066万美元，2022年为现金流入12.109万美元，主要与股票期权行使有关[198] 公司亏损及资金情况 - 截至2023年9月30日，公司累计净亏损1.064亿美元，预计继续经营亏损，但采取战略措施优化支出和提高毛利率[199] - 截至2023年9月30日，公司现金为740万美元，无未偿还应付票据和信贷额度欠款，未来资本需求受多种因素影响[201] 披露控制与程序情况 - 公司维持旨在确保信息及时记录、处理、汇总和报告的披露控制与程序[211] - 截至2023年9月30日，公司披露控制与程序有效[212] 财务报告内部控制情况 - 2023年第三季度，除上述情况外，公司财务报告内部控制无重大变化[213] 诉讼情况 - 公司未卷入可能对财务状况或经营成果产生重大不利影响的诉讼[214]

净销售额情况 - 2023年第二季度净销售额为770万美元，2022年同期为870万美元，下降11%；上半年净销售额为1580万美元，2022年同期为1800万美元[84][101] - 2023年第二季度批发净销售额同比增长3%，电商渠道销售额下降20%；上半年批发净销售额同比下降2%，电商渠道销售额下降19%[84] - 2023年第二季度和上半年电商业务分别占净销售额的54%，2022年同期分别为60%和59%；批发业务分别占46%，2022年同期分别为40%和41%[85] - 2023年前六个月净销售额降至1580万美元，较2022年的1800万美元下降12%，主要因电子商务渠道下降19%和批发销售下降2%[107] 业务模式与成本 - 2022年底公司停止内部生产和履行活动，转向第三方外包模式，2023年第一季度产生最终过渡成本[86] - 2023年第一季度发现产品质量问题，2022年第四季度和2023年第一季度分别产生相关成本50万美元和40万美元[87] - 2023年前六个月商品销售成本降至1210万美元，较2022年的1450万美元下降17%，得益于向可变成本第三方合作制造业务模式转型[108] 利润与费用 - 2023年第二季度毛利润增至190万美元，2022年同期为160万美元，毛利率从18.2%提高到24.3%[103] - 2023年第二季度运营费用降至550万美元，2022年同期为650万美元，下降15%[104] - 2023年第二季度其他收入增至14.9万美元，2022年同期为2.3万美元，增长562%[106] - 由于历史运营亏损和预期未来亏损，公司预计近期不会有重大所得税费用和收益[100] - 2023年前六个月毛利润增至370万美元，较2022年的350万美元增长6%，毛利率从19.6%提升至23.7%[109] - 2023年前六个月总运营费用降至1170万美元，较2022年的2240万美元下降48%，各项费用均有减少[110][111] - 2023年前六个月运营亏损为795.8万美元，较2022年的1888.1万美元减少58%[107] 现金流与财务状况 - 2023年前六个月经营活动使用现金750万美元，投资活动提供现金20万美元，融资活动使用现金1.91万美元[113][114][115] - 截至2023年6月30日，公司累计净亏损1.038亿美元，预计未来仍会有运营亏损[116] - 截至2023年6月30日，公司有1060万美元现金和500万美元可用信贷额度[116] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为1060万美元，累计亏损1.038亿美元，上半年经营活动使用现金750万美元[128] 业务预期与战略 - 公司预计未来继续在广告营销投入，已进行战略调整以降低和提高未来获客成本效率[117] - 公司预计在可预见的未来将继续产生经营亏损，且无法保证能以可接受的条款筹集到额外资金[128] 新兴成长公司政策 - 公司符合“新兴成长公司”标准，可享受特定的减轻报告负担和会计标准过渡豁免[122][123] - 公司作为新兴成长型公司，可享受部分监管负担减轻的政策，直至满足特定条件或IPO五周年[123] - 公司选择利用新兴成长型公司可延迟采用新会计准则的豁免政策[123] 外部风险影响 - 金融服务业的不利发展，如近期银行倒闭或流动性问题，可能对公司业务产生重大影响[129] - 公司目前未受到硅谷银行、签名银行等近期银行倒闭事件的不利影响，但无法预测未来影响[130] 内部控制情况 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序有效[126] - 2023年第二季度，公司财务报告内部控制无重大变化[127] 客户结构 - 2023年第二季度和上半年重复用户和订阅者占直接面向消费者销售额的87%[85] 持续经营风险 - 公司历史经营业绩表明，其持续经营能力存在重大疑问，未来12个月内这种疑问依然存在[128] - 公司若无法持续经营，可能需清算资产，投资者可能损失全部或部分投资[128]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度净销售额为770万美元，较去年同期的870万美元下降11%，主要因电商渠道销售减少 [30] - 第二季度运营费用总计550万美元，较去年同期的650万美元减少100万美元；调整后运营费用减少240万美元，主要因营销成本、人力成本和其他一般及行政费用降低 [31] - 第二季度毛利润率达24.3%，较第一季度环比提高120个基点，较去年同期提高610个基点 [52] - 第二季度净亏损为350万美元，较去年同期减少140万美元；调整后净亏损为330万美元，较去年同期减少约280万美元 [53] - 第二季度现金消耗为140万美元，是公司有史以来最低水平，低于去年同期的390万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 DTC业务 - DTC业务在益生元每日绿粉和椰子水补水产品平台重新推出后取得良好成果，该细分市场较第一季度实现48%的环比增长 [3] 批发业务 - 第二季度对批发贸易进行重大投资，主要用于支持新产品和关键客户的分销增长 [36] 电商业务 - 电商业务销售额下降，主要因营销支出减少和亚马逊库存缺货问题；批发渠道增长部分抵消了电商业务的下滑 [30][38] 自然渠道业务 - 在截至2023年6月18日的12周内，自然渠道业务增长69%，主要得益于分销扩张和品牌重塑活动带来的美元销售速度提升 [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 营销模式从低投资回报率的付费数字营销转向以名人及公关为主导的模式，与Shawn Ryan和The Shawn Ryan Show建立合作，以扩大品牌知名度和吸引新客户 [37] - 继续专注于降低成本和减缓现金消耗，同时推动批发业务增长和改善产品组合 [40] - 加大对自然渠道的投入，填补分销空白，完善产品组合并推广产品线 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管在改善损益表方面取得进展，但第二季度促销贸易支出增加，预计在第三季度解决相关问题 [6] - 预计2023年全年净销售额在3400万美元至3700万美元之间，毛利润率在27%至29%之间，下半年毛利润率将超过30%（不包括一次性特殊成本） [6] - 第三季度现金消耗预计将因营运资金需求而增加，但年末现金预测与运营计划相符 [39] - 对资产轻型供应链转型的结果感到满意，预计未来将继续受益于该模式 [51] 其他重要信息 - 公司在第二季度对批发贸易进行重大投资，包括支持新产品和关键客户的分销增长，以及与产品质量事件相关的持续费用 [36] - 公司在第三季度将推出最大规模的季节性项目，并制定了数字营销计划，继续与顶级客户执行零售支持计划 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：第二季度和第一季度的现金消耗情况及后续趋势 - 第二季度现金消耗为140万美元，第一季度约为600万美元，第一季度较高是因为Sisters退出和应收账款收款时间问题；正常化后第二季度现金消耗略低于300万美元，预计下半年将继续保持在该水平并缓慢减少 [7][8] 问题：亚马逊渠道补货时是在销售入库还是销售出库方面受益 - 在DTC渠道补货相对容易，而在亚马逊渠道，需先将产品从所有仓库中撤出，这一过程比预期长，导致约12周部分畅销SKU无库存；预计在第三季度末前解决该问题，使业务恢复正常 [9][29] 问题：自然渠道的ACV情况及增长空间 - 未明确提及ACV情况，但公司在自然渠道增长良好，将继续加大投入，填补分销空白，完善产品组合并推广产品线 [50][58] 问题：全年较低指引下第三季度和第四季度收入增长的驱动因素及持续性 - 增长驱动因素包括自然渠道持续扩张、大型季节性项目推出、每日绿粉产品消费者反馈良好、亚马逊库存补充和销售回升，以及零售促销和营销机会；预计这些因素将推动今年剩余时间收入增长 [60][61] 问题：价格上涨对客户的影响及是否覆盖产品成本上升 - 公司认为产品仍具有高性价比，通过有针对性的价格上涨，预计下半年毛利润率将超过30%，能够覆盖产品成本上升 [62] 问题：未来12个月的稳定现金消耗水平 - 未明确提及稳定现金消耗水平，但预计第三季度现金消耗将因营运资金需求而增加，年末现金预测与运营计划相符 [39]

销售业绩 - 2023年第一季度净销售额降至810万美元，2022年同期为930万美元，同比下降13%[83][101] - 2023年第一季度批发净销售额环比增长20%，同比下降6%；电商渠道销售额同比下降18%[84] - 2023年和2022年第一季度，电商业务分别占净销售额的55%和58%；批发业务分别占45%和42%[84][85] - 2023年第一季度直接面向消费者的销售中，回头客和订阅者占比81%[85] 业务模式转变 - 2022年底公司停止内部生产和履行活动，转向第三方外包模式[86] 产品质量问题 - 2023年第一季度发现产品质量问题，2022年第四季度和2023年第一季度分别产生相关成本50万美元和40万美元[87] 成本与利润 - 2023年第一季度商品销售成本降至620万美元，2022年同期为740万美元，同比下降16%[102] - 2023年第一季度毛利润降至190万美元，2022年同期为190万美元，同比下降4%；毛利率从20.9%提升至23.1%[103] - 2023年第一季度总运营费用降至620万美元，2022年同期为1590万美元，同比下降61%[104] - 2023年第一季度净亏损降至410万美元，2022年同期为1410万美元，同比下降71%[101] 现金流量 - 2023年第一季度经营活动现金使用量为610万美元，2022年同期为360万美元，现金消耗增加主要因应收账款增加和流动负债减少[107][110] - 2023年第一季度投资活动提供现金10万美元，2022年同期为780万美元，变化主要源于2022年第一季度出售可供出售证券的收益[108] - 2023年第一季度融资活动现金使用量为4400美元，2022年同期提供现金14200美元，主要与股票期权行使流入有关[109] 财务状况 - 截至2023年3月31日，公司累计净亏损1.003亿美元，2023年和2022年第一季度营业亏损分别为430万美元和1400万美元[110] - 截至2023年3月31日，公司手头现金1190万美元，信贷额度下可用借款500万美元；2022年12月31日，手头现金和投资为1780万美元，信贷额度下可用借款500万美元[110] - 截至2023年3月31日，公司固定租赁付款义务为50万美元，其中10万美元需在12个月内支付；与短期经营活动和人员成本相关的流动负债应计为600万美元[111] 广告营销 - 2023年初至今广告和营销支出为210万美元，2022年同期为290万美元，公司预计继续投资这些活动并优化成本[111] 持续经营能力 - 公司预计在可预见的未来继续产生营业亏损，可能需要额外资本资源，管理层对公司持续经营能力存在重大疑虑[110][112][122] - 公司历史经营结果表明持续经营能力存重大疑虑，管理层认为经营亏损、现金资源有限及依赖额外融资等因素引发疑虑[122] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为1190万美元，累计亏损1.003亿美元，第一季度经营活动使用现金610万美元，自成立以来平均每季度经营活动使用现金440万美元[122] - 公司预计未来仍会产生经营亏损，且无法保证能以可接受条款筹集额外资金[122] - 若无法持续经营，公司可能清算资产，投资者可能损失部分或全部投资，且市场对公司持续经营能力的担忧可能对业务产生不利影响[123] 新兴成长公司政策 - 公司作为新兴成长型公司，可享受特定的减轻报告负担和其他优惠，直至不再符合条件[116][117] - 公司在IPO五周年所在财年末或不再符合新兴成长公司条件时停止享受相关减负政策，停止条件包括年总收入超12.35亿美元、非关联方持有的股本市值超7亿美元、三年内发行超10亿美元不可转换债务[117] - 公司选择利用新兴成长公司可延迟采用新或修订会计准则的豁免政策[117] 内部控制 - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序有效[120] - 2023年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[121] 金融行业影响 - 近期银行倒闭等金融服务行业不利发展虽未对公司造成不利影响，但未来可能威胁公司获取现金能力[124][125] - 金融服务行业的不利发展，如近期银行倒闭或流动性问题，可能对公司业务产生重大影响，虽目前未受影响，但无法预测未来影响[124][125] - 公司评估银行关系，但金融机构的相关因素可能严重损害公司获取现金的能力，导致业务和财务状况受不利影响[125]